POJISTNÉ ROZPRAVY - Pojistný obzor

Asymetrie v přístupu k veřejným prostředkům jako strategická hrozba odvětví
(bankovnictví a pojišťovnictví v ČR v letech 1990–2006)
2. Data a výsledky
Základní funkce bank a pojišťoven a míra jejich plnění
Za základní roli bank musíme považovat jejich schopnost účinně alokovat prostředky svěřené bankám
jejich klienty, při současném zhodnocování klientských vkladů v podobě úrokové míry.
Vhodným ukazatelem pro hodnocení účinnosti alokace klientských vkladů bankami může být objem úvěrů, které
banky ve sledovaném období poskytovaly. V tomto příspěvku volíme objem průmyslových úvěrů.
Pokud jde o zhodnocování vkladů klientů bank, pomíjí autor tohoto článku diskusi na dané téma z důvodů snad
pochopitelných. Nicméně pociťuje jako svoji povinnost konstatovat, že je s podivem, že za stávajících poměrů
(včetně zpoplatnění bankovních úkonů) nehledá již dávno masa střadatelů (specielně drobných) způsobem
přesvědčivějším než dosud, jiné možnosti investování svých prostředků než vklady do bank.
Pro pojišťovny defi nuje ekonomická teorie jako jejich základní roli „přenesení rizika na pojišťovnu za úplatu“ 1 .
K tomu musíme připojit i další efekt pro klienty pojišťoven v podobě pojistného plnění jako specifi ckého
způsobu fi nancování podnikatelských aktivit v možných mezních situacích vývoje podniku (přírodní katastrofy
a jiné) 2 .
Do jisté míry jde o funkci ekvivalentní poskytování úvěrů bankami, ovšem ve zcela jiné situaci daného podniku
(po výrobní havárii, přírodní katastrofě atd.).
Oba quasi ekvivalenty,
• objem bankami poskytnutých úvěrů pro průmyslové účely a
• objem pojistného plnění z neživotního pojištění,
uvádí následující Tabulka 1. Zde je pro plastičtější srovnání zachycen i vývoj objemu leasovaných podnikových
aktiv (v podobě fi nančního leasingu). Leasing se totiž zcela jasně profi luje jako agresivní konkurent
bankovního úvěru, což můžeme považovat za prokázanou skutečnost. O to zajímavější je srovnání leasingu
a úvěru s pojistným plněním, které se (jako celek) ukazují jako zcela konkurence schopná forma fi nancování
podnikatelských aktivit.
116
1
VALACH, J.: Investiční rozhodování a dlouhodobé fi nancování. Praha, EKOPRESS 2001. ISBN 80-86119-38-6,str. 162
2
KALOUDA, F.: Pojistné plnění ve fi nančním řízení fi rmy – nové paradigma. Pojistné rozpravy, Pojistně teoretický bulletin No 16, 2004, Česká asociace pojišťoven,
Praha 2004, s. 62-66, 5 s. ISSN 0862-6162