Skonsolidowany raport kwartalny za I kwartał 2010 r. - PGE

PGE Polska Grupa Energetyczna S.A.
Dodatkowe informacje do skonsolidowanego raportu kwartalnego
3. Istotne dokonania oraz niepowodzenia Spółki w okresie, którego dotyczy
raport, wraz z wykazem najważniejszych zdarzeń ich dotyczących.
3.1. Wyniki finansowe Grupy
Skonsolidowane sprawozdanie z całkowitych dochodów
W I kwartale 2010 roku Grupa wykazała całkowite przychody ze sprzedaży na poziomie 5.340,1 mln
PLN, w porównaniu do 5.347,5 mln PLN w I kwartale 2009 roku. Największy przyrost przychodów
nastąpił w przychodach ze sprzedaży towarów i produktów, które wzrosły o 275,6 mln PLN głównie z
powodu: (i) wzrostu wolumenu sprzedaży energii elektrycznej do odbiorców finalnych, (ii) wzrostu
przychodów z tytułu sprzedaży świadectw pochodzenia energii, (iii) wzrostu przychodów ze sprzedaży
uprawnień do emisji CO 2 , (iv) wzrostu przychodów ze sprzedaży ciepła, oraz (v) wzrostu przychodów
z tytułu dystrybucji energii elektrycznej. Jednocześnie wytwórcy Grupy PGE osiągnęli niższe
przychody z tytułu rekompensat KDT o 270,3 mln PLN.
Koszt własny sprzedaży w I kwartale 2010 roku wyniósł 3.382,6 mln PLN, co oznacza wzrost o około
8% w porównaniu do I kwartału 2009 roku. Wzrost kosztu własnego sprzedaży był spowodowany: (i)
wyższymi o 144,3 mln PLN kosztami świadczeń pracowniczych na skutek wzrostu wynagrodzeń, (ii)
wyższymi kosztami zużycia materiałów i energii o 91,3 mln PLN, oraz (iii) wyższą o 108,3 mln PLN
wartością sprzedanych towarów i materiałów. Wpływ na odchylenie na koszcie własnym sprzedaży
miał również spadek kosztów usług obcych o 74,9 mln PLN głównie w wyniku niższych kosztów usług
obcych związanych z remontami i eksploatacją.
Zysk brutto ze sprzedaży w I kwartale 2010 roku wyniósł 1.957,5 mln PLN w porównaniu do 2.212,1
mln PLN w I kwartale 2010 roku, co oznacza spadek o około 12%.
W I kwartale 2010 roku łączne koszty sprzedaży i dystrybucji Grupy PGE wyniosły 403,6 mln PLN, co
stanowiło wzrost o około 21% w porównaniu z I kwartałem 2009 roku. Wzrost kosztów sprzedaży i
dystrybucji był głównie związany z poniesieniem przez Spółki Sprzedaży Detalicznej wyższych
kosztów umorzenia praw majątkowych.
W I kwartale 2010 roku koszty ogólnego zarządu wyniosły 222,7 mln PLN, co oznacza wzrost o około
15% w porównaniu do I kwartału 2009 roku.
Wynik na pozostałej działalności operacyjnej w I kwartale 2010 roku wyniósł 4,1 mln PLN w
porównaniu do ujemnego wyniku w wysokości 91,6 mln PLN w I kwartale 2009 roku.
Pozostałe przychody operacyjne Grupy w I kwartale 2010 roku wyniosły 103,4 mln PLN, co oznacza
wzrost o około 188% w stosunku do kwoty 35,9 mln PLN osiągniętej w I kwartale 2009 roku.
Zwiększenie pozostałych przychodów operacyjnych jest związane przede wszystkim z wyższym o
43,9 mln PLN poziomem rozwiązanych rezerw bilansowych oraz wyższymi o 19,3 mln PLN
przychodami z tytułu otrzymanych kar, grzywien i odszkodowań. W I kwartale 2010 roku PGE S.A.
rozwiązała rezerwę w wysokości 46,7 mln PLN na spory związane z realizacją umów handlowych.
Spadek pozostałych kosztów operacyjnych o 28,2 mln PLN w I kwartale 2010 roku w porównaniu z I
kwartalem 2009 roku wynika głównie z niższego o 73,6 mln PLN poziomu utworzonych rezerw
bilansowych. Spadek ten został częściowo skompensowany wzrostem kosztów likwidacji szkód i
usuwania awarii o 18,6 mln PLN oraz utworzeniem wyższych odpisów aktualizujących należności o
16,5 mln PLN.
W I kwartale 2010 roku wynik na działalności finansowej wyniósł 3,1 mln PLN i był o 189,0 mln PLN
lepszy od wyniku na działalności finansowej w I kwartale 2009 roku.
Przychody finansowe Grupy w I kwartale 2010 roku wyniosły 161,4 mln PLN, co oznacza wzrost o
około 33% w stosunku do kwoty 121,0 mln PLN osiągniętej w I kwartale 2009 roku. Zwiększenie
przychodów finansowych jest związane przede wszystkim z osiągnięciem wyższych o 27,6 mln PLN
przychodów z tytułu odsetek oraz wyższym o 10,1 mln PLN zyskiem z tytułu zbycia inwestycji.
Spadek kosztów finansowych o 148,5 mln PLN w I kwartale 2010 roku w porównaniu z I kwartałem
2009 roku wynika głównie ze zmniejszenia wartości ujemnych różnic kursowych o 135,2 mln PLN.
Zysk brutto Grupy w I kwartale 2010 roku wyniósł 1.375,0 mln PLN w porównaniu do 1.455,7 mln PLN
w I kwartale 2009 roku. Ponadto, w I kwartale 2010 roku marża zysku brutto Grupy (zysk brutto w
54