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利 用岦 複 合峯 式 演 算 法 構 建 財 務 危 機 預 警 模 型 之 步 驟 如崇 下 :1. 首稴 先峕 利 用岦 決 策 樹 篩 選 出屒 重稥 要稊 變 數 。將 正岗 常 公 司屫 與 危 機 公 司屫 分 類 當 作 輸 出屒 變 數 , 將 非 財 務 變 數 與 財 務 變 數 當 作輸 入 變 數 篩 選 出屒 重稥 要稊 變 數 。2. 選 擇 輸 入 變 數 與 輸 出屒 變 數 。將 正岗 常 公 司屫 與 危 機 公 司屫 分 類 當 作 輸 出屒 變 數 , 將 CART 篩 選 出屒 的 重稥 要稊 變 數 以层及 預 測釱 值穂 當 作 輸 入 變 數 , 來 構 建 財 務 危 機 預 測釱 模 式 。3. 以层 訓 練 樣 本岓 訓 練 網 路 以层 建 立岷 財 務 危 機 預 測釱 模 式 。經 整 理 與 篩 選 出屒 的 重稥 要稊 變 數 輸 入 至 倒穅 傳 遞 類 神 經 網 路 進 行 構 建 模 式 。4. 以层 測釱 試 樣 本岓 測釱 試 財 務 預 測釱 模 式 之 準 確 率 。岩 本岓 研 究 所 篩 選 出屒 的 測釱 試 樣 本岓 , 輸 入 至 前 一 步 驟 所 構 建 出屒 之 模 式 進 行 演算 , 可屣 得 每 一 測釱 試 樣 本岓 的 預 測釱 , 以层 求 得 模 型 之 正岗 確 率 。3.3 研 究 設 計稌本岓 研 究 採 用岦 複 合峯 式 模 型 、 倒穅 傳 遞 類 神 經 網 路 、 判 別 分 析 、 羅 吉峥 斯醬 迴 歸分 析 , 建 構 財 務 危 機 預 警 模 式 , 並 對 此 四屶 種 模 式 與 分 析 的 結 果 進 行 比尬 較 。研 究 使 用岦 TEJ 台屲 灣 經 濟 新 報酒 1994 至 2008 年 國 內 發 生岥 財 務 危 機 公 司屫 與非 財 務 危 機 公 司屫 來 進 行 樣 本岓 比尬 對 , 並 以层 財 務 報酒 表 篩 選 出屒 財 務 變 數 與 非 財 務變 數 做 為 訓 練 資 料 , 構 建 出屒 財 務 預 警 模 式 。 而 模 式 建 立岷 分 為 前 一 年 、 前 二年 、 前 三 年 的 財 務 變 數 及 非 財 務 變 數 資 料 來 構 建 財 務 危 機 預 警 模 式 , 以层 比尬較 當 資 料 在峹 前 一 年 、 前 二 年 、 前 三 年 時 所 構 建 財 務 危 機 預 警 模 式 的 各峬 種 方尣法 結 果 差窭 異 。本岓 研 究 在峹 模 式 的 設 定 , 型 一 錯 誤 定 義 為 : 應 是 危 機 公 司屫 而 被 判 定 為 正岗 常公 司屫 ; 型 一 錯 誤 率 越 底 則 代 表 危 機 公 司屫 被 分 類 判 定 為 會 發 生岥 危 機 的 準 確 率越 高 , 則 本岓 研 究 在峹 於 要稊 致秬 力 降稪 低 型 一 錯 誤 率 , 才 能 避 免 投 資 人 及 大 眾 受 無謂 的 損 失屺 , 而 型 二 錯 誤 定 義 為 : 正岗 常 的 公 司屫 被 判 定 為 危 機 公 司屫 、 型 二 錯 誤 率越 低 則 表 示岴 正岗 常 公 司屫 被 判 定 為 危 機 公 司屫 , 而 造 成 體 質 良 好崅 的 公 司屫 因峴 誤 判 而導 致秬 公 司屫 內 部 及 投 資 人 的 重稥 大 損 失屺 。26