Finanční model a Vyrovnávací nástroj

Finanční model a Vyrovnávací nástroj
Druhý den školení

Přehled druhého dne
• Úvod
– Požadavky Metodiky pro žadatele v oblasti cenotvorby
– Proč Finanční Model a Vyrovnávací Nástroj
– Co vlastně jsou?
• Finanční model
– Hlavní koncepty
– Rozdíly ve zjednodušeném modelu oproti dřívější verzi
– Předvádění samotného nástroje v MS Excelu
• Vyrovnávací nástroj
– Úvod
– Principy vyrovnání
– Předvádění samotného nástroje v MS Excelu

Program
09.00 – 09.15 Úvodní slovo
09.15 – 09.45 Finanční aspekty Metodiky pro žadatele
09.45 – 10.15 Finanční model: Hlavní koncepty, rozdíly oproti minulé verzi
10.15 – 10.30 Přestávka na kávu
10.30 – 11.30 Předvádění Finančního modelu
11.30 – 12.30 Přestávka na oběd
12.30 – 12.45 Úvod do Vyrovnávacího nástroje
12.45 – 14.00 Obecné principy vyrovnání, diskuze
14.00 – 14.15 Přestávka na kávu
14.15 – 15.00 Komplexní vyrovnání
15.00 – 16.30 Předvádění Vyrovnávacího nástroje, praktické příklady vyrovnání

Úvodní slovo

Finanční aspekty Metodiky pro žadatele

Metodika:
Cenotvorba a nájemné
• Adekvátní tvorba zdrojů k zajištění obnovy vodohospodářského
infrastrukturního majetku vlastníka
• Postup při stanovení cen pro Vodné, respektive cen pro Stočné
podporující zvyšování efektivity provozování
– Řeší finanční model a vyrovnávací nástroj, resp. Zásady cenotvorby
• Soulad mezi finanční analýzou (určení míry podpory z OPŽP) a
cenotvorbou ve smlouvě ex ante
– Ceny pro vodné a stočné musí zůstat +/- 10% oproti Finanční analýze
– Posouzení souladu ex post je na jiném základě!
k zamezení rizika vracení dotace, nutné aby nedošlo k poklesu „finanční
mezery“ o více než 10%

Metodika:
Finanční analýza a udržitelnost
• Ověřuje, zda je zajištěna adekvátní tvorba zdrojů k zajištění obnovy
vodohospodářského infrastrukturního majetku; kontroluje, zda
– projekt vytváří „významnou část odpisů“ infrastruktury, která má být
předmětem dotace; a
– celý systém je udržitelný
• Významná část odpisů – do konce životnosti daného prvku
infrastruktury musí být vytvořeny zdroje ve výši minimálně poloviny
hodnoty přímých investičních nákladů daného prvku
• Udržitelnost systému – v průběhu 30 let od uvedení projektu do
provozu, dosáhne výše „plných odpisů“, a to za předpokladu
nepřekročení hranice sociální únosnosti

Metodika:
Kdy může být nutné opravit Finanční analýzu?
• Způsob zpracování Finanční analýzy (FA) v zásadě musí
respektovat skutečný stav infrastruktury po realizaci
projektu (nikoliv stav před realizací)
• Pravidla Metodiky popisují, kdy má být FA pro tzv.
„historická data“, a kdy pro „zelenou louku“
– Zelená louka – pokud není žádná jiná infrastruktura v dané
aglomeraci, nebo pouze nová infrastruktura je oddělená a jsou dvě
ceny
– Historická data – ostatní případy („klasické“ rozšíření stávající
infrastruktury, smlouva pro vyjmutou + novou, cenová solidarita)

Metodika:
Nájemné
• Podporuje dlouhodobou udržitelnost infrastruktury, na základě
prognózovaného vývoje cen pro Vodné a/nebo Stočné
• Vytváří nezbytnéfinanční zdroje
– k realizaci Plánu financování obnovy vodovodů nebo kanalizací, a
– krytí provozních nákladů a případného zisku vlastníka
• Používáno pro účely správy, obnovy případně rozšíření
vodohospodářské infrastruktury
– Pouze dodatečné finanční zdroje z nájemného lze používat pro jiné účel
– Prokazuje se:
• předložením výdajových dokladů,
• výpisem z bankovního účtu

Metodika:
Cenotvorba
• Dlouhodobá kritika ČR ze strany Evropské komise
• Ex ante ceny musí být stanoveny s využitím povinného „Finančního
modelu pro vlastníky a provozovatele vodohospodářské
infrastruktury“
• Konkrétní smluvní ujednání ke způsobu stanovení ceny pro Vodné,
respektive ceny pro Stočné (ex post) musí respektovat „Zásady
cenotvorby pro OPŽP v oboru vodovodů a kanalizací“,
• Lze jednoduše splnit použitím tzv. „Vyrovnávacího nástroje pro
tvorbu cen pro vodné a stočné“

• Strop na příjem provozovatele
– na základě agregovaných nákladových položek
– s využitím indexace
– s ohledem na vliv nové infrastruktury
• Periodické přezkoumání
– nejméně po 5 letech
• Dělení úspor v průběhu období Cenové fixace
Provozní smlouva
Zásady cenotvorby
– zásady vyžadují dělení, pouze ovšem doporučují jeho konkrétní podobu
• Výše zisku – dle FM
• Výše nájemného – musí naplnit požadavky OPŽP

Finanční model – hlavní koncepty

Přehled prezentace
• Úvod – celkový rámec
• „Požadovaný příjem provozovatele“
• „Vážený průměrné náklady kapitálu“ („VaPNaK“)
• „Regulatorní hodnota kapitálu“ („ReHoK“)
• Prvky ReHoKu
• Nájemné
• Prognóza provozních nákladů
• „Skutečně uhrazená produkce“

Úvod
Proč Finanční model a Vyrovnávací nástroj?
• Odpověď na dlouhodobou kritiku EK v oblasti cenotvorby
– Splňují podmínky Přílohy 7 OPŽP
• Finanční model je povinný pro všechny provozní smlouvy
– Jak stávající, tak i nové
– Může být potřeba používat dodatečné moduly u stávajících smluv
• Vyrovnávací nástroj je silně doporučen
– Existuje alternativa v podobě „Zásad cenotvorby OPŽP“ dle Metodiky
– Ale použití alternativ je velice náročné z hlediska kontroly ze strany
SFŽP a zároveň pravděpodobně povede ke zdržení

• Původní balíček
– První Finanční model zveřejněn na jaře 2008
– První Vyrovnávací nástroj zveřejněn v létě 2008
Úvod
Historický vývoj
– FM 3.0.5 a VN 1.0.3 na stránkách www.opzp.cz v červenci 2008
• Posouzení Evropskou komisí do května 2009
• Drobné úpravy v obou nástrojích v reakci na posouzení EK
– Nové verze FM 3.2.1 a VN 1.1.2 zveřejněny 24.6.2009
– Tyto verze jsou platné pro nově předložené smlouvy do konce roku
2009, není povinnost dále aktualizovat

Úvod
Zjednodušené verze
• Původní nástroje byly uživatelsky náročné a MŽP / SFŽP
rozhodly tyto nástroje zjednodušit při zachování principů
jejich fungování
– Zjednodušený FM II.0.5. byl zveřejněn na stránkách www.opzp.cz
18.8.2009
– Zjednodušený VN II.0.6 byl zveřejněn na stránkách www.opzp.cz
30.9.2009
• Dnešní školení
– Prezentuje principy, které jsou stejné u všech verzí nástrojů
– Je zaměřeno na aktuální verze

Úvod
Co je cílem Finančního modelu?
• Určit přiměřený zisk provozovatele ex ante
(„kalkulační zisk“)
• Pomoci ověřit výši nájemného z hlediska udržitelnosti
(srovnání s Plánem financování obnovy)
• Vyjádřit „strop“ na příjem provozovatele
• Představit komplexní prognózu vývoje cen po dobu deset
let
• Určit skutečnou cenu pro vodné a stočné pouze v prvním
roce, dále ceny určuje VN

Úvod
Jaká je podoba Finančního modelu?
• Finanční model se skládá z:
– Základního modulu (samostatný soubor MS Excel)
– Historického modulu (samostatný soubor MS Excel)
– Manuálu k modelu
– Samostatného dokumentu, který určuje míru zhodnocení vloženého
kapitálu (tzv. „VaPNaK“)
• Manuál není jenom příručkou, ale zároveň zahrnuje další
podrobná závazná pravidla pro použití FM

Úvod
Co je cílem Vyrovnávacího nástroje?
• Hlavním cílem VN je určit skutečné ceny pro V+S v souladu se
Zásadami cenotvorby OPŽP
• Vyrovnávací nástroj zahrnuje:
– Prognózu vývoje provozních nákladů na základě zvolených cenových indexů a
předpokládaného vlivu investic vlastníka
(jako – nepovinný – vstup do FM)
– Přípravu kalkulace ve formě požadované právními předpisy a v souladu se
Zásadami cenotvorby na základě souboru údajů, který je nutný každý rok
aktualizovat
• Proces každoročního vyjednávání o ceně je nahrazen „periodickým
přezkoumáním“ po 5 letech

Úvod
Jaká je podoba Vyrovnávacího nástroje?
• Vyrovnávací nástroj se skládá z:
– Výpočetního nástroje (samostatný soubor MS Excel)
– Manuálu k nástroji
– Vzorových textů pro provozní smlouvu, které mají tři hlavní kapitoly:
• Vzorovou přílohu k provozní smlouvě o cenotvorbě (tzv. „Platební
mechanismus“)
• Vzorová smluvní ujednání ve vztahu k „Platebnímu mechanismu“
• Vybrané obecné definice ve vztahu k „Platebnímu mechanismu“
• Je nutné FM+VN zapracovat do smlouvy, nestačí pouze
odkaz!

Úvod
K čemu to všechno je?
• FM+VN mají dohromady motivovat provozovatele k
efektivnějšímu provozu
• Přiměřený zisk, který lze vydělat bez zefektivnění, je
většinou nižší než současné zisky provozovatelů
• Provozovatel ovšem může mít zisk značně vyšší, pokud
dokáže ušetřit náklady oproti „stropu“
• Pak je ovšem tato úspora převedena na odběratele
• Provozovatel může nejlépe chránit své legitimní obchodní
zájmy procesem kontinuálního zlepšování provozování

Úvod
Grafické znázornění
Přiměřený zisk
Přiměřený zisk
Výkonnostní úspory
X% provozovatel
Zisk
Provozní
náklady
(provozovatel)
Provozní
náklady
(provozovatel)
Provozní
náklady
(provozovatel)
(100 - X) %
odběratele
Nájem
(vlastník)
Nájem
(vlastník)
Nájem
(vlastník)
Současné
náklady (t 0
)
Plánované
náklady (t 1
)
Skutečné
náklady (t 1
)
Rozsah Finančního
modelu (ex ante)
Rozsah Vyrovnávacího nástroje
(ex post)

• Klady
– Systematická motivace k zefektivnění provozu
– Odpadává náročný, každoroční proces vyjednávání
– Skutečná garance, že provozovatel nemůže zvednout cenu
libovolně
– Nástroje řídí rizika lépe než stávající postup
• Rizika
Úvod
Klady a rizika
– Obě strany musí rozumět alespoň základním principům postupu
– Musí být adekvátní zabezpečení ve smlouvě, aby provozovatel
nesnížil náklady prostým zanedbáním potřebných činností

Co je to „požadovaný příjem provozovatele“?
• Příjem, na který má provozovatel nárok
• Cena = požadovaný příjem / objem
• Skládá se z následujících prvků (ex ante):
– Nájemného
– Provozních nákladů
– Odpisů („regulatorní“ nikoliv účetní nebo daňové)
– Výnosu z vloženého kapitálu
– Daně z příjmů právnických osob
– (Návratnosti Očekávání)

Finanční model poskytuje podrobnější
vyčíslení požadovaného příjmu
• Nájemné
• Provozní náklady
• Účetní odpisy
• Úprava odpisů o inflaci
• Výnos z ReHoK bez Očekávání
• Návratnost Očekávání
• Výnos z Očekávání
• Daň zpříjmu právnických osob
• Dohodnuté snížení zisku provozovatele
Všechno tvoří
přiměřený zisk
provozovatele
(ex ante)!

„Výnos“
Výnos = (Regulatorní hodnota kapitálu) x
(Vážené průměrné náklady kapitálu)
Výnos ReHoK VaPNaK
= x
Výnos není totéž jako zisk!

Určení VaPNaK
VaPNaK
g
1
r g r
e d
kde:
g
r d
r e
je podíl dluhů (cizích zdrojů) na celkových pasivech
společnosti
(tj. cizí zdroje + vlastní zdroje)
je cena dluhového financování
– tato cena je měřená jako bezrizikový výnos r f plus dluhová
přirážka nad tuto sazbu p d
je cena vlastních zdrojů

Regulatorní hodnota kapitálu
Prvky ReHoK jsou:
• Provozní majetek
• Pracovní kapitál
• Infrastrukturní majetek
(financovaný a odpisovaný provozovatelem)
• Předplacené nájemné
• „Očekávání“
Vždy
Pouze pokud je
relevantní v
daném případě

Školení 10.3.2008 29
Provozní majetek

Infrastrukturní majetek
Školení 10.3.2008 30

Pracovní kapitál
• Definice: Pracovní kapitál =
+ pohledávky = 90 dní / 365 x roční obrat
- závazky = 15 dní / 365 x roční provozní náklady
+ zásoby (na základě stávajících a předpokládaných hodnot)
• Zdroj údajů: obrat a provozní náklady
– historické nebo modelované
• Přidělování: Přímo relevantní smlouvě
– na základě obratu, provozních nákladů, zásob pro danou smlouvu

Předplacené nájemné
• Definice: výše poskytovaných prostředků v daném
okamžiku
• Zdroj údajů: účetnictví provozovatele, vlastníka
– potřeba mít splátkový kalendář
– a odhad budoucích úroků (pokud jsou)
• Přidělování: Přímo relevantní smlouvě

Očekávání

Definice Očekávání
• Očekávání = rozdíl mezi částkou zaplacenou a čistou
účetní hodnotou společností
• Většinou: účetní hodnota společností
≈ vlastní kapitál společnosti
≈ aktiva – cizí zdroje
• Musíme ale vzít v úvahu
– možnost, že investor nekoupil 100%-ní podíl
– další historické transakce v podílech provozovatele
– historický výkon provozovatele

Nájemné
• Přístup vyplývá z toho, že nájemné musí prokazatelně
stačit k naplnění „Plánu financování obnovy V+K“ vlastníka
• Nájemné musí převýšit:
– Investiční výdaje v Plánu financování obnovy
(kromě těch, které jsou financovány z dotací a z úvěrů)
– Investiční výdaje na nové investice nad rámec obnovy
(kromě těch, které financují provozovatel, dotace nebo úvěr)
– Provozní náklady vlastníka (vč. případné daně)
– Dluhovou službu vlastníka

Prognóza provozních nákladů
• Je nutná pro Finanční model
• Finanční model nespočítá tuto prognózu
• Standardní řešení – udělat prognózu s využitím VN
• Alternativní řešení – individuální přístup, musí ale
respektovat Zásady cenotvorby OPŽP
• Výše provozních nákladů v prvním roce „cenové fixace“
– Pro stávající smlouvy: nesmí překročit poslední kalkulaci /
skutečnost
– Pro nové smlouvy: musí vycházet z nabídky úspěšného uchazeče

„Skutečně uhrazená produkce“
• Model explicitně počítá s tím, že některé pohledávky nejsou
(nikdy) uhrazeny odběrateli
• Maximální povolený podíl neuhrazených pohledávek je 0,5%
• Standardní „kalkulace“ nebere v úvahu, že ne všechny
pohledávky jsou uhrazeny
• V kalkulaci je proto navýšen „kalkulační zisk“, ve skutečnosti
je ovšem toto navýšení pouze „virtuální“
• Model počítá:
Cena = Požadovaný příjem / (skutečně uhrazená produkce)

Finanční model – rozdíly oproti dřívější verzi

Hlavní rozdíly oproti verzi 3.2.1
• Časový horizont – 10 let, nikoliv 30+
• Nájemné – výrazně zjednodušený přístup
• Model rozdělen do dvou souborů MS Excel (základní a
historický modul)
• Není možné zahrnout úvěry provozovatele do ReHoK
• Přesnější rozpis prvků přiměřeného zisku provozovatele
(+ výpočet „kalkulačního zisku“ ex ante)
• (Přidán list „Kalkulace“)

Finanční model – předvádění

Struktura Finančního modelu
Úprava provozní
smlouvy
Nové smlouvy
výpočet Očekávání
bez výpočtu
Očekávání
Plný HM
HM
(pouze přidělení
provozního
majetku)
externí výpočty
pro přidělení
provozního
majetku
ZM
standardní postup
alternativní postup

Struktura Základního modulu
Najemne V
Vstupy V
Spolecne
vstupy
Vstupy S
Najemne S
Vypocty V
Vypocty S
Vystupy V
Souhrn
Vystupy S
Kalkulace

Základní modul
Společné vstupy
Současný rok 2009
Délka trvání cenové fixace 5
Přístup k Očekávání anuitní 2
Daň z příjmu právnických osob - sazba 19%
Standardní měřítko pro pohledávky (dny) 90
Standardní měřítko pro závazky (dny) 15
rok 2008 2009 2010
=> Odhad roční inflace 6.30% 0.80% 2.00%
Cenový index 1.000 1.000 1.020
=> Úspěšnost výběru pohledávek % 100.00% 100.00% 100.00%

Základní modul
Společné vstupy
VSTUPY PRO OBĚ SLOŽKY rok 2008 2009 2010
B. Provozní majetek (za celou společnost)
Vstupní ReHoM tis. Kč 10 000
2008 2009 2010
=> Účetní odpisy stávajícího majetku - Běžné ceny tis. Kč 800 800 800
=> Regulatorní odpisy stávajícího majetku tis. Kč 800 800 800
jako % vstupní ceny % 8.0% 8.0% 8.0%
=> Investiční náklady tis. Kč 1 000 1 000
Odpisy plánovaných investic
=> uskutečněných v roce 2009 0 100 100
jako % vstupní ceny % 10.0% 10.0%
=> uskutečněných v roce 2010 tis. Kč 100
jako % vstupní ceny % 10.0%
=> Odprodej majetku tis. Kč 0 0
max. 10 100 10 100

Základní modul
Nájemné V/S
Nájemné VODNÉ rok 2008 2009 2010
Finanční potřeba vlastníka
=> Investiční výdaje dle Plánu financování obnovy tis. Kč 1 000 1 000
=> - Smluvní investice ze strany provozovatele tis. Kč 0 0
=> - Financováno z dotací tis. Kč 0 0
=> - Financováno z úvěru tis. Kč 0 0
=> Investiční výdaje na nové investice nad obnovu tis. Kč 10 000 10 000
=> - Smluvní investice ze strany provozovatele tis. Kč 0 0
=> - Financováno z dotací tis. Kč 9 000 9 000
=> - Financováno z úvěru tis. Kč 1 000 1 000
Potřeba vlastních zdrojů na obnovu a rozšíření tis. Kč 1 000 1 000
=> + Provozní náklady vlastníka tis. Kč 100 100
=> + Celková dluhová služba vlastníka tis. Kč 0 0
=> z toho jistina tis. Kč 0 0
z toho úroky tis. Kč 0 0
=> + Očekávané daňové povinnosti vlastníka tis. Kč 20 20
Roční potřeba vlastních zdrojů na vodné tis. Kč 1 120 1 120

Základní modul
Nájemné V/S
Příjem vlastníka
0.00 Nájemné - přímý uživatelský vstup
=> Nájem z vodného tis. Kč 0 0 0 0
Nájemné dle stanovené ceny tis. Kč 0 0 0 0
Výpočet nájemného dle zadané ceny
-5 322 -5 384 -5 446 -4 743 -4 802 -4 861
Dlouhodobý deficit v nájemném této složky!

Základní modul
Vstupy V/S
B. Vstupy vlastníka / provozovatele
Požadované VaPNaK - Základní hodnota 7.00%
Upravená hodnota (pro provozní společnost) 7.00%
Zbývající délka smlouvy roky 10
C. Vstupy provozovatele
Zbývající prvky ReHoK 0 0 0
Přidělení provozního majetku na danou službu % 32.0% 32.0% 32.0%
Zásoby tis. Kč 500 500 500
Zbývající předplacené nájemné tis. Kč 0 0 0
Zbývající Očekávání
tis. Kč

Základní modul
Vstupy V/S
VSTUPY PRO VODNÉ rok 2008 2009 2010
1 Daň z příjmu právnických osob tis. Kč 113 110 111
spočítaná
=> Daň z příjmu právnických osob tis. Kč
=> Výše požadovaných cen (Stálé ceny) - bez DPH Kč/m3 0.00 0.00
578 582
=> Vzdát se zisku ve výši: tis. Kč 0 0
D. Vstupy do Kalkulace
=> Hodnota infrastrukturního majetku podle VÚME tis. Kč 0 0
=> Pořizovací cena provozního majetku tis. Kč 0 0
=> Počet pracovníků osob 0 0

Základní modul
Výstupy V/S
A. ZMĚNY V REHOM
B. REGULATORNÍ HODNOTA KAPITÁLU 1
rok 2008 2009 2010
1. Regulatorní hodnota majetku - infrastrukturní tis. Kč 2 000 1 900 1 800
2. Regulatorní hodnota majetku - provozní tis. Kč 3 200 3 232 3 232
3. Pracovní kapitál tis. Kč 1 680 1 560 1 593
4. Zbývající předplacené nájemné tis. Kč 0 0 0
5. Očekávání tis. Kč 0 0 0
ReHoK celkem tis. Kč 6 880 6 692 6 625
C. POŽADOVANÝ PŘÍJEM
rok 2008 2009 2010
1. Nájemné tis. Kč 500 0 0
2. Provozní náklady tis. Kč 4 000 4 000 4 125
3a. Odpisy - nominální tis. Kč 356 388 412
Zisk před zdaněním, z toho tis. Kč 595 578 582
3b. Úprava odpisů o inflaci tis. Kč 0 0 8
4. Výnos z ReHoK bez Očekávání tis. Kč 482 468 464
5a. Návratnost Očekávání tis. Kč 0 0
5b. Výnos z Očekávání tis. Kč 0 0
6. Daň z příjmu právnických osob tis. Kč 113 110 111
Celkový Požadovaný příjem tis. Kč 5 451 4 966 5 119

Historický modul
Vstupy
A. Vstup dominantního investora
Současný rok 2009
Rok vstupu dominantního investora 1998
Částka placená dominantním investorem tis. Kč 150 000
Koupený podíl základního kapitálu provozní společnosti % 80.0%
Vlastní kapitál dle rozvahy (na konci roku PŘED KOUPÍ) tis. Kč 100 000
Položky na konci roku PŘED KOUPÍ
Provozní majetek tis. Kč 130 000
Infrastrukturní majetek - vodné pro danou smlouvu *
tis. Kč
Infrastrukturní majetek - stočné pro danou smlouvu *
tis. Kč
Infrastrukturní majetek - jiná infrastruktura *
tis. Kč
B. Změny v čase 1997 1998 1999
C. Původní majetek provozovatele (jako celku) 1997 1998 1999
D. Pracovní kapitál 1997 1998 1999
E. Historický výpočet Očekávání 1997 1998 1999
F. Historické úspory ze zvýšené účinnosti 1997 1998 1999
G. Údaje o všech smlouvách provozovatele v oblasti regulované činnosti

Historický modul
Vstupy Investice
Provozní majetek 1997 1998 1999
Investice v roce tis. Kč 3 668 8 497
1997 1998 1999
Odpisy investice z roku 1998 tis. Kč 1998 500 500
1999 tis. Kč 1999 1 000
2000 tis. Kč 2000
2001 tis. Kč 2001
Odprodej majetku v roce 1998 tis. Kč 1998
1999 tis. Kč 1999
2000 tis. Kč 2000
2001 tis. Kč 2001
Infrastrukturní majetek - vodné pro danou smlouvu * 1997 1998 1999
Infrastrukturní majetek - stočné pro danou smlouvu * 1997 1998 1999

Historický modul
Přidělení Pr.Majetku
Přidělení Provozního majetku reg. činnostem na základě zisku 1
Část Provozního majetku přiděleného k regulovaným službám 82.3%
Přidělení Provozního majetku dané smlouvě na základě objemu 3
Číslo relevantní smlouvy
Vodné 1 1
Stočné 1
Přidělení provozního majetku relevantní smlouvě
Vodné 39.9%
Stočné 42.4%
Historické údaje z NEREGULOVANÝCH obchodních činností
Neregulované činnosti
Zisk (tis. Kč)
Finanční majetek
2006 2007 2008 Průměr
Mimořádné činnosti
28 026
26 405 30 523 28 318
Zisk z neregulovaných činností (před zdaněním)
-
Zisk z regulovaných činností (před zdaněním)
28 026 26 405 30 523 28 318
131 285
129 858 135 018 132 054

Historický modul
Přidělení Očekávání
Očekávání ke konci výchozího roku
110 501 tis. Kč
Poměr Očekávání přiděleno k regulovaným službám 71.9%
Přidělení Očekávání na základě obratu 2
Očekávání na jednotku obratu za rok 0.055
Číslo relevantní smlouvy
Vodné 1 1
Stočné 1
Očekávání pro danou smlouvu (na konci výchozího roku)
Vodné
Stočné
36 348 tis. Kč
43 059 tis. Kč
Historické údaje z REGULOVANÝCH obchodních činností
# ref. číslo
Vlastník, pro kterého je majetek provozován
CELKEM (regulované činnosti)
1 1 ABC, a.s.
Obrat (tis. Kč)
2006 2007 2008 Průměr
Vodné Stočné Vodné Stočné Vodné Stočné Vodné Stočné
54 300 76 985 61 541 68 317 65 499 69 519 60 447 71 607
54 300 76 985 61 541 68 317 65 499 69 519 60 447 71 607

Vyrovnávací nástroj – úvod

Opakování:
Co je cílem Vyrovnávacího nástroje?
• Hlavním cílem VN je určit skutečné ceny pro V+S v
souladu se Zásadami cenotvorby OPŽP
• Zahrnuje
– prognózu vývoje provozních nákladů na základě zvolených cenových
indexů a předpokládaného vlivu investic vlastníka
(jako – nepovinný – vstup do FM)
– přípravu kalkulace ve formě požadované právními předpisy a v souladu
se Zásadami cenotvorby

Vzorové texty pro provozní smlouvu / 1
• Vzorová příloha k provozní smlouvě o cenotvorbě (tzv.
„Platební mechanismus“)
– Hlavní možné varianty
• Jednosložková / dvousložková cena
• Typy / počet investičních programů vlastníka
• Zda existují smluvní investice provozovatele
• Pro novou smlouvu / úpravu stávající smlouvy
• Dle zvoleného způsobu řešení sporů
• Různé míry „přísnosti“ vůči provozovateli

Vzorové texty pro provozní smlouvu / 2
• Vzorová smluvní ujednání ve vztahu k Platebnímu
mechanismu
– Nájemné
– Vodné a stočné
– Smluvní investice
– Smluvní pokuty
– Pravidla užívání majetku vlastníka provozovatelem
– Pravidla smluv o subdodávkách

Vzorové texty pro provozní smlouvu / 3
• Vybrané obecné definice ve vztahu k Platebnímu
mechanismu, např.:
– Den Předčasného Skončení
– Den Uplynutí
– Den Skončení
– Vodovod, Kanalizace
– Provozovatel
– Vlastník
– Smluvní investice

Vyrovnávací nástroj – základní principy

Co je to Vyrovnání?
• Smyslem je kompenzovat dopady takových vlivů, které
nemůže provozovatel zcela nebo částečně ovlivnit
• Kompenzace probíhá v následujících obdobích formou
úpravy cen
• Srovnává původní odhad (ex ante) s následně zjištěnou
skutečností (ex post)
• Zohledňuje se časová hodnota peněz

Cenotvorba
• Strop na příjem provozovatele
= Požadovaný příjem (kalkulace)
• Cena pro vodné / stočné
= Požadovaný příjem / Objem vody
(dodané / odvedené)

Indexace
• Požadovaný příjem jako cenový strop
– je sjednáván minimálně na 5 let
– ovlivnitelné položky se z roku na rok pouze
indexují
• nelze zvyšovat cenu nad zvolenou cenovou
hladinu
• lze volit různé indexy pro různé části
Požadovaného příjmu (např. nákladové
druhy)

Druhy vyrovnání
• Fixních nákladů
– pevně dané
– promítané
• Variabilních nákladů
– indexované
– promítané
• Objemu

Fixní pevně dané náklady
• „Pevně dané“ znamená, že jejich zahrnutí do
Požadovaného příjmu je v pevné (neměnné)
výši rovné ex ante (odhadnuté) hodnotě
• Případné překročení těchto nákladů je ztrátou
provozovatele
• Případná úspora těchto nákladů se dělí mezi
provozovatele a odběratele (snížení ceny)

Fixní pevně dané náklady
Cenotvorba
100
Ex ante
hodnota

Fixní pevně dané náklady
Rok t
Cenotvorba
100 100
10
Cena roku
t
10 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
/
Objem
=
Cena

Fixní pevně dané náklady
Rok t
100 100
110
Překročení!
10
= Ztráta provozovatele
Není hrazeno z ceny
10
Cena roku
t
10 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
Skutečnost
roku t
/
Objem
=
Cena

Fixní pevně dané náklady
Rok t +1
Cenotvorba
100 100
10
Cena roku
t +1
10 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
/
Objem
=
Cena

Fixní pevně dané náklady
Rok t +1
100 100
90
Část pro odběratele
Úspora 10
Část provozovatele
10
Cena roku
t +1
10 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
Skutečnost
roku t +1
/
Objem
=
Cena

Fixní pevně dané náklady
Rok t +2
100 100 95
Cenotvorba
Část pro odběratele
= vyrovnání
10
Cena roku
t +2
9,50 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
/
Objem
=
Cena

Fixní pevně dané náklady
Rok t +2
100
95 100
Vyrovnání
-5 (účetní ztráta)
10
Cena roku
t +2
9,50 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
Skutečnost
roku t +2
/
Objem
=
Cena

Fixní pevně dané náklady
• rok t = ztráta 10, není hrazena z ceny
• rok t+1 = úspora 10, podíl provozovatele pouze 5
• rok t+2 = Vyrovnání -5, jako podíl spotřebitelů
výsledek za roky t+1 a t+2 zůstává provozovateli +5,
výsledek za všechny roky je ztráta 5

Druhy vyrovnání
• Fixních nákladů
– pevně dané
– promítané
• Variabilních nákladů
– indexované
– promítané
• Objemu

Fixní náklady promítané
• „Promítané“ znamená, že jsou zahrnovány do
Požadovaného příjmu ve skutečné výši tak,
jak vzniknou
• Překročení těchto nákladů je hrazeno v
příštích letech spotřebitelem
• Úspora těchto nákladů se v budoucnu plně
projeví ve snížení ceny

Fixní náklady promítané
Cenotvorba
100
Ex ante
hodnota

Fixní náklady promítané
Rok t
Cenotvorba
100 100
10
Cena roku
t
10 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
/
Objem
=
Cena

Fixní náklady promítané
Rok t
100 100
110
Ztráta
10
10
Cena roku
t
10 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
Skutečnost
roku t
/
Objem
=
Cena

Fixní náklady promítané
Rok t +1
Cenotvorba
100 100
110
Ztráta
10 = vyrovnání
10
Cena roku
t +1
11 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
/
Objem
=
Cena

Fixní náklady promítané
Rok t +1
100 100
90
Úspora
20
10
Cena roku
t +1
11 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
Skutečnost
roku t +1
/
Objem
=
Cena

Fixní náklady promítané
Rok t +1
100 100
90
Úspora z titulu vyrovnání 10
Úspora 20
Úspora oproti ex ante 10
10
Cena roku
t +1
11 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
Skutečnost
roku t +1
/
Objem
=
Cena

Fixní náklady promítané
Rok t +2
Cenotvorba
100 100 90
Úspora oproti ex ante
= vyrovnání
10
Cena roku
t +2
9 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
/
Objem
=
Cena

Fixní náklady promítané
Rok t +2
100
90 100
Ztráta z titulu vyrovnání
10
10
Cena roku
t +2
9 Kč
Ex ante
hodnota
~
Kalkulace
Skutečnost
roku t +2
/
Objem
=
Cena

Fixní náklady promítané
• rok t = ztráta 10, v podobě vyrovnání převedeno do t+1
• rok t+1 = úspora 20, Vyrovnání (+10) a úspora oproti ex ante (10)
– převedena ve formě vyrovnání do t+2
• rok t+2 = Vyrovnání -10, vyrovnání z t+1 vede ke ztrátě
výsledek za všechny roky je 0
• Smyslem tohoto přístupu je eliminovat jakékoliv dopady na
provozovatele = nemotivuje jej k efektivnosti!

Druhy vyrovnání
• Fixních nákladů
– pevně dané
– promítané
• Variabilních nákladů
– indexované
– promítané
• Objemu

Variabilní náklady
• Vyrovnávání variabilních nákladů se může zdát
složitější díky dalšímu faktoru vstupujícímu do hry –
objemu
VN = JN x O
kde VN jsou variabilní náklady, JN je jednotkový náklad a O je
objem
• Změna celkových variabilních nákladů může mít tedy
dvě příčiny:
– změna jednotkového nákladu (náklad na m 3 )
– změna objemu

Druhy vyrovnání
• Fixních nákladů
– pevně dané
– promítané
• Variabilních nákladů
– indexované
– promítané
• Objemu

Indexované variabilní náklady
• Pokud je změna JN ovlivnitelnou veličinou, řadíme
takový náklad do variabilních nákladů indexovaných
– změna JN se nepromítá do ceny, z tohoto titulu
není provozovatelův příjem nijak upravován
– pokud dojde ke zvýšení JN, vzniká provozovateli
ztráta, která mu není hrazena
– pokud dojde ke snížení JN, provozovatel získá
úsporu, o kterou se navíc nemusí dělit

Indexované variabilní náklady
Rok t
110
100
Ztráta 10
10
10
11
10
Ex ante JN
(Kč/na m 3 )
* Objem
(m 3 )
=
Kalkulace
Skutečný JN
(Kč/na m 3 )
* Objem
(m 3 )
=
Skutečný
náklad

Indexované variabilní náklady
Rok t+1
100
95
Úspora 5
10
10
9,5
10
Ex ante JN
(Kč/na m 3 )
* Objem
(m 3 )
=
Kalkulace
Skutečný JN
(Kč/na m 3 )
* Objem
(m 3 )
=
Skutečný
náklad

Indexované variabilní náklady
• rok t = ztráta 10, překročení není hrazeno v příštích letech
• rok t+1 = úspora 5, provozovatel si ji ponechá celou
• rok t+2 = jelikož v roce t+1 se skutečný náklad rovná ex ante
hodnotě, není do roku t+2 převedeno žádné vyrovnání
výsledek za všechny roky je -5

Druhy vyrovnání
• Fixních nákladů
– pevně dané
– promítané
• Variabilních nákladů
– indexované
– promítané
• Objemu

Variabilní náklady promítané
• Pokud je změna JN neovlivnitelnou veličinou, řadíme
takový náklad do variabilních nákladů promítaných
– změna JN se promítá do ceny, provozovateli je tak
náklad hrazen ve skutečně dosažené výši
– pokud dojde ke zvýšení JN, v budoucím období
dojde k vyrovnání – navýšení Požadovaného
příjmu
– pokud dojde ke snížení JN, tato úspora je v
budoucnu předána spotřebiteli ve formě snížení
Požadovaného příjmu (ceny)

Variabilní náklady promítané
rok t
100
Ztráta 10
110
10
10
11
10
Ex ante JN
(Kč/na m 3 )
* Objem
(m 3 )
=
Kalkulace
Skutečný JN
(Kč/na m 3 )
* Objem
(m 3 )
=
Skutečný
náklad

Variabilní náklady promítané
rok t+1
110
100
Úspora vyrovnání z titulu vyrovnání = Ztráta 10
100
10
10
10
10
Ex ante JN
(Kč/na m 3 )
* Objem
(m 3 )
=
Kalkulace
Skutečný JN
(Kč/na m 3 )
* Objem
(m 3 )
=
Skutečný
náklad

Variabilní náklady promítané
• rok t = ztráta 10, v podobě vyrovnání převedeno do t+1
• rok t+1 = Vyrovnání +10, jedná se o vyrovnání z roku t
• rok t+2 = jelikož v roce t+1 se skutečný náklad rovná ex ante
hodnotě, není do roku t+2 převedeno žádné vyrovnání
výsledek za všechny roky je 0
• Stejně jako u fixních promítaných nákladů, smyslem je eliminovat
jakékoliv dopady na provozovatele = nemotivuje jej k efektivnosti!

Variabilní náklady > Změna objemu
• Změna objemu je druhou možnou příčinou vzniku
vyrovnání variabilních nákladů
• Tato změna je neovlivnitelná a musí být zohledněna
jak u indexovaných, tak u promítaných variabilních
nákladů
• Ke zohlednění změny objemu ve vztahu k VN dochází
automaticky navýšením příjmu při navýšení objemu a
naopak

Variabilní náklady > Změna objemu
Ex ante
Ex post
100
110
110
10
10
10
11
JN
(Kč/na m 3 )
Objem
(m 3 )
Kalkulace
JN
*
O
=
Skutečný
náklad
Skutečný
příjem

Druhy vyrovnání
• Fixních nákladů
– pevně dané
– promítané
• Variabilních nákladů
– indexované
– promítané
• Objemu

Vyrovnání objemu
• Důležité ve vztahu k fixním nákladům
• Podíl fixních nákladů v ceně při odchylce skutečného
objemu od prognózy přináší nadměrný resp. nedostatečný
příjem provozovatele
• Jelikož provozovatel nenese riziko poptávky, je mu
Požadovaný příjem „garantován“
– pokud dochází ke změně objemu, dochází k ní dle předpokladu
modelů z provozovatelem neovlivnitelných příčin
– proto vede-li tato změna k nižším příjmům provozovatele (při
poklesu objemu), je mu tato „ztráta“ kompenzována
– při nárůstu objemu je naopak nadměrný příjem vrácen spotřebiteli

Vyrovnání objemu
100
Ex ante
Rok t
100
Ex post
Rok t
110
Nadměrný
příjem 10
Fixní náklady
10
11
Cena roku
t
10 Kč
Ex ante
hodnota
Objem
Kalkulace
Objem
Skutečný
Příjem

Vyrovnání objemu
Ex ante
100 Rok t+1
100 90
Fixní náklady
Ex ante
hodnota
10
Objem
Kalkulace
Ex post
Rok t+1
10
Objem
90
Skutečný
Příjem
vyrovnání =
Nadměrný
příjem 10
Snížený
příjem z titulu
vyrovnání
Cena roku
t+1
9 Kč
-10

Variabilní náklady promítané
• rok t = Nadměrný příjem 10, ve vyrovnání převedeno do t+1
• rok t+1 = Vyrovnání -10, jedná se o vyrovnání z roku t
• rok t+2 = jelikož v roce t+1 se skutečný objem rovná ex ante
hodnotě, není do roku t+2 převedeno žádné vyrovnání
výsledek za všechny roky je 0
• Opět smyslem je eliminovat jakékoliv dopady na provozovatele
• Změna objemu je NEOVLIVNITELNÁ veličina

Vyrovnání objemu
• Vyrovnání za objem se dá vyjádřit indexem změny objemu
– obecně: (objem ex ante – objem ex post) / objem ex ante
– v uvedeném příkladu: (10 – 11)/10 = -1/10 (záporné znaménko indikuje
snížení Požadovaného příjmu)
• Vyrovnání za objem eliminuje jakékoliv dopady změny objemu
na příjem provozovatele

Vyrovnávací nástroj – komplexní vyrovnání

Přehled prezentace
• Harmonogram vyrovnání
• Praktický příklad komplexního vyrovnání pokud dojde k
jednorázovému poklesu objemu
• Vyrovnání investičních nákladů
• Ovlivnitelnost nákladů a způsob jejich vyrovnání

Harmonogram vyrovnání
Vyrovnání dle
odhadu
(za daný rok)
Vyrovnání dle
skutečnosti
(za předchozí rok)
Přesun požadavku
Vyrovnání dle
odhadu
(za daný rok)
1. rok 2. rok
Určení ceny
2. roku
Určení ceny
3. roku
Provozovatel platí sankční výši úroků, pokud rozdíl
mezi odhadem a skutečností za daný rok je více než
5% ve vlastním prospěchu!

Příklad komplexního vyrovnání: Vývoj objemů
120
100
Fakurovaný objem
80
60
40
20
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Rok
Původní prognóza tis. m3/rok
Skutečnosti (po konci roku) tis. m3/rok
Odhad (před koncem roku) tis. m3/rok

Vývoj provozních nákladů
2.20
2.00
Provozní náklady
1.80
1.60
1.40
1.20
1.00
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Rok
Původní prognóza mil. Kč Odhad (před koncem roku) mil. Kč Skutečnosti (po konci roku) mil. Kč

Vyrovnání
0.6
0.5
0.4
Vyrovnání (mil. Kč)
0.3
0.2
0.1
0
-0.1
1 2 3 4 5 6 7 8 9
-0.2
Rok
Vyrovnání dle odhadu Ct (PN) mil. Kč
Vyrovnání dle skutečnosti Wt-1 (PN) mil. Kč
Vyrovnání dle odhadu Ct (objem)
Vyrovnání dle skutečnosti Wt-1 (objem)

Ceny
30
25
20
Cena (Kč/m3)
15
10
5
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Rok
Původní prognóza Kč/m3 Ideální cena dle skutečnosti Kč/m3 Výsledná cena Kč/m3

Příjem provozovatele
2.5
2
Příjem provozovatele
1.5
1
0.5
0
1 2 3 4 5 6 7 8 9
Rok
Původní prognóza mil. Kč
Skutečně fakturovaný příjem mil. Kč
Ideální příjem provozovatele dle skutečnosti mil. Kč

Vyrovnání investičních nákladů
• Vyrovnání není jenom pro provozní náklady!
• Pokud provozovatel plánuje investici ve výši 10m Kč, a nakonec
provádí pouze 8m Kč, co se stane?
• Do ceny dostane průměr obou čísel (dělení 50:50), tj. 9m Kč
– Jak z pohledu ReHoK (a tím i zisk provozovatele)
– Tak z pohledu odpisů, tj. regulační odpisy jsou počítány ze základny 9m
Kč
• Pokud provozovatel plánuje investici ve výši 10m Kč, a nakonec
mu investice vyjde na 12m Kč, co se stane?
– Do ceny dostane pouze původní odhad 10m Kč

• Teorie partnerství soukromého a veřejného sektoru
Ovlivnitelnost nákladů
a způsob jejich vyrovnání
– Soukromý partner byl měl nést pouze ta rizika, která může ovlivnit (a řídit lépe než veřejný
sektor)
– Pokud soukromý partner musí nést riziko, které nemůže řídit, bude to stát hodně peněz (celá
smlouva se stane rizikovější pro něj)
• Tato teorie je základ pro určení výše tzv. „faktoru z“ u následujících položek
provozních nákladů:
– 1.4 ostatní materiál
– 2.2 ostatní energie
– 4.2 opravy infrastrukturního majetku
– 4.4 poplatky za vypouštění odpadních vod
– 4.5 ostatní provozní náklady externí
– 4.6 ostatní provozní náklady ve vlastní režii

Co znamená „faktor z“?
• „Z“ představuje míru promítání daného nákladu do ceny
– Pokud z = 0: náklad není promítaný, pro cenu je důležitý pouze
původní odhad (strop)
– Pokud z = 1: náklad je plně promítaný, pro cenu je důležitá pouze
jeho skutečná výše ex post, není žádný strop
• Pokud má provozovatel nést plné riziko oprav
infrastrukturního majetku, pak z = 0
• Pokud poplatky za vypouštění odpadních vod jsou pouze z
důvodu objemu, který provozovatel nemůže ovlivnit, z = 1

Vyrovnávací nástroj – předvádění

Struktura Vyrovnávacího nástroje
(část v MS Excelu)
Krycí list
PV
ex ante
Vstupy
ex ante
OV
ex ante
PV
ex post
Investiční
náklady
OV
ex post
PV
výpočty
Vstupy
ex post
OV
výpočty
PV
Cena
Analýza
OV
Cena
Souhrn
Kalkulace
výpočty
Stručný
souhrn
Kalkulace
Slovník

Vstupy ex ante
Sazba DPH 9.0%
Faktror dělby úspor inv. nákladů 50%
A. Cenové indexy
Ex ante odhad 2008 2009 2010
=> Index spotřebitelských cen 112.100 0.80% 2.00%
=> Index cen průmyslových výrobců 111.100 -3.00% 0.50%
=> Index cen elektrické energie 132.900 11.00% 11.50%
=> Složený index cen energie 128.200 10.00% 10.00%
=> Index cen stavebních děl - pitná voda 112.500 2.50% 2.50%
=> Index cen stavebních děl - odpadní voda 112.400 2.00% 2.00%
=> Změna PNHMM* 1.000 5.00% 5.00%
=> Určeno uživatelem 1 0.000 0.00% 0.00%
=> Určeno uživatelem 2 0.000 0.00% 0.00%
Mzdový index 0.000 0.00% 0.00%
* Průměrné nominální hrubé měsíční mzdy
B. Dělení užitků z úspor v nákladech
C. Úrokové sazby
D. Pevná složka ceny
2 Dvousložková cena? Ano
Ne

Vstupy ex post
=> Současný rok 2011
A. Cenové indexy
Hodnoty ex post 2009 2010
=> Index spotřebitelských cen 112.100 112.997 115.257
=> Index cen průmyslových výrobců 111.100 107.767 108.306
=> Index cen elektrické energie 132.900 147.519 164.484
=> Složený index cen energie 128.200 141.020 155.122
=> Index cen stavebních děl - pitná voda 112.500 115.313 118.195
=> Index cen stavebních děl - odpadní voda 112.400 114.648 116.941
=> Změna PNHMM* 1.000 1.050 1.103
=> Určeno uživatelem 1 0.000 1.000 1.000
=> Určeno uživatelem 2 0.000 1.000 1.000
=> Mzdový index 0.000 1.000 1.030
B. Úrokové sazby
Průměrný 1-roční PRIBOR snížený o změnu v ISC % 2.50% 2.50%

Investiční náklady
2009 2010
Investice v roce (tis. Kč)
'Ex ante' 1 000 1 020
'Odhad' 1 000 1020
'Skutečnost' 1 000 1020
C t
W t-1
Odprodej majetku v roce (tis. Kč)
'Ex ante' 0 0
'Odhad'
'Skutečnost'
C t
W t-1
Odpisy investice z roku (tis. Kč)
Účetní odpisy
Stávající majetek => 800 800
Stávající majetek 800 800
Stávající majetek 800 800
2009 100 100
2009 100 100
2009 100 100
2010 102
2010 102
2010 102
2011

PV/OV ex ante
B. Provozní náklady
I. Výběr odpovídajícího indexu
faktor 'z'
1.4 ostatní materiál 0.00
2.2 ostatní energie (plyn, pevná a kapalná paliva) 0.00
3.1 přímé mzdy
3.2 ostatní osobní náklady
4.2 opravy infrastrukturního majetku 0.00
4.4 poplatky za vypouštění odpadních vod 0.00
4.5 ostatní provozní náklady externí 0.00
4.6 ostatní provozní náklady ve vlastní režii 0.00
6. Výrobní režie - kromě odpisů
7. Správní režie - kromě odpisů
2.1 elektrická energie
Použitý index
Index cen průmyslových výrobců
Složený index cen energie
Mzdový index
Mzdový index
Index cen stavebních děl - pitná voda
Nerelevantní
Index cen průmyslových výrobců
Index cen průmyslových výrobců
Index spotřebitelských cen
Index spotřebitelských cen
Index cen elektrické energie

PV/OV ex ante
II. Fixní náklady
Hodnota ex
Ex ante
ante 2009 2010
=> 1.4 ostatní materiál tis. Kč 1 000 1 000 985
=> 2.2 ostatní energie (plyn, pevná a kapalná paliva) tis. Kč 0 0 0
III.
Objem vody dodané
=> Objem tis. m3/rok 1 000 1 000
IV.
Hodnota psí - ex ante
=> Hodnota psí # 1.500 1.500
V. Náklady dle objemu
Náklady dle objemu s promítnutím - na m3 čerpané, čištěné, vyrobené vody
=> 1.1 surová voda podzemní + povrchová Kč/m3 0.00 0.00
=> 1.2 pitná voda převzatá + odpadní voda předaná k čištění Kč/m3 0.00 0.00
=> 1.3 chemikálie Kč/m3 1.00 1.00
Náklady dle objemu indexované - na m3 čerpané, čištěné, vyrobené vody
=> 2.1 elektrická energie Kč/m3 1.00 1.00 1.09

PV/OV ex ante
C. Nová infrastruktura 3 1
#### I. Rozšíření sítě (První investiční program)
Hodnota ex
ante 2009 2010
=> Harmonogram realizace % 0% 0%
Počet přípojek
současný #
nové # 0 0
#### II. Další investiční programy 3 1
3 1
Harmonogram realizace 3 1
=> Druhý investiční program % 0% 0%
=> Třetí investiční program % 0% 0%
=> Čtvrtý investiční program % 0% 0%
Druhý PRAVDA
Fixní náklady s počátečním vyrovnáním (dle skutečnosti) původní nové
1.4 ostatní materiál tis. Kč
2.2 ostatní energie (plyn, pevná a kapalná paliva)
7. Správní režie - kromě odpisů
tis. Kč
tis. Kč
Náklady dle objemu indexované - na m3 čerpané, čištěné, vyrobené vody
2.1 elektrická energie Kč/m3
Objem vody dodané
Objem
tis. m3/rok

PV/OV ex post
ex ante skutečnost ex ante odhad skutečnost ex ante odhad
2009 2009 2010 2010 2010 2011 2011
110 110 113 113 113 115 115
99.80% 99.80% 99.80% 99.80% 99.80% 99.80% 99.80%
1 000 1 000 1 005 1 005 1 005 1 010 1 010
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

Celkové vyúčtování všech položek výpočtu ceny podle
cenových předpisů pro vodné a stočné
Pro kalendářní rok:
Příjemce V+S:
2010 Dílčí odběratelské vyúčtování ceny Tabulka č.1
Nákladové položky
Náklady pro výpočet ceny pro vodné a stočné
Měrná
Voda pitná
Řádek jedn. 2009 2010 2009 2010
Skutečnost Kalkulace Rozdíl Skutečnost Kalkulace Rozdíl
1 2 3 4 5 6 7 8 9
1. Materiál mil.Kč 2.500 2.535 -0.035 0.000 0.000 0.000
1.1 - surová voda podzemní + povrchová mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
1.2 - pitná voda převzatá+odpadní voda předaná mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
1.3 - chemikálie mil.Kč 1.500 1.530 -0.030 0.000 0.000 0.000
1.4 - ostatní materiál mil.Kč 1.000 1.005 -0.005 0.000 0.000 0.000
2. Energie mil.Kč 1.500 1.673 -0.173 0.000 0.000 0.000
2.1 - elektrická energie mil.Kč 1.500 1.673 -0.173 0.000 0.000 0.000
2.2 - ostatní energie (plyn, pevná a kapalná) mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
3. Mzdy mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
3.1 - přímé mzdy mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
3.2 - ostatní osobní náklady mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
4. Ostatní přímé náklady mil.Kč 0.100 0.100 0.000 5.000 5.100 -0.100
4.1 - odpisy a prostředky obnovy infr. majetku mil.Kč 0.100 0.100 0.000 0.000 0.000 0.000
4.2 - opravy infrastrukturního majetku mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
4.3 - nájem infrastrukturního majetku mil.Kč 0.000 0.000 0.000 5.000 5.100 -0.100
4.4 - poplatky za vypouštění odpadních vod mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
4.5 - ostatní provozní náklady externí mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
4.6 - ostatní provozní náklady ve vlastní režii mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
5. Finanční náklady mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000 0.000
6. Výrobní režie mil.Kč 0.288 0.321 -0.033 0.324 0.361 -0.037
7. Správní režie mil.Kč 0.000 0.000 0.000 0.000 2.040 -2.040
8. Úplné vlastní náklady mil.Kč 4.388 4.628 -0.240 5.324 7.501 -2.177
A Hodnota infrastruktur.m.podle VÚME mil.Kč 0.000 0.000
B Pořizovací cena provozního maj. mil.Kč 0.000 0.000
C Počet pracovníků osob 0.000 0.000
D Voda pitná fakturovaná mil.m3 1.000 1.000 0.000
E - z toho domácnosti mil.m3 0.000 0.000 0.000
F Voda odpadní odv. fakturovaná mil.m3 0.000 1.200 -1.200
G - z toho domácnosti mil.m3 0.000 0.000 0.000
H Voda srážková fakturovaná mil.m3 0.000 0.000 0.000
I Voda odpadní čištěná mil.m3 0.000 2.000 -2.000
J Pitná nebo odpadní voda převzatá mil.m3 0.000 0.000 0.000
Voda odpadní
K Pitná nebo odpadní voda předaná mil.m3 0.000 0.000 0.000
9. JEDNOTKOVÉ NÁKLADY Kč/m3 4.39 4.63 -0.24 0.00 6.25 -6.25
Kalkulace
Vyúčtování všech položek výpočtu cen pro vodné a stočné
Text
Kalkulovaná cena pro vodné a stočné
Měrná
Voda pitná
Voda odpadní
Tabulka č.2a
Řádek jedn. Skutečnost Kalkulace Rozdíl Skutečnost Kalkulace Rozdíl
1 2 3 4 5 6 7 8 9
10. Úplné vlastní náklady - ÚVN mil.Kč 4.388 4.628 -0.240 5.324 7.501 -2.177
11. Kalkulační zisk mil.Kč -4.388 0.604 -4.992 -5.324 1.462 -6.786
11.a - podíl z ÚVN % -100.00 13.05 -113.05 -100.00 19.49 -119.49
11.b - z ř.11 na rozvoj a obnovu infr.majetku mil.Kč 0.000 0.008 -0.008 0.000 0.006 -0.006
12. Celkem ÚVN + zisk mil.Kč 0.000 5.232 -5.232 0.000 8.963 -8.963
13. Voda fakturovaná pitná, odpadní+srážková mil.m3 1.000 1.000 0.000 0.000 1.200 -1.200
14. CENA pro vodné, stočné Kč/m3 0.00 5.23 -5.23 0.00 7.47 -7.47
15. CENA pro vodné, stočné + DPH Kč/m3 0.00 5.70 -5.70 0.00 8.14 -8.14
Vypracoval:
Kontroloval:
Telefon:
Datum:
Schválil:
E-mail: