Poročilo o poslovanju v prvih devetih mesecih leta 2010 - Petrol

Poročilo o poslovanju skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana v prvih devetih mesecih leta 2010Skupina/Družba je ob koncu leta 2009 prestavila 61.985.794 EUR dobljenih finančnih posojiliz dolgoročnih obveznosti na kratkoročne obveznosti, zaradi neizpolnjevanja dveh finančnihzavez na dan 31. 12. 2009. Do 30. 9. 2010 je Skupina/Družba pridobila anekse k pogodbamza spregled neizpolnjevanja finančnih zavez, zaradi česar je pripadajoči del posojilSkupine/Družbe ponovno prikazan med dolgoročnimi viri financiranja.27.3 Tečajno tveganjeSkupina/Družba je izpostavljena tečajnemu tveganju EUR/USD zaradi nabave naftnihderivatov v USD in prodaje na domačem in tujem trgu v domači valuti.Varovanje poteka v skladu s Pravilnikom o upravljanju s cenovnimi in tečajnimi tveganji vSkupini, ki pa je pripravljen na osnovi Uredbe o oblikovanju cen naftnih derivatov. S tečajnimvarovanjem se zavarujemo pred izpostavljenostjo spremembi menjalnega razmerja medEUR in USD. Fiksiramo tečaj EUR/USD, ki nam ga priznava Uredba o oblikovanju cennaftnih derivatov, in s tem zavarujemo maržo. Instrument zavarovanja so terminske pogodbez bankami.Glede na to, da so partnerji pri sklepanju terminskih pogodb za varovanje tečajnega tveganjaprvovrstne slovenske banke, Skupina/Družba ocenjuje, da ne obstaja tveganje neizpolnitvesklenjenih pogodb.Skupina je izpostavljena tečajnim tveganjem tudi pri poslovanju z odvisnimi družbami v JVEvropi. Gre za spremembe v tečaju HRK/EUR, ker prodaja blago v EUR na Hrvaško, in pritečaju RSD/EUR, ker ima odvisna družba v Srbiji bančni kredit v EUR. Glede na to, da jezavarovanje teh tečajev zaradi nelikvidnega trga predrago, in glede na to, da gre v primerjavis celotnim poslovanjem Skupine za manjši del poslovanja, Skupina iz tega naslova niizpostavljena velikim tveganjem.27.4 Cenovno tveganjeZa varovanje cene naftnega derivata Skupina/Družba uporablja predvsem blagovnezamenjave (menjava variabilne cene za fiksno ceno). Partnerji so svetovne finančneinštitucije in banke ali pa dobavitelj blaga, zato Skupina/Družba meni, da ne obstaja tveganjeneizpolnitve sklenjenih pogodb.27.5 Obrestno tveganjePri financiranju investicijske dejavnosti in tekočega poslovanja se pojavlja obrestno tveganje,saj Skupina/Družba sklepa dolgoročne in kratkoročne kreditne pogodbe z obrestno osnovoEuribor, ki se dnevno spreminja. Obrestno varovanje je vodeno v skladu s politiko Skupineglede varovanja poslovnih tveganj, ki je opredeljena v Pravilniku o upravljanju s poslovnimitveganji, in Navodilom za varovanje obrestnega tveganja.Varovanje denarnega toka poteka:- delno preko tekočega poslovanja s tem, da ima Skupina/Družba obrestno mero pri terjatvahiz poslovanja vezano na Euribor,- delno preko finančnega trga s tem, da se obrestna mera pri depozitih v banke giblje gledena Euribor,- delno preko terminskega trga s sklepanjem obrestnih zamenjav.Vpis v sodni register: Okrožno sodišče v Ljubljani, pod vložno štev. 1/05773/00, osnovni kapital: 52.240.977,04 EUR, ID za DDV SI80267432 89/94