Iskraemeco, merjenje in upravljanje energije, d. d., Kranj
Iskraemeco, merjenje in upravljanje energije, d. d., Kranj Iskraemeco, merjenje in upravljanje energije, d. d., Kranj
Prospekt za javno ponudbo delnic Iskraemeco, d.d. – IEMG Kranj, september 2006
- Page 2 and 3: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 4 and 5: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 6 and 7: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 8 and 9: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 10 and 11: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 12 and 13: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 14 and 15: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 16 and 17: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 18 and 19: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 20 and 21: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 22 and 23: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 24 and 25: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 26 and 27: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 28 and 29: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 30 and 31: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 32 and 33: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 34 and 35: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 36 and 37: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 38 and 39: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 40 and 41: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 42 and 43: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 44 and 45: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 46 and 47: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 48 and 49: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
- Page 50 and 51: Prospekt za javno ponudbo delnic Is
Prospekt<br />
za javno ponudbo delnic<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d. – IEMG<br />
<strong>Kranj</strong>, september 2006
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
1. Izvleček prospekta za javno ponudbo delnic na podlagi dovoljenja Agencije za trg<br />
vrednostnih papirjev št. ...<br />
2. Izdajatelj delnic<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, <strong>merjenje</strong> <strong>in</strong> <strong>upravljanje</strong> <strong>energije</strong>, d.d., Savska loka 4, 4000 <strong>Kranj</strong><br />
V sodni register je vpisan osnovni kapital izdajatelja v viš<strong>in</strong>i 2.264.290.000 SIT.<br />
3. Vrsta delnice<br />
Navadne imenske delnice z nom<strong>in</strong>alno vrednostjo 10.000 SIT, izdane v nematerializirani obliki, z<br />
oznako IEMG <strong>in</strong> ISIN kodo SI0031111444, ki tvorijo z že izdanimi navadnimi delnicami<br />
izdajatelja isti razred.<br />
4. Skupna nom<strong>in</strong>alna vrednost celotne izdaje<br />
Skupna nom<strong>in</strong>alna vrednost izdaje delnic, na katero se nanaša ta prospekt, je 1.530.000.000 SIT.<br />
Osnovni kapital izdajatelja po izdaji novih delnic bo zanašal 3.794.290.000 SIT.<br />
5. Število delnic <strong>in</strong> nom<strong>in</strong>alna vrednost posamezne delnice, emisijska vrednost<br />
Izdajatelj bo izdal 153.000 novih delnic z nom<strong>in</strong>alno vrednostjo ene delnice v viš<strong>in</strong>i 10.000 SIT.<br />
Emisijska vrednost ene nove delnice je 18.000 SIT, emisijska vrednost vseh novih delnic pa je<br />
2.754.000.000 SIT.<br />
6. Pravice iz delnic<br />
Delnice, na katere se nanaša ta prospekt, so po vseb<strong>in</strong>i pravic povsem izenačene z že obstoječimi<br />
navadnimi imenskimi delnicami izdajatelja z oznako IEMG, ki dajejo njihovim imetnikom:<br />
- pravico do udeležbe pri upravljanju družbe,<br />
- pravico do dela dobička (dividende),<br />
- pravico do ustreznega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe.<br />
7. Druga pomembna dejstva v zvezi z izdajateljem<br />
Izdajatelj je bil od 20.2.2006 v postopku prisilne poravnave. Dne 31.8.2006 so upniki na Okrožnem<br />
sodišču v <strong>Kranj</strong>u potrdili načrt f<strong>in</strong>ančne reorganizacije <strong>Iskraemeco</strong>, d. d., ki ga je predlagala uprava<br />
družbe. V skladu z navedenim načrtom bo <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. poplačal terjatve navadnih upnikov v<br />
viš<strong>in</strong>i 80% priznanih terjatev v 4 letih po pravnomočnosti sklepa o potrjeni prisilni poravnavi,<br />
terjatve bank upnic iz naslova posojil pa bo poplačal v viš<strong>in</strong>i 100% v roku 8 let po pravnomočnosti<br />
sklepa o potrjeni prisilni poravnavi z 2-letnim moratorijem na glavnico. Skupna zadolženost<br />
Iskraemeca, d.d. na dan 20.2.2006 se je s potrditvijo prisilne poravnave zmanjšala s 15.978.282<br />
tisoč SIT na 14.857.289 tisoč SIT ali za 1.120.993 tisoč SIT.<br />
Poleg f<strong>in</strong>ančne razbremenitve, ki je bila dosežena z zmanjšanjem obveznosti <strong>in</strong> reprogramiranjem<br />
bančnih posojil, načrt f<strong>in</strong>ančne reorganizacije vsebuje dodatne ukrepe f<strong>in</strong>ančnega <strong>in</strong> poslovnega<br />
prestrukturiranja, s katerimi je med drugim predvideno: povečanje osnovnega kapitala, zmanjšanje<br />
števila zaposlenih zaradi uk<strong>in</strong>itve delovnih mest <strong>in</strong> zmanjšanja potreb po delavcih, povečanje<br />
prodaje, reorganizacija prodajne funkcije <strong>in</strong> prodajne organiziranosti, znižanje stroškov z izločitvijo<br />
2
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
nekaterih poslovnih dejavnosti zunanjim dobaviteljem, vzpostavitev proizvodnje enostavnih<br />
proizvodov v deželah z nižjo ceno delovne sile <strong>in</strong> izločitev aktivnosti, ki ne dodajajo vrednosti.<br />
Eden ključnih ukrepov f<strong>in</strong>ančne reorganizacije je povečanje kapitala oziroma dokapitalizacija<br />
družbe. S tem v zvezi je skupšč<strong>in</strong>a delničarjev Iskraemeca, d.d. 1.avgusta 2006 sprejela sklep o<br />
povečanju osnovnega kapitala za največ 1.530.000.000 SIT z emisijsko vrednostjo največ<br />
2.754.000.000 SIT. Nove delnice bodo vplačane v denarju <strong>in</strong> družba bo s prejetimi f<strong>in</strong>ančnimi<br />
sredstvi f<strong>in</strong>ancirala stroške prisilne poravnave <strong>in</strong> poslovnega prestrukturiranja.<br />
Nove delnice so v prvi vrsti ponujene obstoječim delničarjem izdajatelja, med katere spadajo tako<br />
fizične kot pravne osebe. Po <strong>in</strong>formacijah, znanih izdajatelju, nameravata delnice vpisati <strong>in</strong> vplačati<br />
Kapitalska družba pokojn<strong>in</strong>skega <strong>in</strong> <strong>in</strong>validskega zavarovanja, d.d., Ljubljana <strong>in</strong> Slovenska<br />
odškodn<strong>in</strong>ska družba, d.d., Ljubljana. Izdajatelju ni poznano, ali bodo delnice vpisali <strong>in</strong> vplačali<br />
tudi kateri drugi delničarji.<br />
Pogoji ponudbe so podrobneje predstavljeni v točki 5. POGOJI PONUDBE, načrt f<strong>in</strong>ančne<br />
reorganizacije, ki so ga potrdili upniki 31.8.2006, pa je opisan v točki 17. INFORMACIJE O<br />
TRENDIH tega prospekta, sam prospekt pa je tudi na vpogled na sedežu izdajatelja v njegovem<br />
poslovnem času.<br />
Med poslovna tveganja uvrščamo tveganje glede spremembe prodajnih cen produktov, nakupnih<br />
cen materiala <strong>in</strong> storitev, tveganje glede novih konkurentov <strong>in</strong> novih produktov ter druga poslovna<br />
tveganja, ki jih prevzema vsako drugo podjetje na trgu <strong>in</strong> jih je praviloma težko zavarovati s<br />
klasičnimi zavarovalnimi produkti. Pomemben vpliv na poslovanje ima v zadnjih letih gibanje cen<br />
na blagovnih borzah, pri čemer velja izpostaviti baker <strong>in</strong> meden<strong>in</strong>o, ki predstavljata 14% celotnih<br />
stroškov nabave materiala <strong>in</strong> storitev. Med poslovna tveganja sodi tudi tveganje zaradi morebitne<br />
neuspešne izvedbe prisilne poravnave. Zavarovanja pred poslovnimi tveganji družba išče predvsem<br />
v procesu kratkoročnega <strong>in</strong> dolgoročnega poslovnega načrtovanja, katerega produkt sta letni <strong>in</strong><br />
strateški plan podjetja. Posebno velja izpostaviti zaostren konkurenčni boj na trgu končnih<br />
produktov, katerega posledica je zniževanje cen. Te so v obdobju zadnjih petih let padle za 35%.<br />
Na področju sistemskih rešitev pa je opaziti pojavljanje novih konkurentov, ki niso proizvajalci<br />
števcev, kar dodatno povečuje poslovno tveganje.<br />
Med f<strong>in</strong>ančna tveganja uvrščamo predvsem likvidnostna tveganja, tveganja glede zamude ali<br />
neplačila terjatev do kupcev, valutna tveganja <strong>in</strong> blagovna tveganja, obrestna tveganja, tveganja<br />
zaradi spremembe cen vrednostnih papirjev, tveganja neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke <strong>in</strong><br />
tveganja razmerij.<br />
Likvidnostno tveganje je tveganje, da v kratkem roku ne zagotovimo denarnih sredstev za tekoče<br />
poravnavanje obveznosti do upnikov. Likvidnostna tveganja družba obvladuje z načrtovanjem<br />
denarnih tokov, s spremljanjem odmikov od realizacije <strong>in</strong> s sprejemanjem korektivnih ukrepov.<br />
Proces kont<strong>in</strong>uirano poteka na letnem, mesečnem, tedenskem <strong>in</strong> dnevnem nivoju. Sprememba<br />
bonitete podjetja je pomembno vplivala na zagotavljanje likvidnosti. Zaradi poslabšanja poslovnih<br />
rezultatov v zadnjih dveh letih so se tudi možnosti kratkoročnega f<strong>in</strong>anciranja podjetja zaostrile.<br />
Poslabšanje poslovnih rezultatov je pomembno vplivalo tudi na zagotavljanje dolgoročnega<br />
f<strong>in</strong>anciranja podjetja oziroma <strong>upravljanje</strong> dolgoročne likvidnosti. Slabi poslovni rezultati niso<br />
prispevali k ohranjanju oziroma povečevanju lastniškega kapitala, pogoji f<strong>in</strong>anciranja s krediti pa so<br />
se zaostrovali.<br />
Tveganja glede zamude ali neplačila kupcev družba obvladuje s postopkom upravljanja terjatev, ki<br />
temelji na avtomatski blokadi kupca, če ta preseže limit odprtega stanja ali maksimalno zamudo.<br />
3
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Izterjava se vrši tako v pisni obliki, na vsakih 10 dni, kot tudi ustno preko telefona ali z osebnimi<br />
obiski kupcev. Večja so kreditna tveganja pri poslovanju s posredniki, medtem ko pri poslovanju s<br />
končnimi kupci (elektrodistribucije) tveganje neplačila ocenjujemo kot m<strong>in</strong>imalno.<br />
Valutno tveganje je prisotno, ker izdajatelj 20% prodaje realizira na dolarskih trgih, kar pomeni<br />
čisto valutno izpostavljenost oziroma tveganje spremembe tečaja dolarja <strong>in</strong> realizacijo negativnih<br />
tečajnih razlik. Material <strong>in</strong> storitve namreč družba nabavlja pretežno v Sloveniji <strong>in</strong> drugih državah<br />
Evropske skupnosti. Navedeno izpostavljenost ščitimo z uporabo izvedenih f<strong>in</strong>ančnih <strong>in</strong>strumentov.<br />
Dolarske naložbe v povezana podjetja ščitimo z dolgoročnimi dolarskimi krediti.<br />
Obrestno tveganje je za izdajatelja prav tako pomembno, saj se vsa najeta posojila obrestujejo po<br />
pogojih spremenljive obrestne mere (EURIBOR, LIBOR) <strong>in</strong> fiksnega pribitka. Pred navedenimi<br />
tveganji nismo zavarovani.<br />
Med operativna tveganja uvrščamo požarna tveganja, splošno odgovornost, transportna <strong>in</strong><br />
avtomobilska tveganja. Vsa omenjena tveganja so zavarovana pri slovenski zavarovalnici. V<br />
mednarodnih razpisih kupcev se vedno pogosteje pojavlja tudi pogoj, da ima družba kot dobavitelj<br />
sklenjeno produktno <strong>in</strong> garancijsko zavarovanje. Na takšne zahteve se družba odziva s sklepanjem<br />
tovrstnih zavarovanj za posamezni posel.<br />
Delnice izdajatelja niso uvrščene na organiziran trg vrednostnih papirjev. To za imetnika<br />
predstavlja tveganje, da delnice ne bo mogoče prodati ob želenem času, kar negativno vpliva na<br />
likvidnost delnice.<br />
8. Banke, ki sodelujejo pri javni ponudbi delnic<br />
Vsa pripravljalna dejanja, potrebna za javno ponudbo delnic, bo opravil izdajatelj sam. Vpis delnic<br />
bo potekal v prostorih Sektorja <strong>in</strong>vesticijskega bančništva Nove KBM d.d. na naslovu ulica Vita<br />
Kraigherja 5/VI v Mariboru vsak delovni dan med 8.00 <strong>in</strong> 14.00 uro.<br />
9. Izvleček prospekta<br />
Izvleček prospekta vključuje le osnovne <strong>in</strong>formacije o delnicah <strong>in</strong> izdajatelju, zato ga je potrebno<br />
brati kot uvod k prospektu. Pred vsako odločitvijo o vlaganju v delnice naj <strong>in</strong>vestitorji preučijo<br />
celoten prospekt, ki vsebuje podrobne podatke o pravnem položaju izdajatelja, njegovem f<strong>in</strong>ančnem<br />
položaju, poslovnih možnostih <strong>in</strong> pravicah, ki izhajajo iz delnic. Prospekt je na razpolago na<br />
vpisnem mestu <strong>in</strong> na sedežu izdajatelja. Odgovornost izdajatelja za <strong>in</strong>formacije, prikazane v<br />
prospektu, velja tudi za podatke <strong>in</strong> <strong>in</strong>formacije v tem izvlečku.<br />
4
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
KAZALO<br />
1. ODGOVORNE OSEBE........................................................................................................ 8<br />
2.1. Tveganja povezana z izdajateljem ..................................................................................... 9<br />
2.2. Tveganja povezana z delnicami....................................................................................... 10<br />
3. KLJUČNE INFORMACIJE ............................................................................................... 10<br />
3.1. Izjava o gibljivih sredstvih............................................................................................... 10<br />
3.2. Kapitalizacija <strong>in</strong> zadolženost ........................................................................................... 10<br />
3.3. Interes fizičnih <strong>in</strong> pravnih oseb, ki sodelujejo pri ponudbi.............................................. 11<br />
3.4. Razlogi ponudbe <strong>in</strong> uporaba prihodkov........................................................................... 11<br />
4. INFORMACIJE O PONUJENIH DELNICAH.................................................................. 11<br />
4.1. Opis vrednostnega papirja................................................................................................ 11<br />
4.2. Zakonodaja, na podlagi katere bodo vrednostni papirji ustvarjeni.................................. 12<br />
4.3. Oblika vrednostnih papirjev............................................................................................. 12<br />
4.4. Valuta, v kateri so izdani vrednostni papirji .................................................................... 12<br />
4.5. Opis pravic, povezanih z vrednostnimi papirji ................................................................ 12<br />
4.6. Izjava s sklepi, pooblastilih <strong>in</strong> odobritvah, na temelju katerih bodo delnice izdane ....... 12<br />
4.7. Pričakovani datum izdaje delnic ...................................................................................... 12<br />
4.8. Prenosljivost delnic.......................................................................................................... 12<br />
4.9. Predpisi glede ponudb za prevzem, odkupa <strong>in</strong> prodaje delnic......................................... 13<br />
4.10. Javne ponudbe za prevzem lastniškega kapitala izdajatelja .......................................... 13<br />
4.11. Informacije o davkih...................................................................................................... 13<br />
5. POGOJI PONUDBE........................................................................................................... 15<br />
5.1. Pogoji, statistika, pričakovani časovni razpored <strong>in</strong> postopek za pristop k ponudbi ........ 15<br />
5.1.1. Pogoji, pod katerimi poteka ponudba ........................................................................... 15<br />
5.1.2. Upravičenci <strong>in</strong> vrstni red vpisovanja ............................................................................ 15<br />
5.1.3. Vpisovanje <strong>in</strong> vplačevanje ............................................................................................ 16<br />
5.1.4. Prag uspešnosti <strong>in</strong> objava izida javne ponudbe............................................................ 16<br />
5.1.5. Neuspešnost javne ponudbe.......................................................................................... 16<br />
5.1.6. Izdaja delnic.................................................................................................................. 16<br />
5.2. Načrt porazdelitve <strong>in</strong> dodelitve........................................................................................ 16<br />
5.2.1. Različne kategorije potencialnih <strong>in</strong>vestitorjev.............................................................. 16<br />
5.2.2. Namera večjih delničarjev za vpis ponudbe ................................................................. 16<br />
5.2.3. Razkritje pred dodelitvijo ............................................................................................. 16<br />
5.2.4. Postopek obveščanja prijavljenih o dodeljenem znesku............................................... 16<br />
5.3. Oblikovanje cene ............................................................................................................. 17<br />
5.4. Prodaja <strong>in</strong> odkup izdaje delnic......................................................................................... 17<br />
6. TRGOVANJE.................................................................................................................... 17<br />
6.1. Mesto trgovanja ............................................................................................................... 17<br />
6.2. Banke, ki sodelujejo pri javni ponudbi delnic ................................................................. 17<br />
7. PRODAJA VREDNOSTNIH PAPIRJEV S STRANI IMETNIKOV................................ 17<br />
8. STROŠKI IZDAJE DELNIC.............................................................................................. 17<br />
9. REDČENJE......................................................................................................................... 17<br />
10. ZAKONITI REVIZORJI .................................................................................................. 17<br />
11. IZBRANE FINANČNE INFORMACIJE O IZDAJATELJU.......................................... 18<br />
11.1. Izbrani kazalniki poslovanja .......................................................................................... 18<br />
5
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
12. PODATKI O IZDAJATELJU .......................................................................................... 19<br />
12.1. Poslovna preteklost <strong>in</strong> razvoj izdajatelja........................................................................ 19<br />
12.1.1. Pravno <strong>in</strong> poslovno ime izdajatelja............................................................................. 19<br />
12.1.2. Kraj registracije izdajatelja <strong>in</strong> številka registracije..................................................... 19<br />
12.1.3. Datum vpisa ustanovitve izdajatelja v register ........................................................... 19<br />
12.1.4. Sedež <strong>in</strong> pravna oblika izdajatelja............................................................................... 19<br />
12.1.5. Pomembni dogodki v razvoju dejavnosti izdajatelja .................................................. 19<br />
12.2. Investicije....................................................................................................................... 20<br />
12.2.1. Opis izdajateljevih glavnih <strong>in</strong>vesticij v zadnjih treh poslovnih letih.......................... 20<br />
12.2.2. Opis poglavitnih <strong>in</strong>vesticij, ki še potekajo.................................................................. 21<br />
12.2.3. Informacije o izdajateljevih glavnih prihodnjih <strong>in</strong>vesticijah ...................................... 21<br />
13. PREGLED POSLOVANJA.............................................................................................. 22<br />
13.1. Osnovne dejavnosti........................................................................................................ 22<br />
13.1.1. Opis izdajateljevih osnovnih dejavnosti ..................................................................... 22<br />
13.1.2. Novi proizvodi <strong>in</strong> storitve ........................................................................................... 23<br />
13.2. Glavni trgi ...................................................................................................................... 25<br />
13.3. Konkurenčni položaj na trgu.......................................................................................... 26<br />
14. ORGANIZACIJSKA STRUKTURA ............................................................................... 27<br />
15. PREMOŽENJE, OBRATI IN OPREMA ........................................................................ 27<br />
16. RAZISKAVE IN RAZVOJ, PATENTI IN LICENCE..................................................... 28<br />
17. INFORMACIJE O TRENDIH.......................................................................................... 28<br />
18. PODATKI O ORGANIH UPRAVLJANJA IZDAJATELJA .......................................... 29<br />
18.1. Organi upravljanja ......................................................................................................... 29<br />
18.1.1. Uprava......................................................................................................................... 29<br />
18.1.2. Nadzorni svet .............................................................................................................. 31<br />
18.2. Nasprotje <strong>in</strong>teresov organov upravljanja ....................................................................... 32<br />
19. PLAČILA IN DAJATVE ................................................................................................. 32<br />
19.1. Plačila izdajatelja članom uprave, nadzornega sveta <strong>in</strong> zaposlenim po <strong>in</strong>dividualnih<br />
pogodbah................................................................................................................................. 32<br />
19.2. Stroški socialnega <strong>in</strong> pokojn<strong>in</strong>skega zavarovanja.......................................................... 33<br />
20. ORGANIZACIJSKA PRAKSA ....................................................................................... 33<br />
20.1. Začetek <strong>in</strong> potek mandata članov uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta...................................... 33<br />
20.2. Pogodbe o storitvah članov uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta ............................................... 34<br />
21. ZAPOSLENI..................................................................................................................... 34<br />
21.1. Število zaposlenih .......................................................................................................... 34<br />
21.2. Lastništvo delnic ............................................................................................................ 34<br />
21.2.1. Lastniški deleži članov uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta................................................... 34<br />
21.2.2. Opis ureditev za udeležbo zaposlenih pri kapitalu izdajatelja.................................... 35<br />
22. VEČJI DELNIČARJI........................................................................................................ 35<br />
23. TRANSAKCIJE POVEZANIH STRANK....................................................................... 35<br />
24. FINANČNE INFORMACIJE O IZDAJATELJEVIH SREDSTVIH IN OBVEZNOSTIH,<br />
FINANČNEM POLOŽAJU IN POSLOVNIH IZIDIH ......................................................... 36<br />
24.1. Pretekle f<strong>in</strong>ančne <strong>in</strong>formacije ........................................................................................ 36<br />
24.2. Nekonsolidirani računovodski izkazi izdajatelja ........................................................... 36<br />
24.2.1. Nekonsolidirane bilance stanja za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005 ........................ 36<br />
24.2.2.Nekonsolidirani izkazi poslovnega izida za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005 .......... 39<br />
6
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.2.4. Nekonsolidirani izkazi gibanja kapitala za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005........... 42<br />
24.3. Konsolidirani računovodski izkazi Skup<strong>in</strong>e <strong>Iskraemeco</strong>............................................... 45<br />
24.3.1. Družbe, ki so vključene v konsolidacijo..................................................................... 45<br />
24.3.2. Dejavnost posameznih odvisnih podjetij iz Skup<strong>in</strong>e <strong>Iskraemeco</strong> v letu 2005............ 47<br />
24.3.3. Opis načel konsolidacije ............................................................................................. 50<br />
24.3.4. Konsolidirane bilance stanja za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005 ............................ 52<br />
24.3.5. Konsolidirani izkazi poslovnega izida za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005 ............. 54<br />
24.3.6. Konsolidirani izkazi f<strong>in</strong>ančnega izida za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005.............. 55<br />
24.3.7. Konsolidirani izkazi gibanja kapitala za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005............... 56<br />
24.4. Pojasnila k računovodskih izkazom............................................................................... 59<br />
24.5. Revidiranje preteklih f<strong>in</strong>ančnih <strong>in</strong>formacij.................................................................... 59<br />
24.6. F<strong>in</strong>ančne <strong>in</strong>formacije izdajatelja za obdobje 1.1.-30.6.2006 <strong>in</strong> 1.1.-30.6.2005............. 66<br />
24.6.1. Nekonsolidirana bilanca stanja na dan 30.6.2006 <strong>in</strong> 30.6.2005.................................. 66<br />
24.6.2. Nekonsolidiran izkaz poslovnega izida za obdobje 1.1.-30.6.2006 <strong>in</strong> 1.1.-30.6.200568<br />
24.6.3. Nekonsolidiran izkaz denarnih tokov za obdobje 1.1.-30.6 2006.............................. 70<br />
24.6.4. Nekonsolidiran izkaz f<strong>in</strong>ančnih tokov tokov za obdobje 1.1.-30.6. 2005 ................. 71<br />
24.6.5. Nekonsolidiran izkaz gibanja kapitala za obdobje 1.1.-30.6.2006 ............................ 72<br />
24.7. Politika dividend ............................................................................................................ 72<br />
24.8. Pravni <strong>in</strong> arbitražni postopki.......................................................................................... 72<br />
25. DODATNE INFORMACIJE O IZDAJATELJU ............................................................. 73<br />
25.1. Delniški kapital .............................................................................................................. 73<br />
25.1.1. Osnovni kapital ........................................................................................................... 73<br />
25.1.2. Izdane delnice ............................................................................................................. 74<br />
25.1.3. Lastne delnice ............................................................................................................. 74<br />
25.1.4. Omejitve pravic iz delnic............................................................................................ 74<br />
25.1.5. Odobreni kapital.......................................................................................................... 74<br />
25.1.6. Pogojno povečanje osnovnega kapitala ...................................................................... 74<br />
25.1.7. Zgodov<strong>in</strong>a delniškega kapitala ................................................................................... 74<br />
25.2. Statut izdajatelja............................................................................................................. 74<br />
25.2.1. Opis ciljev <strong>in</strong> namena izdajatelja ................................................................................ 74<br />
25.2.2. Povzetek določb statuta izdajatelja, ki veljajo za člane uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta . 75<br />
26. POMEMBNE POGODBE................................................................................................ 78<br />
27. RAZKRITI DOKUMENTI............................................................................................... 79<br />
28. INFORMACIJE O DELEŽIH .......................................................................................... 79<br />
7
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
1. ODGOVORNE OSEBE<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong> sprejema odgovornost za <strong>in</strong>formacije, prikazane v prospektu. Izdajatelj z<br />
vso primerno skrbnostjo zagotavlja, da so, kolikor je njemu znano, <strong>in</strong>formacije v skladu z dejstvi ter<br />
da poleg <strong>in</strong>formacij, navedenih v prospektu, ni drugih pomembnejših <strong>in</strong>formacij o njegovem<br />
poslovanju, dejavnosti <strong>in</strong> f<strong>in</strong>ančnem položaju.<br />
Uporaba prospekta je dovoljena samo za namen, za katerega je izdan. Razmnoževanje prospekta v<br />
druge namene, v celoti ali deloma, ter uporaba <strong>in</strong> objava podatkov <strong>in</strong> delov besedila, niso dovoljeni.<br />
<strong>Kranj</strong>, september 2006<br />
Predsednik uprave<br />
Karl Rozman<br />
8
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
2. DEJAVNIKI TVEGANJA<br />
2.1. Tveganja povezana z izdajateljem<br />
Med poslovna tveganja uvrščamo tveganje glede spremembe prodajnih cen produktov, nakupnih<br />
cen materiala <strong>in</strong> storitev, tveganje glede novih konkurentov <strong>in</strong> novih produktov ter druga poslovna<br />
tveganja, ki jih prevzema vsako drugo podjetje na trgu <strong>in</strong> jih je praviloma težko zavarovati s<br />
klasičnimi zavarovalnimi produkti. Pomemben vpliv na poslovanje ima v zadnjih letih gibanje cen<br />
na blagovnih borzah, pri čemer velja izpostaviti baker <strong>in</strong> meden<strong>in</strong>o, ki predstavljata 14% celotnih<br />
stroškov nabave materiala <strong>in</strong> storitev. Med poslovna tveganja sodi tudi tveganje zaradi morebitne<br />
neuspešne izvedbe prisilne poravnave. Zavarovanja pred poslovnimi tveganji družba išče predvsem<br />
v procesu kratkoročnega <strong>in</strong> dolgoročnega poslovnega načrtovanja, katerega produkt sta letni <strong>in</strong><br />
strateški plan podjetja. Posebno velja izpostaviti zaostren konkurenčni boj na trgu končnih<br />
produktov, katerega posledica je zniževanje cen. Te so v obdobju zadnjih petih let padle za 35%.<br />
Na področju sistemskih rešitev pa je opaziti pojavljanje novih konkurentov, ki niso proizvajalci<br />
števcev, kar dodatno povečuje poslovno tveganje.<br />
Med f<strong>in</strong>ančna tveganja uvrščamo predvsem likvidnostna tveganja, tveganja glede zamude ali<br />
neplačila terjatev do kupcev, valutna tveganja <strong>in</strong> blagovna tveganja, obrestna tveganja, tveganja<br />
zaradi spremembe cen vrednostnih papirjev, tveganja neizpolnitve obveznosti nasprotne stranke <strong>in</strong><br />
tveganja razmerij.<br />
Likvidnostno tveganje je tveganje, da v kratkem roku ne zagotovimo denarnih sredstev za tekoče<br />
poravnavanje obveznosti do upnikov. Likvidnostna tveganja družba obvladuje z načrtovanjem<br />
denarnih tokov, s spremljanjem odmikov od realizacije <strong>in</strong> s sprejemanjem korektivnih ukrepov.<br />
Proces kont<strong>in</strong>uirano poteka na letnem, mesečnem, tedenskem <strong>in</strong> dnevnem nivoju. Sprememba<br />
bonitete podjetja je pomembno vplivala na zagotavljanje likvidnosti. Zaradi poslabšanja poslovnih<br />
rezultatov v zadnjih dveh letih so se tudi možnosti kratkoročnega f<strong>in</strong>anciranja podjetja zaostrile.<br />
Poslabšanje poslovnih rezultatov je pomembno vplivalo tudi na zagotavljanje dolgoročnega<br />
f<strong>in</strong>anciranja podjetja oziroma <strong>upravljanje</strong> dolgoročne likvidnosti. Slabi poslovni rezultati niso<br />
prispevali k ohranjanju oziroma povečevanju lastniškega kapitala, pogoji f<strong>in</strong>anciranja s krediti pa so<br />
se zaostrovali.<br />
Tveganja glede zamude ali neplačila kupcev družba obvladuje s postopkom upravljanja terjatev, ki<br />
temelji na avtomatski blokadi kupca, če ta preseže limit odprtega stanja ali maksimalno zamudo.<br />
Izterjava se vrši tako v pisni obliki, na vsakih 10 dni, kot tudi ustno preko telefona ali z osebnimi<br />
obiski kupcev. Večja so kreditna tveganja pri poslovanju s posredniki, medtem ko pri poslovanju s<br />
končnimi kupci (elektrodistribucije) tveganje neplačila ocenjujemo kot m<strong>in</strong>imalno.<br />
Valutno tveganje je prisotno, ker izdajatelj 20% prodaje realizira na dolarskih trgih, kar pomeni<br />
čisto valutno izpostavljenost oziroma tveganje spremembe tečaja dolarja <strong>in</strong> realizacijo negativnih<br />
tečajnih razlik. Material <strong>in</strong> storitve namreč družba nabavlja pretežno v Sloveniji <strong>in</strong> drugih državah<br />
Evropske skupnosti. Navedeno izpostavljenost ščitimo z uporabo izvedenih f<strong>in</strong>ančnih <strong>in</strong>strumentov.<br />
Dolarske naložbe v povezana podjetja ščitimo z dolgoročnimi dolarskimi krediti.<br />
Obrestno tveganje je za izdajatelja prav tako pomembno, saj se vsa najeta posojila obrestujejo po<br />
pogojih spremenljive obrestne mere (EURIBOR, LIBOR) <strong>in</strong> fiksnega pribitka. Pred navedenimi<br />
tveganji nismo zavarovani.<br />
Med operativna tveganja uvrščamo požarna tveganja, splošno odgovornost, transportna <strong>in</strong><br />
avtomobilska tveganja. Vsa omenjena tveganja so zavarovana pri slovenski zavarovalnici. V<br />
9
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
mednarodnih razpisih kupcev se vedno pogosteje pojavlja tudi pogoj, da ima družba kot dobavitelj<br />
sklenjeno produktno <strong>in</strong> garancijsko zavarovanje. Na takšne zahteve se družba odziva s sklepanjem<br />
tovrstnih zavarovanj za posamezni posel.<br />
2.2. Tveganja povezana z delnicami<br />
Delnice izdajatelja niso uvrščene na organiziran trg vrednostnih papirjev. To za imetnika<br />
predstavlja tveganje, da delnice ne bo mogoče prodati ob želenem času, kar negativno vpliva na<br />
likvidnost delnice.<br />
3. KLJUČNE INFORMACIJE<br />
3.1. Izjava o gibljivih sredstvih<br />
Kratkoročna sredstva izdajatelja so na dan 30.6.2006 znašala 17.247.770 tisoč SIT, kratkoročne<br />
obveznosti pa 9.696.106 tisoč SIT. Kljub temu, da je razlika med kratkoročnimi sredstvi <strong>in</strong><br />
kratkoročnimi obveznostmi pozitivna, se je izdajatelj zaradi vse počasnejšega obračanja<br />
kratkoročnih sredstev že v letu 2005 soočal s primanjkljajem obratnega kapitala oziroma kapitalsko<br />
neustreznostjo <strong>in</strong> ni mogel pravočasno poravnavati zapadlih obveznosti. Zaradi tega je uprava<br />
družbe pristojnemu sodišču predlagala uvedbo postopka prisilne poravnave, ki se je pričel<br />
20.2.2006, načrt f<strong>in</strong>ančne reorganizacije, ki ga je pripravila uprava družbe, pa so upniki potrdili<br />
31.8.2006.<br />
Primanjkljaj obratnega kapitala bo izdajatelj pokril s f<strong>in</strong>ančnimi sredstvi, pridobljenimi z izdajo<br />
novih delnic v postopku dokapitalizacije družbe.<br />
3.2. Kapitalizacija <strong>in</strong> zadolženost<br />
Na dan 30.6.2006 je znašal celoten kapital izdajatelja 6.337.429 tisoč SIT, dolgoročne rezervacije<br />
<strong>in</strong> dolgoročne pasivne časovne razmejitve 1.246.280 tisoč SIT <strong>in</strong> f<strong>in</strong>ančne ter poslovne obveznosti<br />
16.451.102 tisoč SIT. Podrobna sestava obveznosti do virov sredstev na dan 30.6.2006 je bila<br />
naslednja:<br />
Tabela 1: Sestava obveznosti do virov sredstev družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. na dan 30.6.2006 (v tisoč<br />
SIT)<br />
KAPITAL 6.337.429<br />
Vpoklicani kapital 2.264.290<br />
Kapitalske rezerve 3.825.181<br />
Rezerve iz dobička 4.632.792<br />
Preneseni čisti poslovni izid -3.265.629<br />
Čisti poslovni izid poslovnega leta -1.119.205<br />
DOLGOROČNE REZERVACIJE 1.246.280<br />
DOLGOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI 6.754.996<br />
KRATKOROČNE OBVEZNOSTI 9.696.106<br />
Kratkoročne f<strong>in</strong>ančne obveznosti 2.004.761<br />
Kratkoročne poslovne obveznosti 7.691.345<br />
KRATKOROČNE PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE 338.669<br />
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV SKUPAJ 24.373.480<br />
10
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Dolgoročne f<strong>in</strong>ančne obveznosti <strong>in</strong> kratkoročne f<strong>in</strong>ančne obveznosti izvirajo iz posojil, najetih pri<br />
slovenskih bankah <strong>in</strong> f<strong>in</strong>ančnih <strong>in</strong>stitucijah. Posojila so zavarovana z menicami, dolgoročno<br />
posojilo ene od bank pa je zavarovano z zastavo delnic. Dolgoročne <strong>in</strong> kratkoročne f<strong>in</strong>ančne<br />
obveznosti ter kratkoročne poslovne obveznosti so vključene v načrt f<strong>in</strong>ančne reorganizacije, ki so<br />
ga upniki izglasovali 31.8.2006. Po tem načrtu se vse dolgoročne <strong>in</strong> kratkoročne f<strong>in</strong>ančne<br />
obveznosti, razen dolgoročne f<strong>in</strong>ančne obveznosti do ene od bank upnic, ki ima svojo terjatev<br />
zavarovano z zastavo delnic (ločitveni upnik), poplačajo 100% v roku 8 let po pravnomočnosti<br />
sklepa o potrjeni prisilni poravnavi, z dvoletnim moratorijem na glavnico. F<strong>in</strong>ančne obveznosti do<br />
banke-ločitvenega upnika se poplačajo z zastavljenimi delnicami, preostanek obveznosti, ki ga<br />
vrednost zastavljenih delnic ne pokrije, pa se poplača tako kot pri navadnih upnikih.<br />
Kratkoročne poslovne obveznosti zajemajo obveznosti do ločitvenih <strong>in</strong> izločitvenih upnikov,<br />
katerih položaj se po potrditvi prisilne poravnave ne spremeni, obveznosti do navadnih upnikov,<br />
obveznosti do zaposlenih po 60/2 členu zakona o prisilni poravnavi <strong>in</strong> stečaju, na katere prisilna<br />
poravnava nima uč<strong>in</strong>ka ter obveznosti iz obojestransko odplačnih pogodb, na katere potrditev<br />
prisilne poravnave tudi nima uč<strong>in</strong>ka. Terjatve navadnih upnikov se poplačajo 80% v roku 4 let po<br />
pravnomočnosti sklepa o potrjeni prisilni poravnavi. Razvrstitev upnikov v posamezne razrede je<br />
podrobneje prikazana v točki 17. INFORMACIJE O TRENDIH tega prospekta.<br />
Poleg neposrednih f<strong>in</strong>ančnih dolgov je imel <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. na dan 30.6.2006 še zabilančne<br />
obveznosti iz naslova danih garancij v viš<strong>in</strong>i 1.961.559 tisoč SIT.<br />
3.3. Interes fizičnih <strong>in</strong> pravnih oseb, ki sodelujejo pri ponudbi<br />
Izdajatelj ni seznanjen z obstojem fizičnih ali pravnih oseb, vpletenih v izdajo delnic, ki bi imele<br />
morebitne <strong>in</strong>terese, vključno nasprotujoče, ki bi bili bistveni za izdajo delnic.<br />
3.4. Razlogi ponudbe <strong>in</strong> uporaba prihodkov<br />
Izdajatelj ocenjuje, da nujno potrebnega poslovnega prestrukturiranja ni mogoče zagotoviti brez<br />
povečanja osnovnega kapitala z izdajo novih delnic. Ta ukrep je predviden tudi v načrtu f<strong>in</strong>ančne<br />
reorganizacije, ki so ga upniki izdajatelja potrdili 31.8.2006. Skupšč<strong>in</strong>a izdajatelja je dne 1.8.2006<br />
izglasovala sklep o povečanju osnovnega kapitala družbe z emisijsko vrednostjo največ<br />
2.754.000.000 SIT. Nove delnice bodo vplačane v denarju <strong>in</strong> družba bo s prejetimi f<strong>in</strong>ančnimi<br />
sredstvi f<strong>in</strong>ancirala stroške prisilne poravnave <strong>in</strong> poslovnega prestrukturiranja. Sredstva bodo<br />
prednostno namenjena za f<strong>in</strong>anciranje stroškov nadaljnjega zmanjšanja števila zaposlenih v letu<br />
2006 (780 milijonov SIT), stroškov prestrukturiranja prodajne mreže v letih 2006 <strong>in</strong> 2007 (740<br />
milijonov SIT) <strong>in</strong> za pokrivanje primanjkljaja obratnega kapitala (1.234 milijonov SIT).<br />
4. INFORMACIJE O PONUJENIH DELNICAH<br />
4.1. Opis vrednostnega papirja<br />
Izdajatelj bo izdal 153.000 novih navadnih imenskih delnic z nom<strong>in</strong>alno vrednostjo 10.000 SIT v<br />
nematerializirani obliki, z oznako IEMG <strong>in</strong> ISIN kodo SI0031111444, ki tvorijo z že izdanimi<br />
navadnimi delnicami izdajatelja isti razred. Osnovni kapital izdajatelja pred izdajo novih delnic je<br />
razdeljen na 226.429 navadnih, prosto prenosljivih delnic z nom<strong>in</strong>alno vrednostjo ene delnice<br />
10.000 SIT. Po izdaji novih delnic bo osnovni kapital družbe sestavljen iz 379.429 delnic.<br />
Skupna nom<strong>in</strong>alna vrednost izdaje delnic, na kateri se nanaša ta prospekt, je 1.530.000.000 SIT.<br />
11
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Emisijska vrednost ene nove delnice je 18.000 SIT, emisijska vrednost vseh novih delnic pa je<br />
2.754.000.000 SIT.<br />
4.2. Zakonodaja, na podlagi katere bodo vrednostni papirji ustvarjeni<br />
Delnice IEMG bodo izdane na podlagi slovenske zakonodaje.<br />
4.3. Oblika vrednostnih papirjev<br />
Delnice IEMG se glasijo na ime, izdane bodo v nematerializirani obliki ter bodo vpisane v centralni<br />
register nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki ga vodi Centralna kl<strong>in</strong>iško depotna družba, d.d.<br />
(v nadaljevanju KDD).<br />
4.4. Valuta, v kateri so izdani vrednostni papirji<br />
Delnica IEMG ima nom<strong>in</strong>alno vrednost izraženo v tolarjih <strong>in</strong> znaša 10.000 SIT.<br />
4.5. Opis pravic, povezanih z vrednostnimi papirji<br />
Delnice, na katere se nanaša ta prospekt, so po vseb<strong>in</strong>i pravic izenačene z že obstoječimi navadnimi<br />
imenskimi delnicami izdajatelja z oznako IEMG, ki dajejo njihovim imetnikom:<br />
- pravico do udeležbe pri upravljanju družbe,<br />
- pravico do dela dobička (dividende),<br />
- pravico do sorazmernega dela preostalega premoženja po likvidaciji ali stečaju družbe.<br />
Dividende se izplačujejo na nač<strong>in</strong>, določen s statutom družbe <strong>in</strong> sklepom skupšč<strong>in</strong>e o delitvi<br />
bilančnega dobička.<br />
Dosedanji delničarji imajo prednostno pravico do vpisa novih delnic v sorazmerju z njihovimi<br />
deleži v osnovnem kapitalu družbe. Osebe, ki so na dan objave povabila k vpisu <strong>in</strong> vplačilu novih<br />
delnic vpisane v delniško knjigo kot delničarji, imajo prednostno pravico do vpisa novih delnic v<br />
sorazmerju s svojimi deleži v osnovnem kapitalu, tako da imajo prednostno pravico do vpisa 0,6757<br />
nove delnice za vsako delnico, katere imetniki so. Delničarji lahko prednostno pravico izkoristijo v<br />
roku 14 od objave povabila k vpisu <strong>in</strong> vplačilu novih delnic.<br />
4.6. Izjava s sklepi, pooblastilih <strong>in</strong> odobritvah, na temelju katerih bodo delnice izdane<br />
Delnice bodo izdane po sklepu skupšč<strong>in</strong>e družbe z dne 1.8.2006.<br />
4.7. Pričakovani datum izdaje delnic<br />
Izdajatelj pričakuje, da bodo delnice izdane do 30. novembra 2006<br />
4.8. Prenosljivost delnic<br />
Delnice so prosto prenosljive v skladu s statutom izdajatelja.<br />
12
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
4.9. Predpisi glede ponudb za prevzem, odkupa <strong>in</strong> prodaje delnic<br />
Za delnice izdajatelja se v skladu z 2. odst. 4. člena Zakona o prevzemih določbe le-tega trenutno<br />
ne uporabljajo, ker je imela družba 31.12.2005 manj kot 250 delničarjev. Odkup, prodaja <strong>in</strong><br />
trgovanje z delnicami poteka po pravilih, ki jih določajo Obligacijski zakonik, Zakon o<br />
gospodarskih družbah <strong>in</strong> Zakon o trgu vrednostnih papirjev ter na njihovi podlagi izdani predpisi.<br />
4.10. Javne ponudbe za prevzem lastniškega kapitala izdajatelja<br />
V poslovnih letih 2005 <strong>in</strong> 2006 ni bila objavljena nobena ponudba za odkup delnic izdajatelja v<br />
skladu z Zakonom o prevzemih.<br />
4.11. Informacije o davkih<br />
Obdavčitev prometa<br />
Na podlagi 4.e točke 27. člena Zakona o davku na dodano vrednost (Uradni list RS, št. 89/98 s<br />
spremembami) so plačila davka na dodano vrednost oproščene f<strong>in</strong>ančne storitve, <strong>in</strong> sicer:<br />
»transakcije (razen upravljanja, hrambe, <strong>in</strong>vesticijskega svetovanja <strong>in</strong> storitev v zvezi s prevzemi),<br />
vključno s posredovanjem z delnicami, deleži v podjetjih ali združenjih, obveznicami <strong>in</strong> drugimi<br />
vrednostnimi papirji, razen z dokumenti o lastn<strong>in</strong>ski pravici na blagu <strong>in</strong> pravicami <strong>in</strong> deleži iz 4.<br />
točke 2. odstavka 4. člena tega zakona;«.<br />
Obdavčitev donosov – pravne osebe<br />
Dohodki iz delnic (dividende <strong>in</strong> kapitalski dobički) povečujejo davčno osnovo zavezancev za<br />
plačilo davka od dohodkov pravnih oseb v skladu z Zakonom o davku od dohodkov pravnih oseb<br />
(Uradni list RS, št. 40/04 s spremembami; v nadaljevanju ZDDPO-1). Ti dohodki imajo v skladu z<br />
8. členom ZDDPO-1 vir v Sloveniji, zato predstavljajo obdavčljiv dohodek, tako za rezidente kot za<br />
nerezidente, <strong>in</strong> se vključujejo v davčno osnovo zavezanca v skladu s 5. poglavjem ZDDPO-1.<br />
Prejeta dividenda se prejemniku ne vključuje v davčno osnovo, če so izpolnjeni naslednji pogoji<br />
(18. člen ZDDPO-1):<br />
1. je prejemnik udeležen v kapitalu oziroma pri upravljanju osebe, ki deli dobiček za dividende,<br />
tako da je imetnik poslovnega deleža, delnic ali glasovalnih pravic v viš<strong>in</strong>i najmanj 20 % <strong>in</strong><br />
2. znaša čas trajanja udeležbe v kapitalu oziroma pri upravljanju izplačevalca v skladu s 1. točko<br />
tega odstavka najmanj 24 mesecev <strong>in</strong><br />
3. je izplačevalec zavezanec za davek, ter ni rezident države, v primeru poslovne enote pa se ta ne<br />
nahaja v državi, z ugodnejšim davčnim okoljem, ki je za namene tega člena država, v kateri je<br />
splošna, povprečna, nom<strong>in</strong>alna stopnja obdavčitve dobička družb nižja od 12,5 %.<br />
<strong>Iskraemeco</strong> d.d. je zavezan za izračun <strong>in</strong> plačilo davčnega odtegljaja od dividend <strong>in</strong> podobnih<br />
dohodkov po stopnji 25 %, razen kadar je prejemnik (68. člen ZDDPO-1):<br />
1. Republika Slovenija ali samoupravna lokalna skupnost v Sloveniji;<br />
2. Banka Slovenije;<br />
3. zavezanec rezident, ki izplačevalcu sporoči svojo davčno številko;<br />
4. zavezanec nerezident, ki je zavezan za davek od dohodkov, ki jih dosega z aktivnostmi v<br />
poslovni enoti ali preko poslovne enote v Sloveniji, <strong>in</strong> izplačevalcu sporoči svojo davčno številko,<br />
če gre za dohodke, plačane tej poslovni enoti;<br />
13
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
oziroma (69. člen ZDDPO-1):<br />
oseba, ki ima eno od oblik, za katere se uporablja skupen sistem obdavčenja, ki velja za matične<br />
družbe <strong>in</strong> odvisne družbe iz različnih držav članic EU, <strong>in</strong> jih določi m<strong>in</strong>ister, pristojen za f<strong>in</strong>ance,<br />
če:<br />
1. ima prejemnik najmanj 20 % vrednosti ali števila delnic ali deležev v delniškem kapitalu,<br />
osnovnem kapitalu ali glasovalnih pravicah osebe, ki deli dobiček;<br />
2. traja najnižja udeležba iz 1. točke tega odstavka najmanj 24 mesecev; <strong>in</strong> je<br />
3. prejemnik:<br />
a) oseba, ki ima eno od oblik, za katere se uporablja skupen sistem obdavčenja, ki velja za matične<br />
družbe <strong>in</strong> odvisne družbe iz različnih držav članic EU, <strong>in</strong> jih določi m<strong>in</strong>ister, pristojen za f<strong>in</strong>ance;<br />
b) za davčne namene rezident v državi članici EU v skladu s pravom te države <strong>in</strong> se ne šteje kot<br />
rezident izven EU v skladu z mednarodno pogodbo o izogibanju dvojnega obdavčevanja dohodka,<br />
sklenjene z državo nečlanico; <strong>in</strong><br />
c) je zavezanec za enega od davkov, v zvezi s katerimi se uporablja skupen sistem obdavčenja, ki<br />
velja za matične družbe <strong>in</strong> odvisne družbe iz različnih držav članic EU, <strong>in</strong> jih določi m<strong>in</strong>ister,<br />
pristojen za f<strong>in</strong>ance, kjer se za zavezanca ne šteje družba, ki je davka oproščena ali ima možnost<br />
izbire.<br />
Obdavčitev donosov – fizične osebe<br />
Pri prihodku od dividend se fizičnim osebam dohodn<strong>in</strong>a obračuna <strong>in</strong> plača po stopnji 20% <strong>in</strong> se<br />
šteje kot dokončni davek.<br />
Kapitalski dobiček je obdavčen kot razlika med prodajno <strong>in</strong> nabavno vrednostjo vrednostnega<br />
papirja. Pri vrednostnih papirjih, ki so bili pridobljeni pred 01.01.2003, se za nabavno vrednost šteje<br />
tržna vrednost na dan 01.01.2006; če tržne vrednosti ni, se upošteva knjigovodska vrednost.<br />
Nabavna vrednost se valorizira s koeficientom rasti cen življenjskih potrebšč<strong>in</strong>. Stopnja dohodn<strong>in</strong>e<br />
od dobička iz kapitala znaša 20% <strong>in</strong> se znižuje vsakih pet let imetništva kapitala:<br />
Število let imetništva kapitala Stopnja<br />
dohodn<strong>in</strong>e<br />
do 5 let 20%<br />
5 do 10 let 15%<br />
10 do 15 let 10%<br />
15 do 20 let 5%<br />
nad 20 let 0%<br />
Obdavčitev je dokončna, kar pomeni, da se ne vpisuje v dohodn<strong>in</strong>sko napoved. Davčni zavezanec<br />
predloži davčnemu organu napoved za odmero dohodn<strong>in</strong>e na obrazcu Napoved za odmero<br />
dohodn<strong>in</strong>e od dobička iz kapitala od odsvojitve vrednostnih papirjev <strong>in</strong> drugih deležev ter<br />
<strong>in</strong>vesticijskih kuponov (objavljeno v Ur.l. RS št. 123, z dne 30.12.2005) v 15 dneh od dneva<br />
odsvojitve kapitala. Ne glede na to pa mora davčni zavezanec vložiti napoved za odmero dohodn<strong>in</strong>e<br />
od dobička iz kapitala od odsvojitve vrednostnih papirjev <strong>in</strong> drugih deležev ter <strong>in</strong>vesticijskih<br />
kuponov tudi do 28.februarja tekočega leta za preteklo leto.<br />
14
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
5. POGOJI PONUDBE<br />
5.1. Pogoji, statistika, pričakovani časovni razpored <strong>in</strong> postopek za pristop k ponudbi<br />
5.1.1. Pogoji, pod katerimi poteka ponudba<br />
Skupšč<strong>in</strong>a izdajatelja je dne 1.8.2006 sprejela sklep o povečanju osnovnega kapitala iz<br />
2.264.290.000 za največ 1.530.000.000 SIT, tako da po povečanju znaša največ 3.794.290.000<br />
SIT. Povečanje osnovnega kapitala družbe se izvede z izdajo največ 153.000 novih navadnih<br />
delnic, z nom<strong>in</strong>alno vrednostjo ene delnice 10.000 SIT <strong>in</strong> skupno nom<strong>in</strong>alno vrednostjo<br />
1.530.000.000 SIT. Emisijska vrednost ene delnice je 18.000, emisijska vrednost vseh novih delnic<br />
pa 2.754.000.000 SIT.<br />
Na podlagi zgoraj navedenega sklepa izdajatelj ponuja vpisnikom v vpis <strong>in</strong> vplačilo 153.000 novih<br />
delnic.<br />
Vsaka nova delnica daje pravico do enega glasu na skupšč<strong>in</strong>i družbe, sorazmernega dela dobička <strong>in</strong><br />
sorazmernega dela iz ostanka stečajne ali likvidacijske mase. Dividende se izplačujejo na nač<strong>in</strong>,<br />
določen s statutom družbe <strong>in</strong> sklepom skupšč<strong>in</strong>e o delitvi bilančnega dobička.<br />
Nove delnice so prenosljive skladno z določili statuta <strong>in</strong> tvorijo z že izdanimi delnicami družbe isti<br />
razred.<br />
5.1.2. Upravičenci <strong>in</strong> vrstni red vpisovanja<br />
Dosedanji delničarji imajo prednostno pravico do vpisa novih delnic, zato imajo osebe, ki so bile na<br />
dan objave te ponudbe vpisane v delniško knjigo kot delničarji, prednostno pravico do vpisa novih<br />
delnic v sorazmerju s svojimi deleži v osnovnem kapitalu. Te osebe imajo tako prednostno pravico<br />
do vpisa 0,6757 nove delnice za vsako 1 delnico, katere imetniki so.<br />
Delničarji lahko prednostno pravico izkoristijo v roku 14 dni, šteto od objave ponudbe k vpisu <strong>in</strong><br />
vplačilu novih delnic.<br />
Nove delnice, ki po zaključku 14 dnevnega roka ne bodo vpisane, bodo imeli možnost vpisati<br />
delničarji, ki so se odzvali prvemu pozivu za vpis, <strong>in</strong> sicer proporcionalno prvemu vpisu, v roku 5<br />
dni od dne, ko jim uprava pošlje obvestilo o dodatni možnosti vpisa <strong>in</strong> vplačila.<br />
Nove delnice, ki tudi na podlagi prejšnjega odstavka ne bodo vpisane, bosta lahko vpisala <strong>in</strong><br />
vplačala delničarja Kapitalska družba pokojn<strong>in</strong>skega <strong>in</strong> <strong>in</strong>validskega zavarovanja, d.d. <strong>in</strong> Slovenska<br />
odškodn<strong>in</strong>ska družba d.d., v roku 5 dni od dne, ko jima uprava pošlje obvestilo o možnosti vpisa <strong>in</strong><br />
vplačila.<br />
Če tudi po poteku zgornjega roka delnice ne bi bile v celoti vpisane, imajo možnost delnice<br />
vpisovati tudi tretje osebe. Izdajatelj jih bo k vpisu povabil z objavo v časniku Delo.<br />
Končni rok za vpis <strong>in</strong> vplačilo delnic je dva meseca od dneva objave te ponudbe.<br />
Ponudba se lahko predčasno zaključi, če so vpisane <strong>in</strong> vplačane vse ponujene nove delnice.<br />
15
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
5.1.3. Vpisovanje <strong>in</strong> vplačevanje<br />
Nove delnice se vpisujejo <strong>in</strong> vplačujejo istočasno.<br />
Nove delnice se vpisujejo s pisno izjavo - vpisnim potrdilom, ki je vpisnikom na razpolago na<br />
vpisnem mestu.<br />
Nove delnice se vplačujejo v denarju.<br />
5.1.4. Prag uspešnosti <strong>in</strong> objava izida javne ponudbe<br />
V roku treh dni po zaključku vpisovanja <strong>in</strong> vplačevanja novih delnic bo izdajatelj objavil izid javne<br />
ponudbe.<br />
5.1.5. Neuspešnost javne ponudbe<br />
Če bi bila javna ponudba novih delnic neuspešna, bo izdajatelj vplačnikom v roku 7 dni po objavi<br />
izida javne ponudbe, pri osebi, pri kateri sta potekala vpis <strong>in</strong> vplačevanje, brezobrestno vrnil denar.<br />
5.1.6. Izdaja delnic<br />
Delnice bodo izdane v nematerializirani obliki po vpisu povečanja osnovnega kapitala v sodni<br />
register. Družba bo dala nalog za vpis v roku osem dni po prejemu sklepa o vpisu povečanja<br />
osnovnega kapitala v sodni register.<br />
Če povečanje osnovnega kapitala ne bo vpisano v sodni register do 31.3.2007, bo izdajatelj<br />
vplačnikom vrnil vplačani denar skladno z določilom točke 5.1.5 tega prospekta.<br />
5.2. Načrt porazdelitve <strong>in</strong> dodelitve<br />
5.2.1. Različne kategorije potencialnih <strong>in</strong>vestitorjev<br />
Nove delnice so v prvi vrsti ponujene obstoječim delničarjem izdajatelja, med katere spadajo tako<br />
fizične kot pravne osebe. Največji delničarji družbe so družba pooblaščenka <strong>in</strong> velike f<strong>in</strong>ančne<br />
<strong>in</strong>stitucije. Izdajatelj nima drugih ciljnih <strong>in</strong>vestitorjev.<br />
5.2.2. Namera večjih delničarjev za vpis ponudbe<br />
Po <strong>in</strong>formacijah, znanih izdajatelju, nameravata delnice vpisati <strong>in</strong> vplačati vsaj Kapitalska družba<br />
pokojn<strong>in</strong>skega <strong>in</strong> <strong>in</strong>validskega zavarovanja, d.d., Ljubljana <strong>in</strong> Slovenska odškodn<strong>in</strong>ska družba, d.d.,<br />
Ljubljana. Izdajatelju ni poznano, ali bodo delnice vpisali <strong>in</strong> vplačali tudi kateri drugi večji<br />
delničarji.<br />
5.2.3. Razkritje pred dodelitvijo<br />
Ponudba bo lahko predhodno zaključena <strong>in</strong> to takoj, ko bodo vpisane <strong>in</strong> vplačane vse ponujene<br />
nove delnice. Posamezni vpisnik lahko tudi večkratno vpiše nove delnice.<br />
5.2.4. Postopek obveščanja prijavljenih o dodeljenem znesku<br />
16
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Izdajatelj bo pisno obvestil vsakega vpisnika o izdaji <strong>in</strong> številu novih delnic, ki vpisniku pripadajo.<br />
5.3. Oblikovanje cene<br />
Ceno za nove delnice je oblikovala skupšč<strong>in</strong>a izdajatelja <strong>in</strong> sicer v viš<strong>in</strong>i 18.000 SIT za eno novo<br />
delnico. Pri vpisu vpisnikom ne bodo zaračunani stroški vpisovanja delnic.<br />
5.4. Prodaja <strong>in</strong> odkup izdaje delnic<br />
Vpisovanje <strong>in</strong> vplačevanje novih delnic bo potekalo v prostorih Sektorja <strong>in</strong>vesticijskega bančništva<br />
Nove KBM d.d. na naslovu Ulica Vita Kraigherja 5/VI v Mariboru (vpisno mesto), vsak delovni<br />
dan od 8. do 14. ure.<br />
6. TRGOVANJE<br />
6.1. Mesto trgovanja<br />
Izdajatelj ne načrtuje uvrstitve delnic na organiziran trg vrednostnih papirjev.<br />
6.2. Banke, ki sodelujejo pri javni ponudbi delnic<br />
Vsa pripravljalna dejanja, potrebna za javno ponudbo delnic, bo opravil izdajatelj sam. Vpis delnic<br />
bo potekal v prostorih Sektorja <strong>in</strong>vesticijskega bančništva Nove KBM d.d. v Mariboru.<br />
7. PRODAJA VREDNOSTNIH PAPIRJEV S STRANI IMETNIKOV<br />
Prospekt je pripravljen zaradi izdaje novih delnic <strong>in</strong> v zvezi z njim nobena oseba ne ponuja delnic<br />
IEMG v prodajo.<br />
8. STROŠKI IZDAJE DELNIC<br />
Z izdajo delnic IEMG bodo izdajatelju nastali stroški v viš<strong>in</strong>i 1.843.000 SIT.<br />
Pristojb<strong>in</strong>a KDD za izdajo vrednostnih papirjev<br />
Stroški vpisovanja delnic<br />
Taksa za odločanje Agencije za trg vrednostnih papirjev<br />
Skupaj<br />
103.000 SIT<br />
240.000 SIT<br />
1.500.000 SIT<br />
1.843.000 SIT<br />
9. REDČENJE<br />
Pred povečanjem osnovnega kapitala z dokapitalizacijo je imel izdajatelj 226.429 delnic z<br />
nom<strong>in</strong>alno vrednostjo 10.000 SIT. Z izdajo 153.000 novih delnic bo skupno število delnic enako<br />
379.429, nom<strong>in</strong>alna vrednost osnovnega kapitala pa bo 3.794.290.000 SIT. Novoizdane delnice<br />
bodo predstavljale 40,32 % osnovnega kapitala izdajatelja po povečanju osnovnega kapitala.<br />
10. ZAKONITI REVIZORJI<br />
Revizorska hiša izdajatelja za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005 je bila PricewaterhouseCoopers<br />
d.o.o., Parmova cesta 53, Ljubljana.<br />
17
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
11. IZBRANE FINANČNE INFORMACIJE O IZDAJATELJU<br />
11.1. Izbrani kazalniki poslovanja<br />
2003 2004 2005<br />
Temeljni kazalniki stanja f<strong>in</strong>anciranja<br />
Stopnja lastniškosti f<strong>in</strong>anciranja<br />
(kapital/obveznosti do virov sredstev) 52,3% 45,3% 32,9%<br />
Stopnja dolgoročnosti f<strong>in</strong>anciranja<br />
(kapital, dolgoročni dolgovi, rezervacije <strong>in</strong> DPČR/obveznosti do virov sredstev) 70,1% 70,9% 61,3%<br />
Stopnja osnovnosti kapitala<br />
(osnovni kapital/kapital) 18,7% 18,9% 26,9%<br />
Koeficient dolgovno-kapitalskega razmerja<br />
(dolgovi/kapital) 47,7% 54,7% 67,1%<br />
Temeljni kazalniki stanja <strong>in</strong>vestiranja<br />
Stopnja osnovnosti <strong>in</strong>vestiranja<br />
(osnovna sredstva/sredstva) 24,3% 22,8% 22,8%<br />
Stopnja obratnosti <strong>in</strong>vestiranja<br />
(obratna sredstva <strong>in</strong> AČR/sredstva) 59,2% 64,9% 67,5%<br />
Stopnja dolgoročnosti <strong>in</strong>vestiranja<br />
(osnovna sredstva, DAČR, dolg. f<strong>in</strong>. naložbe <strong>in</strong> dolg. terjatve/sredstva) 39,7% 37,5% 30,3%<br />
Temeljni kazalniki vodoravnega f<strong>in</strong>ančnega ustroja<br />
Koeficient kapitalske pokritosti osnovnih sredstev<br />
(kapital/osnovna sredstva) 2,1 2,0 1,4<br />
Koeficient kapitalske pokritosti dolgoročnih sredstev<br />
(kapital, dolgoročni dolgovi, rezervacije <strong>in</strong> DPČR/dolgoročna sredstva) 1,8 1,9 2,0<br />
Koeficient neposredne pokritosti kratkoročnih obveznosti (hitri koeficient)<br />
(likvidna sredstva/kratkoročne obveznosti) 0,0 0,0 0,0<br />
Koeficient pospešene pokritosti kratkoročnih obveznosti<br />
(likvidna sredstva <strong>in</strong> kratkoročne terjatve/kratkoročne obveznosti) 1,4 1,3 0,9<br />
Koeficient kratkoročne pokritosti kratkoročnih obveznosti<br />
(kratkoročna sredstva/kratkoročne obveznosti) 2,1 2,2 1,8<br />
Koeficient komercialnega terjatveno-obveznostnega razmerja<br />
(terjatve do kupcev/obveznosti do dobaviteljev) 2,3 1,9 1,3<br />
Koeficient kratkoročnega terjatveno-obveznostnega razmerja<br />
(kratkoročne terjatve/kratkoročne obveznosti) 1,4 1,3 0,9<br />
Temeljni kazalniki obračanja<br />
Koeficient obračanja obratnih sredstev v dneh vezave<br />
(stanje obratnih sredstev/poslovni odhodki v letu dni*365) 211 230 223<br />
Koeficient obračanja zalog materiala v dneh vezave<br />
(stanje zalog materiala/porabljen material v letu dni*365) 59 74 73<br />
Koeficient obračanja zalog proizvodov v dneh vezave<br />
(stanje zalog proizvodov/prodani proizvodi v letu dni brez dobička iz posl.*365) 18 30 45<br />
Koeficient obračanja zalog nedokončane proizvodnje v dneh vezave<br />
(stanje zalog nedokončane proizvodnje/prodani proizvodi brez dobička iz posl. v letu dni*365) 18 27 32<br />
Koeficient obračanja terjatev do kupcev v dneh vezave<br />
(stanje terjatev do kupcev/prejemki od kupcev v letu dni*365) 128 131 107<br />
Koeficient obračanja obveznosti do dobaviteljev<br />
(stanje obveznosti do dobaviteljev/nabava pri dobaviteljih v letu dni*365) 91 107 133<br />
Temeljni kazalniki gospodarnosti<br />
Koeficient gospodarnosti poslovanja<br />
(poslovni prihodki/poslovni odhodki) 1,0 0,9 0,9<br />
Stopnja poslovne dobičkovnosti<br />
(poslovni dobiček/poslovni prihodki) 0,0 0,0 -0,1<br />
Stopnja čiste dobičkovnosti prihodkov<br />
(čisti dobiček/prihodki) 0,0 0,0 -0,1<br />
Temeljni kazalniki dobičkonosnosti<br />
Koeficient čiste dobičkonosnosti kapitala<br />
(čisti dobiček obrač. obdobja/kapital brez čistega dobička obrač obdobja) 8,1% 0,9% -28,4%<br />
18
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
12. PODATKI O IZDAJATELJU<br />
12.1. Poslovna preteklost <strong>in</strong> razvoj izdajatelja<br />
12.1.1. Pravno <strong>in</strong> poslovno ime izdajatelja<br />
Firma: <strong>Iskraemeco</strong>, <strong>merjenje</strong> <strong>in</strong> <strong>upravljanje</strong> <strong>energije</strong>, d.d.<br />
Skrajšana firma: <strong>Iskraemeco</strong>, d.d.<br />
12.1.2. Kraj registracije izdajatelja <strong>in</strong> številka registracije<br />
Matična številka: 5045193<br />
Številka vpisa v sodni register: 10128800<br />
Kraj registracije: <strong>Kranj</strong><br />
Šifra osnovne dejavnosti: 3320 Proizvodnja merilnih, kontrolnih, preizkuševalnih, navigacijskih<br />
<strong>in</strong> drugih <strong>in</strong>strumentov <strong>in</strong> naprav, razen opreme za <strong>in</strong>dustrijsko procesno krmiljenje.<br />
12.1.3. Datum vpisa ustanovitve izdajatelja v register<br />
Datum vpisa: 15.9.1994<br />
Trajanje izdajatelja: za nedoločen čas<br />
12.1.4. Sedež <strong>in</strong> pravna oblika izdajatelja<br />
Sedež: <strong>Kranj</strong><br />
Naslov: Savska loka 4, 4000 <strong>Kranj</strong><br />
Telefonska številka: 04/ 206 40 00<br />
Pravna oblika poslovanja: delniška družba<br />
Država vpisa v register: Republika Slovenija<br />
Zakonodaja po kateri posluje: izdajatelj posluje v skladu s slovensko zakonodajo<br />
12.1.5. Pomembni dogodki v razvoju dejavnosti izdajatelja<br />
V letih 1920-1945 so bili na mestu, kjer danes stoji <strong>Iskraemeco</strong>, proizvodni obrati tekstilne <strong>in</strong><br />
strojne <strong>in</strong>dustrije. Leta 1945 so obrate preimenovali v Strojne tovarne <strong>in</strong> v proizvodni program tega<br />
podjetja uvrstili tudi razvoj <strong>in</strong> proizvodnjo števcev električne <strong>energije</strong>. Leta 1946 so se Strojne<br />
tovarne preimenovale v Iskro. Leta 1948 je stekla redna proizvodnja enofaznega števca.<br />
Zaradi potreb trga se je proizvodnja povečala <strong>in</strong> leta 1954 so v Iskri pognali prvi proizvodni tekoči<br />
trak. Leta 1958 se je začela proizvodnja trifaznih števcev.<br />
V sedemdesetih letih so Iskr<strong>in</strong>i strokovnjaki razvili prve elektronske precizijske števce <strong>in</strong><br />
zvočnofrekvenčne sprejemnike.<br />
Leta 1986 je <strong>Iskraemeco</strong> postavil prvi sistem za <strong>merjenje</strong> <strong>in</strong> obračun električne <strong>energije</strong>.<br />
Devetdeseta leta so podjetju Iskra Števci pr<strong>in</strong>esla samostojnost <strong>in</strong> s tem večji prodor v svet. Stekla<br />
je proizvodnja monolitnega števca, v katerega je bilo vgrajenih nekaj lastnih patentov. Kakovost<br />
poslovanja je bila prilagojena mednarodnim standardom ISO 9001.<br />
19
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Za leta 1995-2000 je značilna obnova tehnoloških <strong>in</strong> poslovnih procesov ter proizvodnih prostorov.<br />
Sisteme kakovosti <strong>in</strong> varovanja okolja je <strong>Iskraemeco</strong> v letu 2001 preoblikoval v <strong>in</strong>tegriran sistem<br />
vodenja poslovanja po standardu ISO 9001:2000.<br />
Strategija podjetja je usmerjena v <strong>in</strong>ternacionalizacijo proizvodnje <strong>in</strong> globalizacijo trženja. Leta<br />
2002 je imelo podjetje v tuj<strong>in</strong>i že štir<strong>in</strong>ajst podjetij, v katerih ima različne lastniške deleže.<br />
20. februarja 2006 se je nad podjetjem začel postopek prisilne poravnave. V širšem sklopu sanacije<br />
družbe so predvideni tudi ukrepi, povezani z nadaljnjim zmanjševanjem stroškov, s hitrejšim<br />
obračanjem obratnega kapitala <strong>in</strong> s povečanjem lastniškega kapitala na osnovi izdaje novih delnic.<br />
31.8.2006 so upniki na Okrožnem sodišču v <strong>Kranj</strong>u izglasovali načrt f<strong>in</strong>ančne reorganizacije<br />
izdajatelja. Poleg f<strong>in</strong>ančne razbremenitve, ki je bila dosežena z zmanjšanjem obveznosti <strong>in</strong><br />
reprogramiranjem bančnih posojil, načrt f<strong>in</strong>ančne reorganizacije vsebuje dodatne ukrepe f<strong>in</strong>ančnega<br />
<strong>in</strong> poslovnega prestrukturiranja, s katerimi je med drugim predvideno: povečanje osnovnega<br />
kapitala, zmanjšanje števila zaposlenih zaradi uk<strong>in</strong>itve delovnih mest <strong>in</strong> zmanjšanja potreb po<br />
delavcih, povečanje prodaje, reorganizacija prodajne funkcije <strong>in</strong> prodajne organiziranosti, znižanje<br />
stroškov z izločitvijo nekaterih poslovnih dejavnosti zunanjim dobaviteljem, vzpostavitev<br />
proizvodnje enostavnih proizvodov v deželah z nižjo ceno delovne sile <strong>in</strong> izločitev aktivnosti, ki ne<br />
dodajajo vrednosti.<br />
12.2. Investicije<br />
12.2.1. Opis izdajateljevih glavnih <strong>in</strong>vesticij v zadnjih treh poslovnih letih<br />
Tabela 2: Investicije v stalna sredstva v obdobju 2003-2005 (v milijon SIT)<br />
2003 2004 2005<br />
Investicije v stalna sredstva 3.027 1.509 1.413<br />
Leto 2003<br />
Od skupne vrednost vseh <strong>in</strong>vesticij v stalna sredstva so naložbe v dolgoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe v<br />
tuj<strong>in</strong>i (povezana podjetja) znašale 1,1 mrd SIT, <strong>in</strong>vesticije v proizvodno opremo 1,1 mrd SIT, za<br />
0,8 mrd SIT pa je bilo <strong>in</strong>vesticij v prenovo pisarniških prostorov, računalniško <strong>in</strong> pisarniško<br />
opremo.<br />
Tabela 3: Pomembnejše <strong>in</strong>vesticije v opredmetena osnovna sredstva v letu 2003 (nad 100.000<br />
EUR)<br />
Znesek v tisoč SIT<br />
Zgradbe 283.662<br />
Zemljišče 49.999<br />
Parkirišče 44.654<br />
Stiskalnica hitrotekoča kstu 1250 113.965<br />
Polagalnik si tabletk 24.430<br />
L<strong>in</strong>ija spajkalna valovna emp cig 400 55.049<br />
Stroj za avtomatsko optično kontrolo smd 64.096<br />
Stiskalnica štiristeberna kstu 1600 98.837<br />
Stiskalnica štiristeberna kstu 630 58.047<br />
20
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Znesek v tisoč SIT<br />
Laser asys als 01 35.443<br />
Skupaj 828.182<br />
Leto 2004<br />
Investicije v proizvodno opremo so znašale 0,8 mrd SIT, 0,7 mrd SIT pa je bilo <strong>in</strong>vesticij v prenovo<br />
prostorov, razvojno, računalniško <strong>in</strong> pisarniško opremo.<br />
Tabela 4: Pomembnejše <strong>in</strong>vesticije v opredmetena osnovna sredstva v letu 2004 (nad 100.000<br />
EUR)<br />
Znesek v tisoč SIT<br />
Zgradbe 102.823<br />
Elekto<strong>in</strong>frastruktura 38.473<br />
Stroj za polaganje smd komponent s transp. 25.473<br />
Stroj za rezanje, spajkanje napetnostnih vodnikov 25.605<br />
L<strong>in</strong>ija montažna me 160 56.724<br />
Diskovje schark 32.928<br />
Sistem umerjevalni kontrolni Iskramatic 61.744<br />
Stroj za pregled kvalit.smd spojev 52.297<br />
Pr<strong>in</strong>ter dek 265 horizon 29.760<br />
P orodje komb<strong>in</strong>irano 206254 25.313<br />
P orodje komb<strong>in</strong>irano 206255 25.169<br />
Skupaj 476.310<br />
Leto 2005<br />
Investicije v proizvodno opremo so znašale 1,0 mrd SIT, 0,4 mrd SIT pa je bilo <strong>in</strong>vesticij v<br />
razvojno <strong>in</strong> <strong>in</strong>formacijsko opremo.<br />
Tabela 5: Pomembnejše <strong>in</strong>vesticije v opredmetena osnovna sredstva v letu 2005 (nad 100.000<br />
EUR)<br />
Znesek v tisoč SIT<br />
L<strong>in</strong>ija montažna za sest.tok.elektromag. 148.778<br />
L<strong>in</strong>ija za polaganje smd komponent s27-hm 71.681<br />
L<strong>in</strong>ija za polaganje smd komponent f5-hm 59.265<br />
L<strong>in</strong>ija za polaganje smd komponent s 27-hm 71.681<br />
L<strong>in</strong>ija za polaganje smd komponent f5-hm 59.265<br />
L<strong>in</strong>ija za valovno spajkanje cig 400 54.745<br />
Skupaj 465.415<br />
12.2.2. Opis poglavitnih <strong>in</strong>vesticij, ki še potekajo<br />
V teku ni omembe vrednih <strong>in</strong>vesticij.<br />
12.2.3. Informacije o izdajateljevih glavnih prihodnjih <strong>in</strong>vesticijah<br />
Za prihodnje <strong>in</strong>vesticije se poslovodni organi še niso trdno zavezali.<br />
21
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
13. PREGLED POSLOVANJA<br />
13.1. Osnovne dejavnosti<br />
13.1.1. Opis izdajateljevih osnovnih dejavnosti<br />
<strong>Iskraemeco</strong> razvija, proizvaja <strong>in</strong> trži naprave ter sisteme za <strong>merjenje</strong> <strong>in</strong> obračun porabe električne<br />
<strong>energije</strong> v gospod<strong>in</strong>jstvih, <strong>in</strong>dustriji <strong>in</strong> v elektroenergetskih prenosnih sistemih. Poleg izdelkov<br />
ponuja tudi svetovanje, izdelavo projektov <strong>in</strong> <strong>in</strong>ženir<strong>in</strong>g. Prodajni program Iskraemeca temelji na<br />
lastnem konceptu števcev, naprav <strong>in</strong> sistemov za <strong>merjenje</strong> <strong>in</strong> obračun porabe električne <strong>energije</strong>.<br />
Izdelki Iskraemeca zadovoljujejo potrebe kupcev <strong>in</strong> rešujejo njihove probleme na odprtih trgih z<br />
električno energijo, saj izpolnjujejo zahteve veljavnih mednarodnih standardov <strong>in</strong> zakonodaje. Za<br />
<strong>merjenje</strong> električne <strong>energije</strong> v gospod<strong>in</strong>jstvih so namenjeni elektromehanski <strong>in</strong> elektronski števci<br />
razreda točnosti 2. Zahtevnejši modeli imajo vgrajene funkcijske module za vključevanje v sisteme<br />
za odčitavanje <strong>in</strong> krmiljenje v različnih tarifnih sistemih. Samostojne tarifne <strong>in</strong> komunikacijske<br />
naprave dopolnjujejo ponudbo Iskraemeca na tem področju, ki tako zajema tudi najzahtevnejši<br />
segment trga, to je celovite sisteme za <strong>merjenje</strong> <strong>in</strong> obračun električne <strong>energije</strong> ter celovite sisteme<br />
predplačilnega odjema. Števci električne <strong>energije</strong> za <strong>in</strong>dustrijo <strong>in</strong> elektrogospodarstvo ustrezajo<br />
različnim zahtevam glede merilne točnosti. Omogočajo <strong>merjenje</strong> delovne <strong>in</strong> jalove <strong>energije</strong> ter moči<br />
v štirih kvadrantih, registracijo obremenitvenih krivulj ter komuniciranje <strong>in</strong> prenos podatkov na<br />
daljavo. Ponudbo števcev kot osnovnih gradnikov sistema merjenja <strong>in</strong> upravljanja električne<br />
<strong>energije</strong> razširjajo sistemi za vodenje <strong>in</strong> obračun. Sistemi so zgrajeni iz lastnih izdelkov od nivoja<br />
registracije do programske obračunske opreme.<br />
V spodnji tabeli so prikazani prihodki iz prodaje, razdeljeni po glavnih skup<strong>in</strong>ah proizvodov <strong>in</strong><br />
storitev za zadnja tri poslovna leta.<br />
Tabela 6: Pregled prodaje po skup<strong>in</strong>ah števcev v EUR<br />
Področje 2003 2004 2005<br />
Elektronski števci<br />
Enofazni števci 4.511.002 11.497.247 10.906.574<br />
Trifazni števci 9.655.204 9.531.415 27.590.204<br />
Precizijski števci 735.717 373.537 1.635.889<br />
Komb<strong>in</strong>irani števci 8.948.448 7.549.103 5.718.228<br />
Stikalne ure 1.307.338 420.802 483.746<br />
Tonski sprejemnik 887.266 1.087.289 216.173<br />
Oprema za sisteme 3.583.996 3.886.867 2.788.114<br />
Registratorji, komunikatorji 1.251.305 2.120.952 4.153.806<br />
Material 1.449.913 47.362 560.350<br />
Ostalo 19.625 28.477 24.707<br />
Rezervni deli 381.721 802.088 494.568<br />
Storitve (brez laboratorija) 180.382 547.217 1.607.196<br />
Elektronski števci skupaj 32.911.917 37.892.356 56.179.555<br />
Indukcijski števci<br />
Enofazni števci 18.693.388 18.012.872 13.640.633<br />
Trifazni števci 28.846.553 23.137.261 17.996.235<br />
Enofazni seti 6.564.904 5.862.330 1.881.948<br />
22
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Področje 2003 2004 2005<br />
Trifazni seti 5.935.503 5.601.618 2.984.745<br />
Laboratorijske storitve 247.967 232.269 302.712<br />
Material 3.672.481 5.314.439 3.200.939<br />
Ostalo 2.894 2.998 1.705<br />
Rezervni deli 2.108.690 2.683.007 2.898.283<br />
Storitve (brez laboratorija) 403.788 401.306 1.273.448<br />
Indukcijski števci skupaj 66.476.168 61.248.100 44.180.648<br />
Skupaj prodaja 99.388.085 99.140.456 100.360.203<br />
13.1.2. Novi proizvodi <strong>in</strong> storitve<br />
Proizvodi za gospod<strong>in</strong>jstva<br />
Leto 2003<br />
• ME420, Enofazni multitarifni števec za Iran, verifikacija končnega prototipa<br />
• ME161 – verifikacija končnega prototipa<br />
• ME340, Enofazni števec za Francijo, verifikacija končnega prototipa<br />
• ME420, Enofazni števec z ANSI portom za Australijo, verifikacija končnega prototipa<br />
• ME420 Enofazni multitarifni števec za Izrael, podpora dnevu pred praznikom, verifikacija<br />
končnega prototipa<br />
• MT400, Gospod<strong>in</strong>jski monolitni števec z notranjo stikalno uro, verifikacija končnega<br />
prototipa<br />
• MT421, Trifazni monolitni števec z LP, verifikacija končnega prototipa<br />
• ME122 Enofazni predplačilni števec s tipkovnico, verifikacija končnega prototipa<br />
• DPU11 Dalj<strong>in</strong>ska enota z žično komunikacijo za predplačilni števec ME122, verifikacija<br />
končnega prototitpa<br />
• MT130 Trifazni predplačilni števec s smart kartico, modifikacija za Švico, verifikacija<br />
končnega prototitpa<br />
Leto 2004<br />
• ME162 – verifikacija končnega prototipa<br />
• MT171, Trifazni na osnovi merilnega sistema Rogowski<br />
• MT423/GSM, Trifazni mutitarifni števec z GSM modemom, verifikacija končnega<br />
prototipa<br />
• MT401, Gospod<strong>in</strong>jski monolitni števec z notranjo stikalno uro <strong>in</strong> malim LCD-jem,<br />
verifikacija končnega prototipa<br />
• ME130 <strong>in</strong> MT130, modifikacija za SLO <strong>in</strong> ex YU, verifikacija končnega prototipa<br />
• MT131 Trifazni predplačilni števec s smart kartico, verifikacija končnega prototipa<br />
• DPU21 Dalj<strong>in</strong>ska enota za predplačilne števce s smart kartico, verifikacija končnega<br />
prototipa<br />
Leto 2005<br />
• ME320, Enofazni števec z radijskim modemom, verifikacija končnega prototipa<br />
• MT423/GSM, Trifazni mutitarifni števec z GSM modemom SMS protokol, verifikacija<br />
končnega prototipa<br />
• ME161i, Enofazni števec za Indijo, verifikacija končnega prototipa<br />
23
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
• MT172, Trifazni na osnovi merilnega sistema Rogowski z notranjo stikalno uro,<br />
verifikacija končnega prototipa<br />
• MT671, Trifazni natični števec za Nemčijo, verifikacija končnega prototipa<br />
• ZO3xx, Trifazni odklopni modul, verifikacija končnega prototipa<br />
• ME131, Enofazni predplačilni števec s smart kartico, verifikacija končnega prototitpa<br />
Proizvodi za <strong>in</strong>dustrijo<br />
Leto 2003<br />
• MT851 PSTN - izvedba z PSTN modulom<br />
• MT855 – trifazni <strong>in</strong>dustrijski z močnejšimi procesnimi zmogljivostmi<br />
• TE851 - precizni TDM števec klase 0.2S z S kombi tarifno napravo<br />
• MeterView v3.4<br />
Leto 2004<br />
• TE855 - precizni TDM števec klase 0.2S z tarifno napravo MT855<br />
• TE855P - precizni TDM števec klase 0.2S z tarifno napravo MT855 vgradna izvedba<br />
• ADDSP precizni merilni sistem razreda 0.2 na osnovi DSP procesorja<br />
• TS9 – tonski sprejemnik z Versacom protokolom<br />
• MeterView v3.5<br />
Leto 2005<br />
• MT830 – trifazni <strong>in</strong>dustrijski števec z Rogowski merilnim sistemom za direktni <strong>in</strong><br />
<strong>in</strong>direktni priklop, klase 0.5S<br />
• MT831– trifazni <strong>in</strong>dustrijski števec z Rogowski merilnim sistemom za direktni <strong>in</strong> <strong>in</strong>direktni<br />
priklop, klase 0.5S, z moduli<br />
• MT860 – precizijski števec z ADDSP merilnim sistemom, klase 0.2S, z moduli<br />
• MeterView v4<br />
• MeterWrite v1<br />
Sistemi<br />
Leto 2003<br />
• MT351 - trifazna izvedba z optičnim <strong>in</strong> DLC komunikacijskim vmesnikom<br />
• ME351 - enofazna izvedba z optičnim <strong>in</strong> DLC komunikacijskim vmesnikom<br />
• ME350 - enofazna izvedba z optičnim komunikacijskim vmesnikom<br />
• ME352 - enofazna izvedba z optičnim <strong>in</strong> tonfrekvenčnim sprejemnikom<br />
• MT320 - trifazni sistemski števec z <strong>in</strong>tegrirano RF komunikacijo<br />
• P2LPC RF koncentrator<br />
• P2CA, P2CB <strong>in</strong> P2CBT s PSTN V90<br />
• P2CBT s PSTN V34<br />
• P2CBT s TC35<br />
• POREG2P V1.45 <strong>in</strong> P2S V1.45<br />
• GPS modul za s<strong>in</strong>hronizacijo časa sistemov<br />
• SONDA 5<br />
• PSTN modul za MT851<br />
• SEP2W - programska oprema za dalj<strong>in</strong>sko odčitavanje števcev<br />
• SPMW - sistem za nakup el. <strong>energije</strong> za predplačilne števce<br />
24
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Leto 2004<br />
• MT350 - trifazna izvedba z optičnim komunikacijskim vmesnikom, nova aparaturna<br />
oprema števca na osnovi procesorja MSP430F449<br />
• P2LPC - DLMS Koncentrator za sistemske elektronske števece z DLC komunikacijo<br />
(MT/ME 351)<br />
• DAP HTU z <strong>in</strong>tegrirano RF komunikacijo<br />
• P2CD - PSTN <strong>in</strong> GSM modem<br />
• Razvoj komunikacijskih modulov za MT830 (KOM MT PSTN, KOM MT ISDN, KOM<br />
MT GSM (TC35i), KOM MT GSM (Wavecom))<br />
• V letu 2004 so bili razviti končni prototipi, izvedena je bila verifikacija samostojnih<br />
modulov brez SEP2W - programska oprema za dalj<strong>in</strong>sko odčitavanje števcev<br />
• SPMW - sistem za nakup el. <strong>energije</strong> za predplačilne števce<br />
Leto 2005<br />
• MT 372 - DLMS Sistemski elektronski števeci za gospod<strong>in</strong>jstvo<br />
• MT372GSM - trifazna izvedba z optičnim <strong>in</strong> GSM/GPRS komunikacijskim vmesnikom<br />
• MT372RS485 - trifazna izvedba z optičnim komunikacijskim vmesnikom<br />
• ME 372 - DLMS Sistemski elektronski števeci za gospod<strong>in</strong>jstvo<br />
• ME372GSM - enofazna izvedba z optičnim <strong>in</strong> GSM/GPRS komunikacijskim vmesnikom<br />
<strong>in</strong> odklopnikom<br />
• ME372RS485 - enofazna izvedba z optičnim komunikacijskim vmesnikom <strong>in</strong> odklopnikom<br />
• P2LPC - DLMS Koncentrator za sistemske elektronske števece<br />
• P2LPC V2.0 z Intel PXA255<br />
• P2CC komunikator za sistemske števce MT372 RS485<br />
• P2G - Komunikator za C&I pl<strong>in</strong>ske števce<br />
• SEP2W - programska oprema za dalj<strong>in</strong>sko odčitavanje števcev<br />
• SEP2 Lite V1.5<br />
• SEP2 Lite V1.25 francoski<br />
• SEP2 Lite V1.25 ruski<br />
• SEP2W V1.9<br />
• SEP2 Report.NET V1.0<br />
• SPMW - sistem za nakup el. <strong>energije</strong> za predplačilne števce V1.12<br />
• SPM Encryption Server<br />
13.2. Glavni trgi<br />
<strong>Iskraemeco</strong> je s svojimi izdelki prisoten na vseh cel<strong>in</strong>ah, največji delež prodaje pa ustvari na tujem<br />
trgu. Struktura čistih prihodkov od prodaje je prikazana v spodnji tabeli.<br />
Tabela 7: Struktura čistih prihodkov od prodaje po geografski usmerjenosti<br />
2003 2004 2005<br />
Čisti prihodki od prodaje v 000 SIT 23.205.613 23.633.830 23.818.403<br />
Struktura prodaje v %<br />
Evropska unija 45% 52% 70%<br />
Ostala Evropa 31% 23% 14%<br />
Prekomorske države 24% 25% 16%<br />
25
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
13.3. Konkurenčni položaj na trgu<br />
Tržni položaj Iskraemeca se je v zadnjih letih spremenil tudi glede na konkurenco. Tradicionalni<br />
proizvajalci števcev kot so Siemens, Schlumberger <strong>in</strong> ABB so se s tega področja umaknili <strong>in</strong><br />
prodali proizvodnjo. Glavni konkurenti pri števcih so danes Actaris, Landis+Gyr <strong>in</strong> Elster. Pri vseh<br />
je prišlo v zadnjih letih do menjave lastništva. Novi lastniki so proizvodnjo izdelkov preselili v<br />
Azijo <strong>in</strong> tako močno izboljšali svojo konkurenčnost. Vsi trije tekemeci nastopajo globalno.<br />
<strong>Iskraemeco</strong> je v Evropi po tržnem deležu na tretjem mestu, za Landis+Gyr <strong>in</strong> Actarisom, zaostanek<br />
za prvima dvema pa se je v zadnjih letih zmanjšal. V svetovnem merilu so od Iskraemeca večji še<br />
GE, Elster <strong>in</strong> nekateri kitajski proizvajalci. Poleg globalnih se pojavljajo številni novi lokalni<br />
konkurenti, predvsem pri elektronskih števcih. Ti se omejujejo več<strong>in</strong>oma na svoje <strong>in</strong> bližnje trge,<br />
vendar so zato na teh trgih močni <strong>in</strong> prilagodljivi.<br />
Tabela 8: Tržni položaj <strong>Iskraemeco</strong>, d.d.<br />
Trg Evropa Svet<br />
števcev 2005 2005<br />
mio<br />
EUR Delež %<br />
mio<br />
EUR Delež %<br />
SKUPAJ 770 100% 3.100 100%<br />
Landis+Gyr 240 31% 390 13%<br />
Actaris 230 30% 400 13%<br />
Elster 40 5% 230 7%<br />
<strong>Iskraemeco</strong> 60 8% 117 4%<br />
Tabela prikazuje oceno tržnega položaja Iskraemeca v evropskem <strong>in</strong> svetovnem merilu glede na<br />
največje globalne konkurente na področju merjenja električne <strong>energije</strong>. Prodaja je vrednotena po<br />
prodajnih cenah pri končnih kupcih.<br />
Na področju trženja sistemov se pojavljajo novi igralci, ki so zaznali tržno nišo na področju<br />
sistemske ponudbe dalj<strong>in</strong>skega merjenja <strong>in</strong> obračuna <strong>energije</strong>. Več<strong>in</strong>oma gre za podjetja<br />
<strong>in</strong>formacijske tehnologije kot so IBM, SAP, WM Data, Televent itd. Izkoriščajo svojo velikost <strong>in</strong><br />
globalno razširjenost, proizvajalce števcev pa vključujejo v svoje ponudbe kot poddobavitelje.<br />
Razen Italije, kjer je ENEL praktično že izvedel prehod na sistemske števce, <strong>in</strong> Švedske, ki ta<br />
prihod izvaja sedaj, panoga nima izkušenj z vpeljavo velikih sistemov. Tako kupci še iščejo nač<strong>in</strong>e,<br />
kako upravljati s tveganji tako velikih projektov, po drugi strani pa izkušnje izvajalcev kažejo na to,<br />
da so težave pri uvajanju večje <strong>in</strong> s tem stroški višji kot v začetnih projekcijah, ki so temeljile na<br />
pilotnih projektih manjših velikosti (nekaj tisoč enot). Tako je kar nekaj konkurentov odstopilo od<br />
že začetih projektov <strong>in</strong> danes je <strong>Iskraemeco</strong> pravzaprav ed<strong>in</strong>i, ki se lahko pohvali z delujočim<br />
sistemom velikosti 100.000 enot.<br />
Trženje storitev upravljanja sistema <strong>in</strong> prodaje odčitkov je še en korak naprej. Poleg dobave <strong>in</strong><br />
<strong>in</strong>stalacije obračunskega sistema je potrebno dodati operativni del, ki vključuje vodenje, nadzor <strong>in</strong><br />
vzdrževanje sistema ter seveda f<strong>in</strong>anciranje celotne operacije. Pogodbe za storitve se sklepajo za<br />
obdobja 10 let <strong>in</strong> več, zelo visoke so zahteve po razpoložljivosti podatkov <strong>in</strong> s tem povezane<br />
garancije. Prav tako so taki projekti zahtevni s stališča vodenja projekta <strong>in</strong> f<strong>in</strong>anciranja, saj vrednost<br />
<strong>in</strong>staliranih enot hitro preseže 100 mio EUR.<br />
26
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
14. ORGANIZACIJSKA STRUKTURA<br />
Izdajatelj je matično podjetje Skup<strong>in</strong>e <strong>in</strong> ustanovitelj <strong>in</strong> lastnik naslednjih odvisnih družb na dan<br />
1.8.2006:<br />
Proizvodna odvisna podjetja:<br />
• Iskra Merilne naprave, d.o.o., Slovenija (70% lastništvo),<br />
• Iskra-Contadores de Energia Lda., Portugalska (80% lastništvo),<br />
• Metrega, s.a., Španija (32,9% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> Romania S.r.l., Romunija (70% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> Seahorse Ltd., Indija (51% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> Srbija, d.o.o., Srbija (51% lastništvo).<br />
Proizvodna pridružena podjetja:<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> Sarajevo, d.o.o., BiH (42,5% lastništvo),<br />
• ZAO Iskra - Ural, Rusija (49% lastništvo),<br />
• Elektrokontrol, d.o.o., BiH (42,9% lastništvo),<br />
• Mafira Iskra Sdn. Bhd, Malezija (30% lastništvo).<br />
Odvisna trgovska podjetja:<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> GmbH, Nemčija (100% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> Sverige AB, Švedska (100% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> (UK) Ltd., Velika Britanija (100% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> Austria GmbH, Avstrija (100% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> Switzerland, Švica (85% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> France, Francija (100% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> S.r.l. Italija (100% lastništvo),<br />
• Measurement&Controls Systems, Nizozemska (100% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> Benelux s.a., Belgija (100% lastništvo),<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> bolgarija, d.o.o., Bolgarija (100% lastništvo).<br />
Druga odvisna podjetja:<br />
• Vulcano s.a., Liechtenste<strong>in</strong> (100% lastništvo)<br />
• <strong>Iskraemeco</strong> ECL Ltd, Velika Britanija<br />
Vulcano s.a., Liechtenste<strong>in</strong> je f<strong>in</strong>ančno podjetje. V podjetju Metrega, s.a., Španija, ima Vulcano<br />
s.a. 67,1% lastniški delež, zato se družba Metrega obravnava kot odvisno podjetje matične družbe.<br />
<strong>Iskraemeco</strong> ECL Ltd, Velika Britanija se ukvarja z razvojem izdelkov, v njem pa ima <strong>Iskraemeco</strong><br />
(UK) Ltd 51% lastniški delež.<br />
15. PREMOŽENJE, OBRATI IN OPREMA<br />
Opredmetena osnovna sredstva podjetja sestavljajo nepremičn<strong>in</strong>e s knjigovodsko vrednostjo na dan<br />
31.12.2005 v viš<strong>in</strong>i 2.701.390 tisoč SIT, oprema <strong>in</strong> ostala osnovna sredstva v viš<strong>in</strong>i 2.827.488 tisoč<br />
SIT, osnovna sredstva v pridobivanju <strong>in</strong> predujmi za osnovna sredstva pa so znašali 296.894 tisoč<br />
SIT. Več<strong>in</strong>a opredmetenih osnovnih sredstev se nahaja v <strong>Kranj</strong>u, Savska loka 4. Nepremičn<strong>in</strong>e so<br />
bile ob koncu leta 2005 ocenjene s strani neodvisnega ocenjevalca, ki jih je na dan 20.december<br />
2005 ocenil na 4.397.384.910 SIT. Proizvajalne naprave <strong>in</strong> stroji so bili nazadnje ocenjeni leta 2002<br />
<strong>in</strong> tedaj so bile opravljene tudi ustrezne slabitve sredstev. Družba ocenjuje, da je knjigovodska<br />
27
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
vrednost opreme realno prikazana. Na vseh pomembnejših nepremičn<strong>in</strong>ah je vpisana hipoteka v<br />
korist Gorenjske banke, d.d. s prepovedjo odtujitve <strong>in</strong> obremenitve za zavarovanje pogojne terjatve<br />
iz naslova izdane bančne garancije za znesek 21.848.400 <strong>in</strong>dijskih rupij (365.152 EUR na dan<br />
1.9.2006) z rokom veljavnosti do 30.6.2010.<br />
16. RAZISKAVE IN RAZVOJ, PATENTI IN LICENCE<br />
Pretekli razvoj družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. je temeljil na uvajanju novih izdelkov <strong>in</strong> tehnologij, tega pa<br />
ne bi bilo brez <strong>in</strong>tenzivne raziskovalno-razvojne dejavnosti. Ta temelji predvsem na zadovoljevanju<br />
potreb kupcev po izboljšanju funkcijskih, merilnih <strong>in</strong> komunikacijskih lastnostih merilnih mest v<br />
skladu z veljavnimi mednarodnimi standardi <strong>in</strong> zakonodajo. Po posameznih razsikovalno-razvojnih<br />
področjih je v zadnjih treh letih poudarek na mikroelektroniki, mikroprocesorskih sistemih,<br />
senzoriki, komunikacijah, analogni <strong>in</strong> digitalni tehniki ter programski opremi. Razvoj sistemskih<br />
rešitev je temeljil na uporabi novih tehnologij, povezanih z <strong>in</strong>ternetno tehnologijo <strong>in</strong> mobilnimi<br />
komunikacijami.<br />
Družba je vse stroške za razvoj v računovodskem smislu obravnavala kot odhodke obdobja <strong>in</strong> jih ni<br />
razmejevala. Patenti, ki jih ima podjetje, niso vrednoteni <strong>in</strong> niso vključeni v bilanco stanja.<br />
V obdobju 2003-2005 so stroški raziskovalno-razvojne dejavnosti znašali:<br />
v tisoč SIT 2003 2004 2005<br />
Stroški razvojno-raziskovalne dejavnosti 1.431.590 1.504.930 1.178.840<br />
Delež v čistih prihodkih od prodaje 6,2% 6,4% 4,9%<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d. je v zadnjih treh letih vložil <strong>in</strong> pridobil naslednje število patentov:<br />
Slovenija<br />
Tuj<strong>in</strong>a<br />
2003 2004 2005 2003 2004 2005<br />
Vloženi patenti 4 7 5 4 4 3<br />
Podeljeni patenti 2 2 7 0 0 1<br />
17. INFORMACIJE O TRENDIH<br />
V prvih šestih mesecih leta 2006 je obseg proizvodnje Iskraemeca, merjen s ponderiranim številom<br />
norma ur, zaostal za 16,5% za obsegom proizvodnje v enakem obdobju leta 2005. Čisti prihodki od<br />
prodaje so znašali 12.244.416 tisoč SIT ali 5,8% manj kot v prvem polletju 2005. Stroški blaga,<br />
materiala <strong>in</strong> storitev so bili nižji za 0,8%, stroški dela pa za 11,2%. Izguba iz poslovanja je bila<br />
enaka 982.481 tisoč SIT <strong>in</strong> je dosegla 8,0% čistih prihodkov od prodaje, medtem ko je v enakem<br />
obdobju leta 2005 znašala 2,0% čistih prihodkov od prodaje. Čista izguba prvega polletja 2006 je<br />
znašala 1.119.205 tisoč SIT ali 9,1% čistih prihodkov od prodaje, v prvem polletju 2005 pa je<br />
predstavljala 0,5% čistih prihodkov od prodaje. Konec junija je bilo v Iskraemecu zaposlenih 1.590<br />
delavcev, kar je za 205 manj kot ob koncu leta 2005.<br />
Dne 31.8.2006 so upniki na Okrožnem sodišču v <strong>Kranj</strong>u izglasovali načrt f<strong>in</strong>ančne reorganizacije<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d. d. V tem načrtu je <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. razvrstil upnike v pet razredov glede na pravni <strong>in</strong><br />
poslovni temelj svojih obveznosti do njih. V razred A so uvrščeni ločitveni <strong>in</strong> izločitveni upniki,<br />
katerih položaj se po potrditvi poslovnega načrta ne spremeni. V razredu B so navadni upniki, ki<br />
jim izdajatelj ponuja 80% poplačilo terjatev v štirih letih po pravnomočnosti sklepa o prisilni<br />
poravnavi. Razred C sestavljajo terjatve bank iz naslova odobrenih posojil izdajatelju, razen terjatve<br />
28
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
ene od bank, ki ima svojo terjatev zavarovano z zastavo delnic <strong>in</strong> je zato uvrščena med terjatve<br />
ločitvenih upnikov v razredu A. Terjatve bank v razredu C se poplačajo v celoti v roku 8 let po<br />
pravnomočnosti sklepa o potrjeni prisilni poravnavi, z dvoletnim moratorijem na glavnico. Terjatev<br />
banke-ločitvenega upnika se poplača z zastavljenimi delnicami, preostanek obveznosti, ki ga<br />
vrednost zastavljenih delnic ne pokrije, pa se poplača tako kot pri navadnih upnikih. V razred D so<br />
uvrščene terjatve zaposlenih po 60/2 členu Zakona o prisilni poravnavi <strong>in</strong> stečaju, na katere prisilna<br />
poravnava nima uč<strong>in</strong>ka. Razred E sestavljajo obveznosti do upnikov iz obojestransko odplačnih<br />
pogodb, na katere potrditev prisilne poravnave prav tako nima uč<strong>in</strong>ka. Skupna zadolženost<br />
Iskraemeca, d.d. na dan 20.2.2006, ko je bil uveden postopek prisilne poravnave, se je s potrditvijo<br />
prisilne poravnave zmanjšala s 15.978.282 tisoč SIT na 14.857.289 tisoč SIT ali za 1.120.993 tisoč<br />
SIT.<br />
18. PODATKI O ORGANIH UPRAVLJANJA IZDAJATELJA<br />
18.1. Organi upravljanja<br />
18.1.1. Uprava<br />
Uprava družbe <strong>Iskraemeco</strong> je petčlanska v sestavi:<br />
Karl Rozman, predsednik (od 5.3.2005 dalje),<br />
dr. Miro Rozman, član <strong>in</strong> namestnik predsednika (od 5.3.2005 dalje),<br />
Anton Škrlj, član (od 10.3.2005 dalje),<br />
Franc Kuhar, član (od 21.10.2005 dalje),<br />
Marjan Gašperl<strong>in</strong>, član, delavski direktor (od 5.3.2005 dalje).<br />
Mandat uprave je pet let.<br />
Do 4.3.2005 je družbo vodila uprava, ki je bila imenovana 15.4.2004, v sestavi:<br />
Slavko Vidic, predsednik,<br />
Karl Rozman, član <strong>in</strong> namestnik,<br />
mag. Aleksander Igličar, član,<br />
dr. Miro Rozman, član,<br />
Marjan Gašperl<strong>in</strong>, član, delavski direktor<br />
Nadzorni svet je dne 5.3.2005 po odstopu zgoraj imenovane uprave imenoval novo upravo za<br />
obdobje šest mesecev v sestavi:<br />
Karl Rozman, predsednik,<br />
Dr. Miro Rozman, član <strong>in</strong> namestnik predsednika,<br />
Marjan Gašperl<strong>in</strong>, član <strong>in</strong> delavski direktor.<br />
Dne 10.3.2005 je nadzorni svet imenoval Antona Škrlja za člana uprave z mandatom do 5.9.2005.<br />
Dne 18.7.2005 je nadzorni svet Karlu Rozmanu, dr. Miru Rozmanu, Antonu Škrlju <strong>in</strong> Marjanu<br />
Gašperl<strong>in</strong>u podaljšal mandate do 17.7.2010. Dne 21.10.2005 je nadzorni svet za člana uprave z<br />
mandatom do 17.7.2010 imenoval Franca Kuharja <strong>in</strong> od tedaj deluje petčlanska uprava.<br />
29
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Funkcije v upravnih <strong>in</strong> poslovodnih organih ter v nadzornih svetih<br />
Karl Rozman:<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong> vodja poslovne enote Indukcijski števci 2000-2004<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, DUS, d.d., <strong>Kranj</strong> predsednik nadzornega sveta 2003-2004<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong> član uprave-namestnik predsednika uprave april 2004-<br />
marec 2005<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong><br />
predsednik uprave od marca 2005 dalje<br />
Karl Rozman v zadnjih petih letih ni bil povezan s stečaji, stečajnimi postopki ali likvidacijami.<br />
Dr. Miro Rozman:<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong> svetovalec uprave 2001-2004<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong> član uprave od 2004<br />
Telekom Slovenije, d.d., Ljubljana član nadzornega sveta 2005-2006<br />
Mobitel, d.d., Ljubljana<br />
član nadzornega sveta od 2005 dalje<br />
Miro Rozman v zadnjih petih letih ni bil povezan s stečaji, stečajnimi postopki ali likvidacijami.<br />
Anton Škrlj:<br />
Vizija DZU, d.o.o., Ljubljana direktor 2001-2002<br />
Cestno podjetje, d.d., Ljubljana prokurist 2002 - 2004<br />
Perspektiva DZU, d.o.o., Ljubljana direktor 2004-2005<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong> član uprave od 2005<br />
Žito d.d., Ljubljana član nadzornega sveta 1998-2001<br />
IGM Sava, d.o.o., Krško član nadzornega sveta 2003-2005<br />
IGM Strešnik, d.d., Dobruška vas član nadzornega sveta 2002-2005<br />
Vizija Hold<strong>in</strong>g, d.d., Ljubljana član nadzornega sveta 2004-2005<br />
Treles Trebnje, d.o.o. član nadzornega sveta 2003-2005<br />
Novograd, d.d., Novo mesto član nadzornega sveta 2003-2005<br />
Anton Škrlj je bil kot član nadzornega sveta povezan z likvidacijo družb Treles Trebnje, d.o.o. <strong>in</strong><br />
Novograd, d.d., Novo mesto.<br />
Franc Kuhar:<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong> vodja prodaje 2000-2005<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong> član uprave od 2005<br />
Franc Kuhar v zadnjih petih letih ni bil povezan s stečaji, stečajnimi postopki ali likvidacijami.<br />
Marjan Gašperl<strong>in</strong>:<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong><br />
član uprave – delavski direktor od 2000 dalje<br />
Marjan Gašperl<strong>in</strong> v zadnjih petih letih ni bil povezan s stečaji, stečajnimi postopki ali<br />
30
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
likvidacijami.<br />
Člani uprave v zadnjih petih letih niso bili obsojeni zaradi goljufij ali uradno javno obtoženi s strani<br />
pristojnih organov, ali pod sankcijami državnih organov <strong>in</strong> jim v zadnjih petih letih ni bilo sodno<br />
prepovedano članstvo v upravnih, poslovodnih ali nadzornih organih katerekoli družbe.<br />
Med člani uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta ni sorodstvenih razmerij.<br />
18.1.2. Nadzorni svet<br />
Člani nadzornega sveta:<br />
Ime <strong>in</strong> priimek Podjetje/<strong>in</strong>stitucija Funkcija<br />
Iztok Novak, namestnik<br />
predsednika <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. vodja nabave v PE Indukcijski števci<br />
Marko Pogačnik, član Slovenska odškodn<strong>in</strong>ska družba, d.d. direktor<br />
Ivan Rupnik, član IMP Klima, d.o.o., Godovič glavni direktor<br />
Janez Kolar, član D<strong>in</strong>amiS, Janez Kolar, s.p. samostojni podjetnik<br />
Drago Menc<strong>in</strong>ger, član <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. vodja načrtovanja vezij<br />
Jože Petek, član <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. vodja strošk. centra delavske ustanove<br />
Marko Roškar, član <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. vodja oddelka za obračun plač<br />
Marija Šenk, članica <strong>Iskraemeco</strong>, DUS, d.d. direktorica<br />
Kasnejši začetek mandata<br />
Saša Homan, članica<br />
Marta Jarc, članica<br />
Saša Homan <strong>in</strong> Marta Jarc še nista članici nadzornega sveta, članici bosta postali z dnem vpisa<br />
sprememb statuta v sodni register.<br />
Štiriletni mandat Janezu Kolarju, Marku Pogačniku <strong>in</strong> Ivanu Rupniku, ki so bili izvoljeni na<br />
skupšč<strong>in</strong>i izdajatelja dne 1.8.2006, je začel teči dne 2.8.2006. Marija Šenk je članica nadzornega<br />
sveta že od 15.12.2002 dalje, v skladu s sklepom skupšč<strong>in</strong>e izdajatelja 1.8.2006 pa ji nov štiriletni<br />
mandat začne teči naslednji dan po poteku sedanjega mandata, to je 16.12.2006.<br />
Skupšč<strong>in</strong>a izdajatelja je dne 1.8.2006 sprejela tudi spremembo statuta, s katero je spremenila<br />
sestavo nadzornega sveta tako, da bo po novem nadzorni svet sestavljalo 9 članov, od tega 6 članov,<br />
ki zastopajo <strong>in</strong>terese delničarjev <strong>in</strong> 3 člani, ki zastopajo <strong>in</strong>terese zaposlenih. Z dnem vpisa<br />
sprememb statuta v sodni register bo mandat začel teči Saši Homan <strong>in</strong> Marti Jarc, ki trenutno nista<br />
članici nadzornega sveta.<br />
Funkcije v upravnih <strong>in</strong> poslovodnih organih ter nadzornih svetih<br />
Marko Pogačnik:<br />
Slovenska odškodn<strong>in</strong>ska družba, d.d. direktor od 1.5.2005 dalje<br />
Kapitalska družba pokojn<strong>in</strong>skega <strong>in</strong><br />
<strong>in</strong>validskega zavarovanja, d.d. član skupšč<strong>in</strong>e od decembra 2004<br />
Ivan Rupnik:<br />
IMP Klima, d.o.o., Godovič<br />
glavni direktor od 1991 dalje<br />
31
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
IMP Klimat, d.d., Ljubljana<br />
član nadzornega sveta od 2005 dalje<br />
Ostali člani nadzornega sveta izdajatelja niso bili v zadnjih petih letih člani upravnih, poslovodnih<br />
ali nadzornih organov v drugih družbah.<br />
Izdajatelj izjavlja, da mu ni znano, da bi bili navedeni sedanji člani nadzornega sveta ali bodoči<br />
članici nadzornega sveta v zadnjih petih letih obsojeni zaradi goljufij ali uradno javno obtoženi s<br />
strani pristojnih organov, ali pod sankcijami državnih organov, <strong>in</strong> da bi jim bilo v zadnjih petih letih<br />
sodno prepovedano članstvo v upravnih, poslovodnih ali nadzornih organih katerekoli družbe.<br />
Izdajatelj izjavlja, da mu ni znano, da bi bili sedanji člani nadzornega sveta ali bodoči članici<br />
nadzornega sveta v zadnjih petih letih povezani s stečaji, stečajnimi postopki ali likvidacijami.<br />
18.2. Nasprotje <strong>in</strong>teresov organov upravljanja<br />
Izdajatelj izjavlja, da med člani uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta ne pozna nobenega nasprotja <strong>in</strong>teresov<br />
ali potencialnega nasprotja <strong>in</strong>teresov med opravljanjem njihove funkcije <strong>in</strong> njihovimi osebnimi<br />
koristmi, niti ne obstaja kakršenkoli dogovor, po katerem bi bila katerakoli oseba iz uprave <strong>in</strong><br />
nadzornega sveta izbrana za člana upravnih, poslovodnih ali nadzornih organov ali višjega<br />
vodstvenega delavca.<br />
19. PLAČILA IN DAJATVE<br />
19.1. Plačila izdajatelja članom uprave, nadzornega sveta <strong>in</strong> zaposlenim po <strong>in</strong>dividualnih<br />
pogodbah<br />
Člani Uprave so v letu 2005 prejeli bruto plače <strong>in</strong> regres v skupni viš<strong>in</strong>i 87.007 tisoč SIT. Do<br />
4.3.2005 je podjetje vodila 5-članska uprava, od 5.3.2005 do 9.3.2005 je delovala 3-članska uprava,<br />
od 10.3.2005 naprej 4-članska, od 21.10.2005 pa 5-članska uprava. Poleg rednega izplačila plač<br />
članom uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta niso bile izplačane nikakršne druge ugodnosti. V spodnji tabeli<br />
je prikazan pregled bruto plač <strong>in</strong> regresa po posameznih članih uprave.<br />
Priimek <strong>in</strong> ime Znesek v SIT<br />
Rozman Karl 26.554.529<br />
dr. Rozman Miro 24.045.996<br />
Kuhar Franc 5.750.156<br />
Škrlj Anton 11.468.462<br />
Vidic Slavko 4.939.183<br />
Igličar Sandi 4.182.986<br />
Gašperl<strong>in</strong> Marjan 10.065.169<br />
Skupaj 87.006.481<br />
Poleg uprave je 71 zaposlenih na podlagi <strong>in</strong>dividualnih pogodb v letu 2005 prejeli bruto plače v<br />
skupni viš<strong>in</strong>i 629.830 tisoč SIT.<br />
Članom nadzornega sveta je bilo v letu 2005 za udeležbo na sejah nadzornega sveta izplačanih<br />
8.826 tisoč SIT. Pregled po posameznih članih je razviden iz spodnje tabele:<br />
Znesek v<br />
Priimek <strong>in</strong> ime<br />
SIT<br />
dr. Menc<strong>in</strong>ger Jože 1.067.238<br />
32
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Znesek v<br />
Priimek <strong>in</strong> ime<br />
SIT<br />
Menc<strong>in</strong>ger Drago 965.388<br />
Petek Jože 1.123.468<br />
Kolman Dragomir 965.388<br />
Šimon Aleksander 965.388<br />
Roškar Marko 1.123.468<br />
Novak Iztok 1.492.205<br />
Šenk Marija 1.123.468<br />
Skupaj 8.826.011<br />
V preteklosti so člani nadzornega sveta <strong>in</strong> nekateri vodilni zaposleni od izdajatelja pridobili<br />
stanovanjski kredit, ki je podrobneje razviden iz spodnje tabele. Obrestna mera je usklajena z<br />
obrestno mero, ki jo za stanovanjska posojila zaračunava Stanovanjski sklad RS, <strong>in</strong> znaša od<br />
TOM+2% do TOM+3%.<br />
Tabela 9: Stanovanjska posojila članom nadzornega sveta, uprave <strong>in</strong> zaposlenim po <strong>in</strong>dividualnih<br />
pogodbah (v tisoč SIT)<br />
Znesek<br />
posojila<br />
Odplačano v<br />
letu 2005<br />
Stanje<br />
31.12.2005<br />
Člani nadzornega sveta skupaj 1.310 212 1.097<br />
Roškar Marko 560 91 628<br />
Šenk Marija 750 121 469<br />
Člani uprave skupaj 2.000 300 984<br />
Gašperl<strong>in</strong> Marjan 2.000 300 984<br />
Zaposleni po <strong>in</strong>dividualni pogodbi 19.145 2.938 16.207<br />
19.2. Stroški socialnega <strong>in</strong> pokojn<strong>in</strong>skega zavarovanja<br />
Tabela 10: Stroški socialnega <strong>in</strong> pokojn<strong>in</strong>skega zavarovanja v obdobju 2003-2005 (v tisoč SIT)<br />
2003 2004 2005<br />
Stroški socialnega <strong>in</strong> pokojn<strong>in</strong>skega zavarovanja 1.209.646 1.178.700 1.023.427<br />
20. ORGANIZACIJSKA PRAKSA<br />
20.1. Začetek <strong>in</strong> potek mandata članov uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta<br />
Uprava<br />
Karl Rozman, imenovanje za predsednika uprave 18.7.2005, mandat do 17.7.2010,<br />
dr. Miro Rozman, imenovanje za člana <strong>in</strong> namestnika predsednika 18.7.2005, mandat do 17.7.2010,<br />
Anton Škrlj, imenovanje za člana 18.7.2005, mandat do 17.7.2010,<br />
Franc Kuhar, imenovanje za člana 21.10.2005, mandat do 17.7.2010,<br />
Marjan Gašperl<strong>in</strong>, imenovanje za člana kot delavski direktor 18.7.2005, mandat do 17.7.2010.<br />
Nadzorni svet<br />
Šest članov nadzornega sveta, ki zastopajo <strong>in</strong>terese delničarjev, je bili izvoljeno na skupšč<strong>in</strong>i družbe<br />
1.8.2006. Štiriletni mandat Janezu Kolarju, Marku Pogačniku <strong>in</strong> Ivanu Rupniku je začel teči dne<br />
2.8.2006, Mariji Šenk, ki je že članica nadzornega sveta od 15.12.2002, bo začel teči nov mandat<br />
naslednji dan po poteku sedanjega mandata, Saši Homan <strong>in</strong> Marti Jarc pa začne teči mandat članic<br />
33
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
nadzornega sveta z dnem vpisa sprememb statuta v sodni register. Mandat članov, ki zastopajo<br />
<strong>in</strong>terese zaposlenih, je začel teči 15.12.2002 <strong>in</strong> bo trajal do 15.12.2006.<br />
Skupšč<strong>in</strong>a izdajatelja je dne 1.8.2006 sprejela tudi spremembo statuta, s katero je spremenila<br />
sestavo nadzornega sveta tako, da bo po novem nadzorni svet sestavljalo 9 članov, od tega 6 članov,<br />
ki zastopajo <strong>in</strong>terese delničarjev <strong>in</strong> 3 člani, ki zastopajo <strong>in</strong>terese zaposlenih. Z dnem vpisa<br />
sprememb statuta v sodni register bo mandat začel teči Saši Homan <strong>in</strong> Marti Jarc, ki trenutno nista<br />
članici nadzornega sveta.<br />
20.2. Pogodbe o storitvah članov uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta<br />
Izdajatelj izjavlja, da ne obstaja kakršnakoli pogodba za storitve članov uprave ali članov<br />
nadzornega sveta z družbo <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. ali katerokoli njeno odvisno družbo, o dajatvah ob<br />
odpovedi delovnega razmerja.<br />
Izdajatelj nima revizorskega odbora.<br />
Izdajatelj posluje skladno z zakonodajo <strong>in</strong> režimom upravljanja podjetij, ki velja v Republiki<br />
Sloveniji.<br />
21. ZAPOSLENI<br />
21.1. Število zaposlenih<br />
Število zaposlenih v družbi <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. v obdobju 2003-2005 je prikazano v naslednji tabeli.<br />
Tabela 11: Število zaposlenih v obdobju 2003-2005<br />
2003 2004 2005<br />
Povprečno število zaposlenih 2.100 2.064 1.926<br />
Število zaposlenih konec leta 2.082 2.025 1.795<br />
V letu 2005 je prišlo do <strong>in</strong>tenzivnega premika z mehanske na elektronsko tehnologijo.<br />
Prestrukturiranje <strong>in</strong> tehnološka prenova podjetja sta pogojevala število <strong>in</strong> strukturo zaposlenih. V<br />
povprečju leta 2005 je bilo v podjetju 1.926 zaposlenih, to je 6,7 odstotka manj kot v predhodnem<br />
letu. Konec leta 2005 se je število zmanjšalo na 1.795, to je 230 zaposlenih manj kot konec<br />
predhodnega leta.<br />
Presežke zaposlenih v proizvodnji <strong>in</strong> režiji, zlasti pri <strong>in</strong>dukcijskem programu, je <strong>Iskraemeco</strong> reševal<br />
v okviru delovne zakonodaje <strong>in</strong> s preusposabljanjem za dela pri elektronskem programu.<br />
21.2. Lastništvo delnic<br />
21.2.1. Lastniški deleži članov uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta<br />
Na dan 1.8.2006 so imele delnice <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. naslednje osebe:<br />
Ime <strong>in</strong> priimek Funkcija Število delnic<br />
Karl Rozman predsednik uprave 1<br />
Miro Rozman član uprave 20<br />
Marjan Gašperl<strong>in</strong> član uprave 1<br />
34
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Ime <strong>in</strong> priimek Funkcija Število delnic<br />
Marko Roškar član nadzornega sveta 1<br />
Marija Šenk član nadzornega sveta 1<br />
Članom uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta niso bile podeljene nobene pravice do pridobitve ali nakupa<br />
delnic izdajatelja niti nimajo nobenih drugačnih pravic iz naslova lastništva delnic kot vsi ostali<br />
delničarji.<br />
21.2.2. Opis ureditev za udeležbo zaposlenih pri kapitalu izdajatelja<br />
Izdajatelj nima sprejetih drugih oblik ureditve glede udeležbe zaposlenih pri kapitalu ali čistem<br />
poslovnem izidu družbe.<br />
22. VEČJI DELNIČARJI<br />
Pregled največjih imetnikov delnic <strong>Iskraemeco</strong> d.d. na dan 1. 8. 2006:<br />
Delničar št.delnic delež<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, DUS, d.d. 116.279 51,4%<br />
Kapitalska družba, d.d. 58.707 25,9%<br />
Slovenska odškodn<strong>in</strong>ska družba, d.d. 24.040 10,6%<br />
Kmečka družba Hold<strong>in</strong>g, d.d. 10.163 4,5%<br />
Adriatic Slovenica d.d. 5.406 2,4%<br />
Ostali delničarji 11.834 5,2%<br />
Skupaj 226.429 100,0%<br />
Vseh delničarjev na dan 1.8.2006 je bilo 212. Vsi delničarji imajo enake glasovalne pravice <strong>in</strong> sicer<br />
ena delnica en glas.<br />
Proces lastn<strong>in</strong>jenja družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. se je začel z vložitvijo certifikatov zaposlenih <strong>in</strong><br />
upokojencev v podjetje <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Notranje lastništvo se je dokončno organiziralo z<br />
ustanovitvijo družbe pooblaščenke <strong>Iskraemeco</strong>, DUS, d.d. Zaposleni <strong>in</strong> upokojenci so s svojimi<br />
delnicami družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. vplačali osnovni kapital v družbi <strong>Iskraemeco</strong>, DUS, d.d. ter tako<br />
postali neposredni lastniki družbe pooblaščenke. <strong>Iskraemeco</strong>, DUS, d.d. je na tak nač<strong>in</strong> v svoj<br />
portfelj naložb zbral delnice družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. ter tako postal njen največji delničar.<br />
23. TRANSAKCIJE POVEZANIH STRANK<br />
Sestava skup<strong>in</strong>e povezanih podjetij v posameznem poslovnem letu je razvidna iz točke 14. tega<br />
prospekta <strong>in</strong> iz letnih poročil <strong>Iskraemeco</strong>, d.d.<br />
Prodaja povezanim podjetjem<br />
v tisoč SIT 2003 2004 2005<br />
Odvisna podjetja 3.991.882 5.191.956 4.153.359<br />
Pridružena podjetja 1.436.174 1.354.427 1.476.953<br />
Skupaj 5.428.056 6.546.383 5.630.312<br />
35
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Nabava pri povezanih podjetjih<br />
v tisoč SIT 2003 2004 2005<br />
Odvisna podjetja 529.450 792.556 993.463<br />
Pridružena podjetja 80.989 187.922 23.098<br />
Skupaj 610.439 980.478 1.016.561<br />
Kratkoročne poslovne terjatve do povezanih podjetij<br />
v tisoč SIT 2003 2004 2005<br />
Odvisna podjetja 2.417.404 2.598.623 2.375.292<br />
Pridružena podjetja 1.270.876 1.105.700 938.520<br />
Skupaj 3.690.283 3.706.327 3.315.817<br />
Kratkoročne poslovne obveznosti do povezanih podjetij<br />
v tisoč SIT 2003 2004 2005<br />
Skupaj 78.973 250.521 221.779<br />
Kratkoročna <strong>in</strong> dolgoročna posojila povezanim podjetjem<br />
v tisoč SIT 2003 2004 2005<br />
Skupaj 131.452 167.504 367.885<br />
Garancije povezanim osebam<br />
v tisoč SIT 2003 2004 2005<br />
Skupaj 237.398 218.113 333.947<br />
24. FINANČNE INFORMACIJE O IZDAJATELJEVIH SREDSTVIH IN OBVEZNOSTIH,<br />
FINANČNEM POLOŽAJU IN POSLOVNIH IZIDIH<br />
24.1. Pretekle f<strong>in</strong>ančne <strong>in</strong>formacije<br />
Računovodski izkazi družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. <strong>in</strong> Skup<strong>in</strong>e <strong>Iskraemeco</strong> za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong><br />
2005 so bili pripravljeni v skladu z veljavno zakonodajo <strong>in</strong> Slovenskimi računovodskimi standardi<br />
(SRS) <strong>in</strong> revidirani s strani neodvisnega revizorja.<br />
24.2. Nekonsolidirani računovodski izkazi izdajatelja<br />
24.2.1. Nekonsolidirane bilance stanja za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005<br />
36
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
SREDSTVA<br />
v tisoč SIT 2005 2004 2003<br />
A. STALNA SREDSTVA 7.696.813 8.823.989 8.776.436<br />
I. Opredmetena osnovna sredstva 5.825.772 6.021.109 5.646.025<br />
1. Zemljišča 353.582 301.516 301.516<br />
2. Zgradbe 2.347.808 2.502.463 2.513.605<br />
3. Proizvajalne naprave <strong>in</strong> stroji 2.789.995 2.786.246 2.483.604<br />
4. Druge naprave <strong>in</strong> oprema 37.493 42.453 36.290<br />
5. Opredmetena osnovna sredstva v pridobivanju 287.152 375.662 228.414<br />
6. Predujmi za opredmetena osnovna sredstva 9.742 12.769 82.596<br />
II. Dolgoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe 1.871.041 2.802.880 3.130.411<br />
1. Deleži v podjetjih v skup<strong>in</strong>i 1.001.701 1.529.687 1.721.978<br />
2. Deleži v pridruženih podjetjih 510.130 520.087 518.338<br />
3. Drugi dolgoročni deleži 149.899 149.899 351.083<br />
4. Druge dolgoročne f<strong>in</strong>ančne terjatve 209.311 603.207 539.012<br />
B. GIBLJIVA SREDSTVA 17.879.423 17.539.814 14.437.515<br />
I. Zaloge 8.023.726 6.226.980 3.823.277<br />
1. Material 2.427.418 2.354.830 1.595.581<br />
2. Nedokončana proizvodnja 2.314.427 1.806.472 1.081.109<br />
3. Proizvodi 3.233.893 2.047.075 1.129.491<br />
4. Trgovsko blago 47.477 12.221 16.845<br />
5. Predujmi za zaloge 511 6.382 251<br />
II. Poslovne terjatve 8.354.948 10.564.321 9.730.888<br />
a) Dolgoročne poslovne terjatve 41.418 1.073.833 442.314<br />
b) Kratkoročne poslovne terjatve 8.313.530 9.490.488 9.288.574<br />
1. Kratkoročne terjatve do podjetij v skup<strong>in</strong>i 1.092.773 2.235.583 2.372.946<br />
2. Kratkoročne terjatve do pridruženih podjetij 938.520 855.237 934.255<br />
3. Druge kratkoročne terjatve do kupcev 5.277.387 5.430.900 4.690.529<br />
4. Druge kratkoročne terjatve 1.004.850 968.768 1.290.844<br />
III. Kratkoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe 612.255 442.621 704.343<br />
1. Kratkoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe do drugih 612.255 442.621 704.343<br />
IV. Dobroimetje pri bankah, čeki <strong>in</strong> gotov<strong>in</strong>a 27.798 8.964 154.578<br />
V. Aktivne časovne razmejitve 860.696 296.928 24.429<br />
SKUPAJ SREDSTVA 25.576.236 26.363.803 23.213.951<br />
37
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV<br />
v tisoč SIT 2005 2004 2003<br />
A. KAPITAL 8.419.935 11.955.090 12.129.856<br />
I. Vpoklicani kapital 2.264.290 2.264.290 2.264.290<br />
II. Kapitalske rezerve 353.836 353.836 353.836<br />
III. Rezerve iz dobička 4.632.793 4.632.793 4.857.032<br />
1. Zakonske rezerve 608.947 608.947 608.947<br />
2. Rezerve za lastne deleže 0 0 0<br />
3. Druge rezerve iz dobička 4.023.846 4.023.846 4.248.085<br />
IV. Preneseni čisti dobiček iz prejšnjih let 0 890.095 437.411<br />
V. Nerazporejeni čisti rezultat poslovnega leta -2.483.702 52.004 452.684<br />
VI. Prevrednotovalni popravek kapitala 3.652.718 3.762.072 3.764.603<br />
1. Splošni prevred. popravek kapitala 3.471.344 3.471.344 3.471.344<br />
2. Posebni prevred. popravek kapitala 181.374 290.728 293.259<br />
B. DOLGOROČNE REZERVACIJE 493.494 457.908 697.320<br />
C. DOLG. FINANČNE OBVEZNOSTI 6.759.544 6.268.302 3.455.785<br />
1. Dolgoročno dobljeni krediti pri bankah 6.759.544 6.268.302 3.455.785<br />
Č. KRATK.FINANČNE OBVEZNOSTI 2.028.744 1.694.396 2.538.203<br />
1. Kratkoročno dobljena posojila pri bankah 2.027.231 1.692.883 2.536.690<br />
2. Kratkoročno dobljena posojila pri drugih 1.513 1.513 1.513<br />
D. KRATK. POSLOVNE OBVEZNOSTI 7.299.801 5.757.975 4.170.379<br />
1.Kratkoročne obv. do podjetij v skup<strong>in</strong>i 221.779 250.521 78.973<br />
2.Kratkoročne obv. do drugih dobaviteljev 5.555.037 4.155.245 3.341.118<br />
3. Kratkoročne obv. do delavcev 662.907 549.097 510.390<br />
4. Kratkoročne obv. do države 613.855 362.774 163.577<br />
5. Kratkoročne obv. za predujme 131.276 384.217 37.647<br />
6. Druge kratkoročne obveznosti 114.947 56.121 38.674<br />
E. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE 574.718 230.132 222.408<br />
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 25.576.236 26.363.803 23.213.951<br />
38
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.2.2.Nekonsolidirani izkazi poslovnega izida za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005<br />
v tisoč SIT 2005 2004 2003<br />
1. ČISTI PRIHODKI IZ PRODAJE 23.818.403 23.633.830 23.205.613<br />
a) Na domačem trgu 1.978.995 2.202.156 1.970.759<br />
I. Iz razmerij do odvisnih podjetij 22.177 18.421 35.766<br />
II. Iz razmerij do drugih 1.956.818 2.183.735 1.934.993<br />
b) Na tujem trgu 21.839.408 21.431.674 21.234.854<br />
I. Iz razmerij do odvisnih podjetij 4.131.182 5.173.535 3.956.116<br />
II. Iz razmerij do pridruženih podjetij 1.476.953 1.354.427 1.436.174<br />
III. Iz razmerij do drugih 16.231.273 14.903.712 15.842.564<br />
2. SPREMEMBA VREDNOSTI ZALOG 1.761.732 1.642.947 1.062.460<br />
3. VREDNOST USREDSTVENIH LASTNIH PROIZVODOV 11.545 25.641 10.756<br />
4. DRUGI POSLOVNI PRIHODKI 292.097 705.346 393.805<br />
5. KOSMATI DONOS IZ POSLOVANJA (1+2+3+4) 25.883.777 26.007.764 24.672.634<br />
6. STROŠKI BLAGA, MATERIALA IN STORITEV 17.402.587 16.845.231 14.014.811<br />
a) Nabavna vrednost prodanega blaga <strong>in</strong> materiala 601.835 763.482 850.879<br />
b) Stroški materiala 12.240.626 12.429.134 10.156.770<br />
c) Stroški storitev 4.560.126 3.652.615 3.007.162<br />
7. STROŠKI DELA 8.204.696 8.219.595 8.310.268<br />
a) Stroški plač 5.038.808 5.621.602 5.768.628<br />
b) Stroški socialnega <strong>in</strong> pokojn<strong>in</strong>skega zavarovanja 1.023.427 1.178.700 1.209.646<br />
c) Drugi stroški dela 2.142.461 1.419.293 1.331.994<br />
8. ODPISI VREDNOSTI 2.611.561 1.897.334 1.330.483<br />
a) Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev 1.484.569 1.317.538 1.103.133<br />
b) Prevrednotovalni odhodki pri opredmetenih osnovnih sredstvih 5.759 4.505 195<br />
c) Prevrednotovalni odhodki pri obratnih sredstvih 1.121.233 575.291 227.155<br />
9. DRUGI POSLOVNI ODHODKI 126.670 157.813 116.024<br />
10. POSLOVNI STROŠKI IN ODHODKI (6+7+8+9) 28.345.514 27.119.973 23.771.586<br />
11. DOBIČEK IZ POSLOVANJA (5-10) -2.461.737 -1.112.209 901.048<br />
39
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
nadaljevanje<br />
v tisoč SIT 2005 2004 2003<br />
12. FINANČNI PRIHODKI 959.393 2.509.668 1.360.064<br />
a) F<strong>in</strong>ančni prihodki iz deležev 101.771 1.624.784 106.502<br />
I. Prihodki iz deležev podjetij v skup<strong>in</strong>i 24.591 14.314 19.529<br />
II. Drugi f<strong>in</strong>ančni prihodki iz deležev 77.180 1.610.470 86.973<br />
b) F<strong>in</strong>ančni prihodki iz dolgoročnih terjatev 236.671 359.760 279.611<br />
I. Prihodki dolgoročnih terjatev do podjetij v skup<strong>in</strong>i 47.409 53.328 66.699<br />
II. prihodki dolgoročnih terjatev do pridruženih podjetij 26.025 28.273 14.683<br />
III. Drugi f<strong>in</strong>ančni prihodki iz dolgoročnih terjatev 163.237 278.159 198.229<br />
c) F<strong>in</strong>ančni prihodki iz kratkoročnih terjatev 620.951 525.124 973.951<br />
I. Prihodki obresti <strong>in</strong> kratkoročnih terjatev do podjetij v skup<strong>in</strong>i 95.945 97.866 41.039<br />
II Prihodki obresti <strong>in</strong> kratkoročnih terjatev do pridruženih podjetij 76.234 14.852 65.924<br />
III. Drugi f<strong>in</strong>ančni prihodki iz obresti <strong>in</strong> kratkoročnih terjatev 448.772 412.406 866.988<br />
13. FINANČNI ODHODKI 1.817.620 1.256.613 1.345.038<br />
a) Prevrednotovalni f<strong>in</strong>ančni odhodki 940.056 352.243 266.133<br />
I. Prevrednotovalni f<strong>in</strong>ančni odhodki pri f<strong>in</strong>ančnih naložbah v podjetjih v skup<strong>in</strong>i 882.816 256.156 175.616<br />
II. Prevrednotovalni f<strong>in</strong>ančni odhodki pri f<strong>in</strong>ančnih naložbah do pridruženih podjetij 27.341 27.224 27.515<br />
III. Drugi prevrednetovalni f<strong>in</strong>ančni odhodki 29.899 68.863 63.002<br />
b) F<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti 877.564 904.370 1.078.905<br />
I. F<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti do podjetij v skup<strong>in</strong>i 38.965 100.526 31.083<br />
II. F<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti do pridruženih podjetij 1.200 38.501 168.524<br />
III. Drugi f<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti 837.399 765.343 879.298<br />
14. DOBIČEK IZ REDNEGA DELOVANJA (11+12-13) -3.319.964 140.846 916.074<br />
15. IZREDNI PRIHODKI 42.291 14.739 11.713<br />
16. IZREDNI ODHODKI 68.778 51.577 14.319<br />
17. CELOTNI DOBIČEK / IZGUBA (14+15-16) -3.346.451 104.008 913.468<br />
18. DAVEK IZ DOBIČKA 8.101<br />
19. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA POSLOVNEGA LETA (17-18) -3.346.451 104.008 905.367<br />
40
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.2.3. Nekonsolidirani izkazi f<strong>in</strong>ančnega izida za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005<br />
v tisoč SIT 2005 2004<br />
2003<br />
A. FINANČNI TOKOVI PRI POSLOVANJU<br />
a) Pritoki pri poslovanju 24.722.815 22.849.195 22.275.204<br />
Poslovni prihodki 24.157.631 24.364.817 23.610.174<br />
Izredni prihodki, ki se nanašajo na poslovanje 42.291 14.739 11.712<br />
Začetne manj končne poslovne terjatve 1.086.661 -1.257.864 -1.324.340<br />
Začetne manj končne aktivne kratk. časovne razm. -563.768 -272.497 -22.342<br />
b) Odtoki pri poslovanju 23.949.854 24.590.493 22.481.229<br />
Poslovni odhodki brez amortizacije <strong>in</strong> dolg. rezervacij 23.959.143 23.590.846 21.372.841<br />
Izredni odhodki, ki se nanašajo na poslovanje 68.778 17.926 13.883<br />
Davki iz dobička <strong>in</strong> drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih<br />
odhodkih 0 8.101<br />
Končne manj začetne zaloge 1.808.345 2.577.059 1.418.100<br />
Začetni manj končni poslovni dolgovi -1.541.826 -1.587.615 -378.581<br />
Začetne manj končne pasivne časovne razmejitve -344.586 -7.723 46.885<br />
c) Prebitek pritokov pri poslovanju (a manj b) 772.961 -1.741.298 -206.025<br />
B. FINANČNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU<br />
a) Pritoki pri naložbenju 943.404 2.299.233 1.373.658<br />
F<strong>in</strong>ančni prihodki, ki se nanašajo na naložbenje (brez prev.) 959.393 2.509.669 1.360.390<br />
Pobotano zmanjšanje neopredmetenih dolg. sred. (brez prev.) 0 0<br />
Pobotano povečanje kratk. f<strong>in</strong>ančnih naložb (brez prev.) -15.989 -210.436 13.268<br />
b) Odtoki pri naložbenju 1.360.749 1.719.307 2.850.603<br />
Pobotano povečanje opredmetenih osn. sred. (brez prev.) 1.294.991 1.697.128 2.031.391<br />
Pobotano povečanje dolg. f<strong>in</strong>ančnih naložb (brez prev.) 65.758 22.179 819.212<br />
c) Prebitek pritokov pri naložbenju (a manj b) -417.345 579.926 -1.476.945<br />
C. FINANČNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU<br />
a) Pritoki pri f<strong>in</strong>anciranju 825.590 1.968.712 3.600.336<br />
Pobotano povečanje dolg. f<strong>in</strong>ančnih dolgov (brez prev.) 491.242 2.812.518 2.104.448<br />
Pobotano povečanje kratk. f<strong>in</strong>ančnih dolgov (brez prev.) 334.348 -843.806 1.495.888<br />
b) Odtoki pri f<strong>in</strong>anciranju 1.008.727 1.425.112 1.478.526<br />
F<strong>in</strong>ančni odhodki, ki se nanašajo na f<strong>in</strong>anciranje (brez prev.) 943.992 904.370 1.079.231<br />
Zmanjšanje kapitala (brez čistega dobička) 64.735 5.087 131.692<br />
Pobotano zmanjšanje dolg. rezervacij (brez prev.) 239.412 4.945<br />
Zmanjšanje obv. do lastnikov iz delitve dobička 276.243 262.658<br />
c) Prebitek pritokov pri f<strong>in</strong>anciranju (a manj b) -183.137 543.600 2.121.810<br />
Č. Končno stanje denar. sred. <strong>in</strong> njihovih ustreznikov 317.899 145.420 763.192<br />
x) F<strong>in</strong>ančni izid v obdobju (seštevek Ac, Bc <strong>in</strong> Cc) 172.479 -617.772 438.840<br />
y) Začetno stanje denar. sredstev <strong>in</strong> njihovih ustreznikov 145.420 763.192 324.352<br />
41
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.2.4. Nekonsolidirani izkazi gibanja kapitala za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005<br />
IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA LETO 2003 v tisoč SIT<br />
Vpoklican<br />
kapital<br />
Kapitalsk<br />
rezerve<br />
Rezerve iz dobička<br />
Čisti<br />
poslov. izid<br />
Izid poslov.<br />
leta<br />
Popravki kapitala<br />
SKUPAJ<br />
Osnovni<br />
kapital<br />
Kapitalske<br />
rezerve<br />
Zakonske<br />
rezerve<br />
Rezerve za lastne Druge<br />
rezerve<br />
delnice/deleže iz dobička<br />
Preneseni<br />
čisti dobiček<br />
Čisti<br />
dobiček<br />
poslov. leta<br />
Splošni<br />
prevred. popravek<br />
kapitala<br />
Posebni<br />
prevred. popravek<br />
kapitala<br />
Stanje 31. decembra 2002 2.404.000<br />
608.947 231.578 3.845.120 212.942 437.411 3.685.470 243.315 11.668.783<br />
Popravki po otvoritveni bilanc<br />
1. januar 2003<br />
Premiki v kapital<br />
Vnos čistega poslovnega<br />
izida poslovnega leta<br />
905.367<br />
905.367<br />
Vnos zneska posebnih<br />
prevrednotenj kapitala<br />
Premiki v kapitalu<br />
Razporeditev bilančnega<br />
dobička po sklepu<br />
skupšč<strong>in</strong>e<br />
Razporeditev čistega<br />
dobička poslovnega leta po<br />
sklepu Uprave <strong>in</strong> Nadzornega<br />
sveta<br />
Vnos zneska posebnih<br />
prevrednotenj kapitala<br />
-49.718<br />
452.683<br />
487.129<br />
-437.411<br />
-452.683<br />
73.267<br />
73.267<br />
Premiki iz kapitala<br />
Izplačilo dividend<br />
-262.660<br />
-262.660<br />
Uporaba posebnega<br />
prevredn. popravka kapitala<br />
-23.323<br />
-23.323<br />
Druge odprave sestav<strong>in</strong> kapita -139.710 353.836<br />
-231.578<br />
-214.126<br />
-231.578<br />
Stanje 31. decembra 2003 2.264.290 353.836 608.947<br />
4.248.085 437.411 452.684 3.471.344 293.259 12.129.856<br />
42
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA LETO 2004 v tisoč SIT<br />
Vpoklicani<br />
kapital<br />
Osnovni<br />
kapital<br />
Kapitalske<br />
rezerve<br />
Kapitalske<br />
rezerve<br />
Rezerve iz dobička<br />
Zakon.<br />
rezerve<br />
Druge<br />
rezerve<br />
iz dobička<br />
Čisti<br />
poslov. izid<br />
Preneseni<br />
čisti dobiček<br />
Izid poslov.<br />
leta<br />
Čisti<br />
dobiček<br />
poslov. leta<br />
Splošni<br />
prevred.<br />
pop.kapitala<br />
Popravki kapitala<br />
Posebni<br />
prevr. pop.<br />
kapitala<br />
SKUPAJ<br />
Stanje 31. decembra 2003<br />
2.264.290 353.836 608.947 4.248.085 437.411 452.684 3.471.344 293.259 12.129.856<br />
Popravki po otvoritveni bilanci<br />
1. januar 2004<br />
Premiki v kapital<br />
Vnos čistega poslovnega<br />
izida poslovnega leta<br />
104.008<br />
104.008<br />
Vnos zneska posebnih<br />
prevrednotenj kapitala<br />
Premiki v kapitalu<br />
Razporeditev bilančnega<br />
dobička po sklepu<br />
skupšč<strong>in</strong>e<br />
Razporeditev č. d. posl. leta<br />
Po sklepu Uprave <strong>in</strong> NS<br />
Vnos zneska posebnih<br />
prevrednotenj kapitala<br />
Premiki iz kapitala<br />
52.004<br />
452.684<br />
- 452.684<br />
- 52.004<br />
1.690<br />
1.690<br />
Izplačilo dividend<br />
- 276.243<br />
- 276.243<br />
Uporaba posebnega<br />
prevredn. popravka kapitala<br />
Stanje 31. decembra 2004<br />
2.264.290<br />
353.836<br />
608.947<br />
4.023.846<br />
890.095<br />
52.004<br />
3.471.344<br />
- 4.221<br />
290.728<br />
- 4.221<br />
11.955.090<br />
43
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA LETO 2005 v tisoč SIT<br />
Stanje 31. decembra 2004<br />
Vpoklicani<br />
kapital<br />
Osnovni<br />
kapital<br />
2.264.290<br />
Kapitalske<br />
rezerve<br />
Kapitalske<br />
rezerve<br />
353.836<br />
Rezerve iz dobička<br />
Zakon.<br />
rezerve<br />
608.947<br />
Druge<br />
rezerve<br />
iz dobička<br />
4.023.846<br />
Čisti<br />
poslov. izid<br />
Preneseni<br />
čisti<br />
dobiček<br />
890.095<br />
Izid poslov.<br />
leta<br />
Čisti<br />
dobiček<br />
poslov. leta<br />
52.004<br />
Popravki kapitala<br />
Splošni<br />
prevred.<br />
pop.kapitala<br />
3.471.344<br />
Posebni<br />
prevred.<br />
poprakk<br />
i l<br />
290.728<br />
SKUPAJ<br />
11.955.090<br />
Popravki po otvoritveni bilanci<br />
1. januar 2005<br />
Premiki v kapital<br />
Vnos čistega poslovnega<br />
izida poslovnega leta<br />
-3.346.451<br />
0<br />
0<br />
-3.346.451<br />
Vnos zneska posebnih<br />
prevrednotenj kapitala<br />
15.831<br />
15.831<br />
Premiki v kapitalu<br />
0<br />
Razporeditev bilančnega<br />
dobička po sklepu<br />
skupšč<strong>in</strong>e<br />
Razporeditev č. i. posl. leta<br />
Po sklepu uprave <strong>in</strong> NS<br />
Vnos zneska posebnih<br />
prevrednotenj kapitala<br />
Druga zmanjšanja<br />
52.004<br />
-862.749<br />
-79.350<br />
-52.004<br />
862.749<br />
-125.185<br />
0<br />
0<br />
-125.185<br />
-79.350<br />
Premiki iz kapitala<br />
0<br />
Izplačilo dividend<br />
0<br />
Uporaba posebnega<br />
prevredn. popravka kapitala<br />
Stanje 31. decembra 2005<br />
2.264.290<br />
353.836<br />
608.947<br />
4.023.846<br />
0<br />
-2.483.702<br />
3.471.344<br />
181.374<br />
0<br />
8.419.935<br />
44
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.3. Konsolidirani računovodski izkazi Skup<strong>in</strong>e <strong>Iskraemeco</strong><br />
Skup<strong>in</strong>a <strong>Iskraemeco</strong> je ena vodilnih skup<strong>in</strong> v svetu na področju proizvodnje <strong>in</strong> distribucije<br />
izdelkov <strong>in</strong> storitev za <strong>merjenje</strong> <strong>in</strong> <strong>upravljanje</strong> električne <strong>energije</strong>. Obvladujoča družba<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., je prevzemala <strong>in</strong> ustanavljala nove družbe v tuj<strong>in</strong>i ter si tako zagotavljala tržno<br />
rast. Krepila si je svojo prodajno mrežo <strong>in</strong> v državah tretjega sveta ustvarjala priložnosti za izrabo<br />
cenejše delovne sile za namene proizvodnje. Takšna vlaganja v trg je zagotavljala z neposrednimi<br />
f<strong>in</strong>ančnimi naložbami.<br />
Obvladujoče podjetje izvaja politiko ustvarjanja najugodnejših tržnih poti. Zaveda se stroškovnih<br />
prednosti izrabe delovne sile v Aziji, zato imajo povezane družbe dejavnost trženja ali pa<br />
proizvodnje <strong>in</strong> trženja s pripadajočimi storitvami. Na nekaterih trgih, kjer je proces deregulacije<br />
trga najnaprednejši <strong>in</strong> kjer se že aktivno uporablja dalj<strong>in</strong>sko odčitavanje porabe <strong>energije</strong> za<br />
gospod<strong>in</strong>jstva, so odvisna podjetja povezana s storitveno dejavnostjo.<br />
24.3.1. Družbe, ki so vključene v konsolidacijo<br />
Leto 2003<br />
Obvladujoča družba <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. je imela v letu 2003 petnajst odvisnih družb:<br />
1. <strong>Iskraemeco</strong> GmbH, Bamberg, Nemčija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
2. <strong>Iskraemeco</strong> Sverige AB, Motala, Švedska, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
3. <strong>Iskraemeco</strong> (UK) Ltd., Leeds, Velika Britanija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
4. <strong>Iskraemeco</strong> Austria GmbH, Dunaj, Avstrija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
5. <strong>Iskraemeco</strong> Benelux s.a., Bruselj, Belgija, ki je v 99,98 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
6. <strong>Iskraemeco</strong> Italia S.r.l., Milano, Italija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja<br />
7. <strong>Iskraemeco</strong> (Switzerland) Ltd., Bern, Švica ki je v 85 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
8. <strong>Iskraemeco</strong> France, s.a.s., Mulhouse, Francija ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
9. Iskra Merilne naprave, d.o.o., <strong>Kranj</strong>, ki je v 70 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
10. Iskra - Contadores de Energia Lda., V.N. de Famalicao, Portugalska, ki je v 80 % lasti<br />
obvladujočega podjetja,<br />
11. Metrega, s.a., Granollers, Španija, ki je v 32,9 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
12. <strong>Iskraemeco</strong> Romania S.r.l., Arad, Romunija, ki je v 70 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
13. <strong>Iskraemeco</strong> Seahorse Ltd., Thiruchirapalli, Indija ki je v 51 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
14. Vulcano s.a., Vaduz, Liechtenste<strong>in</strong>, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja, <strong>in</strong><br />
15. Measurement & Control Systems (M.C.S.) b.v., Breda, Nizozemska, ki je v 97,5 % lasti<br />
obvladujočega podjetja .<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d. je poleg odvisnih družb imel še pet pridruženih družb:<br />
1. ZAO Iskra - Ural, Ekater<strong>in</strong>burg, Rusija, ki je v 49 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
2. Mafira Iskra Sdn. Bhd., Ipoh, Malezija, ki je v 30% lasti obvladujočega podjetja,<br />
3. <strong>Iskraemeco</strong>, d.o.o., Zagreb, Hrvaška, ki je v 49% lasti obvladujočega podjetja,<br />
4. Elektrokontrol, d.o.o., Čaplj<strong>in</strong>a, Bosna <strong>in</strong> Hercegov<strong>in</strong>a, ki je v 30% lasti obvladujočega<br />
podjetja, <strong>in</strong><br />
5. <strong>Iskraemeco</strong> Sarajevo, d.o.o., Sarajevo, Bosna <strong>in</strong> Hercegov<strong>in</strong>a, ki je v 42,49 % lasti<br />
obvladujočega podjetja.<br />
45
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Leto 2004<br />
Obvladujoča družba <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. je imela v letu 2004 osemnajst odvisnih družb:<br />
1. <strong>Iskraemeco</strong> GmbH, Bamberg, Nemčija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
2. <strong>Iskraemeco</strong> Sverige AB, Motala, Švedska, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
3. <strong>Iskraemeco</strong> (UK) Ltd., Leeds, Velika Britanija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
4. <strong>Iskraemeco</strong> Austria GmbH, Dunaj, Avstrija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
5. <strong>Iskraemeco</strong> Benelux s.a., Bruselj, Belgija, ki je v 99,98 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
6. <strong>Iskraemeco</strong> Italia S.r.l., Milano, Italija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja<br />
7. <strong>Iskraemeco</strong> (Switzerland) Ltd., Bern, Švica ki je v 85 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
8. <strong>Iskraemeco</strong> France, s.a.s., Mulhouse, Francija ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
9. Iskra Merilne naprave, d.o.o., <strong>Kranj</strong>, ki je v 70 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
10. Iskra - Contadores de Energia Lda., V.N. de Famalicao, Portugalska, ki je v 80 % lasti<br />
obvladujočega podjetja,<br />
11. Metrega, s.a., Granollers, Španija, ki je v 32,9 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
12. <strong>Iskraemeco</strong> Romania S.r.l., Arad, Romunija, ki je v 70 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
13. <strong>Iskraemeco</strong> Seahorse Ltd., Thiruchirapalli, Indija ki je v 51 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
14. Vulcano s.a., Vaduz, Liechtenste<strong>in</strong>, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja, <strong>in</strong><br />
15. Measurement & Control Systems (M.C.S.) b.v., Breda, Nizozemska, ki je v 97,5 % lasti<br />
obvladujočega podjetja,<br />
16. <strong>Iskraemeco</strong> ECL Ltd., Perth, Velika Britanija, ki je v 51 % lasti podjetja <strong>Iskraemeco</strong> (UK)<br />
Ltd., ter tako posredno v 51 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
17. <strong>Iskraemeco</strong> Srbija, d.o.o., Zaječar, Srbija <strong>in</strong> Črna gora, ki je v 51 % lasti obvladujočega<br />
podjetja.<br />
18. <strong>Iskraemeco</strong> Bolgarija, d.o.o., Sofija, Bolgarija, ki je v 100 % lasti podjetja <strong>Iskraemeco</strong><br />
GmbH, ter tako posredno v 100 % lasti obvladujočega podjetja.<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d. je poleg odvisnih družb imel še pet pridruženih družb:<br />
1. ZAO Iskra - Ural, Ekater<strong>in</strong>burg, Rusija, ki je v 49 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
2. Mafira Iskra Sdn. Bhd., Ipoh, Malezija, ki je v 30% lasti obvladujočega podjetja,<br />
3. <strong>Iskraemeco</strong>, d.o.o., Zagreb, Hrvaška, ki je v 49% lasti obvladujočega podjetja,<br />
4. Elektrokontrol, d.o.o., Čaplj<strong>in</strong>a, Bosna <strong>in</strong> Hercegov<strong>in</strong>a, ki je v 42,85% lasti obvladujočega<br />
podjetja, <strong>in</strong><br />
5. <strong>Iskraemeco</strong> Sarajevo, d.o.o., Sarajevo, Bosna <strong>in</strong> Hercegov<strong>in</strong>a, ki je v 42,49 % lasti<br />
obvladujočega podjetja.<br />
Leto 2005<br />
Obvladujoča družba <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. je imela v letu 2005 osemnajst odvisnih družb:<br />
1. <strong>Iskraemeco</strong> GmbH, Bamberg, Nemčija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
2. <strong>Iskraemeco</strong> Sverige AB, Motala, Švedska, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
3. <strong>Iskraemeco</strong> (UK) Ltd., Leeds, Velika Britanija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
4. <strong>Iskraemeco</strong> Austria GmbH, Dunaj, Avstrija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
5. <strong>Iskraemeco</strong> Benelux s.a., Bruselj, Belgija, ki je v 99,98 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
6. <strong>Iskraemeco</strong> Italia S.r.l., Milano, Italija, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja<br />
7. <strong>Iskraemeco</strong> (Switzerland) Ltd., Bern, Švica ki je v 85 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
8. <strong>Iskraemeco</strong> France, s.a.s., Mulhouse, Francija ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
9. Iskra Merilne naprave, d.o.o., <strong>Kranj</strong>, ki je v 70 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
46
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
10. Iskra - Contadores de Energia Lda., V.N. de Famalicao, Portugalska, ki je v 80 % lasti<br />
obvladujočega podjetja,<br />
11. Metrega, s.a., Granollers, Španija, ki je v 32,9 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
12. <strong>Iskraemeco</strong> Romania S.r.l., Arad, Romunija, ki je v 70 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
13. <strong>Iskraemeco</strong> Seahorse Ltd., Thiruchirapalli, Indija ki je v 51 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
14. Vulcano s.a., Vaduz, Liechtenste<strong>in</strong>, ki je v 100 % lasti obvladujočega podjetja, <strong>in</strong><br />
15. Measurement & Control Systems (M.C.S.) b.v., Breda, Nizozemska, ki je v 97,5 % lasti<br />
obvladujočega podjetja,<br />
16. <strong>Iskraemeco</strong> ECL Ltd., Perth, Velika Britanija, ki je v 51 % lasti podjetja <strong>Iskraemeco</strong> (UK)<br />
Ltd., ter tako posredno v 51 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
17. <strong>Iskraemeco</strong> Srbija, d.o.o., Zaječar, Srbija <strong>in</strong> Črna gora, ki je v 51 % lasti obvladujočega<br />
podjetja.<br />
18. <strong>Iskraemeco</strong> Bolgarija, d.o.o., Sofija, Bolgarija, ki je v 100 % lasti podjetja <strong>Iskraemeco</strong><br />
GmbH, ter tako posredno v 100 % lasti obvladujočega podjetja.<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d. je poleg odvisnih družb imel še pet pridruženih družb:<br />
1. ZAO Iskra - Ural, Ekater<strong>in</strong>burg, Rusija, ki je v 49 % lasti obvladujočega podjetja,<br />
2. Mafira Iskra Sdn. Bhd., Ipoh, Malezija, ki je v 30% lasti obvladujočega podjetja,<br />
3. <strong>Iskraemeco</strong>, d.o.o., Zagreb, Hrvaška, ki je v 37% lasti obvladujočega podjetja,<br />
4. Elektrokontrol, d.o.o., Čaplj<strong>in</strong>a, Bosna <strong>in</strong> Hercegov<strong>in</strong>a, ki je v 42,85% lasti obvladujočega<br />
podjetja, <strong>in</strong><br />
5. <strong>Iskraemeco</strong> Sarajevo, d.o.o., Sarajevo, Bosna <strong>in</strong> Hercegov<strong>in</strong>a, ki je v 42,49 % lasti<br />
obvladujočega podjetja.<br />
24.3.2. Dejavnost posameznih odvisnih podjetij iz Skup<strong>in</strong>e <strong>Iskraemeco</strong> v letu 2005<br />
Obvladujoča oziroma matična družba <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. ima za dejavnost razvoj, proizvodnjo <strong>in</strong><br />
trženje <strong>in</strong>strumentov za <strong>merjenje</strong>, <strong>upravljanje</strong>, vodenje <strong>in</strong> obračun porabe električne <strong>energije</strong>.<br />
Družba izvaja tudi raziskave, projektiranje, vzdrževanje merilne sledljivosti, zagotavljanje<br />
kakovosti ter servisiranje v okviru dejavnosti. Obvladujoča družba je tudi odgovorna za<br />
<strong>upravljanje</strong> <strong>in</strong> razvoj skup<strong>in</strong>e <strong>Iskraemeco</strong>.<br />
Odvisna družba <strong>Iskraemeco</strong> GmbH se je ob koncu leta 2005 prestrukturirala z vidika dejavnosti.<br />
Prvotno je bila družba ustanovljena z namenom trženja naprav <strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>, registracijo<br />
<strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami. Te aktivnosti bo<br />
mogoče v letošnjem letu v celoti voditi iz obvladujočega podjetja, medtem ko bo družba v<br />
Nemčiji služila le za pridobivanje tržnih <strong>in</strong>formacij <strong>in</strong> za formalno boljšo prisotnost na trgu.<br />
Družba posluje v skladu z zakonodajo države Nemčije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. Ob koncu<br />
leta v tej družbi ni več zaposlenih.<br />
Družba je v 100 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 66.468 EUR.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> Sverige AB je trženje naprav <strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>,<br />
registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami. Družba se<br />
je začela prestrukturirati že ob koncu leta 2004 ter v naslednjih mesecih postalo pretežno<br />
storitveno podjetje. To pomeni, da <strong>in</strong>tenzivno sodeluje pri prodaji <strong>in</strong> implementaciji sistemov<br />
dalj<strong>in</strong>skega odčitavanja <strong>energije</strong>. Družba posluje v skladu z zakonodajo države Švedske <strong>in</strong> je tam<br />
tudi davčni zavezanec. Družba ima osem zaposlenih: direktor, računovodja <strong>in</strong> šest <strong>in</strong>ženirjev, ki<br />
delajo na projektu Vattenfall.<br />
Družba je v 100 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 230.000 SEK.<br />
47
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> (UK) Ltd. je trženje naprav <strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>,<br />
registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami. Družba<br />
posluje v skladu z zakonodajo države Velike Britanije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. Družba<br />
ima 5 zaposlenih: direktor, osebo zadolženo za market<strong>in</strong>g novih proizvodov, prodajnega<br />
<strong>in</strong>ženirja, ki se ukvarja s prodajo že utečenih produktov, referent, ki obdeluje prejeta naročila <strong>in</strong> je<br />
zaposlen za polovični delovni čas ter tajnica, ki tudi dela po polovičnem delovnem času.<br />
Družba je v 100 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 50.000 GBP.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> Austria GmbH je trženje naprav <strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>,<br />
registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami. Družba<br />
posluje v skladu z zakonodajo države Avstrije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. Družba ima šest<br />
zaposlenih: direktor podjetja, ki je obenem tudi tržnik, tajnica, produktni <strong>in</strong>ženir, dva <strong>in</strong>ženirja<br />
delata na žigosanju števcev <strong>in</strong> sta zaposlena za polovični čas <strong>in</strong> čistilka, ki tudi dela po<br />
polovičnem času.<br />
Družba je v 100 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 36.336 EUR.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> Benelux s.a. je trženje naprav <strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>,<br />
registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami. Družba<br />
posluje v skladu z zakonodajo države Belgije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. Benelux je trg, ki<br />
bo v kratkem prešel na sistem dalj<strong>in</strong>skega odčitavanja porabe električne <strong>energije</strong>, kar pomeni da<br />
bo to povezano podjetje izgubljalo svojo prodajno vlogo na tem trgu. To vlogo bo prevzelo<br />
obvladujoče podjetje. Odvisno podjetje se bo prestrukturiralo v storitveno podjetje s podobno<br />
vlogo, kot jo ima odvisno podjetje na Švedskem; pomagalo bo obvladujočemu podjetju pri<br />
implementaciji sistemov na terenu. Iz tega razloga je obvladujoče podjetje tudi zmanjšalo<br />
knjigovodsko vrednost svoje naložbe v to odvisno podjetje. Trenutno ima podjetje tri zaposlene:<br />
direktor, prodajni <strong>in</strong>ženir <strong>in</strong> tajnica.<br />
Družba je v 99,98 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. <strong>in</strong> 0,02 % v lasti Vulcano s.a.<br />
Vpoklicani kapital družbe je 123.946,76 EUR.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> Italia S.r.l. je trženje naprav <strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>,<br />
registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami. Družba<br />
posluje v skladu z zakonodajo države Italije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. Družba ima enega<br />
zaposlenca <strong>in</strong> sicer produktnega <strong>in</strong>ženirja, ki servisira števce <strong>in</strong> sisteme na terenu.<br />
Družba je v 100 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 99.000 EUR.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> (Switzerland) Ltd. je trženje naprav <strong>in</strong> opreme za<br />
<strong>merjenje</strong>, registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami.<br />
Družba posluje v skladu z zakonodajo države Švice <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. Družba ima<br />
enega zaposlenega, ki je direktor <strong>in</strong> tržnik v isti osebi.<br />
Družba je v 85 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 100.000 CHF.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> France s.a.s. je trženje naprav <strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>,<br />
registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami. Družba<br />
posluje v skladu z zakonodajo države Francije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. Družba ima enega<br />
zaposlenega, ki je direktor <strong>in</strong> tržnik v isti osebi.<br />
Družba je v 100 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 100.000 EUR.<br />
Dejavnost odvisne družbe Iskra Merilne naprave, d.o.o. je izdelava merilnih naprav za<br />
umerjanje števcev električne <strong>energije</strong> v procesu proizvodnje. Družba posluje v skladu z<br />
zakonodajo države Slovenije <strong>in</strong> je tu tudi davčni zavezanec. Družba ima 49 zaposlenih, 40 jih<br />
dela v proizvodnji, 9 pa v razvoju, prodaji <strong>in</strong> adm<strong>in</strong>istraciji.<br />
48
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Družbo je v letu 1995 z odkupom 70 % deleža prevzela <strong>Iskraemeco</strong>, d.d., zaposleni imajo 27 %<br />
delež lastništva, 3 % pa predstavlja odkupljeni lastni delež. Vpoklicani kapital družbe je<br />
4.432.000 SIT.<br />
Dejavnost odvisne družbe Iskra - Contadores de Energia Lda. je proizvodnja <strong>in</strong> trženje naprav<br />
<strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>, registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s<br />
pripadajočimi storitvami. Družba posluje v skladu z zakonodajo države Portugalske <strong>in</strong> je tam tudi<br />
davčni zavezanec. V družbi so zaposleni štirje ljudje: direktor, ki je tudi glavni tržnik,<br />
računovodja ter dva zaposlenca, ki delata na umerjanju <strong>in</strong> skladiščenju proizvodov.<br />
Družba je v 100 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 100.000 EUR.<br />
Dejavnost odvisne družbe Metrega, s.a. je proizvodnja <strong>in</strong> trženje naprav <strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>,<br />
registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami. Družba<br />
posluje v skladu z zakonodajo države Španije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. Družba ima ob<br />
koncu leta 13 zaposlenih. Šest jih dela na umerjanju, skladiščenju <strong>in</strong> odpremi števcev, 7 jih dela v<br />
razvoju, prodaji <strong>in</strong> adm<strong>in</strong>istraciji. V naslednjem letu je predvideno zmanjšanje zaposlenih, za kar<br />
so ustrezno v letošnjem letu oblikovane tudi rezervacije. Podjetje bo tudi v naslednjih letih<br />
postajalo storitveno podjetje.<br />
Družba je 67,1 % v lasti družbe Vulcano s.a. <strong>in</strong> 32,9 % v lasti družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d.<br />
Vpoklicani kapital družbe je 65.100 EUR.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> Romania S.r.l. je proizvodnja <strong>in</strong> trženje naprav <strong>in</strong><br />
opreme za <strong>merjenje</strong>, registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi<br />
storitvami. Družba posluje v skladu z zakonodajo države Romunije <strong>in</strong> je tam tudi davčni<br />
zavezanec. Družba ima 55 zaposlenih, 52 jih dela v proizvodnji, preostali trije pa v prodaji <strong>in</strong><br />
adm<strong>in</strong>istraciji.<br />
Družba je v 70 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital je 5.384.230 ROL.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> Seahorse Ltd. je proizvodnja <strong>in</strong> trženje naprav <strong>in</strong> opreme<br />
za <strong>merjenje</strong>, registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi<br />
storitvami. Družba posluje v skladu z zakonodajo države Indije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec.<br />
V preteklih letih se posli niso odvijali v skladu z zastavljenimi poslovnimi načrti. Izkazalo se je,<br />
da je <strong>in</strong>dijski trg zelo nepredvidljiv <strong>in</strong> temu ustrezno so bila v letu 2005 ponovno ocenjena<br />
ekonomska izhodišča na tem trgu ter ustrezno prilagojena pričakovanja. Na osnovi<br />
konzervativnih pričakovanj je bila prevrednotena navzdol tudi dolgoročna f<strong>in</strong>ančna naložba v<br />
odvisno podjetje.<br />
V odvisni družbi je zaposlenih 110 ljudi. 79 jih dela v proizvodnji, preostalih 31 pa v prodaji,<br />
razvoju <strong>in</strong> adm<strong>in</strong>istraciji.<br />
Družba je v 51 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 132.816.540 IRS.<br />
Dejavnost odvisne družbe Vulcano s.a., je f<strong>in</strong>ančni hold<strong>in</strong>g. Družba posluje v skladu z<br />
zakonodajo države Liechtenste<strong>in</strong> <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. Družba nima zaposlenih.<br />
Družba je v 100 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 50.000 CHF.<br />
Dejavnost odvisne družbe Measurement&Control Systems (MCS) b.v. je trženje naprav <strong>in</strong><br />
opreme za <strong>merjenje</strong>, registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi<br />
storitvami. Družba posluje v skladu z zakonodajo države Nizozemske <strong>in</strong> je tam tudi davčni<br />
zavezanec. Družba nima zaposlenih.<br />
Družba je v 97,5 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. <strong>in</strong> 2,5 % v lasti Vulcano s.a. Vpoklicani kapital družbe<br />
je 18.151,21 EUR.<br />
49
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> Bolgaria d.o.o. je trženje naprav <strong>in</strong> opreme za <strong>merjenje</strong>,<br />
registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi storitvami. Družba<br />
posluje v skladu z zakonodajo države Bolgarije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. c<br />
Družba je v 100 % lasti <strong>Iskraemeco</strong> GmbH. <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. je tako na posredni nač<strong>in</strong> 100 %<br />
lastnik podjetja. Vpoklicani kapital družbe je 5.000 BGN.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> ECL Ltd. je razvoj proizvodov za <strong>merjenje</strong>, <strong>upravljanje</strong>,<br />
vodenje <strong>in</strong> obračun porabe električne <strong>energije</strong>. Družba posluje v skladu z zakonodajo države<br />
Velike Britanije <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec. V družbi so zaposleni trije ljudje. Vsi se<br />
ukvarjajo z razvojnimi aktivnostmi.<br />
Družba je v 51 % lasti <strong>Iskraemeco</strong> (UK) Ltd. <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. , tako da je obvladujoče podjetje<br />
posredno 51 % lastnik. Vpoklicani kapital družbe je 154.082 GBP.<br />
Dejavnost odvisne družbe <strong>Iskraemeco</strong> Srbija d.o.o. je proizvodnja <strong>in</strong> trženje naprav <strong>in</strong> opreme<br />
za <strong>merjenje</strong>, registracijo <strong>in</strong> krmiljenje porabe električne <strong>energije</strong> <strong>in</strong> moči s pripadajočimi<br />
storitvami. Družba posluje v skladu z zakonodajo države SČG <strong>in</strong> je tam tudi davčni zavezanec.<br />
Družba nima zaposlenih.<br />
Družba je v 51 % lasti <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. Vpoklicani kapital družbe je 10.000 USD.<br />
24.3.3. Opis načel konsolidacije<br />
V konsolidirane računovodske izkaze so vključeni računovodski izkazi obvladujočega podjetja <strong>in</strong><br />
računovodski izkazi odvisnih podjetij, kjer ima obvladujoče podjetje več<strong>in</strong>sko lastništvo.<br />
Vse medsebojne transakcije, stanja <strong>in</strong> nerealizirani dobički <strong>in</strong> izgube, ki so rezultat transakcij med<br />
podjetji, so v konsolidiranih računovodskih izkazih izločeni. V konsolidiranih računovodskih<br />
izkazih so bile vse pomembnejše računovodske usmeritve odvisnih podjetij usklajene z<br />
usmeritvami obvladujočega podjetja. Manjš<strong>in</strong>ski deleži so bili v konsolidiranih računovodskih<br />
izkazih razkriti posebej.<br />
Dolgoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe v odvisna podjetja so v ločenih računovodskih izkazih<br />
obvladujočega podjetja vrednotene po kapitalski metodi. Dobički odvisnih podjetij so evidentirani<br />
med prihodki obvladujoče družbe.<br />
V konsolidirane računovodske izkaze niso vključena pridružena podjetja, v katerih je podjetje<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., <strong>Kranj</strong> manjš<strong>in</strong>ski lastnik <strong>in</strong> po slovenski zakonodaji niso predmet popolnega<br />
konsolidiranja, ter tista odvisna podjetja, ki so bodisi neaktivna oziroma predstavljajo zanemarljiv<br />
delež prihodkov <strong>in</strong> bilančne vsote v primerjavi s skup<strong>in</strong>o <strong>Iskraemeco</strong>.<br />
Ker odvisna podjetja v tuj<strong>in</strong>i računovodske izkaze sestavljajo v lokalni valuti, so bili le-ti pred<br />
uskup<strong>in</strong>jevanjem preračunani iz tujih valut v SIT na osnovi tečaja posamezne lokalne valute po<br />
tečajni listi Banke Slovenije, pri čemer je pri izkazih stanja uporabljen tečaj na zadnji dan<br />
poslovnega leta, pri izkazih uspeha pa povprečni tečaj v poslovnem letu. Tečajne razlike iz tega<br />
naslova so izkazane v izkazu poslovnega izida.<br />
Pri sestavi konsolidiranih računovodskih izkazov so upoštevane temeljne računovodske<br />
predpostavke za uskup<strong>in</strong>jevanje kot: predpostavka enotnega podjetja, resničnega premoženjskega<br />
<strong>in</strong> f<strong>in</strong>ančnega stanja ter poslovnega izida, popolnosti vseb<strong>in</strong>e računovodskega izkaza <strong>in</strong> enotnega<br />
zajemanja istega bilančnega datuma, gospodarnosti <strong>in</strong> materialne pomembnosti.<br />
50
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Osnovo za uskup<strong>in</strong>jevanje računovodskih izkazov so predstavljali revidirani zaključni<br />
računovodski izkazi obvladujočega podjetja <strong>in</strong> zaključni računovodski izkazi odvisnih podjetij za<br />
poslovna leta. Za podjetja na Švedskem, v Španiji, Francija, v Veliki Britaniji, v Belgiji <strong>in</strong> v Indiji<br />
so pridobljena revizijska poročila. Za ostale se izvaja kontrola s strani obvladujočega podjetja.<br />
Poleg računovodskih izkazov je bila pri uskup<strong>in</strong>jevanju vključena tudi izvorna dokumentacija v<br />
obvladujočemu podjetju <strong>in</strong> odvisnih podjetjih, neposredne uskladitve stanj <strong>in</strong> prometa med<br />
podjetji v skup<strong>in</strong>i.<br />
Konsolidirani računovodski izkazi so sestavljeni v skladu z določbami Zakona o gospodarskih<br />
družbah <strong>in</strong> določili Slovenskih računovodskih standardov.<br />
Računovodski izkazi so pripravljeni na predpostavkah delujočega podjetja <strong>in</strong> ne vsebujejo<br />
morebitnih popravkov računovodskih izkazov, ki bi bili morda potrebni v primeru izpeljave<br />
postopkov prisilne poravnave v obvladujočem podjetju.<br />
51
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.3.4. Konsolidirane bilance stanja za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005<br />
SREDSTVA<br />
v tisoč SIT 2005 2004 2003<br />
A. STALNA SREDSTVA 7.579.826 8.172.150 8.258.269<br />
I. Neopredmetena dolgoročna sredstva 35.567 441.654 554.467<br />
II. Opredmetena osnovna sredstva 6.386.290 6.559.258 6.226.593<br />
1. Zemljišča 409.885 356.395 356.395<br />
2. Zgradbe 2.448.732 2.606.225 2.622.348<br />
3. Proizvajalne naprave <strong>in</strong> stroji 3.076.713 3.098.408 2.833.654<br />
4. Druge naprave <strong>in</strong> oprema 157.577 95.960 95.383<br />
5. Opredmetena osnovna sredstva v pridobivanju 283.641 389.501 236.217<br />
6. Predujmi za opredmetena osnovna sredstva 9.742 12.769 82.596<br />
III. Dolgoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe 1.157.969 1.171.238 1.477.209<br />
1. Deleži v odvisnih podjetjih 6.853 10.424 66.748<br />
2. Deleži v pridruženih podjetjih 510.130 520.087 518.338<br />
3. Drugi dolgoročni deleži 149.899 149.899 358.879<br />
4. Druge dolgoročne f<strong>in</strong>ančne terjatve 490.367 490.108 532.524<br />
5. Lastni deleži 720 720 720<br />
B. GIBLJIVA SREDSTVA 18.900.385 18.287.655 15.514.752<br />
I. Zaloge 8.926.250 7.111.255 4.607.508<br />
1. Material 2.518.824 2.421.183 1.793.300<br />
2. Nedokončana proizvodnja 2.401.968 1.837.684 1.123.189<br />
3. Proizvodi 3.511.730 2.245.672 1.348.901<br />
4. Trgovsko blago 492.456 600.334 341.867<br />
5. Predujmi za zaloge 1.272 6.382 251<br />
II. Poslovne terjatve 8.020.951 9.669.884 9.353.703<br />
a) Dolgoročne poslovne terjatve 17.869 1.032.828 398.547<br />
b) Kratkoročne poslovne terjatve 8.003.082 8.637.056 8.955.156<br />
1. Kratkoročne terjatve do pridruženih podjetij 995.162 855.237 1.270.876<br />
2. Druge kratkoročne terjatve do kupcev 5.041.382 6.684.819 5.605.525<br />
3. Druge kratkoročne terjatve 1.966.538 1.097.000 2.078.755<br />
III. Kratkoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe 394.893 571.229 885.693<br />
1. Kratkoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe do drugih 394.893 571.229 885.693<br />
IV. Dobroimeje pri bankah, čeki <strong>in</strong> gotov<strong>in</strong>a 633.995 544.574 655.476<br />
V. Aktivne časovne razmejitve 924.296 390.713 12.372<br />
SKUPAJ SREDSTVA 26.480.211 26.459.805 23.773.021<br />
52
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV<br />
v tisoč SIT 2005 2004 2003<br />
A. KAPITAL 8.709.812 11.447.925 11.828.723<br />
A1. KAPITAL VEČINSKEGA LASTNIKA 8.683.967 11.317.577 11.516.945<br />
I. Vpoklicani kapital 2.264.290 2.264.290 2.264.290<br />
II. Kapitalske rezerve 353.836 353.836 353.836<br />
III. Rezerve iz dobička 4.632.813 4.632.813 4.857.052<br />
1. Zakonske rezerve 608.947 608.947 608.947<br />
2. Druge rezerve iz dobička 4.023.866 4.023.866 4.248.105<br />
IV. Preneseni čisti dobiček iz prejšnjih let -820.697 277.163 69.774<br />
V. Nerazporejeni čisti dobiček poslovnega leta -1.523.844 27.402 207.389<br />
VI. Prevrednotovalni popravek kapitala 3.777.569 3.762.073 3.764.604<br />
1. Splošni prevred. popravek kapitala 3.471.345 3.471.345 3.471.345<br />
2. Posebni prevred. popravek kapitala 306.224 290.728 293.259<br />
A2. KAPITAL MANJŠINSKIH LASTNIKOV 25.845 130.348 311.778<br />
B. REZERVACIJE 835.405 680.803 872.541<br />
C. DOLGOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI 6.760.861 6.390.899 3.695.456<br />
1. Dolgoročno dobljeni krediti pri bankah 6.760.861 6.390.899 3.695.456<br />
Č. KRATKOROČNE FINANČNE OBVEZNOSTI 2.057.251 1.811.247 2.703.370<br />
1. Kratkoročno dobljena posojila pri bankah 2.055.738 1.809.734 2.703.370<br />
2. Kratkoročno dobljena posojila pri drugih 1.513 1.513<br />
D. KRATKOROČNE POSLOVNE OBVEZNOSTI 7.468.286 5.865.572 4.431.965<br />
1.Kratkoročne obv. do drugih dobaviteljev 5.758.090 4.273.745 3.531.663<br />
2. Kratkoročne obv. do delavcev 707.158 612.553 242.762<br />
3. Kratkoročne obv. do države 722.335 500.200 560.482<br />
4. Kratkoročne obv. za predujme 140.768 384.217 37.647<br />
5. Druge kratkoročne obveznosti 139.935 94.857 59.411<br />
E. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE 648.596 263.359 240.966<br />
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 26.480.211 26.459.805 23.773.021<br />
53
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.3.5. Konsolidirani izkazi poslovnega izida za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005<br />
v tisoč SIT 2005 2004 2003<br />
1. ČISTI PRIHODKI IZ PRODAJE 24.843.939 24.851.205 24.722.261<br />
a). Na domačem trgu 2.024.319 2.186.836 1.911.012<br />
b). Na tujem trgu 22.819.620 22.664.369 22.811.249<br />
I. Iz razmerij do pridruženih podjetij 1.476.953 1.354.427 1.537.263<br />
II. Iz razmerij do drugih 21.342.667 21.309.942 21.273.986<br />
2. SPREMEMBA VREDNOSTI ZALOG 1.792.423 1.992.242 934.486<br />
3. VREDNOST USREDSTVENIH LASTNIH PROIZVODOV 12.294 25.641 10.756<br />
4. DRUGI POSLOVNI PRIHODKI 346.981 746.365 439.920<br />
5. KOSMATI DONOS IZ POSLOVANJA (1+2+3+4) 26.995.637 27.615.453 26.107.423<br />
6. STROŠKI BLAGA, MATERIALA IN STORITEV 17.672.849 17.109.263 14.625.322<br />
a.) Nabavna vrednost prodanega blaga <strong>in</strong> materiala 735.535 511.577 1.081.465<br />
b.) Stroški materiala 12.225.686 12.390.550 10.118.532<br />
c.) Stroški storitev 4.711.628 4.207.136 3.425.325<br />
7. STROŠKI DELA 9.379.188 9.355.839 9.137.261<br />
a.) Stroški plač 5.859.890 6.479.191 6.427.201<br />
b.) Stroški socialnega <strong>in</strong> pokojn<strong>in</strong>skega zavarovanja 1.212.224 1.338.121 1.339.481<br />
c.) Drugi stroški dela 2.307.074 1.538.527 1.370.579<br />
8. ODPISI VREDNOSTI 2.161.901 2.360.702 1.575.945<br />
a.) Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev 1.562.865 1.404.676 1.165.061<br />
b.) Prevrednotovalni odhodki pri opredmetenih osnovnih sredstvih 5.759 4.505 417<br />
c.) Prevrednotovalni odhodki pri obratnih sredstvih 151.616 822.652 281.598<br />
č.) Amortizacija Goodwilla 183.923 128.869 128.869<br />
d.) Oslabitev Goodwilla 257.738<br />
9. DRUGI POSLOVNI ODHODKI 303.268 297.186 165.889<br />
10. POSLOVNI STROŠKI IN ODHODKI (6+7+8+9) 29.517.206 29.122.990 25.504.417<br />
11. DOBIČEK (IZGUBA) IZ POSLOVANJA (5-10) -2.521.569 -1.507.537 603.006<br />
12. FINANČNI PRIHODKI 951.671 2.411.981 1.320.540<br />
a.) F<strong>in</strong>ančni prihodki iz deležev 77.180 1.610.470 86.973<br />
I. Prihodki iz deležev do pridruženih podjetij<br />
II. Drugi f<strong>in</strong>ančni prihodki iz deležev 77.180 1.610.470 86.973<br />
b.) F<strong>in</strong>ančni prihodki iz dolgoročnih terjatev 189.262 306.432 212.912<br />
I. Prihodki dolgoročnih terjatev do pridruženih podjetij 26.025 28.273 14.683<br />
II. Drugi f<strong>in</strong>ančni prihodki iz dolgoročnih terjatev 163.237 278.159 198.229<br />
c.) F<strong>in</strong>ančni prihodki iz kratkoročnih terjatev 685.229 495.079 1.020.655<br />
I Prihodki obresti <strong>in</strong> kratkoročnih terjatev do pridruženih podjetij 76.234 14.852 65.924<br />
II. Drugi f<strong>in</strong>ančni prihodki iz obresti <strong>in</strong> kratkoročnih terjatev 608.995 480.227 954.731<br />
13. FINANČNI ODHODKI 926.744 983.304 1.331.551<br />
a.) Prevrednotevalni f<strong>in</strong>ančni odhodki 57.240 96.087 90.517<br />
I. Prevrednotevalni f<strong>in</strong>ančni odhodki pri f<strong>in</strong>ančnih naložbah do pridruženih podjetij 27.341 27.224 27.515<br />
II. Drugi prevrednetovalni f<strong>in</strong>ančni odhodki 29.899 68.863 63.002<br />
b.) F<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti 869.504 887.217 1.241.034<br />
I. F<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti do pridruženih podjetij 1.200 38.501 168.524<br />
II. Drugi f<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti 868.304 848.716 1.072.510<br />
14. DOBIČEK (IZGUBA) IZ REDNEGA DELOVANJA (11+12-13) -2.496.642 -78.860 591.995<br />
15. IZREDNI PRIHODKI 44.142 47.274 53.180<br />
16. IZREDNI ODHODKI 89.236 120.764 14.731<br />
17. CELOTNI DOBIČEK (IZGUBA) (14+15-16) -2.541.736 -152.350 630.444<br />
18. DAVEK IZ DOBIČKA -72.520 -39.215 16.542<br />
19. Čisti dobiček manjš<strong>in</strong>skega lastnika 4.215 1.839 3.208<br />
20. Izguba manjš<strong>in</strong>skega lastnika -86.838 -194.380 -49.378<br />
21. ČISTI DOBIČEK VEČINSKEGA LASTNIKA (17-18-19+20) -2.386.593 79.406 660.072<br />
54
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.3.6. Konsolidirani izkazi f<strong>in</strong>ančnega izida za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005<br />
v tisoč SIT<br />
2005 2004 2003<br />
FINANČNI TOKOVI PRI POSLOVANJU<br />
Pritoki pri poslovanju 26.328.804 24.128.765 24.080.747<br />
Poslovni prihodki 25.357.816 25.383.799 25.172.937<br />
Izredni prihodki, ki se nanašajo na poslovanje 44.142 47.274 53.180<br />
Začetne manj končne poslovne terjatve 1.460.429 -923.967 -1.156.171<br />
Začetne manj končne aktivne kratk. časovne razm. -533.583 -378.341 10.801<br />
Odtoki pri poslovanju 25.811.415 26.232.779 24.457.855<br />
Poslovni odhodki brez amortizacije <strong>in</strong> dolg. rezervacij 25.962.438 24.923.996 23.171.283<br />
Izredni odhodki, ki se nanašajo na poslovanje 89.236 120.764 14.731<br />
Davki iz dobička <strong>in</strong> drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih<br />
odhodkih -72.520 -39.215 16.542<br />
Končne manj začetne zaloge 1.820.212 2.683.234 1.809.765<br />
Začetni manj končni poslovni dolgovi -1.602.714 -1.433.607 -603.119<br />
Začetne manj končne pasivne časovne razmejitve -385.237 -22.393 48.653<br />
Prebitek odtokov pri poslovanju (a manj b) 517.389 -2.104.014 -377.108<br />
FINANČNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU<br />
Pritoki pri naložbenju 1.357.758 2.524.794 1.506.359<br />
F<strong>in</strong>ančni prihodki, ki se nanašajo na naložbenje (brez prev.) 951.671 2.411.981 1.320.540<br />
Pobotano zmanjšanje neopredmetenih dolg. sred. (brez prev.) 406.087 112.813<br />
Pobotano zmanjšanje dolgoročnih f<strong>in</strong>ančnih naložb (brez prev.) 185.819<br />
Odtoki pri naložbenju 1.586.012 1.997.621 2.992.339<br />
Pobotano povečanje neopredmetenih dolg.sred. (brez prev.) 517.081<br />
Pobotano povečanje dolgoročnih f<strong>in</strong>ančnih naložb (brez prev.) 167.940 43.740<br />
Pobotano povečanje opredmetenih osn. sredstev (brez prev.) 1.395.656 1.741.846 2.515.223<br />
Pobotano povečanje kratkoročnih f<strong>in</strong>ančnih naložb (brez prev.) 22.416 212.035 -39.965<br />
Prebitek odtokov pri naložbenju (a manj b) -228.254 527.173 -1.485.980<br />
FINANČNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU<br />
Pritoki pri f<strong>in</strong>anciranju 471.038 2.749.165 4.129.770<br />
Zmanjšanje kapitala (brez čistega dobička) -144.928 6.048 198.190<br />
Pobotano povečanje dolgoročnih rezervacij (brez prev.) 0 47.674 119.891<br />
Pobotano povečanje dolgoročnih f<strong>in</strong>ančnih dolgov (brez prev.) 369.962 2.695.443 2.344.119<br />
Pobotano povečanje kratk. f<strong>in</strong>ančnih dolgov (brez prev.) 246.004 1.467.570<br />
Odtoki pri f<strong>in</strong>anciranju 869.504 1.799.427 1.328.076<br />
F<strong>in</strong>ančni odhodki, ki se nanašajo na f<strong>in</strong>anciranje (brez prev.) 869.504 631.061 1.065.418<br />
Zmanjšanje obveznosti do lastnikov iz naslova delitve dobička 276.243 262.658<br />
Pobotano zmanjšanje kratk. f<strong>in</strong>ančnih dolgov (brez prev.) 892.123<br />
Prebitek pritokov pri f<strong>in</strong>anciranju (a manj b) -398.466 949.738 2.801.694<br />
Končno stanje denarnih sredstev <strong>in</strong> njihovih ustreznikov 735.703 845.034 1.472.137<br />
F<strong>in</strong>ančni izid v obdobju (seštevek Ac, Bc <strong>in</strong> Cc) -109.331 -627.103 938.606<br />
Začetno stanje denarnih sredstev <strong>in</strong> njihovih ustreznikov 845.034 1.472.137 533.531<br />
55
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.3.7. Konsolidirani izkazi gibanja kapitala za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005<br />
KONSOLIDIRAN IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA LETO, KONČANO 31. DECEMBRA 2003<br />
I. Vpoklicani kapital II. Kapitalske III. Rezerve iz dobička IV. Preneseni V. Čisti poslovni Prevrednotovalni Skupaj<br />
rezerve čisti poslovni izid poslovnega opravki kapitala<br />
izid leta<br />
1.Osnovni 2.Nevpoklicani 1.Kapitalske 1. Zakonske 2. Rezerve za 3. Statuarne 4. Druge 1. Preneseni 1. Čisti dobiček/ 1. Splošni 2. Posebni<br />
kapital kapital rezerve rezerve lastne delnice/ rezerve rezerve iz čisti dobiček/ izguba poslov- prevred. popra- prevred. popra-<br />
(v tisoč tolarjih) deleže dobička izguba nega leta vek kapitala vek kapitala<br />
Stanje 31.decembra 2002 2.404.000 - - 608.947 231.578 - 3.662.132 - 465.724 3.685.471 243.315 11.301.167<br />
Popravki po otvoritveni bilanci - - - - - - - - - - - -<br />
1. Januar 2002 - - - - - - - - - - - -<br />
Premiki v kapital - - - - - - - - - - - -<br />
Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta - - - - - - - - 660.072 - - 660.072<br />
Vnos zneska posebnih prevrednotenj kapitala - - - - - - - - - - 73.267 73.267<br />
Premiki v kapitalu - - - - - - - - - - - -<br />
Razporeditev bilančnega dobička po sklepu skupšč<strong>in</strong>e<br />
- - - - - - (49.718) 487.129 (437.411) - - -<br />
Razporeditev čistega dobička po sklepu Uprave <strong>in</strong><br />
Nadzornega sveta 452.683 (452.683)<br />
Druge prerazporeditve kapitala - - - - - - - - - - - -<br />
Premiki iz kapitala - - - - - - - - - - - -<br />
Izplačilo dividend - - - - - - - (262.660) - - (262.660)<br />
Uporaba posebnega prevrednotovalnega popravka<br />
kapitala (23.323) (23.323)<br />
Prenos usklajevanj kapitala iz prejšnega leta v<br />
rezerve - - - - - - 28.313 - (28.313) -<br />
Prenos prenesenega dobička med druge rezerve kot<br />
rezultat usklajevanja leta 2002 - - - - - - 154.695 (154.695) - -<br />
Druge odprave sestav<strong>in</strong> kapitala (139.710) 353.836 - (231.578) - - (214.126) (231.578)<br />
Stanje 31. decembra 2003 2.264.290 - 353.836 608.947 - - 4.248.105 69.774 207.389 3.471.345 293.259 11.516.945<br />
56
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
KONSOLIDIRAN IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA LETO, KONČANO 31.12.2004<br />
I. Vpoklicani kapital II. Kapitalske III. Rezerve iz dobička IV. Preneseni V. Čisti poslovni Prevrednotovalni Skupaj<br />
rezerve čisti poslovni izid poslovnega opravki kapitala<br />
izid leta<br />
1.Osnovni 2.Nevpoklicani 1.Kapitalske 1. Zakonske 2. Rezerve za 3. Statuarne 4. Druge 1. Preneseni 1. Čisti dobiček/ 1. Splošni 2. Posebni<br />
kapital kapital rezerve rezerve lastne delnice/ rezerve rezerve iz čisti dobiček/ izguba poslov- prevred. popra- prevred. popra-<br />
(v tisoč tolarjih) deleže dobička izguba nega leta vek kapitala vek kapitala<br />
Stanje 31.decembra 2003 2.264.290 - 353.836 608.947 - - 4.248.105 69.774 207.389 3.471.345 293.259 11.516.945<br />
Popravki po otvoritveni bilanci - - - - - - - - - - - -<br />
1. Januar 2004 - - - - - - - - - - - -<br />
Premiki v kapital - - - - - - - - - - - -<br />
Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta - - - - - - - - 79.406 - - 79.406<br />
Vnos zneska posebnih prevrednotenj kapitala - - - - - - - - - - 1.690 1.690<br />
Premiki v kapitalu - - - - - - - - - - - -<br />
Razporeditev bilančnega dobička po sklepu skupšč<strong>in</strong>e<br />
- - - - - - - 452.684 (452.684) - - -<br />
Uporaba čistega dobička poslovnega leta po sklepu<br />
Nadzornega sveta 52.004 (52.004) - - -<br />
Druge prerazporeditve kapitala - - - - - - - - - - - -<br />
Premiki iz kapitala - - - - - - - - - - - -<br />
Izplačilo dividend - - - - - - (276.243) - - (276.243)<br />
Uporaba posebnega prevrednotovalnega popravka<br />
kapitala (4.221) (4.221)<br />
Uskladitev viška prenesenega dobička iz preteklih let - - - - - - (245.295) 245.295 -<br />
Stanje 31. decembra 2004 2.264.290 - 353.836 608.947 - - 4.023.866 277.163 27.402 3.471.345 290.728 11.317.577<br />
57
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
KONSOLIDIRAN IZKAZ GIBANJA KAPITALA ZA LETO, KONČANO 31.12.2005<br />
I. Vpoklicani kapital<br />
II. Kapitalske III. Rezerve iz dobička<br />
IV. Preneseni V. Čisti poslovni Skupaj<br />
rezerve čisti poslovni izid poslovnega<br />
izid leta<br />
VI. Prevrednotovalni<br />
popravki kapitala<br />
1.Osnovni 2.Nevpoklicani 1.Kapitalske 1. Zakonske 2. Rezerve za 3. Statuarne 4. Druge 1. Preneseni 1. Čisti dobiček/ 1. Splošni 2. Posebni<br />
kapital kapital rezerve rezerve lastne delnice/ rezerve rezerve iz čisti dobiček/ izguba poslov- prevred. popra- prevred. popra-<br />
(v tisoč tolarjih) deleže dobička izguba nega leta vek kapitala vek kapitala<br />
Stanje 31.decembra 2004 2.264.290 - 353.836 608.947 - - 4.023.866 277.163 27.402 3.471.345 290.728 11.317.577<br />
Premiki v kapital - - - - - - - - - - - -<br />
Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta - - - - - - - - (2.386.593) - - (2.386.593)<br />
Vnos zneska posebnih prevrednotenj kapitala - - - - - - - - - - 15.831 15.831<br />
Premiki v kapitalu - - - - - - - - - - - -<br />
Razporeditev bilančnega dobička po sklepu skupšč<strong>in</strong>e<br />
- - - - - - - 52.004 (52.004) - - -<br />
Razporeditev čiste izgube poslovnega leta po sklepu<br />
uprave <strong>in</strong> NS - - - - - - - (862.749) 862.749 - - -<br />
Druge prerazporeditve kapitala - - - - - - - (79.350) - - - (79.350)<br />
Premiki iz kapitala - - - - - - - - - - - -<br />
Izplačilo dividend - - - - - - - - - - - -<br />
Uporaba posebnega prevrednotovalnega popravka<br />
kapitala - - - - - - - - - - (335) (335)<br />
Uskladitev popravkov v kapitalu po datumu bilance<br />
stanja - - - - - - - (183.163) - - - (183.163)<br />
Uskladitev prenesene izgube iz preteklih let s čisto<br />
izgubo obdobja - - - - - - - (24.602) 24.602 - - -<br />
Stanje 31. decembra 2005 2.264.290 - 353.836 608.947 - - 4.023.866 (820.697) (1.523.844) 3.471.345 306.224 8.683.967<br />
58
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.4. Pojasnila k računovodskih izkazom<br />
Podrobnejša pojasnila posameznih postavk revidiranih računovodskih izkazov iz točk 24.2. <strong>in</strong><br />
24.3. tega prospekta so navedena v letnih poročilih družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. <strong>in</strong> konsolidiranih<br />
letnih poročilih Skup<strong>in</strong>e <strong>Iskraemeco</strong> za leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005, ki so dostopna na sedežu<br />
izdajatelja.<br />
24.5. Revidiranje preteklih f<strong>in</strong>ančnih <strong>in</strong>formacij<br />
Računovodski izkazi družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. <strong>in</strong> konsolidirani računovodski izkazi Skup<strong>in</strong>e<br />
<strong>Iskraemeco</strong> za poslovna leta 2003, 2004 <strong>in</strong> 2005 so revidirani.<br />
59
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
60
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
61
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
62
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
63
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
64
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
65
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.6. F<strong>in</strong>ančne <strong>in</strong>formacije izdajatelja za obdobje 1.1.-30.6.2006 <strong>in</strong> 1.1.-30.6.2005<br />
Računovodski izkazi družbe <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. za obdobje 1.1.-30.6.2006 so bili sestavljeni v<br />
skladu s Slovenskimi računovodskimi standardi 2006, primerjalni podatki za enako obdobje<br />
preteklega leta pa po tedaj veljavnih Slovenskih računovodskih standardih. Prikazani<br />
računovodski izkazi niso bili revidirani, v njih tudi niso upoštevani izidi odvisnih <strong>in</strong> pridruženih<br />
podjetij.<br />
24.6.1. Nekonsolidirana bilanca stanja na dan 30.6.2006 <strong>in</strong> 30.6.2005<br />
SREDSTVA<br />
v tisoč SIT 30.6.2006 30.6.2005<br />
A. STALNA SREDSTVA 7.086.574 8.891.412<br />
I. Opredmetena osnovna sredstva 5.490.722 5.995.319<br />
1. Zemljišča 353.582 301.516<br />
2. Zgradbe 2.290.093 2.419.693<br />
3. Proizvajalne naprave <strong>in</strong> stroji 2.724.320 2.990.911<br />
4. Druge naprave <strong>in</strong> oprema 31.374 39.660<br />
5. Opredmetena osnovna sredstva v pridobivanju 91.252 239.412<br />
6. Predujmi za opredmetena osnovna sredstva 101 4.127<br />
II. Dolgoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe 1.595.852 2.896.093<br />
1. Deleži v podjetjih v skup<strong>in</strong>i 921.583 1.557.441<br />
2. Deleži v pridruženih podjetjih 341.107 553.484<br />
3. Drugi dolgoročni deleži 149.899 149.899<br />
4. Druge dolgoročne f<strong>in</strong>ančne terjatve 183.263 635.269<br />
B. GIBLJIVA SREDSTVA 17.286.906 18.338.763<br />
I. Zaloge 8.207.720 5.959.716<br />
1. Material 2.386.249 1.849.531<br />
2. Nedokončana proizvodnja 2.921.853 2.167.008<br />
3. Proizvodi 2.169.115 1.851.760<br />
4. Trgovsko blago 68.733 91.417<br />
5. Predujmi za zaloge 661.770 0<br />
II. Poslovne terjatve 7.242.690 11.970.850<br />
a) Dolgoročne poslovne terjatve 39.136 1.054.543<br />
b) Kratkoročne poslovne terjatve 7.203.554 10.916.307<br />
1. Kratkoročne terjatve do podjetij v skup<strong>in</strong>i 1.498.018 2.708.794<br />
2. Kratkoročne terjatve do pridruženih podjetij 682.662 569.652<br />
3. Druge kratkoročne terjatve do kupcev 3.624.636 6.650.326<br />
4. Druge kratkoročne terjatve 1.398.238 987.535<br />
III. Kratkoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe 928.774 332.916<br />
1. Kratkoročne f<strong>in</strong>ančne naložbe do drugih 928.774 332.916<br />
IV. Dobroimetje pri bankah, čeki <strong>in</strong> gotov<strong>in</strong>a 147.197 22.845<br />
V. Aktivne časovne razmejitve 760.525 52.436<br />
SKUPAJ SREDSTVA 24.373.480 27.230.175<br />
66
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV<br />
v tisoč SIT 30.6.2006 30.6.2005<br />
A. KAPITAL 6.337.429 11.899.509<br />
I. Vpoklicani kapital 2.264.290 2.264.290<br />
II. Kapitalske rezerve 353.836 353.836<br />
III. Rezerve iz dobička 4.632.792 4.632.792<br />
1. Zakonske rezerve 608.947 608.947<br />
2. Rezerve za lastne deleže 0 0<br />
3. Druge rezerve iz dobička 4.023.845 4.023.845<br />
IV. Preneseni čisti dobiček iz prejšnjih let -3.265.629 942.098<br />
V. Nerazporejeni čisti rezultat poslovnega leta -1.119.205 -70.348<br />
VI. Prevrednotovalni popravek kapitala 3.471.345 3.776.841<br />
1. Splošni prevred. popravek kapitala 3.471.345 3.471.345<br />
2. Posebni prevred. popravek kapitala 0 305.496<br />
B. DOLGOROČNE REZERVACIJE 1.246.280 457.894<br />
C. DOLG. FINANČNE OBVEZNOSTI 6.754.996 6.733.111<br />
1. Dolgoročno dobljeni krediti pri bankah 6.754.996 6.733.111<br />
Č. KRATK.FINANČNE OBVEZNOSTI 2.004.761 2.064.971<br />
1. Kratkoročno dobljena posojila pri bankah 2.003.248 2.063.458<br />
2. Kratkoročno dobljena posojila pri drugih 1.513 1.513<br />
D. KRATK. POSLOVNE OBVEZNOSTI 7.691.345 5.811.943<br />
1.Kratkoročne obv. do podjetij v skup<strong>in</strong>i 270.687 249.616<br />
2.Kratkoročne obv. do drugih dobaviteljev 5.340.336 3.897.009<br />
3. Kratkoročne obv. do delavcev 839.541 493.542<br />
4. Kratkoročne obv. do države 679.866 228.773<br />
5. Kratkoročne obv. za predujme 214.779 881.925<br />
6. Druge kratkoročne obveznosti 346.136 61.078<br />
E. PASIVNE ČASOVNE RAZMEJITVE 338.669 262.747<br />
SKUPAJ OBVEZNOSTI DO VIROV SREDSTEV 24.373.480 27.230.175<br />
67
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.6.2. Nekonsolidiran izkaz poslovnega izida za obdobje 1.1.-30.6.2006 <strong>in</strong> 1.1.-30.6.2005<br />
v tisoč SIT 1.1.-30.6.2006 1.1.-30.6.2005<br />
1. ČISTI PRIHODKI IZ PRODAJE 12.244.416 13.000.605<br />
a) Na domačem trgu 939.630 1.013.388<br />
I. Iz razmerij do odvisnih podjetij 18.516 11.816<br />
II. Iz razmerij do drugih 921.114 1.001.572<br />
b) Na tujem trgu 11.304.786 11.987.217<br />
I. Iz razmerij do odvisnih podjetij 1.722.966 2.311.389<br />
II. Iz razmerij do pridruženih podjetij 657.161 662.052<br />
III. Iz razmerij do drugih 8.924.659 9.013.776<br />
2. SPREMEMBA VREDNOSTI ZALOG -457.354 165.221<br />
3. VREDNOST USREDSTVENIH LASTNIH PROIZVODOV 3.109 7.836<br />
4. DRUGI POSLOVNI PRIHODKI 189.942 35.687<br />
5. KOSMATI DONOS IZ POSLOVANJA (1+2+3+4) 11.980.113 13.209.349<br />
6. STROŠKI BLAGA, MATERIALA IN STORITEV 8.718.235 8.789.500<br />
a) Nabavna vrednost prodanega blaga <strong>in</strong> materiala 247.455 205.929<br />
b) Stroški materiala 5.351.690 6.288.393<br />
c) Stroški storitev 3.119.090 2.295.178<br />
7. STROŠKI DELA 3.370.836 3.797.221<br />
a) Stroški plač 2.325.068 2.560.742<br />
b) Stroški socialnega <strong>in</strong> pokojn<strong>in</strong>skega zavarovanja 456.753 520.083<br />
c) Drugi stroški dela 589.015 716.396<br />
8. ODPISI VREDNOSTI 784.780 826.480<br />
a) Amortizacija opredmetenih osnovnih sredstev 723.558 755.831<br />
b) Prevrednotovalni odhodki pri opredmetenih osnovnih sredstvih 3.083 5.646<br />
c) Prevrednotovalni odhodki pri obratnih sredstvih 58.139 65.003<br />
9. DRUGI POSLOVNI ODHODKI 88.743 57.774<br />
10. POSLOVNI STROŠKI IN ODHODKI (6+7+8+9) 12.962.594 13.470.975<br />
11. DOBIČEK IZ POSLOVANJA (5-10) -982.481 -261.626<br />
68
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
nadaljevanje<br />
v tisoč SIT 1.1.-30.6.2006 1.1.-30.6.2005<br />
12. FINANČNI PRIHODKI 390.750 630.907<br />
a) F<strong>in</strong>ančni prihodki iz deležev 72.689 48.521<br />
I. Prihodki iz deležev podjetij v skup<strong>in</strong>i<br />
II. Drugi f<strong>in</strong>ančni prihodki iz deležev 72.689 48.521<br />
b) F<strong>in</strong>ančni prihodki iz dolgoročnih terjatev 42.805 157.650<br />
I. Prihodki dolgoročnih terjatev do podjetij v skup<strong>in</strong>i 4.571 38.147<br />
II. prihodki dolgoročnih terjatev do pridruženih podjetij 2.143 19.156<br />
III. Drugi f<strong>in</strong>ančni prihodki iz dolgoročnih terjatev 36.091 100.347<br />
c) F<strong>in</strong>ančni prihodki iz kratkoročnih terjatev 275.256 424.736<br />
I. Prihodki obresti <strong>in</strong> kratkoročnih terjatev do podjetij v skup<strong>in</strong>i 48.634 79.352<br />
II Prihodki obresti <strong>in</strong> kratkoročnih terjatev do pridruženih podjetij 6.520 53.604<br />
III. Drugi f<strong>in</strong>ančni prihodki iz obresti <strong>in</strong> kratkoročnih terjatev 220.102 291.780<br />
13. FINANČNI ODHODKI 528.897 433.269<br />
a) Prevrednotovalni f<strong>in</strong>ančni odhodki 45.618 17.349<br />
I. Prevrednotovalni f<strong>in</strong>ančni odhodki pri f<strong>in</strong>ančnih naložbah v podjetjih v skup<strong>in</strong>i 32.474 1.048<br />
II. Prevrednotovalni f<strong>in</strong>ančni odhodki pri f<strong>in</strong>ančnih naložbah do pridruženih podjetij 10.061 527<br />
III. Drugi prevrednetovalni f<strong>in</strong>ančni odhodki 3.083 15.774<br />
b) F<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti 483.279 415.920<br />
I. F<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti do podjetij v skup<strong>in</strong>i 83.027 29.013<br />
II. F<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti do pridruženih podjetij 23.165 7.711<br />
III. Drugi f<strong>in</strong>ančni odhodki za obresti <strong>in</strong> iz drugih obveznosti 377.087 379.196<br />
14. DOBIČEK IZ REDNEGA DELOVANJA (11+12-13) -1.120.628 -63.988<br />
15. IZREDNI PRIHODKI 16.097 38.678<br />
16. IZREDNI ODHODKI 14.674 45.038<br />
17. CELOTNI DOBIČEK / IZGUBA (14+15-16) -1.119.205 -70.348<br />
18. DAVEK IZ DOBIČKA<br />
19. ČISTI DOBIČEK / IZGUBA POSLOVNEGA LETA (17-18) -1.119.205 -70.348<br />
69
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.6.3. Nekonsolidiran izkaz denarnih tokov za obdobje 1.1.-30.6 2006<br />
v tisoč SIT 1.1.-30.6.2006<br />
A. DENARNI TOKOVI PRI POSLOVANJU<br />
a) Postavke izkaza poslovnega izida -318.722<br />
Poslovni prihodki (razen za prevrednotenje) <strong>in</strong> f<strong>in</strong>ančni prihodki iz poslovnih<br />
terjatev 12.453.564<br />
Poslovni odhodki brez amortizacije (razen za prevrednotenje) <strong>in</strong> f<strong>in</strong>ančni<br />
odhodki iz poslovnih dejavnosti -12.772.286<br />
Davki iz dobička <strong>in</strong> drugi davki, ki niso zajeti v poslovnih odhodkih 0<br />
b) Spremembe čistih obratnih sredstev (<strong>in</strong> časovnih razmejitev, rezervacij<br />
ter odloženih terjatev <strong>in</strong> obveznosti za davek) poslovnih postavk<br />
bilance stanja 1.245.152<br />
Začetne manj končne poslovne terjatve 1.173.480<br />
Začetne manj končne aktivne kratk. časovne razm. 100.171<br />
Končne manj začetne zaloge -183.994<br />
Začetni manj končni poslovni dolgovi 391.544<br />
Začetne manj končne pasivne časovne razmejitve -236.049<br />
c) Prebitek prejemkov pri poslovanju (a manj b) 926.430<br />
B. DENARNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU<br />
a) Prejemki pri naložbenju 665.939<br />
Prejemki od dobljenih obresti, ki se nanašajo na naložbenje 390.750<br />
Prejemki od odtujitve dolgoročnih f<strong>in</strong>ančnih naložb 275.189<br />
b) Izdatki pri naložbenju 395.616<br />
Izdatki za pridobitev opredmetenih osnovnih sredstev 388.508<br />
Izdatki za pridobitev kratkoročnih f<strong>in</strong>ančnih naložb 7.108<br />
c) Prebitek prejemkov pri naložbenju (a manj b) 270.323<br />
C. DENARNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU<br />
a) Prejemki pri f<strong>in</strong>anciranju 752.786<br />
Prejemki od povečanja rezervacij 752.786<br />
b) Izdatki pri f<strong>in</strong>anciranju 1.520.729<br />
Izdatki za dane obresti, ki se nanašajo na f<strong>in</strong>anciranje 528.897<br />
Izdatki za vračila kapitala 963.301<br />
Izdatki za odplačila dolgoročnih f<strong>in</strong>ančnih obveznosti 4.548<br />
Izdatki za odplačila kratkoročnih f<strong>in</strong>ančnih obveznosti 23.983<br />
c) Prebitek izdatkov pri f<strong>in</strong>anciranju (a manj b) -767.943<br />
Č. Končno stanje denarnih sredstev 746.709<br />
x) Denarni izid v obdobju (seštevek Ac, Bc <strong>in</strong> Cc) 428.810<br />
y) Začetno stanje denarnih sredstev 317.899<br />
70
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.6.4. Nekonsolidiran izkaz f<strong>in</strong>ančnih tokov tokov za obdobje 1.1.-30.6. 2005<br />
v tisoč SIT 1.1.-30.6.2005<br />
A. ZAČETNO STANJE DENARNIH SREDSTEV 145.420<br />
I. FINANČNI TOKOVI PRI POSLOVANJU<br />
1 Pritoki pri poslovanju 11.927.151<br />
Poslovni prihodki 13.044.128<br />
Izredni prihodki, ki se nanašajo na poslovanje 38.678<br />
Začetne manj končne poslovne terjatve -1.400.147<br />
Začetne manj končne aktivne časovne razmejitve 244.492<br />
2 Odtoki pri poslovanju -12.248.023<br />
Poslovni odhodki (brez amortizacije) -12.584.814<br />
Izredni odhodki, ki se nanašajo na poslovanje -10.147<br />
Davek iz dobička 0<br />
Končne manj začetne zaloge 260.882<br />
Začetni manj končni poslovni dolgovi 53.441<br />
Začetne manj končne pasivne časovne razmejitve 32.615<br />
3 Pribitek odtokov pri poslovanju (1+2) -320.872<br />
II. FINANČNI TOKOVI PRI NALOŽBENJU<br />
1 Pritoki pri naložbenju 604.156<br />
F<strong>in</strong>ančni prihodki, ki se nanašajo na naložbenje 630.907<br />
Pobotano povečanje kratkoročnih f<strong>in</strong>ančnih naložb -26.751<br />
2 Odtoki pri naložbenju -822.726<br />
Zmanjšanje neopredmetenih dolgoročnih sredstev<br />
Povečanje opredmetenih osnovnih sredstev -730.041<br />
Pobotano povečanje dolgoročnih f<strong>in</strong>ančnih naložb -92.685<br />
3 Prebitek odtokov pri naložbenju -218.570<br />
4 Prebitek odtokov pri poslovanju <strong>in</strong> naložbenju (I3+II3) -539.442<br />
III. FINANČNI TOKOVI PRI FINANCIRANJU<br />
1 Pritoki pri f<strong>in</strong>anciranju 835.370<br />
Pobotano povečanje dolgoročnih rezervacij -14<br />
Pobotano povečanje dolgoročnih obveznosti iz f<strong>in</strong>anciranja 464.809<br />
Pobotano povečanje kratkoročnih obveznosti iz f<strong>in</strong>anciranja 370.575<br />
2 Odtoki pri f<strong>in</strong>anciranju -418.503<br />
F<strong>in</strong>ančni odhodki, ki se nanašajo na f<strong>in</strong>anciranje -433.269<br />
Zmanjšanje kapitala (brez čiste izgube) 14.766<br />
Pobotano zmanjšanje dolgoročnih rezervacij 0<br />
Zmanjšanje obveznosti do lastnikov iz delitve dobička 0<br />
3 Prebitek pritokov pri f<strong>in</strong>anciranju (1+2) 416.867<br />
E. CELOTNI PREBITEK PRITOKOV (II4+III3) -122.575<br />
F. KONČNO STANJE DENARNIH SREDSTEV (A+E) 22.845<br />
71
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
24.6.5. Nekonsolidiran izkaz gibanja kapitala za obdobje 1.1.-30.6.2006<br />
v tisoč SIT<br />
Vpoklicani Kapitalske<br />
Presežek iz Čisti poslovni Izid poslov.<br />
Rezerve iz dobička<br />
material rezerve<br />
prevrednotenja<br />
izid<br />
leta<br />
SKUPAJ<br />
Osnovni<br />
kapital<br />
Kapitalske<br />
rezerve<br />
Zakonske<br />
rezerve<br />
Druge rezerve<br />
iz dobička<br />
Presežek iz<br />
prevrednotenja<br />
Prenesena čista<br />
izguba<br />
Čisti poslovni<br />
izid<br />
Stanje 1. januar 2006 2.264.290 3.825.180 608.947 4.023.846 -3.265.629 7.456.634<br />
Premiki v kapital<br />
Vnos čistega poslovnega izida poslovnega leta -1.119.205 -1.119.205<br />
Vnos zneska posebnih prevrednotenj kapitala<br />
Premiki v kapitalu<br />
Razporeditev bilančne izgube po sklepu skupšč<strong>in</strong>e<br />
Razporeditev čiste izgube poslovnega leta po sklepu<br />
Uprave <strong>in</strong> Nadzornega sveta<br />
Prehod na nove standarde<br />
Premiki iz kapitala<br />
Izplačilo dividend<br />
Uporaba posebnega prevredn. popravka kapitala<br />
Druge odprave sestav<strong>in</strong> kapitala<br />
Stanje 30. junij 2006 2.264.290 3.825.180 608.947 4.023.846 -3.265.629 -1.119.205 6.337.429<br />
S 1.1.2006 so bili sprejeti novi Slovenski računovodski standardi (v nadaljevanju novi<br />
SRS), ki so vplivali tudi na spremembe računovodskih poročil podjetja. Izdajatelj je pripravil<br />
aktuarski izračun rezervacij za zaposlene za namen izplačila odpravn<strong>in</strong> ob upokojitvi <strong>in</strong> za<br />
jubilejne nagrade. Pri izračunu so bili upoštevani podatki o doseženi delovni dobi zaposlenih,<br />
povprečna fluktuacija zaposlenih <strong>in</strong> povprečna rast plač v prihodnosti. Iz izračuna so bili<br />
ustrezno izločene tudi rezervacije za zaposlene, ki bodo v letošnjem letu zapustili podjetje.<br />
Izračun je pokazal, da mora podjetje oblikovati 752.786 tisoč SIT rezervacij za te namene. Za ta<br />
znesek je bila ustrezno knjižena prenesena izguba iz preteklih let.<br />
V skladu z novimi SRS je podjetje izločilo tudi vse dobičke povezanih podjetij, ki jih je<br />
podjetje knjižilo tekoče med prihodke iz f<strong>in</strong>anciranja oziroma med posebni prevrednotevalni<br />
popravek kapitala v skladu z uporabljeno kapitalsko metodo. Skupaj je bilo izločenih 210.515<br />
tisoč SIT knjiženih dobičkov <strong>in</strong> prevrednotenj ter temu ustrezno znižane dolgoročne f<strong>in</strong>ančne<br />
naložbe za enak znesek. Nasprotna knjiženja so bila narejena na posebnem prevrednotevalnem<br />
popravku kapitala v viš<strong>in</strong>i 181.374 tisoč SIT ter na prenesenem poslovnem izidu v viš<strong>in</strong>i 29.141<br />
tisoč SIT.<br />
Splošni prevrednotevalni popravek kapitala, ki vseb<strong>in</strong>sko predstavlja revalorizacijo kapitala<br />
do leta 2002, je uvrščen med kapitalske rezerve, ustrezno usmeritvam novih SRS. Kapitalske<br />
rezerve se tako povečajo za 3.471.334 tisoč SIT <strong>in</strong> znašajo 3.825.180 tisoč SIT.<br />
24.7. Politika dividend<br />
Imetniki navadnih delnic izdajatelja imajo pravico do dela dobička (dividende) skladno z<br />
vsakokrat sprejetim sklepom skupšč<strong>in</strong>e. Odločitev družbe o izplačevanju dividend v prihodnjih<br />
letih bo odvisna predvsem od uspešnosti poslovnega <strong>in</strong> f<strong>in</strong>ančnega prestrukturiranja,<br />
likvidnostnega položaja družbe <strong>in</strong> ustvarjenega dobička.<br />
Družba je za leto 2003 izplačala za 276.243 tisoč SIT dividend ali 1.220 SIT na delnico. Za leto<br />
2004 <strong>in</strong> 2005 družba dividend ni izplačala.<br />
24.8. Pravni <strong>in</strong> arbitražni postopki<br />
V nadaljevanju so navedeni najpomembnejši spori izdajatelja:<br />
72
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Izvršilni postopek ISKRATEC d.o.o. - v stečaju proti Iskraemecu, d.d., opr. št. Ig 2004/00350,<br />
zaradi 66.460.771,00 SIT s p.p. Izvršilni naslov je pravnomočna sodna odločba, izdana v<br />
postopku izpodbijanja pravnih dejanj stečajnega dolžnika Iskratec d.o.o. pred uvedbo stečaja, na<br />
osnovi katere je bilo Iskraemecu, d.d. naloženo plačilo na dan 15.3.2004 v viš<strong>in</strong>i 66.460.771,00<br />
SIT z zakonskimi zamudnimi obrestmi za čas od 16.3.2004 do dneva plačila. V predmetni<br />
izvršilni zadevi je bil s strani <strong>Iskraemeco</strong> d.d. vložen ugovor zoper sklep o dovolitvi izvršbe. S<br />
sklepom z dne 15.2.2006 je izvršilno sodišče ugovor zoper sklep o izvršbi zavrnilo ter je tako<br />
potrdilo sklep o izvršbi z dne 1.6.2004. Zoper navedeni sklep je bila nato vložena pritožba, tako<br />
da ta še ni postal pravnomočen, prav tako pa je bil izvršilnemu sodišču podan zahtevek za<br />
prek<strong>in</strong>itev izvršilnega postopka z dnem začetka postopka prisilne poravnave.<br />
<strong>Iskraemeco</strong> je v ugovoru navajal, da je od celotne glavnice 38.963.052,52 SIT že plačal skupaj<br />
108.472.849,10 SIT. Glede na odločbo Ustavnega sodišča Republike Slovenije, opr. št. U – I –<br />
300/04 z dne 2.3.2006, ko je Ustavno sodišče Republike Slovenije razveljavilo 1060. člen<br />
Obligacijskega zakonika, v kolikor se za zamudne obresti iz obligacijskih razmerij, nastalih pred<br />
uveljavitvijo Obligacijskega zakonika, ki tečejo po 1.1.2002, uporablja 277. člen Zakona o<br />
obligacijskih razmerjih, čeprav so obresti že dosegle ali presegle glavnico, <strong>in</strong> upoštevajoč podatke<br />
o plačilih, je torej <strong>Iskraemeco</strong> upniku plačal celo več, kot je bil sicer dolžan. Zato je <strong>Iskraemeco</strong>,<br />
d.d. terjatev, ki jo je upnik prijavil v postopku prisilne poravnave prerekal, sodišče pa je terjatev v<br />
viš<strong>in</strong>i 87.668.921 SIT spoznalo za verjetno.<br />
Izterjava te obveznosti je zelo verjetna, če pa bo prisilna poravnava pravnomočno potrjena, se bo<br />
obveznost lahko poplačala v skladu s pogoji iz prisilne poravnave. Ker je zadeva še dokaj<br />
nejasna, iz tega naslova niso bile oblikovane dolgoročne rezervacije.<br />
Gospodarski spor z ISKRA d.d. zaradi ugotovitve nosilstva blagovne znamke. V predmetni<br />
zadevi je bila dne 31.5.2005 izdana sodba Višjega sodišča v Ljubljani, s katero je bila zadeva<br />
vrnjena prvostopenjskemu sodišču v novo sojenje, s tem da je bilo v tej sodbi zavzeto za družbo<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d. ugodno stališče glede nadaljevanja postopka. V novem postopku doslej še ni bila<br />
izvedena glavna obravnava.<br />
Dne 20.marca 2006 je nadzorni svet družbe sprejel sklep, da v primeru odškodn<strong>in</strong>skih tožb<br />
posameznega ali več upnikov družbe <strong>Iskraemeco</strong> d.d. proti posameznemu članu uprave, več<br />
članom uprave, posameznemu članu nadzornega sveta ali več članom nadzornega sveta družbe<br />
<strong>Iskraemeco</strong>, d.d., družba <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. nosi vse pravdne stroške, ki bi nastali kateremu koli<br />
članu uprave ali članu nadzornega sveta iz naslova takšnih tožb.<br />
25. DODATNE INFORMACIJE O IZDAJATELJU<br />
25.1. Delniški kapital<br />
25.1.1. Osnovni kapital<br />
V sodni register je vpisan osnovni kapital v viš<strong>in</strong>i 2.264.290.000 SIT. Vpisan osnovni kapital je v<br />
celoti vplačan.<br />
Skupšč<strong>in</strong>a družbe ni sprejela sklepa o odobrenem kapitalu.<br />
73
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
25.1.2. Izdane delnice<br />
Osnovni kapital izdajatelja je razdeljen na 226.429 navadnih imenskih delnic v nom<strong>in</strong>alnem<br />
znesku 10.000 SIT za delnico (oznaka IEMG).<br />
Statut izdajatelja za imetnika delnic ne predvideva drugih pravic <strong>in</strong> ne določa posebnih<br />
obveznosti ali omejitev.<br />
Statut izdajatelja ne vsebuje določb, ki bi omejevale prenosljivost delnic.<br />
Delnice izdajatelja so izdane v nematerializirani obliki <strong>in</strong> vpisane v centralni register vrednostnih<br />
papirjev pri KDD.<br />
Dosedanji delničarji imajo prednostno pravico do vpisa novih delnic v sorazmerju z njihovimi<br />
deleži v osnovnem kapitalu družbe. Delničarji lahko prednostno pravico izkoristijo v roku 14 od<br />
objave povabila k vpisu <strong>in</strong> vplačilu novih delnic.<br />
25.1.3. Lastne delnice<br />
Družba nima lastnih delnic.<br />
25.1.4. Omejitve pravic iz delnic<br />
Statut izdajatelja ne vsebuje določb, ki bi razveljavljale proporcionalnost pravic iz delnic, kot je<br />
na primer omejitev manjš<strong>in</strong>ske pravice <strong>in</strong> omejitev glasovalnih pravic.<br />
25.1.5. Odobreni kapital<br />
Skupšč<strong>in</strong>a izdajatelja ni sprejela sklepa o odobrenem kapitalu.<br />
25.1.6. Pogojno povečanje osnovnega kapitala<br />
V statutu izdajatelja ni predvideno pogojno povečanje osnovnega kapitala.<br />
25.1.7. Zgodov<strong>in</strong>a delniškega kapitala<br />
Viš<strong>in</strong>a osnovnega kapitala v zadnjih treh poslovnih letih:<br />
v SIT 2003 2004 2005<br />
Osnovni kapital 2.264.290.000 2.264.290.000 2.264.290.000<br />
25.2. Statut izdajatelja<br />
25.2.1. Opis ciljev <strong>in</strong> namena izdajatelja<br />
Dejavnost izdajatelja je:<br />
DL/30.02<br />
DL/31.20<br />
DL/32.100<br />
Proizvodnja računalnikov <strong>in</strong> druge opreme za obdelavo podatkov<br />
Proizvodnja naprav za distribucijo <strong>in</strong> krmiljenje elektrike<br />
Proizvodnja elektronk, elektronskih ventilov <strong>in</strong> drugih elektronskih komponent<br />
74
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
DL/33.20 Proizvodnja merilnih, kontrolnih, preizkuševalnih, navigacijskih <strong>in</strong> drugih<br />
<strong>in</strong>strumentov <strong>in</strong> naprav, razen opreme za <strong>in</strong>dustrijsko procesno krmiljenje<br />
DL/33.30 Proizvodnja opreme za <strong>in</strong>dustrijsko procesno krmiljenje<br />
DL/33.50 Proizvodnja ur<br />
G/51.12 Posredništvo pri prodaji goriv, rud, kov<strong>in</strong>, tehničnih kemikalij-<br />
G/51.19 Posredništvo pri prodaji raznovrstnih izdelkov<br />
G/51.43 Trgov<strong>in</strong>a na debelo z električnimi gospod<strong>in</strong>jskimi, radijskimi <strong>in</strong> TV aparati<br />
G/51.54 Trgov<strong>in</strong>a na debelo s kov<strong>in</strong>skimi polizdelki, <strong>in</strong>štalacijskim materialom,<br />
napravami za ogrevanje<br />
G/51.56 Trgov<strong>in</strong>a na debelo z drugimi polizdelki<br />
G/51.65 Trgov<strong>in</strong>a na debelo z drugimi stroji <strong>in</strong> napravami za <strong>in</strong>dustrijo, trgov<strong>in</strong>o,<br />
navigacijo<br />
G/52.45 Trgov<strong>in</strong>a na drobno z gospod<strong>in</strong>jskimi, radijskimi <strong>in</strong> TV aparati<br />
G/52.48 Trgov<strong>in</strong>a na drobno v drugih specializiranih prodajalnah<br />
G/52.488 Trgov<strong>in</strong>a na drobno v drugih specializiranih prodajalnah, d.n.<br />
J/65.21 F<strong>in</strong>ančni zakup (leas<strong>in</strong>g)<br />
J/65.22 Drugo kreditno posredovanje<br />
J/65.23 Drugo f<strong>in</strong>ančno posredništvo, d.n.<br />
K/73 Raziskovanje <strong>in</strong> razvoj<br />
K/73.101 Raziskovanje <strong>in</strong> eksperimentalni razvoj na področju naravoslovja<br />
K/73.102 Raziskovanje <strong>in</strong> eksperimentalni razvoj na področju tehnologije<br />
K/74.150 Dejavnost hold<strong>in</strong>gov<br />
K/74.20 Projektiranje, <strong>in</strong>ženir<strong>in</strong>g <strong>in</strong> tehnično svetovanje<br />
K/74.30 Tehnični preizkus <strong>in</strong> analize<br />
K/74.400 Oglaševanje<br />
K/74.600 Dejavnost hold<strong>in</strong>gov<br />
25.2.2. Povzetek določb statuta izdajatelja, ki veljajo za člane uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta<br />
Uprava družbe<br />
Upravo družbe sestavljajo predsednik uprave, delavski direktor <strong>in</strong> največ trije (3) člani. Število<br />
članov uprave določi nadzorni svet s sklepom o sestavi uprave. Nadzorni svet imenuje <strong>in</strong><br />
razrešuje upravo. Delavskega direktorja imenuje <strong>in</strong> razrešuje nadzorni svet na predlog sveta<br />
delavcev. Uprava sprejema odločitve iz svoje pristojnosti soglasno<br />
Enega od članov uprave, če je imenovan, nadzorni svet določi kot namestnika predsednika uprave<br />
Mandat članov uprave traja pet let.<br />
Družbo zastopa <strong>in</strong> predstavlja uprava. Predsednik uprave zastopa družbo skladno z odločitvami<br />
uprave. V času odsotnosti predsednika uprave družbo zastopa namestnik predsednika uprave.<br />
Uprava vodi redne posle, ki izvirajo iz narave dejavnosti družbe, zlasti pa uresničuje poslovno<br />
politiko <strong>in</strong> cilje, izražene v planih <strong>in</strong> programih družbe. Uprava poroča nadzornemu sveto o:<br />
• načrtovani poslovni politiki <strong>in</strong> drugih načelnih vprašanjih poslovanja<br />
• donosnosti družbe, še posebej o donosnosti lastnega kapitala<br />
• poteku poslov, še posebej o prometu <strong>in</strong> f<strong>in</strong>ančnem stanju družbe<br />
• poslih, ki lahko pomembneje vplivajo na donosnost ali plačilno sposobnost družbe<br />
• vprašanjih, ki so povezana s poslovanjem družbe <strong>in</strong>, ki pomembno vplivajo ali je zanje<br />
razumno pričakovati, da bodo pomembno vplivali na položaj družbe.<br />
75
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
Nadzorni svet lahko odpokliče člana uprave oz. predsednika v naslednjih primerih:<br />
• na njegovo lastno željo,<br />
• če mu preneha pogodba o zaposlitvi,<br />
• če mu skupšč<strong>in</strong>a izreče nezaupnico.<br />
Nadzorni svet lahko razreši delavskega direktorja na predlog sveta delavcev.<br />
Uprava za svoje delo sprejme poslovnik<br />
Nadzorni svet<br />
Nadzorni svet ima trenutno osem članov. Štirje člani nadzornega sveta zastopajo <strong>in</strong>terese<br />
delničarjev <strong>in</strong> jih voli skupšč<strong>in</strong>a, štirje člani pa zastopajo <strong>in</strong>terese zaposlenih <strong>in</strong> se izvolijo v<br />
skladu s posebnim zakonom. Skupšč<strong>in</strong>a izdajatelja je dne 1.8.2006 sprejela spremembo statuta, s<br />
katero je spremenila sestavo nadzornega sveta tako, da bo po novem nadzorni svet sestavljalo<br />
devet članov, od tega šest članov, ki zastopajo <strong>in</strong>terese delničarjev <strong>in</strong> trije člani, ki zastopajo<br />
<strong>in</strong>terese zaposlenih. Sprememba statuta bo v skladu z Zakonom o gospodarskih družbah pričela<br />
veljati z dnem vpisa sprememb v sodni register, s tem dnem bo spremenjena tudi sestava<br />
nadzornega sveta. Dve dodatni članici nadzornega sveta, ki bosta predstavnici delničarjev, sta že<br />
bili izvoljeni na skupšč<strong>in</strong>i dne 1.8.2006, mandat pa jima bo začel teči z dnem vpisa sprememb<br />
statuta v sodni register.<br />
Vsi člani nadzornega sveta družbe imajo enake pravice <strong>in</strong> dolžnosti, če ni s statutom določeno<br />
drugače. Predsednik je vedno predstavnik delničarjev.<br />
Člani nadzornega sveta so izvoljeni za dobo štirih let <strong>in</strong> so po preteku lahko ponovno izvoljeni.<br />
Nadzorni svet izmed svojih članov izvoli predsednika <strong>in</strong> enega namestnika. Predsednik sklicuje <strong>in</strong><br />
vodi seje nadzornega sveta ter je pooblaščen izjavljati voljo <strong>in</strong> objavljati odločitve nadzornega<br />
sveta.<br />
Predsednik nadzornega sveta zastopa družbo proti članom uprave <strong>in</strong> nadzorni svet nasproti<br />
organom družbe <strong>in</strong> tretjim osebam, če v vsakem konkretnem primeru ni določeno drugače. V<br />
odsotnosti predsednika namestnik opravlja vse njegove naloge <strong>in</strong> izvaja vsa njegova pooblastila,<br />
če s statutom ni drugače določeno.<br />
Sejo nadzornega sveta sklicuje predsednik na lastno pobudo, na pobudo kateregakoli člana sveta<br />
ali na pobudo uprave. Pobuda za sklic seje mora vsebovati predlog dnevnega reda ter namen <strong>in</strong><br />
razloge sklica. Kolikor predsednik najkasneje v dveh tednih po pobudi ne skliče seje, lahko to<br />
stori upravičenec, ki je dal pobudo.<br />
Nadzorni svet ima naslednje pristojnosti:<br />
• pregleduje knjige <strong>in</strong> dokumentacijo družbe ter premoženje družbe,<br />
• zahteva poročila o poslovanju družbe od uprave,<br />
• imenuje predsednika, namestnika <strong>in</strong> člane uprave,<br />
• določa plačo <strong>in</strong> druge prejemke članov uprave ter sklepa z njimi pogodbe,<br />
• sklicuje skupšč<strong>in</strong>o,<br />
• preverja letno poročilo <strong>in</strong> daje mnenje na predlog uprave o uporabi bilančnega dobička ter o<br />
tem sestavi pisno poročilo za skupšč<strong>in</strong>o. Če nadzorni svet potrdi letno poročilo, je letno<br />
poročilo sprejeto,<br />
76
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
• odloča o drugih stvareh, ki jih določa zakon.<br />
Nadzorni svet odloča praviloma na sejah, lahko pa odloča tudi na korespondenčnih sejah, vendar<br />
morajo člani nadzornega sveta posredovati svoje opredelitve v pisni obliki, po faksu ali<br />
elektronski pošti.<br />
Nadzorni svet je sklepčen, če je pri sklepanju navzoča vsaj polovica članov, vsaj eden izmed njih<br />
pa mora biti predstavnik zaposlenih. Nadzorni svet lahko veljavno sklepa tudi brez prisotnosti<br />
članov, ki so predstavniki zaposlenih, če predstavnik sveta s sklepom ugotovi, do so bili vsi<br />
pravilno <strong>in</strong> pravočasno vabljeni na sejo. Nadzorni svet sprejema sklepe z navadno več<strong>in</strong>o, če ni z<br />
zakonom ali s statutom drugače določeno. Če je število oddanih glasov ZA ali PROTI<br />
predlaganemu sklepu enako (neodločen izid glasovanja), je odločilen glas predsednika sveta.<br />
Sklepi, sprejeti na sejah, se vnesejo v zapisnik, ki ga predsednik najkasneje v 7 (sedem) delovnih<br />
dneh po seji pošlje vsem članom sveta. Vsak od članov nadzornega sveta lahko na vsak sprejeti<br />
sklep uveljavlja rezervacijo, ki se vnese v zapisnik prve naslednje seje.<br />
Nadzorni svet lahko za izvajanje posameznih strokovnih nalog oz. strokovno svetovanje pri<br />
sprejemanju odločitev iz pristojnosti nadzornega sveta imenuje komisije.<br />
Skupšč<strong>in</strong>a lahko pred iztekom mandata odpokliče oz. razreši enega ali več članov nadzornega<br />
sveta, če:<br />
• sam odstopi<br />
• se ni udeležil iz neupravičenih razlogovveč kot dveh sej nadzornega sveta zaporedoma<br />
• če izgubi zaupanje skupšč<strong>in</strong>e oz. sveta delavcev<br />
Sklep o predčasnem odpoklicu predstavnikov delničarjev mora bit sprejet s tričetrt<strong>in</strong>sko več<strong>in</strong>o<br />
prisotnih glasov skupšč<strong>in</strong>e, pogoje odpoklica predstavnikov zaposlenih pa določi svet delavcev s<br />
svojim poslovnikom. Če članu nadzornega sveta iz kateregakoli razloga preneha mandat, se<br />
najkasneje v štirih mesecih izvedejo nadomestne volitve<br />
Člani nadzornega sveta so, na predlog uprave, upravičeni do sejn<strong>in</strong>e, katere viš<strong>in</strong>o določi<br />
skupšč<strong>in</strong>a. Poleg tega pripada članom tudi povračilo potnih <strong>in</strong> drugih razumnih stroškov za prihod<br />
<strong>in</strong> udeležbo na seji.<br />
Nadzorni svet podrobneje uredi nač<strong>in</strong> <strong>in</strong> pogoje za svoje delo s poslovnikom.<br />
Skupšč<strong>in</strong>a<br />
Svoje pravice v zvezi z družbo delničarji uresničujejo na skupšč<strong>in</strong>i. Skupšč<strong>in</strong>e se lahko udeleži<br />
tudi predstavnik sveta delavcev, vendar brez pravice glasovanja. Predstavnik sveta delavcev ima<br />
pravico na skupšč<strong>in</strong>i predstaviti stališča sveta delavcev do predlogov sklepov, podanih v objavi<br />
dnevnega reda ob sklicu skupšč<strong>in</strong>e. Če svet delavcev ni oblikoval stališč, njegov predstavnik na<br />
skupšč<strong>in</strong>i nima pravice do razprave.<br />
Skupšč<strong>in</strong>a odloča o:<br />
• sprejemu letnega poročila, v primeru da nadzorni svet letnega poročila ni potrdil ali če uprava<br />
<strong>in</strong> nadzorni svet prepustita odločitev o sprejemu letnega poročila skupšč<strong>in</strong>i,<br />
• uporabi bilančnega dobička na predlog uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta,<br />
77
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
• imenovanju <strong>in</strong> odpoklicu članov nadzornega sveta ter sejn<strong>in</strong>ah za njihovo delo,<br />
• podelitvi razrešnice članom uprave <strong>in</strong> nadzornega sveta,<br />
• spremembah statuta,<br />
• predlogih za povečanje <strong>in</strong> zmanjšanje kapitala,<br />
• prenehanju družbe <strong>in</strong> statusnem preoblikovanju,<br />
• imenovanju revizorja,<br />
• drugih zadevah, določenih s statutom ali zakonom.<br />
Skupšč<strong>in</strong>o sklicuje uprava družbe. Uprava lahko skliče skupšč<strong>in</strong>o na lastno pobudo, na zahtevo<br />
nadzornega sveta ali na zahtevo delničarjev družbe, ki predstavljajo vsaj pet % osnovnega<br />
kapitala družbe. Delničarji, ki zahtevajo sklic skupšč<strong>in</strong>e, morajo ob zahtevi posredovati upravi<br />
tudi razložen ter utemeljen namen <strong>in</strong> razlog sklica. Kolikor uprava najkasneje v dvajset dneh po<br />
prejemu zahteve ne skliče skupšč<strong>in</strong>e, morajo upravičenci sklic skupšč<strong>in</strong>e zahtevati od nadzornega<br />
sveta<br />
Skupšč<strong>in</strong>a se skliče vsaj mesec dni pred sejo z objavo v dnevnem časopisju ali s pisnim vabilom<br />
vsem delničarjem. Uprava mora delničarjem najmanj deset dni pred sejo dati na razpolago<br />
gradivo za skupšč<strong>in</strong>o na sedežu družbe. Uprava lahko kot pogoj za udeležbo <strong>in</strong> glasovanje v<br />
vabilu za sklic skupšč<strong>in</strong>e zahteva, da se delničarji prijavijo najkasneje tri dni pred skupšč<strong>in</strong>o<br />
upravi družbe.<br />
Delnice morajo ostati deponirane do izteka skupšč<strong>in</strong>e. V tem času trgovanje <strong>in</strong> prenos delnic ni<br />
dovoljen.<br />
Vsaka polno vplačana delnica, razen prednostnih, daje imetniku en glas. Skupšč<strong>in</strong>a veljavno<br />
odloča, če je na seji prisotnih več kot petnajst % glasov (prvi sklic). Kolikor v prvem sklicu ni<br />
zagotovljena sklepčnost, se skliče nova seja skupšč<strong>in</strong>e z istim dnevnim redom, na kateri se<br />
veljavno odloča ne glede na viš<strong>in</strong>o zastopanega osnovnega kapitala, na kar je potrebno v vabilu<br />
posebej opozoriti (drugi sklic).<br />
Skupšč<strong>in</strong>a odloča z več<strong>in</strong>o oddanih glasov, če zakon ali statut ne določata drugače. S tričetrt<strong>in</strong>sko<br />
več<strong>in</strong>o odloča skupšč<strong>in</strong>a predvsem v naslednjih zadevah:<br />
• spremembah statuta,<br />
• zmanjšanju osnovnega kapitala,<br />
• odobrenem povečanju osnovnega kapitala (vključno pogojno povečanje),<br />
• statusnih spremembah <strong>in</strong> prenehanju družbe,<br />
• izključitvi prednostne pravice delničarjev pri novi izdaji delnic,<br />
• odpoklicu članov nadzornega sveta,<br />
• drugih primerih, če tako določa zakon ali ta statut.<br />
Delničarji lahko pravice iz delnic uresničujejo neposredno na skupšč<strong>in</strong>i ali preko pooblaščencev.<br />
26. POMEMBNE POGODBE<br />
Izdajatelj nima sklenjenih pogodb, ki ne bi bile sklenjene v običajnem poteku njegovega<br />
poslovanja <strong>in</strong> bi lahko vplivale na njegovo poslovanje.<br />
78
Prospekt za javno ponudbo delnic <strong>Iskraemeco</strong>, d.d. - IEMG<br />
27. RAZKRITI DOKUMENTI<br />
Na sedežu izdajatelja je vsak delovni dan v izdajateljevem poslovnem času mogoč vpogled v<br />
naslednje dokumente:<br />
1. pretekla letna poročila <strong>in</strong> revidirane računovodske izkaze družbe izdajatelja,<br />
2. pretekla letna poročila <strong>in</strong> revidirane računovodske izkaze družb, ki so bile v posameznem<br />
poslovnem letu sestavni del Skup<strong>in</strong>e <strong>Iskraemeco</strong>,<br />
3. načrt f<strong>in</strong>ančne reorganizacije, ki so ga upniki izglasovali 31.8.2006.<br />
28. INFORMACIJE O DELEŽIH<br />
Izdajatelj je matična družba Skup<strong>in</strong>e <strong>Iskraemeco</strong>. Vse <strong>in</strong>formacije o odvisnih družbah izdajatelja<br />
so razvidne iz tega prospekta, letnih poročil izdajatelja, konsolidiranih letnih poročil Skup<strong>in</strong>e<br />
<strong>Iskraemeco</strong> <strong>in</strong> letnih poročil odvisnih družb.<br />
79