SBC Podjetnik – november 2019: ZA podjetno Slovenijo. Več bo podjetnosti, bolje bomo živeli.

Obvladovanje tveganj
31
Kaj naj stori podjetje, ki izvaža, a mu
kupec ne želi oziroma ne more odpreti
akreditiva?
Kako naj ravna podjetje, ki izvaža v
državo, kjer vlada povečana negotovost/
nestabilnost?
Kaj naj stori podjetje, ki lahko proda
blago z odloženim plačilom, vendar denar za
prodano blago potrebuje takoj?
Podjetje prvič sodeluje z dobaviteljem,
zato ga skrbi kakovost in pravočasnost
dobavljenega blaga. Kako naj se učinkovito
zavaruje?
Opisane okoliščine je najprimerneje reševati
z dvema instrumentoma:
z bančno garancijo,
z akreditivom.
Reševati jih je mogoče tudi s prilagojeno
strukturo, kjer se doda še financiranje ali kombinacijo
naštetega, pojasnjuje Helena Belingar. »Za podjetja je
pomembno zavedanje, da gre pri obeh instrumentih za
poenoteno, z mednarodnimi pravili in običaji urejeno
nepreklicno bančno jamstvo, s katerim je mogoče
zavarovati večino tveganj v domačem in zlasti
mednarodnem poslovanju.« Za omenjene instrumente
je značilno, da v času pričakovane negotovosti njihova
uporaba narašča, zato se je o njih priporočljivo
pozanimati pred vstopom v nova poslovna razmerja
in na nove trge ter za krepitev varnosti pri utečenih
poslih.
rešitev: uvoznik PlaČa z odlogom,
dobavitelju denar takoj
Opis konkretnega primera in finančne rešitve, s katero
so zaščiteni interesi obeh strank in hkrati financiran
posel:
1. Slovenski uvoznik uvaža stroj, ki mu bo čez nekaj
mesecev zagotavljal dodatne prihodke.
Dobavitelja ne pozna. Avansno plačilo se mu zdi
tvegano, pa tudi sredstev za ta namen ne more
angažirati. Hkrati dobavitelj (če ne prejme avansa) ne
želi dobaviti »na odprto«.
2. Rešitev za opisani položaj je naslednja:
Po nalogu uvoznika banka izda
dokumentarni akreditiv z možnostjo plačila
na strani uvoznika v roku 180 dni od
odprtja akreditiva. Akreditiv tako omogoča
financiranje uvoza za čas do prejema stroja in
zagona ter produkcije in prodaje izdelkov.
Dobavitelj z akreditivom prejme
nepreklicno bančno jamstvo, da bo po odpremi
in predložitvi akreditivnih dokumentov
zagotovo prejel plačilo.
Banka uvozniku omogoči odloženo
plačilo, hkrati pa dobavitelju lahko plača
kupnino takoj po odpremi.
Če uvoznik dvomi o kakovosti delovanja
stroja, se lahko zavaruje z zahtevo garancije
za dobro izvedbo ali s podobno zahtevo, ki se
vpiše v sam akreditiv.
2Prodaja terjatev = denar takoj, brez
izpostavljenosti
Drugi pomemben ukrep za zmanjševanje
tveganj je aktiven nadzor in optimiziranje
obratnega kapitala. Podjetja si praviloma prizadevajo
čim prej priti do denarja za prodano
blago; predolgo čakanje lahko povzroči težave
s financiranjem obveznosti do dobaviteljev (ali
drugih obveznosti). Če imajo enake težave tudi
dobavitelji, narašča nevarnost za dobaviteljsko
verigo, vključno z drugimi procesi, tudi s
poznejšo proizvodnjo in dobavo.
Časovnica plačil je tako ena od ključnih
stvari za podjetja. Podjetja lahko k zmanjševanju
zamika pri plačilih pristopijo s prodajo
terjatev ter s tem optimizirajo obratni kapital in
spreminjajo terjatve v denar. Odkup terjatev je
storitev, ki omogoča takojšen dostop do denarja.
Podjetje pri tem ne povečuje svoje zadolženosti
in kreditne izpostavljenosti pri banki. Na
ta način ohrani kreditni potencial za investicije
ali poravnavo drugih obveznosti.
hitra likvidnost, daljši PlaČilni roki
Če banka oceni, da je boniteta kupca sprejemljiva, za
odkup zadostuje že potrjen račun. V drugih primerih
je mogoč tudi regresni odkup.
Najpogosteje se za odkup terjatev v praksi odločajo:
Manjši avtoprevozniki, ki ponujajo storitve velikim
uveljavljenim podjetjem z dobro boniteto. Dogaja
se, da za zadolževanje še nimajo izpolnjenih vseh
pogojev, z odkupom terjatev pa si lahko zagotovijo
takojšnjo likvidnost.
Podjetja, ki želijo optimizirati bilance.
Dobavitelji, ki jim je kupec ponujal predčasno
plačilo, a je to preveč vplivalo na končno ceno.
V tem primeru se zato pogosto raje odločijo za
prodajo terjatev.
NLB danes ponuja tudi optimizirane postopke na
digitalnih platformah, v kratkem pa bo omogočeno
tudi čezmejno financiranje terjatev, razkriva Helena
Belingar.
»Zmotno je mišljenje, da prodaja terjatev
negativno vpliva na odnos s kupcem. Tudi kupci
namreč v tej storitvi prepoznajo prednosti, kot sta
likvidnost dobavitelja in podaljševanje plačilnih
rokov,« pojasnjuje Helena Belingar.
Če lahko plačilno tveganje prenesemo na
kupčevo banko (brezregresni odkup), bo to hkrati
pomenilo tudi zavarovanje plačila, kar je v negotovih
časih še posebej pomembno, dodaja sogovornica.