Finansijski izvešaji za 2006.pdf

PREDUZEĆE ZA TELEKOMUNIKACIJE“TELEKOM SRBIJA” a.d., BEOGRADFinansijski izveštajiza 2006. godinu u skladu saračunovodstvenim propisimaRepublike Srbije iIzveštaj nezavisnog revizora

PREDUZEĆE ZA TELEKOMUNIKACIJE“TELEKOM SRBIJA” a.d., BEOGRADFinansijski izveštajiza 2006. godinu u skladu saračunovodstvenim propisimaRepublike Srbije iIzveštaj nezavisnog revizora

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRADSADRŽAJStranaIZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA 1 – 4IZJAVA RUKOVODSTVA 5FINANSIJSKI IZVEŠTAJIBilans uspeha 6Bilans stanja 7Izveštaj o promenama na kapitalu 8Izveštaj o tokovima gotovine 9NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE 10 – 57

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORAAkcionarima i Upravnom odboru Preduzeća za telekomunikacije“Telekom Srbija” a.d., BeogradIzvršili smo reviziju priloženih finansijskih izveštaja Preduzeća za telekomunikacije “TelekomSrbija” a.d., Beograd (u daljem tekstu “Preduzeće”), koji obuhvataju bilans stanja na dan 31.decembra 2006. godine i odgovarajući bilans uspeha, izveštaj o promenama na kapitalu iizveštaj o tokovima gotovine za godinu koja se završava na taj dan, kao i pregled značajnihračunovodstvenih politika i napomena uz finansijske izveštaje.Finansijski izveštaji Preduzeća za 2005. godinu su bili predmet revizije od strane drugogrevizora, koji je u svom Izveštaju od 31. marta 2006. godine izrazio mišljenje sa rezervom uslednemogućnosti da se uveri u realnost iskazanih potraživanja i obaveza po osnovumeđunarodnog saobraćaja preko Zajednice jugoslovenskih pošta, telegrafa i telefonaostvarenog u periodu od 1. juna 1997. do 30. juna 2002. godine, iskazane opreme u pripremikoja se nalazila u skladištu Preduzeća, kao i usled manje iskazanih aktivnih vremenskihrazgraničenja i potraživanja po osnovu kamata iz odnosa sa Eutelsat S.A., Pariz za zakupsatelitskih kapaciteta.Odgovornost rukovodstva za finansijske izveštajeRukovodstvo Preduzeća je odgovorno za sastavljanje i istinito prikazivanje ovih finansijskihizveštaja u skladu sa računovodstvenim propisima važećim u Republici Srbiji. Odgovornostrukovodstva obuhvata: uspostavljanje, primenu i održavanje internih kontrola koje surelevantne za sastavljanje i istinito prikazivanje finansijskih izveštaja koji ne sadrže materijalnoznačajne pogrešne iskaze, nastale usled kriminalne radnje ili greške; odabir i primenuodgovarajućih računovodstvenih politika i korišćenje računovodstvenih procena koje surazumne u datim okolnostima.Odgovornost revizoraNaša odgovornost je da izrazimo mišljenje o priloženim finansijskim izveštajima na osnovuizvršene revizije. Osim kao što je navedeno u naredna dva pasusa, reviziju smo izvršili u skladusa Međunarodnim standardima revizije. Ovi standardi nalažu da se pridržavamo principaprofesionalne etike i da reviziju planiramo i izvršimo na način koji omogućava da se, urazumnoj meri, uverimo da finansijski izveštaji ne sadrže materijalno značajne pogrešne iskaze.Revizija uključuje sprovođenje postupaka radi pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima iobelodanjivanjima iznetim u finansijskim izveštajima. Odabrani postupci su zasnovani narevizorskom prosuđivanju, uključujući procenu rizika postojanja materijalno značajnihpogrešnih iskaza u finansijskim izveštajima, nastalih usled kriminalne radnje ili greške.Prilikom procene ovih rizika, revizor sagledava interne kontrole koje su relevantne zasastavljanje i istinito prikazivanje finansijskih izveštaja radi osmišljavanja revizorskihpostupaka koji su odgovarajući u datim okolnostima, ali ne u cilju izražavanja mišljenja odelotvornosti internih kontrola pravnog lica. Revizija takođe uključuje ocenu primenjenihračunovodstvenih politika i značajnih procena izvršenih od strane rukovodstva, kao i ocenuopšte prezentacije finansijskih izveštaja.Smatramo da su revizijski dokazi koje smo pribavili dovoljni i odgovarajući i da obezbeđujuosnovu za izražavanje našeg mišljenja.

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA (Nastavak)Akcionarima i Upravnom odboru Preduzeća za telekomunikacije“Telekom Srbija” a.d., BeogradKao što je obelodanjeno u Napomeni 3.10. uz finansijske izveštaje, Preduzeće otpisujenekretnine i opremu po stopama koje su zasnovane na preostalom korisnom veku upotrebesredstava, ne primenjujući metod pojedinačnog otpisa svakog dela stavki nekretnina i opremečija je nabavna vrednost značajna u odnosu na stavku kojoj taj deo pripada, a kako se to zahtevapo MRS 16 “Nekretnine, postrojenja i oprema”. S obzirom na prirodu računovodstveneevidencije nekretnina i opreme, nismo bili u mogućnosti da procenimo efekte odstupanjanavedene politike u odnosu na MRS 16 “Nekretnine, postrojenja i oprema”.Kao što je obelodanjeno u Napomenama 21. i 27. uz finansijske izveštaje, na dan 31. decembra2006. godine potraživanja i obaveze po osnovu međunarodnog saobraćaja ostvarenog prekoZajednice jugoslovenskih pošta, telegrafa i telefona (“Zajednica JPTT”) za period od 1. juna1997. do 30. juna 2002. godine iznose RSD 86,335 hiljada, odnosno RSD 203,579 hiljada. I poredtoga što rukovodstvo Preduzeća smatra da neće biti materijalno značajnih korekcija po osnovuusaglašavanja prihoda i rashoda iz ranijih godina, odnosno potraživanja i obaveza izmeđunarodnog saobraćaja usmeravanog preko Zajednice JPTT, nismo bili u mogućnosti da seuverimo u potpunost dokumentacije koja se odnosi na navedeni saobraćaj i, shodno tome,nismo mogli da se uverimo da su prihodi i rashodi, kao i odgovarajuća potraživanja od kupacau inostranstvu i obaveze prema dobavljačima u inostranstvu realno prikazani u priloženimfinansijskim izveštajima.Kao što je obelodanjeno u Napomenama 1. i 10. uz finansijske izveštaje, u skladu sa Zakonom otelekomunikacijama Republike Srbije, Preduzeće je 1. juna 2006. godine podnelo zahtevRepubličkoj agenciji za telekomunikacije (“RATEL”) za zamenu licence za obavljanje fiksnetelekomunikacione delatnosti, kojom bi se, između ostalog, regulisala visina i način plaćanjanaknade. Do datuma izdavanja ovog izveštaja RATEL nije izdao licencu kojom se zamenjujeprvobitno dobijena licenca iz 1997. godine. Preduzeće je, na osnovu Akcionarskog Sporazuma uperiodu ekskluziviteta plaćalo JP PTT Saobraćaja “Srbija“, Beograd naknadu u iznosu od 2% odmesečnih neto prihoda ostvarenih pružanjem usluga fiksne telefonije iz meseca koji prethodiobračunu, zaključno sa junom 2005. godine, kada je period ekskluziviteta istekao. Odnavedenog datuma, Preduzeće ne obračunava i ne plaća naknadu za obavljanje fiksnetelekomunikacione delatnosti. RATEL je sredinom 2006. godine doneo Pravilnik o visininaknada i troškova za izdavanje licence i odobrenja (Službeni glasnik Republike Srbije, br. 58 od7. jula 2006. godine), kojim je utvrđen način obračuna visine periodične godišnje naknade zalicence, u zavisnosti od vrste telekomunikacionih usluga koje operater pruža. Na osnovumišljenja rukovodstva Preduzeća, naknada će biti obračunata od momenta podnošenja zahtevaza zamenu licence, odnosno 1. juna 2006. godine. Preduzeće nije izvršilo procenu mogućihefekata po navedenom osnovu. Na osnovu raspoložive dokumentacije, nismo bili u mogućnostida utvrdimo za koji period i u kom iznosu je potrebno obračunati troškove naknada, odnosnoza koliko su manje iskazana pasivna vremenska razgraničenja na dan 31. decembra 2006.godine i potcenjeni ostali poslovni rashodi Preduzeća za navedenu godinu.2

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA (Nastavak)Akcionarima i Upravnom odboru Preduzeća za telekomunikacije“Telekom Srbija” a.d., BeogradKao što je obelodanjeno u Napomeni 17. uz finansijske izveštaje, u Izveštaju o izvršenom popisuimovine i obaveza Preduzeća sa stanjem na dan 31. decembra 2006. godine izneto je da nabavnavrednost tehnološki zastarele i neupotrebljive imovine, koja se sastoji od 1,665 sredstava,pretežno iz grupe terminalne opreme, uređaja za napajanje i spojnih kablova, iznosi RSD1,859,301 hiljada. Neotpisana vrednost navedenih sredstava iznosi RSD 427,057 hiljada. Poredtoga, popisom je identifikovana i imovina predložena za isknjiženje iz poslovnih knjigaPreduzeća zbog prestanka korišćenja, nabavne vrednosti u iznosu od RSD 252,205 hiljada i istaobuhvata aktivnu računarsku opremu, terminalne uređaje i uređaje za napajanje. Neotpisanavrednost navedene opreme iznosi RSD 98,066 hiljada. I pored toga što rukovodstvo Preduzećasmatra da imovina na dan bilansa stanja nije obezvređena, na osnovu raspoloživedokumentacije, nismo bili u mogućnosti da utvrdimo da li neotpisana vrednost navedenihsredstava prevazilazi njihovu nadoknadivu vrednost, odnosno iznos za koji je potrebno izvršitiumanjenje vrednosti opreme po osnovu obezvređenja na dan 31. decembra 2006. godine.Kao što je obelodanjeno u Napomeni 26. uz finansijske izveštaje, obaveze po kreditu premaBeobanci a.d. u stečaju, Beograd u iznosu od RSD 26,195 hiljada na dan 31. decembra 2006.godine odnose se na dug koji je Narodna banka Jugoslavije (“NBJ”), za račun Beobanke a.d.Beograd, kao garanta, i Preduzeća, kao glavnog dužnika, izmirila prema LHB banci, Frankfurtputem umanjenja sredstava na svom računu kod LHB banke. S obzirom da su depoziti NBJ kodLHB banke predmet sukcesije, kao i da pitanje rešavanja otplate preostalog dela kredita jošuvek nije rešeno, Preduzeće nije u mogućnosti da izvrši regulisanje svojih obaveza, iako seobratilo poveriocu sa zahtevom za jednokratnom isplatom obaveza po navedenom osnovu. Naosnovu nezavisne potvrde stanja potraživanja i obaveza sa dužnicima i poveriocima na dan 31.decembra 2006. godine, ustanovili smo da su potraživanja evidentirana u knjigama Beobankea.d. u stečaju, Beograd više iskazana u odnosu na obaveze iskazane u finansijskim izveštajimaPreduzeća za iznos od RSD 18,577 hiljada. Navedeni iznos predstavlja kamatu za period od1996. do 31. decembra 2006. godine, koju Preduzeće nije obračunalo ni evidentiralo u svojimposlovnim knjigama. Rukovodstvo Preduzeća smatra da po ovom osnovu neće doći do odlivasredstava, s obzirom da je podnelo zahtev za otplatu duga koji je odbijen usled nerešenogpitanja sukcesije.MišljenjePo našem mišljenju, osim za efekte eventualnih korekcija po pitanju neizvesnosti i ograničenja uobimu revizorskih procedura navedenih u pasusima četiri i pet, kao i za efekte koje nafinansijske izveštaje imaju pitanja navedena u prethodna tri pasusa, finansijski izveštajiprikazuju istinito i objektivno, po svim materijalno značajnim pitanjima, finansijsko stanjePreduzeća na dan 31. decembra 2006. godine, kao i rezultate njegovog poslovanja i tokovegotovine za godinu koja se završava na taj dan, u skladu sa računovodstvenim propisimaRepublike Srbije i računovodstvenim politikama obelodanjenim u Napomeni 3. uz finansijskeizveštaje.3

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA (Nastavak)Akcionarima i Upravnom odboru Preduzeća za telekomunikacije“Telekom Srbija” a.d., BeogradNe izražavajući dalje rezerve u odnosu na dato mišljenje, skrećemo pažnju na sledeća pitanja:a) Kao što je obelodanjeno u Napomeni 32. uz finansijske izveštaje, na dan 31. decembra 2006.godine ukupan iznos potencijalnih gubitaka koji mogu proisteći iz sudskih sporova koji sevode protiv Preduzeća procenjen je na iznos od RSD 221,557 hiljada, ne uzimajući u obzireventualne efekte po osnovu zateznih kamata. Na osnovu procene ishoda sudskih sporovau toku od strane Samostalnog sektora za pravo i regulativu, rezervisanja evidentirana uposlovnim knjigama Preduzeća po ovom osnovu na dan 31. decembra 2006. godine iznoseRSD 28,021 hiljada (Napomena 25). Rukovodstvo Preduzeća smatra da nije moguće saprihvatljivom sigurnošću predvideti konačan ishod sudskih sporova koji su u toku, kao ida po navedenom osnovu Preduzeće neće snositi materijalno značajne gubitke.b) Kao što je obelodanjeno u Napomeni 33. uz finansijske izveštaje, Intelsat Ltd. Bermuda(“Intelsat”) je 21. novembra 2005. godine dostavio Zajednici JPTT i Preduzeću formalnoobaveštenje da dospele obaveze prema Intelsat-u na dan 21. novembra 2005. godine iznoseUSD 1,044,876, kao i da su iste plative u roku od 30 dana od datuma obaveštenja i da ćeIntelsat jednostrano raskinuti potpisane ugovore i proglasiti dospelim sve ugovoreneobaveze do datuma isteka ugovora, u slučaju da navedeni rok ne bude ispoštovan. Poredtoga, kompanija Intelsat Global Sales & Marketing Ltd. (nekadašnji Intelsat UK Ltd.)pokrenula je spor protiv Zajednice JPTT pred sudom Sjedinjenih Američkih Država,Kolumbija Distrikt, po osnovu pružanja usluga između Zajednice JPTT i nekadašnjemeđunarodne organizacije Intelsat. Istovremeno, Zajednica JPTT ima potraživanja odIntelsat Ltd. Bermuda u iznosu od USD 1.7 miliona po osnovu prinudne prodaje njenogvlasničkog uloga u pomenutoj organizaciji. Preduzeće nadoknađuje troškove advokatskihusluga Zajednici JPTT po ovom sporu. Priloženi finansijski izveštaji ne uključujurezervisanja za eventualne materijalno značajne gubitke po navedenom osnovu.Rukovodstvo Preduzeća smatra da, s obzirom da je Zajednica JPTT formalni potpisnikugovora sa Intelsat i da se javlja u sudskom sporu i kao poverilac po osnovu prodajevlasničkog udela, Preduzeće neće pretrpeti negativne efekte po osnovu ishoda navedenogspora.Beograd, 27. februar 2007. godineKsenija Ristić KostićOvlašćeni revizor4

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRADIZJAVA RUKOVODSTVA PREDUZEĆAO ODGOVORNOSTI ZA FINANSIJSKE IZVEŠTAJERačunovodstveni propisi Republike Srbije nalažu da rukovodstvo Preduzeća sastavljafinansijske izveštaje koji istinito i objektivno prikazuju finansijsko stanje Preduzeća na krajuizveštajnih perioda, kao i rezultate poslovanja za izveštajne godine. Rukovodstvo Preduzeća jeodgovorno za obezbeđenje odgovarajućih računovodstvenih evidencija i sastavljanjefinansijskih izveštaja koji će istinito i objektivno prikazati stanje sredstava i obaveza Preduzeća,kao i rezultate poslovanja u skladu sa propisima o računovodstvu Republike Srbije i uzpoštovanje svih zakonskih propisa. Rukovodstvo Preduzeća je takođe odgovorno zaimplementaciju odgovarajućih procesa i kontrola u cilju zaštite imovine i sprečavanja, odnosnootkrivanja pronevera i ostalih neregularnosti.Rukovodstvo Preduzeća smatra da su pri sastavljanju finansijskih izveštaja, prikazanih nastranama 6 – 57, korišćene odgovarajuće računovodstvene politike koje su konzistentnoprimenjene kao i razumna i oprezna prosuđivanja i procene, što je obezbedilo da prikazanifinansijski izveštaji budu sastavljeni u skladu sa propisima o računovodstvu Republike Srbije.Rukovodstvo Preduzeća za telekomunikacije“Telekom Srbija” a.d., Beograd__________________________________Draško PetrovićGeneralni direktor___________________________________Georgios ChristodoulopoulosDirektor Direkcije za ekonomske poslove5

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRADBILANS USPEHAU periodu od 1. januara do 31. decembra 2006. godineU RSD hiljadaNapomena 2006.2005.KorigovanoPOSLOVNI PRIHODIPrihodi od prodaje 5 61,695,882 49,597,984Prihodi od aktiviranja učinaka i robe 19,918 50,296Ostali poslovni prihodi 6 836,651 788,43762,552,451 50,436,717POSLOVNI RASHODINabavna vrednost prodate robe (1,750,134) (717,604)Troškovi materijala 7 (1,957,101) (1,529,214)Troškovi zarada, naknada zarada i ostalilični rashodi 8 (9,729,577) (9,228,562)Troškovi amortizacije i rezervisanja 9 (14,194,048) (11,650,860)Ostali poslovni rashodi 10 (18,703,188) (16,353,678)(46,334,048) (39,479,918)POSLOVNI DOBITAK 16,218,403 10,956,799Finansijski prihodi 11 2,629,194 949,925Finansijski rashodi 12 (1,429,361) (1,283,406)Ostali prihodi 13 1,702,489 1,068,814Ostali rashodi 14 (3,336,657) (1,822,734)DOBITAK PRE OPOREZIVANJA 15,784,068 9,869,398POREZ NA DOBITAK 15Poreski rashod perioda (928,258) (586,698)Odloženi poreski (rashodi)/prihodi perioda (76,593) 46,963NETO DOBITAK 14,779,217 9,329,663ZARADA PO AKCIJIOsnovna zarada po akciji 13,68 8,64Napomene na stranama od 10 do 57čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja.Priloženi finansijski izveštaji su odobreni od strane Upravnog odbora Preduzeća na dan 27.februara 2007. godine.Potpisani su u ime rukovodstva Preduzeća od strane:__________________________________Draško PetrovićGeneralni direktor___________________________________Georgios ChristodoulopoulosDirektor Direkcije za ekonomske poslove6

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRADBILANS STANJANa dan 31. decembra 2006. godineU RSD hiljadaNapomena 2006.2005.KorigovanoAKTIVAStalna imovinaNematerijalna ulaganja 16 7,056,218 7,370,510Avansi za nematerijalna ulaganja 83,189 8,169Nekretnine i oprema 17 104,484,199 94,792,905Avansi za nekretnine i opremu 18 520,066 751,185Učešća u kapitalu 9,030 9,030Ostali dugoročni finansijski plasmani 19 1,007,159 1,041,250113,159,861 103,973,049Obrtna imovinaZalihe 20 4,499,356 5,273,069Dati avansi za zalihe i usluge 175,478 172,507Potraživanja 21 9,239,009 7,323,826Kratkoročni finansijski plasmani 1,817 4,984Gotovinski ekvivalenti i gotovina 22 6,273,577 2,535,797Porez na dodatu vrednost i aktivnavremenska razgraničenja 23 1,050,290 1,297,740Odložena poreska sredstva 15 551,511 628,10421,791,038 17,236,027Ukupna aktiva 134,950,899 121,209,076PASIVAKapital i rezerveOsnovni kapital 24 82,512,552 82,512,552Ostali kapital 6,121 16,409Rezerve 589,634 589,634Neraspoređeni dobitak 15,668,911 7,310,97598,777,218 90,429,570Dugoročna rezervisanja 25 1,445,045 675,382Dugoročne obavezeDugoročni krediti 26 12,865,797 9,565,265Ostale dugoročne obaveze 5,340 5,39612,871,137 9,570,661Kratkoročne obavezeKratkoročne finansijske obaveze 26 3,069,250 2,627,359Obaveze iz poslovanja 27 10,495,023 9,100,610Ostale kratkoročne obaveze i pasivnavremenska razgraničenja 28 7,837,620 8,389,308Obaveze po osnovu poreza na dodatuvrednost i ostalih javnih prihoda 65,155 206,745Obaveze po osnovu poreza na dobitak 390,451 209,44121,857,499 20,533,463Ukupna pasiva 134,950,899 121,209,076Vanbilansna evidencija 29 17,022,073 10,994,046Napomene na stranama od 10 do 57čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja.7

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRADIZVEŠTAJ O PROMENAMA NA KAPITALUU periodu od 1. januara do 31. decembra 2006. godineU RSD hiljadaOsnovnikapitalOstalikapitalRezerveNeraspoređenidobitakUkupnoStanje 1. januara 2005. godine 82,512,552 14,629 589,634 4,357,571 87,474,386Korekcije početnog stanja(Napomena 4) - (1,967) - (246,259) (248,226)Korigovano stanje 1. januara 2005. 82,512,552 12,662 589,634 4,111,312 87,226,160Isplaćene dividende - - - (6,130,000) (6,130,000)Promene na ostalom kapitalu, neto - 3,747 - - 3,747Neto dobitak - - - 9,329,663 9,329,663Stanje 31. decembra 2005. godine 82,512,552 16,409 589,634 7,310,975 90,429,570Isplaćene dividende - - - (6,421,281) (6,421,281)Promene na ostalom kapitalu, neto - (10,288) - - (10,288)Neto dobitak - - - 14,779,217 14,779,217Stanje 31. decembra 2006. godine 82,512,552 6,121 589,634 15,668,911 98,777,218Napomene na stranama od 10 do 57čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja.8

TELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRADIZVEŠTAJ O TOKOVIMA GOTOVINEU periodu od 1. januara do 31. decembra 2006. godineU RSD hiljada2006.2005.KorigovanoTOKOVI GOTOVINE IZ POSLOVNIH AKTIVNOSTIPrilivi od prodaje i primljeni avansi 73,988,956 61,015,885Ostali prilivi iz redovnog poslovanja 937,022 894,753Odlivi po osnovu isplata dobavljačima i dati avansi (33,698,732) (28,121,741)Odlivi po osnovu zarada, naknada zaradai ostalih ličnih rashoda (9,834,770) (8,084,662)Plaćene kamate (690,903) (701,472)Porez na dobitak (747,247) (493,945)Plaćanja po osnovu ostalih javnih prihoda (4,401,143) (3,263,238)Neto priliv gotovine iz poslovnih aktivnosti 25,553,183 21,245,580TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI INVESTIRANJAPrilivi od prodaje akcija i udela (neto prilivi) - 102,420Prilivi od prodaje nematerijalnih ulaganja inekretnina i opreme 796,713 327,287Primljene kamate 103,813 23,484Odlivi za kupovinu nematerijalnih ulaganja inekretnina i opreme (19,878,405) (22,377,191)Ostali finansijski plasmani (neto odlivi) (108,942) (553,152)Neto odliv gotovine iz aktivnosti investiranja (19,086,821) (22,477,152)TOKOVI GOTOVINE IZ AKTIVNOSTI FINANSIRANJADugoročni i kratkoročni krediti (neto prilivi) 3,742,547 9,636,957Dugoročni i kratkoročni krediti i ostale obaveze (neto odlivi) (550) (47,942)Isplaćene dividende (6,421,281) (6,877,718)Neto priliv/(odliv) gotovine iz aktivnosti finansiranja (2,679,284) 2,711,297Neto prilivi gotovine 3,787,078 1,479,725Gotovina na početku obračunskog perioda 2,535,797 1,035,982Pozitivne/(negativne) kursne razlike po osnovupreračuna gotovine, neto (49,298) 20,090Gotovina na kraju obračunskog perioda (Napomena 22) 6,273,577 2,535,797Napomene na stranama od 10 do 57čine sastavni deo ovih finansijskih izveštaja.9

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD1. OSNIVANJE I DELATNOSTJavno preduzeće PTT Srbija (“JP PTT”) je osnovalo preduzeće za telekomunikacije“Telekom Srbija” a.d., Beograd (u daljem tekstu “Preduzeće” ili “Telekom Srbija”) 29.maja 1997. godine i tom prilikom predalo “Telekomu Srbija” sva sredstvatelekomunikacija, isključujući nekretnine i određena druga sredstva i obaveze. Shodnočlanu 14a. Zakona o sistemima veza Republike Srbije, JP PTT je preneo određenaekskluzivna i neekskluzivna prava za obavljanje delatnosti na “Telekom Srbija” upočetnom periodu od 20 godina sa mogućnošću produženja za narednih 10 godina. Sobzirom na ovaj prenos i predaju, “Telekom Srbija” je izdao sertifikat koji predstavlja1,080,000 u celosti plaćenih registrovanih običnih akcija s pravom glasa, u nominalnojvrednosti od po RSD 10,000 i Zlatnu akciju Vladi Republike Srbije. Zlatna akcija dajevlasniku određena prava, uključujući pristup informacijama, imenovanje direktora,pravo glasa i neka druga prava. Ovu akciju može posedovati samo Vlada RepublikeSrbije ili njen ovlašćeni predstavnik.Preduzeće je registrovano u Republici Srbiji 29. maja 1997. godine u skladu sa Zakonom opreduzećima Savezne Republike Jugoslavije objavljenom u Službenom listu SRJ br. 29 od26. juna 1996. godine.U junu 1997. godine, 49% akcija Preduzeća privatizovano je direktnom prodajom. Odtada su STET International Netherlands NV, Amsterdam (“STET”) i HellenicTelecommunications Organization A.E., Athens (“OTE”) posedovali 29% odnosno 20%akcijskog kapitala. Ova transakcija je registrovana u Trgovinskom sudu u Beogradu 13.juna 1997. godine pod brojem Fi.-7276/97. Na dan 20. februara 2003. godine potpisan jeUgovor o kupoprodaji akcija između JP “PTT Saobraćaja Srbija”, Beograd (“JP PTT”) iSTET International Netherlands NV, Amsterdam, po kome JP PTT stiče vlasništvo naddodatnih 29% akcijskog kapitala koji se nalazio u vlasništvu STET i na taj način je postaovlasnik ukupno 80% akcijskog kapitala Preduzeća. Navedena kupovina akcijaregistrovana je kod Trgovinskog suda u Beogradu 25. decembra 2003. godine pod brojemFi. 1362/03. Nakon ispunjenja odredbi Ugovora i promene vlasništva, 12. decembra 2004.godine, ugovorne strane, JP PTT i OTE, potpisali su Akcionarski sporazum broj 128077/1kojim su uređeni osnovni odnosi između ugovornih strana. Sporazum je usvojen na XIvanrednoj sednici Skupštine Preduzeća, održanoj u decembru 2004. godine.Preduzeće je zatvoreno akcionarsko društvo osnovano na neodređeno vreme i upisano jeu registar privrednih subjekata Agencije za privredne registre Republike Srbije na osnovuRešenja broj BD 3309 od 21. februara 2005. godine.U cilju usaglašavanja sa odredbama Zakona o telekomunikacijama Republike Srbije,Upravni odbor Preduzeća je 19. juna 2006. godine doneo Odluku o obrazovanjuogranaka: “Direkcija za mobilnu telefoniju” i “Sektor za internet”, čime je obavljanjenavedenih delatnosti organizovano kroz zasebne delove Preduzeća. Ogranci su upisani uregistar kod Agencije za privredne registre kao posebni delovi Preduzeća. Ograncinemaju pravni subjektivitet i ovlašćeni su da u pravnom prometu istupaju isključivo uime i za račun Preduzeća.Upravni odbor Preduzeća je na XVIII sednici održanoj 31. marta 2005. godine doneoOdluku (25837/8 i 25837/9) o izdvajanju poslova higijene, redovnog održavanjaposlovnog prostora i fizičkog obezbeđenja iz delatnosti Preduzeća i osnivanju zavisnogpreduzeća “Telus” a.d., Beograd (“Telus” ili ”Zavisno preduzeće”) koje će obavljatinavedene poslove. Zavisno preduzeće je osnovano kao akcionarsko društvo i Preduzećeje jedini osnivač i vlasnik.10

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD1. OSNIVANJE I DELATNOST (Nastavak)Osnovna delatnost Preduzeća je pružanje telekomunikacionih usluga, od kojih sunajznačajnije usluge domaćeg i međunarodnog telefonskog saobraćaja, a pored toga,Preduzeće nudi i širok spektar ostalih telekomunikacionih usluga uključujući ostalefiksne telefonske usluge, prenos podataka, zakup linija, privatne vodove, usluge nacelom mrežnom području, dodatne usluge u oblasti mobilne telefonije, fiksne satelitskeusluge, internet i multimedijalne usluge. Preduzeće takođe pruža usluge u oblastizakupa, izgradnje, upravljanja i zaštite telekomunikacione infrastrukture. Osim toga,Preduzeće poseduje pravo da izdaje telefonske imenike uključujući “Bele” i “Žutestrane”, kao i usluge poziva preko operatera i usluge korišćenja elektronskog imenika uoblasti fiksnih telefonskih usluga. U toku 1998. godine, Preduzeće je uvelo GSM mrežumobilne telefonije. U poslednjem kvartalu 2006. godine, Preduzeće je omogućilokorisnicima uslugu pozivanja u inostranstvo putem telefonskih kartica u fiksnoj telefoniji.Pored toga, komercijalno je puštena u rad mreža treće generacije mobilne telefonije.Preduzeće je jedini operater fiksne telefonije, kako u lokalnom tako i u nacionalnom imeđunarodnom saobraćaju u Republici Srbiji. Pozicija Preduzeća kao ekskluzivnogoperatera fiksne telefonije trajala je do 9. juna 2005. godine kada je, u skladu sa Zakonomo telekomunikacijama Republike Srbije (Službeni glasnik Republike Srbije, br. 44 od 24.aprila 2003. godine) takva pozicija Preduzeća pravno prestala da postoji. Upravni odborRepubličke agencije za telekomunikacije (“RATEL” ili “Agencija”), na svojoj sedniciodržanoj 24. marta 2006. godine, doneo je Odluku o utvrđivanju javnogtelekomunikacionog operatora za usluge javne fiksne telefonske mreže sa značajnimtržišnim udelom, kojom je Preduzeće proglašeno javnim telekomunikacionim operateromza pružanje usluga javne fiksne telefonske mreže sa značajnim tržišnim udelom. U skladusa tim, Agencija je naložila Preduzeću da za svaku promenu cena svojih usluga, za kojeima licencu, pribavi prethodnu saglasnost Agencije. Do datuma izdavanja ovihfinansijskih izveštaja, nadležna republička Agencija još uvek nije pokrenula postupakizdavanja dozvole drugim operaterima za eksploataciju javne telekomunikacione mreže ipružanje javnih telekomunikacionih usluga, u skladu sa odredbama pomenutog zakona,tako da je Preduzeće i dalje jedini davalac usluga u oblasti fiksne telefonije u RepubliciSrbiji.Pored navedenog, a u skladu sa Zakonom o telekomunikacijama Republike Srbije,Preduzeće je 1. juna 2006. godine podnelo zahtev Republičkoj agenciji zatelekomunikacije (“RATEL”) za zamenu licence za obavljanje fiksne telekomunikacionedelatnosti, kojom bi se, između ostalog, regulisala visina i način plaćanja naknade. Dodatuma izdavanja ovih finansijskih izveštaja, RATEL nije izdao licencu Preduzeću kojomse zamenjuje prvobitno dobijena licenca iz 1997. godine.Dana 28. jula 2006. godine, Preduzeće je dobilo licencu za javnu mobilnutelekomunikacionu mrežu i usluge (GSM licenca) od strane RATEL-a i sve naknade uvezi licence i frekvencije plaća navedenoj Agenciji.Sedište Preduzeća je u Beogradu, Takovska 2, Republika Srbija. Preduzeće je na dan 31.decembra 2006. godine imalo 10,492 zaposlenih (31. decembar 2005. godine: 11,227zaposlenih).11

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA2.1. Osnove za sastavljanje i prikazivanje finansijskih izveštajai računovodstveni metodPriloženi finansijski izveštaji su sastavljeni u skladu sa važećim propisima u RepubliciSrbiji zasnovanim na Zakonu o računovodstvu i reviziji (Službeni glasnik RepublikeSrbije, br. 46 od 2. juna 2006. godine), koji propisuje Međunarodne računovodstvenestandarde, odnosno Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja (“MRS/MSFI”)kao osnovu za sastavljanje i prezentaciju finansijskih izveštaja.Finansijski izveštaji su prikazani u formatu propisanim Pravilnikom o sadržini i formiobrazaca finansijskih izveštaja za privredna društva, zadruge, druga pravna lica ipreduzetnike (Službeni glasnik Republike Srbije, br. 114 od 22. decembra 2006. godine),koji u pojedinim delovima odstupa od načina prikazivanja određenih bilansnih pozicijakako to predviđa MRS 1 “Prikazivanje finansijskih izveštaja”. Sadržinu godišnjeg računa,prema propisima o računovodstvu Republike Srbije čine Bilans stanja, Bilans uspeha,Izveštaj o promenama na kapitalu, Izveštaj o tokovima gotovine i Napomene uzfinansijske izveštaje.Priloženi finansijski izveštaji uključuju potraživanja, obaveze, rezultate poslovanja,promene na kapitalu i novčane tokove Preduzeća bez uključivanja Zavisnog preduzeća.Preduzeće sastavlja i konsolidovane finansijske izveštaje, koji se pripremaju i predaju uskladu sa relevantnim računovodstvenim propisima Republike Srbije.Iznosi u finansijskim izveštajima iskazani su u hiljadama dinara, osim ukoliko nijedrugačije naznačeno. Dinar (RSD) predstavlja funkcionalnu i izveštajnu valutuPreduzeća. Sve transakcije u valutama koje nisu funkcionalna valuta, tretiraju se kaotransakcije u stranim valutama.Finansijski izveštaji sastavljeni su u skladu sa konceptom istorijskog troška i načelomstalnosti pravnog lica.Preduzeće je u sastavljanju ovih finansijskih izveštaja primenilo računovodstvene politikeobelodanjene u Napomeni 3., koje su zasnovane na računovodstvenim i poreskimpropisima Republike Srbije.2.2. Korišćenje procenjivanjaSastavljanje i prikazivanje finansijskih izveštaja zahteva od rukovodstva Preduzećakorišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta naiskazane vrednosti sredstava i obaveza, kao i obelodanjivanje potencijalnih potraživanja iobaveza na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, kao i prihoda i rashoda u tokuizveštajnog perioda.Ove procene i pretpostavke su zasnovane na informacijama raspoloživim na dansastavljanja finansijskih izveštaja. Stvarni rezultati mogu se razlikovati od navedenihprocena. Procene se razmatraju periodično, a kada korekcije postanu neophodne,iskazuju se u bilansu uspeha za periode u kojima su postale poznate..12

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD2. OSNOVE ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJAI RAČUNOVODSTVENI METOD (Nastavak)2.3. Uporedni podaciUporedne podatke čine finansijski izveštaji Preduzeća za 2005. godinu koji su bilipredmet revizije. U skladu sa MRS 8 “Računovodstvene politike, promeneračunovodstvenih procena i greške“, Preduzeće je izvršilo usklađivanje navedenihuporednih podataka za efekte korekcije grešaka iz ranijeg perioda, kao što jeobelodanjeno u Napomeni 4. Iznosi usklađivanja koji se odnose na periode koji prethodeonim periodima koji su obuhvaćeni uporednim informacijama u priloženim finansijskimizveštajima, prikazani su kao korekcija neraspoređenog dobitka na početku najranijeprikazanog perioda (2005. godina).Pored toga, u cilju usaglašavanja sa prezentacijom podataka za tekući period, Preduzećeje izvršilo određene reklasifikacije podataka prezentiranih u finansijskim izveštajima za2005. godinu.13

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA3.1. Prihodi od domaćeg fiksnog i mobilnog saobraćajaPrihodi se iskazuju po pravičnoj vrednosti sredstava koja je primljena ili će biti primljena,umanjenoj za popuste i porez na dodatu vrednost. Prihodi se priznaju i evidentiraju utrenutku kada su ugovorene usluge realizovane.3.1.1. Prihodi od fiksne telefonijea) Prihodi od telefonskog saobraćajaPrihodi od telefonskog saobraćaja se iskazuju po pravičnoj vrednosti sredstava koja jeprimljena ili će biti primljena, umanjenoj za popuste i porez na dodatu vrednost utrenutku kada su usluge izvršene.Prihodi od prodaje telefonskih kartica se priznaju proporcionalno njihovom korišćenju.Neutrošeni impulsi na dan bilansa stanja po osnovu prodatih kartica evidentiraju se kaoodloženi prihodi.b) Telekomunikaciona pretplataTelekomunikaciona pretplata predstavlja nadoknadu za korišćenje telefonskih linija.Pretplata se korisnicima fakturiše jedan mesec unapred bez obzira na njihovo korišćenjemreže.c) Prihodi od uključivanja novih pretplatnikaPrihodi od uključivanja novih pretplatnika fiksne telefonije predstavljaju prihode poosnovu fakturisane nadoknade za uključenje novih pretplatnika i troškova instalacije.Računi za nove korisničke priključke evidentirani su u periodu u kome je korisnikpriključen na mrežu.d) Ostali prihodi od telekomunikacionih uslugaOstali prihodi uglavnom se odnose na usluge kao što su iznajmljivanje telefonskihkapaciteta – vodova, listing poziva, usluge govorne pošte i drugo. Navedeni prihodi sepriznaju i evidentiraju u periodu u kome je usluga izvršena.3.1.2. Prihodi od mobilne telefonijePrihodi od mobilne telefonije se prvenstveno odnose na prihode od korisnika mobilnihtelefona po osnovu prepaid i postpaid usluga kao što su: utrošeni impulsi, poruke,prihodi od priključaka, prodatih mobilnih telefona i drugo. Prihodi od prodaje iskazanisu po fakturnoj vrednosti umanjenoj za porez na dodatu vrednost, u trenutku kada jeusluga pružena.Nefakturisani prihod od usluga mobilne telefonije koji je ostvaren u periodu od trenutkafakturisanja do kraja obračunskog perioda se, na bazi procene na kraju obračunskogperioda uključuje u prihod. Prihod od pruženih prepaid usluga se priznaje u momentuprodaje prepaid vrednosnih kartica, a na kraju obračunskog perioda isti serazgraničavaju za iznos nerealizovanih prihoda.14

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak)3.2. Prihodi i rashodi po osnovu obračuna međunarodnog saobraćaja3.2.1. Prihodi i rashodi po osnovu međunarodnog saobraćaja fiksne telefonijePrihodi i rashodi po osnovu međunarodnog saobraćaja i obračuna odnose se na prihode irashode od međunarodnih dolaznih, odnosno odlaznih poziva ostvarenih sa zemljama sakojima je Preduzeće uspostavilo direktan obračun međunarodnog telefonskog saobraćaja.Deo ostvarenih prihoda, odnosno rashoda po navedenom osnovu, evidentiran je naosnovu procene izvršene u skladu sa internim obračunima ostvarenog saobraćaja.3.2.2. Prihodi i rashodi po osnovu roaming-aPrihodi i rashodi po osnovu dolaznog i odlaznog roaming saobraćaja sa inostranimoperaterima mobilne telefonije sa kojima je zaključen Međunarodni GSM roamingsporazum, evidentiraju se u visini iznosa koji su fakturisani inostranim operaterimaodnosno u iznosima koji su fakturisani od strane inostranih operatera. Deo ostvarenihprihoda, odnosno rashoda po navedenom osnovu, evidentiran je na osnovu proceneizvršene u skladu sa internim obračunima ostvarenog saobraćaja.3.3. Prihodi i rashodi po osnovu interkonekcijePrihodi i rashodi po osnovu interkonekcije se priznaju u bruto iznosu u trenutkunjihovog nastanka i iskazani su u okviru prihoda od prodaje, odnosno troškovaoperatera.3.4. Troškovi tekućeg održavanja i opravkiTroškovi tekućeg održavanja i opravki osnovnih sredstava iskazani su u bilansu uspehau stvarno nastalom iznosu. Troškovi tekućeg održavanja najvećim delom se odnose naodržavanje telekomunikacione opreme, mesnih mreža i računarskih programa.3.5. Troškovi zakupaTroškovi zakupa se odnose na zakup poslovnih prostorija, skladišta i ostale troškovezakupa. Navedeni troškovi priznaju se na teret bilansa uspeha u momentu njihovognastanka i u skladu sa odgovarajućim ugovorima o zakupu.3.6. Troškovi pozajmljivanjaTroškovi pozajmljivanja tretiraju se kao rashod perioda u momentu njihovog nastanka.15

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak)3.7. Preračunavanje stranih sredstava plaćanja i računovodstveni tretman kursnih razlikai efekata po osnovu valutne klauzuleStavke uključene u finansijske izveštaje Preduzeća odmeravaju se korišćenjem valuteprimarnog privrednog okruženja u kome Preduzeće posluje (funkcionalna valuta). Kaošto je izneto u Napomeni 2., finansijski izveštaji prikazuju se u hiljadama dinara (RSD),koji predstavlja funkcionalnu i izveštajnu valutu Preduzeća.Sva sredstva i obaveze u stranim sredstvima plaćanja se na dan bilansa stanjapreračunavaju u njihovu dinarsku protivvrednost primenom zvaničnog deviznog kursaNarodne banke Srbije važećim na taj dan (Napomena 35).Poslovne promene u stranim sredstvima plaćanja tokom godine preračunavaju se udinarsku protivvrednost primenom zvaničnih deviznih kurseva Narodne banke Srbijevažećim na dan poslovne promene.Pozitivne i negativne kursne razlike nastale preračunom sredstava i obaveza iskazanih ustranim sredstvima plaćanja i preračunom transakcija u toku godine evidentiraju se ubilansu uspeha, kao finansijski prihodi, odnosno rashodi.Pozitivni i negativni efekti ugovorenih deviznih klauzula u vezi potraživanja i obaveza,nastali primenom ugovorenog kursa, takođe se iskazuju kao deo finansijskih prihoda,odnosno rashoda.3.8. Nekretnine i opremaNekretnine i oprema su procenjene na dan 1. januara 2004. godine (datum prelaska naMSFI) od strane nezavisnog procenitelja u cilju utvrđivanja verovatne nabavne vrednostina navedeni datum. Procena osnovnih sredstava je izvršena primenom metodaamortizovane vrednosti zamene i metodom likvidacione vrednosti. U skladu sarezultatima procene i MSFI 1 “Prva primena Međunarodnih standarda finansijskogizveštavanja”, Preduzeće je odlučilo da procenjena osnovna sredstva, na dan prelaska naMSFI, vrednuje po fer vrednosti i da se fer vrednost koristi kao verovatna nabavnavrednost na taj dan.U narednoj tabeli je kratak opis metodologije primenjene u proceni osnovnih kategorijanekretnina i opreme:Korišćeni metod proceneCentraleKomutacioni sistemi, sistemi prenosa,mreže i spojni puteviAgregati i energetski sistemOprema za mobilnu telefonijuPejdžing sistem, javne telefonske govornicei računarski sistemiKućne centrale, fiksni i mobilni telefoni,elektroenergetska oprema, merni uređaji iračunarska opremaAmortizovana vrednost zameneAmortizovana vrednost zameneAmortizovana vrednost zameneAmortizovana vrednost zameneAmortizovana vrednost zameneLikvidaciona vrednost16

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak)3.8. Nekretnine i oprema (nastavak)Efekti procene nekretnina i opreme knjiženi su na teret neraspoređenog dobitka na dan 1.januara 2004. godine.Nekretnine i oprema nabavljeni nakon 1. januara 2004. godine iskazani su po nabavnojvrednosti, umanjenoj za akumuliranu ispravku vrednosti. Nabavnu vrednost činivrednost po fakturi dobavljača uključujući carine, poreze koji se ne mogu refundirati i svedruge troškove dovođenja sredstva u stanje funkcionalne pripravnosti. Nabavnavrednost umanjena je za sve primljene popuste i/ili rabate. Nabavna vrednost izgrađenihosnovnih sredstava je njihova nabavna vrednost na datum kada su izgradnja ili razvojzavršeni.Pod nekretninom ili opremom smatraju se ona sredstva čiji je očekivani korisni vekupotrebe duži od jedne godine, a pojedinačna vrednost veća od prosečne bruto zarade uRepublici Srbiji u momentu nabavke, u skladu sa poslednjim podacima objavljenim odstrane Republičkog zavoda za statistiku.Dobici ili gubici koji se javljaju prilikom rashodovanja ili prodaje nekretnina i opreme,priznaju se na teret ili u korist bilansa uspeha, kao deo ostalih prihoda ili ostalih rashoda.Ulaganja koja povećavaju korisni vek trajanja osnovnih sredstava iskazuju se kao deo teimovine, dok ulaganja u održavanje i opravke koja ne produžavaju korisni vek trajanja,terete troškove tekućeg perioda.3.9. Nematerijalna ulaganjaNematerijalna ulaganja se sastoje od softvera, licenci, unapred plaćenih dugoročnihzakupa i ostalih nematerijalnih ulaganja. Nematerijalna ulaganja iskazana su po nabavnojvrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti.3.10. AmortizacijaOtpisivanje nekretnina i opreme i nematerijalnih ulaganja se vrši primenomproporcionalne metode kojom se vrednost sredstava u potpunosti otpisuje tokomprocenjenog veka upotrebe.Otpisivanje se vrši po stopama koje su zasnovane na preostalom korisnom veku upotrebesredstava, procenjenom od strane rukovodstva Preduzeća i usvojenog od straneUpravnog odbora Preduzeća. Preispitivanje korisnog veka upotrebe vrše nadležne službePreduzeća.Stope amortizacije za glavne kategorije nekretnina i opreme, date su u sledećempregledu:Nekretnine 1.5% – 10%Oprema za fiksnu telefoniju 2.5% – 50%Oprema za mobilnu telefoniju 10% – 20%Transportna sredstva 12% – 33.33%Računarska oprema 10% – 25%Ostala oprema 6.67% – 30%17

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak)3.10. Amortizacija (Nastavak)Primenjene stope za amortizaciju nematerijalnih ulaganja su sledeće:Licence za softvere 33.33% – 50%Licence za softvere – mobilna telefonija 10%Softver 20% – 33.33%3.11. ZaliheZalihe se vrednuju po nabavnoj vrednosti, odnosno po neto prodajnoj vrednosti ako jeona niža. Nabavna vrednost predstavlja vrednost po fakturi dobavljača uvećana zatransportne i ostale zavisne troškove nabavke. Nabavna vrednost utvrđuje se metodomprosečne ponderisane nabavne cene.Neto prodajna vrednost je cena po kojoj zalihe mogu biti prodate u normalnim uslovimaposlovanja po odbitku varijabilnih troškova prodaje.Terećenjem ostalih rashoda vrši se ispravka vrednosti zaliha u slučajevima kada se ocenida je potrebno svesti vrednost zaliha na njihovu neto prodajnu vrednost. Oštećene zalihei zalihe koje po kvalitetu ne odgovaraju standardima se u potpunosti otpisuju.Zalihe robe u maloprodaji iskazuju se po prodajnoj ceni u toku godine. Na krajuobračunskog perioda vrši se svođenje vrednosti zaliha na nabavnu vrednost putemalokacije realizovane razlike u ceni i poreza na dodatu vrednost, obračunatih naprosečnoj osnovi, na vrednost zaliha u stanju na kraju godine i nabavnu vrednost prodaterobe.3.12. Gotovinski ekvivalenti i gotovinaGotovinski ekvivalenti i gotovina uključuju gotovinu u blagajni, depozite kodkomercijalnih banaka, kao i visoko likvidna sredstva koja se mogu brzo konvertovati upoznate iznose gotovine, uz beznačajan rizik od promene vrednosti.3.13. Sredstva primljena bez naknadeSredstva primljena bez naknade, odnosno poklonjena sredstva (npr. telekomunikacionaoprema, softveri, lokalne mreže i prateća oprema) od dobavljača, opština i drugihsubjekata, priznaju se po fakturnoj, odnosno fer (tržišnoj) vrednosti u momentu prijema.Za iznos fer vrednosti, formiraju se odloženi prihodi. Odloženi prihodi prenose se ukorist tekućih prihoda u visini tekućeg otpisa poklonjenih sredstava.3.14. Rezervisanja, potencijalne obaveze i potencijalna sredstvaRezervisanja se priznaju i vrše kada Preduzeće ima zakonsku ili ugovorenu obavezu kaorezultat prošlih događaja i kada je verovatno da će doći do odliva resursa kako bi seizmirila obaveza i kada se može pouzdano proceniti iznos obaveze. Rezervisanja zasudske sporove formiraju se u iznosu koji odgovara najboljoj proceni rukovodstvaPreduzeća u pogledu izdataka koji će nastati da se takve obaveze izmire.18

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak)3.14. Rezervisanja, potencijalne obaveze i potencijalna sredstva (Nastavak)Potencijalne obaveze se ne priznaju u finansijskim izveštajima. Potencijalne obaveze seobelodanjuju u napomenama uz finansijske izveštaje, osim ako je verovatnoća odlivaresursa koji sadrže ekonomske koristi veoma mala.Preduzeće ne priznaje potencijalna sredstva u finansijskim izveštajima. Potencijalnasredstva se obelodanjuju u napomenama uz finansijske izveštaje, ukoliko je prilivekonomskih koristi verovatan.3.15. Naknade zaposlenimaa) Porezi i doprinosi za obavezno socijalno osiguranjeU skladu sa propisima koji se primenjuju u Republici Srbiji, Preduzeće je obavezno dauplaćuje doprinose raznim državnim fondovima za socijalnu zaštitu. Ove obavezeuključuju doprinose na teret zaposlenih i na teret poslodavca u iznosima koji seobračunavaju primenom zakonom propisanih stopa. Preduzeće ima zakonsku obavezuda izvrši obustavu obračunatih doprinosa iz bruto zarada zaposlenih i da za njihov računizvrši prenos obustavljenih sredstava u korist odgovarajućih državnih fondova.Doprinosi na teret zaposlenih i na teret poslodavca knjiže se na teret troškova u perioduna koji se odnose.b) Obaveze po osnovu otpremnina i jubilarnih nagradaU skladu sa Pojedinačnim kolektivnim ugovorom o radu, Preduzeće je u obavezi daisplati otpremnine prilikom odlaska u penziju u visini 3 mesečne zarade koju je zaposleniostvario u mesecu koji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina, koje pri tom nemogu biti manje od 3 mesečne prosečne bruto zarade isplaćene u Preduzeću u mesecukoji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina.Pored toga, Preduzeće je u obavezi da isplati i jubilarne nagrade u iznosu od jednepolovine do tri prosečne mesečne zarade. Broj mesečnih zarada za jubilarne nagradeodređuje se na osnovu broja godina koje je zaposleni proveo u Preduzeću ili JP PTT-u(osim za 10 godina kada je merodavan staž isključivo u Preduzeću), što je prikazano usledećoj tabeli:2006. 2005.Broj godina Broj zarada Broj godina Broj zarada10 ½ - -20 1 20 130 2 30 235 3 40 3Obračun i iskazivanje dugoročnih obaveza po osnovu otpremnina i jubilarnih nagradaizvršeno je korišćenjem metoda sadašnje vrednosti budućih očekivanih isplata, na osnovuobračuna aktuara. Budući da se radi o dugoročnim naknadama zaposlenim, a ne onaknadama nakon prestanka radnog odnosa, aktuarski dobici i gubici, kao i troškoviprethodne službe priznaju se u celini u periodu u kome nastanu.19

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak)3.15. Naknade zaposlenima (Nastavak)c) Otpremnine za dobrovoljni odlazak zaposlenih iz PreduzećaPreduzeće je “Poslovnom politikom stimulisanja dobrovoljnog odlaska iz Telekom Srbijaa.d.”, usvojenoj od strane Upravnog odbora Preduzeća na sednici održanoj 24. februara2006. godine, definisalo plan za smanjenje broja zaposlenih u narednom periodu putemfinansiranja dobrovoljnog odlaska iz Preduzeća. Sredstva za navedenu namenupredviđena su budžetom Preduzeća za 2006. i 2007. godinu, a raspodela sredstava vrši sena osnovu raspisanog i sprovedenog konkursa u 2006. godini, a u skladu sakriterijumima navedenim u ovom aktu i drugim pratećim aktima Preduzeća.U skladu sa navedenim planom Preduzeća o prevremenom raskidu radnog odnosa,predviđeno je da zaposleni, iz određene kategorije, koji izrazi želju da dobrovoljno otkažeugovor o radu, a istovremeno ne ispunjava pravo na penziju, može da ostvari pravo naisplatu određenog iznosa naknade. Predviđeni iznos naknade zaposlenima utvrđen jekao proizvod broja meseci do ispunjenja uslova za odlazak u penziju po sili zakona ivisine bruto zarade, a maksimalno u visini od 20 do 55 mesečnih bruto zarada, kao što jeprikazano u narednoj tabeli:KategorijaBroj godina do ispunjenjauslova za penzijuBroj maksimalnihbruto zaradaI ispunjen uslov 20II < 1 251 – 2 302 – 3 353 – 4 404 – 5 45III > 5 55Priznavanje naknada za prevremeni raskid radnog odnosa izvršeno je na teret rezultatatekućeg perioda na osnovu broja zaposlenih za koje se očekuje da će se prijaviti nakonkurs i ispuniti kriterijume navedene u tom konkursu i drugim pratećim aktimaPreduzeća.d) Kratkoročna, plaćena odsustvaAkumulirana plaćena odsustva mogu da se prenose i koriste u narednim periodima,ukoliko u tekućem periodu nisu iskorišćena u potpunosti. Očekivani troškovi plaćenihodsustava se priznaju u iznosu kumuliranih neiskorišćenih prava na dan bilansa, za kojese očekuje da će biti iskorišćeni u narednom periodu.U slučaju neakumuliranog plaćenog odsustva, obaveza ili trošak se ne priznaju domomenta kada se odsustvo iskoristi.20

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak)3.16. Obezvređenje imovineSaglasno usvojenoj računovodstvenoj politici, na dan bilansa stanja, rukovodstvoPreduzeća analizira vrednosti po kojima su prikazana nematerijalna i materijalnaimovina Preduzeća. Ukoliko postoji indikacija da je neko sredstvo obezvređeno,nadoknadiv iznos te imovine se procenjuje kako bi se utvrdio iznos obezvređenja.Ukoliko je nadoknadivi iznos nekog sredstva procenjen kao niži od vrednosti po kojoj jeto sredstvo prikazano, postojeća vrednost tog sredstva se umanjuje do visinenadoknadive vrednosti.3.17. Porez na dobitaka) Tekući porezPorez na dobitak predstavlja iznos koji se obračunava i plaća u skladu sa odredbamaZakona o porezu na dobit preduzeća Republike Srbije.Porez na dobitak obračunat je po stopi od 10% na poresku osnovicu koja je prikazana uporeskom bilansu, nakon umanjenja za iskorišćene poreske kredite. Oporeziva osnovicauključuje dobitak iskazan u bilansu uspeha, koji je korigovan za razlike koje su definisaneporeskim propisima Republike Srbije.Poreski propisi u Republici Srbiji ne dozvoljavaju da se poreski gubici iz tekućeg periodaiskoriste kao osnova za povraćaj poreza plaćenog u određenom prethodnom periodu.Međutim, gubici iz tekućeg perioda mogu se koristiti za umanjenje poreske osnovicebudućih obračunskih perioda, ali ne duže od 10 godina.b) Odloženi porezOdloženi porez na dobitak se obračunava za sve privremene razlike između poreskeosnove imovine i obaveza i njihove knjigovodstvene vrednosti. Trenutno važeće poreskestope na dan bilansa su korišćene za obračun iznosa odloženog poreza. Odložene poreskeobaveze priznaju se za sve oporezive privremene razlike. Odložena poreska sredstvapriznaju se za odbitne privremene razlike i za efekte prenetog gubitka i neiskorišćenihporeskih kredita iz prethodnih perioda do nivoa do kojeg je verovatno da će postojatibudući oporezivi dobici na teret kojih se odložena poreska sredstva mogu iskoristiti.3.18. Pravična (fer) vrednostPoslovna politika Preduzeća je da obelodani informacije o pravičnoj vrednosti aktive ipasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrednost značajnorazlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnogiskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostalefinansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutkuraspoložive. Stoga, pravičnu vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvuaktivnog tržišta. Rukovodstvo Preduzeća vrši procenu rizika i u slučajevima kada seoceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovanavrši ispravku vrednosti. Po mišljenju rukovodstva Preduzeća, iznosi u priloženimfinansijskim izveštajima odražavaju vrednost koja je u datim okolnostimanajverodostojnija i najkorisnija za potrebe izveštavanja.21

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA (Nastavak)3.19. Finansijski instrumentiFinansijska sredstva i obaveze se evidentiraju u bilansu stanja Preduzeća od momentakada je Preduzeće ugovornim odredbama vezano za instrument.Finansijska sredstva prestaju da se priznaju kada Preduzeće izgubi kontrolu nadugovorenim pravima nad tim instrumentima, što se dešava kada su prava korišćenjainstrumenata realizovana, istekla, napuštena ili ustupljena. Finansijska obaveza prestajeda se priznaje kada Preduzeće ispuni obavezu ili kada je obaveza plaćanja predviđenaugovorom ukinuta ili istekla.a) Učešća u kapitalu zavisnih pravnih licaZavisna pravna lica predstavljaju ona pravna lica u kojima Preduzeće ima udeo uvlasništvu iznad 50% ili više od polovine prava glasova ili pravo upravljanjafinansijskom, odnosno poslovnom politikom zavisnog preduzeća. Učešće u kapitaluzavisnog pravnog lica iskazano je po prvobitnoj vrednosti ulaganja, budući da senjegovim akcijama ne trguje na organizovanom tržištu te fer vrednost učešća nijepoznata.b) Ostali dugoročni finansijski plasmaniOstali dugoročni finansijski plasmani uključuju dugoročna beskamatna potraživanja odzaposlenih po osnovu odobrenih stambenih kredita i ostale dugoročne kreditezaposlenima. Stambeni krediti zaposlenima se vrednuju po amortizovanoj vrednostikorišćenjem kamatne stope po kojoj bi Preduzeće moglo da pribavi dugoročne pozajmice,a koja odgovara efektivnoj kamatnoj stopi.c) Potraživanja od kupacaPotraživanja od kupaca priznaju se i evidentiraju po fakturnoj vrednosti umanjenoj zaispravku vrednosti nenaplativih potraživanja. Procena ispravke vrednosti za sumnjiva isporna potraživanja vrši se kada naplata celog ili dela potraživanja više nije verovatna.d) Krediti od banaka i dobavljačaKrediti od banaka i dobavljača se prvobitno priznaju u iznosima primljenih sredstava(nominalnoj vrednosti), a nakon toga se iskazuju po amortizovanoj vrednosti uz primenuugovorene kamatne stope. Efekti neprimenjivanja MRS 39 “Finansijski instrumenti:Priznavanje i merenje”, po kome se dugoročni krediti vrednuju po amortizovanojvrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope, po proceni rukovodstvaPreduzeća nemaju materijalno značajnog efekta na finansijske izveštaje posmatrane ucelini.e) Obaveze iz poslovanjaObaveze prema dobavljačima i ostale obaveze iz poslovanja vrednuju se po nominalnojvrednosti.22

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD4. KOREKCIJE POČETNOG STANJAa) Efekti korekcija na bilans uspeha za godinu koja se završava31. decembra 2005.2005.Prethodnoiskazano Reklasifikacije Korekcije2005.KorigovanoPOSLOVNI PRIHODIPrihodi od prodaje 49,438,275 - 159,709 49,597,984Prihodi od aktiviranja učinaka i robe 50,296 - - 50,296Ostali poslovni prihodi 788,294 - 143 788,43750,276,865 - 159,852 50,436,717POSLOVNI RASHODINabavna vrednost prodate robe (717,604) - - (717,604)Troškovi materijala (1,527,707) - (1,507) (1,529,214)Troškovi zarada, naknada zaradai ostali lični rashodi (9,225,117) 9,305 (12,750) (9,228,562)Troškovi amortizacije i rezervisanja (11,454,576) (9,305) (186,979) (11,650,860)Ostali poslovni rashodi (16,327,339) - (26,339) (16,353,678)(39,252,343) - (227,575) (39,479,918)POSLOVNI DOBITAK 11,024,522 - (67,723) 10,956,799Finansijski prihodi 909,383 116,859 (76,317) 949,925Finansijski rashodi (1,263,824) (86,498) 66,916 (1,283,406)Ostali prihodi 1,402,591 (344,550) 10,773 1,068,814Ostali rashodi (2,123,097) 314,189 (13,826) (1,822,734)DOBITAK PRE OPOREZIVANJA 9,949,575 - (80,177) 9,869,398POREZ NA DOBITAKTekući poreski rashodi (586,698) - - (586,698)Odloženi poreski prihodi - 11,617 35,346 46,963NETO DOBITAK 9,362,877 11,617 (44,831) 9,329,66323

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD4. KOREKCIJE POČETNOG STANJA (Nastavak)b) Efekti korekcija na bilans stanja na dan 31. decembra 2005. godine2005.Prethodnoiskazano Reklasifikacije Korekcije2005.KorigovanoAKTIVAStalna imovinaNematerijalna ulaganja 10,453,453 (3,083,622) 679 7,370,510Avansi za nematerijalna ulaganja 9,878 (1,709) - 8,169Nekretnine i oprema 95,726,670 (679,043) (254,722) 94,792,905Avansi za nekretnine i opremu 749,476 1,709 - 751,185Učešća u kapitalu 9,030 - - 9,030Ostali dugoročni finansijski plasmani 1,041,131 - 119 1,041,250107,989,638 (3,762,665) (253,924) 103,973,049Obrtna imovinaZalihe 1,510,404 3,762,665 - 5,273,069Dati avansi za zalihe i usluge 172,507 - - 172,507Potraživanja 7,102,126 - 221,700 7,323,826Kratkoročni finansijski plasmani 4,984 - - 4,984Gotovinski ekvivalenti i gotovina 2,535,797 - - 2,535,797Porez na dodatu vrednost i AVR 1,297,740 - - 1,297,740Odložena poreska sredstva 772,453 - (144,349) 628,10413,396,011 3,762,665 77,351 17,236,027Ukupna aktiva 121,385,649 - (176,573) 121,209,076PASIVAKapital i rezerveOsnovni kapital 82,512,552 - - 82,512,552Ostali kapital 18,376 - (1,967) 16,409Rezerve 589,634 - - 589,634Neraspoređeni dobitak 7,602,065 - (291,090) 7,310,97590,722,627 - (293,057) 90,429,570Dugoročna rezervisanja 675,481 - (99) 675,382Dugoročne obavezeDugoročni krediti 9,565,265 - - 9,565,265Ostale dugoročne obaveze 4,914 - 482 5,3969,570,179 - 482 9,570,661Kratkoročne obavezeKratkoročne finansijske obaveze 2,627,359 - - 2,627,359Obaveze iz poslovanja 9,056,095 - 44,515 9,100,610Ostale kratkoročne obaveze i PVR 8,183,903 137,500 67,905 8,389,308Obaveze po osnovu poreza na dodatuvrednost i ostalih javnih prihoda 340,564 (137,500) 3,681 206,745Obaveze po osnovu poreza na dobitak 209,441 - - 209,44120,417,362 - 116,101 20,533,463Ukupna pasiva 121,385,649 - (176,573) 121,209,07624

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD4. KOREKCIJE POČETNOG STANJA (Nastavak)c) Usaglašavanje neraspoređenog dobitka na dan 31. decembra 2005. godinepre i nakon korekcijaNeraspoređeni dobitak na dan 31. decembra 2005. godine(prethodno iskazano) 7,602,065Naknadne korekcije grešaka iz prethodnog perioda,evidentirane 1. januara 2006. godine:- koje se odnose na 2005. godinu (44,831)- koje se odnose na period pre 2005. godine (246,259)Ukupan efekat korekcija (291,090)Neraspoređeni dobitak 31. decembra 2005. godine (korigovan) 7,310,975Naknadne korekcije grešaka iz prethodnog periodana dan 1. januara 2005. godine:- prethodno evidentirane greške na dan 1. januara 2005. godine (1,308,169)- naknadno utvrđene greške u 2006. godini koje utičuna period pre 2005. godine (246,259)Ukupan efekat korekcija (1,554,428)d) Korekcije početnog stanja neraspoređenog dobitkai neto dobitka u 2005. godiniNeraspoređenidobitakna dan 1.januara 2005.Neto dobitak2005.Nekretnine, oprema i nematerijalna ulaganja (54,587) (199,454)Prihodi po osnovu međunarodnog saobraćaja 8,129 164,770Prihodi po osnovu domaćeg saobraćaja 8,899 (5,061)Rashodi po osnovu međunarodnog saobraćaja (3,897) 16,446Rashodi kamata - (55,755)Obaveze prema dobavljačima u zemlji (16,018) (33,169)Obaveze prema povezanim pravnim licima – JP PTT (981) (6,841)Potraživanja po osnovu kamata 2,281 45,135Ostale korekcije (10,390) (6,248)Odložena poreska sredstva (179,695) 35,346Ukupno (246,259) (44,831)25

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD5. PRIHODI OD PRODAJE2006.2005.KorigovanoPrihodi od fiksne telefonije:- na domaćem tržištu 30,350,113 27,216,662- na inostranom tržištu 5,034,113 5,141,217- povezana pravna lica 493,389 390,25135,877,615 32,748,130Prihodi od mobilne telefonije:- na domaćem tržištu 19,500,264 12,287,346- na inostranom tržištu 2,047,780 1,739,043- povezana pravna lica 17,289 8,10621,565,333 14,034,495Prihodi od interkonekcije 1,734,922 1,623,350Prihodi od internet usluga:- na domaćem tržištu 536,303 266,499- na inostranom tržištu 75,938 60,534- povezana pravna lica 35,509 15,613647,750 342,646Prihodi od ostalih usluga:- povezana pravna lica 36,683 5,652- ostali 1,302,375 601,1381,339,058 606,790Prihodi od prodaje robe:- na domaćem tržištu 531,173 242,573- povezana pravna lica 31 -531,204 242,573Ukupno 61,695,882 49,597,98426

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD5. PRIHODI OD PRODAJE (Nastavak)Prihodi od prodaje po vrstama usluga prikazani su su sledećoj tabeli:2005.2006. KorigovanoPrihodi od fiksne telefonije:Ostvareni saobraćaj 30,615,017 28,750,189Pretplata 2,068,040 1,596,127Priključci i instalacione usluge 1,491,358 1,393,693Zakup vodova 1,703,200 1,008,12135,877,615 32,748,130Prihodi od mobilne telefonije:Prepaid usluge 14,034,769 9,424,271Postpaid usluge 5,482,784 2,871,181- Saobraćaj 3,799,200 2,170,285- Pretplata 1,683,584 700,896Roaming 2,047,780 1,739,04321,565,333 14,034,495Prihodi od interkonekcije:Telenor d.o.o., Beograd 1,515,651 1,429,415Telekom Crne Gore a.d., Podgorica 219,271 193,9351,734,922 1,623,350Prihodi od internet usluga 647,750 342,646Ostale usluge:JUPAK 533,040 306,697ADSL 232,223 82,665SMIN 100,721 68,233Održavanje mreže 062/063 382,297 -Ostalo 90,777 149,1951,339,058 606,790Prihodi od prodaje robe:ISDN aparati 34,029 538Mobilni aparati 497,175 242,035531,204 242,573Ukupno 61,695,882 49,597,98427

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD6. OSTALI POSLOVNI PRIHODI2005.2006. KorigovanoSredstva primljena bez naknade:- nematerijalna ulaganja i oprema(Napomena 28f) 688,590 683,123- zalihe 76,385 30,952764,975 714,075Zakupnine 71,002 68,632Ostali prihodi 674 5,730Ukupno 836,651 788,4377. TROŠKOVI MATERIJALA2006.2005.KorigovanoTroškovi goriva i energije 564,337 498,952Troškovi materijala za izradu 545,412 424,328Troškovi SIM kartica 343,705 216,015Troškovi materijala za održavanje iostalog materijala 154,112 146,197Troškovi kancelarijskog materijala 86,677 76,451Troškovi rezervnih delova 190,616 68,251Troškovi službene i zaštitne odeće i obuće 30,304 36,590Troškovi alata i inventara 36,463 56,631Troškovi auto guma 5,475 5,799Ukupno 1,957,101 1,529,21428

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD8. TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADAI OSTALI LIČNI RASHODI2006.2005.KorigovanoBruto zarade zaposlenih 6,673,327 5,547,361Doprinosi na teret poslodavca 1,193,744 992,4317,867,071 6,539,792Učešće zaposlenih u dobiti 780,000 550,000Porez po odbitku na teret poslodavca 195,000 137,500(Napomena 28c) 975,000 687,500Obračunate otpremnine za dobrovoljniodlazak iz Preduzeća (Napomena 28d) 210,000 1,127,000Više isplaćene otpremnine u odnosuna obračunate 7,570 340,618Ostali lični rashodi 669,936 533,652Ukupno 9,729,577 9,228,5629. TROŠKOVI AMORTIZACIJE I REZERVISANJA2005.2006. KorigovanoTroškovi amortizacije:- nematerijalna ulaganja (Napomena 16) 2,875,811 2,574,660- nekretnine i oprema (Napomena 17) 10,466,494 8,935,13413,342,305 11,509,794Troškovi rezervisanja za:- otpremnine i jubilarne nagrade 835,274 128,479- sudske sporove 16,469 12,587(Napomena 25) 851,743 141,066Ukupno 14,194,048 11,650,86029

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD10. OSTALI POSLOVNI RASHODI2005.2006. KorigovanoTroškovi operatera:Međunarodni TF saobraćaj i zakupTF vodova 3,283,459 3,360,325Roaming 1,048,397 521,594Interkonekcija 2,552,768 2,569,9586,884,624 6,451,877Naknada za GSM licencu i frekvencije:Ekskluzivno pravo na obavljanje delatnosti (a) - 247,885GSM licenca (b) 106,714 134,440Radio frekvencija 84,670 -Karakteristični broj 133 -191,517 382,325Troškovi zakupa 2,829,417 2,652,040Troškovi održavanja 2,262,111 1,796,291Troškovi poštanskih usluga i štampanja 1,922,909 1,299,241Naknada za komisionu prodaju 1,268,172 731,643Troškovi reklame, propagande i sponzorstava 944,778 698,299Troškovi komunalnih usluga i grejanja 184,343 148,591Troškovi izgradnje elektroenergetske mreže 119,689 143,064Troškovi elektronske obrade podataka 103,200 118,600Troškovi pristupa internetu 95,452 202,406Troškovi telefonskih kartica 55,477 165,530Troškovi korišćenja licenci za softver 37,381 24,988Troškovi ostalih proizvodnih usluga 56,452 60,089Troškovi čišćenja i fizičko-tehničkog obezbeđenja 697,253 366,445Indirektni porezi 199,644 333,583Takse 155,362 114,384Troškovi omladinskih zadruga 159,604 76,198Troškovi obrazovanja i stručnog usavršavanja 126,372 88,902Premije osiguranja 76,312 74,071Troškovi platnog prometa 67,343 87,559Troškovi reprezentacije 57,286 61,595Troškovi revizije i ostale intelektualne usluge 48,527 60,540Članarine 42,532 79,293Ostali nematerijalni troškovi 117,431 136,124Ukupno 18,703,188 16,353,678(a)Preduzeće je plaćalo naknadu JP PTT Saobraćaja “Srbija”, Beograd (JP PTT) po osnovuprenosa ekskluzivnih prava na obavljanje delatnosti javne fiksne telefonije, u skladu saAkcionarskim sporazumom od 9. juna 1997. godine. Period ekskluziviteta trajao je osamgodina, do 9. juna 2005. godine.30

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD10. OSTALI POSLOVNI RASHODI (Nastavak)(a) U skladu sa Zakonom o telekomunikacijama Republike Srbije, Preduzeće je 1. juna 2006.godine podnelo zahtev Republičkoj agenciji za telekomunikacije (RATEL) za zamenulicence za obavljanje fiksne telekomunikacione delatnosti, kojom bi se, između ostalog,regulisala visina i način plaćanja naknade.Do datuma izdavanja priloženih finansijskih izveštaja, RATEL nije izdao licencu kojom sezamenjuje prvobitno dobijena licenca iz 1997. godine. RATEL je u 2006. godini doneoPravilnik o visini naknada i troškova za izdavanje licence i odobrenja (Službeni glasnikRepublike Srbije, br. 58 od 7. jula 2006. godine), kojim je utvrđen način obračuna visineperiodične godišnje naknade za licence, u zavisnosti od vrste telekomunikacionih uslugakoje operater pruža. Na osnovu mišljenja Samostalnog sektora za strategiju i razvoj,naknada će biti obračunata od momenta podnošenja zahteva Preduzeća za zamenulicence, odnosno 1. juna 2006. godine.(b)Od ukupnog iznosa plaćene naknade za GSM licencu u 2006. godini u iznosu od RSD106,714 hiljada, iznos od RSD 77,548 hiljada (2005. godina: RSD 134,440 hiljada) plaćen jepovezanom pravnom licu JP PTT zaključno sa mesecom julom 2006. godine, budući da jePreduzeće do tog perioda delatnost mobilne telefonije obavljalo na osnovu licenceprenete od strane JP PTT. Dana 28. jula 2006. godine, Preduzeće je dobilo licencu za javnumobilnu telekomunikacionu mrežu i usluge (GSM licenca) od strane RATEL-a i svenaknade u vezi licence i frekvencije plaća navedenoj Agenciji.11. FINANSIJSKI PRIHODI2006.2005.KorigovanoPrihodi od kamata 669,891 387,273Pozitivne kursne razlike 1,117,005 445,560Prihodi po osnovu efekata valutne klauzule 842,298 117,092Ukupno 2,629,194 949,92512. FINANSIJSKI RASHODI2006.2005.KorigovanoRashodi kamata 598,410 248,161Negativne kursne razlike 546,600 948,275Rashodi po osnovu efekata valutne klauzule 283,796 86,690Ostali finansijski rashodi 555 280Ukupno 1,429,361 1,283,40631

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD13. OSTALI PRIHODI2006.2005.KorigovanoNaplaćena otpisana potraživanja iukidanje ispravke vrednosti potraživanja 1,480,417 786,023Dobici od prodaje materijala i otpadaka 49,236 29,030Procenjena vrednost demontiranog materijala 12,004 30,278Naknada šteta 36,544 22,985Viškovi 40,908 11,840Dobici od prodaje nekretnina i opreme 17,180 2,939Prihodi od ukidanja rezervisanja (Napomena 25) 6,225 82,843Dobici od prodaje učešća u kapitalu - 65,119Ostali prihodi 59,975 37,757Ukupno 1,702,489 1,068,81414. OSTALI RASHODI2006.2005.KorigovanoIspravka vrednosti i otpis potraživanja 1,930,598 1,009,342Efekti svođenja na tržišnu vrednost kreditadatih zaposlenima (Napomena 19) 146,080 217,630Ustupanje dobara bez naknade i donatorstvo 390,224 331,230Gubici po osnovu rashodovanja i prodajenematerijalnih ulaganja, nekretnina i opreme 563,443 104,813Naknade šteta, kazne i troškovi sudskih sporova 26,878 28,888Manjkovi 30,113 13,118Gubici po osnovu rashodovanja zalihamaterijala i robe 149,257 81,009Ostali rashodi 100,064 36,704Ukupno 3,336,657 1,822,73415. POREZ NA DOBITAKa) Komponente poreza na dobitak2006.2005.KorigovanoTekući porez 928,258 586,698Odloženi poreski rashod/(prihod) 76,593 (46,963)Ukupno 1,004,851 539,73532

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD15. POREZ NA DOBITAK (Nastavak)b) Usaglašavanje iznosa tekućeg poreza na dobitak i proizvoda dobitkapre oporezivanja i propisane poreske stope2006.2005.KorigovanoDobitak pre oporezivanja 15,784,068 9,869,398Porez na dobitak po stopi od 10% 1,578,407 986,940Razlika amortizacije iskazane u bilansu uspehai amortizacije za poreske svrhe (78,073) (47,673)Usklađivanje rashoda 338,162 218,230Usklađivanje prihoda 18,020 15,899Tekući porez na dobitak po poreskom bilansu 1,856,516 1,173,396Iskorišćeni poreski kredit (928,258) (586,698)Tekući porez na dobitak 928,258 586,698Efektivna poreska stopa 5.9% 5.9%c) Odložena poreska sredstvaOdložena poreska sredstva se u celini odnose na privremene razlike izmeđuknjigovodstvene vrednosti nekretnina, opreme i nematerijalnih ulaganja i njihoveporeske osnove.Promene na odloženim poreskim sredstvima u toku godine prikazane su u sledećojtabeli:2006.2005.KorigovanoStanje 1. januara 628,104 760,836Korekcija početnog stanja - (179,695)Korigovano početno stanje 1. januara 628,104 581,141Efekat privremenih razlikau korist/(na teret) bilansa uspeha (76,593) 46,963Stanje na dan 31. decembra 551,511 628,104Preduzeće nije priznalo odložena poreska sredstva po osnovu neiskorišćenih poreskihkredita prenosivih na račun budućih rezultata koji na dan 31. decembra 2006. godineiznose RSD 7,341,971 hiljada (31. decembar 2005. godine: RSD 6,308,688 hiljada).Priznavanje nije izvršeno usled neizvesnosti u pogledu iskorišćenja prenetih kredita. Naosnovu dosadašnjeg iskustva, iznos poreskih kredita koji potiče iz tekućeg perioda, poosnovu ulaganja u opremu znatno je premašivao iznos iskorišćenih poreskih kredita. Nataj način, Preduzeće nije bilo u mogućnosti da koristi prenete poreske kredite.33

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD15. POREZ NA DOBIT (Nastavak)c) Odložena poreska sredstva (Nastavak)Preduzeće i u budućim periodima očekuje značajna ulaganja u opremu i tekuće poreskekredite po tom osnovu.Neiskorišćeni poreski krediti po osnovu ulaganja u opremu prikazani su u sledećoj tabeli:Godina nastanka poreskog kreditaGodinaisteka31.decembar2006.31.decembar2005.2002 2007 1,136,662 1,136,6622003 2013 1,667,925 1,667,9252004 2014 1,905,254 1,905,2542005 2015 1,598,847 1,598,8472006 2016 1,033,283 -Ukupno 7,341,971 6,308,68816. NEMATERIJALNA ULAGANJAOstalanematerijalnaulaganjaNematerijalnaulaganja upripremiLicence SoftveriUkupnoNabavna vrednost1. januar 2006. godine – korigovano 3,680,496 7,545,149 550,421 585,473 12,361,539Povećanja - - - 2,724,238 2,724,238Aktiviranja 1,449,190 1,363,738 6,048 (2,818,976) -Sredstva primljena bez naknade 4,963 51,718 - - 56,681Otuđenja i rashodovanja (405,642) (96,742) (7,973) - (510,357)Stanje na dan31. decembra 2006. godine 4,729,007 8,863,863 548,496 490,735 14,632,101Ispravka vrednosti1. januar 2006. godine – korigovano 590,539 4,192,667 193,814 14,009 4,991,029Aktiviranja 7,043 6,966 - (14,009) -Godišnji iznos troškova dugoročnogzakupa - - 55,681 - 55,681Amortizacija (Napomena 9) 468,198 2,401,769 5,844 - 2,875,811Otuđenja i rashodovanja (248,330) (92,724) (5,584) - (346,638)Stanje na dan31. decembra 2006. godine 817,450 6,508,678 249,755 - 7,575,883Neotpisana vrednost na dan:- 31. decembra 2006. godine 3,911,557 2,355,185 298,741 490,735 7,056,218- 31. decembra 2005. godine –korigovano 3,089,957 3,352,482 356,607 571,464 7,370,51034

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD17. NEKRETNINE I OPREMAZemljište, TTlinije ikablovskakanalizacija istanoviCentrale iprenosniuredjajiOstalaopremaUlaganja utuđenekretninei opremuOsnovnasredstva upripremiUkupnoNabavna vrednost1. januar 2006. godine – korigovano 58,305,170 57,695,113 5,328,449 4,855,703 22,087,457 148,271,892Povećanja - - - - 20,801,524 20,801,524Aktiviranja 6,064,353 13,315,121 1,262,396 1,392,346 (22,034,216) -Sredstva primljena bez naknade 44,225 86,479 771 - 20,989 152,464Otuđenja (445,233) (3,270,490) (366,489) (120,285) (4,311) (4,206,808)Prenos (sa)/na (30,112) 60,562 (30,450) - - -Stanje na dan31. decembra 2006. godine 63,938,403 67,886,785 6,194,677 6,127,764 20,871,443 165,019,072Ispravka vrednosti1. januar 2006. godine – korigovano 19,855,860 26,915,769 3,558,486 2,805,873 342,999 53,478,987Aktiviranja 56,480 190,783 20,044 59,860 (327,167) -Amortizacija (Napomena 9) 2,776,219 6,048,423 684,696 881,640 75,516 10,466,494Otuđenja (298,000) (2,641,868) (353,702) (117,038) - (3,410,608)Prenos (sa)/na (25,986) 40,974 (14,926) (62) - -Stanje na dan31. decembra 2006. godine 22,364,573 30,554,081 3,894,598 3,630,273 91,348 60,534,873Neotpisana vrednost na dan:- 31. decembra 2006. godine 41,573,830 37,332,704 2,300,079 2,497,491 20,780,095 104,484,199- 31. decembra 2005. godine –korigovano 38,449,310 30,779,344 1,769,963 2,049,830 21,744,458 94,792,905Nabavna vrednost potpuno otpisanih nekretnina i opreme na dan 31. decembra 2006.godine iznosi RSD 13,826,987 hiljada (31. decembar 2005. godine: RSD 11,097,423 hiljada).U Izveštaju o izvršenom popisu imovine i obaveza Preduzeća sa stanjem na dan 31.decembra 2006. godine izneto je da nabavna vrednost tehnološki zastarele ineupotrebljive imovine, koja se sastoji od 1,665 sredstava, pretežno iz grupe terminalneopreme, uređaja za napajanje i spojnih kablova, iznosi RSD 1,859,301 hiljada. Neotpisanavrednost navedenih sredstava iznosi RSD 427,057 hiljada.Pored toga, popisom je identifikovana i imovina predložena za isknjiženje iz poslovnihknjiga Preduzeća zbog prestanka korišćenja, nabavne vrednosti u iznosu od RSD 252,205hiljada i ista obuhvata aktivnu računarsku opremu, terminalne uređaje i uređaje zanapajanje. Neotpisana vrednost navedene opreme iznosi RSD 98,066 hiljada na dan 31.decembra 2006. godine. Rukovodstvo Preduzeća smatra da imovina na dan bilansa stanjanije obezvređena.Na dan 31. decembra 2006. godine, osnovna sredstva u pripremi obuhvataju i završeneinvesticije koje nisu aktivirane u iznosu od RSD 3,547,346 hiljada (31. decembar 2005.godine: RSD 2,767,658 hiljada). Preduzeće je izvršilo obračun amortizacije navedenihinvesticija.Vrednost investicija na kojima nije bilo ulaganja u periodu dužem od godinu dana iznosiRSD 232,524 hiljade.35

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD17. NEKRETNINE I OPREMA (Nastavak)Rešenjima Agencije za privredne registre broj 93/05 od 27. avgusta 2005. godine i 94/05od 25. avgusta 2005. godine izvršen je upis založnog prava na pokretnojtelekomunikacionoj opremi Preduzeća u korist Ericsson Credit A.B., Švedska, na imeobezbeđenja dugoročnog robnog kredita za nabavku navedene opreme (videtiNapomenu 26/ii/). Upis založnog prava izvršen je u visini procenjene vrednosti od EUR13,104,337, a na osnovu procene Elektrotehničkog fakulteta Univerziteta u Beogradu, izjula 2005. godine. Navedeni kredit je u 2006. godini prenet u korist BNP Paribas, filijalaLondon, o čemu je Preduzeće obavešteno. Promena založnog poverioca još uvek nijeregistrovana u Registru založnog prava kod Agencije za privredne registre.Rešenjem Agencije za privredne registre broj 6969/06 od 21. novembra 2006. godineizvršen je upis založnog prava na telekomunikacionoj opremi Preduzeća u korist EricssonCredit A.B., Švedska. Nabavna vrednost opreme na kojoj je uspostavljena zaloga na dan31. decembra 2006. godine iznosi RSD 1,186,275 hiljada.Usled velikog broja pojedinačnih stavki sredstava i drugačijeg načina identifikacijenavedene opreme u Ugovorima o zalozi u odnosu na registar osnovnih sredstava,Preduzeće nije u mogućnosti da obezbedi podatak o neotpisanoj knjigovodstvenojvrednosti založene opreme.18. AVANSI ZA NEKRETNINE I OPREMU2006.2005.KorigovanoDati avansi za nekretnine i opremu u:- dinarima 414,353 749,777- devizama 133,729 78,235Dati avansi za ulaganja na tuđim sredstvima 91,750 6,162Dati avansi za sredstva specijalnih veza 8,611 51,461Dati avansi za stambenu izgradnju 433 348648,876 885,983Minus: Ispravka vrednosti (128,810) (134,798)Stanje na dan 31. decembra 520,066 751,18536

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD19. OSTALI DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI2005.2006. KorigovanoNominalna vrednost kredita datihzaposlenima za:- stambenu izgradnju 1,703,491 1,594,524- otkup stanova 11,250 6,153- automobile 2,501 4,4701,717,242 1,605,147Svođenje na tržišnu vrednost kredita (712,814) (566,734)Ukupno krediti zaposlenima 1,004,428 1,038,413Solidarna pomoć 2,731 2,837Stanje na dan 31. decembra 1,007,159 1,041,250Stambeni krediti odobreni zaposlenima se odnose na beskamatne kredite plasiranezaposlenima Preduzeća za potrebe rešavanja stambenog pitanja. Glavnica kredita jeiskazana u EUR i koriguje se dva puta godišnje za promene u kursu dinara u odnosu naevro. Ovi krediti se otplaćuju u mesečnim ratama, u većini slučajeva, na period od 25godina.20. ZALIHE2006.2005.KorigovanoMaterijal, gorivo i mazivo 2,350,893 3,314,505Rezervni delovi 1,685,723 1,672,475Alat i inventar 76,725 100,8984,113,341 5,087,878Minus: Ispravka vrednosti (38,085) (30,119)4,075,256 5,057,759Roba u skladištu 332,070 140,304Roba u maloprodaji 92,030 75,006424,100 215,310Stanje na dan 31. decembra 4,499,356 5,273,06937

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD21. POTRAŽIVANJA2005.2006. KorigovanoKupci u zemlji:Fiksna telefonija 6,300,043 5,679,856Mobilna telefonija 2,832,968 1,456,541Interkonekcija 165,648 132,344Ostala potraživanja 18,247 3,4099,316,906 7,272,150Kupci u inostranstvu:Međunarodni obračun fiksnog saobraćaja 1,438,212 1,532,703Roaming 131,130 105,1461,569,342 1,637,849Potraživanja od povezanih pravnih lica:JP PTT 167,564 244,296Telus 6,622 127OTE 15,586 11,836189,772 256,259Ostala potraživanja po osnovu prodaje 270,208 288,156Potraživanja za kamatu 80,178 52,010Potraživanja od zaposlenih 340,206 249,315Potraživanja za više plaćene poreze 15,490 21,124Potraživanja za ratom oštećena sredstva 139,202 139,202Potraživanja od državnih organa i organizacija 63,800 67,012Ostala potraživanja 65,945 48,566975,029 865,385Bruto potraživanja 12,051,049 10,031,643Minus: Ispravka vrednostiPotraživanja od kupaca (2,341,683) (2,223,110)Ostala potraživanja po osnovu prodaje (256,125) (259,308)Potraživanja za kamatu (2,930) -Potraživanja od zaposlenih (2,961) (3,316)Potraživanja za ratom oštećena sredstva (139,202) (139,202)Potraživanja od državnih organa i organizacija (61,428) (66,367)Ostala potraživanja (7,711) (16,514)(2,812,040) (2,707,817)Stanje na dan 31. decembra 9,239,009 7,323,826Na dan 31. decembra 2006. godine, potraživanja od kupaca u inostranstvu uključuju iiznos od RSD 86,335 hiljada (31. decembar 2005. godine: RSD 110,333 hiljada), kojipredstavlja dinarsku protivvrednost SDR 956,715.94 (31. decembar 2005. godine: SDR1,065,120.56) i odnosi se na potraživanja po osnovu obračuna međunarodnog telefonskogsaobraćaja za period od 1. juna 1997. do 30. juna 2002. godine, kada je obračun i naplatumeđunarodnog saobraćaja obavljala Zajednice JPTT.38

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD21. POTRAŽIVANJA (Nastavak)Navedena potraživanja usaglašena su sa iznosima prikazanim u Odluci o usvajanjuizveštaja komisije o pregledu obaveza i potraživanja prema stranim upravama,kompanijama i međunarodnim organizacijama, donetom od strane Upravnog odboraZajednice JPTT decembra 2005. godine. S obzirom da je tokom 2006. godine ZajednicaJPTT prestala da obavlja svoju delatnost, Preduzeće je preuzelo obavezu naplatenavedenih iznosa. Za navedena potraživanja, Preduzeće je formiralo ispravku vrednostiu celokupnom iznosu.Od ukupnog stanja bruto potraživanja iskazanih u poslovnim knjigama Preduzeća nadan 31. decembra 2006. godine od RSD 12,051,049 hiljada, potraživanja u iznosu od RSD57,036 hiljada nisu usaglašena sa dužnicima u 2006. godini.22. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA2006.2005.KorigovanoTekući računi 5,057,898 859,642Devizni računi kod domaćih banaka 1,199,029 1,662,230Bonovi 16,637 13,909Devizna blagajna 13 16Stanje na dan 31. decembra 6,273,577 2,535,79723. POREZ NA DODATU VREDNOST I AKTIVNAVREMENSKA RAZGRANIČENJA2005.2006. KorigovanoPrethodni PDV koji se ne može odbitiu tekućem mesecu 167,642 115,123Potraživanja za više plaćeni PDV - 51,567167,642 166,690Unapred plaćeni troškovi:- zakup 42,269 19,183- premije osiguranja 39,774 11,982- ostalo 20,261 11,486102,304 42,651Nefakturisani prihodi iz međunarodnogsaobraćaja:- fiksna telefonija 460,969 828,092- mobilna telefonija 318,872 260,307Ostali nefakturisani prihodi 503 -780,344 1,088,399Stanje na dan 31. decembra 1,050,290 1,297,74039

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD23. POREZ NA DODATU VREDNOST I AKTIVNAVREMENSKA RAZGRANIČENJA (Nastavak)Na dan 31. decembra 2006. godine, potraživanja za nefakturisani prihod fiksne telefonijeodnose se na prihod od međunarodnog saobraćaja za mesec decembar 2006. godine uprocenjenom iznosu od RSD 317,384 hiljada i neusaglašene fakture iz međunarodnogsaobraćaja za period pre decembra 2006. godine u iznosu od RSD 143,585 hiljada.Na dan 31. decembra 2006. godine, potraživanja za nefakturisani prihod mobilnetelefonije odnose se na obračunate prihode od usluga roaminga za novembar i decembar2006. godine u procenjenom iznosu od RSD 296,841 hiljada i obračunate, nefakturisaneprihode po osnovu Ugovora o nacionalnom GSM roamingu - Međuoperaterski popusti uiznosu od RSD 22,031 hiljada.24. OSNOVNI KAPITALPreduzeće je zatvoreno akcionarsko društvo čiji se upisani i uplaćeni akcijski kapitalsastoji od 1,080,000 običnih akcija nominalne vrednosti RSD 10 hiljada po akciji.Struktura akcijskog kapitala na dan 31. decembra 2006. i 2005. godine bila je sledeća:Broj akcija U %JP PTT Saobraćaja “Srbija“, Beograd 864,000 80.0%Hellenic Telecommunications Organisation A.E.(“OTE”), Atina 216,000 20.0%Ukupno 1,080,000 100.0%Ponderisan prosečan broj akcija u upotrebi za potrebe izračunavanja zarade po akcijiiznosi 1,080,000, s obzirom da se broj akcija nije menjao u toku 2006. i 2005. godine.Upisani akcijski kapital revalorizovan je svake godine, zaključno sa 31. decembrom 2003.godine primenom zvaničnih koeficijenata revalorizacije zasnovanih na indeksu rasta cenana malo, u skladu sa tada važećim propisima o računovodstvu Republike Srbije.Kumulirani efekti revalorizacije, evidentirani na kontu revalorizacionih rezervi, pripisanisu akcijskom kapitalu na dan 1. januara 2004. godine prilikom prelaska na MRS/MSFI.Tako utvrđena vrednost akcijskog kapitala evidentirana je u knjigama Preduzeća uiznosu od RSD 82,512,552 hiljada.Registrovani iznos akcijskog kapitala Preduzeća kod Agencije za privredne registre (brojregistracije 3309/2005 od 21. februara 2005. godine) iznosi EUR 1,462,514,772.16, dokregistrovana struktura akcijskog kapitala odgovara gore prikazanoj strukturi,evidentiranoj u knjigama Preduzeća.40

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD25. DUGOROČNA REZERVISANJA2006.2005.KorigovanoRezervisanja za dugoročne naknade zaposlenih 1,417,024 653,437Rezervisanja za sudske sporove (Napomena 32) 28,021 21,945Stanje dan 31. decembra 1,445,045 675,382Promene na dugoročnim rezervisanjima u toku 2006. i 2005. godine prikazane su usledećoj tabeli:OtpremnineJubilarnenagradeSudskisporoviUkupnoStanje 1. januara 2005. 242,039 340,987 92,201 675,227Rezervisanja u toku godine(Napomena 9) 47,781 80,698 12,587 141,066Iskorišćena rezervisanja (15,675) (42,393) - (58,068)Ukidanje u korist prihoda(Napomena 13) - - (82,843) (82,843)Stanje na dan31. decembra 2005. 274,145 379,292 21,945 675,382Rezervisanja u toku godine(Napomena 9) 201,724 633,550 16,469 851,743Iskorišćena rezervisanja (19,194) (52,493) (4,168) (75,855)Ukidanje u korist prihoda(Napomena 13) - - (6,225) (6,225)Stanje na dan31. decembra 2006. 456,675 960,349 28,021 1,445,045Rezervisanja za otpremnine i jubilarne nagrade formirana su na bazi izveštaja nezavisnogaktuara – Naučno-istraživački centar Ekonomskog fakulteta u Beogradu (“NICEF”) i istasu iskazana u iznosu sadašnje vrednosti očekivanih budućih isplata. Prilikom utvrđivanjasadašnje vrednosti očekivanih odliva korišćena je diskontna stopa od 11% kojapredstavlja prosečnu kamatnu stopu ostvarenu na poslednje 3 aukcije državnih zapisaRepublike Srbije emitovanih u dinarima. Navedena kamatna stopa predstavlja adekvatnustopu u skladu sa MRS 19 “Naknade zaposlenima” u odsustvu razvijenog tržištavisokokvalitetnih korporativnih obveznica. Rezervisanje je utvrđeno na osnovuKolektivnog ugovora Preduzeća i pretpostavke prosečnog rasta zarada po stopi od 9.5%godišnje, što je 2% iznad projektovane stope inflacije. Značajno povećanje rezervisanja u2006. godini posledica je povećanja prosečne bruto zarade u Preduzeću u 2006. u odnosuna 2005. godinu i izmena pojedinačnog Kolektivnog ugovora Preduzeća. Shodnoizmenama Kolektivnog ugovora, otpremnine su povećane sa 2 na 3 prosečne brutozarade, uvedene su jubilarne nagrade za 10 godina neprekidne službe u Preduzeću ismanjeni su kriterijumi za jubilarnu nagradu sa 40 godina na 35 godina neprekidneslužbe. Time je veliki broj zaposlenih, uglavnom ženskog pola, stekao pravo na navedenunagradu.Dugoročna rezervisanja za sudske sporove formirana su na osnovu procene ishodasporova od strane Samostalnog sektora za pravo i regulativu.41

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD26. OBAVEZE PO OSNOVU KREDITA(a)Struktura obaveza po kreditima2005.2006. KorigovanoDugoročni kreditiFinansijski krediti od:- banaka u zemlji 3,871,000 4,788,000- banaka u inostranstvu 79,000 -3,950,000 4,788,000Robni krediti od:- dobavljača u zemlji 2,224,223 360,176- dobavljača u inostranstvu 6,691,574 4,417,0898,915,797 4,777,26512,865,797 9,565,265Tekuća dospeća dugoročnih kreditaKrediti od banaka u zemlji 816,195 1,139,850Robni krediti od dobavljača u zemlji 432,020 44,228Robni krediti od dobavljača u inostranstvu 1,821,035 1,443,2813,069,250 2,627,359Stanje na dan 31. decembra 15,935,047 12,192,624(b)Ročnost dospeća dugoročnih kredita2006.2005.KorigovanoDo 1 godine – tekuća dospeća 3,069,250 2,627,359Od 1 do 2 godine 3,768,374 2,372,145Od 2 do 3 godine 4,018,765 2,425,457Od 3 do 4 godine 2,687,546 2,950,026Od 4 do 5 godina 1,434,295 1,384,089Preko 5 godina 956,817 433,548Stanje na dan 31. decembra 15,935,047 12,192,62442

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD26. OBAVEZE PO OSNOVU KREDITA (Nastavak)(c)Pregled dugoročnih kredita po poveriocimaGodišnja 2006. 2005. Korigovanokamatna stopa Valuta U valuti U RSD '000 U valuti U RSD '000/i/ Krediti od banaka u zemljiBanca Intesa a.d., Beograd 1m Euribor + 1.3% EUR 22,000,000 1,738,000 19,000,000 1,624,500Alpha Bank A.E. Beogradskaafilijacija, Beograd 6m Euribor + 1.3% EUR 37,000,000 2,923,000 50,000,000 4,275,000Beobanka a.d., u stečaju Beograd 6.75% EUR 331,582 26,195 331,582 28,35059,331,582 4,687,195 69,331,582 5,927,850Krediti od banaka u inostranstvuEuro Bank EEG, Luksemburg 3m Euribor + 1.4% EUR 1,000,000 79,000 - -1,000,000 79,000 - -/ii/ Robni krediti u inostranstvuAlcatel CIT S.A., Francuska 5% EUR 1,362,026 107,600 2,612,028 223,328BNP Paribas, Francuska 5,51%/Euribor + 2% EUR 7,471,379 590,239 7,774,424 664,713Alcatel Italia S.p.A., ItalijaEuribor + 2%- 6mEuribor + 1.8% EUR 5,419,514 428,141 4,277,138 365,695Alcatel Romania S.A., Rumunija 6m Euribor + 1.8% EUR 849,851 67,138 - -KfW, NemačkaEuribor - Euribor +2% EUR 37,308,524 2,947,373 25,176,755 2,152,612Siemens AG, Nemačka polugodišnji Libor EUR - - 1,954,145 167,079BNP Paribas, filijala London(Ericsson Credit u 2005. godini) Euribor + 2% EUR 20,171,276 1,593,531 24,205,531 2,069,573Ericsson Credit A.B., ŠvedskaEuribor + 1% -Euribor + 2% EUR 29,762,106 2,351,206 - -Huawei Technologies Co., Kina 6m Euribor + 1.5% EUR 5,032,783 397,592 - -Telecom Italy S.p.A., Italija 2% USD 496,691 29,789 496,691 35,871Intracom S.A., Grčka 5% EUR - - 2,122,667 181,4998,512,609 5,860,370/iii/ Robni krediti u zemljiSaga d.o.o., Beograd 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 293,713 -Telefonija a.d., Beograd 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 225,873 16,682Energomontaža a.d., Beograd 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 213,730 36,552Telegroup d.o.o., Beograd 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 165,912 16,138Galeb GTE a.d., Beograd 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 160,703 -Konsing d.o.o., Beograd 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 146,341 -Telefonkabl a.d., Beograd 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 140,930 38,588MDS d.p., Beograd 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 129,197 -Telekomunikacija d.o.o., Blace 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 127,129 67,781Atel d.o.o., Kovin 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 124,447 20,759Iritel a.d., Beograd 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 111,781 -Ostali domaći robni krediti 6m Euribor + 1.5% - 6m Euribor + 2% 816,487 207,9042,656,243 404,404Ukupno krediti 15,935,047 12,192,624Minus: Tekuća dospeća/i/ Krediti od banaka u zemlji (816,195) (1,139,850)/ii/ Robni krediti u inostranstvu (1,821,035) (1,443,281)/iii/ Robni krediti u zemlji (432,020) (44,228)(3,069,250) (2,627,359)Stanje na dan 31. decembra 12,865,797 9,565,26543

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD26. OBAVEZE PO OSNOVU KREDITA (Nastavak)/i/ Obaveze po kreditu prema Beobanci a.d. u stečaju, Beograd u iznosu od RSD 26,195hiljada na dan 31. decembra 2006. godine odnose se na dug koji je Narodna bankaJugoslavije (“NBJ”), za račun Beobanke a.d. u stečaju, Beograd, kao garanta, i Preduzeća,kao glavnog dužnika, izmirila prema LHB banci, Frankfurt, putem prebijanja na svomračunu kod LHB banke. Imajući u vidu da su depoziti NBJ kod LHB banke predmetsukcesije, kao i da pitanje rešavanja otplate preostalog dela kredita još uvek nije rešeno,Preduzeće nije u mogućnosti da izvrši regulisanje svojih obaveza, iako se obratilopoveriocu sa zahtevom za jednokratnom isplatom obaveza po navedenom osnovu.Kao sredstvo obezbeđenja po kreditima banaka, Preduzeće je izdalo 68 blanko solomenica (Napomena 29a)./ii/ Kao sredstvo obezbeđenja po kreditima dobijenim od Alcatel CIT S.A., Francuska (RSD107,600 hiljada), BNP Paribas, Francuska (RSD 145,894 hiljada) i KfW, Nemačka (RSD456,571 hiljada), na dan 31. decembra 2006. godine, izdate su neopozive i bezuslovneplative garancije na prvi poziv, u korist kreditora od strane Vojvođanske banke a.d., NoviSad i Banca Intesa a.d., Beograd (videti Napomenu 29b). Garancije obezbeđuju otplatucelokupnih iznosa kredita i izdate su sa rokom važenja do potpune otplate kredita.Kao sredstvo obezbeđenja po kreditima odobrenim od Ericsson Credit A.B., Švedska,uspostavljeno je založno pravo na opremi Preduzeća (Napomena 17). Založno pravoupisano je u Registru založnog prava kod Agencije za privredne registre, na osnovuodgovarajućih Ugovora i Rešenja Agencije. Obaveze prema Ericsson Credit A.B., Švedskau iznosu od RSD 1,593,531 hiljada na dan 31. decembra 2006. godine prenete su na BNPParibas, filijala London tokom 2006. godine. Promena založnog poverioca još uvek nijeizvršena u Registru založnog prava.Ugovorima o kreditu sa Ericsson Credit A.B., Švedska (od kojih je jedan prenet na BNPParibas, filijala London), definisana je obaveza Preduzeća da se pridržava sledećihfinansijskih pokazatelja:1. Koeficijent konsolidovanog EBITDA prema konsolidovanim finansijskim troškovimana godišnjem ili polugodišnjem nivou ne sme biti manji od odnosa 10 : 1;2. Koeficijent zaduženja prema konsolidovanim zaduženjima uvećanim zakonsolidovanu neto materijalnu vrednost ne sme biti veći od odnosa 1 : 3;3. Koeficijent konsolidovanih neto obrtnih sredstava prema konsolidovanim tekućimobavezama ne sme biti manji od odnosa 1.2 : 1;4. Konsolidovana neto materijalna vrednost ne sme biti manja od 1,000,000.00 EUR.Rukovodstvo Preduzeća smatra da ne može doći do mera od strane poverilaca koje biimale značajan negativan uticaj na finansijski položaj i poslovanje Preduzeća, u slučajuneusaglašenosti sa nekim od navedenih pokazatelja.44

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD26. OBAVEZE PO OSNOVU KREDITA (Nastavak)/ii/ Obaveza po osnovu kredita prema Telecom Italia S.p.A., Italija (“Telekom Italia“) uiznosu od RSD 29,789 hiljada na dan 31. decembra 2006. godine odnosi se na dospelikredit odobren 1998. godine za izgradnju i održavanje optičkih podvodnih kablova narelaciji Bar–Krf. Ugovorom o kreditu je regulisano da se otplata vrši putem umanjenjapotraživanja od Telecom Italia po osnovu dolaznog međunarodnog saobraćaja. Poslednjedve rate kredita dospele su tokom 2003. godine, ali nisu izmirene budući da TelecomItalia nije dao nalog klirinškoj ustanovi da umanji potraživanja Preduzeća za iznosdopelih rata. Preduzeće ne obračunava i ne evidentira eventualne obaveze po osnovuzateznih kamata na navedeni kredit./iii/ Robni krediti u zemlji iskazani na dan 31. decembra 2006. godine u iznosu od RSD2,656,243 hiljada (31. decembar 2005. godine: RSD 404,404 hiljada) odnose se nafinansiranje radova na izgradnji pristupne mreže za fiksnu telefoniju i odobreni su odstrane dobavljača u zemlji. Ukupna ugovorena vrednost radova uglavnom se finansira sa30% avansa, a 70% se finansira iz kredita izvođača radova. Navedeni iznos kredita seuglavnom otplaćuje u periodu od 4 godine, uz odloženi period od godinu dana nakonprijema situacije overene od strane nadzornog organa. Robni krediti po ovom osnovuuglavnom su obezbeđeni odgovarajućim brojem blanko menica koje su izdate u koristizvođača radova (Napomena 29a)./iv/ Nepovučeni iznos odobrenih finansijskih i robnih kredita na dan 31. decembra 2006.godine iznosi RSD 6,685,104 hiljada (videti Napomenu 31)./v/ Kao što je izneto u Napomeni 34(e), tokom januara 2007. godine, Preduzeće je povuklosredstva po odobrenom kreditu od Vojvođanske banke a.d., Novi Sad u iznosu od EUR5,000,000 koja je iskoristilo za plaćanje dela avansa ino dobavljaču Ericsson A.B., Švedskapo osnovu treće faze Ugovora broj 35265/1 za uvoz telekomunikacione opreme zamobilnu telefoniju.45

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD27. OBAVEZE IZ POSLOVANJA2006.2005.KorigovanoPrimljeni avansi 47,862 65,105Dobavljači u zemlji 7,903,943 4,964,871Dobavljači u inostranstvu:- fiksna telefonija 1,083,511 1,275,686- mobilna telefonija 70,981 64,708Dobavljači povezana pravna lica 661,401 543,620Obaveze prema uvoznicima 539,755 1,933,177Ostale obaveze iz poslovanja 187,570 253,443Stanje na dan 31. decembra 10,495,023 9,100,610Na dan 31. decembra 2006. godine, obaveze prema dobavljačima u inostranstvu uključujuiznos od RSD 203,579 hiljada (31. decembar 2005. godine: RSD 335,467 hiljada), kojipredstavlja dinarsku protivvrednost SDR 2,255,947.40 (31. decembar 2005. godine: SDR3,238,493.91) i odnosi se na obaveze po osnovu obračuna međunarodnog telefonskogsaobraćaja za period od 1. juna 1997. do 30. juna 2002. godine, kada je obračun i naplatumeđunarodnog saobraćaja obavljala Zajednica JPTT. Navedene obaveze usaglašene su saiznosima prikazanim u Odluci o usvajanju izveštaja komisije o pregledu obaveza ipotraživanja prema stranim upravama, kompanijama i međunarodnim organizacijama,donetom od strane Upravnog odbora Zajednice JPTT decembra 2005. godine. S obziromda je tokom 2006. godine Zajednica JPTT prestala da obavlja svoju delatnost, Preduzeće jepreuzelo izmirenje navedenih obaveza.Od ukupnog stanja obaveza iz poslovanja iskazanih u poslovnim knjigama Preduzeća nadan 31. decembra 2006. godine od RSD 10,495,023 hiljada, kao i dugoročnih robnihkredita od dobavljača u zemlji od RSD 2,656,243 hiljade (Napomena 26), obaveze uiznosu od RSD 366,625 hiljada nisu usaglašene sa dobavljačima/poveriocima u 2006.godini.46

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD28. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE I PASIVNAVREMENSKA RAZGRANIČENJA2006.2005.KorigovanoOstale obavezeObaveze za zarade i naknade zarada 356,271 289,289Obaveze po osnovu kamata 122,028 143,202Obaveze prema zaposlenima 10,110 10,267Obaveze prema članovima Upravnog odbora 1,411 1,605Ostale obaveze 70,366 48,217560,186 492,580Pasivna vremenska razgraničenjaObračunati troškovi međunarodnog saobraćaja:Fiksni saobraćaj (a) 293,786 462,645Roaming (b) 171,862 72,926465,648 535,571Obračunati ostali troškovi:Obračunato učešće zaposlenih u dobitku(Napomena 8) (c) 975,000 687,500Obračunate otpremnine za dobrovoljni odlazakzaposlenih iz Preduzeća (Napomena 8) (d) 210,000 1,127,000Obračunati troškovi prenetih godišnjih odmora 367,659 251,823Obračunati troškovi poreza po odbitkui zateznih kamata - 50,602Obračunati drugi troškovi (e) 536,759 97,3242,089,418 2,214,249Obračunati prihodi budućeg perioda:Unapred naplaćeni prihodi mobilne telefonije 398,893 396,272Unapred naplaćeni prihodi po osnovuprodaje čip kartica 138,195 168,554Pretplata za fiksni telefonski priključak 227,019 123,295Pretplata za posebne telefonske usluge 33,399 21,289Ostali obračunati prihodi 2,365 2,452799,871 711,862Odloženi prihodi (f):Donacije 8,420 1,394Primljeni pokloni od mesnih zajednica 2,462,629 2,607,900Primljeni pokloni od dobavljača mobilnetelefonije 1,300,079 1,669,187Primljeni pokloni od ostalih dobavljača 53,538 24,6713,824,666 4,303,152Razgraničene obaveze za PDV 97,831 131,894Stanje na dan 31. decembra 7,837,620 8,389,30847

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD28. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE I PASIVNAVREMENSKA RAZGRANIČENJA (Nastavak)(a)(b)Na dan 31. decembra 2006. godine, obračunati troškovi fiksnog međunarodnogsaobraćaja u iznosu od RSD 293,786 hiljada odnose se na nefakturisane troškovemeđunarodnog saobraćaja za mesec decembar 2006. godine u procenjenom iznosu odRSD 72,154 hiljada, kao i neusaglašene fakture po osnovu međunarodnog saobraćaja zaperiod pre decembra 2006. godine u iznosu od RSD 221,632 hiljada.Na dan 31. decembra 2006. godine, obračunati troškovi roaminga u iznosu od RSD171,862 hiljade odnose se na nefakturisane usluge roaminga za novembar i decembar2006. godine u procenjenom iznosu od RSD 117,985 hiljada, kao i obračunatenefakturisane rashode po osnovu Ugovora o nacionalnom GSM roamingu –Međuoperaterski popusti u iznosu od RSD 53,877 hiljada.(c) Obračunato učešće zaposlenih u dobitku u iznosu od RSD 975,000 hiljada na dan 31.decembra 2006. godine odnosi se na procenjeno učešće zaposlenih u raspodeli dobitka za2006. godinu predviđeno budžetom Preduzeća za 2007. godinu, koji je usvojen na 29.Sednici Upravnog odbora, na osnovu Odluke broj 142404/8 od 21. decembra 2006.godine. Navedeni iznos obuhvata procenjeno neto učešće u iznosu od RSD 780,000hiljada kao i pripadajuće poreze po odbitku u iznosu od RSD 195,000 hiljada. Učešćezaposlenih u dobiti obračunato je kao iznos 1.7 prosečne mesečne mase sredstava zazarade isplaćenih za 2006. godinu.(d)Obračun otpremnina za dobrovoljni odlazak zaposlenih iz Preduzeća u iznosu od RSD210,000 hiljada izvršen je u skladu sa računovodstvenom politikom iznetom u Napomeni3.15(c) uz finansijske izveštaje i obuhvata procenjeni iznos naknade za 103 zaposlenaradnika koji su dobrovoljno napustili Preduzeće u januaru 2007. godine (videtiNapomenu 34a).(e) Obračunati drugi troškovi u iznosu od RSD 536,759 hiljada na dan 31. decembra 2006.godine, najvećim delom se odnose na procenjene, nefakturisane troškove uslugaizvršenih od strane dobavljača u 2006. godini u iznosu od RSD 503,163 hiljada.(f)Promene na odloženim prihodima u toku 2006. i 2005. godine prikazane su u sledećojtabeli:2006.2005.KorigovanoStanje 1. januara 4,303,152 4,867,020Povećanja u toku godine – primljenasredstva bez naknade 209,145 176,532Ukidanje u korist prihoda (Napomena 6) (688,590) (683,123)Ostale promene 959 (57,277)Stanje na dan 31. decembra 3,824,666 4,303,15248

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD28. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE I PASIVNAVREMENSKA RAZGRANIČENJA (Nastavak)(f)Preduzeće je primilo sredstva bez naknade od sledećih pravnih lica:2006.2005.KorigovanoSiemens AG, Austrija 121,988 11,902Lokalne opštine 35,074 140,129Huawei Technologies Co. ltd., Kina 26,345 -Siemens Networks d.o.o., Beograd 8,220 -MDS informatički inženjering d.p., Beograd 4,885 10,933Alcatel Italia S.p.A., Italija 4,736 -Siemens d.o.o., Beograd - 8,249Ostali 7,897 5,319Ukupno 209,145 176,53229. VANBILANSNA EVIDENCIJA2006.2005.KorigovanoDate menice (a) 13,710,750 8,346,271Nekretnine i oprema u likvidaciji 2,440,619 1,318,725Garancije za račun Preduzeća (b) 836,554 1,233,078Tuđa oprema – privremeni uvoz 4,061 78,145Telefonske kartice 7,088 13,389Kartice za dopunu mobilnih telefona 15,899 2,343Ostalo 7,102 2,095Stanje na dan 31. decembra 17,022,073 10,994,046(a)Date menice izdate su u korist domaćih banaka i dobavljača kao instrument obezbeđenjaplaćanja dospelih obaveza po osnovu primljenih finansijskih i robnih kredita, odnosno poosnovu redovnog poslovanja.Pregled izdatih menica na dan 31. decembra 2006. i 2005. godine prikazan je u narednojtabeli:2005.2006. KorigovanoMenice izdate u korist:- banaka 5,688,000 6,156,000- dobavljača 8,022,750 2,190,27113,710,750 8,346,27149

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD29. VANBILANSNA EVIDENCIJA (Nastavak)(b)Primljene garancije predstavljaju garancije izdate od strane sledećih domaćih banaka zaračun Preduzeća, kao sredstvo obezbeđenja za robne kredite i ostale obaveze premainostranim bankama i dobavljačima:2006.2005.KorigovanoBanca Intesa a.d., Beograd 373,235 567,206Vojvođanska banka a.d., Novi Sad 344,819 665,872Meridian banka a.d., Novi Sad 118,500 -836,554 1,233,078Navedene plative garancije izdate su u korist inostranih dobavljača i banaka (KfW,Nemačka, Alcatel CIT S.A., Francuska i BNP Paribas, Francuska), odnosno u koristDirekcije za privatizaciju Republike Srpske (garancija Meridian banke a.d., Novi Sad) poosnovu nabavke opreme na kredit, odnosno učešća na tenderu za kupovinu akcijapreduzeća “Telekomunikacije Republike Srpske” a.d., Banja Luka. Garancije su izdate sarokom do potpune otplate kredita, odnosno 180 dana od roka za podnošenje ponude zakupovinu akcija u slučaju garancije Meridian banke.30. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM PRAVNIM LICIMA(a)Stanja potraživanja i obaveza na kraju poslovne 2006. i 2005. godine proistekla iztransakcija sa akcionarima i Zavisnim preduzećem prikazana su u sledećoj tabeli:2005.2006. KorigovanoPotraživanjaPotraživanja od kupaca:- JP PTT 167,564 244,296- OTE 15,586 11,836- Telus 6,622 127189,772 256,259Minus: Ispravka vrednosti - JP PTT (40,112) -149,660 256,259Dati avansi:- JP PTT 4,407 19,171Minus: Ispravka vrednosti (64) -4,343 19,171Ostala potraživanja i aktivna vremenskarazgraničenja:- OTE - obračunati prihodi iz međunarodnogobračuna 39,273 -39,273 -Uporedni podaci za obračunate prihode i troškove iz međunarodnog obračuna zaakcionara Preduzeća, OTE, nisu prikazani jer se procena međunarodnog obračuna u2005. godini evidentirala zbirno za sve operatere.50

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD30. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM PRAVNIM LICIMA (Nastavak)2005.2006. KorigovanoObavezeObaveze prema dobavljačima:- JP PTT 512,794 456,707- OTE 77,055 41,361- Telus 71,552 45,552661,401 543,620Ostale obaveze i pasivna vremenska razgraničenja:- JP PTT 1,798 1,507- OTE - obračunati troškovi iz međunarodnogobračuna 44,771 -- Telus 24 146,593 1,508(b)Transakcije sa akcionarima i Zavisnim preduzećem za poslovnu 2006. i 2005. godinuprikazane su u sledećoj tabeli:2005.2006. KorigovanoJP PTTPrihodi:ISDN aparati 31 -Prihodi od fiksne telefonije, internetai ostalih usluga 422,691 280,010Prihodi od mobilne telefonije 16,410 7,943Ukidanje ispravke vrednosti potraživanja 34,596 -Ostalo 8,621 456482,349 288,409Rashodi:Zakup 2,049,620 2,032,529Troškovi dostave i naplate telefonskih računa itelegrama 844,471 648,560Ekskluzivna prava i naknada za frekvenciju - 247,885Usluge štampanja 973,582 549,782Električna energija 160,139 112,254Elektronska obrada podataka 103,200 118,600Naknada za korišćenje gradskog građevinskogzemljišta 98,110 89,275PTT usluge 92,342 85,971Ispravka vrednosti potraživanja 84,023 -Naknada za GSM licencu 77,548 134,440Komunalne usluge 35,179 15,938Održavanje 31,735 27,052Usluge CALL centra 12,502 -Troškovi provizije 30,802 3,642Troškovi reprezentacije - 9,865Ostalo 12,883 67,3594,606,136 4,143,152Neto rashodi (4,123,787) (3,854,743)51

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD30. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM PRAVNIM LICIMA (Nastavak)2005.2006. KorigovanoOTEPrihodi:Međunarodni obračun 130,944 131,241Ukidanje ispravke vrednosti potraživanja 395 -131,339 131,241Rashodi:Međunarodni obračun 179,762 180,394Ispravka vrednosti potraživanja 410 -180,172 180,394Neto rashodi (48,833) (49,153)TelusPrihodi:Prihodi od fiksne telefonije i ostalih usluga 11,946 265Prihodi od mobilne telefonije 879 16312,825 428Rashodi:Fizičko-tehničko obezbeđenje 368,663 194,686Održavanje higijene 328,590 171,758Ostalo 190 7,749697,443 374,193Neto rashodi (684,618) (373,765)Ukupni rashodi, neto (4,857,238) (4,277,661)(c)Zarade i ostala primanja direktora i drugog ključnog rukovodećeg osoblja Preduzeća, utoku 2006. i 2005. godine, prikazana su u sledećoj tabeli:2006.2005.KorigovanoBruto zarade i naknade zarada 242,839 172,085Naknade troškova službenih putovanja 22,489 25,204Učešće u dobitku 45,510 20,825Odobreni stambeni krediti 125,348 131,926Krediti za otkup službenih automobila 32,095 23,913Isplaćene jubilarne nagrade 558 302Ukupno 468,839 374,25552

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD31. PREUZETE OBAVEZEPreuzete obaveze Preduzeća sa stanjem na dan 31. decembra 2006. i 2005. godine,prikazane su u sledećem pregledu:2006.2005.KorigovanoUgovorene obaveze za izgradnjumobilne i fiksne mreže 6,685,104 1,298,045Garancije izdate za račun akcionara 1,580,000 1,710,0008,265,104 3,008,045Ugovorene obaveze u vezi sa izgradnjom mobilne i fiksne mreže se odnose na izgradnju iproširenje kapaciteta mobilne i fiksne telefonije, u skladu sa zaključenim ugovorima sadomaćim i inostranim isporučiocima opreme i kreditorima. Radi se o ugovorenim,nerealizovanim isporukama na dan 31. decembra 2006. godine. Navedene obavezenajvećim delom dospevaju u periodu od jedne do pet godina od datuma isporuke,odnosno pružanja usluge predviđene ugovorom.U skladu sa Ugovorom o regulisanju međusobnih odnosa potpisanog 21. decembra 2005.godine između Preduzeća, JP PTT i Banca Intesa a.d., Beograd, Preduzeće je izdalokreditne garancije u ukupnom iznosu od EUR 20,000,000 i u obavezi je da , u slučaju daJP PTT ne bude u mogućnosti da izmiri dospele rate kredita, preusmeri u korist Bankemesečne isplate zakupnina po osnovu ugovora o zakupu sa JP PTT. Ugovor o regulisanjumeđusobnih obaveza ističe 21. decembra 2007. godine. Neizmirene obaveze po kredituprema Banca Intesi a.d., Beograd na dan 31. decembra 2006. godine evidentirane uknjigama JP PTT-a iznose RSD 792,370 hiljada.32. SUDSKI SPOROVINa dan 31. decembra 2006. godine Preduzeće se javlja kao tužena strana u određenombroju sudskih sporova. Ukupno procenjeni iznos tužbenih zahteva iznosi RSD 221,557hiljada (31. decembar 2005. godine: RSD 4,266,054 hiljada), ne uzimajući u obzireventualne zatezne kamate po ovom osnovu.Sudski spor sa tužiocem Mobilne telekomunikacije Srbija BK-PTT d.o.o., Beograd(“Mobtel”) u procenjenom iznosu od RSD 4,058,069 hiljada okončan je Presudom naosnovu odricanja donetom od strane Trgovinskog suda u Beogradu, dana 30. juna 2006.godine, a na osnovu podneska kojim je tužilac povukao tužbu i odrekao se tužbenogzahteva.Konačan ishod sudskih sporova u toku je neizvestan. Kao što je obelodanjeno uNapomeni 25, na dan 31. decembra 2006. godine Preduzeće je formiralo rezervisanja zapotencijalne gubitke koji mogu proisteći iz navedenih sporova u ukupnom iznosu odRSD 28,021 hiljada (31. decembar 2005. godine: RSD 21,945 hiljada). RukovodstvoPreduzeća procenjuje da neće nastati materijalno značajni gubici po osnovu ishodanavedenih sudskih sporova u toku.53

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD33. POTENCIJALNE OBAVEZEU toku 2005. godine Zajednica JPTT je vodila pregovore sa preduzećem Intelsat Ltd.,Bermuda (“Intelsat”) u vezi sa vlasničkim udelom Zajednica JPTT u Intelsat-u iporavnanjem međusobnih potraživanja i obaveza, nastalih na osnovu ugovorazaključenih između Intelsat i Zajednice JPTT u ranijem periodu. S obzirom da pregovorinisu doveli do pozitivnog ishoda, Upravni odbor Zajednice JPTT je svojim zaključkom sadevetnaeste sednice poništio “Odluku o raspodeli vlasničkog udela u međunarodnimsatelitskim organizacijama” kojim je prethodno vlasnički ulog u Intelsat-u bio prenet naPreduzeće. Upravni odbor Zajednice JPTT je na istoj sednici doneo “Odluku o izmeniodluke o raspodeli vlasničkog udela u međunarodnim satelitskim organizacijama”,kojom je izvršen prenos svih vlasničkih prava u Intelsat u korist JP PTT i Telekom CrneGore.Intelsat je 21. novembra 2005. godine dostavio Zajednici JPTT i Preduzeću formalnoobaveštenje da dospele obaveze prema Intelsat na dan 21. novembra 2005. godine iznoseUSD 1,044,876 (RSD 75,460 hiljada), te da su iste plative u roku od 30 dana od datumaobaveštenja i da će Intelsat jednostrano raskinuti potpisane ugovore i proglasiti dospelimsve ugovorene obaveze do datuma isteka ugovora, u slučaju da navedeni rok ne budeispoštovan.Pored toga, kompanija Intelsat Global Sales & Marketing Ltd. (nekadašnji Intelsat UKLtd.) pokrenula je spor protiv Zajednice JPTT pred sudom Sjedinjenih Američkih Država,Kolumbija Distrikt, po osnovu pružanja usluga između Zajednice JPTT i nekadašnjemeđunarodne organizacije Intelsat. Istovremeno, Zajednica JPTT ima potraživanja odpreduzeća Intelsat Ltd. Bermuda u iznosu od USD 1.7 miliona po osnovu prinudneprodaje njenog vlasničkog uloga u pomenutoj organizaciji.Budući da je strana u sudskom sporu Zajednica JPTT, koja se javlja i kao poverilac poosnovu vlasničkog udela, rukovodstvo Preduzeća smatra da Preduzeće neće snositieventualne negativne efekte po osnovu ishoda navedenog spora. Preduzeće nadoknađujetroškove advokatskih usluga Zajednici JPTT po navedenom sporu.34. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANSA STANJAa) Dobrovoljni odlazak radnika iz PreduzećaU januaru 2007. godine, 103 zaposlena radnika je dobrovoljno napustilo Preduzeće uskladu sa sprovedenim konkursom, što je odobreno Odlukom Upravnog odbora broj142404/8 od 21. decembra 2006. godine. Ukupno isplaćen iznos na ime otpremnina zadobrovoljni odlazak ovih radnika iznosi RSD 207,178 hiljada.b) Novi Ugovor o interkonekcijiDana 6. februara 2007. godine, Preduzeće je sa drugim mobilnim operaterom na teritorijiRepublike Srbije – Telenor d.o.o., Beograd zaključilo novi Ugovor o interkonekciji,zaveden u Preduzeću pod brojem 14611/1, a shodno odluci Upravnog odbora Preduzećabroj 7836/12 od 1. februara 2007. godine.54

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD34. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANSA STANJA (Nastavak)b) Novi Ugovor o interkonekciji (Nastavak)Najznačajnije izmene u predlogu novog Ugovora o interkonekciji u odnosu na prethodniodnose se na ukidanje univerzalne tarife od RSD 1.85/minut za terminiranje svih vrstapoziva i uvođenje diferenciranih tarifa.Pored navedenog, Preduzeće će ostvarivati novi prihod po osnovu pristupnih tačaka nacentralama u fiksnoj mreži, što nije bilo predviđeno prethodnim ugovorom. Iako pojedineizmene imaju pozitivan efekat, očekuje se da će predložene izmene u celini gledanonegativno uticati na podbilans prihoda i rashoda po osnovu interkonekcije iz perspektivePreduzeća.c) Ugovor o kupovini i prodaji akcijaDana 19. januara 2007. godine, Preduzeće je sa Republikom Srpskom, koju zastupaDirekcija za privatizaciju (u daljem tekstu “Prodavac”), potpisalo Ugovor o kupovini iprodaji akcija. Predmet prodaje je vlasništvo nad 319,428,193 običnih akcija preduzeća“Telekomunikacije Republike Srpske” a.d., Banja Luka (u daljem tekstu “TelekomSrpske”) nominalne vrednosti KM 1 po akciji, što čini 65.005851% akcijskog kapitalaTelekoma Srpske.Telekom Srpske, prema dodatku 4. Ugovora o kupovini i prodaji akcija, na dan ugovoraima 351,751 korisnika fiksne telefonije, 54,149 postpaid korisnika mobilne telefonije i504,725 aktivnih prepaid korisnika mobilne telefonije. Vrednost imovine TelekomaSrpske prema poslednjim dostupnim finansijskim izveštajima na dan 31. decembra 2005.godine iznosi KM 811,019,890, kapital i rezerve KM 585,479,851, a neto dobitak za 2005.godinu KM 80,409,412.Ugovorena kupoprodajna cena iznosi EUR 646,000,000, plativa putem escrow računa nakoji se u celosti uplaćuje 3 dana pre dana zatvaranja transakcije. Shodno odredbamaUgovora o kupovini i prodaji akcija, Preduzeće je, između ostalog, preuzelo i sledećenajznačajnije obaveze:- Da u roku od 5 godina od dana zatvaranja transakcije obezbedi poštovanjevažećeg Pojedinačnog kolektivnog ugovora Telekoma Srpske i spreči izmeneistog na štetu zaposlenih bez prethodne saglasnosti sindikata Telekoma Srpske;- Da obezbedi obavljanje pretežne delatnosti Telekoma Srpske u periodu odnajmanje 5 godina od dana zatvaranja i njegovo trajno sedište u Banja Luci;- Da obezbedi da se celokupni dobitak po finansijskim izveštajima za 2006. godinuraspodeli u dividende i da prenese Prodavcu srazmeran iznos koji odgovaraprocentu učešća akcija koje su predmet prodaje u ukupnim akcijama preduzećana dan 31. decembra 2006. godine. Pored toga, Preduzeće je u obavezi daobezbedi da se najmanje 30% dobitka po završnom računu za 2007. godinuraspodeli u dividende, te da Prodavcu prenese odgovarajući iznos tako utvrđenihdividendi, srazmerno vremenskom periodu u 2007. godini tokom koga jeProdavac bio vlasnik predmetnih akcija;55

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD34. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANSA STANJA (Nastavak)c) Ugovor o kupovini i prodaji akcija (Nastavak)- Da ne otkaže i ni na koji način ne prekrši Ugovor o neotuđivom pravu upotrebetelekomunikacione strukture, zaključen između Vlade Republike Srpske iTelekoma Srpske;- Da u roku od jedne godine nakon dana zatvaranja transakcije investira najmanjeEUR 50,000,000 u novcu ili telesnim stvarima (uključujući i softver i licence uslučaju investiranja opreme), pri čemu sredstva za investicije ne mogu bitifinansirana niti garantovana imovinom Telekoma Srpske;- Da obezbedi da u periodu od 5 godina nakon zatvaranja transakcije ne dođe dostatusnih promena Telekoma Srpske; i- Da u periodu od 5 godina od dana zatvaranja transakcije neće prodati niti nadrugi način preneti vlasništvo nad predmetnim akcijama ili njihovom delu natreće lice, bez prethodne saglasnosti Prodavca. U slučaju da uz saglasnostProdavca dođe do prenosa akcija, Preduzeće ostaje neograničeno solidarnoodgovorno prema Prodavcu za sve neispunjene obaveze iz ugovora.Preduzeće je u obavezi da, radi obezbeđenja ispunjenja ispunjenja obaveza investiranja iisplate dividendi, obezbedi u korist Prodavca nezavisnu, bezuslovnu i neopozivubankarsku garanciju na iznos od EUR 50,000,000, plativu na prvi poziv.Uslov za zatvaranje transakcije i prenos vlasništva nad akcijama je odobrenje transakcijeod strane Regulatorne agencije za komunikacije BiH kao i Konkurencijskog savjeta BiH.d) Finansiranje kupovine akcija Telekoma SrpskeU cilju finansiranja kupovine 65.005851% akcija Telekoma Srpske, Preduzeće je u procesupregovora sa Citibank N.A., London radi obezbeđenja sindikovanog kredita u iznosu odEUR 700,000,000.e) Dodatne finansijske obavezeKao što je izneto u Napomeni 26., tokom januara 2007. godine Preduzeće je povuklosredstva po odobrenom kreditu od Vojvođanske banke a.d., Novi Sad u iznosu od EUR5,000,000, koja je iskoristilo za plaćanje dela avansa ino-dobavljaču Ericsson A.B., Švedskapo osnovu treće faze Ugovora broj 35265/1 za uvoz telekomunikacione opreme zamobilnu telefoniju.f) Učešće na Međunarodnom javnom tenderuPreduzeće učestvuje na “Međunarodnom javnom tenderu za dodjelu posebnih licenci zagrađenje, posjedovanje i eksploatisanje mobilne javne telekomunikacione mreže ipružanje mobilnih javnih telekomunikacionih usluga” koji je 10. novembra 2006. godineobjavila Agencija za telekomunikacije i poštansku djelatnost Crne Gore. Inicijalni rok zapodnošenje ponuda bio je 15. januar 2007. godine. Navedeni rok produžen je do 14.februara 2007. godine, do kada je Preduzeće i podnelo ponudu.56

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJEZa 2006. godinuIznosi su iskazani u RSD hiljada, osim ukoliko nije drugačije naznačenoTELEKOM SRBIJA a.d., BEOGRAD35. DEVIZNI KURSEVIZvanični devizni kursevi Narodne banke Srbije, korišćeni za preračun deviznih pozicijabilansa stanja na dan 31. decembra 2006. i 2005. godine u funkcionalnu valutu, zapojedine strane valute su:U RSD2006. 2005.EUR 79.0000 85.5000USD 59.9757 72.2189BAM (KM) 40.3921 43.7155SDR 90.2409 103.587557