Poročilo o poslovanju v prvih devetih mesecih leta 2012 - Petrol

Poročilo o poslovanju skupine Petrol in družbe Petrol d.d., Ljubljana v prvih devetih mesecih leta 2012Obrestno tveganjePri financiranju investicijske dejavnosti in tekočega poslovanja se pojavlja obrestno tveganje,saj Skupina/Družba sklepa dolgoročne in kratkoročne kreditne pogodbe z obrestno osnovoEuribor, ki se dnevno spreminja. Obrestno varovanje je vodeno v skladu s politiko Skupineglede varovanja poslovnih tveganj, ki je opredeljena v Pravilniku o upravljanju s poslovnimitveganji, in Navodilom za varovanje obrestnega tveganja.Varovanje denarnega toka poteka:- delno preko tekočega poslovanja s tem, da ima Skupina/Družba obrestno mero pri terjatvahiz poslovanja vezano na Euribor,- delno preko finančnega trga s tem, da se obrestna mera pri depozitih v banke giblje gledena Euribor,- delno preko terminskega trga s sklepanjem obrestnih zamenjav in- delno s financiranjem s fiksno obrestno mero.Namen varovanja s sklepanjem izvedenih finančnih instrumentov je fiksiranje obrestne mere,tako da se doseže nespremenljiv denarni tok (varovanje denarnega toka) v višini fiksneobrestne mere, povečane še za obrestno maržo. Zato instrument, ki je opredeljen kotuspešno varovan pred tveganjem, Skupina/Družba pripozna neposredno v kapitalu.Za varovanje tveganja spremembe obrestne mere Skupina/Družba uporablja več finančnihinstrumentov, med njimi je najpogostejši IRS – interest rate swap oz. obrestna zamenjava.Partnerji so prvovrstne slovenske banke, zato Skupina/Družba ocenjuje, da ne obstajatveganje neizpolnitve sklenjenih pogodb.Upravljanje s kapitalomGlavni namen upravljanja s kapitalom je zagotoviti kapitalsko ustreznost, čim večjo finančnostabilnost, dolgoročno plačilno sposobnost za potrebe financiranja poslovanja in zadoseganje čim višje vrednosti za delničarje. To Skupina/Družba uresničuje tudi z dividendnopolitiko za lastnike družbe.V ta namen družba in Skupina redno spremljata kazalnik finančnega dolga na kapital:(v EUR)Skupina Petrol30. september201231.december2011Petrol d.d.30. september201231.december2011Nekratkoročne finančne obveznosti 424.454.460 373.306.652 323.955.016 311.942.456Kratkoročne finančne obveznosti 210.608.949 238.316.123 198.650.143 212.757.746Skupaj finančne obveznosti 635.063.409 611.622.775 522.605.159 524.700.202Skupaj kapital 422.827.161 441.636.101 405.413.573 381.657.663Dolg/kapital 1,50 1,38 1,29 1,37Neto finančna obveznost 592.707.988 550.921.224 486.009.576 491.750.314Neto dolg/kapital 1,40 1,25 1,20 1,29Vpis v sodni register: Okrožno sodišče v Ljubljani, pod vložno štev. 1/05773/00, osnovni kapital: 52.240.977,04 EUR, ID za DDV SI80267432 56/61