POJISTNÉ ROZPRAVY - Pojistný obzor

– je celkový kapitálový požadavek
(12)
– Silně konzervativní přístup: jako korelační koefi cienty používá vesměs hodnoty 1, takže produkuje největší (tj.
„nejbezpečnější“) kapitálové požadavky. Např. pro čtyři individuální kapitálové požadavky C 1
, ..., C 4
aplikuje
korelační matici
C 1
C 2
C 3
C 4
– C1 1 1 1 1
– C2 1 1 1
– C3 1 1
– C4 1
– s celkovým kapitálovým požadavkem
(13)
Kromě stupně zjednodušení se také rozlišuje, zda se při výpočtu celkového kapitálového požadavku použije
jeden ze dvou typů vzorců:
– Matematicky korektní vzorec (tzv. baseline approach): viz např. vzorce (11)-(13).
– Benchmarkový přístup (benchmark approach): jeho tvar vychází z empirických standardů většinou odvozených
tak, že se postupuje od dokonale korelovaných podčástí (s jednotkovým korelačním koefi cientem) postupně
k nekorelovaným podčástem. Např. v situaci s korelační maticí
C 1
C 2
C 3
C 4
– C1 1 0 1 1
– C2 1 0 1
– C3 1 1
– C4 1
47