szczegółowe zasady obrotu giełdowego w systemie utp - GPW

SZCZEGÓŁOWE ZASADY OBROTU GIEŁDOWEGO W SYSTEMIE UTPTytuł 2Opcje na indeksy giełdowe§ 99Szczegółowe zasady obrotu dla opcji na indeksy giełdowe:Jednostka transakcyjnaJednostka określania kursuopcjiJednostka określania kursurozliczeniowegoKrok notowaniaMaksymalna liczba opcjiw zleceniu maklerskimWysokość statycznychograniczeń wahań kursówWidełki statyczne dla zleceńjeden instrument, chyba że Zarząd Giełdy określi innąjednostkę transakcyjnąpunkty indeksowe - z dokładnością równąnotowaniapunkty indeksowe - z dokładnością równą dokładnościokreślania ostatecznego kursu rozliczeniowego dlakontraktów terminowych na ten sam indekskrokowia) 0,01 punktu indeksowego, jeżeli wysokość kursu opcjinie przekracza 50 punktów indeksowychb) 0,05 punktu indeksowego, jeżeli wysokość kursu opcjiprzekracza 50 punktów indeksowych500W danym miesiącu kurs otwarcia, kurs transakcyjnyi kurs zamknięcia może być wyższy (górne ograniczenie)lub niższy (dolne ograniczenie) od kursu odniesienianajwyżej o wartość równą 10% średniejz ostatnich 20 wartości zamknięcia indeksu bazowegookreślonych przed pierwszym dniem tego miesiąca. Dlapierwszych serii opcji w danej klasie (klasie w rozumieniuodpowiednich warunków obrotu) wartość ta wynosi 10%średniej z ostatnich 20 wartości zamknięcia indeksubazowego określonych przed pierwszym dniem obrotudanymi seriami opcji. Wartość, o której mowaw zdaniach poprzednich, zaokrąglana jest matematyczniedo pełnych dziesiątek punktów indeksowych.nie obowiązująKurs odniesienia dla kursuotwarcia- dla statycznych ograniczeńwahań kursówKursem odniesienia dla kursu otwarcia na każdą sesjęgiełdową jest kurs obliczony zgodnie z metodologią Blacka– Scholesa, według następującego wzoru:1) dla opcji kupna:qT rTC Ie N d ) WeN() ;(1d22) dla opcji sprzedaży:P WerTqTN( d2) Ie N(d1);83