Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polimex-Mostostalza okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 roku1.7. Informacja o zawartych umowach realizacyjnych istotnych dla działalności Grupy KapitałowejEmitentaDo znaczących umów realizacyjnych zawartych przez Polimex-Mostostal S.A. w 2012 roku należy zaliczyć:Podpisanie w dniu 15.02.2012r. przez konsorcjum firm: RAFAKO S.A. (lider konsorcjum) oraz Polimex-Mostostal S.A. i Mostostal Warszawa S.A., kontraktu na realizację zadania inwestycyjnego pod nazwą„Budowa bloków energetycznych nr 5 i 6 w PGE Elektrownia Opole S.A.”. Wartość zakontraktowanychprac wynosi 11.558,3 mln zł brutto, z czego ok. 42% przypada na Polimex-Mostostal S.A.Podpisanie w dniu 8.02.2012r. umowy z Urzędem Marszałkowskim Województwa Lubelskiego nawykonanie dwóch budynków tj. Lubelskiego Centrum Konferencyjnego oraz siedziby UrzęduMarszałkowskiego w Lublinie na łączną kwotę 117,8 mln zł (brutto).Podpisanie w dniu 21.02.2012r. umowy z Brista 2KB na „Wykonanie, dostawę i montaż konstrukcji stalowejwraz z dokumentacją wykonawczą, dostawę i montaż obudowy ścian i dachów obiektów Brista 2, Marsta,Szwecja”. Wartość umowy wynosi równowartość 49,0 mln zł brutto.Podpisanie w dniu 19.06.2012r. przez konsorcjum firm: ZRUG Sp. z o.o. (lider) oraz Polimex-Mostostal S.A.umowy z Operatorem Gazociągów Przesyłowych GAZ-SYSTEM S.A. na „Budowę Gazociągu DN700Szczecin – Lwówek Etap I i II”. Wartość umowy wynosi 268,7 mln zł z czego na Polimex-Mostostalprzypada 48,0 mln zł brutto.Ponadto, w dniu 29.05.2012r. Polimex-Mostostal otrzymał zawiadomienie od ENEA Wytwarzanie S.A. owyborze, jako najkorzystniejszej, oferty złożonej przez konsorcjum firm: Hitachi Power Europe GmbH (liderkonsorcjum) i Polimex-Mostostal S.A. na „Budowę bloku energetycznego na parametry nadkrytyczne opalanegowęglem kamiennym o mocy elektrycznej netto: minimum 900 MWe, maksimum 1000 MWe w Elektrowni„Kozienice” S.A.”. Wartość oferty wynosi 6.279,6 mln zł, z czego 42,7% przypada na Emitenta.Do istotnych informacji związanych z uczestnictwem spółek Grupy Kapitałowej Emitenta w przetargachw 2012 roku należy zaliczyć:Torpol S.A.:Otrzymanie w dniu 6.06.2012r. zawiadomienia od PKP Polskie Linie Kolejowe S.A. o wyborze, jakonajkorzystniejszej, oferty złożonej przez konsorcjum firm: Torpol S.A. (lider konsorcjum), Polimex-Mostostal S.A. oraz Przedsiębiorstwo Usług Technicznych INTERCOR Sp. z o.o. na„Zaprojektowanie i wykonanie robót budowlanych dla Modernizacji linii kolejowej E75 Rail BalticaWarszawa – Białystok – granica z Litwą, etap I, odcinek Warszawa Rembertów - Zielonka - Tłuszcz(Sadowne)”. Wartość oferty wynosi 1.597,5 mln zł z brutto, w tym udział Torpol S.A. i Polimex-Mostostal S.A. stanowi 80%.Opis pozostałych, istotnych umów oraz zdarzeń, jakie miały miejsce w 2012 roku, został przedstawiony wdalszych częściach niniejszego Sprawozdania.2. Aktualna i przewidywana sytuacja finansowa2.1. WynikiAnaliza sytuacji ekonomiczno-finansowej Grupy Kapitałowej Polimex-Mostostal przeprowadzona wsytuacji pogarszających się wyników finansowych oraz zaobserwowanych problemów w zakresie płynności, stałasię podstawą do wprowadzenia dodatkowych korekt w sprawozdaniach finansowych za I półrocze 2012 roku. Wskonsolidowanym Rachunku Zysków i Strat korekty te dotyczyły przede wszystkim wyceny kontraktów12
Sprawozdanie Zarządu z działalności Grupy Kapitałowej Polimex-Mostostalza okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2012 rokudrogowych (wpływ na wynik brutto ok. -297,1 mln zł), wyceny pozostałych realizowanych kontraktów (wpływna wynik brutto ok. -61,5 mln zł) oraz odpisów na należności (wpływ na wynik brutto ok. -12,2 mln zł).Podjęte decyzje wynikały głównie z następujących przesłanek i okoliczności:zdecydowanego pogorszenia warunków działania podmiotów w branży budowlanej oraz niekorzystnej,ogólnej sytuacji gospodarczej,braku możliwości uzyskania finansowania zewnętrznego na rzecz realizowanych projektów budowlanych, wtym w zakresie uzyskiwania gwarancji przetargowych i kontraktowych,wysokiego poziomu zaangażowania środków własnych Grupy w realizację kontraktów drogowych zjednoczesnymi przeciągającymi się terminami zapłaty za wykonane roboty,działaniem na rynku zmonopolizowanym przez głównych nabywców usług i robót budowlanych w zakresiebudownictwa drogowego,wzrostu cen materiałów budowlanych przy jednoczesnym wyłączeniu z zapisów kontraktowych (przedewszystkim w kontraktach drogowych) możliwości waloryzacji cen kontraktowych w przypadku zmiany cenmateriałów budowlanych, paliw i energii,wzrostu konkurencji na rynku robót budowlanych oraz walki cenowej, skutkujących stosowaniemminimalnych marż przez wykonawców (dalsze informacje w nocie 9.2 do skonsolidowanego sprawozdaniafinansowego).W efekcie wprowadzonych korekt w I półroczu 2012 roku Grupa Kapitałowa Polimex-Mostostalodnotowała stratę netto przypisaną akcjonariuszom jednostki dominującej w wysokości -370.980 tys. zł (wobeczysku w wysokości 25.768 tys. zł za I półrocze 2011r.). Z działalności kontynuowanej uzyskano stratę wwysokości -392.537 tys. zł (wobec zysku w wysokości 65.872 tys. zł za I półrocze 2011r.). Wartość EBITDAwyniosła -342.755 tys. zł (wobec 114.265 tys. zł za I półrocze 2011r.).Strukturę Skonsolidowanego Rachunku Zysków i Strat Grupy Kapitałowej w okresie I półrocza 2012 rokuprzedstawiono poniżej.tys. zł I pół. 2012r. I pół. 2011r. ZmianaPrzychody ze sprzedaży 1 935 077 2 105 850 -8,1%Koszt własny sprzedaży -2 226 082 -1 935 160 15,0%Zysk/strata brutto ze sprzedaży -291 005 170 690 -270,5%Pozostałe przychody operacyjne 11 789 16 216 -27,3%Koszty sprzedaży -15 903 -18 720 -15,0%Koszty ogólnego zarządu -74 685 -94 703 -21,1%Pozostałe koszty operacyjne -22 733 -7 611 198,7%Zysk/strata z działalności kontynuowanej -392 537 65 872 -695,9%Przychody finansowe 5 167 5 888 -12,2%Koszty finansowe -58 781 -37 595 56,4%Udział w zysku jednostki stowarzyszonej 974 1 556 -37,4%Zysk/strata brutto -445 177 35 721 -1346,3%Podatek dochodowy 75 117 -9 629 -880,1%Zysk/strata netto -370 060 26 092 -1518,3%Zysk/strata netto przypisany akcjonariuszom jedn. dominującej -370 980 25 768 -1539,7%EBITDA -342 755 114 265 -400,0%13