TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36 Takže ...

MEDZINÁRODNÉ ŠTANDARDYIFRS31. 10. 20121

Účtovné zobrazenie dlhodobého majetkuPrečo (ak vôbec) je v účtovníctve dôležité rozlišovaťdlhodobý a krátkodobý majetok?• Na rozdiel od zásob nie je vysoký stav dlhodobéhomajetku hodnotený až tak negatívne• Naopak, predaj dlhodobého majetku (na rozdielod predaja zásob) môže byť indikátorom toho, žepodnik siaha na dno svojich možností• Tržby z predaja môžu výrazne ovplyvniť celkovývýsledok, napriek tomu, že sú jednorazovéa neopakovateľné3

Účtovné zobrazenie dlhodobého majetkuZopakovanie: Kritériá pre dlhodobosť či krátkodobosťmajetku sú uvedené v IAS 1.66: Realizácia, predaj či spotreba sa očakáva v rámcibežného prevádzkového cyklu Majetok je primárne určený na obchodovanie Realizácia majetku sa očakáva do 12 mesiacov posúvahovom dni Ide o peniaze a peňažné ekvivalenty, ak s nimimôže podnik voľne disponovať v období do 12mesiacov od súvahového dňa4

Účtovné zobrazenie dlhodobého majetkuPrevádzkový cyklus (IAS 1.68): obdobie medzi obstaraním majetku na jeho„spracovanie“ a jeho realizáciou v podobe peňazí a peňažných ekvivalentovTak kde to nie je zrejmé (napríklad banky, podniky poskytujúce iné služby)sa predpokladá, že prevádzkový cyklus zodpovedá 12 mesiacomPeňažné ekvivalenty (IAS 7.6-7): krátkodobé vysokolikvidné investície ktoréje možné rýchlo zameniť za známu sumu peňazí a sú vystavené ibanevýznamnej zmene hodnotyIAS 7 uvádza, že ich splatnosť neprekračuje „povedzme“ tri mesiaceProstriedky sú uložené vo forme ekvivalentov preto, že podnik v krátkomčase bude potrebovať peniaze na splatenie záväzkov, ale držanie v hotovostiči na bankovo účte je nevýhodnéPraktický test: Investoval by podnik do takéhoto typu investícii (vzhľadomna krátkodobosť sa dá očakávať nižšia výnosnosť), ak by v dohľadnomobdobí nemusel uhrádzať záväzky?Otázka: Môžu sa akcie považovať za peňažné ekvivalenty?5

Účtovné zobrazenie dlhodobéhomajetku6

Dlhodobý nefinančný majetok7

Dlhodobý nefinančný majetok - problémyPrvotné ocenenie (pri prvotnom zaúčtovaní)Následné ocenenie– štandardne, k súvahovému dňu– „ad hoc“ v prípade výraznej zmeny hodnotyOdúčtovanieSúvisiace účtovné zobrazenieJednotlivé oblasti sú v rámci IFRS riešené voviacerých predpisoch8

Dlhodobý nefinančný majetok - predpisyIAS 16, ak ide o hmotný majetok na vlastné využitieIAS 38, ak ide nehmotný majetok na vlastné využitieIFRS 5, ak ide o majetok (hmotný aj nehmotný), ktorý by sa zabežných okolností považoval za dlhodobý, ale podnik ho chcepredať do 1 rokuIAS 40, ak ide o majetok určený na operatívny prenájom a/alebokapitálové zhodnotenie (pohľad prenajímateľa)IAS 17, ak ide o majetok obstaraný či poskytnutý formou prenájmuObstaranie formou štátnej dotácie je upravované v IAS 20, formoupodnikovej kombinácie v IFRS 3; zmena rezervy na likvidáciumajetku na konci životnosti je upravovaná v IFRIC 19

Dlhodobý nefinančný majetok - predpisyObstaranie formou štátnej dotácie je upravované v IAS 20,formou podnikovej kombinácie v IFRS 3; zmena rezervy nalikvidáciu majetku na konci životnosti je upravovaná v IFRIC 1Obstaranie majetku vo vlastnej réžii je riešené „peranalogiam“ k výrobe zásob vo vlastnej réžii, to je obsahomIAS 2Aktivácia úrokov na financovanie obstarania dlhodobéhomajetku je upravovaná v IAS 23Účtovné zobrazenie kurzových rozdielov je v predpise IAS 21Náhle znehodnotenie je riešené v IAS 36Predaj je uvedený v IAS 110

Vymedzenie dlhodobého majetku na vlastné účelyPodľa IAS 38.8 sa za nehmotný majetok chápe majetok ktorý je:• identifikovateľný• nepeňažný• bez hmotnej podstatyIdentifikovateľnosť znamená, že môže existovať nezávisle od podniku ktorýho používa, alebo existuje na základe preukázateľných právnych vzťahov• To znamená, je možné ho predať, prenajať, previesť na iný subjekt• Ak to nie je možné (napríklad právo na televízne vysielanie), jeidentifikovateľnosť potvrdená právnym dokumentom (licenciou)Požiadavka identifikovateľnosťti má umožniť odčlenenie goodwillu od inéhonehmotného majetku . Goodwill sa zúčtuje v súlade s IFRS 3 (pri vzniku),resp. IAS 27, 28 a 31 (následne)Nie je tu väzba na dobu použitia, ani na obstarávaciu cenuV angličtine „Intangible assets “12

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účelyČo všetko môže vstupovať do ocenenia majetku?Sumy priamo vynaložené na obstaranie majetku a jehouvedenie do stavu, ktoré zodpovedá využitiu pre ktorémanažment schválil jeho obstaranie + (v prípade hmotnéhomajetku) suma rezervy na splnenie zákonnej povinnosti nalikvidáciu a/alebo rekultiváciu viažucu sa na tento majetokSúčasť je teda obstarávacia cena, náklady na prepravu,inštaláciu – ale nie DPH v prípade ak je nárok na jej odpočetBolo by možné, aby bola do obstarania zahrnuté výdavky naškolenie zamestnancov?13

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účelyDo prvotného ocenenia nevstupujú– náklady vznikajúce zo zábehu majetku (napríkladnižšia produktivita, prestávky, vyššia chybovosť)– propagačné kampane– správna, odbytová réžiaNaopak, súčasťou prvotného ocenenia sú úroky ktorévznikli v súvislosti s financovaním obstarania (či už priamoalebo nepriamo)V prípade úrokov sa uplatňuje IAS 23 – má to však významspravidla pri obstarávaní vo vlastnej réžii, pretože má trvaťpodstatný čas14

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účelyAké by bolo prvotné ocenenie majetku (servera), ak by bolobstaraný takto:– ak by sa zaplatilo v hotovosti, bola by jeho predajná cena41 000 €– v skutočnosti sa poskytol iný dlhodobý majetok (oceniteľnéprávo), ktorého fair value je 20 000 € a účtovná hodnota je16 000 €– súčasne sa za 2 roky doplatí suma 30 000 €Prvotné ocenenie bude zodpovedať vzťahu: Hodnota okamžitého peňažného plnenia (tu 0) + fair value okamžitého nepeňažného plnenia (tu20 000) + diskontovaná suma odloženého peňažného plnenia (tu 0) + diskontovaná suma odloženého nepeňažného plnenia (tu21 000 €)15

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účelyServer (M)Oceniteľné práva (M)1a) 41 000 ZS) 16 0001b) 16 000Realizácia dlhodobého majetku(N/V)1c) 4 000Dodávatelia (Z)1d) 20 00016

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účelyAle čo ak by dodávateľ ani nepredával za hotovosť, a tedaby o hodnota bez úrokov nebol známa?V takom prípade sa bude vychádzať z úrokovej miery zaktorú by si musel odberateľ požičať rovnaký objem peňazí(30 000 €), na rovnako dlhé obdobie (2 roky)Ak by takáto úroková miera bola napríklad 16 %, potom sahodnota zariadenia vyčísli vo výške: + (,) = 22 295 € 17

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účelyAko by to vyzeralo, ak by časť obstarávacích nákladovhradila vládna či nadnárodná inštitúcia?Napríklad, ak by 20 000 € zaplatil podnik v hotovosti a21 000 by mu poskytla Európska únia s tým, že serverbude aspoň po dobu 5 rokov slúžiť aj pre potreby tretiehosektoraV takom prípade sa použije predpis IAS 2018

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely- dotácia (variant I)Server (M)Bežný účet (M)1a) 41 000 ZS) 23 0001b) 20 000Výnosy budúcich období (Z)1c) 20 00019

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účely- dotácia (variant II)Server (M)Bežný účet (M)1a) 20 000 ZS) 23 0001b) 20 000Výnosy budúcich období (Z)1c) 20 00020

Prvotné zaúčtovanie dlhodobého majetku na vlastné účelyÚčtovanie pri prvom variante je síce teoreticky nesprávne(nie je to ozajstný záväzok), ale eliminoval by sa tým efekt,že do nákladov (odpisy) by sa dostali sumy ktoré podniknevynaložilA to preto, že výnosy budúcich období by sa rozpúšťalialikvótne ku výške vynaložených nákladovPri druhom variante by sa možné záväzky z titulunedodržania zmluvy viedli v rámci podsúvahovej evidencie21

Následné zaúčtovaniePrvou možnosťou je, použiť ocenenie na báze obstarávacíchnákladovTeda: historická obstarávacia cena – oprávky – opravné položkyLingvistické okienko: akumulované odpisy OPRÁVKYTento spôsob poznáme aj u nás, rozdiely ale môžu napriektomu vzniknúť pri:– stanovení historickej obstarávacej ceny,– využití tzv. „zvyškovej hodnoty“ (ang. residual value),– odúčtovaní majetku,– stanovení výšky opravných položiek22

OdpisovanieMetódu si môže účtovná jednota sama zvoliťNemusí sa odpisovať celých 100 % hodnoty majetku, ale len čiastka,ktorá zodpovedá odhadovanému zníženiu hodnotyTo čo sa neodpisuje predstavuje tzv. zvyškovú hodnotuTá predstavuje hodnotu majetku, ktorú by mal k dátumuzaúčtovania, ak by sa nachádzal na konci svojej životnosti v danompodnikuV prípade nehmotného majetku to ale je možné iba vtedy, ak:Existuje aktívny trh pre daný majetok, aleboExistuje záväzný prísľub na odkúpenie daného majetku na konci životnostiOkrem toho je v prípade nehmotného majetku ešte jeden rozdiel –majetok s neurčitou životnosťou, majetok vo vývoji a goodwill saneodpisuje, ale každoročne testuje na znižovanie hodnoty (každý rokv rovnakom čase)23

Tvorba opravných položiekPostupuje sa v súlade so štandardom IAS 36Tvorbe opravných položiek predchádza testovanie naznehodnotenieS výnimkou 3 kategórii nehmotného majetku (goodwill,nedokončený nehmotný majetok a nehmotný majetok sneurčitou životnosťou) sa testovanie vykonáva iba akexistujú dôkazy naznačujúce možné znehodnoteniePríklady .....24

Testovanie na znehodnotenie podľa IAS 36Predpokladajme , že obstarávacie náklady majetku sú 120,oprávky sú 40, fair value je 70, náklady na predaj sú 10,diskontované peňažné toky sú 50V akej výške (ak vôbec) sa majú vytvoriť opravné položky?Pri testovaní sa vychádza z koncepcie úžitkovej a výmennejhodnotyMajetok teda môžete buď predať, alebo ho postupne využívaťPredajná cena počítača starého 16 rokov môže byť veľmi nízka(resp. náklady na vyradenie môžu byť vyššie ako výnosy), alenapriek tomu sa v podniku dá použiť (teda jeho úžitkováhodnota je nenulová)25

Testovanie na znehodnotenie podľa IAS 36Predpokladajme , že obstarávacie náklady majetku sú 120,oprávky sú 40, fair value je 70, náklady na predaj sú 10,diskontované peňažné toky sú 50POROVNÁVA SAa) Účtovná hodnota; ab) Realizovateľná hodnota, čiže maximálny efekt z využitiadaného majetku; tým je:– vyššia suma z fair value – náklady na predaj; a– Diskontovaných peňažných tokov z využitia anásledného vyradenia26

MEDZINÁRODNÉ ŠTANDARDY IFRS14. 11. 201227

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36Znehodnotenie sa zisťuje iba v prípade ak existujúindikátory, výnimkou sú tri kategórie (goodwill, nehmotnýmajetok vo vývoji, nehmotný majetoks neurčiťou životnosťou) ktoré sa neodpisujú,a preto sa testujú na znehodnotenie ... (pozemky sa síce tiežneodpisujú, ale aspoň majú hmotnú povahu a dá sapredpokladať stálosť ich hodnoty)... každý rok, približne v rovnakom čase... dôvodom je, že ak by sa testovanie vykonávalo napríkladk 1. 1. 2012 a následne 31. 12. 2013, bola by splnenápodmienka testovania každý rok, ale ...... rozdiel medzi testovaniami by boli dva roky28

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36Takže, porovnanie účtovnej hodnotys realizovateľnou hodnotou (teda maximálnymúžitkom z realistického a legálneho využitia majetku)sa vo väčšine položiek dlhodobého majetku nemusíuskutočňovať každý rok, ale vtedy keď:- sa objavia indikátory znehodnotenia (napríklad, natrhu sa objaví nový konkurenčný výrobok, ktorý jelacnejší a spoľahlivejší – výsledkom môže byťznehodnotenie stroja na ktorom vyrábame naševýrobky); v takom prípade sa postupuje podľa IAS 36- ide o predaj do 1 roku; v takom prípade sa alepostupuje podľa IFRS 529

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36Rok Miera rastuČistépeňažnétokyDiskontný faktor(1/(1+r) n-1 )Súčasná hodnota čistýchpeňažných tokov1 80 000 1,0000 80 0002 5% 84 000 0,9524 80 0003 7% 89 880 0,9070 81 5244 6% 95 273 0,8638 82 3005 4% 99 084 0,8227 81 5166 2% 101 065 0,7835 79 1877 1% 102 076 0,7462 76 1718 1% 103 097 0,7107 73 2699 0% 103 097 0,6768 69 78010 -5% 97 942 0,6446 63 134SPOLU 766 882R – diskontná sadzba, tu je to 5 %30

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 368%6%4%2%0%-2%-4%-6%-8%-10%-12%1 2 3 4 5 6 7 8 9 10Miera rastu Diskontná sadzba Výsledok31

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36Miera rastu môže v prvých 5 rokoch rásť (ajv nasledujúcich, ale to už musí byť zdôvodnené)Nemala by presahovať priemernú dlhodobú mieru rastuv danom odvetvíV konečnom dôsledku by mala byť (za určitým časovýmhorizontom) ale nižšia ako diskontná sadzbaDiskontná sadzba zohľadňuje časovú hodnotu peňazí a rizikospojené s daným majetkomRiziko ale môže byť zohľadnené vo výške peňažných tokov(nesmie sa teda zohľadniť aj vo výške peňažných tokov, ajv diskontnej sadzbe)32

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36Zdá sa Vám to zložité, aby ste pre každú položkustanovovali takéto výpočty?• IAS 8 umožňuje výnimky v prípade nevýznamnýchpoložiek (za predpokladu, že nie sú v úhrne významné,alebo že nejde o konanie s úmyslom dosiahnuť určitýobraz podniku)• Tabuľka s peňažnými tokmi sa predsa musí tak či takzostaviť v prípade, ak sa obstaráva dlhodobý majetok(využitie metód NPV či IRR je založené práve na tom)• Testovanie na znehodnotenie je väčšinou iba v prípadeexistencie indikátorov takéhoto znehodnotenia33

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36Zdá sa Vám to zložité, aby ste pre každú položkustanovovali takéto výpočty? (pokračovanie)• ak sa zistí že realizovateľná hodnota je výraznevyššia ako účtovná hodnota a nepredpokladá sa, žeby sa tento pomer mal výrazne zmeniť, nemusímestanovovať novú realizovateľnú hodnotu (koľkorokov takto môžeme postupovať štandardneuvádza)• ak sa zistí, že fair value je vyššia ako účtovnáhodnota, diskontované peňažné toky ani nie jepotrebné počítať34

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36Ak je fair value (znížená o náklady na predaj)povedzme 100, účtovná hodnota povedzme 70, a:• diskontované peňažné toky sú 120 (teda sú vyššieako fair value), k znehodnoteniu nedochádza• diskontované peňažné toky sú 60 (teda sú nižšie akofair value a súčasne nižšie aj ako účtovná hodnota);ani v tomto prípade nedochádza k znehodnoteniu,pretože sa berie maximálna hodnota z realistickýchalternatív využívania (čo je fair value)35

TESTOVANIE NA ZNEHODNOTENIE PODĽA IAS 36Ak by sa majetok netestoval na znehodntenie individuálne, ale vrámci určitej skupiny majetku postupuje sa ako v nasledujúcompríklade. Skupina zahŕňa:goodwil v hodnote 40,budovy v hodnote 120,stroje v hodnote 280bude účtovná hodnota rovná 440Ak je realizovateľná hodnota (vyššia z fair value – náklady na predaj adiskontovaných peňažných tokov 240),... potom je znehodnotenie vo výške 200 (=440 – 240)Prvých 40 sa zúčtuje s goodwilom. Zostáva znehodnotenie 160, ktorésa potom rozdelí na budovy a stroje v pomere ich účtovných hodnôt:Hodnota budov sa zníži o 120/(120+280)x160 = 48Hodnota strojov sa zníži o 280/(120+280)x160 = 11236

ZNEHODNOTENIE POHĽADÁVOKPohľadávky sú (ako finančný majetok) upravovanév IAS 39 resp. v IFRS 9V rámci IFRS 9 sa chystá novela upravujúca znehodnocovanie, ale projektešte nie je uzavretýPríkladPredpokladajme, že pohľadávka vznikla 1. 1. 2012 vo výške40 000Podľa zmluvy sa musí k 1.7.2012 vyplatiť 12 000Ku koncu každého ročného účtovného obdobia (31.12.) sa pohľadávkazvyšuje o úroky (4 % p. a.) z celkovej pôvodnej sumy 40 000K 31.12.2013 sa má zaplatiť 33 827 €37

ZNEHODNOTENIE POHĽADÁVOKZačiatokobdobiaKoniecobdobiaStav 1Splátky ÚrokovámieraÚrokyKonečný stav1.1.2012 30.6.2012 40 000 0 40 0001.7.2012 31.12.2012 40 000 12 000 4,00% 1 120 29 1201.1.2013 30.6.2013 29 120 0 29 1201.7.2012 31.12.2012 29 120 0 4,00% 632 29 752Ako vidno, zohľadnenie explicitných úrokovnestačí, konečný stav nie je 33 827, ale iba 29 752Preto sa musí použiť tzv. efektívna úroková miera38

ZNEHODNOTENIE POHĽADÁVOKZačiatokobdobiaKoniecobdobiaStav 1SplátkyEfektívnaúrokovámieraÚrokyKonečný stav1.1.2012 30.6.2012 40 000 0 4,37% 1749,72 41 7501.7.2012 31.12.2012 41 750 12 000 4,37% 1301,34 31 0511.1.2013 30.6.2013 31 051 0 4,37% 1358,26 32 4091.7.2012 31.12.2012 32 409 0 4,37% 1417,68 33 827Efektívna úroková miera sa stanoví tak, aby presne zohľadňovala stav na začiatkua peňažné toky počas životnosti majetku či záväzkov.Čo však ale v prípade, ak sa k 31.12.2012 zistí, že dlžník zaplatí k 31.12.2012 iba28 000 €?39

ZNEHODNOTENIE POHĽADÁVOKZačiatokobdobiaKoniecobdobiaStav 1SplátkyEfektívnaúrokovámieraÚrokyKonečný stav1.1.2012 30.6.20121.7.2012 31.12.2012 25 7021.1.2013 30.6.2013 25 702 0 4,37% 1124,29 26 8271.7.2012 31.12.2012 26 827 0 4,37% 1173,47 28 000V takomto prípade (znehodnotenie pohľadávky) sa použije pôvodná efektívna úrokovámiera a mení sa suma pohľadávky k 31.12.2012Ak by sa efektívna úroková miera sa nemení preto, lebo by v opačnom prípade došlo kdvojnásobnému započítaniu rizika (aj výška peňažných tokov by bola nižšia, aj úrokovámiera by sa zmenila)Pretože účtovná hodnota pohľadávky k 31.12.2012 bola pôvodne 31 051 a teraz je 25 702,vo výške rozdielu sa musia dotvoriť opravné položky40

Účtovné zobrazenie odpisovania – variant IOdpisovaný majetok (M)ZS) 30 000Oprávky (M)1) 6 0001) 6 000Odpisy (N)Zmena stavu výrobkov (N/V)2) 5 0002) 5 000Výrobky (M)41

Účtovné zobrazenie odpisovania – variant IIOdpisovaný majetok (M)Oprávky (M)ZS) 30 000 1) 6 000Správna réžia (N)1) 1 0001) 5 000Výrobky (M)42

Účtovné zobrazenie znehodnotenia – variant IDlhodobý majetok (M)ZS) 12 000Opravné položky (M)1) 1 000Tvorba opravných položiek (N)1) 1 00043

Účtovné zobrazenie znehodnotenia – variant IDlhodobý majetok (M)ZS) 12 000Opravné položky (M)1) 1 000Správna réžia (N)1) 200Náklady na predané výrobky (N)1) 80044

Medzinárodné štandardy IFRS21.11.2012

Kurzové rozdiely – právna úprava v SR• Zákon o účtovníctve, § 4, odsek 7 uvádza:• Účtovná jednotka je povinná viesť účtovníctvoa zostavovať účtovnú závierku v peňažnýchjednotkách meny euro.• V prípade pohľadávok a záväzkov, podielov, cennýchpapierov, derivátov, cenín a peňažných prostriedkov,ak sú vyjadrené v cudzej mene, je účtovná jednotkapovinná účtovať v eurách aj v cudzej mene ...• ... táto povinnosť platí aj pri opravných položkách,rezervách a technických rezervách, ak majetoka záväzky, ktorých sa týkajú, sú vyjadrené v cudzejmene• Ktorého majetku či záväzkov sa týkajú rezervy? ☺

Kurzové rozdiely – právna úprava v SR• Zákon o účtovníctve, § 24 uvádza:• „Ak tento zákon neustanovuje inak, majetoka záväzky vyjadrené v cudzej mene prepočítavaúčtovná jednotka na eurá referenčným výmennýmkurzom určeným a vyhláseným ECB alebo NBS– v deň predchádzajúci dňu uskutočnenia účtovného prípadu(alebo v iný deň, ak to ustanovuje osobitný predpis)– v deň, ku ktorému sa zostavuje účtovná závierka(výnimkou sú prijaté a poskytnuté preddavky),– v deň, ktorým je rozhodný deň, ku ktorému sa preberámajetok a záväzky od zahraničnej zanikajúcej právnickejosoby• Ďalej sa § 24 zaoberá predovšetkým ocenenímprírastkov a úbytkov cudzej meny

Kurzové rozdiely – právna úprava v SR• Postupy účtovania, opäť § 24 uvádzajú účtovaniekurzových rozdielov:– v prípade inkasa pohľadávok či úhrady záväzkov– predaja finančného majetku– poskytnutia a zúčtovania preddavkov– v prípade opravných položiek a rezerv– v prípade majetku a záväzkov oceňovaných reálnou hodnotou– v prípade použitia metódy vlastného imania• Postupy účtovania, vylúčenie kurzových rozdielovz aktivácie– v prípade dlhodobého nehmotného majetku (§ 34)– v prípade dlhodobého hmotného majetku (§ 35)

Kurzové rozdiely – IFRS• V rámci IFRS platí osobitný predpis (IAS 21)• V prípade prevodu peňažných tokov má istú úlohu aj predpispre výkazy peňažných tokov (IAS 7)• Okrem toho existuje aj interpretácia SIC 7 (Zavedenie eura)• Čiastočná úprava je aj v:– IAS 36 (stanovenie sumy diskontovaných peňažných tokovdenominovaných v cudzej mene)– IAS 12 (odložená daň)– IFRS 7 (riziká spojené s možnou zmenou kurzov cudzej meny)– IAS 39 (do výsledku hospodárenia sa dostávajú kurzové rozdiely ajz tých investícií, ktoré sa výsledkovo nepreceňujú)• Špecifickým problémom zostavovania účtovnej závierkyv podmienkach hyperinflácie (kedy sa v niektorých prípadochsiahne k použitiu stabilnejšej meny) sa zaoberá IAS 29

Rozdiely (SR – IFRS)1. Existencia špecifických o kurzových rozdieloch predpisov vprípade IFRS2. Kurzové rozdiely sa v rámci SR vyčíslujú na základe kurzucudzej menyk euru; kurzové rozdiely sa v rámci IFRS na základe kurzu:cudzej meny a funkčnej meny; ameny účtovnej závierky a funkčnej meny3. Nepoužívajú sa kurzy centrálnych bánk, ale kurzy ktoré budúnajpravdepodobnejšie použité pri reálnych peňažnýchtransakciách4. Okrem kurzov k aktuálnym dátumom transakcií či ksúvahovému dňu je možné použiť aj priemerné kurzy5. Osobitné pravidlá sú pre tzv. zahraničné prevádzky (foreignoperations)

Funkčná mena a cudzia menaFunkčná mena je mena primárneho ekonomického prostredia (IAS 21.8)Zjednodušene, je to tá mena, ktorá by za normálnych okolnostíminimalizovala kurzové rozdielyPri jej určení sa vychádza z toho, ktorá mena je určujúca pre predaj, nákup,stanovenie cienAk je napríklad cena vyjadrená v eurách, ale na cenníku je uvedené, že cenaplatí pri kurz 1,28 USD / €, je otázne, či je euro funkčnou menou danéhopodnikuObdobne, môže to byť mena hlavných zdrojov financovania, či mena vktorej sa ukladajú úsporyCudzia mena je každá mena ktorá nie je funkčnou menou danej účtovnejjednotky

Funkčná mena a cudzia mena

Mena účtovnej závierkyMena účtovnej závierky je mena, v ktorej súuvádzané informácie prezentované v účtovnejzávierkeIFRS túto menu nepredpisujú – napríklad aj z tohodôvodu, že účtovná jednotka môže prezentovaťúčtovnú závierku v rôznych štátoch ...... ktorých národná legislatíva môže požadovať abytouto menou boli národné meny (napr. ako u násv § 4 Zákona o účtovníctve)

Konverzia na funkčnú menuIde o konverziu transakcií / zostatkov vyjadrenýchv cudzích menách. IAS 21.21 a IAS 21.23 uvádzajú tieto pravidlá:Prvotne sa transakcie v cudzej mene zaúčtujú aktuálnym kurzom, ale prípustnýje aj priemerný kurzPrísne vzaté, IAS 21 nehovorí že je to prípustné, iba že sa to v praxi častopoužíva a že je neprípustné používať priemerný kurz v prípade, ak príliš kolíšeZ textu IAS 21 by sa dalo usúdiť, že sa používa priemerný najviac za mesiac,vždy ide o kurz za to obdobie, do ktorého spadá daná transakciaVýznam použitia priemerného kurzu však, s ohľadom na takmer okamžitúdostupnosť denných kurzov klesá a má význam skôr pri transakciách ktoré súvýsledkom činnosti za celé obdobie (náklady a výnosy za poskytnuté službya práce)

Konverzia na funkčnú menuNásledne (po prvotnom zaúčtovaní) sa:Peňažné položky sa prepočítajú závierkovým kurzom (teda kurzom k súvahovému dňu)Príkladom peňažných položiek sú pohľadávky, záväzky, peniaze v hotovosti či na bankovýchúčtoch – teda tam , kde má majetok podobu peňazí, alebo ide o nárok na prijatie peňazí, alebo ozáväzok na poskytnutie peňazíNepeňažné položky nepreceňované na fair value sa prepočítavajú historickým kurzomTo fakticky znamená, že kurzový rozdiel z transakcie je vo výške:(Kurz k dátumu transakcie – rovnaký kurz k dátumu transakcie) x suma, teda vždy je vo výške 0Nepeňažné položky preceňované na fair value (resp. na čistú realizačnú hodnotu v prípadezásob) sa prepočítavajú kurzom ku dňu stanovenia fair value (čistej realizačnej hodnoty)Goodwill je síce nepeňažnou položkou, ale považuje sa za súčasť investície (napr. v dcérskompodniku), preto sa podľa IAS 21.47 prepočítava závierkovým kurzom, nejde totiž o konverziu nafunkčnú menu materského podniku ale o konverziu na menu separátnej účtovnej závierkymaterského podniku resp. menu konsolidovanej účtovnej závierkyNa fair value sa môžu prepočítavať položky dlhodobého majetku na vlastné použitie (IAS 16, IAS38), investícií do nehnuteľností (IAS 40), biologického majetku (IAS 41), dlhodobého majetkuurčeného na predaj (IFRS 5)

Následná konverzia na funkčnú menuKeďže sa pri prvotnom zaúčtovaní môžu použiť priemerné kurzy, ale prináslednej konverzii by sa mali použiť závierkové kurzy môže to viesť kukurzovým rozdielom aj v prípade, ak nie je rozdiel medzi denným kurzom kdátumu transakcie a závierkovým kurzom!Pri preceňovanom majetku sa môže stať napríklad toto:• pozemok v USA bol kúpený za 120 000 USD, čo je v čase obstaraniaekvivalent 100 000 €; euro je funkčná mena kupujúceho, ktorý sídli v SR• preceňuje sa na fair value, a táto hodnota sa stanovila 31. 12. 20x2 na 118000 USD; z pohľadu USD teda došlo ku znehodnoteniu• k 31. 12.20x2 je ale kurz 1,180 USD za 1 EUR• Hodnota v euro teda zostáva 100 000 – k znehodnoteniu z tohto pohľadunedošlo• Samozrejme, možný je aj opačný príkladKurzové rozdiely v tomto prípade sledujú postup účtovného zobrazenia zmenyfair value (čiže ak sa preceňuje výsledkovo, vstupujú aj kurzové rozdiely podľaIAS 21.30 do VH; ak sa preceňuje iba súvahovo, vstupujú kurzové rozdiely ibado VI)

Následná konverzia na funkčnú menuOsobitný postup platí v prípade kurzových rozdielovtitulu prostriedkov získaných na obstaranie majetkuV prípade týchto prostriedkov môžu vznikať úroky ajkurzové rozdielyAktivácia úrokov sa riadi IAS 23 s tým, že aktivovať samôžu kurzové rozdiely z titulu úverov, pôžičieka podobne v rozsahu, v akom ide o úpravu úrokov

Následná konverzia na funkčnú menuNapríklad, spoločnosť potrebuje financovať výstavbu nového skladuVýdavky budú vo výške 360 000 USDSpoločnosť si ale pri kurze 1,200 USD / 1 EUR zoberie úver 300 000 EURDôvodom je, že úroková sadzba pri USD je 5 %, kým pri eure to budú 3 % (to jehypotetický príklad)Z 300 000 € sa platia úroky 9 000 € (teda 10 800 USD),z 360 000 USD by boli úroky vo výške 18 000 USDPrečo je ale úroková sadzba iná?Dôvodom môže byť, že investori očakávajú kurzové straty z investícií v USD.Takže ak očakávajú, že kurzové straty z USD budú o 2 percentuálne body vyššieako v prípade eura, tak z vkladov / investícii v USD by požadovali minimálne 5% návratnosť – inak by radšej investovali do vkladov / investícií v eurách

Následná konverzia na funkčnú menuAk by sa nepripustila možnosť aktivácie v rozsahu uvedených 2percentuálnych bodov, potom, ak by sa naplnil predpoklad výškykurzových rozdielov by došlo k tejto alternatíve účtovnéhozobrazenia:Variant 1(pôžička v USD)Variant 2(pôžička v EUR)Celková suma nákladov 18 000 18 000= úroky 18 000 10 800= kurzové rozdiely 0 7 200Hodnota majetku v porovnaní s alternatívou O 7 200 vyššia O 7 200 nižšiaVýška výsledku hospodárenia bežnéhoobdobia v porovnaní s alternatívouO 7 200 vyššiaO 7 200 nižšiaPritom rozdiel 2 percentuálnych bodov v prípade variantu 2 je skutočný,kurzové rozdiely v takejto výške môžu, ale aj nemusia nastať.Preto platí, že v danom prípade sa môžu kurzové rozdiely aktivovať až do výšky7 200 (teda, maximálne sa môže aktivovať suma ktorá by sa aktivovala ak bybola pôžička vo funkčnej mene)

Konverzia na menu účtovnej závierkyOkrem konverzie na funkčnú menu môže ešte existovaťkonverzia z funkčnej meny na menu účtovnej závierkyOpäť, IAS 21 to neuvádza takto priamo (niekto si to môževysvetliť, že sa robí prepočet priamo z cudzej meny na menuúčtovnej závierky)IAS 23.39 uvádza tieto pravidlá:• majetok a záväzky sa majú prepočítať závierkovým kurzom• náklady a výnosy sa majú prepočítať kurzom k dátumutransakcie (ale možné sú aj priemerné kurzy)• to platí aj pre informácie uvádzané v účtovnej závierke naporovnanie (za predchádzajúce obdobia sa podľa IAS 21.39.apoužíva závierkový kurz daného obdobia)• výsledné rozdiely sa zahrnú do fondu kurzových rozdielov(FKR)• FKR je súčasťou vlastného imania

Konverzia na menu účtovnej závierkyKurzové rozdiely v tomto prípade nevznikajú ako rozdiel medzihistorickým a závierkovým kurzom ...... pretože sa iba zoberie stav položiek k súvahovému dňu vofunkčnej mene a prepočíta sa to na menu účtovnej závierkyRozdiely však vznikajú z dvoch dôvodov:• na prepočet vlastného imania na medzi aktuálnyma predchádzajúcim rokom sa používajú rôzne kurzy• výsledkové transakcie sa prepočítavajú aktuálnym (resp.priemerným) kurzom v prípade nákladov a výnosov, alezávierkovým kurzom v prípade súvisiaceho majetku čizáväzkov

Konverzia na menu účtovnej závierkyNapríklad, spoločnosti vznikli v decembri mzdové náklady vo výške 100 000 €.Funkčnou menou je euro, menou účtovnej závierky je USDPriemerný kurz za december bol 1,281 USD / EUR, závierkový kurz bol 1,312USD / EURNáklady teda budú prezentované vo výške 128 100 USD, záväzky vo výške 131200 USDNáklady však ovplyvňujú aj výšku vlastného imania (-> výsledok hospodárenia -> nerozdelený zisk alebo neuhradená strata) a to tak, že ho znižujúPasíva sa teda znížia o 131 200 USD (v dôsledku nákladov) a zvýšia o 128 100(v dôsledku záväzkov)Rozdiel, 3 100 USD sa musí zúčtovať – a vykáže sa v rámci vlastného imaniaa to vo fonde kurzových rozdielov

Konverzia na menu účtovnej závierkyDruhý faktor ovplyvňujúci vznik kurzových rozdielovspočíva v inej výške čistého obchodného imania (tedarozdielu majetku a záväzkov) vyjadrenej meneúčtovnej závierky k 31. 12. 20x2 a k 31. 12. 20x1Dôvodom je napríklad použitie hist. kurzu v prípadezákladného imaniaPeniazeSúvaha k 31. 12. 20x1160 000Pohľadávky140 000Základné imanie200 000Dodávatelia100 000PeniazeSúvaha k 31. 12. 20x2176 000Pohľadávky154 000Základné imanie200 000Dodávatelia110 000Fond kurzovýchrozdielov 20 000

Paradox priemerných kurzovPre účely ilustrácie predpokladajme, že sa používa priemerný kurz za 2 dni• 19. 11. bol kurz 0,20 € / JCM• 20. 11. bol kurz 0,22 € / JCM• Priemerný kurz je 0,21 € / JCMFunkčnou menou je euro, JCM je súčasne menou účtovnej závierkyTransakcia sa uskutočnila 19. 11. v sume 10 000 JCMPrepočet priemerným kurzom na funkčnú menu vedie k sume 2 100 €Ak chceme prepočítať sumu z funkčnej meny na menu účtovnej závierky,použijeme recipročné kurzy• 19. 11. bol kurz 5 JCM / € (recipročný k 0,20 € / JCM)• 20. 11. bol kurz 4,5454 JCM / € (recipročný k 0,22 € / JCM)• Priemerný kurz je 4,77272727272727 JCM / €Ak použijeme tento kurz na prepočet sumy 2 100 €, dostaneme10 022,72727 JCM – to je o 22,7272 viac, než bola pôvodná suma!

Medzinárodné štandardy IFRS28. 11. 2012

Aktivácia úrokov a iných nákladov za cudzí kapitál• Zásoby (Postupy účtovania, § 22, odsek 4):– finančné náklady súvisiace s použitím cudzích zdrojov,napríklad úroky, môžu sa zahrnúť do vlastných nákladovlen vtedy, ak patria do obdobia ich vytvárania• Zákazková výroba (Postupy účtovania, § 30, odsek 1,písmeno i):– priamymi nákladmi náklady priamo sa vzťahujúce nazákazkovú výrobu, ktoré boli zákazkovou výrobouvyvolané v rozsahu, v akom sa vzťahujú k jej realizácii,predovšetkým .... úroky z úverov ... tieto náklady môžubyť znížené o výnosy, ktoré nie sú zahrnuté do zmluvnýchvýnosov, napríklad výnosy z nadbytočného materiálu– Analogicky je to možné využiť aj v prípade iných kategóriimajetku

Aktivácia úrokov a iných nákladov za cudzí kapitál• Dlhodobý nehmotný majetok (Postupy účtovania, §34, odsek 1)– úroky z úverov sa účtujú vo vecnej a časovej súvislosti donákladov s výnimkou úrokov z úverov, ktoré sa účtovnájednotka rozhodla do času uvedenia dlhodobéhonehmotného majetku do užívania účtovať ako súčasťnákladov súvisiacich s obstaraním dlhodobéhonehmotného majetku• Dlhodobý hmotný majetok (Postupy účtovania, § 35,odsek 2, písmeno h)– ... nie sú súčasťou obstarávacej ceny dlhodobéhohmotného majetku ... úroky z úverov, ak sa do časuuvedenia tohto majetku do používania nerozhodne, žebudú tvoriť súčasť obstarávacej ceny