AR_2012:Sestava 1.qxd
AR_2012:Sestava 1.qxd
AR_2012:Sestava 1.qxd
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Vybrané ukazatele RMS Mezzanine, a.s.<br />
Konsolidovaná aktiva 2007 - <strong>2012</strong> (v tis. Kč)<br />
*<br />
Konsolidovaný zisk před zdaněním 2007 - <strong>2012</strong>, (v tis. Kč)<br />
Počet analyzovaných projektů po čtvrtletích<br />
* Konsolidovaná aktiva jsou vykázána k 1.1.2010 z důvodu přeshraniční fúze.
OBSAH<br />
1. Úvodní slovo předsedy představenstva . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .4<br />
2. Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období <strong>2012</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .5<br />
3. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího majetku za účetní období <strong>2012</strong> . . . . . . . . . . . .7<br />
3.1 Profil společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7<br />
3.2 Ekonomické výsledky . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7<br />
3.2.1 Výnosy, náklady, zisk . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7<br />
3.2.2 Struktura aktiv a pasiv . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7<br />
3.2.3 Investice a budoucí investice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .7<br />
3.3 Produkty společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8<br />
3.4 Popis trhů . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8<br />
3.5 Marketingové a komunikační aktivity, informační technologie a lidské zdroje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8<br />
3.6 Řízení rizik . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .8<br />
3.7 Důležité události v roce <strong>2012</strong>: . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .9<br />
3.8 Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. prosinci <strong>2012</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .11<br />
3.8.1 Analyzované projekty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .12<br />
3.8.2 Uskutečněné investice . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13<br />
Aktivní projekty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13<br />
Ukončené projekty . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .13<br />
3.9 Dosažené a budoucí cíle společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .14<br />
4. ÚDAJE O EMITENTOVI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15<br />
4.1 Údaje o emitentovi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15<br />
4.2 Základní kapitál společnosti . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16<br />
4.3 Hlavní akcionáři . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .16<br />
4.4 Osoby s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .17<br />
4.5 Peněžité/nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20<br />
4.6 Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20<br />
4.7 Principy odměňování osob s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .20<br />
4.8 Prohlášení osob s řídící pravomocí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21<br />
4.9 Informace o konání valných hromad za období <strong>2012</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21<br />
4.10 Přehled podnikání . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .21<br />
4.11 Organizační struktura . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .22<br />
4.12 Zaměstnanci . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23<br />
4.13 Nemovitosti, stroje a zařízení . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .23<br />
4.14 Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24<br />
4.15 Dividendy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24<br />
4.16 Zdroje kapitálu . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24<br />
4.17 Významné smlouvy . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24<br />
4.18 Údaje o majetkových účastech . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .24<br />
4.19 Odměny účtované auditory . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25<br />
4.20 Údaje o závislosti společnosti na patentech nebo licencích . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25<br />
4.21 Ochrana životního prostředí . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25<br />
4.22 Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25<br />
4.23 Přerušení podnikání . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25<br />
4.24 Údaje o investicích . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .25<br />
5. SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .26<br />
6. Účetní závěrka . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .30<br />
6.1 Konsolidovaná účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. končící k 31.12.<strong>2012</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .31<br />
6.2 Účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s. končící k 31.12.<strong>2012</strong> . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .78<br />
7. Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .117<br />
8. Zprávy nezávislého auditora . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .119<br />
1
„Cílem managementu RMS Mezzanine je, aby společnost byla klienty vnímána jako<br />
tzv. one-stop shop, kde si je na jednom místě možné zvolit z celé škály finančních<br />
produktů takové řešení, které bude nejlépe vyhovovat jejich potřebám.“<br />
Ing. Mgr. Boris Procik<br />
Předseda představenstva<br />
RMS Mezzanine, a.s.<br />
2
Naše cíle jsou:<br />
být nejúspěšnějším poskytovatelem<br />
alternativního kapitálu v regionu<br />
zaměření na malé a střední podniky<br />
sdílené zájmy se společnostmi,<br />
do kterých investujeme<br />
maximalizace hodnoty pro naše<br />
akcionáře<br />
flexibilita při posuzovaní investičních<br />
příležitostí<br />
efektivní tým, minimální provozní<br />
náklady
1. Úvodní slovo předsedy představenstva<br />
Vážení akcionáři a obchodní partneři,<br />
dovolte mi využít tuto příležitost a seznámit Vás s dosaženými výsledky společnosti RMS Mezzanine za uplynulý rok <strong>2012</strong> a s cíli, které<br />
si její představenstvo klade pro roky následující. Jako investiční profesionálové si uvědomujeme, jak důležité jsou pro naše rozhodnutí<br />
úplné a přesné informace o záměrech manažerů ve vztahu k projektům, které jsou nám předkládány k posouzení. Pouze<br />
u projektů, kde máme k dispozici přesně formulovanou strategii, jsme schopni plně vyhodnotit přínosy i možná rizika. Proto i my<br />
chceme využít každou vhodnou příležitost ke komunikaci s akcionáři a partnery o směřování společnosti RMS Mezzanine, a.s.,<br />
do níž vložili svoji důvěru.<br />
Po celý loňský rok jsme usilovali o naplnění společných cílů v prostředí, pro které byl v mnoha ohledech charakteristický opatrný<br />
přístup pramenící z nejistoty a pesimistických očekávání. Při hodnocení ekonomického vývoje v roce <strong>2012</strong> se bude pravděpodobně<br />
nejčastěji na makroúrovni skloňovat úsilí o udržení společné evropské měny, rozpočtové obtíže v podobě neudržitelného<br />
veřejného zadlužení a velmi nízká, nebo dokonce záporná, tempa růstů reálných ekonomik.<br />
Během roku jsme se také pokoušeli o účast ve fondových programech za účasti veřejných zdrojů realizovaných na území České<br />
republiky i Slovenska. Navzdory našemu maximálnímu úsilí pro nás tyto projekty neskončily úspěšně. V případě českého programu<br />
byla tato forma investování na hranici ekonomické únosnosti a v případě slovenského projektu došlo podle nás k celkovému<br />
nezdaru již v rané fázi z důvodu nevhodného nastavení konkrétního investičního schématu.<br />
V roce <strong>2012</strong> se také ukázaly výhody oborové i teritoriální diverzifikace. RMS Mezzanine v loňském roce operovala na třech trzích,<br />
z nichž český a slovenský jsou již plně integrované do evropských hospodářských struktur a chorvatský je těsně před formálním<br />
začleněním, ale přitom ještě nedosáhl vrcholu na konvergenční trajektorii. Právě na posledně jmenovaném trhu RMS Mezzanine<br />
uskutečnila ve spolupráci s fondem Alternative Private Equity akvizici většinového podílu v Centar Banka d.d., což byl první krok<br />
v již dříve prezentovaném záměru hrát aktivní roli při konsolidaci bankovního sektoru v tomto přímořském státu.<br />
V uplynulém roce jsme měli rovněž příležitost realizovat investiční struktury založené na úzké spolupráci se strategickými partnery<br />
a naší rychlé reakci. Za všechny jmenujme nákup většinového podílu společnosti Mediaservis s.r.o. – alternativního poštovního<br />
operátora v České republice. Mediaservis nebyl v okamžiku akvizice v dobré ekonomické kondici, ale nabízel velmi příznivé vyhlídky<br />
v souvislosti s liberalizací tuzemského poštovního trhu. Společnost RMS Mezzanine v tomto případě poskytla potřebné finan cování<br />
a podílela se na nutné restrukturalizaci, jejímž výsledkem byl počátkem roku 2013 odprodej části cílové společnosti strategickému<br />
partnerovi, který do projektu vnesl potřebné provozní synergie. Tento model spolupráce, jež kombinuje provozní zkušenosti a silné<br />
finanční zázemí, se ukazuje jako velmi přínosný a jsme připraveni jej dále replikovat, rozvíjet a podporovat.<br />
Celkově za uplynulý rok společnost vyhodnotila 134 investičních příležitostí, z tohoto počtu představenstvo společnosti vybralo<br />
19 projektů, do nichž bylo investováno přibližně 3,1 mld. Kč. Vykázaná konsolidovaná ztráta za období činila (-) 57 867 tis. Kč,<br />
z čehož (-) 106 798 tis. Kč připadlo na ztrátu z ukončovaných činností vzniklou v rámci konsolidace ztrátových aktivit společnosti<br />
sdružených pod projektem Mediaservis. Bez tohoto vlivu by společnost dosahovala ziskovosti na úrovni minulých období.<br />
Konsolidovaná bilanční suma poklesla na 6 254 467 tis. Kč, přičemž výkyvy jsou dány průběžným čerpáním a splácením investic na<br />
aktivní straně bilance a přijatých úvěrů na straně závazků. Z pohledu vnitřního řízení je cílem managementu využívat v maximální<br />
míře dodavatelské zajištění podpůrných činností a zvýšit efektivitu finančního řízení zejména ve vztahu k výkonnosti portfolia<br />
investic a řízení rizik. V oblasti obchodního řízení zůstávají našimi cíli zapojení většího objemu cizích zdrojů, ať ve formě přijatých<br />
úvěrů anebo dluhopisové emise, a správa a obhospodařování majetku pro třetí strany. Zároveň jsme si vědomi, že tyto cíle jsou<br />
podmíněny dostatečně dlouhou a úspěšnou vlastní investiční historií.<br />
Společnost RMS Mezzanine již překonala počáteční úskalí spojená se změnou podnikatelského konceptu a manažerského týmu,<br />
přesto ji čekají další obtížné úkoly a ambiciózní cíle. Dovolte mi, abych vyjádřil přesvědčení, že úsilím všech akcionářů, zaměstnanců<br />
a partnerů se podaří tyto společné cíle beze zbytku naplnit.<br />
Ing. Mgr. Boris Procik<br />
Předseda představenstva<br />
RMS Mezzanine, a.s.<br />
4
2. Zpráva dozorčí rady o výsledcích její kontrolní činnosti za období <strong>2012</strong><br />
Dozorčí rada společnosti tímto předkládá řádné valné hromadě svou Zprávu o kontrolní činnosti za období od 1. ledna <strong>2012</strong> do<br />
31. prosince <strong>2012</strong> (dále jen „Zpráva o kontrolní činnosti“).<br />
Dozorčí rada jako kontrolní orgán společnosti dohlížela v období <strong>2012</strong> na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské<br />
činnosti společnosti. Dozorčí rada pravidelně kontrolovala, zda činnost společnosti probíhá v souladu s obecně závaznými<br />
předpisy, usneseními valné hromady, stanovami a v zájmu akcionářů společnosti. Dozorčí rada dále průběžně sledovala činnost<br />
společnosti a klíčová rozhodnutí prováděná představenstvem a zabývala se podněty svých členů. Dozorčí rada konstatuje, že představenstvo<br />
společnosti poskytovalo dozorčí radě včasné a úplné informace nezbytné pro kontrolní činnost dozorčí rady.<br />
V průběhu roku <strong>2012</strong> nedošlo v personálním obsazení dozorčí rady k žádným změnám.<br />
V průběhu období <strong>2012</strong> se dozorčí rada zúčastňovala porad vedení společnosti a rovněž se sešla na 6 řádných zasedáních. Všechna<br />
tato zasedání byla usnášeníschopná. Pravidelně na svých zasedáních dozorčí rada projednávala měsíční, čtvrtletní a roční výsledky<br />
hospodaření. Dozorčí rada rovněž přezkoumala konsolidovanou a účetní závěrku společnosti k 31. prosinci <strong>2012</strong> a doporučuje valné<br />
hromadě společnosti schválení této závěrky. Dozorčí rada společnosti došla k závěru, že účetní postupy používané společností jsou<br />
správné a účetní záznamy společnosti jsou vedeny řádně, to vše v souladu s příslušnými právními a účetními předpisy a se stanovami<br />
společnosti.<br />
Dozorčí rada dále přezkoumala zprávu o vztazích mezi propojenými osobami vypracovanou představenstvem podle § 66 a odst. 9<br />
obchodního zákoníku a konstatuje, že nemá k této zprávě žádné výhrady. Dozorčí rada společnosti souhlasí se závěrem představenstva<br />
společnosti, že v rozhodném období nevznikla společnosti v důsledku uzavření smluv, ani plnění, či protiplnění ze strany<br />
společnosti, uvedených ve zprávě představenstva společnosti o vztazích mezi propojenými osobami za účetní období <strong>2012</strong>, žádná<br />
újma.<br />
Na základě výkonu své pravidelné kontrolní činnosti ve společnosti dozorčí rada konstatuje, že situace ve společnosti je stabilní<br />
a dozorčí rada společnosti v rámci výkonu své kontrolní působnosti nezjistila v činnosti představenstva společnosti žádné<br />
nedostatky.<br />
V Praze dne 16. dubna 2013<br />
JUDr. Martin Bučko,<br />
Předseda dozorčí rady<br />
5
RMS Mezzanine, a.s.<br />
Podnikatelský koncept společnosti<br />
Na počátku své nové podnikatelské činnosti (tj. po vstupu současného majoritního<br />
akcionáře) se společnost zaměřovala na poskytování půjček a úvěrů zejména větším<br />
podnikům s kapitálově silným vlastníkem. Takovéto investice se financovaly zejména<br />
z vlastního kapitálu společnosti.<br />
Poměrně rychle ale společnost začala přesouvat svojí pozornost na poskytování<br />
půjček a úvěrů pro malé a střední podniky, které představují vyšší výnos při srovnatelném<br />
riziku v kombinaci s menší konkurencí na trhu podobných poskytovatelů financování.<br />
Tyto investice jsou financované kombinací vlastních a externích zdrojů.<br />
Tuto oblast máme v úmyslu nadále rozvíjet.<br />
Dluhová kapacita společnosti s ohledem na obezřetné podnikání je omezená, proto<br />
se RMS Mezzanine od roku 2011 zaměřuje i na vstupy do fondových struktur<br />
(konkrétně fond Alternative Private Equity v Chorvatsku), respektive správu zdrojů<br />
třetích stran.<br />
Fondový způsob financování znamená rychlé zvětšení oblastí působení společnosti<br />
bez velkých dodatečných provozních nákladů a nároků na vlastní kapitál, stabilizaci<br />
příjmů (příjem z poplatků za správu) a příchod nových strategických partnerů. Zaměření<br />
společnosti na přímé investice v kombinaci s fondy znamená synergie pro obě<br />
části podnikání zejména v oblasti sdílení know-how, informací z trhu, risk managementu<br />
a větší diverzifikaci podnikatelských činností a portfolia.<br />
Cílem managementu společnosti RMS Mezzanine je její definování jako – tzv. onestop<br />
shop, který bude oslovován klienty se žádostmi o financování jejich podnikatelských<br />
projektů, následně bude zvolena nejvhodnější možnost v rámci společnosti<br />
RMS Mezzanine anebo fondů ve správě RMS Mezzanine a klienti nebudou nuceni hledat<br />
finanční zdroje jinde.
3. Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti společnosti a o stavu jejího<br />
majetku za účetní období <strong>2012</strong><br />
Představenstvo společnosti RMS Mezzanine, a.s., tímto předkládá Konsolidovanou výroční zprávu za účetní období <strong>2012</strong> („Výroční zpráva“).<br />
3.1 Profil společnosti<br />
RMS Mezzanine, a.s. (dále také „RMS Mezzanine“, „Emitent“ nebo „Společnost“) je nezávislá společnost na trhu alternativního financování<br />
působící v regionu střední a východní Evropy. Specializuje se na poskytování úvěrů malým a středním podniků v případech,<br />
kdy banky z různých důvodů financování neposkytují. Taktéž investuje do minoritních a majoritních podílů společností, u kterých<br />
je předpoklad vysokého růstu hodnoty v budoucnosti a do specializovaných fondů. Poskytovaný kapitál má většinou formu<br />
podřízeného dluhu, tzv. mezaninu.<br />
3.2 Ekonomické výsledky<br />
V této části následuje přehled hlavních finančních ukazatelů, kterých Společnost dosáhla v roce <strong>2012</strong>. Detailní přehled a komentář<br />
ke konsolidovaným ekonomickým výsledkům se nachází v Konsolidované účetní závěrce (resp. komentář k individuálním ekonomickým<br />
výsledkům Společnosti se nachází v Účetní závěrce). Obdobím se rozumí rok <strong>2012</strong>, předchozím obdobím pak rok 2011<br />
(tzn. období od 1. ledna 2011 do 31. prosince 2011). Vymezení konsolidačního celku v roce <strong>2012</strong> je popsáno v bodě 1 Konsolidované<br />
účetní závěrky. Komentář ke konsolidovaným výkazům Společnosti se nachází v Konsolidované účetní závěrce,<br />
komentář k individuálním výkazům Společnosti se nachází v Účetní závěrce.<br />
3.2.1 Výnosy, náklady, zisk<br />
Společnost vygenerovala v období konsolidovaný čistý úrokový výnos (rozdíl mezi úrokovými výnosy a náklady) ve výši<br />
(-) 4 919 tis. Kč, v předcházejícím období ve výši 140 330 tis. Kč. Konsolidovaný čistý výnos z poplatků a provizí dosáhl v období<br />
19 629 tis. Kč oproti 32 234 tis. Kč v předchozím období. Pokles byl zapříčiněn nižším výnosem ze zaplacených sankčních úroků.<br />
Konsolidovaný zisk z obchodování byl tvořen především přijatými dividendami a výnosem z derivátů použitých k zajištění měnových<br />
rizik. Za sledované období dosáhl čistý zisk z obchodování výše 56 553 tis. Kč, zatímco v předchozím období vykázala Společnost<br />
u této položky ztrátu (–) 73 572 tis. Kč. Celkové konsolidované provozní náklady Společnosti klesly z (-) 217 661 tis. Kč v předchozím<br />
období na (-) 20 741 tis. Kč, což bylo dáno především rozpouštěním opravných položek vytvořených v minulosti k úvěrům<br />
a dluhovým cenným papírům. Konsolidovaný zisk před zdaněním (EBT) dosáhl výše 54 117 tis. Kč a zaznamenal tak nárůst oproti<br />
49 570 tis. Kč v roce 2011. Konsolidovaný zisk z pokračujících činností po zdanění pak činil 48 931 tis. Kč, ve srovnání s 10 409 tis. Kč<br />
v období předchozím. Po zohlednění konsolidace společnosti RMSM3, a.s. a jejich dceřiných společností (Novinová a poštovní, s.r.o.,<br />
Mediaservis s.r.o., MediaCall s.r.o.), vykázala Společnost ztrátu za období ve výši (-) 57 867 tis. Kč, zatímco v předcházejícím období<br />
Společnost vykázala zisk za období 10 409 tis. Kč. V této souvislosti je třeba uvést, že počátkem roku 2013 došlo k prodeji části podílu<br />
ve společnosti RMSM3, a.s. a management Společnosti předpokládá, že výsledný efekt transakce bude mít pozitivní dopad na<br />
hospodaření Společnosti.<br />
Na individuálním základě Společnost vykázala zisk za období ve výši 83 295 tis. Kč oproti ztrátě za předchozí období ve výši<br />
(-) 1 456 tis. Kč z předchozího období.<br />
3.2.2 Struktura aktiv a pasiv<br />
Účetní hodnota konsolidovaných aktiv Společnosti ke konci roku <strong>2012</strong> činila 6 255 mil. Kč, z čehož největší položky konsolidovaných<br />
aktiv tvořily poskytnuté půjčky a úvěry ve výši 3 279 mil. Kč a realizovatelné finanční nástroje v hodnotě 2 518 mil. Kč. Ve srovnání<br />
s předchozím obdobím (k 31.12.2011) došlo k poklesu o přibližně 8%. Tento pokles je v mezích běžného řízení aktiv a pasiv.<br />
Konsolidovaný vlastní kapitál poklesl z 2 145 mil. Kč k 31.12.2011 na 2 111 mil. Kč ke konci období <strong>2012</strong> a to v důsledku poklesu<br />
položky nerozděleného zisku a ostatních fondů.<br />
Nekonsolidovaná bilanční suma zaznamenala pokles mezi obdobími z 6 774 mil. Kč k 31.12.2011 na 6 113 mil. Kč k 31.12.<strong>2012</strong>.<br />
Nekonsolidovaný vlastní kapitál Společnosti vzrostl meziročně o 84 mil. Kč na 2 221 mil. Kč.<br />
3.2.3 Investice a budoucí investice<br />
Společnost v roce <strong>2012</strong> vzhledem k povaze svojí obchodní činnosti neuskutečnila žádné významné investice do hmotných nebo<br />
nehmotných dlouhodobých aktiv, a ani se k takovým investicím nezavázala. Společnost evidovala k 31. prosinci <strong>2012</strong> konsolidovaná<br />
hmotná aktiva ve výši 1 442 tis. Kč oproti 1 459 tis. Kč k 31. prosinci 2011. Společnost neúčtovala o žádných nehmotných<br />
aktivech. Konsolidovaná a nekonsolidovaná hmotná a nehmotná aktiva jsou v obou obdobích totožná.<br />
K 31. prosinci <strong>2012</strong> konsolidovaný celek držel zejména akcie a dluhopisy kotované na Burze cenných papírů Praha a podílové listy<br />
ve fondu Alternative Private Equity. Bližší informace, včetně ocenění zmíněných akcií a dluhopisů, jsou uvedeny v bodu 8 Konsolidované<br />
účetní závěrky.<br />
7
3.3 Produkty Společnosti<br />
Společnost RMS Mezzanine se zaměřuje na poskytování podřízených (mezaninových) úvěrů podnikatelským subjektům. Splácení<br />
podřízených úvěrů je podmíněno řádnou úhradou seniorních (bankovních) závazků. Podřízené úvěry jsou spojeny s vyšším rizikem<br />
než seniorní úvěry, toto je však vyváženo vyšším požadovaným výnosem.<br />
Podřízené úvěry se zpravidla využívají při změnách kapitálové struktury (refinancování), financování rozvoje podnikání, akvizičním<br />
a projektovém financování. Společnost kromě mezaninových úvěrů rovněž poskytuje i další formy kapitálu jako jsou seniorní úvěry<br />
nebo přímé investice do vlastního kapitálu. RMS Mezzanine může rovněž investovat prostřednictvím specializovaných investičních<br />
fondů.<br />
3.4 Popis trhů<br />
Společnost působí na trhu financování podniků se zaměřením na malé a střední podniky („MSP“) v regionu střední Evropy.<br />
Management Společnosti nemá žádnou vědomost o tom, že by na relevantním trhu působil jiný subjekt se zaměřením na MSP,<br />
který by systematicky poskytoval mezaninové financování a managementu Společnosti tedy není známá žádná přímá konkurence. 1<br />
Mezi nepřímou konkurenci řadí management Společnosti především bankovní a nebankovní finanční instituce (investiční fondy,<br />
leasingové společnosti, družstevní záložny atd.), fondy rizikového kapitálu a individuální soukromé investory. V roce <strong>2012</strong> bylo<br />
financování podnikatelské sféry v regionu ovlivněno celkovou hospodářskou situací v Eurozóně. Přes náznaky hospodářského<br />
oživení a snahu Evropské centrální banky o podporu společné evropské měny, trvaly i v roce <strong>2012</strong> fundamentální obtíže některých<br />
evropských států v podobě neutěšených schodků veřejných rozpočtů, rostoucí nezaměstnanosti a stagnace ekonomické výkonnosti.<br />
Tento stav se samozřejmě promítal i do očekávání podnikatelů na trzích, kde RMS Mezzanine aktivně působí. V České republice<br />
vykázal bankovní sektor v roce <strong>2012</strong> minimální dynamiku, pokud jde o financování podnikatelů. Měřeno objemem úvěrů poskytnutých<br />
nefinančním podnikům, došlo k nárůstu o necelé 1% na 836 mld. Kč. Rovněž u leasingových a nebankovních společností roce<br />
<strong>2012</strong> došlo k poklesu poptávky ze strany podnikatelů o 6,8 mld na 82,5 mld. Kč. 2 Na Slovensku dosáhl obdobný ukazatel meziročního<br />
nárůstu 2% a celkový objem úvěrů nefinančním podnikům dosáhl 36,2 mld. EUR 3 . V Chorvatsku se dokonce předpokládá pokles<br />
agregovaného objemu bankovního financování. Přístup k ostatním zdrojům kapitálů zůstává pro MSP nadále spíše omezený, ať už<br />
jde o primární emise na regulovaných trzích anebo investice fondů soukromého kapitálu. Management Společnosti nadále očekává,<br />
že rozhodujícími faktory, které budou utvářet poptávku po financování, budou makroekonomické.<br />
3.5 Marketingové a komunikační aktivity, informační technologie a lidské zdroje<br />
Strategická koncepce marketingových a komunikačních aktivit se v r. <strong>2012</strong> nadále zaměřovala na oslovení malých a středních<br />
podniků, čehož důkazem byla i reakce na výzvu v rámci iniciativy JEREMIE (Společné evropské zdroje pro mikropodniky až střední<br />
podniky), což je iniciativa Evropské komise vypracovaná společně s Evropským investičním fondem. Podporuje využití nástrojů<br />
finančního inženýrství na zdokonalení přístupu malých a středních podniků k finančním prostředkům pomocí intervencí strukturálních<br />
fondů.<br />
V důsledku toho, že společnost RMS Mezzanine i nadále investuje do minoritních a majoritních podílů společností, které mají jedinečnou<br />
pozici na relevantním trhu a jejich management je schopen plnit stanovené obchodní cíle, byla komunikační strategie v tomto<br />
období zaměřena i na výše uvedené cíle.<br />
Rozmach komunikačních aktivit prostřednictví fondu soukromého kapitálu, který investuje do perspektivních společností na území<br />
Chorvatské republiky, nadále přetrvával i v uvedeném období, budoval dobré jméno a důvěryhodnost společnosti. Všechny zmíněné<br />
aktivity byly realizovány prostřednictvím odborného tisku - inzerce, rozhovory, PR články. Internetová stránka, která je obsahově<br />
zaměřena na všechny cílové skupiny, je aktivní součástí komunikace společnosti. Součástí marketingových aktivit i nadále zůstává<br />
oblast sponzoringu, který je vnímán jako vhodný nástroj k oslovení potencionálních klientů a budování značky společnosti.<br />
Společnost opět poskytla v rámci svých sponzorských aktivit v r. <strong>2012</strong> finanční dar Nadačnímu fondu J&T, který zabezpečuje<br />
materiální a finanční pomoc pro nemocné, handicapované, týrané děti a pěstounské rodiny.<br />
Společnost nadále zaměstnává zkušené odborníky, aktivně spolupracuje s externími spolupracovníky, a to v oblasti účetnictví,<br />
daňového a právního poradenství.<br />
3.6 Řízení rizik<br />
Představenstvo Společnosti věnuje náležitou pozornost identifikaci a řízení rizik.<br />
Hlavní důraz je vzhledem k povaze činnosti kladen na následující druhy rizik:<br />
Úvěrové riziko – riziko spočívá v nesplacení dlužné částky nebo její části klientem.<br />
Pro eliminaci tohoto rizika Společnost vypracovala a dodržuje celou řadu opatření, která pokrývají obchodní případ od prvotního<br />
kontaktu s klientem až po splacení úvěru. Mezi nástroje, které Společnost využívá, patří například formalizovaný proces investičního<br />
rozhodování nebo pravidelné monitorování hodnoty úvěrového portfolia.<br />
1<br />
Vzhledem k odlišnému charakteru tradičního bankovního financování, nelze rovněž označit bankovní sektor za přímou konkurenci Společnosti, ve většině případů je mezaninový kapitál komplementem<br />
k bankovním úvěrům.<br />
2<br />
Zpráva o stavu a vývoji nebankovního leasingového, úvěrového a faktoringového trhu v ČR - r. <strong>2012</strong> (http://www.clfa.cz/index.phptextID=65)<br />
3<br />
http://www.nbs.sk/sk/statisticke-udaje/menova-a-bankova-statistika/zdrojove-statisticke-udaje-penaznych-financnych-institucii/uvery<br />
8
Riziko aktiv a pasiv (assets liabilities management), riziko likvidity – cílem řízení těchto rizik je zajištění stabilních úrokových výnosů<br />
ve vztahu k přijatému financování a optimalizace úrovně likvidních prostředků. Společnost na pravidelné bázi sleduje a vyhodnocuje<br />
svoji likvidní a úrokovou pozici a přijímá příslušná opatření.<br />
Provozní riziko – tato oblast zahrnuje celou řadu rizik vztahujících se k provozu Společnosti, jejichž realizace může přivodit<br />
Společnosti materiální či peněžní újmu. Mezi provozní rizika řadíme například rizika týkající se informačních systémů, bezpečnosti<br />
práce nebo rizika spojená s trestnou činnosti. Společnost postupně implementovala řadu opatření technického a organizačního<br />
charakteru s cílem omezit provozní rizika.<br />
Měnové riziko – měnové riziko pramení z otevřené devizové pozice (tzn. existence takových aktiv či závazků Společnosti, jejichž<br />
hodnota z pohledu Společnosti kolísá se změnami měnových kurzů). Měnové riziko se realizuje buď ve formě translačního nebo<br />
transakčního rizika. Translační riziko se týká účetního zachycení aktiv a pasiv denominovaných v cizí měně. Transakční riziko spočívá<br />
v riziku, že skutečné výsledky transakcí se mohou lišit od očekávaných, a to v důsledku pohybu měnových kurzů. Společnost si je<br />
tohoto rizika vědoma a řídí jej interně tzv. matchingem (přiřazováním) aktiv (např. poskytnutých půjček a úvěrů) denominovaných<br />
v jedné měně k pasivům (zdrojům financování) denominovaným ve stejné měně a měnovými deriváty. Společnost v roce <strong>2012</strong><br />
využila při řízení měnového rizika derivátové obchody, konkrétně měnové forwardy a swapy. (více viz bod 27. 4 Konsolidované<br />
účetní závěrky).<br />
Detailní popis a dopady rizik na podnikatelskou aktivitu Společnosti jsou dále blíže popsány a analyzovány v bodu 27 Konsolidované<br />
účetní závěrky.<br />
Dále si společnost RMS Mezzanine, a.s. nebyla vědoma žádných dalších významných rizik, nejistot nebo důležitých faktorů, které<br />
mohly provázet a významně ovlivnit její podnikatelskou činnost a výsledek hospodaření Společnosti v roce <strong>2012</strong>.<br />
3.7 Důležité události v roce <strong>2012</strong>:<br />
V roce <strong>2012</strong> došlo ve Společnosti zejména k těmto důležitým událostem:<br />
1. Účast ve výběrových řízeních na správu investičních prostředků určených pro malé a střední v ČR a na Slovensku<br />
2. Akvizice chorvatské banky Centar Banka, d.d., (1. pol. <strong>2012</strong>) prostřednictvím fondu APEQ<br />
3. Akvizice většinového podílu v alternativním poštovním operátorovi Mediaservis s.r.o. (2. pol. <strong>2012</strong>) prostřednictvím RMSM3, a.s.<br />
4. Konsolidovaná aktiva Společnosti dosáhla 6,3 mld. Kč (31.12.<strong>2012</strong>).<br />
9
Naše hodnoty<br />
flexibilita<br />
rychlost<br />
jasná vize<br />
zkušenosti<br />
inovace<br />
růst<br />
transparentnost
3.8 Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31.prosinci <strong>2012</strong><br />
Ke konci roku <strong>2012</strong> měly největší podíl na portfoliu RMS Mezzanine investice do rozvoje společností, poskytnuté akviziční financování<br />
a překlenovací úvěry.<br />
Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31.12.<strong>2012</strong> v členění podle účelu<br />
Podle sektorového členění je největší podíl investic alokován do podniků působících ve spotřebním průmyslu a institucích nemo -<br />
vitostního sektoru. Dále následují investice ve finančním sektoru, maloobchodu a v průmyslovém odvětví.<br />
Portfolio RMS Mezzanine, a.s. k 31. 12. <strong>2012</strong>, v členění podle odvětví<br />
Z perspektivy teritoriálního členění měla většina projektů přeshraniční charakter (zpravidla šlo o projekty zahrnující ČR a SR).<br />
Portfolio RMS Mezzanine, a.s., k 31. 12. <strong>2012</strong>, geografické členění podle podkladového aktiva<br />
11
3.8.1 Analyzované projekty<br />
Společnost v průběhu roku <strong>2012</strong> blíže posoudila 134 investičních příležitostí, což je počet srovnatelný s rokem 2011, kdy bylo analyzováno<br />
141 potenciálních investic (včetně fondu APEQ). Při sektorovém členění je ve srovnání s rokem 2011 znatelný nárůst zájmu<br />
o produkty Společnosti ze strany podnikatelů působících v průmyslu, informačních technologiích a síťových odvětvích. Naopak<br />
pokles zájmů lze sledovat u firem ze sektoru nemovitostí a potravinářství.<br />
Sektorové členění analyzovaných projektů (za rok <strong>2012</strong>)<br />
Geograficky jsou analyzované projekty rozprostřeny přibližně rovnoměrně mezi Českou republiku, Slovensko a Chorvatsko. Několik<br />
projektů bylo zasazeno i do dalších zemí regionu, respektive se jednalo o přeshraniční projekty.<br />
Geografické členění analyzovaných projektů (za rok <strong>2012</strong>)<br />
Nejvíce žadatelů o financování poptávalo kapitál pro financování rozvoje a růstu podniků, za účelem integrace dalších firem anebo<br />
přefinancování stávajících závazků.<br />
Členění analyzovaných projektů podle poptávaného účelu (<strong>2012</strong>)<br />
12
3.8.2 Uskutečněné investice<br />
Společnost v roce <strong>2012</strong> realizovala 19 investic v celkové hodnotě přibližně 3,1 mld. Kč. Níže jsou uvedeny příklady aktivních<br />
investic v portfoliu RMS Mezzanine, a.s. k 31.12.<strong>2012</strong> a příklady investičních projektů ukončených v průběhu roku <strong>2012</strong>.<br />
Aktivní projekty:<br />
(výběr, v abecedním pořadí)<br />
1. Skupina Across<br />
Společnost nadále spolupracuje se skupinou slovenského správce aktiv Across na financování různých investičních projektů v ČR,<br />
Slovenské Republice i Chorvatsku.<br />
2. Centar Banka<br />
Společnost financovala v roce <strong>2012</strong> prostřednictvím fondu Alternative Private Equity navýšení kapitálu v Centar Bance d.d.<br />
v Chorvatsku. Centar banka d.d. je malá regionální banka sídlící v Záhřebu, která v současnosti prochází finanční a provozní<br />
restrukturalizací a čelí nepříznivým legislativním a ekonomickým vlivům. V lednu 2013 se v rámci projektu konsolidace bank ukončila<br />
druhá transakce do Vaba Banky d.d. Varaždin s cílem jejich sloučení do jedné společnosti.<br />
3. Diversified Retail Company<br />
RMS Mezzanine, a.s. poskytla v letech 2010-<strong>2012</strong> rozvojové financování slovenské společnosti Diversified Retail Company, a.s., která<br />
se zabývá provozováním maloobchodních zařízení na Slovensku. S ohledem na neuspokojivé hospodaření klienta jsme se počátkem<br />
roku rozhodli postoupit starší pohledávku za účetní hodnotu na třetí stranu, a snížit tak celkovou angažovanost vůči klientovi<br />
a posílit zajištění druhého úvěru.<br />
4. Lagrima<br />
Společnost nadále drží pohledávku vzniklou v souvislosti s akvizičním financováním společnosti Lagrima s.r.o. zřízené za účelem<br />
koupě prémiové nemovitosti v Bratislavě, která byla předmětem konkurzu.<br />
5. Mediaservis<br />
Společnost prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3 převzala v průběhu roku <strong>2012</strong> většinový podíl v české společnosti<br />
Mediaservis, s.r.o., která se zabývá adresnou a neadresnou distribucí tiskovin a provozem zákaznického centra. Následně proběhla<br />
restrukturalizace a zefektivnění obchodních aktivit Mediaservisu. Počátkem roku 2013 došlo k částečnému odprodeji dceřiné<br />
společnosti RMSM3 strategickému partnerovi, se kterým bude Společnost nadále rozvíjet aktivity v oblasti logistických služeb.<br />
6. River Pharma, s.r.o.<br />
Společnost v roce <strong>2012</strong> nadále financovala slovenského provozovatele lékáren a distributora léčiv společnosti River Pharma, s.r.o.<br />
7. BigBoard<br />
Společnost RMS Mezzanine poskytla financování společnosti JOJ Media House a.s. za účelem akvizice cílové společnosti Big Board<br />
Praha, a.s., která je jedním z nejvýznamnějších poskytovatelů služeb v oblasti venkovní reklamy v ČR.<br />
8. Projekt Garden<br />
Společnost refinancovala v březnu <strong>2012</strong> projekt rekonstrukce a výstavby prémiových rezidencí v historickém centru Prahy. Úvěr byl<br />
použit na úhradu jiných splatných závazků developera.<br />
Ukončené projekty<br />
Příklady transakcí ukončených v roce <strong>2012</strong> a 2013:<br />
1. Berkshire BLUE CHIP<br />
Společnost financovala během roku <strong>2012</strong> rozvoj společnosti Berkshire BLUE CHIP, a.s., která se zabývá obchodováním s reklamním<br />
prostorem a rozvojem věrnostních systémů na Slovensku. V prvním čtvrtletí roku 2013 společnost Berkshire BLUE CHIP, a.s. splatila<br />
úvěr v celé výši.<br />
2. Park snow Veľká Lomnica, s.r.o.<br />
Společnost financovala ještě v září 2011 projekt výstavby zábavního a relaxačního parku nedaleko Kežmarku v regionu Vysokých<br />
Tater. Úvěr byl předčasně splacen v roce 2013.<br />
3. Projekt ASTOM<br />
V lednu <strong>2012</strong> byl zcela splacen krátkodobý překlenovací úvěr, který Společnost poskytla slovenskému provozovateli foto voltaických<br />
elektráren, společnosti ASTOM s.r.o. Tato společnost provozuje elektrárny o celkovém instalovaném výkonu 4 MW.<br />
4. Projekt Glade<br />
V dubnu <strong>2012</strong> byl splacen střednědobý úvěr společnosti působící v oblasti letecké dopravy.<br />
13
3.9 Dosažené a budoucí cíle Společnosti<br />
2010 - <strong>2012</strong> Do roku 2015<br />
60 realizovaných transakcí Správa aktiv pro třetí strany<br />
Konsolidovaná aktiva ve výši 6,3 mld. Kč<br />
Sekundární nabídka akcií Společnosti<br />
Geografická expanze na Balkán<br />
Emise dluhopisů Společnosti<br />
14
4. ÚDAJE O EMITENTOVI<br />
4.1 Údaje o emitentovi<br />
Základní údaje:<br />
Obchodní firma: RMS Mezzanine, a.s.<br />
Identifikační číslo: 000 25 500<br />
Sídlo:<br />
Praha 4, Nusle, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, Česká republika<br />
Právní forma: akciová společnost<br />
Právní předpisy, jimiž se emitent zejména řídí:<br />
zákon č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů,<br />
zákon č. 513/1991 Sb., obchodní zákoník, ve znění pozdějších předpisů,<br />
zákon č. 40/1964 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů,<br />
zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů,<br />
zákon č. 591/1992 Sb., o cenných papírech, ve znění pozdějších předpisů,<br />
zákon č. 219/1995 Sb., devizový zákon, ve znění pozdějších předpisů,<br />
zákon č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování terorismu ("zákon proti praní<br />
špinavých peněz"),<br />
Místo registrace a registrační číslo:<br />
Společnost je zapsána v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495.<br />
Datum založení:<br />
Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistického úřadu ze dne 19. 10. 1990.<br />
Zakladatel současně vypracoval stanovy Společnosti a jmenoval orgány Společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku<br />
dne 1. ledna 1991. Společnost byla založena na dobu neurčitou.<br />
Předmět podnikání:<br />
Výroba, obchod a služby neuvedené v přílohách 1 až 3 živnostenského zákona<br />
Kontakt pro akcionáře:<br />
Kontaktní osoba: Ing. Lenka Lebedová<br />
T: +420 221 710 302<br />
E: akcionar@rmsmezzanine.cz<br />
Sokolovská 17<br />
186 00 Praha 8<br />
Česká republika<br />
15
4.2 Základní kapitál Společnosti<br />
Akciová společnost byla založena jednorázově na základě zakladatelského plánu Českého statistického úřadu ze dne 19.10. 1990.<br />
Zakladatel současně vypracoval stanovy společnostia jmenoval orgány společnosti. Společnost byla zapsána do obchodního rejstříku<br />
dne 1. ledna 1991.<br />
Základní kapitál ke dni 1. 1. 2011 byl ve výši 784 035 000,- Kč rozdělen do 784 035 ks akcií na majitele ve jmenovité hodnotě<br />
1 000,- Kč.<br />
Na základě přeshraniční fúze sloučením dne 5. 1. 2011 přešlo na společnost RMS Mezzanine,a.s. jako společnost nástupnickou jmění<br />
zanikajících společností. Z tohoto důvodu byl změněn základní kapitál společnosti a s tím související počet akcií a jejich jmenovitá<br />
hodnota.<br />
Základní kapitál Společnosti ke dni 31. 12. <strong>2012</strong> je ve výši 532 535 567,- Kč a je rozdělen do 1 065 071 134 ks kmenových akcií na<br />
majitele v zaknihované podobě ve jmenovité hodnotě 0,50 Kč.<br />
Pravidla postupu pro zvyšování nebo snižování základního kapitálu jsou obsažena ve stanovách Společnosti.<br />
Údaje o cenných papírech Společnosti<br />
Akcie byly vydány v souvislosti se založením společnosti 1. ledna 1991 a jsou kmenovými akciemi Společnosti. Akcie na majitele jsou<br />
kótovány na oficiálním trhu s cennými papíry podle zákona č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu.<br />
Druh<br />
akcie kmenová<br />
Forma<br />
na majitele<br />
Podoba<br />
zaknihovaná<br />
Počet kusů 1 065 071 134<br />
ISIN/SIN/SIN<br />
CS0008416251<br />
Celkový objem emise<br />
532 535 567,- Kč<br />
Jmenovitá hodnota<br />
0,50 Kč<br />
Způsoby zdaňování výnosů z cenného papíru Výnosy z cenného papíru jsou zdaňovány v souladu se zákonem č. 586/1992 Sb.,<br />
o daních z příjmů, ve zněních pozdějších předpisů ve státě sídla emitenta<br />
Plátce daně sražené z výnosů cenného papíru emitent<br />
Způsoby převodu cenného papíru<br />
převody akcií jsou realizovány prostřednictvím CDCP<br />
Omezování převoditelnosti<br />
převoditelnost není omezena<br />
Obchodování na regulovaných trzích v ČR<br />
Burza cenných papírů Praha, a.s. a RM-SYSTÉM, česká burza cenných papírů a.s.<br />
Obchodování na regulovaných trzích v zahraničí Akcie nejsou přijaty k obchodování na žádném zahraničním trhu<br />
V období po rozvahovém dni nedošlo k žádným významným událostem.<br />
4.3 Hlavní akcionáři<br />
Akcionář Sídlo Podíl k 31. 12. <strong>2012</strong> Podíl k 31. 12. 2011<br />
SIMFAX TRADING LIMITED Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 90,39% 90,39%<br />
102, Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika<br />
Ostatní akcionáři n/a 9,61% 9,61%<br />
100,00% 100,00%<br />
pozn.: n/a - neaplikovatelné<br />
Podíl na základním jmění odpovídá podílu na hlasovacích právech emitenta. Výše podílu na základním kapitálu společnosti<br />
opravňuje jmenované akcionáře k výkonu jejich hlasovacích práv na valných hromadách.<br />
Popis práv spojených s akciemi:<br />
Práva a povinnosti akcionářů upravují příslušné právní předpisy (obchodní zákoník) a stanovy Společnosti. Akcionář Společnosti má<br />
právo podílet se na řízení společnosti. Toto právo může akcionář uplatnit na valné hromadě Společnosti, na níž má právo hlasovat,<br />
požadovat a dostat vysvětlení záležitostí týkajících se Společnosti, je-li takové vysvětlení potřebné pro posouzení předmětu jednání<br />
valné hromady, a uplatňovat návrhy a protinávrhy. Hlasovací právo se řídí jmenovitou hodnotou jeho akcií. Na každou akcii<br />
o jmenovité hodnotě 0,50 Kč připadá jeden hlas.<br />
Akcionář má právo na podíl ze zisku Společnosti (dividendu), který valná hromada podle výsledků hospodaření schválila k rozdělení.<br />
Podíl na zisku je určen poměrem jmenovité hodnoty jeho akcií k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů.<br />
Při zrušení společnosti s likvidací má akcionář právo na podíl na likvidačním zůstatku v poměru jmenovité hodnoty jeho akcií<br />
k jmenovité hodnotě akcií všech akcionářů.<br />
16
4.4 Osoby s řídící pravomocí<br />
Představenstvo k 31. prosinci <strong>2012</strong>:<br />
Ing. Mgr. Boris Procik<br />
Členem představenstva je od 12. ledna 2010, předsedou představenstva je od 26. března 2010.<br />
Datum narození: 27. května 1974<br />
Vzdělání:<br />
Ekonomická univerzita v Bratislavě<br />
Počet let praxe:<br />
Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci <strong>2012</strong>:<br />
16 let<br />
Office Invest, a.s., SR, člen představenstva,<br />
Polianky, a.s., SR, předseda představenstva,<br />
Európska zdravotná poisťovňa, a.s., v likvidaci, SR,<br />
předseda představenstva,<br />
RMSM3, a.s., předseda představenstva<br />
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:<br />
Jiná podnikatelská činnost:<br />
ASSET MANAGEMENT Bratislava, a. s. v likvidácii<br />
(dříve J&T Asset Management, správcovská spoločnosť), SR,<br />
předseda představenstva<br />
Ben Rosse &Co., a.s., SR, člen představenstva<br />
SUPPORT & REAL, a.s., SR, předseda představenstva<br />
Investment Finance Group, a.s., ČR, předseda představenstva<br />
(společnost zanikla dne 5. 1. 2011)<br />
INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, předseda představenstva<br />
(společnost zanikla dne 5. 1. 2011)<br />
PROPORTION a.s., ČR, člen představenstva<br />
(společnost zanikla dne 5. 1. 2011)<br />
Mobile Distribution, s.r.o., člen představenstva<br />
(společnost zanikla dne 16. 11. 2011)<br />
žádná<br />
Mgr. Lenka Barteková, MBA<br />
Členkou představenstva je od 26. března 2010, místopředsedkyní představenstva je od 26. března 2010.<br />
Datum narození: 10. října 1983<br />
Vzdělání:<br />
Univerzita Konštantína Filozofa v Nitře<br />
Executive Sales Management, Vídeň<br />
Počet let praxe:<br />
10 let<br />
Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci <strong>2012</strong>:<br />
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:<br />
Jiná podnikatelská činnost:<br />
RMSM2, s.r.o., ČR, jednatel<br />
RMSM3, a.s., ČR, člen dozorčí rady<br />
RETRONS, a.s. – člen představenstva<br />
Svet zdravia, a.s., SR, člen dozorčí rady<br />
Investment Finance Group, a.s., ČR, člen představenstva<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
INVESTMENT HOLDING, ČR, a.s., člen představenstva<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
PROPORTION a.s., ČR, člen dozorčí rady<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
SUPPORT & REAL, a.s., SR, člen představenstva společnosti<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
žádná<br />
17
Ing. Martin Pardupa, PhD.<br />
Členem představenstva je od 22. června 2010.<br />
Datum narození: 23. července 1982<br />
Vzdělání:<br />
Vysoká škola ekonomická v Praze<br />
Počet let praxe:<br />
9 let<br />
Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci <strong>2012</strong>:<br />
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:<br />
Jiná podnikatelská činnost:<br />
Alternative Private Equity d.o.o., Chorvatská republika,<br />
člen představenstva<br />
RMSM3, a.s., ČR, člen dozorčí rady<br />
Centar Banka d.d. Chorvatská republika, člen dozorčí rady<br />
ALTERNATIVE UPRAVLJANJE d.o.o., člen představenstva<br />
RIVERHILL a.s., ČR, člen představenstva<br />
EL RANCHO a.s., ČR, člen představenstva<br />
Steelco a.s., v likvidaci, ČR, předseda představenstva<br />
CLANTON a.s., v likvidaci, ČR, člen představenstva<br />
Fortuna Zakłady Bukmacherskie, sp. z o.o., Polská republika,<br />
předseda dozorčí rady<br />
FORTUNA SK, a.s., SR, člen dozorčí rady<br />
MEDIRECO a.s., ČR, člen dozorčí rady<br />
žádná<br />
Funkční období členů představenstva je tříleté. Členové představenstva jsou voleni a odvoláváni dozorčí radou Společnosti.<br />
Členové představenstva prohlašují, že:<br />
splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 196 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění;<br />
žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin;<br />
proti žádnému členu představenstva nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění, ani udělena sankce ze<br />
strany statutárních nebo regulatorních orgánů;<br />
žádný z členů představenstva nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího<br />
nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných<br />
papírů;<br />
žádný z členů představenstva s výjimkou Ing. Mgr. Borise Procika nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, nebo člen<br />
statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy; Ing. Mgr. Boris Procik<br />
byl od 13.9.2005 předsedou představenstva společnosti Európska zdravotná poisťovňa, a.s., v likvidaci. Na majetek této společnosti<br />
byl dne 28.10.2008 prohlášen konkurz;<br />
nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům představenstva Společnosti, jakož ani ke členům dozorčí rady Společnosti;<br />
si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů představenstva.<br />
V roce <strong>2012</strong> nedošlo v představenstvu Společnosti k žádným personálním změnám.<br />
18
Dozorčí rada ke dni 31. prosince <strong>2012</strong>:<br />
JUDr. Martin Bučko<br />
Členem dozorčí rady od 22. června 2010, předsedou dozorčí rady od 22. června 2010.<br />
Datum narození: 5. července 1974<br />
Vzdělání:<br />
Vysoká škola v Sládkovičove<br />
Počet let praxe:<br />
20 let<br />
Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci <strong>2012</strong>: Oxygen Slovakia, s.r.o., SR, jednatel<br />
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:<br />
Jiná podnikatelská činnost:<br />
ANIMA Bratislava, s.r.o., SR, jednatel, společník<br />
Investment Finance Group, a.s., ČR, předseda dozorčí rady,<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, předseda dozorčí rady<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
Oxygen Slovakia, s.r.o., SR, společník<br />
Ing. Gabriel Ribo<br />
Členem dozorčí rady od 22. června 2010.<br />
Datum narození: 26. října 1976<br />
Vzdělání:<br />
Počet let praxe: 13 let<br />
Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci <strong>2012</strong>:<br />
Technická univerzita v Košicích<br />
G&R, s.r.o., SR, jednatel<br />
SK27 s.r.o., SR, jednatel<br />
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:<br />
Jiná podnikatelská činnost:<br />
M REKLAMA, s.r.o., SR, jednatel, společník<br />
GF Energy, s.r.o., SR, jednatel, společník<br />
Investment Finance Group, a.s., ČR, člen dozorčí rady<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
INVESTMENT HOLDING, a.s., ČR, člen dozorčí rady<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
PROPORTION, a.s., ČR, člen dozorčí rady<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
G & R, s.r.o., SR, společník<br />
SK27 s.r.o., SR, společník<br />
Ing. Matej Taliga<br />
Členem dozorčí rady od 22. června 2010.<br />
Datum narození: 15. července 1985.<br />
Vzdělání:<br />
Ekonomická univerzita v Bratislavě<br />
Počet let praxe:<br />
Členství v orgánech jiných společností k 31. prosinci <strong>2012</strong>:<br />
9 let<br />
727 s.r.o., SR, jednatel<br />
Lumia International s.r.o., SR, jednatel<br />
Členství v orgánech jiných společností za uplynulých 5 let:<br />
Jiná podnikatelská činnost:<br />
fraser s.r.o., SR, jednatel, společník<br />
korina s.r.o., SR, jednatel, společník<br />
Poistenie & Financie, s.r.o., SR, společník<br />
Investment Finance Group, a.s., ČR, člen představenstva,<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
INVESTMENT HOLDING s.r.o., ČR, člen představenstva,<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
PROPORTION a.s., ČR, předseda dozorčí rady,<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
SUPPORT & REAL, a.s., SR, místopředseda představenstva<br />
(společnost zanikla dne 5.1.2011)<br />
727 s.r.o., SR, společník<br />
Lumia International, SR, společník<br />
Funkční období členů dozorčí rady je tříleté. Členové dozorčí rady jsou voleni a odvoláváni valnou hromadou Společnosti.<br />
19
Členové dozorčí rady prohlašují, že:<br />
splňují ustanovení o zákazu konkurence podle § 196 zákona č. 513/1991 Sb., obchodního zákoníku, v platném znění;<br />
žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech pravomocně odsouzen za úmyslný trestný čin;<br />
proti žádnému členu dozorčí rady nebylo v uplynulých pěti letech vzneseno úřední veřejné obvinění ani udělena sankce ze strany<br />
statutárních nebo regulatorních orgánů;<br />
žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech soudně zbaven způsobilosti k výkonu funkce člena správního, řídícího<br />
nebo dozorčího orgánu ani funkce ve vedení nebo provádění činnosti společnosti ani jiné obchodní společnosti-emitenta cenných<br />
papírů;<br />
žádný z členů dozorčí rady nebyl v uplynulých pěti letech jako fyzická osoba, člen statutárního nebo dozorčího orgánu společnosti,<br />
účasten konkursního řízení, likvidace nebo nucené správy;<br />
nejsou v příbuzenském vztahu k ostatním členům dozorčí rady Společnosti, jakož ani ke členům<br />
představenstva Společnosti.<br />
si nejsou vědomi žádného existujícího či hrozícího střetu zájmů v souvislosti s výkonem jejich funkcí členů dozorčí rady.<br />
Pracovní adresy členů představenstva a dozorčí rady Společnosti jsou shodné se sídlem Společnosti.<br />
V roce <strong>2012</strong> nedošlo v dozorčí radě společnosti k žádným personálním změnám.<br />
4.5 Peněžité/nepeněžité příjmy osob s řídící pravomocí<br />
Představenstvo Dozorčí rada<br />
<strong>2012</strong> <strong>2012</strong><br />
Odměna za výkon funkce 381 144<br />
Příjem z pracovně právního poměru 4 746 0<br />
Naturální příjmy 0 0<br />
Veškeré příjmy v této tabulce jsou uváděny před zdaněním v tisících Kč.<br />
Kromě výše uvedeného nebylo v období <strong>2012</strong> členům orgánů společnosti poskytnuto žádné další plnění v peněžní ani v naturální<br />
formě, či jiné výhody.<br />
Členové orgánů společnosti neměli v období <strong>2012</strong> uzavřeny pracovní nebo jiné obdobné smlouvy s dceřinými společnostmi emitenta<br />
a neobdrželi tudíž od těchto společností žádné peněžité ani nepeněžité plnění.<br />
4.6 Informace o akciích ve vlastnictví osob s řídící pravomocí<br />
V majetku členů představenstva, členů dozorčí rady a osob těmto osobám blízkým nebyly<br />
k 31. prosinci <strong>2012</strong> žádné akcie Společnosti.<br />
Výše uvedené osoby k tomuto datu neuzavřely, ani nebyly v jejich prospěch uzavřeny žádné opční nebo jiné obdobné obchody,<br />
jejichž podkladovým aktivem by byly akcie Společnosti.<br />
4.7 Principy odměňování osob s řídící pravomocí<br />
Členové představenstva vykonávají funkci a jsou odměňování v souladu se stanovami a příslušnými právními ustanoveními<br />
obchodního zákoníku.<br />
Členům představenstva nepřísluší při skončení výkonu funkce žádné peněžité nebo nepeněžité výhody. Členové představenstva,<br />
kteří jsou zároveň i zaměstnanci Společnosti, mají dále i příjem z titulu pracovně-právních vztahů ke Společnosti. Výše této odměny<br />
z pracovně-právního vztahu je stanovena pevnou měsíční částkou, na základě sjednaného pracovního úvazku. Členům představenstva<br />
neplynou z výše uvedených smluv po jejich skončení žádné výhody nad rámec obecně závazných právních předpisů.<br />
Společnost neustanovila výbor pro odměňování.<br />
20
4.8 Prohlášení osob s řídící pravomocí<br />
Čestně prohlašujeme, že podle našeho nejlepšího vědomí podává tato výroční zpráva věrný a poctivý obraz o finanční situaci, podnikatelské<br />
činnosti a výsledcích hospodaření Společnosti RMS Mezzanine, a.s. za rok <strong>2012</strong> a o vyhlídkách budoucího vývoje finanční<br />
situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.<br />
Ing. Mgr. Boris Procik<br />
Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.<br />
Mgr. Lenka Barteková<br />
Místopředseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.<br />
Ing. Martin Pardupa<br />
Člen představenstva RMS Mezzanine, a.s.<br />
4.9 Informace o konání valných hromad za období <strong>2012</strong><br />
Řádná valná hromada společnosti RMS Mezzanine, a.s. se konala dne 27. června <strong>2012</strong>, která mimo jiné rozhodla o změně stanov<br />
Společnosti – rozšíření působnosti dozorčí rady o volbu a odvolání členů představenstva Společnosti podle ustanovení § 194 odst.<br />
1 obchodního zákoníku; dále vzala na vědomí zprávu představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku<br />
za rok 2010 - 2011 a souhrnnou zprávu dle § 118 odst. 8) zákona o podnikání na kapitálovém trhu; dále vzala na vědomí zprávu dozorčí<br />
rady o výsledcích kontrolní činnosti za období 2010 - 2011; schválila Účetní závěrku RMS Mezzanine, a. s. za období končící<br />
31. 12. 2011 a Konsolidovanou účetní závěrku RMS Mezzanine, a.s. za období končící 31. 12. 2011; schválila smlouvy o výkonu<br />
funkce členů dozorčí rady Společnosti a rozhodla o určení auditora k provedení povinného auditu, včetně ověření účetní závěrky<br />
a konsolidované účetní závěrky RMS Mezzanine, a.s. pro účetní období kalendářního roku <strong>2012</strong> – a to auditorskou společnost<br />
KPMG Česká republika Audit, s.r.o.<br />
4.10 Přehled podnikání<br />
RMS Mezzanine, a.s. je významným poskytovatelem alternativního kapitálu v České republice, na Slovensku a v Chorvatsku.<br />
Alternativní kapitál poskytovaný společností RMS Mezzanine, a.s., má nejčastěji podobu úvěrů, které jsou strukturálně anebo smluvně<br />
podřízené tradičnímu bankovnímu financování.<br />
Hlavními příjemci úvěrů jsou malé a střední podniky v České republice a na Slovensku s kvalitním managementem, které potřebují<br />
rozvojový kapitál a překlenovací úvěry. Kapitál od RMS Mezzanine, a.s., se využívá i při doplňování akvizičních finančních struktur.<br />
RMS Mezzanine, a.s. není emitentem kótovaných dluhopisů.<br />
Pro podnikání společnosti RMS Mezzanine, a.s., není významná závislost na patentech, licencích, průmyslových, obchodních nebo<br />
finančních smlouvách, anebo nových výrobních postupech.<br />
Podrobnosti o podnikání jsou uvedené v části 3 této zprávy.<br />
21
4.11 Organizační struktura<br />
Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1.1.<strong>2012</strong> do 31.12.<strong>2012</strong> byla společnost RMS Mezzanine,<br />
a.s. přímo ovládána následující osobou:<br />
SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368 sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER,1st floor, Flat/Office 102, Nicosia,<br />
Kyperská republika, P.C. <strong>2012</strong>.<br />
Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. není známo, že by v období od 1.1.<strong>2012</strong> do 31.12.<strong>2012</strong> byla společnost<br />
RMS Mezzanine, a.s. nepřímo ovládána dalšími osobami. Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. není rovněž známo, že by<br />
v období od 1.1.<strong>2012</strong> do 31.12.<strong>2012</strong> byla společnost RMS Mezzanine, a.s. ovládána společně s jinými ovládanými osobami, prostřednictvím<br />
přímo ovládající společnosti.<br />
Z pohledu vnitřní organizační struktury je obchodním vedením Společnosti pověřeno představenstvo. V rámci Společnosti byly<br />
zřízeny odbory finanční, odbor řízení investic a odbor vnitřních služeb. Celá řada podpůrných aktivit je zajištěna externími dodavateli<br />
s cílem zefektivnění provozu Společnosti (vedení účetnictví, vedení mzdového účetnictví, daňové poradenství, správa výpočetní<br />
techniky, úklid apod.)<br />
Dne 19. ledna 2011 Společnost zřídila tuto organizační složku na Slovensku:<br />
1) RMS Mezzanine, a.s., organizačná zložka Slovensko, IČ: 45 971 480, sídlem Dvořákovo nábrežie 10, Bratislava 811 02.<br />
Vedoucím organizační složky Ing. Mgr. Boris Procik.<br />
K 31. prosinci <strong>2012</strong> Společnost vlastnila majetkové účasti v následujících společnostech:<br />
1) Obchodní firma: RMSM1 LIMITED<br />
Sídlo:<br />
Akropoleos, 59 – 61 SAVVIDES CENTER,<br />
1st floor, Flat/Office 102,<br />
Nicosia, P.C.<strong>2012</strong>,<br />
Kypr<br />
IČ: HE 187361<br />
Základní kapitál:<br />
1 710 EUR<br />
Velikost majetkové účasti: 100%<br />
2) Obchodní firma: RMSM2, s.r.o.<br />
Sídlo:<br />
Hvězdova 1716/2b,<br />
Praha 4, PSČ 140 78<br />
IČ: 276 34 485<br />
Základní kapitál:<br />
9 500 tis. Kč<br />
Velikost majetkové účasti: 100%<br />
3) Obchodní firma: RMSM3, a.s.<br />
Sídlo:<br />
Hvězdova 1716/2b,<br />
Praha 4, PSČ 140 78<br />
IČ: 241 92 651<br />
Základní kapitál:<br />
2 000 tis. Kč<br />
Velikost majetkové účasti: 100%<br />
Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že dále v období od 28.8.<strong>2012</strong> do 31.12.<strong>2012</strong> ovládala prostřednictvím<br />
své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. následující společnosti:<br />
Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.), IČ: 257 73 801, se sídlem Praha 9, Paceřická 2773/1, PSČ 193 00,<br />
společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Novinová a poštovní s.r.o., základní kapitál je 53 600 000,- Kč<br />
celkově a je splacen ze 100%.<br />
Společnost Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) vlastní 100% obchodní podíl ve společnosti<br />
TEMPO TEAM, spol. s r.o., IČ: 256 52 338, se sídlem Praha 9, Paceřická 1, PSČ 193 00.<br />
Prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. dále ovládala Společnost v období od 31.10.<strong>2012</strong> do 31.12.2013 následující<br />
společnosti:<br />
Merkiles one s.r.o., (k 31.12.2013 změněna obchodní firma na MediaCall, s.r.o.), IČ: 241 98 013, se sídlem Praha 9 - Vysočany,<br />
Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Merkiles one s.r.o., základní kapitál<br />
je 200 000,- Kč celkově a je splacen ze 100%.<br />
22
Mundosa one s.r.o., (k 31.12.2013 změněna obchodní firma na Mediaservis, s.r.o.) IČ: 241 97 360, se sídlem Praha 9 - Vysočany,<br />
Špitálská 885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Mundosa one s.r.o., základní kapitál<br />
je 200 000,- Kč celkově a je splacen ze 100%.<br />
Představenstvu společnosti je známo, že v období po rozvahovém dni došlo s účinností ke dni 15.2.2013 k prodeji 90% podílu<br />
na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s. Společnost RMS Mezzanine, a.s. nadále vlastní 10% podílu na<br />
základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s.<br />
Organizační struktura k 31. prosinci <strong>2012</strong> – grafické znázornění:<br />
představenstvo společnosti<br />
RMS Mezzanine, a.s.<br />
RMSM1 LIMITED (100%)<br />
RMSM2, s.r.o. (100%)<br />
RMSM3, a.s. (100%)<br />
Mediaservis s.r.o. (90%)<br />
MediaCall s.r.o. (90%)<br />
Novinová a poštovní s.r.o. (90%)<br />
TEMPO TEAM spol. s r.o. (100%)<br />
4.12 Zaměstnanci<br />
Počet zaměstnanců Společnosti na konci roku <strong>2012</strong> činil 8 (v roce 2011: 6), z čehož 5 bylo zaměstnanců organizační složky na Slovensku<br />
(v roce 2011: 3) a 3 z nich byli členy představenstva Společnosti (v roce 2011: 3).<br />
Členům představenstva a dozorčí rady Společnosti ani osobám s řídící pravomocí či osobám blízkým neplynuly v roce <strong>2012</strong> mimo<br />
mezd a odměn za výkon funkce žádné jiné peněžité či nepeněžité výhody (cenné papíry představující podíl na emitentovi, opce,<br />
apod.).<br />
Dceřiné společnosti RMSM1 LIMITED, RMSM2, s.r.o. a RMSM3 neměly v průběhu účetního období <strong>2012</strong> žádné zaměstnance.<br />
4.13 Nemovitosti, stroje a zařízení<br />
Tyto položky jsou podrobně popsány v bodu 13. Pozemky, budovy a zařízení v Konsolidované účetní závěrce, včetně pořizovacích<br />
cen, oprávek/opravných položek, zůstatkových cen a včetně jejich pohybů za období a předchozí období.<br />
Konsolidační celek ani společnost RMS Mezzanine, a.s. nevlastní jiná významná hmotná aktiva.<br />
23
4.14 Informace o státních, soudních nebo obdobných řízeních za účetní období<br />
1) Pasivní spory - RMS Mezzanine, a.s. v pozici strany žalované:<br />
Vůči společnosti RMS Mezzanine, a.s., do uzávěrky výroční zprávy, nejsou vedeny takové soudní spory, které by měly nebo mohly<br />
mít významně negativní vliv na hospodaření nebo finanční situaci společnosti RMS Mezzanine, a.s.<br />
2) Aktivní spory – RMS Mezzanine, a.s. v pozici žalobce:<br />
Společnost RMS Mezzanine, a.s., do uzávěrky výroční zprávy nevede takové soudní spory, které by měly nebo mohly mít významně<br />
negativní vliv na její hospodaření nebo finanční situaci.<br />
Exekuční řízení:<br />
Vůči společnosti RMS Mezzanine, a.s. do uzávěrky výroční zprávy nebylo nařízeno takové exekuční řízení, které by mělo nebo mohlo<br />
mít významně negativní vliv na její hospodaření nebo finanční situaci.<br />
4.15 Dividendy<br />
Společnost RMS Mezzanine, a.s. v roce <strong>2012</strong> nevyplácela dividendu. Společnost RMS Mezzanine, a.s. dále prohlašuje, že neimplementovala<br />
žádnou politiku upravující výplatu dividend. Předkládání návrhu valné hromadě ohledně výše a způsobu vyplácení<br />
dividend je v souladu se stanovami Společnosti v působnosti představenstva Společnosti, které o tomto rozhoduje na základě<br />
posouzení aktuálních finančních výsledků a očekávaného budoucího vývoje hospodaření Společnosti.<br />
4.16 Zdroje kapitálu<br />
Konsolidovaný vlastní kapitál společnosti RMS Mezzanine, a.s. připadajícího akcionářům mateřské společnosti ke dni 31.12.<strong>2012</strong><br />
dosáhl výše 2 111 023 tis. Kč. Přehled o změnách v konsolidovaném vlastním kapitálu Společnosti za rok <strong>2012</strong> je uveden v Konsolidovaném<br />
výkazu změn vlastního kapitálu, který je součástí Konsolidované účetní závěrky.<br />
Nekonsolidovaný vlastní kapitál společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31.12.<strong>2012</strong> dosáhl výše 2 220 675tis. Kč. Přehled o změnách<br />
ve vlastním kapitálu Společnosti za rok <strong>2012</strong> je zachycen ve výkazu změn vlastního kapitálu, který je uveden a komentován v Účetní<br />
závěrce.<br />
V roce <strong>2012</strong> Společnost při své činnosti využívala cizí zdroje v podobě bankovních a nebankovních úvěrů a emitovaných směnek.<br />
Konsolidované přijaté dlouhodobé půjčky a úvěry společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31.12.<strong>2012</strong> dosáhly výše 2 361 701 tis. Kč<br />
(nekonsolidované dlouhodobé půjčky a úvěry Společnosti dosáhly ke dni 31.12.<strong>2012</strong> stejné výše), konsolidované přijaté krátkodobé<br />
půjčky společnosti RMS Mezzanine, a.s. ke dni 31.12.<strong>2012</strong> činily 1 479 560 tis. Kč (nekonsolidované krátkodobé půjčky a úvěry<br />
Společnosti dosáhly výše 1 488 341 tis. Kč). Společnost neemitovala v roce <strong>2012</strong> žádné dluhopisy.<br />
Představenstvo nemá žádné informace o omezeních využití zdrojů kapitálu, které podstatně ovlivnily nebo mohly ovlivnit fungování<br />
Společnosti, kromě omezení, která jsou běžná pro financování přijatými úvěry (např. specifický účel použití financování,<br />
plnění kovenantů a podobně).<br />
4.17 Významné smlouvy<br />
Společnost nemá uzavřeny smlouvy, které nabudou účinnosti, změní se nebo zaniknou v případě změny ovládání Emitenta<br />
v důsledku nabídky převzetí.<br />
Podnikatelská činnost Emitenta sestává z poskytování úvěrů širokému portfoliu klientů, které jsou z převážné míry kryté vlastními<br />
zdroji a přijatými úvěry Emitenta. Za tímto účelem Společnost uzavírá se svými klienty smlouvy o úvěru, které jsou doplněny<br />
zajišťovací dokumentací.<br />
Společnost neeviduje významné smlouvy mimo rámec běžného podnikání.<br />
Žádná ze smluv svojí velikostí nepřesahuje 25% z celkových aktiv. Portfolio společnosti RMS Mezzanine, a.s. je blíže popsáno<br />
a definováno v bodu 3.8 této Konsolidované výroční zprávy.<br />
Emitent není součástí jiné skupiny.<br />
4.18 Údaje o majetkových účastech<br />
Údaje o majetkových účastech konsolidovaného celku jsou popsány v bodu 4 Konsolidované účetní závěrky.<br />
24
4.19 Odměny za audit<br />
Společností byly v roce <strong>2012</strong> účtovány odměny auditorům ve výši 1.757.848 Kč, z čehož částka 82.848 Kč věcně souvisela s auditem<br />
Společnosti za rok 2011. Odměny jsou auditory účtovány souhrnně za audit konsolidované účetní závěrky a účetní závěrky. Jiné<br />
odměny než za audit nebyly auditory účtovány.<br />
4.20 Údaje o závislosti Společnosti na patentech nebo licencích<br />
Společnost neevidovala žádné patenty nebo licence a podnikatelská činnost společnosti není na žádných patentech nebo licencích<br />
závislá.<br />
4.21 Ochrana životního prostředí<br />
Společnost při své podnikatelské činnosti dbá šetrného přístupu k životnímu prostředí. Vzhledem k povaze své podnikatelské<br />
činnosti však Společnost v roce <strong>2012</strong> nemusela vynakládat jakékoliv investice směřující k ochraně životního prostředí.<br />
4.22 Aktivity v oblasti výzkumu a vývoje<br />
Společnost vzhledem k povaze své podnikatelské činnosti nevynaložila v roce <strong>2012</strong> žádné prostředky v oblasti výzkumu a vývoje.<br />
4.23 Přerušení podnikání<br />
Společnost v roce <strong>2012</strong> nepřerušila své podnikání.<br />
4.24 Údaje o investicích<br />
Údaje o investicích jsou popsány ve zprávě představenstva o podnikatelské činnosti Společnosti a stavu jejího majetku za účetní období<br />
<strong>2012</strong>.<br />
25
5. SPRÁVA A ŘÍZENÍ SPOLEČNOSTI<br />
Samostatná část výroční zprávy podle §118 odst. 4 písm. b), c), e), f) a odst. 5 písm. a) až l) zákona 256/2004 Sb., o podnikání na<br />
kapitálovém trhu, v platném znění.<br />
a) Struktura vlastního kapitálu emitenta, včetně cenných papírů nepřijatých k obchodování na regulovaném trhu se sídlem<br />
v členském státě Evropské unie a případného určení různých druhů akcií nebo obdobných cenných papírů představujících<br />
podíl na emitentovi a podílu na základním kapitálu každého druhu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících<br />
podíl na emitentovi.<br />
Struktura vlastního kapitálu za konsolidační celek (v tis. Kč)<br />
Základní kapitál 532 536<br />
Rezervní a jiné fondy 160 548<br />
Nerozdělený zisk/ztráta 1 475 766<br />
Zisk/ztráta za období -57 867<br />
Vliv akvizice 40<br />
CELKEM 2 111 023<br />
Struktura vlastního kapitálu za RMS Mezzanine, a.s. (v tis. Kč)<br />
Základní kapitál 532 536<br />
Rezervní a jiné fondy 109 205<br />
Nerozdělený zisk/ztráta 1 495 639<br />
Zisk/ztráta za období 83 295<br />
CELKEM 2 220 675<br />
Bližší určení cenných papírů (akcií) tvořících základní kapitál Společnosti se nachází v části 4.2. této zprávy.<br />
b) Omezení převoditelnosti cenných papírů<br />
Převoditelnost akcií Společnosti není ve smyslu § 156 obchodního zákoníku omezena.<br />
c) Významné přímé a nepřímé podíly na hlasovacích právech emitenta<br />
Akcionář Sídlo Podíl k 31.12.2011 Podíl k 01.01.2010<br />
SIMFAX TRADING LIMITED Akropoleos, 59 -61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, 90,39% 90,04%<br />
Nicosia, P.C. 2092, Kyperská republika<br />
Ostatní akcionáři n/a 9,61% 9,96%<br />
100,00% 100,00%<br />
pozn.: n/a - neaplikovatelné<br />
d) Informace o vlastnících cenných papírů se zvláštními právy<br />
Společnost neemitovala cenné papíry se zvláštními právy.<br />
e) Informace o omezení hlasovacích práv<br />
Společnosti nejsou známá žádná omezení hlasovacích práv u akcií emitovaných Společností.<br />
f) Informace o smlouvách mezi akcionáři nebo obdobnými vlastníky cenných papírů představujících podíl na emitentovi,<br />
které mohou mít za následek ztížení převoditelnosti akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na emitentovi,<br />
pokud jsou emitentovi známy<br />
Společnosti nejsou známy žádné smlouvy mezi akcionáři, jež by měly za následek ztížení převoditelnosti akcií emitovaných<br />
Společnosti.<br />
g) Informace o zvláštních pravidlech určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného<br />
dokumentu emitenta<br />
Společnost nepřijala žádná zvláštní pravidla určujících volbu a odvolání členů statutárního orgánu a změnu stanov nebo obdobného<br />
dokumentu emitenta.<br />
Valná hromada Společnosti, která se konala dne 27. 6. <strong>2012</strong>, schválila změnu stanov Společnosti, kterou rozšířila působnost dozorčí<br />
rady Společnosti o volbu a odvolávání členů představenstva Společnosti. Volba a odvolávání členů dozorčí rady (s výjimkou 1/3<br />
členů dozorčí rady volených a odvolávaných zaměstnanci Společnosti v souladu s ustanovením § 26 odst. 2 těchto stanov) je<br />
v souladu se stanovami Společnosti v působnosti valné hromady Společnosti, stejně tak změna stanov Společnosti.<br />
26
h)Informace o zvláštních pravomocech členů statutárních orgánů, zejména o pověření podle § 161 a 210 obchodního<br />
zákoníku<br />
Členové představenstva nemají žádné zvláštní pravomoci ani pověření podle § 161 a 210 obchodního zákoníku.<br />
i) Informace o významných smlouvách, ve kterých je emitent smluvní stranou a které nabydou účinnosti, změní se nebo<br />
zaniknou v případě změny ovládání emitenta v důsledku nabídky převzetí, a o účincích z nich vyplývajících<br />
Společnosti nejsou takové smlouvy známé.<br />
j) Informace o smlouvách mezi emitentem a členy jeho statutárního orgánu nebo zaměstnanci, kterými je emitent zavázán<br />
k plnění pro případ skončení jejich funkce nebo zaměstnání v souvislosti s nabídkou převzetí<br />
Společnost neuzavřela žádné smlouvy s členy statutárního orgánu či zaměstnanci, které by obsahovaly ujednání o plnění ze strany<br />
Společnosti v případě skončení funkce nebo zaměstnaní v souvislosti s nabídkou převzetí.<br />
k) Informace o případných programech, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu Společnosti<br />
umožněno nabývat účastnické cenné papíry Společnosti, opce na tyto cenné papíry či jiná práva k nim za zvýhodněných<br />
podmínek, a o tom, jakým způsobem jsou práva z těchto cenných papírů vykonávána.<br />
Společnost nemá žádné programy, na jejichž základě je zaměstnancům a členům statutárního orgánu umožněno nabývat účastnické<br />
cenné papíry, opce na tyto papíry či jiná práva za zvýhodněných podmínek.<br />
l) Informace o úhradách placených státu za právo těžby, pokud rozhodující činnost emitenta spočívá v těžebním průmyslu,<br />
Společnost nepůsobí v těžebním průmyslu a státu, v roce <strong>2012</strong> neuhradila žádné platby za právo těžby.<br />
Popis postupů rozhodování a základní působnosti valné hromady Společnosti<br />
Nejvyšším orgánem Společnosti je valná hromada, která se skládá ze všech na ní přítomných akcionářů. Valná hromada rozhoduje<br />
svými usneseními, která jsou pro Společnost a její orgány závazná. Do výlučné působnosti valné hromady naleží záležitosti svěření<br />
jí zákonem a stanovami Společnosti.<br />
Řádná valná hromada se koná jednou za rok, a to nejpozději do 6 měsíců od posledního dne účetního období<br />
a představenstvo na tuto valnou hromadu zve akcionáře oznámením o konání valné hromady v Obchodním věstníku a na internetových<br />
stránkách www.zakonna-oznameni.cz, dále Společnost pozvánku zveřejňuje na svých webových stránkách (www.rmsmezzanine.cz),<br />
na stránkách www.ipoint.cz, dále informuje o této skutečnosti Burzu cenných papírů v Praze a Českou národní banku,<br />
ve lhůtě stanované příslušným právním předpisem.<br />
Valná hromada je schopná usnášení, jsou-li na ní přítomni osobně, prostřednictvím osob oprávněných jednat jejich jménem nebo<br />
prostřednictvím svých zástupců, akcionáři mající akcie, jejichž jmenovitá hodnota přesahuje 76% základního kapitálu Společnosti.<br />
Valná hromada rozhoduje ve všech případech alespoň 76% většinou hlasů přítomných akcionářů.<br />
Hlasovaní se provádí způsobem a formou uvedenými ve stanovách a v Jednacím a hlasovacím řádu valné hromady. Hlasování se<br />
provádí zásadně pomocí hlasovacích lístků, které akcionář obdržel při prezentaci, pokud valná hromada výslovně nerozhodne jinak.<br />
Akcionář vyznačí na hlasovacím lístku příslušnou odpověď („PRO“, „PROTI“, ZDRŽEL SE“) zakřížkováním a tento lístek vlastnoručně<br />
podepíše.<br />
O průběhu jednání se pořizuje zápis. Vyhotovení zápisu o valné hromadě zabezpečuje představenstvo Společnosti do 30 dnů od<br />
jejího ukončení. K zápisu se přikládají návrhy a prohlášení, předložené na valné hromadě k projednání a seznam přítomných akcionářů<br />
(případně jejich zástupců) na valné hromadě.<br />
Valné hromady se účastní členové představenstva a dozorčí rady.<br />
Popis postupů pro změnu stanov Společnosti<br />
Rozhodnutí o změně stanov, zvýšení čí snížení základního kapitálu, zrušení Společnosti s likvidací a návrhu rozdělení likvidačního<br />
zůstatku, změně druhu nebo formy akcií, změně práv spojených s určitým druhem akcií, omezení převoditelnosti akcií na jméno a<br />
o zrušení registrace akcií náleží do působnosti valné hromady a musí mít formu notářského zápisu.<br />
27
Popis postupů rozhodování představenstva Společnosti<br />
Představenstvo je statutárním orgánem Společnosti, které řídí činnost Společnosti a jedná jejím jménem. Představenstvo rozhoduje<br />
o všech záležitostech Společnosti, pokud nejsou vyhrazeny zákonem nebo stanovami do působnosti valné hromady nebo dozorčí<br />
rady.<br />
Nestanoví-li zákon jinak, není nikdo oprávněn dávat představenstvu pokyny týkající se obchodního vedení Společnosti.<br />
Představenstvo Společnosti má 3 členy, kteří volí ze svého středu předsedu a jednoho místopředsedu.<br />
Funkční období člena představenstva je tříleté, počíná dnem volby a zaniká volbou nového člena představenstva, nejpozději však<br />
uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období. Jestliže člen představenstva je odvolán, odstoupí z funkce, zemře nebo<br />
jinak skončí jeho funkční období, musí dozorčí rada do tří měsíců zvolit nového člena představenstva. Opětovná volba člena představenstva<br />
je možná. Členy představenstva volí a odvolává dozorčí rada Společnosti.<br />
Členům představenstva přísluší za výkon jejich funkce odměna schválená dozorčí radou Společnosti a tantiéma stanovená valnou<br />
hromadou.<br />
Zasedání představenstva svolává jeho předseda nebo místopředseda zpravidla jednou za měsíc, podle potřeby i častěji. Zasedání<br />
představenstva jsou svolávána písemnými pozvánkami,<br />
Představenstvo je schopné usnášení v případě, že jsou přítomni nejméně 2 členové představenstva. Pro přijetí usnesení je nutné,<br />
aby pro něj hlasovali nejméně 2 členové představenstva.<br />
Představenstvo může podle své úvahy přizvat na zasedání i členy jiných orgánů Společnosti, její zaměstnance nebo další osoby.<br />
Na svých zasedáních představenstvo zabezpečuje obchodní vedení Společnosti, projednává zejména hospodaření Společnosti<br />
a rozhoduje o schvalování rámcového obchodního plánu, finančního rozpočtu, objemu a struktuře investic do hmotného a nehmotného<br />
majetku, rozhoduje o majetkových účastech Společnosti, rozhoduje ve věcech prodeje a nákupu nemovitostí, schvaluje<br />
investice do hmotného a nehmotného majetku, schvaluje přijetí nebo poskytnutí jakéhokoliv úvěru či půjčky nebo jiných forem<br />
zadlužení.<br />
Pro členy představenstva Společnosti platí povinnosti i zákaz konkurence v rozsahu jak ukládají stanovy Společnosti (§ 25 stanov).<br />
Popis postupů rozhodování dozorčí rady Společnosti<br />
Dozorčí rada je orgánem Společnosti, který dohlíží na výkon působnosti představenstva a uskutečňování podnikatelské činnosti<br />
Společnosti. Dozorčí rada má 3 členy. Členy dozorčí rady volí valná hromada. Funkční období člena dozorčí rady je tříleté, počíná<br />
dnem volby a zaniká volbou nového člena dozorčí rady, nejpozději však uplynutím tří měsíců od skončení jeho funkčního období,<br />
pokud jeho funkce dříve nezanikne odvoláním nebo odstoupením z funkce nebo jiným způsobem stanoveným zákonem. Opětovná<br />
volba člena dozorčí rady je možná. Volbu nového člena dozorčí rady provádí vždy valná hromada, s touto výjimkou pro ni<br />
platí stejné podmínky jako pro člena představenstva a je dána stanovami Společnosti. Dozorčí rada volí ze svého středu předsedu<br />
a místopředsedu. Místopředseda zastupuje předsedu v době jeho nepřítomnosti.<br />
Dozorčí rada vykonává svá práva společně nebo prostřednictvím svých jednotlivých členů. Dozorčí rada může trvale rozdělit<br />
provádění kontroly mezi své jednotlivé členy, tím však není dotčena odpovědnost členů dozorčí rady ani jejich právo provádět další<br />
kontrolní činnost.<br />
Dozorčí rada je oprávněna požadovat od všech zaměstnanců Společnosti a členů představenstva, aby se dostavili na zasedání dozorčí<br />
rady a podali vysvětlení týkající se skutečnosti, která souvisí se Společností nebo její činností.<br />
Členové dozorčí rady jsou oprávněni nahlížet do všech dokladů a záznamů týkajících se činnosti Společnosti a kontrolují, zda účetní<br />
záznamy jsou řádně vedeny v souladu se skutečností a zda podnikatelská činnost Společnosti se uskutečňuje v souladu s právními<br />
předpisy, stanovami a pokyny valné hromady.<br />
Dozorčí rada přezkoumává řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku a návrhy na<br />
rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a předkládá své vyjádření valné hromadě. Dozorčí rada zastupuje Společnost v řízení před soudy<br />
a jinými orgány proti členům představenstva. Působnost dozorčí rady se rozšířila o výkon funkce výboru pro audit, zejména dozorčí<br />
rada v tomto ohledu (a) sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky; (b) hodnotí účinnost vnitřní<br />
kontroly Společnosti, vnitřního auditu a případně systémů řízení rizik; c) sleduje proces povinného auditu účetní závěrky a konsolidované<br />
účetní závěrky; d) posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a zejména poskytování<br />
doplňkových služeb Společnosti; e) doporučuje auditora k provedení povinného auditu, včetně ověření účetní závěrky Společnosti<br />
a konsolidované účetní závěrky.<br />
28
Dozorčí rada je schopná usnášení, jestliže všichni její členové byli řádně a včas pozváni a jsou přítomní nejméně 2 její členové. Každý<br />
člen dozorčí rady má jeden hlas. K přijetí usnesení dozorčí rady je zapotřebí souhlasu nejméně 2 jejích členů.<br />
Členům dozorčí rady přísluší za výkon jejich funkce odměna a tantiéma stanovená valnou hromadou.<br />
Pro členy dozorčí rady platí povinnosti i zákaz konkurence ve stejném rozsahu jako pro členy představenstva (§ 25 stanov).<br />
Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidlech přístupu Společnosti k rizikům ve vztahu k procesu účetního<br />
výkaznictví<br />
Společnost vede předepsaným způsobem a v souladu s právními předpisy své účetnictví. Řádné vedení účetnictví zabezpečuje<br />
představenstvo, které předkládá auditorům účetní závěrku spolu se žádostí o ověření hospodaření za příslušný rok. Po obdržení<br />
zprávy od auditora o ověření účetní závěrky a hospodaření Společnosti předá představenstvo řádnou, mimořádnou a konsolidovanou<br />
účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku, spolu se zprávou auditora a návrhem na rozdělení zisku nebo úhrady<br />
ztráty ihned dozorčí radě. Dozorčí rada přezkoumá účetní závěrku a návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty a o výsledku informuje<br />
valnou hromadu.<br />
Valné hromadě předkládá řádnou, mimořádnou a konsolidovanou účetní závěrku, popř. mezitímní účetní závěrku ke schválení<br />
představenstvo.<br />
Společnost je povinna zveřejňovat údaje z účetní závěrky ověřené auditorem a vydávat za účelem zveřejnění výroční zprávu<br />
v souladu s platnými právními předpisy.<br />
Informace o kodexech řízení a správy Společností<br />
Společnost v roce <strong>2012</strong> neimplementovala Kodex správy a řízení společnosti založený na Principech OECD (2004) ani žádný jiný<br />
obdobný kodex.<br />
Důvodem je skutečnost, že Společnost se při své činnosti řídí obecně závaznými právními předpisy, stanovami a vnitřními směrnicemi.<br />
Tento rámec Společnost považuje za postačující pro své odpovědné a transparentní fungování.<br />
29
6. Účetní závěrka<br />
30
6.1 Konsolidovaná účetní závěrka<br />
RMS Mezzanine, a.s.<br />
Konsolidovaná účetní závěrka za rok končící 31. prosince <strong>2012</strong><br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Vyhotovenodne: Podpisstatutárníhoorgánuúetníjednotky: Osobaodpovdnázaúetnízávrku<br />
<br />
29.dubna2013 Ing.Mgr.BorisProcik Ing.JindiškaDudová<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
31
KONSOLIDOVANÝVÝKAZFINANNÍPOZICE<br />
k31.prosinci<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
Bod 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
AKTIVA<br />
Penízeapenžníekvivalenty 6 15978 12433<br />
Finanníaktivavreálnéhodnotpecennévýsledkov 7 2673<br />
Finannínástrojerealizovatelné 8 2518251 1696760<br />
Aktivadrženákprodeji 5 261768 <br />
Poskytnutéúvryapjky 9 3278584 4750680<br />
Obchodnípohledávkyaostatníaktiva 10 6969 305273<br />
Pohledávkyzesplatnédan 21479 <br />
Investicevespolenovládanýchspolenostech 11 141314 8916<br />
Goodwill 12 825 847<br />
Hmotnýmajetek 13 1442 1459<br />
Pohledávkyzodloženédan 16 7857 3139<br />
Aktivacelkem 6254467 6782180<br />
ZÁVAZKY <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecennévýsledkov 7 152 98413<br />
Závazkysouvisejícísaktivykprodeji 5 242792 <br />
Pijatéúvryapjky 14 3841261 4458940<br />
Obchodníaostatnízávazky 15 35072 37672<br />
Závazkyzesplatnédanzpíjm 9945 36258<br />
Závazkyzodloženédan 16 14222 5819<br />
Závazkycelkem 4143444 4637102<br />
<br />
VLASTNÍKAPITÁL <br />
Základníkapitál 532536 532536<br />
Nerozdlenýziskaostatnífondy 1588819 1612542<br />
Vlastníkapitálpipadajícíakcionámmateskéspolenosti 2121355 2145078<br />
Nekontrolnípodíly 10332 <br />
Vlastníkapitálcelkem 2111023 2145078<br />
<br />
Vlastníkapitálazávazkycelkem 6254467 6782180<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
32
KONSOLIDOVANÝVÝKAZZISKAZTRÁT<br />
zarokkonící31.prosince<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
Bod 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Úrokovévýnosy 18 271144 333438<br />
Úrokovénáklady 18 276063 193108<br />
istýúrokovývýnos 4919 140330<br />
<br />
Výnosyzpoplatkaprovizí 19 21416 36022<br />
Nákladynapoplatkyaprovize 19 1787 3788<br />
istývýnoszpoplatkaprovizí 19629 32234<br />
<br />
istýzisk/ztrátazobchodování 20 56553 73572<br />
Ostatníprovoznívýnosy 21 6424 183147<br />
Celkovéistévýnosyzhlavníinnosti 62977 109575<br />
<br />
Osobnínáklady 23 9970 8655<br />
Odpisyaamortizace 13 270 172<br />
Tvorbaarozpuštníopravnépoložkykdluhovýmfinannímnástrojm 8 61385 90300<br />
Tvorbaarozpuštníopravnépoložkykúvrm 9 16308 93851<br />
Ostatníprovoznínáklady 22 88194 24683<br />
Provoznínákladycelkem 20741 217661<br />
<br />
Výnosy/nákladyzespolenovládanýchspoleností 2829 14908<br />
Zisk/ztrátapedzdanním 54117 49570<br />
<br />
Dazpíjm 24 5186 39161<br />
<br />
ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍzpokraujícíinnosti 48931 10409<br />
Ztrátazukonovanýchinnostípozdanní 25 106798 <br />
ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍ 57867 10409<br />
<br />
<br />
Zisk/ztrátazaobdobípiaditelná <br />
vlastníkmSkupiny 47495 10409<br />
zpokraujícíinnosti 48931 10409<br />
zukonovanéinnosti 96426 <br />
<br />
nekontrolnímpodílm 10372 <br />
zpokraujícíinnosti <br />
zukonovanéinnosti 10372 <br />
<br />
<br />
Zisknaakciizákladníizedný(vK) 0,045 0,010<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
33
KONSOLIDOVANÝVÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU<br />
zarokkonící31.prosince<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
Bod 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
<br />
<br />
Zisk/ztrátazaobdobí 57867 10409<br />
<br />
OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK:<br />
Kurzovérozdílyzpevoduzávrekzahraniníchjednoteknajinou<br />
mnu 9537 728<br />
Realizovatelnáfinanníaktiva 33309 8038<br />
Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem 23772 7310<br />
CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ 34095 17719<br />
<br />
<br />
Celkovýúplnývýsledekzaobdobípiaditelný: <br />
vlastníkmSkupiny 23723 17719<br />
nekontrolnípodíly 10372 <br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
34
KONSOLIDOVANÝVÝKAZPENŽNÍCHTOK<br />
zaobdobíkonící31.prosince<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
Bod 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
PROVOZNÍINNOST<br />
Zisk/ztrátapedzdannímzapokraujícíinnost 54117 49570<br />
Upravenéo:<br />
Odpisyaamortizace 13 270 172<br />
Tvorbaarozpuštníopravnépoložkykdluhovým<br />
finannímnástrojm 61385 90300<br />
Tvorbaarozpuštníopravnépoložkykúvrm 9 16308 93851<br />
Pecennífinanníchnástrojvreálnéhodnot 15114 95327<br />
Zisk/ztrátazprodejefinanníchaktiv 20 8 15247<br />
Výnosyzdividend 20 31702 5476<br />
Ziskzpostoupenípohledávky 20 9729 1032<br />
istýúrokovývýnos 18 4919 140330<br />
Nerealizovanékurzovézisky/ztráty 31835 169378<br />
Výnosy/nákladyzespolenovládanýchspoleností 2829 14908<br />
Provozníziskpedzmnoupracovníhokapitálu 40276 12665<br />
Zmnaposkytnutýchúvrapjek 1218815 716004<br />
Zmnaobchodníchpohledávekaostatníchaktiv 298274 279394<br />
Zmnapijatýchúvrapjek 455721 999896<br />
Zmnaobchodníchaostatníchzávazk 2543 1323<br />
Úrokypijaté 257188 245019<br />
Úrokyzaplacené 340519 108595<br />
Zaplacenádazpíjm 57373 11491<br />
Penžnítokyz/použitévprovozníinnosti 877845 702207<br />
INVESTINÍINNOST<br />
Výdajenanákuppozemk,budovazaízení 279 2637<br />
Výdajenanavýšeníkapitálupidruženéspolenosti 144472 23823<br />
Poízenídceinýchspoleností 2430 <br />
Píjmyzprodejerealizovatelnýchfinanníchnástroj 342 554597<br />
Výdajenanákuprealizovatelnýchfinanníchnástroj 759119 1236653<br />
Pijatédividendy 31702 5476<br />
Penžnítokyz/použitévinvestiníinnosti 874256 703040<br />
<br />
istýpírstek/úbytekpenzapenžníchekvivalent 3589 833<br />
Penízeapenžníekvivalentynapoátkuobdobí 6 12433 13482<br />
Vlivkurzovýchzmnnadrženépenžníprostedkyapenžní<br />
ekvivalenty 44 216<br />
Penízeapenžníekvivalentynakonciobdobí 6 15978 12433<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
35
KONSOLIDOVANÝVÝKAZZMNVEVLASTNÍMKAPITÁLU<br />
zaobdobíkonící31.prosince<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
Základní<br />
kapitál<br />
Rezervní<br />
fondy<br />
Fondy<br />
zpecenní<br />
majetku<br />
Fondy<br />
zpecenní<br />
investic<br />
Fondy<br />
zpepotu<br />
cizíchmn<br />
Nerozdlený<br />
zisk/ztráta<br />
Podílvlastník<br />
mateské<br />
Nekontrolní<br />
podíly<br />
spolenosti Celkem<br />
<br />
Stavk1.lednu2011 532536 106507 75997 18384 45 1394181 2127560 2127560<br />
Dopadopravychybminulýchobdobí(vizbod17) 75997 4029 71968 <br />
Pepracovanýstavk1.lednu2011 532536 106507 22413 45 1466149 2127560 2127560<br />
Zisk/Ztrátazaobdobí 10409 10409 10409<br />
Ostatníúplnývýsledek 8038 728 7310 7310<br />
Efektzpepotucizíchmnuzahraniníchjednotek 728 728 728<br />
Efektpecennícennýchpapír 8038 8038 8038<br />
Ostatnízmny 201 201 201<br />
Stavk31.prosinci2011 532536 106507 30250 773 1476558 2145078 2145078<br />
<br />
Stavk1.lednu<strong>2012</strong> 532536 106507 30250 773 1476558 2145078 2145078<br />
Zisk/Ztrátazaobdobí 47495 47495 10372 57867<br />
Ostatníúplnývýsledek 33309 9537 23772 23772<br />
Efektzpepotucizíchmnuzahraniníchjednotek 9537 9537 9537<br />
Efektpecennícennýchpapír 33309 33309 33309<br />
Úplnývýsledekzaobdobí 33309 9537 47495 23723 10372 34095<br />
<br />
Vlivakvizice(vizbod4) 40 40<br />
Pevoddozákonnéhorezervníhofondu 792 792 <br />
Stavk31.prosinci<strong>2012</strong> 532536 107299 63559 10310 1428271 2121355 10332 2111023<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
36
1. VŠEOBECNÉINFORMACE<br />
Spolenost RMS Mezzanine, a.s. (dále jen „Spolenost“ nebo „mateská spolenost“) je akciová spolenost<br />
registrovaná veské republice se sídlem Praha 4, Nusle, Hvzdova 1716/2b, PS 140 78, I 000 25500, zapsaná<br />
vobchodnímrejstíkuvedenémMstskýmsoudemvPraze,oddílB,vložka495,dne1.ledna1991.Jejímateskoua<br />
nejvyšší holdingovou spoleností je spolenost SIMFAX TRADING LIMITED, piemž nejvyšší ovládající osobou je<br />
Ing.Mgr.BorisProcik.<br />
Hlavními podnikatelskýmiinnostmi Spolenosti a jejích dceiných spoleností (dále jen „Skupina“) jsou investiní<br />
aktivityaposkytováníúvrmalýmastednímpodnikm.<br />
AkcionáskástrukturaSpolenostik31.prosinci<strong>2012</strong>a31.prosinci2011<br />
Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
<br />
SIMFAXTRADINGLIMITED 90,39% 90,39%<br />
Ostatníakcionái 9,61% 9,61%<br />
100,00% 100,00%<br />
<br />
PedstavenstvoadozoríradaSpolenosti:<br />
<br />
SloženípedstavenstvaSpolenostik31.prosinci<strong>2012</strong>:<br />
Ing.Mgr.BorisProcik pedseda denvznikufunkce26.bezna2010<br />
Mgr.LenkaBarteková místopedseda denvznikufunkce26.bezna2010<br />
Ing.MartinPardupa len denvznikufunkce22.bezna2010<br />
SloženídozoríradySpolenostik31.prosinci<strong>2012</strong>:<br />
JUDr.MartinBuko pedseda denvznikufunkce22.ervna2010<br />
Ing.MatejTaliga len denvznikufunkce22.ervna2010<br />
Ing.GabrielRibo len denvznikufunkce22.ervna2010<br />
<br />
<br />
Zmnyvpedstavenstvu,dozoríradSpolenostivprbhuroku<strong>2012</strong>apodatuúetnízávrky<br />
Vprbhu roku <strong>2012</strong> ani po datu úetní závrky nedošlo kžádným zmnám vpedstavenstvu a dozorí rad<br />
Spolenosti.<br />
Zmnyvpedmtupodnikání<br />
<br />
Dne 30.srpna <strong>2012</strong> došlo ke zmn pedmtu podnikání na výrobu, obchod a služby neuvedené vpílohách 1 až 3<br />
živnostenskéhozákona.<br />
<br />
<br />
<br />
37
Vymezeníúetníhoobdobí<br />
Konsolidovaný výkaz úplného výsledku a konsolidovaný výkaz penžních tok Spolenosti za rok, který skonil<br />
k31.prosinci <strong>2012</strong>, obsahuje úetní závrku mateské spolenosti a jejích dceiných spoleností (souhrnn pod<br />
názvem„Skupina“)za12msíc.Porovnatelnéúdajejsouza12msícroku2011.VšechnyspolenostiSkupinymají<br />
stejnéúetníobdobí.<br />
Vymezeníkonsolidaníhocelkuk31.prosinci<strong>2012</strong>:<br />
Konsolidanícelekjetvoenmatkouadceinýmipodniky,kteréjsoudokonsolidacezahrnutéplnoumetodou.<br />
<br />
Podíl Podíl<br />
Obchodníjméno IO Sídlo<br />
Datum<br />
založení<br />
Lokální<br />
mna<br />
<strong>2012</strong><br />
(v%)<br />
2011<br />
(v%)<br />
RMSMezzanine,a.s. 00025500 Hvzdova1716/2b,14078,Praha4 1.1.1991 CZK <br />
RMSMezzanine,a.s.,organizaná 45971480 Dvoákovonábrežie10, 81102, 19.1.2011 EUR 100 100<br />
zložka<br />
Bratislava<br />
RMSM2,s.r.o. 27634485 Hvzdova1716/2b,14078,Praha4 1.1.2007 CZK 100 100<br />
RMSM1LIMITED HE187361 Akropoleos,5961SAVVIDES 21.11.2006 EUR 100 100<br />
CENTER,1stfloor,Office102,<br />
Nicosia,P.C.<strong>2012</strong>,Cyprus<br />
RMSM3,a.s. 24192651 Hvzdova1716/2b,14078,Praha4 13.12.2011 CZK 100 <br />
Novinováapoštovnís.r.o. 25773801 Paceická2773/1,19300,Praha9 21.06.1999 CZK 90 <br />
TEMPOTEAM,spol.sr.o. 25652338 Paceická1,193 00,Praha9 11.03.1998 CZK 100 <br />
MediaCall,s.r.o. 24198013 Špitálská885/2a,19000Praha9 23.12.2011 CZK 90 <br />
Mediaservis,s.r.o. 24197360 Špitálská885/2a,19000Praha9 23.12.2011 CZK 90 <br />
<br />
Mateská spolenost RMS Mezzanine, a.s. vlastní spolen ovládanou spolenost, která je do konsolidované úetní<br />
závrkyzahrnutaekvivalennímetodou.<br />
<br />
Podíl Podíl<br />
Obchodníjméno IO Sídlo<br />
Datum<br />
založení<br />
Lokální<br />
mna<br />
<strong>2012</strong><br />
(v%)<br />
2011<br />
(v%)<br />
RMSMezzanine,a.s. 00025500 Hvzdova1716/2b,14078,Praha4 1.1.1991 CZK <br />
ALTERNATIVEPRIVATEEQUITY<br />
RepublikeAustrije1,Zagreb,<br />
1.3.2011 HRK 43,33 43,33<br />
<br />
FGS<br />
Croatia<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
38
2. VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY<br />
2.1 Prohlášeníoshod<br />
KonsolidovanáúetnízávrkajesestavenavsouladusMezinárodnímistandardyúetníhovýkaznictvíveznnípijatém<br />
Evropskouunií.<br />
2.2 Východiskasestavováníúetnízávrky<br />
Konsolidovaná úetní závrka je sestavena za použití oceovací báze historických cen (poizovacích cen) krom<br />
nkterýchfinanníchnástroj(derivátovéfinannínástroje,finannímajetekazávazkyoceovanéreálnouhodnotu<br />
výsledkov nebo realizovatelné finanní nástroje), které jsou ocenny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže<br />
vúetníchpravidlech.Historickácenaobecnvycházízreálnéhodnotyprotihodnotyposkytnutévýmnouzaaktiva.<br />
Skupinaaktivdrženýchkprodejijevykázanávzstatkovéhodnotneboreálnéhodnotsníženéonákladysouvisející<br />
sprodejem,vzávislostinatom,kteráznichjenižší.<br />
Konsolidovanáúetnízávrkajesestavenáveskýchkorunách(K,popípadCZK),zaokrouhlenýchnatisíceeských<br />
korun.ÚetnímetodybylyspolenostmiveSkupinaplikoványkonzistentnavsouladusminulýmúetnímobdobím.<br />
Skupinaserozhodlaprezentovatsvévýkazydlestrukturyprofinanníinstituce.lenníaktivazávazkdlelikvidity<br />
poskytuje o aktivitách Skupiny spolehlivjší a relevantnjší prezentaci než informace, které poskytujelenní dle<br />
krátkodobých/dlouhodobýchaktivazávazk.Úpravafinanníchvýkazbylaaplikovánaretrospektivn.<br />
Opravychybúetnízávrkyminuléhoobdobí<br />
Vprbhu zpracování závrky za rok <strong>2012</strong> identifikovala Spolenost chyby vúetní závrce minulého období, které<br />
vsouladusestandardemIAS8opravila.OpravachybneovlivnilavýšivlastníhokapitáluSpolenosti.<br />
(i)<br />
Opravachybvpoátenímstavusložekvlastníhokapitáluroku2011<br />
Tabulka níže obsahuje výatek stabulky pohybu vlastního kapitálu pro položky, u kterých byla provedena oprava<br />
vykázanýchhodnotoprotizávrceminuléhoobdobí.<br />
vtis.K Fondy Fondy<br />
<br />
zpecenní zpecenní Nerozdlený Opravy<br />
<br />
majetku investic zisk/ztráta celkem<br />
<br />
Stavk1.lednu2011 75997 18384 1394181 x<br />
Dopadopravychybminulýchobdobí 75997 4029 71968 <br />
ReklasifikacefonduzpecenníakciíPražskéteplárenské 4029 4029 <br />
Reklasifikacefonduzpecennípozemk,budovazaízení 71968 71968 <br />
Pepracovanýstavk1.lednu2011 22413 1466149 x<br />
<br />
Vminulémobdobíspolenostchybnvykazovalahodnotupecenníástiakciívportfoliurealizovatelnýchfinanních<br />
aktiv ve fondu zpecenní majetku. Vrámci oprav minulých let bylaástka tohoto pecenní ve výši 4049 tis. K<br />
reklasifikovánadofonduzpecenníinvestic.<br />
Vpoátenímstavufonduzpecennímajetkubyldálevykázánfondzpecennídlouhodobéhomajetku,kterýjižbyl<br />
vminulých letech vyazen, ztohoto dvodu byla hodnota pecenní ve výši 71968 tis. K reklasifikována<br />
donerozdlenéhozisku.<br />
<br />
<br />
<br />
39
(ii) Opravachybyútovánívúplnémvýsledkuhospodaenízarok2011<br />
<br />
<br />
vtis.K<br />
Pvodnístav<br />
výsledkuzarok<br />
2011<br />
Opravavykázání<br />
pepotu<br />
zahraniní<br />
jednotkynamnu<br />
vykazování<br />
Opravenýstav<br />
výsledkuzarok<br />
2011<br />
<br />
Zisk/ztrátazaobdobí 10505 96 10409<br />
<br />
OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK:<br />
Kurzovérozdílyzpevoduzávrekzahraniních<br />
jednoteknajinoumnu 824 96 728<br />
Realizovatelnáfinanníaktiva 8038 8038<br />
Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem 7214 96 7310<br />
<br />
CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ 17719 17719<br />
<br />
Vroce 2011 Skupina myln prezentovala kurzové rozdíly zpepotu zahraniní poboky vevýsledku hospodaení,<br />
avšak dle požadavk standardu IAS 21 by tyto kurzové rozdíly mly být souástí ostatního úplného výsledku<br />
hospodaení.<br />
Pipípravúetnízávrky<strong>2012</strong>byloútovánítchtokurzovýchrozdílroku2011opraveno.<br />
<br />
Použitíúsudk,pedpokladaodhad<br />
Sestavení úetní závrky vsouladu sMezinárodními standardy úetního výkaznictví ve znní pijatém EU vyžaduje<br />
použití rzných úsudk, pedpoklad a odhad. Tyto mají vliv naástky vykazovaného majetku, závazk, výnos a<br />
náklad. Skutené výsledky se však pravdpodobn budou lišit od tchto odhad. Zásadní úetní odhady a úsudky<br />
provedené managementem, které nesou znané riziko zpsobení významné úpravy vpíštím úetním období, jsou<br />
popsányvbod3–Dležitéúetníúsudkyaklíovézdrojenejistotypiodhadech.<br />
Odhadyasouvisejícípedpokladyjsouprbžnrevidovány.Pokudsepehodnoceníúetníchodhadvztahujepouze<br />
kjednomuúetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpehodnoceníovlivnísouasnéibudoucíúetníobdobí,<br />
vykážesevobdobí,kdydošlokpehodnoceníatakévbudoucíchobdobích.<br />
<br />
AplikacenovýchIFRS(InternationalFinancialReportingStandards)<br />
SpolenostaplikovalavšechnyIFRSajejichinterpretaceveznnípijatémEvropskouunií(dále„EU“)k31.prosinci<strong>2012</strong><br />
vetnvšechdodatkkpijatýmstandardm.<br />
(i)<br />
Následujícístandardy,novelystandardainterpretacíjsouúinnépoprvézarokkonící31.prosince<strong>2012</strong>,abyly<br />
použitypipípravkonsolidovanéúetnízávrky<br />
Doplnný a revidovaný IFRS 7 Finanní nástroje: Zveejnní, úinný pro úetní období zaínající 1.ervence 2011 a<br />
pozdji,doplujepožadavkynazveejnnízavšechenpevedenýfinannímajetek,jehožvykazovánínebyloukonené,<br />
azajakoukolivpokraujícíangažovanostvpevedenémmajetku,kteráexistujekdatuvykazováníbezohledunato,kdy<br />
došloksouvisejícípevodovétransakci.Tatonovelizacenemlavýznamnýdopadnaúetnízávrku.<br />
<br />
NovelizaceIAS12Danzezisku(úinnostproroníúetnízávrkyzaínající1.ledna<strong>2012</strong>).Tentopozmovacínávrh<br />
poskytujevýjimkukobecnémupravidluIAS12,podlenhožseodloženádaoceujedaovousazbou,kteráseodvíjí<br />
od oekávaného zútování pokladového aktiva nebo závazku. Vpípad investic do nemovitostí se pitom rozlišuje<br />
možnost jejího následného prodeje nebo využívání a novelizace zakládá vyvratitelný pedpoklad, že investice do<br />
nemovitostí bude zútována prodejem, pokud úetní jednotka neprokáže jiný zámr. Pijetí této novelizace nemlo<br />
významnýdopadnaúetnízávrku.<br />
<br />
<br />
<br />
40
Novelizace IAS 1 Sestavování a zveejování úetní závrky (úinnost pro roní úetní závrky zaínající 1.ervence<br />
<strong>2012</strong>)poskytujícíinadálevolbusestavenívýkazuúplnéhovýsledkuvpodobjednohonebodvounasebenavazujících<br />
výkaz. Nov IAS 1 požaduje oddlenou prezentaci položek ostatního úplného výsledku dle kategorií, které se<br />
zveejovalydoposudjenvkomentáích–kategoriebeznáslednéreklasifikaceasnáslednoureklasifikacídovýsledku<br />
hospodaení. Každé kategorii je teba piadit relevantní dopad dan ze zisku. Vzhledem ktomu, že<br />
Spolenostnevykazuje žádnou složku ostatního úplného výsledku snáslednou reklasifikací do výsledku hospodaení,<br />
pijetínovelizacenemložádnýdopadnaúetnízávrku.<br />
(ii) Do data schválením této úetní závrky byly vydány následující nové a novelizované IFRS, které však nebyly<br />
kpoátkubžnéhoúetníhoobdobíúinnéaSpolenostjenepoužilapisestavovánítétoúetnízávrky<br />
IFRS 9 Finanní nástroje (úinnost pro roní úetní závrky zaínající 1. ledna 2015) obsahuje nové požadavky na<br />
klasifikaciaoceovánífinanníchaktivafinanníchzávazk,kterévzniklypostupnoutvorbouIFRSvuplynulémobdobí.<br />
Klíovézmnyjsounásledující:<br />
<br />
a. IFRS9neupravujekategoriefinanníchaktivobdobnjakoIAS39Finannínástroje:útováníaoceování,<br />
alepožaduje,abyvšechnamajetkováfinanníaktivavrozsahuIAS39bylaoceovánareálnouhodnotoua<br />
vpípaddluhových finanních aktiv byly zvolena reálná hodnota nebo zstatková hodnota vzávislosti na<br />
obchodním modelu ízení finanních aktiv. Pokud je modelem ízení finanních aktiv výbr smluvních<br />
penžních tok (jistina a úrokové platby), které lze jasn identifikovat, jsou dluhová finanní aktiva<br />
oceována vzstatkové hodnot. Vopaném pípad vreálné hodnot specenním do výsledku<br />
hospodaení.Majetkováfinanníaktivaseoceujívýhradnvreálnéhodnotaspecennímdovýsledku<br />
hospodaení, neuríli úetní jednotka pi prvotním zachycení, že zmny reálné hodnoty budou zachyceny<br />
vostatnímúplnémvýsledkubeznáslednéreklasifikacedovýsledkuhospodaení.<br />
b. UfinanníchzávazkoceovanýchvreálnéhodnotspecennímdovýsledkuhospodaeníIFRS9požaduje<br />
oddlit zmnu reálné hodnoty plynoucí ze zmny úvrového rizika emitenta od ostatních zmn, piemž<br />
zmnyplynoucízezmnyúvrovéhorizikapožadujezachytitdoostatníhoúplnéhovýsledkubeznásledné<br />
reklasifikacedovýsledkuhospodaeníaostatnízmnydovýsledkuhospodaení.<br />
<br />
SpolenostneoekávápoužitíIFRS9díve,jakvroce2015avsouasnédobanalyzujedopadyspojenésezavedením<br />
tohotoStandardu.<br />
Novápravidlaupravujícíkonsolidaci,spolenáujednání,pidruženépodnikyasouvisejícízveejnníobsaženávIFRS<br />
10,IFRS11,IFRS12,IAS27(revidovanýv2011)aIAS28(revidovanýv2011),kterájsouúinnáproroníúetníobdobí<br />
poínající1.ledna2013apozdji.Klíovézmnyjsounásledující:<br />
<br />
a. IFRS 10 Konsolidovaná úetní závrka nahrazujeást IAS 27 Konsolidovaná a individuální úetní závrka<br />
upravující konsolidaci a konsolidovanou úetní závrku a nahrazuje pln SIC12 Konsolidace – jednotky<br />
zvláštního urení. Dle IFRS 10 je základním východiskem pro konsolidování existence ovládání, piemž<br />
Standard pináší novou definici ovládání založenou na tech složkách: (a) moc na investicí, (b) vystavení<br />
promnlivé návratnosti plynoucí zangažovanosti vinvestici a (c) schopnost použít moc nad investicí<br />
kovlivnní ástky návratnosti. IFRS 10 poskytuje aplikaní píruku, jak pravidla a definici použít ve<br />
složitjšíchscénáích.<br />
b. IFRS 11 Spolená ujednání nahrazuje IAS 31 Úasti ve spoleném podnikání a pln nahrazuje SIC13 Spolu<br />
ovládané jednotky – nepenžní vklady spoluvlastník. Dle IFRS 11 jsou spolená ujednání rozlišována na<br />
spolenéoperaceaspolenépodnikyvzávislostinaprávechapovinnostech,kteréjednotlivýchúastníkm<br />
ujednáníplynou.Novápravidlatakjižneuvažujíspolenáaktiva.Prozachyceníspolenýchpodniklzepoužít<br />
pouzeekvivalennímetoduajetakzrušenametodapomrnékonsolidace.<br />
c. IFRS 12 Zveejnní úastí vostatních jednotkách je standardem, který obsahuje pouze požadavky na<br />
zveejnníinformacívkomentáíchkúetnízávrce,akonkrétninformací,kterésetýkajíúastívdceiných<br />
podnicích,vespolenýchujednáních,vpidruženýchpodnicícha/nebonekonsolidovanýchstrukturovaných<br />
jednotkách.Dsledkempoužitístandardubuderozšíeníinformaceobsaženýchvkomentáikúetnízávrce.<br />
<br />
Spolenostoekávápoužitítchtonovýchpravidelažodroku2014,kdybudoupravdpodobnpijatévEU,piemž<br />
analyzujepoužitínovédefiniceovládání<br />
<br />
41
IFRS13Oceováníreálnouhodnotou(úinnostproroníúetnízávrkyzaínající1.ledna2013nebopozdji).IFRS13<br />
sestávánovjednotnýmzdrojempravidelupravujícístanoveníreálnéhodnotyaktivazávazkvsituacích,kdyostatní<br />
IFRSjejíurenípožadujínebopovolují.SouasnstímdošlokpozmnnídefinicereálnéhodnotyabylydoStandardu<br />
vnoeny nové rozšíené požadavky na zveejnní informací, které se oceování vreálné hodnot týkají. Spolenost<br />
analyzujemožnýdopadnaúetnízávrku<br />
Novelizace IAS 19 Zamstnanecké požitky (úinnost pro roní úetní závrky zaínající 1.ledna 2013 nebo pozdji),<br />
která se dotýká plán definovaných požitk a požitk pi pedasném ukonení zamstnání. Spolenost nevykazuje<br />
žádnýplándefinovanýchpožitkavtétoástinovelizacenemážádnýdopadnaprezentovanéinformace.<br />
<br />
Výroní zlepšení IFRS vydané vroce <strong>2012</strong> (úinnost pro roní úetní závrky zaínající 1.ledna 2013 nebo pozdji)<br />
pináší drobné novelizace zamená na první aplikaci IFRS (IFRS 1), mezitímní úetní výkaznictví (IAS 34), finanní<br />
nástroje (IAS 32) nebo vykazování náhradních díl (IAS 16). Vzhledem ktomu, že se nkteré oblasti Spolenosti<br />
netýkají,neoekávávedeníSpolenostívýznamdopadpopijetítchtonovelizacínafinannísituaci,resp.výkonnost<br />
prezentovanouvúetnízávrcepoprvézarok2013.<br />
<br />
2.3 Východiskaprokonsolidaci<br />
Konsolidovaná úetní závrka obsahuje úetní závrku Spolenosti a subjekt, které kontroluje (dceiné podniky).<br />
Spolenostkontrolujetysubjekty,vekterýchmámocovládatjejichfinanníaprovoznípolitikytak,abyzjejichinností<br />
získávalaužitek.<br />
Výnosy a náklady dceiných podnik získaných nebo prodaných bhem bžného období jsou zahrnuty do<br />
konsolidovanéhovýkazuoúplnémvýsledkuoddataakviziceaždodataprodeje.Celkovýúplnývýsledekjepiazen<br />
vlastníkmSpolenostianekontrolnímpodílmivpípad,kdyjevýsledkemzápornýzstateknekontrolníchpodíl.<br />
Sjednoceníúetníchmetod<br />
Úetnízávrkydceinýchspolenostíbylypodlepotebyupravenytak,abysejejichúetnípravidlauvedladosouladu<br />
spravidly,kterápoužívajíostatníspolenostivrámciSkupiny.Úetnízásadyjsoutedypoužíványkonzistentnvcelém<br />
konsolidanímcelku.<br />
Metodyakvizice<br />
Piútováníonákupudceinýchspolenostíjevúetnictvípoužitaakvizinímetoda.Plnnípevedenévrámcikaždé<br />
podnikovékombinaceseoceujejakosouetreálnýchhodnot,kterémajíkdatupoízenípevedenýmajetek,vzniklé<br />
nebopodmínnézávazkyanástrojevlastníhokapitáluemitovanéSkupinoukvlivýmnakontrolenadpoizovaným<br />
subjektem.Nákladysouvisejícísakvizicíjsouzaútoványdovýkazuziskuaztrátyvmomentjejichvzniku.<br />
Identifikovatelnáaktiva,závazkyapodmínnézávazkypoizovanéhosubjektu,kterésplujepodmínkyproIFRS3,jsou<br />
vykázány vreálných hodnotách ke dni akvizice. Goodwill je oceovaný jako pebytek soutu prodejní protihodnoty,<br />
sumyvšechnekontrolníchpodílpoizovatelenapoizovanémsubjektuareálnéhodnotypodílunavlastnímkapitálu,<br />
kterývlastnípoizovatelnapoizovanémsubjektupoakvizicinadhodnotoupoízenéhoidentifikovatelnéhomajetkua<br />
pevzatýchzávazkvdenakvizice.<br />
Jakýkolivnekontrolnípodílnapoizovanémsubjektujeocennproporcionálnjakopodílistéhoidentifikovatelného<br />
majetkupoizovanéhosubjektu.Goodwill,kterývznikádsledkempodnikovékombinacejeuznanýjakomajetek,který<br />
seneodepisuje,avšakjekaždoronpodrobenýposouzenízhlediskasníženíhodnoty.<br />
Pokud je podniková kombinace dosáhnuta po etapách, podíly Skupiny vpoizovaném subjektu jsou pecenny na<br />
reálnouhodnotuvdenakvizice(tj.vden,kdySkupinazískákontrolunadsubjektem).Následnýziskneboztrátajsou<br />
vykázányvevýkazuúplnéhovýsledku.<br />
Ztrátakontroly<br />
Vpípad, že Skupina ztratí kontrolu nad dceinou spoleností, odútuje majetek a závazky dceiné spolenosti,<br />
nekontrolní podíly a ostatní složky vlastního kapitálu vztahujícího se kdceiné spolenosti. Jakýkoliv pebytek nebo<br />
deficitvznikajícípiztrátkontrolyjevykázanývevýkazuúplnéhovýsledku.PokudsiSkupinaponechápodílvedíve<br />
kontrolované dceiné spolenosti, tento podíl se oceuje reálnou hodnotou kdatu, kdy byla kontrola ztracena.<br />
<br />
42
Následnseútujejakooinvesticiekvivalennímetodounebojakoofinannímmajetkudrženémkprodeji,vzávislosti<br />
nastupnizachovánívlivu.<br />
Transakceeliminovanépikonsolidaci<br />
Skupinapoužilametodutzv.plnékonsolidace,vrámcinížjsousetenavykazovanáaktiva,závazkyavlastníkapitálve<br />
Výkazufinannípozice,výnosyanákladyveVýkazuúplnéhovýsledkuaprovedenyúpravy,pikterýchdojde:<br />
kvyloueníhodnotyinvesticevkaždémdceinémpodnikuahodnotyvlastníhokapitálukaždéhodceinéhopodniku<br />
kvykázánígoodwillu,pokudvznikl<br />
kidentifikovánínekontrolníchpodílnazisku/ztrátzaobdobíanaistýchaktivech<br />
vylouenívšechvnitroskupinovýchtransakcí,zstatk,výnosanáklad<br />
2.4 Dceinéspolenosti<br />
Dceiné spolenosti jsou takové spolenosti, které jsou kontrolované Spoleností. Kontrola existuje, pokud má<br />
Spolenost oprávnní pímo nebo nepímoídit finanní a provozní hospodaení njaké spolenosti scílem získání<br />
výhod zjejích aktivit. Existence a vliv potenciálních hlasovacích práv, které jsou vsouasnosti uplatnitelné nebo<br />
zamnitelné,seberoudoúvahypiposuzování,jestlimáSkupinakontrolunadjinouspoleností.Konsolidovanáúetní<br />
závrkazahrnujepodílSkupinynajinýchspolenostechnazákladschopnostiSkupinykontrolovattytospolenostibez<br />
ohledu na to, jestli ve skutenosti je kontrola uplatována nebo nikoliv. Úetní závrky dceiných spoleností jsou<br />
zahrnutédokonsolidovanéúetnízávrkyodednevznikukontrolydodne,kdydošlokzánikukontroly.<br />
2.5 Spolenovládanéspolenosti(jointventure)<br />
Spolenovládanéspolenostijsoutakovéspolenosti,unichžmáSkupinaspolenoukontroluzaloženounasmluvní<br />
dohodnadaktivitamidanéhosubjektu.KonsolidovanáúetnízávrkazahrnujepodílSkupinynavykázanýchziscícha<br />
ztrátáchspolenovládanýchspolenostípodleekvivalennímetodyodednevznikuspolenékontrolydodne,kdy<br />
došlokzánikuspolenéhoovládáníspolenosti.<br />
2.6 Cizímna<br />
Transakcevcizímn<br />
IndividuálníúetnízávrkakaždéhosubjektuvrámciSkupinyjevyjádenavmnprimárníhoekonomickéhoprostedí,<br />
vekterémdanáspolenostvyvíjísvojiinnost(funknímnaspolenosti).<br />
Transakce vcizí mn jsou pepoítány na funkní mnu výmnným kurzem platným vden uskutenní dané<br />
transakce.Penžnímajetekazávazkyvcizíchmnáchjsoupepoítanénafunknímnukedni,kekterémujeúetní<br />
závrkasestavená.<br />
<br />
Kurzové rozdíly vyplývající ztakových pepot jsou vykázány výsledkov. Nepenžní majetek a závazky vcizích<br />
mnách,kteréjsouocennypoizovacícenou,jsoupepoítánynafunknímnukurzemplatnýmvdenuskutenní<br />
transakce. Nepenžní majetek a závazky vcizích mnách, které se oceují reálnou hodnotou, jsou pepoítané na<br />
funknímnukurzyplatnýmivden,kdybylaurenareálnáhodnota.<br />
<br />
<br />
43
Útovánízávrkyzahraniníchspoleností<br />
Pro úely konsolidované úetní závrky se výsledky a finanní pozice jednotlivých spoleností ve Skupin vyjaduje<br />
veských korunách (K, popípad CZK), které jsou funkní mnou mateské spolenosti RMS Mezzanine, a.s.<br />
amnouvykazováníprokonsolidovanouúetnízávrku.<br />
Majetekazávazkyzahraniníchpodnik,vetngoodwilluaúpravnareálnouhodnotuvyplývajícízkonsolidace,jsou<br />
pepoítány na eskou korunu kurzem platným vden, ke kterému je úetní závrka sestavená. Výnosy<br />
anákladyzahraniníchspolenostíjsoupepoítánynaeskoukorunuprmrnýmmnovýmkurzemdanéhoúetního<br />
období,zakteréjeúetnízávrkasestavena.Pokudbymnovékurzyvtomtoobdobívýznamnkolísaly,použijese<br />
mnovýkurzplatnýkdatutransakce.Kurzovérozdílyvzniklépipepotujsouvykázányvostatnímúplnémvýsledkua<br />
jsoukumuloványvevlastnímkapitálu(spíslušnýmpiazenímnekontrolníchpodíl).<br />
2.7 Finannínástroje<br />
Klasifikace<br />
Finanní nástroje vreálné hodnot vykazované do zisku nebo ztráty jsou takové, které Skupina drží zejména<br />
kobchodovánízaúelemkrátkodobéhodosáhnutízisku.Tytofinannínástrojezahrnujíinvesticeaderivátovéfinanní<br />
nástroje, které nepedstavují efektivní zajišovací nástroje (hedging instruments), a závazky zkrátkýchprodej<br />
finanníchnástroj.<br />
Úvry,pjkyapohledávkypedstavujínederivátovýfinannímajetekspevnýmiastanovitelnýmiplatbami,kterýnení<br />
kótovánnaaktivnímtrhuaneníklasifikovánjakocennépapíryurenénaprodej,drženédosplatnostinebooceované<br />
reálnouhodnotouvykázanédoziskuneboztráty.<br />
Finanní nástroje držené do splatnosti pedstavují nederivátový finanní majetek spevn stanovenými nebo<br />
uritelnými platbami a pevn stanoveným dnem splatnosti, u kterého Skupina hodlá a je schopna jej držet do<br />
splatnosti.<br />
Finannínástrojerealizovatelnépedstavujícínederivátovýfinannímajetek,kterýnenízaazenýjakofinannímajetek<br />
oceovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku nebo ztráty, úvry a zálohy poskytnuté zákazníkm nebo finanní<br />
majetekdrženýdosplatnosti.<br />
Vykazování<br />
Skupina vykazuje finanní majetek oceovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku a ztráty a finanní nástroje<br />
realizovatelné vden, kdy se zavazuje kjejich nákupu. Pravidelné nákupy a prodeje finanního majetku, vetn<br />
finanníhomajetkudrženéhodosplatnosti,jsouvykázányvdenobchodu.Úvry,pjkyapohledávkyjsouútovány<br />
vden,kdyjsouSkupinouposkytnuty.<br />
Oceování<br />
Finanní nástroje jsou pi prvotním vykázání ocenny reálnouhodnotou. Vpípad, že finanní nástroj neníocenn<br />
reálnouhodnotouvykázanoudoziskuaztráty,setotoocennízvýšíionákladysouvisejícísobstaránímnebovydáním<br />
finanníhonástroje.<br />
Následn,poprvotnímvykázání,jefinannímajetekoceovánreálnouhodnotou,mimoúvrazálohposkytnutých<br />
zákazníkm,finanníchnástrojdrženýchdosplatnostiauritýchnekótovanýchcennýchpapírdrženýchzaúelem<br />
prodeje,jejichžreálnouhodnotunenímožnéspolehlivstanovit,akteréjsouoceoványvnabhléhodnot.<br />
<br />
Následn, po prvotním vykázání, jsou finanní závazky oceovány vumoované hodnot, mimo finanních závazk<br />
oceovanýchreálnouhodnotouvykazovanoudovýkazuoúplnémvýsledku.Pioceováníumoovanouhodnotouje<br />
rozdíl mezi poizovacími náklady a nominální hodnotou vykazován ve výkazuo úplném výsledku po dobu trvání<br />
píslušnéhomajetkunebozávazkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry.<br />
<br />
<br />
44
Principyoceováníreálnouhodnotou<br />
Reálnáhodnotafinanníchnástrojjezaloženanajejichkótovanétržníhodnotvden,kekterémusesestavujeúetní<br />
závrka,bezjakýchkolivsníženíonákladysouvisejícísjejichobstaráním.Vpípadkdyneníkdispozicikótovanátržní<br />
cena, reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Skupiny spoužitím technik oceovacích model nebo<br />
diskontovánímbudoucíchpenžníchtok.<br />
Vpípad použití metody diskontování penžních tok je odhad budoucích penžních tok založený na nejlepších<br />
odhadechvedeníadiskontnísazbapedstavujetržnísazbupronástrojspodobnýmipodmínkamikedni,kekterémuse<br />
sestavujeúetnízávrka.Pipoužitíoceovacíchmodeljsouvstupyprotytomodelyzaloženynatržníchfaktorechke<br />
dni,kekterémusesestavujeúetnízávrka.<br />
Ziskyaztrátypináslednémpecenní<br />
Ziskyaztrátyvyplývajícízezmnyreálnéhodnotyjsouprofinannínástrojevreálnéhodnotvykazovanédoziskua<br />
ztrátyvykazoványvevýkazuziskuaztrátyaprorealizovatelnéfinannínástrojevykázányvostatnímúplnémvýsledku.<br />
Zmnareálnéhodnotyrealizovatelnýchfinanníchnástrojjeodútovánazostatníhoúplnéhovýsledkudovýkazuo<br />
úplnémvýsledkuvmomentprodeje.Úrokovévýnosyanákladyprorealizovatelnéfinannínástrojejsouvykazovány<br />
vevýkazuoúplnémvýsledkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry.<br />
Odútování<br />
Finannímajetekjeodútovánvpípad,kdyskupinaztratíkontrolunadsmluvnímiprávy,kterájsouvtomtomajetku<br />
obsažena. Toto se stane tehdy, kdy jsou píslušná práva uplatnna, zaniknou nebo se jich Skupina vzdá. Finanní<br />
závazek je odútován vpípad, kdy závazek specifikovaný ve smlouv zanikne uplynutímasu, je splnný nebo<br />
zrušený.<br />
Majetek urený na prodej a majetek ocenný reálnou hodnotou vykázanou do zisku a ztráty, který je prodaný, je<br />
odútován a píslušné pohledávky vi kupujícím na úhradu jsou zaútovány dnem, kdy se Skupina zaváže majetek<br />
prodat.<br />
Nástroje držené do splatnosti a úvry a zálohy poskytnuté zákazníkm jsou odútovány vden, kdy jsou Skupinou<br />
prodány.<br />
2.8 Penžníprostedkyapenžníekvivalenty<br />
Penžní prostedky a penžní ekvivalenty sestávají zpenžních prostedk vpokladn a vbankách a krátkodobých<br />
vysocelikvidníchinvesticspvodnídobousplatnostitimsíceamén.<br />
2.9 Sníženíhodnoty<br />
Úetní hodnota majetku Skupiny, jiného než odložené daové pohledávky, je pehodnocená ke každému dni, ke<br />
kterémusesestavujeúetnízávrkascílemstanovit,zdaexistujeobjektivnídkazsníženíjehohodnoty.Pokudexistuje<br />
jakýkolivtakovýtonáznak,jeodhadnutanávratnáhodnotatohotomajetku.Goodwillanehmotnýmajetek,kterýmá<br />
neomezenouživotnost,nenípedmtemamortizace,sníženíhodnotytakovéhomajetkusekaždoronprovujejako<br />
souástjednotkyvytváejícípenžníprostedky,kekterétentomajetekpatí.<br />
Osníženíhodnotymajetkuseútujevždytehdy,kdyúetníhodnotadanéhomajetkunebojehojednotkyvytváející<br />
penžníprostedky,pesáhnejehonávratnouhodnotu.Ztrátyzesníženíhodnotyjsouvykázánydoziskuaztráty.<br />
Úvryazálohyjsouvykázánypoodpoítáníopravnépoložkynaztrátyzúvr.Opravnépoložkyjsouurenénazáklad<br />
stavuúvruakonánídlužníkaaberesedoúvahyhodnotavšechzajištnívetngarancíazáruktetíchstran.<br />
NávratnáhodnotafinanníhomajetkuSkupinydrženéhodosplatnostiapohledávekvykázanýchvnabhléhodnotje<br />
stanovena jako souasná hodnota odhadovaných budoucích penžních tok diskontovaných pvodní efektivní<br />
úrokovou mírou (tj. efektivní úrokovou mírou vypoítanou pi prvotním vykázání tohoto finanního majetku).<br />
Krátkodobépohledávkysenediskontují.<br />
Návratnáhodnotaostatníhomajetkujehodnota,kterájevyššízjehoreálnéhodnotysníženéonákladynaprodejnebo<br />
užitnéhodnoty(angl.valueinuse).Pistanoveníužitnéhodnotyseodhadovanébudoucípenžnítokydiskontujína<br />
jejichsouasnouhodnotupoužitímtakovédiskontnímírypedzdanním,kteráodrážísouasnétržníocenníasové<br />
<br />
45
hodnotypenzarizikaspecificképrodanýmajetek.Promajetek,kterýnegenerujedoznanémírysamostatnépenžní<br />
toky,senávratnáhodnotaurujeprojednotkuvytváejícípenžníprostedky,dokterétentomajetekpatí.<br />
Ztrátazesníženíhodnotytýkajícíseinvesticdomajetkovýchúastívykázanýchjakourenénaprodejsenezrušínebo<br />
nesnížívykázánímdoziskuaztráty.Pokudsereálnáhodnotadlouhodobéhonástrojezaazenéhojakourenýkprodeji<br />
zvýší a pokud tento nárst mže být objektivn pipsaný události, která nastala po snížení jeho hodnoty vykázané<br />
vziskuaztrát,taksetatoztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží.Totozrušenínebosníženíjevykázanévziskua<br />
ztrát.<br />
Vpípadgoodwillunenímožnéztrátuzesníženíhodnotynáslednsnížit.<br />
Proostatnímajetekseztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží,pokudexistujenáznak,žetotosníženíhodnotyuž<br />
neníopodstatnnéadošlokezmnpedpokladpoužitýchpistanovenínávratnéhodnoty.<br />
Ztrátazesníženíhodnotymžebýtzrušenanebosníženajendotakovévýše,abyúetníhodnotanepevyšovalaúetní<br />
hodnotu, která by byla stanovena po zohlednní odpis a amortizace, pokud by nebyla vykázána ztráta ze snížení<br />
hodnoty.<br />
2.10 Dlouhodobýhmotnýmajetek<br />
Vlastnímajetek<br />
Jednotlivépoložkymajetkujsouoceovanépoizovacímicenamisníženýmiooprávkyaztrátyzesníženíjejichhodnoty.<br />
Poizovacícenazahrnujevýdaje,kteréjsoupímopiaditelnékpoízenímajetku.<br />
Vpípad, že jednotlivé ásti položky dlouhodobého hmotného majetku mají rozdílné doby životnosti, tyto<br />
komponenty dlouhodobého majetku jsou útovány jako samostatné položky (hlavní komponenty) dlouhodobého<br />
hmotnéhomajetku.<br />
Následnévýdaje<br />
Následné výdaje jsou aktivovány pouze tehdy, pokud je pravdpodobné, že Skupin znich poplynou budoucí<br />
ekonomické užitky obsažené vpíslušné položce dlouhodobého majetku a píslušné náklady lze spolehliv mit.<br />
Všechny ostatní výdaje, vetn bžné údržby dlouhodobého majetku, jsou zútovány do výkazu o úplném<br />
výsledkuvobdobí,sekterýmsouvisí.<br />
<br />
Odpisy<br />
Odpisyjsouútoványdovýsledkuhospodaenínalineárníbázipodobuodhadovanéživotnostijednotlivýchpoložek<br />
dlouhodobéhomajetku.Pozemkyseneodepisují.Odhadovanéživotnostijsounásledující:<br />
Stavby 30let<br />
Samostatnévcimovitéajejichsoubory 5–8let<br />
Jinýdlouhodobýhmotnýmajetek 5–8let<br />
2.11 Dlouhodobýnehmotnýmajetek<br />
Goodwillanehmotnýmajetekzískanývpodnikovýchkombinacích<br />
Goodwill pedstavuje hodnotu, o kterou pevyšuje poizovací cena poizované investice reálnou hodnotu podílu<br />
Skupiny naistém identifikovatelném majetku poizované dceiné spolenosti nebo pidružené spolenosti ke dni<br />
jejíhopoízení.Goodwillzpoízenídceinýchspolenostíjezahrnutýdonehmotnéhomajetku.Goodwillnapoizování<br />
pidružených spoleností a spolen ovládaných spoleností je zahrnutý vinvesticích do pidružených spoleností.<br />
Goodwill je každoron provovaný na snížení jeho hodnoty a je oceován vpoizovací cen po odpoítání<br />
akumulovaných ztrát ze snížení jeho hodnoty. Zisky a ztráty zvyazení urité spolenosti zahrnují úetní hodnotu<br />
goodwillu,kterýsetýkáprodejespolenosti.Zápornýgoodwill,kterývzniknepipoízení,jepehodnocenýajakýkoliv<br />
zbytekzápornéhogoodwillupopehodnoceníjeútovanýpímodovýsledkuhospodaení.<br />
<br />
46
Nehmotný majetek poízený vpodnikové kombinaci je vykazován vreálné hodnot ke dni poízení, pokud je tento<br />
nehmotnýmajetekoddlitelnýnebovyplývázesmluvníchnebojinýchpráv.Nehmotnýmajeteksneomezenoudobou<br />
životnosti není amortizovaný a vykazuje se vpoizovacích cenách snížených o ztrátu ze snížení hodnoty. Nehmotný<br />
majeteksuritoudobouživotnostijeamortizovanýpodobuživotnostiavykazovanývpoizovacíchcenáchsníženýcho<br />
oprávkyaztrátyzesníženíhodnoty.<br />
2.12 Aktivadrženákprodejiaukonovanéinnosti<br />
Skupinaklasifikujedlouhodobáaktivaavyazovanéskupinyjakodrženékprodeji,pokudjejichúetníhodnotabude<br />
uhrazenazjejichprodejespíšenežjejichbudoucímužíváním.Tatoaktivaavyazovanéskupinymusejíbýtpipravené<br />
prookamžitýprodejvjejichsouasnémstavuajejichprodejmusíbýtvysocepravdpodobný.<br />
2.13 Rezervy<br />
Skupina zaútuje rezervu, pokud existuje zákonná nebo smluvní povinnost jako dsledek minulé události a je<br />
pravdpodobné, že pi vypoádání této povinnosti dojde kúbytku ekonomických užitk a tento úbytek je možné<br />
spolehlivodhadnout.<br />
ástkavykázanájakorezervajenejlepšímodhademvýdaj,kterébudounezbytnékvypoádánísouasnéhozávazku<br />
vykázanéhokekonciúetníhoobdobípozohlednnírizikanejistotspojenýchsdanýmzávazkem.Pokudserezerva<br />
urujepomocíodhadupenžníchtokpotebnýchkvypoádánísouasnéhozávazku,úetníhodnotarezervyserovná<br />
souasnéhodnottchtopenžníchtok(pokudjeefektasovéhodnotypenzvýznamný).<br />
2.14 Zamstnanecképožitky<br />
Závazek Spolenosti vyplývající zdlouhodobých zamstnaneckých požitk jiných než dchodové plány pedstavuje<br />
odhad budoucí hodnoty požitk, které si zamstnanci zasloužili za práci vykonanou vbžném období a<br />
vpedcházejících obdobích. Závazek je vypoítaný metodou diskontovaných cash flow. Diskontní sazba použitá na<br />
výpoetsouasnéhodnotyzávazkujeodvozenázvýnosovékivkyvysocekvalitníchdluhopissesplatnostípibližující<br />
sepodmínkámzávazkSkupinykedni,kekterémusesestavujeúetnízávrka.<br />
2.15 Úrokovévýnosyanáklady<br />
Úrokové výnosy a úrokové náklady se útují ve výkazu úplného výsledku, a to vobdobí, se kterým vcn aasov<br />
souvisejí.Úrokovévýnosyanákladyzahrnujíamortizacivšechdiskontneboprémiínebojinýchrozdílmezipvodní<br />
úetníhodnotouúroenéhonástrojeajehohodnotouvasejehosplacení,vypoítanénabáziefektivníúrokovémíry.<br />
Všechnynákladynaúvryapjkyjsouvykazoványvevýsledkuzaúetníobdobí.<br />
2.16 istýzisk/ztrátazobchodování<br />
istýziskzobchodovánízahrnujeziskyaztrátyzaúetníobdobívyplývajícízúbytkuazmnreálnéhodnotyfinanního<br />
majetkuazávazkurenýchkprodejiazmnyhodnotyaúbytkufinanníchnástrojoceovanýchreálnouhodnotou,<br />
jejichžzmnyseútujídovýnosnebonáklad.<br />
Výnosy zdividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcioná na pijetí platby (pokud je pravdpodobné, že<br />
ekonomické užitky poplynou do Skupiny a ástka výnos mže být spolehliv ocenna). Výnosy zdividend jsou<br />
vykazoványjakosouástistéhozisku/ztrátyzobchodování.<br />
2.17 Dazpíjm<br />
Dazpíjmbžnéhoúetníhoobdobízahrnujesplatnouaodloženouda.<br />
Splatnádasevypoítánazákladzdanitelnéhoziskuzadanéobdobí.Zdanitelnýziskseodlišujeodzisku,kterýje<br />
vykázanývkonsolidovanémvýsledkuzaúetníobdobí,protoženezahrnujepoložkyvýnos,respektivenáklad,které<br />
jsou zdanitelné nebo oditatelné od základu dan vjiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, respektive<br />
odpoitatelné od základu dan. Závazek Skupiny ze splatné danse vypoítápomocí daových sazeb uzákonných,<br />
respektivevyhlášenýchdokonceúetníhoobdobí.<br />
Odloženádasevykáženazákladdoasnýchrozdílmeziúetníhodnotouaktivazávazkvúetnízávrceajejich<br />
daovou základnou použitou pro výpoet zdanitelného zisku. Odložené daové závazky se uznávají obecnu všech<br />
zdanitelnýchpechodnýchrozdíl,odloženédaovépohledávkyseobecnuznávajíuvšechoditatelnýchpechodných<br />
<br />
47
ozdíl vrozsahu, vjakém je pravdpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít oditatelné<br />
pechodnérozdíly,budedosažen.Tytoodloženédaovépohledávkyazávazkysenevykazují,pokudpechodnýrozdíl<br />
vzniká zgoodwillu nebo pi prvotním vykazování (krom podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazk pi<br />
transakci,kteráneovlivujezdanitelnýaniúetnízisk.<br />
Úetníhodnotaodloženýchdaovýchpohledávekseposuzujevždykekonciúetníhoobdobíasnižujese,pokudjiž<br />
nenípravdpodobné,žebudoucízdanitelnýziskbudeschopenodloženoudaovoupohledávkupokrýtvcelkovénebo<br />
ástenévýši.<br />
Odložené daové pohledávky a závazky se oceují pomocí daové sazby, která bude platit vobdobí, ve kterém<br />
pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základ daových sazeb (a daových zákon) uzákonných,<br />
respektivevyhlášenýchdokonceúetníhoobdobí.Oceováníodloženýchdaovýchzávazkapohledávekzohleduje<br />
daovédsledky,kterévyplynouzezpsobu,jakýmSkupinakekonciúetníhoobdobíoekáváúhradunebovyrovnání<br />
úetníhodnotysvýchaktivazávazk.<br />
Splatnáaodloženádasezahrnujedozisku/ztrátyzaobdobí,krompípad,kdysouvisíspoložkami,kterésevykazují<br />
buvostatnímúplnémvýsledku,nebopímovevlastnímkapitálu–vtompípadseisplatnáaodloženádavykazuje<br />
vostatnímúplnémvýsledku,nebopímovevlastnímkapitálu.Pokudsplatnáneboodloženádavznikápiprvotním<br />
zaútovánípodnikovékombinace,jedaovýefektzahrnutdoútováníopodnikovékombinaci.<br />
2.18 Ostatníprovoznívýnosy<br />
Výnosyseoceujívreálnéhodnotpijaténebonárokovanéprotihodnoty.Výnosysesnižujíopedpokládanévratky<br />
ododbratel,rabatyaostatnípodobnéslevy.<br />
2.19 PedmtempodnikáníSkupinynenívýroba,prodejzbožíneboposkytováníslužeb.Závazkyzobchodníhostyku<br />
aostatnízávazky<br />
Závazkyzobchodníhostykuaostatnízávazkyjsouvykazoványvumoovanéhodnot.<br />
2.20 Závazkyzdividend<br />
Dividendysevykážouvevýkazuzmnvlastníhokapitáluazárovejakozávazekvobdobí,kdyjsoudividendyschváleny.<br />
2.21 Vykázánípodlesegment<br />
Oborovýsegmentjeskupinaaktivaoperacízapojenýchdoposkytováníproduktneboslužeb,kteréjsouvystaveny<br />
riziku a dosahují takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti jiných oborových segment. Územní<br />
segment je taková složka podniku, která se zabývá poskytováním produkt nebo služeb vdílím ekonomickém<br />
prostedí a která psobí vprostedí takových rizik a dosahuje takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a<br />
výkonnostisložekpsobícíchvjinýchekonomickýchprostedích.<br />
Spolenostidentifikovalapouzejedenodlišitelnýsegmentproposkytovánífinanníchslužebvrámcistedníavýchodní<br />
Evropy.Vtomtosegmentuzajišujespolenostvtšinusvýchvýnosaziskuaangažujevtšinusvýchaktiv.Všechny<br />
výnosy, zisk a aktiva nesouvisející stímto jediným odlišitelným oborovým segmentem nepevyšují 10% celkových<br />
výnos, výsledk nebo aktiv. Spolenost poskytuje služby zákazníkm vpodobném ekonomickém prostedí, které<br />
pedstavujepodobnérizikoavýhodyakterénevytváírznéúzemnísegmenty.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
48
3. DLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYPIODHADECH<br />
Pi uplatování úetních pravidel Skupiny uvedených vbod 2 se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky<br />
avypracovaloodhadyapedpokladyovýšiúetníhodnotyaktivazávazk,kteráneníokamžitzejmázjinýchzdroj.<br />
Odhadyapíslušnépedpokladyserealizujínazákladzkušenostízminulýchobdobíajinýchfaktor,kterésevdaném<br />
pípadpovažujízarelevantní.Skutenévýsledkyseodtchtoodhadmohoulišit.<br />
Odhadyapíslušnépedpokladysepravidelnprovují.Opravyúetníchodhadsevykazujívobdobí,vekterémbyl<br />
danýodhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoeníopravyavbudoucích<br />
obdobích(pokudmáopravavlivnabžnéibudoucíobdobí).<br />
3.1 Finannínástroje<br />
Reálnáhodnotafinanníchnástrojjestanovenanazáklad:<br />
Úrove1:<br />
Úrove2:<br />
kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky<br />
vstupy,jinénežkótovanécenyzahrnutévúrovni1,kteréjsouporovnatelnépromajeteknebozávazky,<br />
bupímo(cenyporovnatelnýchnástroj)nebonepímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen)<br />
Úrove3: vstupyproocennímajetkuazávazk,kterénejsousrovnatelnénazákladdatporovnatelnýchstrhem<br />
(neporovnatelnévstupy)<br />
Pokudtrhsfinanníminástrojineníaktivní,reálnáhodnotajeodhadovánazapoužitíoceovacíchtechnik.Pipoužití<br />
oceovacích technik management používá také odhady a pedpoklady, které jsou konzistentní sdostupnými<br />
informacemitýkajícímiseodhadapedpoklad,kterébyúastnícitrhupoužilipistanovenícenprofinannínástroje.<br />
Zpsob stanovení návratné hodnoty jednotlivých finanních nástroj vportfoliu Skupiny je popsán vbodu8této<br />
Konsolidovanéúetnízávrky.<br />
Pokudbysereálnáhodnotališilao10%odhodnotodhadnutýchmanagementem,istázstatkováhodnotafinanních<br />
nástrojnaúrovni3bybylao188684tis.Kvyššínebonižšínežjakjevykázának31.prosinci<strong>2012</strong>(vroce2011:o9<br />
620tis.K.)<br />
3.2 Poskytnutéúvryapjky<br />
Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvr a pjek jsou managementem<br />
Spolenosti odhadovány za použití oceovacích technik. Pi použití oceovacích technik, management zohleduje<br />
veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenního prostedí konkrétního dlužníka, informací<br />
dostupných ztrhu, vetn zohlednní finanní situace a oekávaných penžních tok dlužníka po zohlednní<br />
zabezpeeníúvruipjkyazárukpijatýchodtetíchstran.<br />
Poskytnutéúvryapjkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpsobem:<br />
Financováníi refinancování real estate projekt; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urena na<br />
základ znaleckých posudk konkrétního majetku, který je pedmtem financování i refinancování; tento<br />
majetekjeastokrátzastavenveprospchSpolenosti<br />
<br />
Akvizinífinancování;návratnáhodnotatakovýchpohledávekjezpravidlaurenahodnotoupodkladovéhoaktiva,a<br />
todledanéhokonkrétníhopípadukótovanoutržnícenounaaktivnímtrhu,odvozenímcenynazákladporovnání<br />
sporovnatelnýmiinstrumentynatrhunebonazákladdatneporovnatelnýchstrhempizohlednnífinannía<br />
výkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného<br />
<br />
Projektové/pedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urena na základ zohlednní mnoha<br />
faktorzahrnujícífinanní,ekonomickouavýkonnostnísituacidanéhoprojektuadlužníkaazohlednníreálnýcha<br />
plánovanýchpenžníchtok<br />
<br />
Dalšípodrobnostijsouuvedenyvbod9tétoKonsolidovanéúetnízávrky.<br />
<br />
<br />
<br />
49
4. PÍRSTKYAÚBYTKYPODÍLVDCEINÝCHASPOLENOVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH<br />
4.1 Pírstkyspoleností<br />
(a) Pírstkydceinýchspoleností<br />
<br />
vtis.K<br />
PodílSkupiny<br />
popoízení<br />
(%)<br />
Datum<br />
poízení<br />
Poizovací<br />
cena<br />
Penžní<br />
výdaj<br />
<br />
RMSM3,a.s.(VESONEMER,a.s.) 28.srpna<strong>2012</strong> 2070 2070 100<br />
Novinováapoštovní,s.r.o.(Mediaserviss.r.o.) 5.íjna<strong>2012</strong> 90<br />
Mediaserviss.r.o.(Mundosaones.r.o.) 17.íjna<strong>2012</strong> 180 180 90<br />
MediaCalls.r.o.(Merkilesones.r.o.) 17.íjna<strong>2012</strong> 180 180 90<br />
Celkem 2430 2430 <br />
<br />
(b) Pírstkyspolenovládanýchspoleností<br />
<br />
PodílSkupiny<br />
vtis.K<br />
Datum<br />
poízení<br />
Poizovací<br />
cena<br />
Penžní<br />
výdaj<br />
popoízení<br />
(%)<br />
ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS 8.bezna2011 43,33<br />
<br />
(c) Efektpírstk<br />
PírstkypodílvdceinýchspolenostechmlynásledujícíefektnamajetekazávazkySkupiny:<br />
vtis.K <br />
<br />
RMSM3,a.s.<br />
Skupina<br />
Mediaservis* Celkem<br />
Aktivadrženákprodeji 2000 286555 288555<br />
Závazkysouvisejícísaktivykprodeji 50 286155 286205<br />
Nekontrolnípodíly 40 40<br />
istýidentifikovanýmajetekazávazky 1950 360 2310<br />
Goodwillzakvizicenovédceinéspolenostísouástíaktivkprodeji 120 120<br />
Nákladynaakvizici 2070 360 2430<br />
Zaplacenáodmna,vypoádanávpenzích 2070 360 2430<br />
Získanáhotovost <br />
istýpenžnívýdaj 2070 360 2430<br />
<br />
Zisk/Ztrátaodedneakvizice 588 107876 107288<br />
Zisk/Ztrátanabytýchspolenostízacelýrok<strong>2012</strong> 588 168184 167596<br />
Výnosynabytýchspolenostízacelýrok<strong>2012</strong> 4172 905803 909975<br />
<br />
*)SkupinaMediaservis:Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.<br />
<br />
Skupina dne 28. srpna <strong>2012</strong> poídila dceinou spolenost RMSM3, a.s., která dne 5.íjna <strong>2012</strong> koupila 90% podíl<br />
vespolenostiMediaserviss.r.o.spolusjejídceinouspolenostíTEMPOTEAM,spol.sr.o.Poakvizicispolenostidošlo<br />
krozdlení odštpením pvodní spolenosti Mediaservis s.r.o. a následnému slouení do nástupnických spoleností<br />
Merkilesones.r.o.aMundosaones.r.o.<br />
Po odštpení inností zpvodní spolenosti Mediaservis s.r.o. došlo kpejmenování spoleností na Novinová<br />
apoštovní s.r.o. (pvodn Mediaservis s.r.o.), MediaCall s.r.o. (pvodn Merkiles one s.r.o.), a Mediaservis s.r.o.<br />
(pvodnMundosaones.r.o.).<br />
<br />
50
Zdvodu, že skupina spoleností „Mediaservis“ byla do Skupiny poízena výhradn súmyslem jejího budoucího<br />
prodeje, byla celá skupina spoleností „Mediaservis“ klasifikována kdatu akvizice jako Aktivum držené kprodeji a<br />
ukonovanéinnosti,atovetnjejípímémateskéspolenostiRMSM3,a.s.(blíževizbod5).<br />
<br />
<br />
51
5. AKTIVADRŽENÁKPRODEJIAUKONOVANÉINNOSTI<br />
Vykazovaná hodnota aktiv držených kprodeji je reprezentována spolenostíRMSM3, a.s. a jejími dceinými<br />
spolenostmi(Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.),kterébylypoízenyvprbhuroku<strong>2012</strong><br />
(blíževizbod4).<br />
KdatusestaveníúetnízávrkySkupinavykazovanánásledujícíhodnotuaktivasouvisejícíchzávazkkprodeji:<br />
vtis.K <br />
31.prosince<strong>2012</strong><br />
Aktivadrženákprodeji 261768<br />
Závazkysouvisejícísaktivykprodeji 242792<br />
Nettohodnotaaktivdrženýchkprodeji 18976<br />
<br />
Výsledekhospodaenízukonovanéinnosti<br />
106798<br />
piaditelnývlastníkmSkupiny 96426<br />
piaditelnýnekontrolnímpodílm 10372<br />
<br />
Kdatu sestavení úetní závrky Skupina dokonovala jednání sbudoucím kupcem spolenosti RMSM3, a.s. Kupní<br />
smlouvabylapodepsánavprbhuúnora2013(blíževizbod30).<br />
6. PENÍZEAPENŽNÍEKVIVALENTY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Penízevhotovosti 87 25<br />
Bžnéútyvbankách 15891 12408<br />
Celkem 15978 12433<br />
<br />
7. FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOTPECENNÉVÝSLEDKOV<br />
7.1 Finanníaktivavreálnéhodnotpecennávýsledkov<br />
<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Deriváty <br />
Mnovéopce 2673<br />
Celkem 2673<br />
<br />
7.2 Finannízávazkyvreálnéhodnotpecennévýsledkov<br />
<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Deriváty <br />
Mnovéforwardy 152 <br />
Mnovéopce 98413<br />
Celkem 152 98413<br />
<br />
<br />
<br />
52
8. FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Akcie(kótované) <br />
Tatrymountainresort,a.s. 306201 298046<br />
BestHotelProperties,a.s. 1294648 1302518<br />
<br />
Akcie(nekótované) 5380 4390<br />
Dluhopisy(kótované–úrove1) <br />
JOJMediaHouse,a.s.(SR) 133772 <br />
J&TGlobalFinanceI.,B.V. 497640 <br />
<br />
Dluhopisy(kótované–úrove3)<br />
<br />
BigBoardPraha,a.s. 129847 <br />
ISTROKAPITALCZa.s. 150763 91806<br />
Celkem 2518251 1696760<br />
<br />
Ocennírealizovatelnýchfinanníchnástrojreálnouhodnotou<br />
vtis.K <br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Úrove1–kótovanátržnícena 631412 1600564<br />
Úrove3–vypoítanápoužitímtechnikoceování 1886839 96196<br />
Celkem 2518251 1696760<br />
<br />
Bhemroku<strong>2012</strong>SkupinanakoupiladluhopisyspolenostíJOJMediaHouse,a.s.,BigBoardPraha,a.s.aJ&TGlobal<br />
FinanceI.,B.V..<br />
Skupina k31. prosinci <strong>2012</strong> drží 4401500 ks akcií spolenosti Best Hotel Properties a.s. (12,57% podíl) vocenní<br />
1294648tis.K(vroce2011:vevýši1302518tis.K).Celáhodnotaakciíspolenostijeposkytnutajakozárukaza<br />
pijatýúvr(blíževizbod14).<br />
Skupinadálek31.prosinci<strong>2012</strong>drží267102ksakciíspolenostiTatrymountainresort,a.s.(3,98%podíl)vocenní<br />
306201tis.K.(vroce2011:vevýši298046tis.K).Celáhodnotaakciíspolenostijeposkytnutajakozárukazapijatý<br />
úvr(blíževizbod14).<br />
Hodnoturealizovatelnýchcennýchpapírocennýchnaúrovni3tvoíkótovanédluhovéamajetkovécennépapírya<br />
kótovanémajetkovécennépapíry,prokteréneexistujeaktivnítrh.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
53
Detailocenníreálnouhodnotounaúrovní3<br />
Odsouhlasenípoáteníchakonenýchstavocenníúrovn3reálnouhodnotoujeuvedenovnásledujícítabulce:<br />
vtis.K <br />
Akcie<br />
kótované<br />
Akcie<br />
nekótované<br />
Dluhopisy<br />
nekótované Celkem<br />
Stavk1.lednu<strong>2012</strong> 4390 91806 96196<br />
Transferyzúrovn1 1600564 1600564<br />
Rozpuštníopravnépoložky 61385 61385<br />
Zisky/ztrátyvykázanévostatnímúplnémvýsledku 41235 41235<br />
Pírstky 1322 129847 131169<br />
Úbytky 332 332<br />
Pohybúroku <br />
Vlivzmnsmnnýchkurz 40950 2428 43378<br />
Stavk31.prosinci<strong>2012</strong> 1600849 5380 280610 1886839<br />
<br />
Stavk1.lednu2011 8397 86640 95037<br />
Úbytky 4020 4020<br />
Pohybúroku 2639 2639<br />
Vlivzmnsmnnýchkurz 13 2527 2540<br />
Stavk31.prosinci2011 4390 91806 96196<br />
9. POSKYTNUTÉÚVRYAPJKY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Poskytnutéúvryapjky 3354004 4844886<br />
Ztrátazesníženíhodnoty 75420 94206<br />
Celkem 3278584 4750680<br />
<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong>seoekává,že1643913tis.K(2011:2637579tis.K)zcelkovýchposkytnutýchúvrapjek<br />
budevypoádanýchzadobudelšínež12msícpodatuúetnízávrky.<br />
Sníženíhodnotyúvrapjek<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Poátenístavk1.lednu 94206 355<br />
Rozpuštníopravnépoložky 16308 <br />
Nárstvbžnémroce 93851<br />
Rozdílyzpepoítánícizíchmn 2478 <br />
Zstatekk31.prosinci 75420 94206<br />
<br />
SpolenostRMSMezzanine,a.s.vbžnémobdobíposkytlasvýmklientmcelkem29úvrapjek(zasmluvnných<br />
vroce<strong>2012</strong>nebovletechpedchozích).Vminulémobdobísejednaloo28úvrapjek.<br />
<br />
54
Významnéposkytnutéúvryapjky<br />
vtis.K <br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011 <br />
Dlužník Úel Objem*<br />
Ztrátaze<br />
snížení<br />
hodnoty Splatnost Objem*<br />
*vocennípozohlednníztrátzesníženíhodnoty <br />
Ztrátaze<br />
snížení<br />
hodnoty Splatnost Poznámka<br />
Slovenskýpodnikatelskýsubjekt projektovéfinancování 242955
Žádný/áztchtoúvr/pjekneníposplatnostiajednáseopohledávky,znichžSpolenostiplyneúrok4%12%<br />
p.a.,piemžváženýaritmetickýprmrúrokovýchsazebiní7,66%p.a.(vminulémúetnímobdobípak7,57%p.a.).<br />
Všechny poskytnuté úvry a pjky byly kdatu úetní závrky ocenny zstatkovou hodnotou, za použití metody<br />
efektivníúrokovémírypoodeteníztrátzesníženíhodnoty.<br />
10. OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Pohledávkyzobchodníhostyku 240 220<br />
Nakoupenépohledávky 294292<br />
Zútovánístrhemcennýchpapír 800 822<br />
Ostatnípohledávky 4 8926<br />
Finannípohledávkycelkempodléhajícírizikovéanalýze 1044 304260<br />
<br />
Poskytnutéprovoznízálohy 5536 631<br />
Nákladypíštíchobdobí 389 382<br />
Pohledávkynefinannícharakterucelkem 5925 1013<br />
<br />
Celkem 6969 305273<br />
<br />
Nezaplacené pohledávky zobchodních vztah nejsou zajištny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní<br />
aktiva,kteráSpolenosteviduje,jsoukrátkodobé.Utchtopohledávek(sezstatkovoudobousplatnostimenšínež<br />
jedenrok)sepedpokládá,žejejichnominálníhodnotapedstavujezároveihodnotureálnou.<br />
Spolenostnepedpokládásníženíhodnotyobchodníchpohledávekaostatníchaktiv.<br />
Výše obchodních pohledávek vroce 2011 byla tvoena zejména nakoupenými pohledávkami, které byly ve výši<br />
294292tis.K.zaspolenostíToltecLimited.Tytopohledávkybylyvprbhuroku<strong>2012</strong>uhrazeny.<br />
11. INVESTICEVESPOLENOVLÁDANÝCHSPOLENOSTECH<br />
Skupinavlastní43,33%podílvespolenostiALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS.<br />
vtis.K <br />
<br />
Hodnotainvestice Hodnotainvestice<br />
Stát Podíl k31.prosinci<strong>2012</strong> k31.prosinci2011<br />
ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS Chorvatsko 43,33% 141314 8916<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
56
12. GOODWILL<br />
Goodwill byl kdatu sestaveníúetní závrky, vsouladu spožadavky standardu IAS 36, testován nasnížení hodnoty,<br />
piemžnebylyzjištnyžádnéindikátoryzinterníchaniexterníchzdrojinformací,kterébyvedlykvykázánísnížení<br />
hodnoty.<br />
vtis.K <br />
Goodwill Celkem<br />
Poizovacícena <br />
Stavk1.lednu2011 <br />
Pírstkyvdsledkuakvizicepodniku 847 847<br />
Stavk31.prosinci2011 847 847<br />
<br />
Stavk1.lednu<strong>2012</strong> 847 847<br />
Zmnyvdsledkukurzovýchrozdíl 22 22<br />
Stavk31.prosinci<strong>2012</strong> 825 825<br />
<br />
Zstatkováhodnota <br />
K31.prosinci2011 847 847<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong> 825 825<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
57
13. POZEMKY,BUDOVYAZAÍZENÍ<br />
vtis.K Stavby<br />
Samostatné<br />
vcimovité<br />
Nedokonený<br />
dl.hmotný<br />
majetek<br />
Celkem<br />
Poizovacícena <br />
Stavk1.lednu2011 58 66 185 309<br />
Pírstky 402 969 1266 2637<br />
Úbytky 1371 1371<br />
Zmnyvdsledkukurzovýchrozdíl 23 38 7 68<br />
Stavk31.prosinci2011 483 1073 87 1643<br />
<br />
Stavk1.lednu<strong>2012</strong> 483 1073 87 1643<br />
Pírstky 279 279<br />
Pevod 365 365 <br />
Zmnyvdsledkukurzovýchrozdíl 11 17 1 29<br />
Stavk31.prosinci<strong>2012</strong> 837 1056 1893<br />
<br />
Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetku <br />
Stavk1.lednu2011 6 6<br />
Odpis 31 141 172<br />
Zmnyvdsledkukurzovýchrozdíl 1 4 5<br />
Stavk31.prosinci2011 39 145 184<br />
<br />
Stavk1.lednu<strong>2012</strong> 39 145 184<br />
Odpis 58 212 270<br />
Zmnyvdsledkukurzovýchrozdíl 1 2 3<br />
Stavk31.prosinci<strong>2012</strong> 96 355 451<br />
<br />
Zstatkováhodnota <br />
K1.lednu2011 52 66 185 303<br />
K31.prosinci2011 444 928 87 1459<br />
<br />
K1.lednu<strong>2012</strong> 444 928 87 1459<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong> 741 701 1442<br />
<br />
Skupinak31.prosinci<strong>2012</strong>neevidovalanevyužitýmajetek(2011:0tis.K)anemlamajetekpojištn.<br />
<br />
<br />
<br />
58
14. PIJATÉÚVRYAPJKY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Bankovníúvry 2195858 1939747<br />
Nebankovníúvry 1125653 1286348<br />
Smnky 519750 1232820<br />
Ostatní 25<br />
Celkem 3841261 4458940<br />
<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong>seoekává,že2361701tis.K(2011:2111933tis.K)zcelkovýchpijatýchúvrapjekbude<br />
vypoádanýchzadobudelšínež12msícpodatuúetnízávrky.<br />
SpolenostRMSMezzanine,a.s.vbžnémúetnímobdobíeviduje7pijatýchúvrapjek(zasmluvnnýchvroce<br />
<strong>2012</strong>nebovletechpedchozích).Vminulémúetnímobdobísejednaloo9pijatýchúvrapjek.<br />
<br />
Významnépijatéúvryapjky<br />
<br />
vtis.K 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011 <br />
Druh Vitel Objem Splatnost Objem Splatnost Poznámka<br />
Bankovníúvr <br />
J&TBANKA,a.s.,pobokazahraniníbanky 186956
15. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Závazkyzobchodníhostyku 5078 2334<br />
Závazkyvizamstnancm 446 463<br />
Nevyfakturovanédodávky 2867 1985<br />
Závazkyviakcionám 24130 30545<br />
Ostatnízávazky 2534 2328<br />
Finannízávazkycelkempodléhajícírizikovéanalýze 35055 37655<br />
<br />
Pijatéprovoznízálohy 17 17<br />
Závazkynefinanníhocharakterucelkem 17 17<br />
<br />
Obchodnízávazkyaostatnízávazkycelkem 35072 37672<br />
<br />
Veškeréobchodníaostatnízávazky,kteráSpolenosteviduje,jsoukrátkodobé.<br />
Závazkyvispoleníkmvevýši24130tis.K(vroce2011:30545tis.K)pedstavujízávazkyztitulunevyzvednutých<br />
dividend,ztituluveejnédražby,zdvodunevyzvednutýchakciípizmnakciízakciínajménonaakcienamajitele,<br />
respektiveakcielistinné).<br />
16. ODLOŽENÉDAOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAOVÉZÁVAZKY<br />
16.1 Nezaútovanáodloženádaovápohledávka<br />
Odloženádaovápohledávkanebylazaútovanáknásledujícímpoložkám:<br />
vtis.K <br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Daovéztráty(+) 2242 <br />
<br />
Daováztrátaexpirujevroce2013.<br />
16.2 Zaútovanáodloženádaovápohledávkaazávazek<br />
Odloženádaovápohledávkaaodloženýdaovýzávazekbylyútoványknásledujícímpoložkám:<br />
vtis.K 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Pohledávky Závazky Pohledávky Závazky<br />
Hmotnýmajetek 4 9<br />
Finannínástrojerealizovatelné 322 14222 5811<br />
Finannímajetekvreálnéhodnotpeceovanývýsledkov 5126 2832 <br />
Úvryapjky 2413 297 <br />
Ostatnídoasnérozdíly 10 <br />
Zapotení* 4 4 <br />
Celkem 7857 14222 3139 5820<br />
<br />
* Zapotení – hrubé odložené daové pohledávky a závazky se zapoítávají pro každou dceinou spolenost zvláš,<br />
pokudjetoaplikovatelné.<br />
<br />
<br />
60
17. VLASTNÍKAPITÁL<br />
Základníkapitál<br />
ZákladníkapitálRMSMezzanine,a.s.pozápisupeshraninífúzeslouenímk1.lednu2010doobchodníhorejstíku<br />
takiní 532535567 K a je rozvržen na 1065071134 kus kmenových akcií na majitele vzaknihované podob<br />
ojmenovitéhodnot0,50Kazstalnezmnnvporovnánísminulýmúetnímobdobím.<br />
AkcionáimajínároknavýplatudividendyanavalnéhromadSpolenostimákaždáakciehodnotujednohohlasu.<br />
Nerozdlenýziskarezervnífondy<br />
Rezervní fondy konsolidovaného celku vbžném úetním období jsou tvoeny zákonným rezervním fondem ve výši<br />
107299tis.K(vminulémúetnímobdobívevýši106507tis.K).Zákonnýrezervnífondsedleeskélegislativyvytváí<br />
povinn, a to kumulativn vminimální výši 10% zistého dosaženého zisku spolenosti až do výše minimáln 20%<br />
zupsanéhozákladníhokapitáluspolenosti.ZákonnýrezervnífondmžebýtpoužitpouzenaúhraduztrátSpolenosti<br />
anesmíbýtpoužitnavýplatudividend.ZákonnýrezervnífondSpolenostijek31.prosinci<strong>2012</strong>plndotvoenajeho<br />
výpoetjeuskutennvsouladuslokálnímiprávnímipedpisy.<br />
Ostatnífondyvkapitálu<br />
Ostatní fondy vkapitálu zahrnují kumulované pecenní finanních nástroj peceovaných do ostatního úplného<br />
výsledkuakumulovanékurzovérozdílyvzniklépepotemmajetkuazávazkzahraniníchjednotek.<br />
Nekontrolnípodíly<br />
vtisK 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
SkupinaMediaservis* 10332 <br />
Celkem 10332 <br />
<br />
*)SkupinaMediaservis:Novinováapoštovní,s.r.o.,Mediaserviss.r.o.,MediaCalls.r.o.<br />
<br />
<br />
<br />
61
18. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS<br />
Skupinanevykazujevýnosyanákladyvsegmentech,protožemápouzejedinouhlavníinnost,atovýnosyanáklady<br />
spojenésposkytovánímapijímánímúvr/pjek.<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Úrokovévýnosy <br />
Úvryklientm 216665 316387<br />
Dluhopisyaostatníúroenécennépapíry 54468 17021<br />
Ostatní 11 30<br />
Úrokovévýnosycelkem 271144 333438<br />
<br />
Úrokovénáklady <br />
Úvryodbankaklient 276063 174251<br />
Smnky 18857<br />
Úrokovénákladycelkem 276063 193108<br />
<br />
istýúrokovývýnos/náklad 4919 140330<br />
<br />
Úrokové a podobné výnosy jsou spojeny pouze sposkytnutými úvry a pjkami popsanými vbodu 8 této<br />
Konsolidované úetní závrky a úrokové a podobné náklady jsou spojeny pouze spijatými úvry a pjkami<br />
popsanýmivbodu13tétoKonsolidovanéúetnízávrky.<br />
Úrokové výnosy zúvr se sníženou hodnotou vbžném úetním období pedstavovaly 22 423 tis. K (v roce<br />
2011:22672tis.K)aástkanabhléhoúrokuzatímnebylauhrazena.<br />
Úrokové výnosy zaktiv, které nejsou vreálné hodnot pecenné výsledkov, pedstavovaly vroce <strong>2012</strong> ástku<br />
271144tisK(vroce2011:333438tisK).<br />
19. ISTÝVÝNOSZPOPLATKAPROVIZÍ<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Výnosyzpoplatkaprovizí <br />
Poplatkyzaposkytnutégarance 9369<br />
Ostatnívýnosyzpoplatkaprovizí 21416 26653<br />
Výnosyzpoplatkaprovizícelkem 21416 36022<br />
<br />
<br />
Nákladynapoplatkyaprovize <br />
Nákladynapoplatkyaprovizenasprávu,úschovuauloženíhodnot 19 <br />
FinannínákladynaplatebnístykaoperacesCP 104 3788<br />
Nákladynapoplatkyaprovizenaostatníslužby 1664 <br />
Nákladynapoplatkyaprovizecelkem 1787 3788<br />
<br />
istývýnoszpoplatkaprovizí 19629 32234<br />
<br />
<br />
SouástíostatníchvýnoszpoplatkaprovizíjsousankníúrokyspolenostiToltecLimitedvevýši17333tisK(vroce<br />
2011:26653tisK).<br />
<br />
<br />
62
20. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Zisk/ztrátazprodejeapecennífinanníchaktivazávazk <br />
Akciekótované 18767<br />
Akcienekótované 8 3520<br />
Mnovéderiváty 15114 95327<br />
Výnosyzdividend 31702 5476<br />
isté(netto)výnosyzpostoupenípohledávek 9729 1032<br />
istýzisk/ztrátazobchodovánícelkem 56553 73572<br />
<br />
VýnosyzdividendveSkupinseskládajízejménazdividendzTatrymountainresort,a.s.vevýši6447tis.K(vroce<br />
2011: 5476 tis. K), Best Hotel Properties, a.s. ve výši 24347 tis. K (v roce 2011: 0) a Pražské teplárenské ve výši<br />
908tis.K(vroce2011:0).<br />
<br />
Výnosyzpostoupenípohledáveksetýkajíprodejepohledávkyzadvmakyperskýmisubjektyuskutennéhovúnoru<br />
<strong>2012</strong>.<br />
<br />
<br />
63
21. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Kurzovézisky 182624<br />
Ostatnívýnosy 6424 523<br />
Ostatníprovoznívýnosycelkem 6424 183147<br />
<br />
Ostatníprovoznívýnosyk31.prosinci<strong>2012</strong>seskládajípevážnznevyzvednutýchdražebvevýši6032tis.K.(vroce<br />
2011:0).<br />
22. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Kurzovéztráty 50531 <br />
Nákladynaauditaúetníslužby 7274 3413<br />
Nákladynanájemném 3015 2243<br />
Daryanákladynareprezentaci 1661 12000<br />
Jinéporadenskéakonzultaníslužby 1650 <br />
Nákladynaporadenství(právní,daové,znalci,notáskéslužby) 1243 1213<br />
Ostatnínáklady 22820 5813<br />
Ostatníprovoznínákladycelkem 88194 24682<br />
<br />
Ostatní náklady k31. prosinci <strong>2012</strong> se skládají pevážn zpoplatk související snavyšováním vkladu ve spolen<br />
ovládanéspolenostiAlternativePrivateEquityFGSvevýši12095tis.K.<br />
23. OSOBNÍNÁKLADY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Mzdovénáklady 7058 6267<br />
Dohodyoprovedenípráce 201 264<br />
Odmnylenmstatutárníhoorgánuadozorírady 767 480<br />
Zákonnézdravotníasociálnípojištní 1830 1581<br />
Ostatnísociálnínáklady 114 63<br />
Osobnínákladycelkem 9970 8655<br />
<br />
<br />
Prmrný poet zamstnanc Skupiny vroce <strong>2012</strong>inil 8 (v roce 2011: 6), zehož 5 jsou zamstnanci organizaní<br />
složkynaSlovensku(vroce2011:3)a3znichjsoulenypedstavenstvaSkupiny(vroce2011:3).<br />
<br />
<br />
64
24. DAZEZISKUSPLATNÁAODLOŽENÁ<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Splatnáda 9581 43242<br />
Odloženáda 4395 4081<br />
Dazpíjmcelkem 5186 39161<br />
<br />
Sazba dan zpíjm právnických osob veské republice vletech 2011 a <strong>2012</strong> inila 19%. Sazba dan zpíjm<br />
právnickýchosobvKyperskérepublicevletech2011a<strong>2012</strong>inila10%.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
vtis.K<br />
Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného<br />
výsledku 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Pecennírealizovatelnýchfinanníchaktivpespoložkuostatního<br />
úplnéhovýsledku 9619 397<br />
Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného<br />
výsledku 9619 397<br />
vtis.K <br />
Odsouhlaseníefektivnídaovésazby 31.prosince<br />
<strong>2012</strong><br />
31.prosince<br />
<strong>2012</strong><br />
31.prosince<br />
2011<br />
31.prosince<br />
2011<br />
% % <br />
Ziskpedzdanním 54117 49571<br />
Daovásazba19% 19,00% 10282 19,00% 9418<br />
Vlivdaovýchsazebvjinýchzemích 6,39% 3460 3,03% 1502<br />
Daovneuznatelnénáklady 1,11% 603 67,19% 33305<br />
Nezdaovanévýnosy 28,73% 15550 10,22% 5064<br />
Dasplatnádazpíjmuprávnickýchosobopravy<br />
0,05% 29 <br />
minulýchobdobí<br />
Vykázánívminulostinevykázanýchdaovýchztrát 0,11% 62 <br />
Podhodnocení(nadhodnocení)danvminulýchletech 24,66% 13344 <br />
Celkem 5186 39161<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
65
25. ZISKNAAKCII<br />
Kalkulaceziskupipadajícíhonajednuakciivbžnémúetnímobdobíjezaloženanaváženémprmrnémpotuakcií<br />
1065071134ksakciíanaziskuzabžnéúetníobdobípipadajícínaakcionáemateskéSpolenosti.<br />
vtis.K 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Zisk/ztrátapipadajícínavlastníkaSkupiny(tis.K) 47495 10409<br />
Zpokraujícíinnosti 48931 10409<br />
Zukonovanéinnosti 96426 <br />
Váženýprmrpotukmenovýchakcií(ks) 1065071134 1065071134<br />
Zisk/ztrátanaakciivK 0,045 0,010<br />
Zpokraujícíinnosti 0,046 0,010<br />
Zukonovanéinnosti 0,091 <br />
26. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT<br />
NásledujícípehledobsahujeúdajeoúetníhodnotareálnéhodnotfinanníhomajetkuazávazkSkupiny,které<br />
nejsouvúetnictvívyjádenyvreálnéhodnot<br />
vtis.K<br />
Úetníhodnota Reálnáhodnota<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Majetek<br />
Penžníprostedkyapenžní<br />
prostedky 15978 12433 15978 12433<br />
Poskytnutéúvryapjky 3278584 4750680 3052275 4244813<br />
Obchodníaostatní<br />
pohledávky 6969 304260 6969 304260<br />
3301531 5067373 3075222 4561508<br />
<br />
<br />
Závazky <br />
Pijatéúvryapjky 3841262 4458941 3905537 4792578<br />
Obchodníaostatnízávazky 35072 37655 35072 37655<br />
3876333 4496596 3940518 4830233<br />
<br />
Odhadyreálnýchhodnot<br />
Následujícíodstavcepopisujíhlavnímetodyapedpokladypoužitépiodhadechreálnýchhodnotfinanníhomajetkua<br />
závazkuvedenýchvpehleduvýše.<br />
Poskytnutéapijatéúvryapjky<br />
<br />
Reálná hodnota byla vypoítána na základ pedpokládaných budoucích diskontovaných píjm ze splátek jistiny a<br />
úrok. Pi odhadech pedpokládaných budoucích penžních tok byly vzaty do úvahy i rizika znesplnní jako i<br />
skutenosti,kterémohounaznaovatsníženíhodnoty.Odhadovanéreálnéhodnotyúvrvyjadujízmnyvúvrovém<br />
hodnoceníodmomentujejichposkytnutí,jakoizmnyvúrokovýchsazbáchvpípadúvrsfixníúrokovousazbou.<br />
<br />
<br />
66
27. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍMÍZENÍSPOLENOSTI<br />
Níže jsou detailn popsány finanní a provozní rizika, kterým je Skupina vystavena a zpsob jejich ízení.<br />
Nejvýznamnjšímifinannímiriziky,kterýmjeSkupinavystavena,jsouúvrovériziko,mnovériziko,operaníriziko,<br />
rizikolikvidityatržníriziko.Tržnírizikopakzahrnujerizikozmnyúrokovýchsazeb,kurzovérizikoarizikozmnycen<br />
akcií.<br />
27.1 Úvrovériziko<br />
Úvrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svj závazek vsouvislosti sposkytnutou pjkou nebo<br />
úvrem.ObjemvystaveníseúvrovémurizikujevyjádenúetníhodnotoutohotomajetkuvKonsolidovanémvýkazu<br />
finanní pozice. Mimo tohoto je Skupina vystavena podrozvahovému riziku nesplacení úvru vtch pípadech, kdy<br />
Skupinamázávazekprodloužitúvr.<br />
Úetníhodnotapjekaúvrvyjadujenejvyššímožnouúetníztrátu,kterábymuselabýtzaútovánavpípad,že<br />
protistranaúplnselžepiplnnísvýchsmluvníchzávazkavšechnazajištníbymlanulovouhodnotu.Tatohodnota<br />
proto vysoko pevyšuje oekávané ztráty, které jsou vykázány vrámci opravných položek. Konsolidovaný celek<br />
neeviduježádnoudlouhodoboupjkuneboúvr,kterýbybylpodatusplatnosti.ÚvrovérizikoseSpolenostsnaží<br />
minimalizovat tím, že sdlužníky uzavírá smlouvy o zajištní, a to zejména zástav obchodního podílu (detailnji<br />
popsáno vbodu 9). Další riziko je spojeno se skuteností, že nkteré poskytnuté úvry jsou podízeny bankovnímu<br />
financovánídlužníka(detailnjipopsánovbodu9).<br />
Posouzení úvrového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Skupiny<br />
respektive Spolenosti. Hodnotící systém Skupiny je založený na standardizovaném ohodnocení píslušných kritérií,<br />
kterévypovídajíofinannísituacismluvnístranyajejíschopnostiplnitsvéúvrovézávazky,atovetnoekávaného<br />
vývoje,pimenéhozabezpeeníastejntaknavrhovanýchpodmínekprouskutennídanétransakce.<br />
<br />
Úvrovérizikopodlesektoru<br />
vtis.K <br />
Úvrovérizikopodlesektoru<br />
Státy, Finanní Fyzické<br />
k31.prosinci<strong>2012</strong><br />
Podniky vlády instituce osoby Ostatní Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 15891 87 15978<br />
Finannínástrojerealizovatelné 2020611 497640 2518251<br />
Poskytnutéúvryapjky 3116592 161992 3278584<br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze 232 21483 808 22523<br />
5137435 21483 676331 87 5835336<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov 152 152<br />
Pijatéúvryapjky 1125653 392014 2323594 3841261<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 9983 10244 6 634 24133 45000<br />
1135636 402258 2323752 634 24133 3886413<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
67
vtis.K <br />
Úvrovérizikopodlesektoru<br />
Státy, Finanní Fyzické<br />
k31.prosinci2011<br />
Podniky vlády instituce osoby Ostatní Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 12409 24 12433<br />
Finanníaktivavreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov 2673 2673<br />
Finannínástrojerealizovatelné 1696760 1696760<br />
Poskytnutéúvryapjky 4156735 593945 4750680<br />
<br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze 303423 4 833 304260<br />
6159591 4 607187 24 6766806<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov 98413 98413<br />
Pijatéúvryapjky 1085718 580373 2792849 4458940<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 6226 36508 171 31008 73913<br />
1190357 616881 2793020 31088 4631266<br />
<br />
Úvrovérizikopodlelokality<br />
vtis.K <br />
Úvrovérizikopodlelokality<br />
eská Slovenská<br />
Kyperská<br />
k31.prosinci<strong>2012</strong><br />
republika republika Holandsko republika Ostatní Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 7893 8084 1 15978<br />
Finannínástrojerealizovatelné 285989 1734622 497640 2518251<br />
Poskytnutéúvryapjky 293230 1665379 161992 1157983 3278584<br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze 21720 803 22523<br />
547447 3408888 659632 1157983 1 5835336<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov 152 152<br />
Pijatéúvryapjky 1117136 2714674 9451 3841261<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 776 41190 2989 45 45000<br />
1117912 2756016 2989 9496 3886413<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
68
vtis.K <br />
Úvrovérizikopodlelokality<br />
eská Slovenská<br />
Kyperská<br />
k31.prosinci2011<br />
republika republika Holandsko republika Ostatní Celkem<br />
Majetek <br />
Penízeapenžníekvivalenty 7872 4561 12433<br />
Finanníaktivavreálnéhodnot 2673 2673<br />
pecennévýsledkov<br />
Finannínástrojerealizovatelné 95732 1601028 1696760<br />
Poskytnutéúvryapjky 75827 1413755 593944 2466401 200753 4750680<br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
182 339 303739 304260<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze<br />
182286 3019683 593944 2770140 200753 6766806<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
98413 98413<br />
pecennévýsledkov<br />
Pijatéúvryapjky 3825856 423372 200629 9083 4458940<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky 58007 12888 2992 26 73913<br />
podléhajícírizikovéanalýze<br />
3883863 534673 200629 2992 9109 4631266<br />
<br />
Úvrovériziko–sníženíhodnotyfinanníhomajetku<br />
Skupinanemážádnýfinannímajetekposplatnosti.<br />
<br />
Vkovástrukturaposkytnutýchúvrapjek:<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Úvryapjkysesplatnostído1roku 1710091 2129907<br />
Ztrátazesníženíhodnotykúvrmapjkámdo1roku 75420 16806<br />
Úvryapjkysesplatnostínad1rok 1643913 2714979<br />
Ztrátazesníženíhodnotykúvrmsesplatnostínad1rok 77400<br />
Celkem 3278584 4750680<br />
<br />
<br />
RMSMezzanine,a.s.poskytlavroce2010rozvojovéfinancováníslovenskéspolenostiDiversifiedRetailCompany,a.s.,<br />
která se zabývá provozováním maloobchodních zaízení vobchodních a kanceláských centrech. Pedpokládaná<br />
splatnost úvru je vroce 2013. Kpohledávce byla vytvoena opravná položka ve výši 3000 tis. EUR (75420 tis. K,<br />
vroce2011:77400tis.K),cožjezhruba34%zdlužnéástky.<br />
<br />
<br />
69
27.2 Rizikolikvidity<br />
Riziko likvidity vzniká vrámci všeobecného financování innosti Skupiny a ízení finanní pozice. Zahrnuje riziko<br />
neschopnostifinancovatmajetekvdohodnutédobsplatnostiaúrokovésazbataktéžrizikoneschopnostirealizovat<br />
majetekzarozumnoucenuvpimenémasovémhorizontu.<br />
Jednotlivé spolenosti vrámci Skupiny používají rzné metody ízení rizika likvidity, vetn individuálního<br />
monitorování. Management Skupiny je zamuje nejvíce na diverzifikaci zdroj financování. Tato diverzifikace<br />
umožuje Skupin vtší pružnost a snižuje závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje<br />
pedevším sledováním zmn ve struktue financování, porovnávající tyto zmny se strategiíízení rizika likvidity<br />
stanovené managementem Skupiny. Vrámci své strategieízení rizika likvidity drží Skupinaást svého majetku ve<br />
formvysocelikvidníchaktiv.<br />
Vnásledující tabulce je uvedena analýza Skupiny sestavená podle zstatkové doby splatnosti. Oekávané doby<br />
splatnostisevnkterýchpípadechlišíodpvodndohodnutýchsmluvníchsplatností,jelikožzkušenostukázala,že<br />
splatnosti mnoha krátkodobých úvr a pjek byly prodlouženy. Tato analýza pedstavuje nejopatrnjší variantu<br />
zstatkovýchdobsplatnosti,protojevpípadposkytnutýchúvrapjeknejdelšímožnésplacení.<br />
<br />
<br />
Splatnostifinanníchaktivazávazkvetnpedpokládanýchúrokovýchplateb<br />
vtis.K<br />
Rizikolikvidity<br />
k31.prosinci<strong>2012</strong><br />
Úetní<br />
hodnota<br />
Smluvní<br />
penžní<br />
toky<br />
Do3<br />
msíc<br />
3msíce<br />
až1rok<br />
1rok<br />
až5let<br />
Neurená<br />
splatnost<br />
Nad5let<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 15978 15978 15978 <br />
Finanníaktivavreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov <br />
Finannínástrojerealizovatelné 2518251 2718817 56977 903381 152230 1606229<br />
Poskytnutéúvryapjky 3278584 3822374 186110 1513765 1258720 863779 <br />
<br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze 22523 22523 1043 21479 1 <br />
5835336 6579692 203131 1592221 2162102 1016009 1606229<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov <br />
Pijatéúvryapjky 3841261 4206019 358408 1137054 1311138 1271683 127736<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 45000 45000 7824 9945 27231<br />
3886261 4251019 366232 1146999 1311138 1271683 154967<br />
<br />
Zárukyapísliby 4060394 4060394 4060394<br />
<br />
Derivátovéfinannízávazky <br />
Forwardovékontrakty <br />
výdaj 152 152 810530 <br />
píjem 811262 <br />
152 152 732 <br />
<br />
<br />
<br />
<br />
70
Management Skupiny pedpokládá, že rozdíly mezi finanními závazky a finanním majetkem Skupiny zpohledu<br />
likviditybude,vpípadpoteby,ešenformoubankovníchanebankovníchúvr.<br />
<br />
vtis.K <br />
<br />
Smluvní<br />
Rizikolikvidity<br />
Úetní penžní Do3 3msíce 1rok Nad Neurená<br />
k31.prosinci2011<br />
hodnota toky msíc až1rok až5let 5let splatnost<br />
Majetek <br />
Penízeapenžníekvivalenty 12433 12433 505 11928 <br />
Finannínástroje<br />
realizovatelné 1696760 1875354 19378 251021 1604955<br />
Poskytnutéúvryapjky 4750680 5436200 554913 2191430 2689857 <br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 304260 304260 924 9045 294291 <br />
6764133 7628248 556342 2231781 3235170 1604955<br />
Závazky <br />
Pijatéúvryapjky 4458940 5015705 672679 1803745 2539191 <br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
závazkypodléhajícírizikové<br />
analýze 73913 73913 73913 <br />
4532853 5089619 746683 1803745 2539191 <br />
<br />
Zárukyapísliby 2916011 2916011 1380882 1021638 513491 <br />
<br />
Derivátovýfinannímajetek <br />
Ostatníderiváty 2673 2146200 2146200 <br />
2673 2146200 2146200 <br />
<br />
27.3 Úrokovériziko<br />
<br />
innosti Skupiny jsou vystaveny riziku zmn vúrokových sazbách. Objem tohoto rizika je rovný sum úroeného<br />
majetku (vetn investic) a úroených závazk, pi kterých je úroková sazba vdob splatnosti nebo vdob zmny<br />
odlišnáodsouasnéúrokovésazby.Doba,nakteroujeprofinannínástrojstanovenapevnásazbaprotovyjaduje<br />
vystavení riziku zmn vúrokových sazbách. Pehled uvedený níže vyjaduje vystavení Spolenosti riziku zmn<br />
vúrokovýchsazbáchbunazákladsmluvnídobysplatnostifinanníchnástroj,neboprofinannínástroje,jejichž<br />
cenasemnívzávislostiodzmnytržnísazbyještpedsplatnosti,sebraldoúvahydatumnejbližšízmnyúrokové<br />
sazby. Majetek a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúroené, jsou vykázány spolu vkategorii<br />
„neurenásplatnost“.<br />
<br />
<br />
71
Vystaveníúrokovémurizikupodleúetníhodnotyk31.prosinci<strong>2012</strong>bylonásledující:<br />
vtis.K<br />
Do3<br />
msíc<br />
3msíce<br />
až1rok<br />
1rok<br />
až5let<br />
Neurená<br />
splatnost<br />
<br />
Nad5let<br />
Celkem<br />
Majetek <br />
Penízeapenžníekvivalenty 15891 87 15978<br />
Finannínástrojerealizovatelné 778249 1740002 2518251<br />
Poskytnutéúvryapjky 177969 1456702 1087482 556431 3278584<br />
<br />
Obchodní,ostatníadaovépohledávky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 22523 22523<br />
193860 1456702 1865731 556431 1762612 5835336<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 152 152<br />
Pijatéúvryapjky 312656 1031859 2369010 127736 3841261<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 45000 45000<br />
312656 1031859 2369010 172888 3886413<br />
<br />
Vystaveníúrokovémurizikuk31.prosinci2011bylonásledující:<br />
vtis.K<br />
<br />
1rok<br />
Neurená<br />
<br />
Do1roku až5let Nad5let splatnost Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 12433 12433<br />
Finanníaktivavreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 2673 2673<br />
Finannínástrojerealizovatelné 1696760 1696760<br />
Poskytnutéúvryapjky 2113101 2637579 4750680<br />
<br />
Obchodní,ostatníadaovépohledávkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 304260 304260<br />
2432467 2637579 1696760 6766806<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 98413 98413<br />
Pijatéúvryapjky 2347007 2111933 4458940<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 21667 52246 73913<br />
2368674 2111933 150659 4631266<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
72
27.4 Mnovériziko<br />
Mnové riziko je spojeno se zvýšením nebo snížením hodnoty finanního majetku a závazk Skupiny vdsledku<br />
znehodnocení/zhodnocenísmnnýchkurz.<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong>bylaSkupinavystavenanásledujícímumnovémuriziku:<br />
vtis.K<br />
CZK EUR USD HRK Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 7295 8679 4 15978<br />
Finannínástrojerealizovatelné 631413 1886838 2518251<br />
Poskytnutéúvryapjky 586773 2691811 3278584<br />
Obchodní,ostatníadaovépohledávkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 21710 813 22523<br />
1247191 4588141 4 5835336<br />
<br />
Podrozvaha 1581190 2564809 725657 4871656<br />
<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 152 152<br />
Pijatéúvryapjky 676998 3154812 9451 3841261<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 22712 22288 45000<br />
699862 3177100 9451 3886413<br />
<br />
Podrozvaha 611970 846661 1458631<br />
<br />
K31.prosinci2011bylaSkupinavystavenanásledujícímumnovémuriziku:<br />
vtis.K<br />
CZK EUR USD HRK Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 7872 4561 12433<br />
<br />
Finanníaktivavreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 2673 2673<br />
Finannínástrojerealizovatelné 3926 1692834 1696760<br />
Poskytnutéúvryapjky 596603 3335299 818778 4750680<br />
<br />
Obchodní,ostatníadaovépohledávkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 2419 301841 304260<br />
610820 5337208 818778 2976 6766806<br />
<br />
Podrozvaha 335037 3238994 598200 889980 5062211<br />
<br />
Závazky<br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 98413 98413<br />
Pijatéúvryapjky 580373 3668855 200629 9083 4458940<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 56988 16899 26 36357<br />
637361 3784167 200629 9109 4631266<br />
<br />
Podrozvaha 550490 550490<br />
<br />
<br />
73
27.5 Operaníriziko<br />
Operanírizikojeriziko,kterépedstavujerizikoztrátyzdvoduzpronevry,neautorizovanýchaktivit,chyb,omyl,<br />
neefektivnostineboselhánísystém,ipípadnérizikosoudníchspor.TotorizikovznikápivšechaktivitáchSkupinya<br />
elímuvšechnyspolenostivrámciSkupiny.<br />
Cílem Skupiny jeídit operaní riziko tak, aby se zabránilo finanním ztrátám a újmám na dobrém jménu Skupiny<br />
vrámci efektivity náklad vynaložených na splnní tohoto cíle a vyhnout se pitom opatením, která by bránila<br />
iniciativakreativit.<br />
Hlavní zodpovdnost za implementaci kontrol souvisejících sízením operaního rizika má management každé<br />
spolenosti Skupiny. Tato zodpovdnost je podporovaná vypracováním standard na ízení operaního rizika<br />
spolenéhoprocelouSkupinuazahrnujenásledujícíoblasti:<br />
<br />
<br />
<br />
Identifikace operaního rizika vrámci struktury kontrolního systému každé ze spoleností vrámci Skupiny<br />
(vytváenípodmínekprosnižováníalimitovánítohotorizika(pizabezpeenípožadovanéúrovnaktivit),téžjeho<br />
dopaduanásledkjakoidoporuenínavhodnéešenívtétooblasti).<br />
Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvri pjka, která je poskytnuta, vetn erpání<br />
vsouvislostisúvrovýmrámcem,jeodsouhlasovánapedstavenstvemspolenosti).<br />
TentopehledudálostítýkajícíchseoperaníhorizikaumožujeSkupinzpesnitpodniknutékrokyaopatenína<br />
sníženítchtorizikatéžuskutenitrozhodnutítýkajícísenásledujícího:<br />
<br />
<br />
<br />
akceptovánívzniklýchrizik,<br />
iniciováníopatenísnižujícíchmožnédopady;nebo<br />
snižovánírozsahutakovýchtoaktivitnebojejichúplnézastavení.<br />
<br />
27.6 Analýzacitlivosti<br />
Úrokovériziko<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Fixnúroenéinstrumenty<br />
Poskytnutéúvryapjky 3278584 4750681<br />
Pijatéúvryapjky 2879533 3633380<br />
Finannínástrojerealizovatelnédluhopisy 912022 91806<br />
Nettopozice 1311073 1209107<br />
<br />
Variabilnúroenéinstrumenty <br />
Poskytnutéúvryapjky <br />
Pijatéúvryapjky 961728 825560<br />
Nettopozice 961728 825560<br />
<br />
<br />
Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bod („bp“), po celé výnosové kivce vztahující se na<br />
úrokovépozicevportfoliukonsolidovanéhocelku,bymlonásledujícídopadnavýsledekhospodaeníavlastníkapitál<br />
konsolidovanéhocelku:<br />
(a) Analýzacitlivosticashflow<br />
Vlivnavýsledekhospodaení<br />
Vlivnavlastníkapitál<br />
Variabilnúroenéinstrumenty<br />
(vtis.K)<br />
(vtis.K)<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Poklesúrokovýchsazebo100bp 9617 8256 <br />
Nárstúrokovýchsazebo100bp 9617 8256 <br />
<br />
<br />
74
(b) Analýzacitlivostifairvalue<br />
<br />
<br />
Vlivnavýsledekhospodaení<br />
Vlivnavlastníkapitál<br />
Fixnúroenéinstrumenty<br />
(vtis.K)<br />
(vtis.K)<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Poklesúrokovýchsazebo100bp 9120 918<br />
Nárstúrokovýchsazebo100bp 9120 918<br />
<br />
Mnovériziko<br />
Jednoprocentníposíleníeskékorunyvieuru,americkémudolaruachorvatskékunvportfoliu,bymlonásledující<br />
vlivnavýsledekhospodaeníavlastníkapitálkonsolidovanéhocelku:<br />
Citlivostmnovéhorizika<br />
<br />
Vlivnavýsledekhospodaení<br />
(vtis.K)<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
EUR 13971 15377<br />
USD 6120<br />
HRK 94 90<br />
<br />
Oslabeníeskékorunyo100bpoprotieuru,americkémudolaruachorvatskékunvportfoliubymlostejnvelký,ale<br />
opanývlivnavýsledekhospodaeníavlastníkapitál.<br />
Management Skupiny si není vdom žádného jiného tržního, úrokového, mnového nebo úvrového rizikai rizika<br />
likvidity,kteréjespojenospodnikatelskýmiaktivitamikonsolidovanéhocelku.<br />
<br />
Rizikozmnycenakcií<br />
Rizikozmnycenakciívznikávdsledkuvlastnictvícennýchpapírurenýchnaprodejacennýchpapírocenných<br />
reálnou hodnotou Skupinou. Vedení skupiny monitoruje mix dluhových cenných papír a kapitálových nástroj ve<br />
svémportfoliucennýchpapír,piemžvýznamnémajetkovécennépapíryjsouízenéindividuáln.<br />
Skupinanemánederivátováfinanníaktivaoceovanáreálnouhodnotoupesvýsledekhospodaení.<br />
1% posílení nederivátových finanních aktiv urených kprodeji oceovaných reálnou hodnotou pes ostatní úplný<br />
výsledekhospodaeníbymlopozitivnídopadnavlastníkapitálSkupinyvbžnémúetnímobdobí.<br />
Citlivostrizikazmnycenakcií<br />
<br />
Vlivnavlastníkapitál<br />
(vtis.K)<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Finanníaktivaurenákprodeji 16062 16050<br />
<br />
1% oslabení finanního majetku, který byl analyzován výše, by mlo stejný, ale opaný dopad na vlastní kapitál<br />
Skupiny.<br />
27.7 ízeníkapitálu<br />
StrategiíSkupinyprozachovánísilnékapitálovébázejeudržovatdvruinvestor,vitelatrhuataképodporovat<br />
dalšírstvlastníhopodnikáníSkupiny.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
75
28. SPÍZNNÉOSOBY<br />
Jakjeuvedenovnásledujícímpehledu,Skupinajevevztahuspíznnéosobykesvémateskéspolenosti,konené<br />
mateskéspolenostiajinýmstranámvbžnémiminulémúetnímobdobí:<br />
(1) Konenámateskáspolenostajíovládanéspolenosti<br />
(2) Spoleností,kteréspolenovládajínebomajívýznamnývlivnaúetníjednotuajejídceinéapidružené<br />
spolenosti<br />
(3) Pidruženéspolenosti<br />
(4) Spolenovládanéspolenosti,vekterýchjeSkupinaspoleníkem<br />
(5) lenovévrcholovéhomanagementuspolenostinebomateskéspolenosti<br />
<br />
Pehledtransakcísespíznnýmiosobamivroce<strong>2012</strong>a2011jenásledující:<br />
Vtis.K 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Pohledávky Závazky Pohledávky Závazky<br />
lenovévrcholovéhomanagementu 228 330<br />
Celkem 228 330<br />
<br />
Vtis.K 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Výnosy Náklady Výnosy Náklady<br />
Spolenovládanéspolenosti 12095 <br />
lenovévrcholovéhomanagementu 4746 4870<br />
Celkem 16841 4870<br />
<br />
29. DOPLUJÍCÍINFORMACE<br />
29.1 Mimobilannevidovanéúdaje(podrozvaha)<br />
Konsolidovanýcelekmimobilanneviduje:<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Podrozvahováaktiva <br />
Neplatebníposkytnutézárukyaruení 17443 <br />
Poskytnutépísliby 4042951 2916011<br />
Poskytnutézástavycennépapíry 1600850 1781164<br />
Poskytnutéostatnízástavy 368599 1285639<br />
Pohledávkyzopcínamnovénástroje 2146200<br />
Mnovéforwardy 811262 <br />
Hodnotypedanédoúschovy 4878 2878<br />
Podrozvahovápasiva <br />
Pijatépísliby 21879 <br />
Pijatézástavycennépapíry 634 2650<br />
Pijatéostatnízástavy 193421 198498<br />
Ostatnípijatézárukyaruení 613462 550490<br />
Mnovéforwardy 810530 <br />
Postoupenépohledávkynominálníhodnota 125294 1730531<br />
Majetekvevlastníchfondech <br />
<br />
<br />
76
29.2 Soudníspory<br />
KedniúetnízávrkyrespektivesestavenínebylyspolenostiRMSMezzanine,a.s.,RMSM1LIMITED,RMSM2,s.r.o.a<br />
RMSM3,a.s.známyjakékolivsoudníspory,kdybyvýšezmínnéspolenostibylyvpostavenístranypovinné,neboby<br />
soudnísporhrozil.<br />
30. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI<br />
1) Poskoneníúetníhoobdobí,došlodne15.února2013kprodeji90%podíluspolenostiRMSM3,a.s.Souástí<br />
prodejnítransakcejeipostoupenípohledávek,kteréevidujekdatupevoduspolenostRMSMezzanine,a.s.vi<br />
RMSM3,a.s.<br />
2) Súinnostíkedni1.dubna2013spolenostzmnilasvésídlozpvodníadresyPraha4Nusle,Hvzdova1716/2b,<br />
PS1478,nanovouadresuPraha8Karlín,Sokolovská394/17,PS16800.Zmnasídlazatímnebylazapsána<br />
vobchodnímrejstíku.<br />
3) Rozhodnutímpijatýmnazasedánídozoríradyspolenosti,kteréprobhlodne12.bezna2013,bylozvoleno<br />
stávajícípedstavenstvonadalšífunkníobdobí.<br />
<br />
<br />
77
6.2 Účetní závěrka RMS Mezzanine, a.s.<br />
končící k 31.12.<strong>2012</strong><br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
Vyhotovenodne: Podpisstatutárníhoorgánuúetníjednotky: Osobaodpovdnázaúetnízávrku<br />
<br />
29.dubna2013 Ing.Mgr.BorisProcik Ing.JindiškaDudová<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
78
VÝKAZFINANNÍPOZICE<br />
k31.prosinci<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
<br />
Bod 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
AKTIVA<br />
Penízeapenžníekvivalenty 5 15859 11927<br />
Finanníaktivavreálnéhodnotpecennévýsledkov 6 2673<br />
Finannínástrojerealizovatelné 7 783629 96196<br />
Poskytnutéúvryapjky 8 4602221 5811637<br />
Obchodnípohledávkyaostatníaktiva 9 6062 305350<br />
Pohledávkyzesplatnédan 21479 <br />
Úastisvýznamnýmpodílem 11 141314 8916<br />
Úastiskontrolnímpodílem 10 533004 532937<br />
Hmotnýmajetek 12 1442 1459<br />
Pohledávkyzodloženédan 15 7857 3451<br />
Aktivacelkem 6112867 6773546<br />
ZÁVAZKY <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecennévýsledkov 6 152 98413<br />
Pijatéúvryapjky 13 3850042 4467344<br />
Obchodníaostatnízávazky 14 33046 35434<br />
Závazkyzesplatnédanzpíjm 8952 35239<br />
Závazkycelkem 3892192 4636430<br />
<br />
VLASTNÍKAPITÁL <br />
Základníkapitál 532536 532536<br />
Nerozdlenýziskarezervnífondy 1688139 1604580<br />
Vlastníkapitálcelkem 16 2220675 2137116<br />
<br />
<br />
Vlastníkapitálazávazkycelkem 6112867<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
6773546<br />
<br />
79
VÝKAZZISKAZTRÁT<br />
zaobdobíkonící31.prosince<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
<br />
Bod 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Úrokovévýnosy 17 366723 333437<br />
Úrokovénáklady 17 276539 182505<br />
istýúrokovývýnos 90184 150932<br />
<br />
Výnosyzpoplatkaprovizí 18 21416 36022<br />
Nákladynapoplatkyaprovize 18 1783 3499<br />
istývýnoszpoplatkaprovizí 19633 32523<br />
<br />
istýzisk/ztrátazobchodování 19 13687 112723<br />
Ostatníprovoznívýnosy 20 6424 183148<br />
Celkovéistévýnosyzhlavníinnosti 20111 70425<br />
<br />
Osobnínáklady 21 9970 8655<br />
Odpisyaamortizace 12 270 172<br />
Tvorbaopravnépoložkykúastemskontrolnímvlivem 11 34118 <br />
Tvorbaarozpuštníopravnépoložkykdluhovýmfinannímnástrojm 7 61385 90300<br />
Tvorbaarozpuštníopravnýchpoložekkúvrm 8 16308 93851<br />
Ostatníprovoznínáklady 21 74782 24213<br />
Provoznínákladycelkem 41447 217191<br />
<br />
Zisk/ztrátapedzdanním 88481 36689<br />
<br />
Dazpíjm 23 5186 38145<br />
<br />
ZISK/ZTRÁTAZAOBDOBÍ 83295 1456<br />
<br />
Zisknaakciizákladníizedný(vK) 24 0,078 0,001<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
80
VÝKAZÚPLNÉHOVÝSLEDKU<br />
zaobdobíkonící31.prosince<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
<br />
Zisk/ztrátazaobdobí 83295 1456<br />
<br />
OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK<br />
Kurzovérozdílyzpevoduzávrkyzahraniníorganizanísložky<br />
namnuvykazování 57 96<br />
Realizovatelnáfinanníaktiva 321 4568<br />
Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem 264 4664<br />
CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ 83559 3208<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
81
VÝKAZPENŽNÍCHTOK<br />
zaobdobíkonící31.prosince<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
Bod 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
PROVOZNÍINNOST<br />
Zisk/ztrátapedzdannímzapokraujícíinnost 88481 36689<br />
Upravenéo:<br />
<br />
Odpisyaamortizace 12 270 172<br />
<br />
Tvorbaarozpuštníopravnépoložkykúastems<br />
kontrolnímvlivem 10 34118 <br />
Tvorbaarozpuštníopravnépoložkykdluhovým<br />
finannímnástrojm 7 61385 90300<br />
Tvorbaarozpuštníopravnépoložkykúvrm 8 16308 93851<br />
Pecennífinanníchnástrojvreálnéhodnot 19 3041 110235<br />
Zisk/ztrátazprodejefinanníchaktiv 19 8 3520<br />
Výnosyzdividend 19 908 <br />
Ziskzpostoupenípohledávky 19 9730 1032<br />
istýúrokovývýnos/náklad 17 90184 150932<br />
Nerealizovanékurzovézisky/ztráty 36726 107691<br />
Provozníziskpedzmnoupracovníhokapitálu 21969 75112<br />
Zmnaposkytnutýchúvrapjek 1131589 1469301<br />
Zmnaobchodníchpohledávekaostatníchaktiv 304341 40543<br />
Zmnapijatýchúvrapjek 455821 1855296<br />
Zmnaobchodníchaostatníchzávazk 2390 142<br />
<br />
Úrokypijaté 249107 245019<br />
Úrokyzaplacené 340518 108595<br />
Zaplacenádazpíjm 57347 7408<br />
Penžnítokyz/použitévprovozníinnosti 806992 549438<br />
<br />
INVESTINÍINNOST<br />
Výdajnanákuppozemk,budovazaízení 279 2705<br />
Výdajenanákuprealizovatelnýchfinanníchnástroj 625330 <br />
Píjmyzprodejerealizovatelnýchfinanníchnástroj 342 <br />
Výdajenanavýšeníkapitálupidruženéspolenosti 144472 23823<br />
Výdajenanákupdceinýchspoleností 2070 <br />
Navýšeníkapitáludceinéspolenosti 32115 523393<br />
Pijatédividendy 908 <br />
Penžnítokyz/použitévinvestiníinnosti 803016 549921<br />
<br />
<br />
istýpírstek/úbytekpenzapenžníchekvivalent 3976 483<br />
Penízeapenžníprostedkynapoátkuobdobí 5 11927 12551<br />
Vlivkurzovýchzmnnadrženépenžníprostedkyapenžní<br />
ekvivalenty 44 141<br />
Penízeapenžníprostedkynakonciobdobí 5 15859 11927<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
82
VÝKAZZMNVEVLASTNÍMKAPITÁLU<br />
zaobdobíkonící31.prosince<strong>2012</strong><br />
vtis.K<br />
<br />
Základní<br />
kapitál Rezervnífondy<br />
Fondy<br />
zpecenní<br />
majetku<br />
Fondy<br />
zpecenní<br />
investic<br />
Fondy<br />
zpepotu<br />
cizíchmn<br />
Nerozdlený<br />
zisk/ztráta<br />
Vlastníkapitál<br />
celkem<br />
<br />
Stavk1.lednu2011 532536 106507 71186 1412 1425092 2133909<br />
Dopadopravychybminulýchobdobí(vizbod2) 71186 782 71968 <br />
Pepracovanýstavk1.lednu2011 532536 106507 2194 1497060 2133909<br />
Zisk/Ztrátazaobdobí 1456 1456<br />
Ostatníúplnývýsledek 4568 96 4664<br />
Efektzpepotucizíchmnuzahraniníorganizanísložky 96 96<br />
Efektpecennícennýchpapír 4568 4568<br />
Ostatnízmny 36 35 1<br />
Stavk31.prosinci2011 532536 106507 2338 96 1495639 2137116<br />
<br />
Stavk1.lednu<strong>2012</strong> 532536 106507 2338 96 1495639 2137116<br />
Zisk/Ztrátazaobdobí 83295 83295<br />
Ostatníúplnývýsledek 321 57 264<br />
Efektzpepotucizíchmnuzahraniníorganizanísložky 57 57<br />
Efektpecennícennýchpapír 321 321<br />
Stavk31.prosinci<strong>2012</strong> 532536 106507 2659 39 1578934 2220675<br />
<br />
83
1. VŠEOBECNÉINFORMACE<br />
SpolenostRMSMezzanine,a.s.(dálejen„Spolenost“)jeakciováspolenostregistrovanáveskérepublicesesídlem<br />
Praha 4, Nusle, Hvzdova 1716/2b, PS 140 78, I 000 25500, zapsaná vobchodním rejstíku vedeném Mstským<br />
soudemvPraze,oddílB,vložka495,dne1.ledna1991.Jejímateskouanejvyššíholdingovouspolenostíjespolenost<br />
SIMFAXTRADINGLIMITED,piemžnejvyššíovládajícíosoboujeIng.Mgr.BorisProcik.<br />
Hlavními podnikatelskými innostmi Spolenosti jsou investiní aktivity a poskytování úvr malým a stedním<br />
podnikm.<br />
<br />
AkcionáskástrukturaSpolenostik31.prosinci<strong>2012</strong>a31.prosinci2011<br />
Podílnazákladnímkapitálurespektivehlasovacíchprávech:<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
<br />
SIMFAXTRADINGLIMITED 90,39% 90,39%<br />
Ostatníakcionái 9,61% 9,61%<br />
100,00% 100,00%<br />
<br />
PedstavenstvoadozoríradaSpolenosti:<br />
<br />
SloženípedstavenstvaSpolenostik31.prosinci<strong>2012</strong>:<br />
Ing.Mgr.BorisProcik pedseda denvznikufunkce26.bezna2010<br />
Mgr.LenkaBarteková místopedseda denvznikufunkce26.bezna2010<br />
Ing.MartinPardupa len denvznikufunkce22.ervna2010<br />
SloženídozoríradySpolenostik31.prosinci<strong>2012</strong>:<br />
JUDr.MartinBuko pedseda denvznikufunkce22.ervna2010<br />
Ing.MatejTaliga len denvznikufunkce22.ervna2010<br />
Ing.GabrielRibo len denvznikufunkce22.ervna2010<br />
<br />
<br />
Zmnyvpedstavenstvu,dozoríradSpolenostivprbhuroku<strong>2012</strong>apodatuúetnízávrky<br />
Vprbhu roku <strong>2012</strong> ani po datu úetní závrky nedošlo kžádným zmnám vpedstavenstvu a dozorí rad<br />
Spolenosti.<br />
<br />
Zmnyvpedmtupodnikání<br />
Dne 30.srpna <strong>2012</strong> došlo ke zmn pedmtu podnikání na výrobu, obchod a služby neuvedené vpílohách 1 až 3<br />
živnostenskéhozákona.<br />
<br />
<br />
Vymezeníúetníhoobdobí<br />
VýkazúplnéhovýsledkuavýkazpenžníchtokSpolenostizarok,kterýskonilk31.prosinci<strong>2012</strong>,obsahujeúetní<br />
závrkuspolenostiRMSMezzanine,a.s.(souhrnnpodnázvem„Spolenost“)za12msíc.Porovnatelnéúdajejsou<br />
za12msícroku2011.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
84
2. VÝZNAMNÉÚETNÍZÁSADY<br />
2.1 Prohlášeníoshod<br />
IndividuálníúetnízávrkajesestavenavsouladusMezinárodnímistandardyúetníhovýkaznictvíveznnípijatém<br />
Evropskouunií.<br />
2.2 Východiskasestavováníúetnízávrky<br />
Individuálníúetnízávrkajesestavenazapoužitíoceovacíbázehistorickýchcen(poizovacíchcen)kromnkterých<br />
finanníchnástroj(derivátovéfinannínástroje,finannímajetekazávazkyoceovanéreálnouhodnotuvýsledkov<br />
nebo realizovatelné finanní nástroje), které jsou ocenny reálnými hodnotami, jak je uvedeno níže vúetních<br />
pravidlech.Historickácenaobecnvycházízreálnéhodnotyprotihodnotyposkytnutévýmnouzaaktiva.<br />
Skupinaaktivdrženýchkprodejijevykázanávzstatkovéhodnotneboreálnéhodnotsníženéonákladysouvisející<br />
sprodejem,vzávislostinatom,kteráznichjenižší.<br />
Individuální úetní závrka je sestavená veských korunách (K, popípad CZK), zaokrouhlených na tisíceeských<br />
korun.ÚetnímetodybylySpolenostíaplikoványkonzistentnavsouladusminulýmúetnímobdobím.<br />
Spolenostserozhodlaprezentovatsvévýkazydlestrukturyprofinanníinstituce.lenníaktivazávazkdlelikvidity<br />
poskytujeoaktivitáchSpolenostispolehlivjšíarelevantnjšíprezentacinežinformace,kteréposkytujelennídle<br />
krátkodobých/dlouhodobýchaktivazávazk.Úpravafinanníchvýkazbylaaplikovánaretrospektivn.<br />
Opravychybúetnízávrkyminuléhoobdobí<br />
Vprbhu zpracování závrky za rok <strong>2012</strong> identifikovala Spolenost chyby vúetní závrce minulého období, které<br />
vsouladusestandardemIAS8opravila.OpravachybneovlivnilavýšivlastníhokapitáluSpolenosti.<br />
(i)<br />
Opravachybvpoátenímstavusložekvlastníhokapitáluroku2011<br />
Tabulka níže obsahuje výatek stabulky pohybu vlastního kapitálu pro položky, u kterých byla provedena oprava<br />
vykázanýchhodnotoprotizávrceminuléhoobdobí.<br />
vtis.K Fondy Fondy<br />
<br />
zpecenní zpecenní Nerozdlený Opravy<br />
<br />
majetku investic zisk/ztráta celkem<br />
<br />
Stavk1.lednu2011 71186 1412 1425092 x<br />
Dopadopravychybminulýchobdobí 71186 782 71968 <br />
ReklasifikacefonduzpecenníakciíPražskéteplárenské 782 782 <br />
Reklasifikacefonduzpecennípozemk,budovazaízení 71968 71968 <br />
Pepracovanýstavk1.lednu2011 2194 1497060 x<br />
<br />
VminulémobdobíSpolenostchybnvykazovalahodnotupecenníástiakciívportfoliurealizovatelnýchfinanních<br />
aktiv ve fondu zpecenní majetku. Vrámci oprav minulých let bylaástka tohoto pecenní ve výši 782 tis. K<br />
reklasifikovánadofonduzpecenníinvestic.<br />
Vpoátenímstavufonduzpecennímajetkubyldálevykázánfondzpecennídlouhodobéhomajetku,kterýjižbyl<br />
vminulých letech vyazen, ztohoto dvodu byla hodnota pecenní ve výši 71968 tis. K reklasifikována<br />
donerozdlenéhozisku.<br />
<br />
<br />
<br />
85
(ii)<br />
Opravachybyútovánívúplnémvýsledkuhospodaenízarok2011<br />
<br />
<br />
vtis.K<br />
Pvodnístav<br />
výsledkuzarok<br />
2011<br />
Opravavykázání<br />
pepotu<br />
zahraniní<br />
jednotkynamnu<br />
vykazování<br />
Opravenýstav<br />
výsledkuzarok<br />
2011<br />
<br />
Zisk/ztrátazaobdobí 1360 96 1456<br />
<br />
OSTATNÍÚPLNÝVÝSLEDEK<br />
Kurzovérozdílyzpevoduzávrekzahraniních<br />
jednoteknajinoumnu 96 96<br />
Realizovatelnáfinanníaktiva 4568 4568<br />
Ostatníúplnývýsledekzaobdobícelkem 4568 96 4664<br />
<br />
CELKOVÝÚPLNÝVÝSLEDEKZAOBDOBÍ 3207 3208<br />
<br />
Vroce2011Spolenostmylnprezentovalakurzovérozdílyzpepotuzahraninípobokyvevýsledkuhospodaení,<br />
avšak dle požadavk standardu IAS 21 by tyto kurzorové rozdíly mly být souástí ostatního úplného výsledku<br />
hospodaení.<br />
Pipípravúetnízávrky<strong>2012</strong>byloútovánítchtokurzovýchrozdílroku2011opraveno.<br />
Použitíúsudk,pedpokladaodhad<br />
Sestavení úetní závrky vsouladu sMezinárodními standardy úetního výkaznictví ve znní pijatém EU vyžaduje<br />
použití rzných úsudk, pedpoklad a odhad. Tyto mají vliv naástky vykazovaného majetku, závazk, výnos a<br />
náklad. Skutené výsledky se však pravdpodobn budou lišit od tchto odhad. Zásadní úetní odhady a úsudky<br />
provedené managementem, které nesou znané riziko zpsobení významné úpravy vpíštím úetním období, jsou<br />
popsányvbod3–Dležitéúetníúsudkyaklíovézdrojenejistotypiodhadech.<br />
<br />
Odhadyasouvisejícípedpokladyjsouprbžnrevidovány.Pokudsepehodnoceníúetníchodhadvztahujepouze<br />
kjednomuúetnímuobdobí,vykážesevtomtoobdobí,pokudpehodnoceníovlivnísouasnéibudoucíúetníobdobí,<br />
vykážesevobdobí,kdydošlokpehodnoceníatakévbudoucíchobdobích.<br />
<br />
AplikacenovýchIFRS(InternationalFinancialReportingStandards)<br />
Spolenost aplikovala všechny IFRS a jejich interpretace ve znní pijatém Evropskou unií (dále „EU“) k31. prosinci<br />
<strong>2012</strong>vetnvšechdodatkkpijatýmstandardm.<br />
(i)<br />
Následujícístandardy,novelystandardainterpretacíjsouúinnépoprvézarokkonící31.prosince<strong>2012</strong>,abyly<br />
použitypipípravkonsolidovanéúetnízávrky<br />
Doplnný a revidovaný IFRS 7 Finanní nástroje: Zveejnní, úinný pro úetní období zaínající 1.ervence 2011 a<br />
pozdji,doplujepožadavkynazveejnnízavšechenpevedenýfinannímajetek,jehožvykazovánínebyloukonené,<br />
azajakoukolivpokraujícíangažovanostvpevedenémmajetku,kteráexistujekdatuvykazováníbezohledunato,kdy<br />
došloksouvisejícípevodovétransakci.Tatonovelizacenemlavýznamnýdopadnaúetnízávrku.<br />
<br />
NovelizaceIAS12Danzezisku(úinnostproroníúetnízávrkyzaínající1.ledna<strong>2012</strong>).Tentopozmovacínávrh<br />
poskytujevýjimkukobecnémupravidluIAS12,podlenhožseodloženádaoceujedaovousazbou,kteráseodvíjí<br />
od oekávaného zútování pokladového aktiva nebo závazku. Vpípad investic do nemovitostí se pitom rozlišuje<br />
možnost jejího následného prodeje nebo využívání a novelizace zakládá vyvratitelný pedpoklad, že investice do<br />
nemovitostí bude zútována prodejem, pokud úetní jednotka neprokáže jiný zámr. Pijetí této novelizace nemlo<br />
významnýdopadnaúetnízávrku.<br />
<br />
<br />
86
Novelizace IAS 1 Sestavování a zveejování úetní závrky (úinnost pro roní úetní závrky zaínající 1.ervence<br />
<strong>2012</strong>)poskytujícíinadálevolbusestavenívýkazuúplnéhovýsledkuvpodobjednohonebodvounasebenavazujících<br />
výkaz. Nov IAS 1 požaduje oddlenou prezentaci položek ostatního úplného výsledku dle kategorií, které se<br />
zveejovalydoposudjenvkomentáích–kategoriebeznáslednéreklasifikaceasnáslednoureklasifikacídovýsledku<br />
hospodaení. Každé kategorii je teba piadit relevantní dopad dan ze zisku. Vzhledem ktomu, že Spolenost<br />
nevykazuje žádnou složku ostatního úplného výsledku snáslednou reklasifikací do výsledku hospodaení, pijetí<br />
novelizacenemložádnýdopadnaúetnízávrku.<br />
(ii)<br />
DodataschválenítétoúetnízávrkybylyvydánynásledujícínovéanovelizovanéIFRS,kterévšaknebylykpoátku<br />
bžnéhoúetníhoobdobíúinnéaSpolenostjenepoužilapisestavovánítétoúetnízávrky<br />
IFRS 9 Finanní nástroje (úinnost pro roní úetní závrky zaínající 1. ledna 2015) obsahuje nové požadavky na<br />
klasifikaciaoceovánífinanníchaktivafinanníchzávazk,kterévzniklypostupnoutvorbouIFRSvuplynulémobdobí.<br />
Klíovézmnyjsounásledující:<br />
<br />
a. IFRS9neupravujekategoriefinanníchaktivobdobnjakoIAS39Finannínástroje:útováníaoceování,<br />
alepožaduje,abyvšechnamajetkováfinanníaktivavrozsahuIAS39bylaoceovánareálnouhodnotoua<br />
vpípaddluhových finanních aktiv byly zvolena reálná hodnota nebo zstatková hodnota vzávislosti na<br />
obchodním modelu ízení finanních aktiv. Pokud je modelem ízení finanních aktiv výbr smluvních<br />
penžních tok (jistina a úrokové platby), které lze jasn identifikovat, jsou dluhová finanní aktiva<br />
oceována vzstatkové hodnot. Vopaném pípad vreálné hodnot specenním do výsledku<br />
hospodaení.Majetkováfinanníaktivaseoceujívýhradnvreálnéhodnotaspecennímdovýsledku<br />
hospodaení, neuríli úetní jednotka pi prvotním zachycení, že zmny reálné hodnoty budou zachyceny<br />
vostatnímúplnémvýsledkubeznáslednéreklasifikacedovýsledkuhospodaení.<br />
b. UfinanníchzávazkoceovanýchvreálnéhodnotspecennímdovýsledkuhospodaeníIFRS9požaduje<br />
oddlit zmnu reálné hodnoty plynoucí ze zmny úvrového rizika emitenta od ostatních zmn, piemž<br />
zmnyplynoucízezmnyúvrovéhorizikapožadujezachytitdoostatníhoúplnéhovýsledkubeznásledné<br />
reklasifikacedovýsledkuhospodaeníaostatnízmnydovýsledkuhospodaení.<br />
<br />
SpolenostneoekávápoužitíIFRS9díve,jakvroce2015avsouasnédobanalyzujedopadyspojenésezavedením<br />
tohotoStandardu.<br />
Novápravidlaupravujícíkonsolidaci,spolenáujednání,pidruženépodnikyasouvisejícízveejnníobsaženávIFRS<br />
10,IFRS11,IFRS12,IAS27(revidovanýv2011)aIAS28(revidovanýv2011),kterájsouúinnáproroníúetníobdobí<br />
poínající1.ledna2013apozdji.Klíovézmnyjsounásledující:<br />
<br />
a. IFRS 10 Konsolidovaná úetní závrka nahrazujeást IAS 27 Konsolidovaná a individuální úetní závrka<br />
upravující konsolidaci a konsolidovanou úetní závrku a nahrazuje pln SIC12 Konsolidace – jednotky<br />
zvláštního urení. Dle IFRS 10 je základním východiskem pro konsolidování existence ovládání, piemž<br />
Standard pináší novou definici ovládání založenou na tech složkách: (a) moc na investicí, (b) vystavení<br />
promnlivé návratnosti plynoucí zangažovanosti vinvestici a (c) schopnost použít moc nad investicí<br />
kovlivnní ástky návratnosti. IFRS 10 poskytuje aplikaní píruku, jak pravidla a definici použít ve<br />
složitjšíchscénáích.<br />
b. IFRS 11 Spolená ujednání nahrazuje IAS 31 Úasti ve spoleném podnikání a pln nahrazuje SIC13<br />
Spoluovládanéjednotky–nepenžnívkladyspoluvlastník.DleIFRS11jsouspolenáujednánírozlišovánana<br />
spolenéoperaceaspolenépodnikyvzávislostinaprávechapovinnostech,kteréjednotlivýchúastníkm<br />
ujednáníplynou.Novápravidlatakjižneuvažujíspolenáaktiva.Prozachyceníspolenýchpodniklzepoužít<br />
pouzeekvivalennímetoduajetakzrušenametodapomrnékonsolidace.<br />
c. IFRS 12 Zveejnní úastí vostatních jednotkách je standardem, který obsahuje pouze požadavky na<br />
zveejnníinformacívkomentáíchkúetnízávrce,akonkrétninformací,kterésetýkajíúastívdceiných<br />
podnicích,vespolenýchujednáních,vpidruženýchpodnicícha/nebonekonsolidovanýchstrukturovaných<br />
jednotkách.Dsledkempoužitístandardubuderozšíeníinformaceobsaženýchvkomentáikúetnízávrce.<br />
<br />
AnalýzadopaduaplikacevýšeuvedenýchstandardjeuvedenavkonsolidovanéúetnízávrceSpolenosti.<br />
<br />
<br />
87
IFRS13Oceováníreálnouhodnotou(úinnostproroníúetnízávrkyzaínající1.ledna2013nebopozdji).IFRS13<br />
sestávánovjednotnýmzdrojempravidelupravujícístanoveníreálnéhodnotyaktivazávazkvsituacích,kdyostatní<br />
IFRSjejíurenípožadujínebopovolují.SouasnstímdošlokpozmnnídefinicereálnéhodnotyabylydoStandardu<br />
vnoeny nové rozšíené požadavky na zveejnní informací, které se oceování vreálné hodnot týkají.Spolenost<br />
analyzujemožnýdopadnaúetnízávrku<br />
Novelizace IAS 19 Zamstnanecké požitky (úinnost pro roní úetní závrky zaínající 1.ledna 2013 nebo pozdji),<br />
která se dotýká plán definovaných požitk a požitk pi pedasném ukonení zamstnání. Spolenost nevykazuje<br />
žádnýplándefinovanýchpožitkavtétoástinovelizacenemážádnýdopadnaprezentovanéinformace.<br />
<br />
Výroní zlepšení IFRS vydané vroce <strong>2012</strong> (úinnost pro roní úetní závrky zaínající 1.ledna 2013 nebo pozdji)<br />
pináší drobné novelizace zamená na první aplikaci IFRS (IFRS 1), mezitímní úetní výkaznictví (IAS 34), finanní<br />
nástroje (IAS 32) nebo vykazování náhradních díl (IAS 16). Vzhledem ktomu, že se nkteré oblasti Spolenosti<br />
netýkají,neoekávávedeníSpolenostívýznamdopadpopijetítchtonovelizacínafinannísituaci,resp.výkonnost<br />
prezentovanouvúetnízávrcepoprvézarok2013.<br />
2.3 Cizímna<br />
Transakcevcizímn<br />
Individuální úetní závrka spolenosti je vyjádena vmn primárního ekonomického prostedí, ve kterém daná<br />
spolenostvyvíjísvojiinnost(funknímnaspolenosti).<br />
Transakce vcizí mn jsou pepoítány na funkní mnu výmnným kurzem platným vden uskutenní dané<br />
transakce.Penžnímajetekazávazkyvcizíchmnáchjsoupepoítanénafunknímnukedni,kekterémujeúetní<br />
závrkasestavená.<br />
Kurzové rozdíly vyplývající ztakových pepot jsou vykázány výsledkov. Nepenžní majetek a závazky vcizích<br />
mnách,kteréjsouocennypoizovacícenou,jsoupepoítánynafunknímnukurzemplatnýmvdenuskutenní<br />
transakce. Nepenžní majetek a závazky vcizích mnách, které se oceují reálnou hodnotou, jsou pepoítané na<br />
funknímnukurzyplatnýmivden,kdybylaurenareálnáhodnota.<br />
Útovánízávrkyzahraniníorganizanísložky<br />
Pro úely individuální úetní závrky se výsledky a finanní pozice zahraniní organizaní složky vyjaduje veských<br />
korunách(K,popípadCZK),kteréjsoumnouvykazováníproindividuálníúetnízávrku.<br />
Majetekazávazkyzahraniníorganizanísložky,jsoupepoítánynaeskoukorunukurzemplatnýmvden,kekterému<br />
je úetní závrka sestavená. Výnosy a náklady zahraniní organizaní složky jsou pepoítány na eskou korunu<br />
prmrnýmmnovýmkurzemdanéhoúetníhoobdobí,zakteréjeúetnízávrkasestavena.Pokudbymnovékurzy<br />
vtomto období významn kolísaly, použije se mnový kurz platný kdatu transakce. Kurzové rozdíly vzniklé pi<br />
pepotujsouvykázányvostatnímúplnémvýsledkuajsoukumuloványvevlastnímkapitálu.<br />
2.4 Finannínástroje<br />
Klasifikace<br />
Finanní nástroje vreálné hodnot vykazované do zisku nebo ztráty jsou takové, které Spolenost drží zejména k<br />
obchodovánízaúelemkrátkodobéhodosáhnutízisku.Tytofinannínástrojezahrnujíinvesticeaderivátovéfinanní<br />
nástroje, které nepedstavují efektivní zajišovací nástroje (hedging instruments), a závazky z krátkýchprodej<br />
finanníchnástroj.<br />
Úvry,pjkyapohledávkypedstavujínederivátovýfinannímajetekspevnýmiastanovitelnýmiplatbami,kterýnení<br />
kótovánnaaktivnímtrhuaneníklasifikovánjakocennépapíryurenénaprodej,drženédosplatnostinebooceované<br />
reálnouhodnotouvykázanédoziskuneboztráty.<br />
Finanní nástroje držené do splatnosti pedstavují nederivátový finanní majetek spevn stanovenými nebo<br />
uritelnými platbami a pevn stanoveným dnem splatnosti, u kterého Spolenost hodlá a je schopna jej držet do<br />
splatnosti.<br />
<br />
88
Cennépapíryurenénaprodejpedstavujícínederivátovýfinannímajetek,kterýnenízaazenýjakofinannímajetek<br />
oceovaný reálnou hodnotou vykázaný do zisku nebo ztráty, úvry a zálohy poskytnuté zákazníkm nebo finanní<br />
majetekdrženýdosplatnosti.<br />
Vykazování<br />
Spolenostvykazujefinannímajetekoceovanýreálnouhodnotouvykázanýdoziskuaztrátyacennépapíryurené<br />
naprodejvden,kdysezavazujekjejichnákupu.Pravidelnénákupyaprodejefinanníhomajetku,vetnfinanního<br />
majetkudrženéhodosplatnosti,jsouvykázányvdenobchodu.Úvry,pjkyapohledávkyjsouútoványvden,kdy<br />
jsouspolenostíposkytnuty.<br />
Oceování<br />
Finanní nástroje jsou pi prvotním vykázání ocenny reálnouhodnotou. Vpípad, že finanní nástroj neníocenn<br />
reálnouhodnotouvykázanoudoziskuaztráty,setotoocennízvýšíionákladysouvisejícísobstaránímnebovydáním<br />
finanníhonástroje.<br />
Následn,poprvotnímvykázání,jefinannímajetekoceovánreálnouhodnotou,mimoúvrazálohposkytnutých<br />
zákazníkm,finanníchnástrojdrženýchdosplatnostiauritýchnekótovanýchcennýchpapírdrženýchzaúelem<br />
prodeje,jejichžreálnouhodnotunenímožnéspolehlivstanovit,akteréjsouoceoványvumoovanéhodnot.<br />
Následn, po prvotním vykázání, jsou finanní závazky oceovány vumoované hodnot, mimo finanních závazk<br />
oceovanýchreálnouhodnotouvykazovanoudovýkazuoúplnémvýsledku.Pioceováníumoovanouhodnotouje<br />
rozdíl mezi poizovacími náklady a nominální hodnotou vykazován ve výkazuo úplném výsledku po dobu trvání<br />
píslušnéhomajetkunebozávazkuspoužitímmetodyefektivníúrokovémíry.<br />
Principyoceováníreálnouhodnotou<br />
Reálnáhodnotafinanníchnástrojjezaloženanajejichkótovanétržníhodnotvden,kekterémusesestavujeúetní<br />
závrka,bezjakýchkolivsníženíonákladysouvisejícísobstaráním.Vpípadkdyneníkdispozicikótovanátržnícena,<br />
reálná hodnota nástroje je odhadnuta vedením Spolenost spoužitím technik oceovacích model nebo<br />
diskontovánímbudoucíchpenžníchtok.<br />
Vpípad použití metody diskontování penžních tok je odhad budoucích penžních tok založený na nejlepších<br />
odhadechvedeníadiskontnísazbapedstavujetržnísazbukedni,kekterémusesestavujeúetnízávrkapronástroj<br />
spodobnýmipodmínkami.Pipoužitíoceovacíchmodeljsouvstupyprotytomodelyzaloženynatržníchfaktorech<br />
kedni,kekterémusesestavujeúetnízávrka.<br />
Ziskyaztrátypináslednémpecenní<br />
Ziskyaztrátyvyplývajícízezmnyreálnéhodnotyjsouprofinannínástrojevreálnéhodnotvykazovanédoziskua<br />
ztrátyvykazoványvevýkazuoúplnémvýsledkuaprorealizovatelnéfinannínástroje(cennépapíryurenékprodeji)<br />
vykázány vostatním úplném výsledku. Zmna reálné hodnoty realizovatelných finanních nástroj je odútována<br />
zostatního úplného výsledku do výkazu o úplném výsledku vmoment prodeje. Úrokové výnosy a náklady pro<br />
realizovatelné finanní nástroje jsou vykazovány ve výkazu o úplném výsledku spoužitím metody efektivní úrokové<br />
míry.<br />
Odútování<br />
Finanní majetek je odútován v pípad, kdy spolenost ztratí kontrolu nad smluvními právy, která jsou vtomto<br />
majetkuobsažena.Totosestanetehdy,kdyjsoupíslušnáprávauplatnna,zaniknounebosejichSpolenostvzdá.<br />
Finanní závazek je odútován vpípad, kdy závazek specifikovaný ve smlouv zanikne uplynutímasu, je splnný<br />
nebozrušený.<br />
Majetek urený na prodej a majetek ocenný reálnou hodnotou vykázanou do zisku a ztráty, který je prodaný, je<br />
odútovánapíslušnépohledávkyvikupujícímnaúhradujsouzaútoványdnem,kdyseSpolenostzavážemajetek<br />
prodat.<br />
Nástroje držené do splatnosti a úvry a zálohy poskytnuté zákazníkm jsou odútovány vden, kdy jsou spoleností<br />
prodány.<br />
<br />
89
2.5 Úastniskontrolnímavýznamnýmpodílem<br />
Pro úely sestavení individuální úetní závrky Spolenost vykazuje úasti skontrolním a významným podílem<br />
oddlenodostatníchcennýchpapírSpolenosti.<br />
Úasti skontrolním podílem jsou pro sestavení individuální úetní závrky ocenny vpoizovací cen a úasti<br />
svýznamnýmpodílemvreálnéhodnotpesvýkazziskaztrát.<br />
2.6 Penžníprostedkyapenžníekvivalenty<br />
Penžní prostedky a penžní ekvivalenty sestávají z penžních prostedk v pokladn a vbankách a krátkodobých<br />
vysocelikvidníchinvesticspvodnídobousplatnostitimsíceamén.<br />
2.7 Sníženíhodnoty<br />
Úetníhodnotamajetkuspolenosti,jinéhonežodloženédaovépohledávky,jepehodnocenákekaždémudni,ke<br />
kterémusesestavujeúetnízávrkascílemstanovit,zdaexistujeobjektivnídkazsníženíjehohodnoty.Pokudexistuje<br />
jakýkolivtakovýtonáznak,jeodhadnutanávratnáhodnotatohotomajetku.Goodwillanehmotnýmajetek,kterýmá<br />
neomezenouživotnost,nenípedmtemamortizace,sníženíhodnotytakovéhomajetkusekaždoronprovujejako<br />
souástjednotkyvytváejícípenžníprostedky,kekterétentomajetekpatí.<br />
Osníženíhodnotymajetkuseútujevždytehdy,kdyúetníhodnotadanéhomajetkunebojehojednotkyvytváející<br />
penžníprostedky,pesáhnejehonávratnouhodnotu.Ztrátyzesníženíhodnotyjsouvykázánydoziskuaztráty.<br />
Úvryazálohyjsouvykázánypoodpoítáníopravnépoložkynaztrátyzúvr.Opravnépoložkyjsouurenénazáklad<br />
stavuúvruakonánídlužníkaaberesedoúvahyhodnotavšechgarancíazáruktetíchstran.<br />
NávratnáhodnotafinanníhomajetkuSpolenostdrženéhodosplatnostiapohledávekvykázanýchvnabhléhodnot<br />
je stanovena jako souasná hodnota odhadovaných budoucích penžních tok diskontovaných pvodní efektivní<br />
úrokovoumírou(tj.efektivníúrokovoumírouvypoítanoupiprvnímvykázánítohotofinanníhomajetku).Krátkodobé<br />
pohledávkysenediskontují.<br />
Návratnáhodnotaostatníhomajetkujehodnota,kterájevyššízjehoreálnéhodnotysníženéonákladynaprodejnebo<br />
užitnéhodnoty(angl.valueinuse).Pistanoveníužitnéhodnotyseodhadovanébudoucípenžnítokydiskontujína<br />
jejichsouasnouhodnotupoužitímtakovédiskontnímírypedzdanním,kteráodrážísouasnétržníocenníasové<br />
hodnotypenzarizikaspecifickáprodanýmajetek.Promajetek,kterýnegenerujedoznanémírysamostatnépenžní<br />
toky,senávratnáhodnotaurujeprojednotkuvytváejícípenžníprostedky,dokterétentomajetekpatí.<br />
Ztrátazesníženíhodnotytýkajícíseinvesticdomajetkovýchúastívykázanýchjakourenénaprodejsenezrušínebo<br />
nesnížívykázánímdoziskuaztráty.Pokudsereálnáhodnotadlouhodobéhonástrojezaazenéhojakourenýnaprodej<br />
zvýší a pokud tento nárst mže být objektivn pipsaný události, která nastala po snížení jeho hodnoty vykázané<br />
vziskuaztrát,taksetatoztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží.Totozrušenínebosníženíjevykázanévziskua<br />
ztrát.<br />
Vpípadgoodwillunenímožnéztrátuzesníženíhodnotynáslednsnížit.<br />
Proostatnímajetekseztrátazesníženíhodnotyzrušínebosníží,pokudexistujenáznak,žetotosníženíhodnotyuž<br />
neníopodstatnnéadošlokezmnpedpokladpoužitýchpistanovenínávratnéhodnoty.<br />
Ztrátazesníženíhodnotymžebýtzrušenanebosníženajendotakovévýše,abyúetníhodnotanepevyšovalaúetní<br />
hodnotu, která by byla stanovena po zohlednní odpis a amortizace, pokud by nebyla vykázána ztráta ze snížení<br />
hodnoty.<br />
2.8 Dlouhodobýhmotnýmajetek<br />
Vlastnímajetek<br />
Jednotlivépoložkymajetkujsouoceovanépoizovacímicenamisníženýmiooprávkyaztrátyzesníženíjejichhodnoty.<br />
Poizovacícenazahrnujevýdaje,kteréjsoupímopiaditelnékpoízenímajetku.<br />
Vpípad, že jednotlivé ásti položky dlouhodobého hmotného majetku mají rozdílné doby životnosti, tyto<br />
komponenty dlouhodobého majetku jsou útovány jako samostatné položky (hlavní komponenty) dlouhodobého<br />
hmotnéhomajetku.<br />
<br />
90
Následnévýdaje<br />
Následné výdaje jsou aktivovány pouze tehdy, pokud je pravdpodobné, že Spolenosti z nich poplynou budoucí<br />
ekonomické užitky obsažené v píslušné položce dlouhodobého majetku a píslušné náklady lze spolehliv mit.<br />
Všechnyostatnívýdaje,vetnbžnéúdržbydlouhodobéhomajetku,jsouzútoványdovýkazuoúplnémvýsledkuv<br />
období,sekterýmsouvisí.<br />
Odpisy<br />
Odpisyjsouútoványdovýsledkuhospodaenínalineárníbázipodobuodhadovanéživotnostijednotlivýchpoložek<br />
dlouhodobéhomajetku.Pozemkyseneodepisují.Odhadovanéživotnostijsounásledující:<br />
Stavby 30let<br />
Samostatnévcimovitéajejichsoubory 5–8let<br />
Jinýdlouhodobýhmotnýmajetek 5–8let<br />
2.9 Rezervy<br />
Spolenost zaútuje rezervu, pokud existuje zákonná nebo smluvní povinnost jako dsledek minulé události a je<br />
pravdpodobné, že pi vypoádání této povinnosti dojde kúbytku ekonomických užitk a tento úbytek je možné<br />
spolehlivodhadnout.<br />
ástkavykázanájakorezervajenejlepšímodhademvýdaj,kterébudounezbytnékvypoádánísouasnéhozávazku<br />
vykázanéhokekonciúetníhoobdobípozohlednnírizikanejistotspojenýchsdanýmzávazkem.Pokudserezerva<br />
urujepomocíodhadupenžníchtokpotebnýchkvypoádánísouasnéhozávazku,úetníhodnotarezervyserovná<br />
souasnéhodnottchtopenžníchtok(pokudjeefektasovéhodnotypenzvýznamný).<br />
2.10 Zamstnanecképožitky<br />
Závazek Spolenosti vyplývající zdlouhodobých zamstnaneckých požitk jiných než dchodové plány pedstavuje<br />
odhad budoucí hodnoty požitk, které si zamstnanci zasloužili za práci vykonanou vbžném období a<br />
vpedcházejících obdobích. Závazek je vypoítaný metodou projektových jednotkových kredit, piemž je<br />
diskontovanýnajehosouasnouhodnotu.Diskontnísazbapoužitánavýpoetsouasnéhodnotyzávazkujeodvozená<br />
zvýnosové kivky vysoce kvalitních dluhopis se splatností pibližující se podmínkám závazk Spolenost ke dni, ke<br />
kterémusesestavujeúetnízávrka.<br />
2.11 Úrokovévýnosyanáklady<br />
Úrokové výnosy a úrokové náklady se útují ve výkazu úplného výsledku, a to vobdobí, se kterým vcn aasov<br />
souvisejí.Úrokovévýnosyanákladyzahrnujíamortizacivšechdiskontneboprémiínebojinýchrozdílmezipvodní<br />
úetníhodnotouúroenéhonástrojeajehohodnotouvasejehosplacení,vypoítanénabáziefektivníúrokovémíry.<br />
Všechnynákladynaúvryapjkyjsouvykazoványvevýsledkuzaúetníobdobí.<br />
2.12 istýzisk/ztrátazobchodování<br />
istýziskzobchodovánízahrnujeziskyaztrátyzaúetníobdobívyplývajícízúbytkuazmnreálnéhodnotyfinanního<br />
majetkuazávazkurenýchkprodejiazmnyhodnotyaúbytkufinanníchnástrojoceovanýchreálnouhodnotou,<br />
jejichžzmnyseútujídovýnosnebonáklad.<br />
Výnosy zdividend se vykazují, jakmile vznikne právo akcioná na pijetí platby (pokud je pravdpodobné, že<br />
ekonomické užitky poplynou do Spolenosti aástka výnos mže být spolehliv ocenna). Výnosy zdividend jsou<br />
vykazoványjakosouástistéhozisku/ztrátyzobchodování.<br />
2.13 Dazpíjm<br />
Dazpíjmbžnéhoúetníhoobdobízahrnujesplatnouaodloženouda.<br />
Splatnádasevypoítánazákladzdanitelnéhoziskuzadanéobdobí.Zdanitelnýziskseodlišujeodzisku,kterýje<br />
vykázanývkonsolidovanémvýsledkuzaúetníobdobí,protoženezahrnujepoložkyvýnos,respektivenáklad,které<br />
<br />
91
jsou zdanitelné nebo oditatelné od základu dan v jiných letech, ani položky, které nejsou zdanitelné, respektive<br />
odpoitatelnéodzákladudan.ZávazekSpolenostzesplatnédansevypoítápomocídaovýchsazebuzákonných,<br />
respektivevyhlášenýchdokonceúetníhoobdobí.<br />
Odloženádasevykáženazákladdoasnýchrozdílmeziúetníhodnotouaktivazávazkvúetnízávrceajejich<br />
daovou základnou použitou pro výpoet zdanitelného zisku. Odložené daové závazky se uznávají obecnu všech<br />
zdanitelnýchpechodnýchrozdíl,odloženédaovépohledávkyseobecnuznávajíuvšechoditatelnýchpechodných<br />
rozdíl vrozsahu, vjakém je pravdpodobné, že zdanitelný zisk, proti kterému se budou moci využít oditatelné<br />
pechodnérozdíly,budedosažen.Tytoodloženédaovépohledávkyazávazkysenevykazují,pokudpechodnýrozdíl<br />
vzniká zgoodwillu nebo pi prvotním vykazování (krom podnikových kombinací) ostatních aktiv a závazk pi<br />
transakci,kteráneovlivujezdanitelnýaniúetnízisk.<br />
Úetníhodnotaodloženýchdaovýchpohledávekseposuzujevždykekonciúetníhoobdobíasnižujese,pokudjiž<br />
nenípravdpodobné,žebudoucízdanitelnýziskbudeschopenodloženoudaovoupohledávkupokrýtvcelkovénebo<br />
ástenévýši.<br />
Odložené daové pohledávky a závazky se oceují pomocí daové sazby, která bude platit vobdobí, ve kterém<br />
pohledávka bude realizována nebo závazek splatný, na základ daových sazeb (a daových zákon) uzákonných,<br />
respektivevyhlášenýchdokonceúetníhoobdobí.Oceováníodloženýchdaovýchzávazkapohledávekzohleduje<br />
daové dsledky, které vyplynou ze zpsobu, jakým Spolenost ke konci úetního období oekává úhradu nebo<br />
vyrovnáníúetníhodnotysvýchaktivazávazk.<br />
Splatnáaodloženádasezahrnujedozisku/ztrátyzaobdobí,krompípad,kdysouvisíspoložkami,kterésevykazují<br />
buvostatnímúplnémvýsledku,nebopímovevlastnímkapitálu–vtompípadseisplatnáaodloženádavykazuje<br />
vostatnímúplnémvýsledku,nebopímovevlastnímkapitálu.Pokudsplatnáneboodloženádavznikápiprvotním<br />
zaútovánípodnikovékombinace,jedaovýefektzahrnutdoútováníopodnikovékombinaci.<br />
2.14 Ostatníprovoznívýnosy<br />
Výnosyseoceujívreálnéhodnotpijaténebonárokovanéprotihodnoty.Výnosysesnižujíopedpokládanévratky<br />
ododbratel,rabatyaostatnípodobnéslevy.<br />
PedmtempodnikáníSpolenostnenívýroba,prodejzbožíneboposkytováníslužeb.<br />
2.15 Závazkyzobchodníhostykuaostatnízávazky<br />
Závazkyzobchodníhostykuaostatnízávazkyjsouvykazoványvumoovanéhodnot.<br />
2.16 Závazkyzdividend<br />
Dividendysevykážouvevýkazuzmnvlastníhokapitáluazárovejakozávazekvobdobí,kdyjsoudividendyschváleny.<br />
2.17 Vykázánípodlesegment<br />
Oborovýsegmentjespolenostaktivaoperacízapojenýchdoposkytováníproduktneboslužeb,kteréjsouvystaveny<br />
riziku a dosahují takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a výkonnosti jiných oborových segment. Územní<br />
segment je taková složka podniku, která se zabývá poskytováním produkt nebo služeb vdílím ekonomickém<br />
prostedí a která psobí vprostedí takových rizik a dosahuje takové výkonnosti, které jsou odlišné od rizik a<br />
výkonnostisložekpsobícíchvjinýchekonomickýchprostedích.<br />
Spolenostidentifikovalapouzejedenodlišitelnýsegmentproposkytovánífinanníchslužebvrámcistedníavýchodní<br />
Evropy.Vtomtosegmentuzajišujespolenostvtšinusvýchvýnosaziskuaangažujevtšinusvýchaktiv.Všechny<br />
výnosy, zisk a aktiva nesouvisející stímto jediným odlišitelným oborovým segmentem nepevyšují 10% celkových<br />
výnos, výsledk nebo aktiv. Spolenost poskytuje služby zákazníkm vpodobném ekonomickém prostedí, které<br />
pedstavujepodobnérizikoavýhodyakterénevytváírznéúzemnísegmenty.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
92
3. DLEŽITÉÚETNÍÚSUDKYAKLÍOVÉZDROJENEJISTOTYPIODHADECH<br />
Pi uplatování úetních pravidel Spolenost uvedených vbod 2 se od vedení vyžaduje, aby provedlo úsudky a<br />
vypracovaloodhadyapedpokladyovýšiúetníhodnotyaktivazávazk,kteráneníokamžitzejmázjinýchzdroj.<br />
Odhadyapíslušnépedpokladyserealizujínazákladzkušenostízminulýchobdobíajinýchfaktor,kterésevdaném<br />
pípadpovažujízarelevantní.Skutenévýsledkyseodtchtoodhadmohoulišit.<br />
Odhadyapíslušnépedpokladysepravidelnprovují.Opravyúetníchodhadsevykazujívobdobí,vekterémbyl<br />
danýodhadopraven(pokudmáopravavlivpouzenapíslušnéobdobí),nebovobdobívytvoeníopravyavbudoucích<br />
obdobích(pokudmáopravavlivnabžnéibudoucíobdobí).<br />
3.1 Finannínástroje<br />
Reálnáhodnotafinanníchnástrojjestanovenanazáklad:<br />
<br />
Úrove1:kótovanátržnícena(neupravená)naaktivnímtrhuprototožnýmajeteknebozávazky<br />
Úrove2:vstupy,jinénežkótovanécenyzahrnutévúrovni1,kteréjsouporovnatelnépromajeteknebozávazky,<br />
bupímo(cenyporovnatelnýchnástroj)nebonepímo(cenyodvozenéodjinýchtržníchcen)<br />
Úrove3:vstupyproocennímajetkuazávazk,kterénejsousrovnatelnénazákladdatporovnatelnýchstrhem<br />
(neporovnatelnévstupy)<br />
Pokudtrhsfinanníminástrojineníaktivní,reálnáhodnotajeodhadovánazapoužitíoceovacíchtechnik.Pipoužití<br />
oceovacích technik management používá také odhady a pedpoklady, které jsou konzistentní sdostupnými<br />
informacemitýkajícímiseodhadapedpoklad,kterébyúastnícitrhupoužilipistanovenícenprofinannínástroje.<br />
Zpsob stanovení návratné hodnoty jednotlivých finanních nástroj vportfoliu Spolenost je popsán vbodu7 této<br />
úetnízávrky.<br />
Pokudbysereálnáhodnotališilao10%odhodnotodhadnutýchmanagementem,istázstatkováhodnotafinanních<br />
nástroj na úrovni 3 by byla o 28 599 tis. K vyšší nebo nižší než jak je vykázána k31. prosinci <strong>2012</strong> (v roce 2011:<br />
o9620tis.K.)<br />
3.2 Poskytnutéúvryapjky<br />
Opravné položky respektive ztráty ze snížení návratné hodnoty poskytnutých úvr a pjek jsou managementem<br />
Spolenosti odhadovány za použití oceovacích technik. Pi použití oceovacích technik, management zohleduje<br />
veškeré dostupné informace týkající se ekonomického a konkurenního prostedí konkrétního dlužníka, informací<br />
dostupných ztrhu, vetn zohlednní finanní situace a oekávaných penžních tok dlužníka po zohlednní<br />
zabezpeeníúvruipjkyazárukpijatýchodtetíchstran.<br />
Poskytnutéúvryapjkylzekategorizovatzejménanásledujícímzpsobem:<br />
Financováníi refinancování real estate projekt; návratná hodnota takových pohledávek je zpravidla urena na<br />
základ znaleckých posudk konkrétního majetku, který je pedmtem financování i refinancování; tento<br />
majetekjeastokrátzastavenveprospchSpolenosti<br />
Akvizinífinancování;návratnáhodnotatakovýchpohledávekjezpravidlaurenahodnotoupodkladovéhoaktiva,a<br />
todledanéhokonkrétníhopípadukótovanoutržnícenounaaktivnímtrhu,odvozenímcenynazákladporovnání<br />
sporovnatelnýmiinstrumentynatrhunebonazákladdatneporovnatelnýchstrhempizohlednnífinannía<br />
výkonnostnísituacepodkladovéhoaktivaadlužníkasamotného<br />
Projektové/pedprojektové financování; návratná hodnota pohledávek je urena na základ zohlednní mnoha<br />
faktorzahrnujícífinanní,ekonomickouavýkonnostnísituacidanéhoprojektuadlužníkaazohlednníreálnýcha<br />
plánovanýchpenžníchtok<br />
<br />
Dalšípodrobnostijsouuvedenyvbod8.tétoúetnízávrky.<br />
<br />
93
4. PÍRSTKYAÚBYTKYÚASTÍVESPOLENOSTECHSKONTROLNÍMAVÝZNAMNÝMPODÍLEM<br />
4.1 Pírstkyúastívespolenostechskontrolnímpodílem<br />
<br />
Podíl<br />
vtis.K<br />
Datum<br />
poízení<br />
Poizovací<br />
cena<br />
Penžní<br />
výdaj<br />
Spolenostpo<br />
poízení(%)<br />
<br />
RMSM3,a.s.(VESONEMER,a.s.) 28.srpna<strong>2012</strong> 2070 2070 100<br />
Celkem 2070 2070 <br />
<br />
Spolenostdne28.srpna<strong>2012</strong>poídiladceinouspolenostRMSM3,a.s.,kterádne5.íjna<strong>2012</strong>koupila90%podíl<br />
vespolenostiMediaserviss.r.o.spolusjejídceinouspolenostíTEMPOTEAM,spol.sr.o.<br />
KdatusestaveníúetnízávrkySpolenostdokonovalajednánísbudoucímkupcemspolenostiRMSM3,a.s.Kupní<br />
smlouvabylapodepsánavprbhuúnora2013(blíževizbod29).<br />
4.2 Pírstkyúastívespolenostechsvýznamnýmpodílem<br />
<br />
vtis.K<br />
Datum<br />
poízení<br />
PodílSpolenostpo<br />
poízení(%)<br />
<br />
ALTERNATIVEPRIVATEEQUITYFGS 8.bezna2011 43,33<br />
Celkem <br />
<br />
5. PENÍZEAPENŽNÍEKVIVALENTY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Penízevhotovosti 86 24<br />
Bžnéútyvbankách 15773 11903<br />
Celkem 15859 11927<br />
<br />
6. FINANNÍAKTIVAAZÁVAZKYVREÁLNÉHODNOTPECENNÉVÝSLEDKOV<br />
6.1 Finanníaktivavreálnéhodnotpecennávýsledkov<br />
<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Deriváty <br />
Mnovéopce 2673<br />
Celkem 2673<br />
<br />
6.2 Finannízávazkyvreálnéhodnotpecennévýsledkov<br />
<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Deriváty <br />
Mnovéforwardy 152 <br />
Mnovéopce 98413<br />
Celkem 152 98413<br />
<br />
94
7. FINANNÍNÁSTROJEREALIZOVATELNÉ<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
<br />
Akcie(nekótované) 5380 4390<br />
<br />
Dluhopisy(kótované–úrove1)<br />
<br />
J&TGlobalFinanceI.,B.V. 497639 <br />
<br />
Dluhopisy(kótované–úrove3)<br />
<br />
BigBoardPraha,a.s. 129847 <br />
ISTROKAPITALCZa.s. 150763 91806<br />
Celkem 783629 96196<br />
<br />
Ocennírealizovatelnýchfinanníchnástrojreálnouhodnotou<br />
vtis.K <br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Úrove1–kótovanátržnícena 497639 <br />
Úrove3–vypoítanápoužitímtechnikoceování 285990 96196<br />
Celkem 783629 96196<br />
<br />
Bhemroku<strong>2012</strong>SpolenostnakoupiladluhopisyspolenostiJOJMediaHouse,a.s.,BigBoardPraha,a.s.aJ&TGlobal<br />
FinanceI.,B.V.FinannínástrojeoceovanénaúrovniL3jsoutvoenykótovanýmidluhovýmicennýmipapíry.<br />
<br />
Detailocenníreálnouhodnotounaúrovní3<br />
Odsouhlasenípoáteníchakonenýchstavocenníúrovn3reálnouhodnotoujeuvedenovnásledujícítabulce:<br />
vtis.K <br />
Akcie<br />
nekótované<br />
Dluhopisy<br />
nekótované Celkem<br />
Stavk1.lednu<strong>2012</strong> 4390 91806 96196<br />
Rozpuštníopravnépoložky 61385 61385<br />
Pírstky 1322 129847 131169<br />
Úbytky 332 332<br />
Vlivzmnsmnnýchkurz 2428 2428<br />
Stavk31.prosinci<strong>2012</strong> 5380 280610 285990<br />
<br />
Stavk1.lednu2011 8397 86640 95037<br />
Úbytky 4020 4020<br />
Pohybúroku 2639 2639<br />
Vlivzmnsmnnýchkurz 13 2527 2540<br />
Stavk31.prosinci2011 4390 91806 96196<br />
<br />
<br />
<br />
95
8. POSKYTNUTÉÚVRYAPJKY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Poskytnutéúvryapjky 4677641 5905843<br />
Ztrátazesníženíhodnoty 75420 94206<br />
Celkem 4602221 5811637<br />
<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong>seoekává,že2840716tis.K(2011:3698536tis.K)zcelkovýchposkytnutýchúvrapjek<br />
budevypoádanýchzadobudelšínež12msícpodatuvykazování.<br />
Sníženíhodnotyúvrapjek<br />
vtis.K<br />
<strong>2012</strong> 2011<br />
Poátenístavk1.lednu 94206 355<br />
Zútováníopravnépoložky 16308 <br />
Nárstvbžnémroce 93851<br />
Rozdílyzpepoítánícizíchmn 2478 <br />
Zstatekk31.prosinci 75420 94206<br />
<br />
Spolenost vbžném období poskytla svým klientm celkem 29 úvr a pjek (zasmluvnných vroce <strong>2012</strong> nebo<br />
vletechpedchozích).Vminulémobdobí(konícím31.prosince2011)sejednaloo28úvrapjek.<br />
Žádný/áznížeuvedenýchúvr/pjekneníposplatnostiajednáseopohledávky,znichžSpolenostiplyneúrok5%<br />
12%p.a.,piemžváženýaritmetickýprmrúrokovýchsazebiní7,91%p.a.(vminulémúetnímobdobípak5,82%<br />
p.a.).<br />
Všechny poskytnuté úvry a pjky byly kdatu úetní závrky ocenny zstatkovou hodnotou za použití metody<br />
efektivníúrokovémírypoodeteníztrátzesníženíhodnoty.<br />
<br />
96
Významnéposkytnutéúvryapjky<br />
vtis.K <br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011 <br />
Dlužník Úel Objem*<br />
Ztrátaze<br />
snížení<br />
hodnoty Splatnost Objem*<br />
Ztrátaze<br />
snížení<br />
hodnoty Splatnost Poznámka<br />
Slovenskýpodnikatelskýsubjekt projektovéfinancování 242955
9. OBCHODNÍPOHLEDÁVKYAOSTATNÍAKTIVA<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Pohledávkyzobchodníhostyku 142 122<br />
Nakoupenépohledávky 294292<br />
Ostatnípohledávky 8921<br />
Finannípohledávkycelkempodléhajícírizikovéanalýze 142 304335<br />
<br />
Poskytnutéprovoznízálohy 5531 631<br />
Nákladypíštíchobdobí 389 384<br />
Pohledávkynefinannícharakterucelkem 5920 1015<br />
<br />
Celkem 6062 304350<br />
<br />
Nezaplacené pohledávky zobchodních vztah nejsou zajištny. Veškeré pohledávky zobchodního styku a ostatní<br />
aktiva,kteráSpolenosteviduje,jsoukrátkodobá.Utchtopohledávek(sezstatkovoudobousplatnostimenšínež<br />
jedenrok)sepedpokládá,žejejichnominálníhodnotapedstavujezároveihodnotureálnou.<br />
Spolenostnepedpokládásníženíhodnotyobchodníchpohledávekaostatníchaktiv.<br />
Výšeobchodníchpohledávekvroce2011bylatvoenazejménanakoupenýmipohledávkami,kterébylyvevýši294292<br />
tis.KzaspolenostíTOLTECLimited.Tytopohledávkybylyvprbhuroku<strong>2012</strong>uhrazeny.<br />
<br />
10. ÚASTISKONTROLNÍMPODÍLEM<br />
31.prosince<strong>2012</strong><br />
vtis.K <br />
Hodnotaúasti<br />
<br />
Podíl<br />
<br />
Stát (v%) 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Použitýmodel<br />
ocenní<br />
RMSM1LIMITED Kypr 100 521434 523437 poizovacícena<br />
RMSM2,s.r.o. eskárepublika 100 9500 9500 poizovacícena<br />
RMSM3,a.s. eskárepublika 100 2070 poizovacícena<br />
Celkem x x 533004 532937 x<br />
<br />
Spolenostvprbhuroku<strong>2012</strong>provedlakapitalizaciástibezúronéhoúvrudodceinéspolenostiRMSM1LIMITED<br />
ve výši 32115 tis K, toto navýšení byloásten kompenzováno zaútováním opravné položky kúasti ve výši<br />
34118tis.K.<br />
<br />
11. ÚASTISVÝZNAMNÝMPODÍLEM<br />
vtis.K <br />
Hodnotaúasti<br />
<br />
Podíl<br />
Použitýmodel<br />
<br />
Stát (v%) 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
ocenní<br />
ALTERNATIVEPRIVATE<br />
reálnáhodnotapes<br />
EQUITYFGS Chorvatsko 43,33 141314 8916 výkazziskaztrát<br />
Celkem x x 141314 8916 x<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
98
12. POZEMKY,BUDOVYAZAÍZENÍ<br />
vtis.K Stavby<br />
Samostatné<br />
vcimovité<br />
Nedokonený<br />
dl.hmotný<br />
majetek<br />
Celkem<br />
Poizovacícena <br />
Stavk1.lednu2011 58 66 185 309<br />
Pírstky 402 969 1266 2637<br />
Úbytky 1371 1371<br />
Zmnyvdsledkukurzovýchrozdíl 23 38 7 68<br />
Stavk31.prosinci2011 483 1073 87 1643<br />
<br />
Stavk1.lednu<strong>2012</strong> 483 1073 87 1643<br />
Pírstky 279 279<br />
Pevod 365 365 <br />
Zmnyvdsledkukurzovýchrozdíl 11 17 1 29<br />
Stavk31.prosinci<strong>2012</strong> 837 1056 1893<br />
<br />
Oprávkyaztrátyzesníženíhodnotymajetku <br />
Stavk1.lednu2011 6 6<br />
Odpis 31 141 172<br />
Zmnyvdsledkukurzovýchrozdíl 2 4 6<br />
Stavk31.prosinci2011 39 145 184<br />
<br />
Stavk1.lednu<strong>2012</strong> 39 145 184<br />
Odpis 58 212 270<br />
Zmnyvdsledkukurzovýchrozdíl 1 2 3<br />
Stavk31.prosinci<strong>2012</strong> 96 355 451<br />
<br />
Zstatkováhodnota <br />
K1.lednu2011 52 66 185 303<br />
K31.prosinci2011 444 928 87 1459<br />
<br />
K1.lednu<strong>2012</strong> 444 928 87 1459<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong> 741 701 1442<br />
<br />
Spolenostk31.prosinci<strong>2012</strong>neevidovalanevyužitýmajetek(2011:0tis.K)anemlamajetekpojištn.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
99
13. PIJATÉÚVRYAPJKY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Bankovníúvry 2195858 1939746<br />
Nebankovníúvry 1134433 1294753<br />
Smnky 519751 1232820<br />
Ostatní 25<br />
Celkem 3850042 4467344<br />
<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong>seoekává,že2361701tis.K(2011:2120337tis.K)zcelkovýchpijatýchúvrapjekbude<br />
vypoádanýchzadobudelšínež12msícpodatuvykazování.<br />
Spolenost RMS Mezzanine, a.s. vbžném úetním období (úetní období konící k31. prosince <strong>2012</strong>) eviduje 7<br />
pijatých úvr a pjek (zasmluvnných vroce <strong>2012</strong> nebo vletech pedchozích). Vminulém úetním období se<br />
jednaloo9pijatýchúvrapjek.<br />
Významnépijatéúvryapjky<br />
<br />
vtis.K 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011 <br />
Druh Vitel Objem Splatnost Objem Splatnost Poznámka<br />
Bankovníúvr <br />
<br />
J&TBANKA,a.s.,pobokazahraniní<br />
banky 186956
14. OBCHODNÍAOSTATNÍZÁVAZKY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Závazkyzobchodníhostyku 5000 2102<br />
Závazkyvizamstnancm 446 463<br />
Nevyfakturovanédodávky 2859 1983<br />
Závazkyvispoleníkm 24130 30545<br />
Ostatnízávazky 594 326<br />
Finannízávazkycelkempodléhajícírizikovéanalýze 33029 35419<br />
<br />
Pijatéprovoznízálohy 17 17<br />
Závazkynefinanníhocharakterucelkem 17 17<br />
<br />
Obchodníaostatnízávazkycelkem 33046 35436<br />
<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong>seoekává,žeobchodníaostatnízávazkyvevýši33029tis.K(vroce2011:35419tis.K)budou<br />
vypoádánydo12msícpodatuvykazování.<br />
Závazkyvispoleníkmvevýši24130tis.K(vroce2011:30545tis.K)pedstavujízávazkyztitulunevyzvednutých<br />
dividend,ztituluveejnédražby,zdvodunevyzvednutýchakciípizmnakciízakciínajménonaakcienamajitele,<br />
respektiveakcielistinné).<br />
<br />
15. ODLOŽENÉDAOVÉPOHLEDÁVKY,ODLOŽENÉDAOVÉZÁVAZKY<br />
15.1 Nezaútovanáodloženádaovápohledávka<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong>anik31.prosinci2011Spolenostneeviduježádnénezaútovanéodloženédaovépohledávky.<br />
15.2 Zaútovanáodloženádaovápohledávkaazávazek<br />
Odloženádaovápohledávkaaodloženýdaovýzávazekbylyútoványknásledujícímpoložkám:<br />
<br />
*Zapotení–hrubéodloženédaovépohledávkyazávazkysezapoítávají,pokudjetoaplikovatelné.<br />
<br />
vtis.K 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Pohledávky Závazky Pohledávky Závazky<br />
Hmotnýmajetek 4 9<br />
Finannínástrojerealizovatelné 322 321 <br />
Finannímajetekvreálnéhodnotpeceovanývýsledkov 5126 2832 <br />
Úvryapjky 2413 297 <br />
Ostatnídoasnérozdíly 10 <br />
Zapotení* 4 4 9 9<br />
Celkem 7857 3451 <br />
<br />
<br />
101
16. VLASTNÍKAPITÁL<br />
Základníkapitál<br />
ZákladníkapitálRMSMezzanine,a.s.pozápisupeshraninífúzeslouenímk1.lednu2010doobchodníhorejstíku<br />
takinil 532535567 K a je rozvržen na 1065071134 kus kmenových akcií na majitele vzaknihované podob o<br />
jmenovitéhodnot0,50Kazstalnezmnnvporovnánísminulýmúetnímobdobím.<br />
AkcionáimajínároknavýplatudividendyanavalnéhromadSpolenostimákaždáakciehodnotujednohohlasu.<br />
Nerozdlenýziskarezervnífondy<br />
Rezervnífondyvbžnémúetnímobdobíjsoutvoenyzákonnýmrezervnímfondemvevýši106507tis.K(vminulém<br />
úetnímobdobívevýši106507tis.K).Zákonnýrezervnífondsedleeskélegislativyvytváípovinn,atokumulativn<br />
vminimálnívýši10%zistéhodosaženéhoziskuspolenostiaždovýšeminimáln20%zupsanéhozákladníhokapitálu<br />
spolenosti.ZákonnýrezervnífondmžebýtpoužitpouzenaúhraduztrátSpolenostianesmíbýtpoužitnavýplatu<br />
dividend. Zákonný rezervní fond Spolenosti je k31. prosinci <strong>2012</strong>pln dotvoen a jeho výpoet je uskutenn<br />
vsouladuslokálnímiprávnímipedpisy.<br />
Ostatnífondyvkapitálu<br />
Ostatní fondy vkapitálu zahrnují kumulované pecenní finanních nástroj peceovaných do ostatního úplného<br />
výsledkuakumulovanékurzovérozdílyvzniklépepotemmajetkuazávazkzahraniníorganizanísložky.<br />
<br />
17. ISTÝÚROKOVÝVÝNOS<br />
Spolenostnevykazujevýnosyanákladyvsegmentech,protožemápouzejedinouhlavníinnost,atovýnosyanáklady<br />
pojenésposkytovánímapijímánímúvr/pjek.<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Úrokovévýnosy <br />
Úvryavkladydobankaklientm 320320 313386<br />
Dluhopisyaostatníúroenécennépapíry 46392 17021<br />
Ostatní 11 30<br />
Úrokovévýnosycelkem 366723 333437<br />
<br />
Úrokovénáklady <br />
Úvryazálohyodbankaklient 276539 163648<br />
Smnky 18857<br />
Úrokovénákladycelkem 276539 182505<br />
<br />
istýúrokovývýnos 90184 150932<br />
<br />
Úrokovéapodobnévýnosyjsouspojenypouzesposkytnutýmiúvryapjkamipopsanýmivbodu8tétoIndividuální<br />
úetnízávrkyaúrokovéapodobnénákladyjsouspojenypouzespijatýmiúvryapjkamipopsanýmivbodu13<br />
tétoIndividuálníúetnízávrky.<br />
Úrokové výnosy zúvr se sníženou hodnotou vbžném úetním období pedstavovaly 22 423 tis. K (v roce<br />
2011:22672tis.K)aástkanabhléhoúrokuzatímnebylauhrazena.<br />
<br />
Úrokovévýnosyzaktiv,kterénejsouvreálnéhodnotpecennévýsledkov,pedstavovalyvroce<strong>2012</strong>ástku366<br />
723K(vroce2011:333437tisK).<br />
<br />
<br />
102
18. ISTÝVÝNOSZPOPLATKAPROVIZÍ<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Výnosyzpoplatkaprovizí <br />
Poplatkyzaposkytnutégarance 9369<br />
Ostatnívýnosyzpoplatkaprovizí 21416 26653<br />
Výnosyzpoplatkaprovizícelkem 21416 36022<br />
<br />
<br />
Nákladynapoplatkyaprovize <br />
Nákladynapoplatkyaprovizenasprávu,úschovuauloženíhodnot 17 34<br />
FinannínákladynaplatebnístykaoperacesCP 102 228<br />
Nákladynapoplatkyaprovizenaostatníslužby 1664 3237<br />
Nákladynapoplatkyaprovizecelkem 1783 3499<br />
<br />
istývýnoszpoplatkaprovizí 19633 32523<br />
<br />
Souástí ostatních výnos zpoplatk a provizí jsou sankní úroky spolenosti Toltec ve výši 17333 tis K (v roce<br />
2011:26653tisK).<br />
<br />
19. ISTÝZISK/ZTRÁTAZOBCHODOVÁNÍ<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Zisk/ztrátazprodejefinanníchaktivazávazk <br />
Akcienekótované 8 3520<br />
Mnovéderiváty 15114 95327<br />
Výnosyzdividend 908 <br />
Ztrátazpecenníúastísvýznamnýmvlivem 12073 14908<br />
istévýnosyzpostoupenípohledávek 9730 1032<br />
istýzisk/ztrátazobchodovánícelkem 13687 112723<br />
<br />
VýnosyzdividendbylyvyplacenyspolenostíPražskáteplárenskávevýši908tis.K(vroce2011:0).<br />
VýnosyzpostoupenípohledáveksetýkajíprodejepohledávkyspolenostíZIVICaToltecuskutennéhovúnoru<strong>2012</strong>.<br />
<br />
20. OSTATNÍPROVOZNÍVÝNOSY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Kurzovézisky 182625<br />
Ostatnívýnosy 6424 523<br />
Ostatníprovoznívýnosycelkem 6424 183148<br />
<br />
Ostatníprovoznívýnosyk31.prosinci<strong>2012</strong>seskládajípevážnzodpisunevyzvednutýchdražebvevýši6032tis.K.<br />
(vroce2011:0).<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
103
21. OSTATNÍPROVOZNÍNÁKLADY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Kurzovéztráty 37691 <br />
Nákladynaauditaúetníslužby 6944 3086<br />
Nákladynanájemném 3015 2243<br />
Daryanákladynareprezentaci 1661 12000<br />
Jinéporadenskéakonzultaníslužby 1650 <br />
Nákladynaporadenství(právní,daové,znalci,notáskéslužby) 1236 1183<br />
Ostatnínáklady 22585 5701<br />
Ostatníprovoznínákladycelkem 74782 24213<br />
<br />
Ostatnínákladyk31.prosinci<strong>2012</strong>seskládajípevážnzpoplatkspolenostiAlternativePrivateEquityFGSvevýši<br />
12095tis.K.<br />
<br />
22. OSOBNÍNÁKLADY<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Mzdovénáklady 6897 6267<br />
Dohodyoprovedenípráce 201 264<br />
Odmnylenmstatutárníhoorgánuadozorírady 928 480<br />
Zákonnézdravotníasociálnípojištní 1830 1581<br />
Ostatnísociálnínáklady 114 63<br />
Osobnínákladycelkem 9970 8655<br />
<br />
PrmrnýpoetzamstnancSpolenostivroce<strong>2012</strong>inil8(vroce2011:6),zehož5jsouzamstnanciorganizaní<br />
složkynaSlovensku(vroce2011:3)a3znichjsoulenypedstavenstvaSpolenosti(vroce2011:3).<br />
<br />
23. DAZPÍJMSPLATNÁAODLOŽENÁ<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Splatnáda 9581 42226<br />
Odloženáda 4395 4081<br />
Dazpíjmcelkem 5186 38145<br />
<br />
Sazbadanzpíjmprávnickýchosobveskérepublicevletech2011a<strong>2012</strong>inila19%.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
vtis.K<br />
Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného<br />
výsledku 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Pecennírealizovatelnýchfinanníchaktivpespoložkuostatního<br />
úplnéhovýsledku 1372 322<br />
Dazeziskuvztahujícísekekomponentámostatníhoúplného<br />
výsledku 1372 322<br />
<br />
<br />
104
vtis.K <br />
Odsouhlaseníefektivnídaovésazby 31.prosince<br />
<strong>2012</strong><br />
31.prosince<br />
<strong>2012</strong><br />
31.prosince<br />
2011<br />
31.prosince<br />
2011<br />
% % <br />
Ziskpedzdanním 88481 36689<br />
Daovásazba19% 19,00% 16811 19,00% 6971<br />
Daovneuznatelnénáklady 9,31% 8239 98,77% 36238<br />
Nezdaovanévýnosy 37,52% 33196 13,80% 5064<br />
Dasplatnádazpíjmuprávnickýchosobopravy<br />
<br />
minulýchobdobí 0,03% 29 <br />
Daováztrátabžnéhoobdobí,prokterounebyla<br />
útovánaodloženádaovápohledávka 15,03% 13302 <br />
Celkem x 5186 x 38145<br />
<br />
24. ZISKNAAKCII<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Zisk/ztrátazaobdobívtis.K 83295 1456<br />
Váženýprmrpotukmenovýchakcií(ks) 1065071134 1065071134<br />
ZisknaakciivK 0,078 0,001<br />
<br />
<br />
25. ÚDAJEOREÁLNÉHODNOT<br />
NásledujícípehledobsahujeúdajeoúetníhodnotareálnéhodnotfinanníhomajetkuazávazkSpolenosti,které<br />
nejsouvúetnictvívyjádenyvreálnéhodnot<br />
vtis.K<br />
Úetníhodnota Reálnáhodnota<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Majetek<br />
Penžníprostedkyapenžní<br />
prostedky 15859 11927 15859 11930<br />
Poskytnutéúvryapjky 4602221 5811637 4352154 5305770<br />
Obchodníaostatní<br />
pohledávky 6062 304350 6062 304350<br />
4600384 6127914 4374075 5622047<br />
<br />
<br />
Závazky <br />
Pijatéúvryapjky 3850042 4467344 2207614 2102650<br />
Obchodníaostatnízávazky 33064 35434 33046 35434<br />
3883088 4502778 2240660 2138084<br />
<br />
Odhadyreálnýchhodnot<br />
Následujícíodstavcepopisujíhlavnímetodyapedpokladypoužitépiodhadechreálnýchhodnotfinanníhomajetkua<br />
závazkuvedenýchvpehleduvýše.<br />
Poskytnutéúvryapjky<br />
Reálná hodnota byla vypoítána na základ pedpokládaných budoucích diskontovaných píjm ze splátek jistiny a<br />
úrok. Pi odhadech pedpokládaných budoucích penžních tok byly vzaty do úvahy i rizika znesplnní jako i<br />
skutenosti,kterémohounaznaovatsníženíhodnoty.Odhadovanéreálnéhodnotyúvrvyjadujízmnyvúvrovém<br />
hodnoceníodmomentujejichposkytnutí,jakoizmnyvúrokovýchsazbáchvpípadúvrsfixníúrokovousazbou.<br />
<br />
105
26. HLAVNÍRIZIKOVÉFAKTORYVEFINANNÍMÍZENÍSPOLENOSTI<br />
Níže jsou detailn popsány finanní a provozní rizika, kterým je Spolenost vystavena a zpsob jejich ízení.<br />
Nejvýznamnjšími finanními riziky, kterým je Spolenost vystavena, jsou úvrové riziko, mnové riziko, operaní<br />
riziko,rizikolikvidityatržníriziko.Tržnírizikopakzahrnujerizikozmnyúrokovýchsazeb,kurzovérizikoarizikozmny<br />
cenakcií.<br />
26.1 Úvrovériziko<br />
Úvrové riziko je spojeno sneschopností dlužníka splatit svj závazek vsouvislosti sposkytnutou pjkou nebo<br />
úvrem.ObjemvystaveníseúvrovémurizikujevyjádenúetníhodnotoutohotomajetkuvKonsolidovanémvýkazu<br />
finannípozice.MimotohotojeSpolenostvystavenapodrozvahovémurizikunesplaceníúvruvtchpípadech,kdy<br />
Spolenostmázávazekprodloužitúvr.<br />
Úetníhodnotapjekaúvrvyjadujenejvyššímožnouúetníztrátu,kterábymuselabýtzaútovánavpípad,že<br />
protistranaúplnselžepiplnnísvýchsmluvníchzávazkavšechnazajištníbymlanulovouhodnotu.Tatohodnota<br />
proto vysoko pevyšuje oekávané ztráty, které jsou vykázány v rámci opravných položek. INDIVIDUÁLNÍ celek<br />
neeviduježádnoudlouhodoboupjkuneboúvr,kterýbybylpodatusplatnosti.ÚvrovérizikoseSpolenostsnaží<br />
minimalizovat tím, že sdlužníky uzavírá smlouvy o zajištní, a to zejména zástav obchodního podílu (detailnji<br />
popsáno vbodu 8). Další riziko je spojeno se skuteností, že nkteré poskytnuté úvry jsou podízeny bankovnímu<br />
financovánídlužníka(detailnjipopsánovbodu8).<br />
Posouzení úvrového rizika týkajícího se smluvní strany je založené na interním hodnotícím systému Spolenosti.<br />
Hodnotící systém Spolenosti je založený na standardizovaném ohodnocení píslušných kritérií, které vypovídají o<br />
finanní situaci smluvní strany a její schopnosti plnit své úvrové závazky, a to vetn oekávaného vývoje,<br />
pimenéhozabezpeeníastejntaknavrhovanýchpodmínekprouskutennídanétransakce.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
106
Úvrovérizikopodlesektoru<br />
<br />
vtis.K <br />
Úvrovérizikopodlesektoru<br />
Státy, Finanní Fyzické<br />
k31.prosinci<strong>2012</strong><br />
Podniky vlády instituce osoby Ostatní Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 15773 86 15859<br />
Finannínástrojerealizovatelné 285989 497640 783629<br />
Poskytnutéúvryapjky 4440229 161992 4602221<br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze 133 21478 7 3 21621<br />
4726351 21478 675412 89 5423330<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov 152 152<br />
Pijatéúvryapjky 1134433 392014 2323595 3850042<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 7961 9250 3 634 24133 41981<br />
1142394 401264 2323750 634 24133 3892175<br />
<br />
vtis.K <br />
Úvrovérizikopodlesektoru<br />
Státy, Finanní Fyzické<br />
k31.prosinci2011<br />
Podniky vlády instituce osoby Ostatní Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 11906 24 11927<br />
Finanníaktivavreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov 2673 2673<br />
Finannínástrojerealizovatelné 96196 96196<br />
Poskytnutéúvryapjky 5217693 593944 5811637<br />
<br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze 303327 10 303337<br />
5619889 605860 24 6225770<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov 98413 98413<br />
Pijatéúvryapjky 1094122 580373 2792849 4467344<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 4064 35503 83 31006 70656<br />
1196559 615876 2792932 31006 4636413<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
107
Úvrovérizikopodlelokality<br />
<br />
vtis.K <br />
Úvrovérizikopodlelokality<br />
eská Slovenská<br />
Kyperská<br />
k31.prosinci<strong>2012</strong><br />
republika republika Holandsko republika Ostatní Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 7822 8036 1 15859<br />
Finannínástrojerealizovatelné 285989 497640 783629<br />
Poskytnutéúvryapjky 420064 1665379 161992 2354786 4602221<br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze 21619 2 21621<br />
735494 1673417 659632 2354786 1 5423330<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov 152 152<br />
Pijatéúvryapjky 1117136 2723455 9451 3850042<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 774 41182 25 41981<br />
1117910 2764789 9476 3892175<br />
<br />
vtis.K <br />
Úvrovérizikopodlelokality<br />
eská Slovenská<br />
Kyperská<br />
k31.prosinci2011<br />
republika republika Holandsko republika Ostatní Celkem<br />
Majetek <br />
Penízeapenžníekvivalenty 6925 5002 11927<br />
Finanníaktivavreálnéhodnot 2673 2673<br />
pecennévýsledkov<br />
Finannínástrojerealizovatelné 95732 464 96196<br />
Poskytnutéúvryapjky 75827 1413755 593944 3527358 200753 5811637<br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
591 339 302407 303337<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze<br />
181748 1419560 593944 3829765 200753 6225770<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
98413 98413<br />
pecennévýsledkov<br />
Pijatéúvryapjky 3834260 423372 200629 9083 4467344<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky 57742 12888 26 70656<br />
podléhajícírizikovéanalýze<br />
3892002 534673 200629 9109 4636413<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
108
Úvrovériziko–sníženíhodnotyfinanníhomajetku<br />
RMSMezzanine,a.snemážádnýfinannímajetekposplatnosti.<br />
<br />
Vkovástrukturaposkytnutýchúvrapjek<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Úvryapjkysesplatnostído1roku 1836924 2129907<br />
Ztrátazesníženíhodnotykúvrmapjkámdo1roku 75420 16806<br />
Úvryapjkysesplatnostínad1rok 2840717 3775936<br />
Ztrátazesníženíhodnotykúvrmsesplatnostínad1rok 77400<br />
Celkem 4602221 5811637<br />
<br />
RMSMezzanine,a.s.poskytlavroce2010rozvojovéfinancováníslovenskéspolenostiDiversifiedRetailCompany,a.s.,<br />
která se zabývá provozováním maloobchodních zaízení vobchodních a kanceláských centrech. Pedpokládaná<br />
splatnost úvru je vroce 2013.K pohledávce byla vytvoena opravná položka ve výši 3000 tis. EUR (75420 tis. K,<br />
vroce2011:77400tis.K),cožjezhruba34%zdlužnéástky.<br />
26.2 Rizikolikvidity<br />
Riziko likvidity vzniká vrámci všeobecného financováníinnosti Spolenosti aízení finanní pozice. Zahrnuje riziko<br />
neschopnostifinancovatmajetekvdohodnutédobsplatnostiaúrokovésazbataktéžrizikoneschopnostirealizovat<br />
majetekzarozumnoucenuvpimenémasovémhorizontu.<br />
Spolenostpoužívárznémetodyízenírizikalikvidity,vetnindividuálníhomonitorování.ManagementSpolenosti<br />
jezamujenejvícenadiverzifikacizdrojfinancování.TatodiverzifikaceumožujeSpolenostivtšípružnostasnižuje<br />
závislost na jednom zdroji financování. Riziko likvidity se vyhodnocuje pedevším sledováním zmn ve struktue<br />
financování,porovnávajícítytozmnysestrategiíízenírizikalikviditystanovenémanagementemSpolenosti.Vrámci<br />
svéstrategieízenírizikalikviditydržíSpolenostástsvéhomajetkuveformvysocelikvidníchaktiv.<br />
<br />
Vnásledující tabulce je uvedena analýza Spolenosti sestavená podle zstatkové doby splatnosti. Oekávané doby<br />
splatnostisevnkterýchpípadechlišíodpvodndohodnutýchsmluvníchsplatností,jelikožzkušenostukázala,že<br />
splatnosti mnoha krátkodobých úvr a pjek byly prodlouženy. Tato analýza pedstavuje nejopatrnjší variantu<br />
zstatkovýchdobsplatnosti,protojevpípadposkytnutýchúvrapjeknejdelšímožnésplacení.<br />
<br />
<br />
109
Splatnostifinanníchaktivazávazkvetnpedpokládanýchúrokovýchplateb<br />
vtis.K<br />
<br />
Smluvní<br />
Rizikolikvidity<br />
k31.prosinci<strong>2012</strong><br />
Úetní<br />
hodnota<br />
penžní<br />
toky<br />
Do3<br />
msíc<br />
3msíce<br />
až1rok<br />
1rok<br />
až5let Nad5let<br />
Neurená<br />
splatnost<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 15859 15859 15859 <br />
Finanníaktivavreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov <br />
Finannínástrojerealizovatelné 783629 984195 56977 769608 152230 5380<br />
Poskytnutéúvryapjky 4602221 5146011 312943 1513765 2455524 863779 <br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhajícírizikové<br />
analýze 21621 21621 142 21479 <br />
5423330 6167686 328944 1592221 3225132 1016009 5380<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnot<br />
pecennévýsledkov <br />
Pijatéúvryapjky 3850042 4214799 358408 1145834 1311138 1271683 127736<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 41981 41981 5798 8952 27231<br />
3892023 4256780 364206 1154786 1311138 1271683 154967<br />
<br />
Zárukyapísliby 4051846 4051846 4051846<br />
<br />
Derivátovéfinannízávazky <br />
Forwardovékontrakty <br />
výdaj 152 152 810530 <br />
píjem 811262 <br />
152 152 732 <br />
ManagementSpolenostipedpokládá,žerozdílymezifinannímizávazkyafinannímmajetkemSpolenostizpohledu<br />
likviditybude,vpípadpoteby,ešenformoubankovníchanebankovníchúvrodJ&TBanky,a.s.,Poštovébanky,<br />
a.s.,pípadnPPFbanky,a.s.neboJ&TPrivateEquityB.V.<br />
vtis.K <br />
<br />
Smluvní<br />
Rizikolikvidity<br />
Úetní penžní Do3 3msíce 1rok Nad Neurená<br />
k31.prosinci2011<br />
hodnota toky msíc až1rok až5let 5let splatnost<br />
Majetek <br />
Penízeapenžníekvivalenty 11927 11927 11927 <br />
Finannínástroje<br />
realizovatelné 96196 274789 19378 251021 4390<br />
Poskytnutéúvryapjky 5811637 6497157 554913 1668037 4274207 <br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
pohledávkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 303337 303337 9045 294292 <br />
6223097 7087210 554913 1708387 4819520 4390<br />
Závazky <br />
Pijatéúvryapjky 4467344 5025062 672679 1803745 2548548 <br />
Obchodní,ostatníadaové<br />
závazkypodléhajícírizikové<br />
analýze 70656 70656 70656 <br />
4538000 5095718 743425 1803745 2548548 <br />
<br />
Zárukyapísliby 2916011 2916011 1380882 1021638 513491 <br />
<br />
Derivátovýfinannímajetek <br />
Ostatníderiváty 2673 2146200 2146200 <br />
2673 2146200 2146200 <br />
<br />
110
26.3 Úrokovériziko<br />
<br />
<br />
innostiSpolenostijsouvystavenyrizikuzmnvúrokovýchsazbách.Objemtohotorizikajerovnýsumúroeného<br />
majetku (vetn investic) a úroených závazk, pi kterých je úroková sazba vdob splatnosti nebo vdob zmny<br />
odlišnáodsouasnéúrokovésazby.Doba,nakteroujeprofinannínástrojstanovenapevnásazbaprotovyjaduje<br />
vystavení riziku zmn vúrokových sazbách. Pehled uvedený níže vyjaduje vystavení Spolenosti riziku zmn<br />
vúrokovýchsazbáchbunazákladsmluvnídobysplatnostifinanníchnástroj,neboprofinannínástroje,jejichž<br />
cenasemnívzávislostiodzmnytržnísazbyještpedsplatnosti,sebraldoúvahydatumnejbližšízmnyúrokové<br />
sazby. Majetek a závazky, které nemají stanovenou splatnost nebo jsou neúroené, jsou vykázány spolu vkategorii<br />
„neurenásplatnost“.<br />
Vystaveníúrokovémurizikupodleúetníhodnotyk31.prosinci<strong>2012</strong>bylonásledující:<br />
vtis.K<br />
Do3<br />
msíc<br />
3msíce<br />
až1rok<br />
1rok<br />
až5let<br />
Neurená<br />
splatnost<br />
<br />
Nad5let<br />
Celkem<br />
Majetek <br />
Penízeapenžníekvivalenty 15773 86 15859<br />
Finannínástrojerealizovatelné 778249 5380 783629<br />
Poskytnutéúvryapjky 304802 1456702 2284285 556432 4602221<br />
<br />
Obchodní,ostatníadaovépohledávky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 21621 21621<br />
320575 1456702 3062534 556432 27087 5423330<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 152 152<br />
Pijatéúvryapjky 312656 1040639 2369011 127736 3850042<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazky<br />
podléhajícírizikovéanalýze 41981 41981<br />
312656 1040639 2369011 169869 3892175<br />
<br />
Vystaveníúrokovémurizikuk31.prosinci2011bylonásledující:<br />
vtis.K<br />
<br />
1rok<br />
Neurená<br />
<br />
Do1roka až5let Nad5let splatnost Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 11927 11927<br />
Finanníaktivavreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 2673 2673<br />
Finannínástrojerealizovatelné 96196 96196<br />
Poskytnutéúvryapjky 2113101 3698536 5811637<br />
<br />
Obchodní,ostatníadaovépohledávkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 303337 303337<br />
2431038 3698536 96196 6225770<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 98413 98413<br />
Pijatéúvryapjky 2347007 2120337 4467344<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 70656 70656<br />
2347007 2120337 169069 4636413<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
111
26.4 Mnovériziko<br />
MnovérizikojespojenosezvýšenímnebosníženímhodnotyfinanníhomajetkuazávazkSpolenostivdsledku<br />
znehodnocení/zhodnocenísmnnýchkurz.<br />
K31.prosinci<strong>2012</strong>bylaSpolenostvystavenanásledujícímumnovémuriziku:<br />
vtis.K<br />
CZK EUR USD HRK Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 7225 8630 4 15859<br />
Finannínástrojerealizovatelné 631413 152216 783629<br />
Poskytnutéúvryapjky 713605 3888616 4602221<br />
Obchodní,ostatníadaovépohledávkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 21609 12 21621<br />
1373852 4049474 4 5423330<br />
<br />
Podrozvaha 1607527 2564809 725657 4897993<br />
<br />
Závazky <br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 152 152<br />
Pijatéúvryapjky 685778 3154813 9451 3850042<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 22703 19278 41981<br />
708633 3174091 9451 3892175<br />
<br />
Podrozvaha 611970 846661 1458631<br />
<br />
K31.prosinci2011bylaSpolenostvystavenanásledujícímumnovémuriziku:<br />
vtis.K<br />
CZK EUR USD HRK Celkem<br />
Majetek<br />
Penízeapenžníekvivalenty 6925 5002 11927<br />
<br />
Finanníaktivavreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 2673 2673<br />
Finannínástrojerealizovatelné 3926 92270 96196<br />
Poskytnutéúvryapjky 596603 4396256 818778 5811637<br />
<br />
Obchodní,ostatníadaovépohledávkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 2828 300509 303337<br />
610282 4796710 818778 6225770<br />
<br />
Podrozvaha 335037 3238994 598200 889980 5062211<br />
<br />
Závazky<br />
Finannízávazkyvreálnéhodnotpecenné<br />
výsledkov 98413 98413<br />
Pijatéúvryapjky 588777 3668855 200629 9083 4467344<br />
Obchodní,ostatníadaovézávazkypodléhající<br />
rizikovéanalýze 57742 12888 26 70656<br />
646519 3780156 200629 9109 4636413<br />
<br />
Podrozvaha 550490 550490<br />
<br />
<br />
112
26.5 Operaníriziko<br />
Operanírizikojeriziko,kterépedstavujerizikoztrátyzdvoduzpronevry,neautorizovanýchaktivit,chyb,omyl,<br />
neefektivnosti nebo selhání systém, i pípadné riziko soudních spor. Toto riziko vzniká pi všech aktivitách<br />
SpolenostaelímuvšechnyspolenostivrámciSpolenost.<br />
Cílem Spolenosti je ídit operaní riziko tak, aby se zabránilo finanním ztrátám a újmám na dobrém jménu<br />
Spolenostivrámciefektivitynákladvynaloženýchnasplnnítohotocíleavyhnoutsepitomopatením,kteráby<br />
bránilainciativakreativit.<br />
HlavnízodpovdnostzaimplementacikontrolsouvisejícíchsízenímoperaníhorizikamámanagementSpolenosti.<br />
Tato zodpovdnost je podporovaná vypracováním standard na ízení operaního rizika Spolenosti a zahrnuje<br />
následujícíoblasti:<br />
<br />
<br />
<br />
Identifikace operaního rizika vrámci struktury kontrolního systému každé ze spoleností vrámci Spolenost<br />
(vytváenípodmínekprosnižováníalimitovánítohotorizika(pizabezpeenípožadovanéúrovnaktivit),téžjeho<br />
dopaduanásledkjakoidoporuenínavhodnéešenívtétooblasti).<br />
Požadavek na odsouhlasení a monitorování transakcí (každý úvri pjka, která je poskytnuta, vetn erpání<br />
vsouvislostisúvrovýmrámcem,jeodsouhlasovánapedstavenstvemspolenosti).<br />
TentopehledudálostítýkajícíchseoperaníhorizikaumožujeSpolenostizpesnitpodniknutékrokyaopatení<br />
nasníženítchtorizikatéžuskutenitrozhodnutítýkajícísenásledujícího:<br />
<br />
<br />
<br />
akceptovánívzniklýchrizik,<br />
iniciováníopatenísnižujícíchmožnédopady;nebo<br />
snižovánírozsahutakovýchtoaktivitnebojejichúplnézastavení.<br />
<br />
26.6 Analýzacitlivosti<br />
Úrokovériziko<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Fixnúroenéinstrumenty<br />
Poskytnutéúvryapjky 4602221 5811637<br />
Pijatéúvryapjky 2888314 3641784<br />
Finannínástrojerealizovatelnédluhopisy 778250 91806<br />
Nettopozice 2492157 2261659<br />
<br />
Variabilnúroenéinstrumenty <br />
Poskytnutéúvryapjky <br />
Pijatéúvryapjky 961728 825560<br />
Nettopozice 961728 825560<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
113
Okamžité zvýšení/snížení úrokových sazeb o 100 bazických bod („bp“), po celé výnosové kivce vztahující se na<br />
úrokovépozicevportfoliukonsolidovanéhocelku,bymlonásledujícídopadnavýsledekhospodaeníavlastníkapitál<br />
Spolenosti:<br />
(a) Analýzacitlivosticashflow<br />
<br />
Vlivnavýsledekhospodaení<br />
Variabilnúroenéinstrumenty<br />
(vtis.K)<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Poklesúrokovýchsazebo100bp 9617 8256<br />
Nárstúrokovýchsazebo100bp 9617 8256<br />
<br />
(b) Analýzacitlivostifairvalue<br />
<br />
<br />
Vlivnavlastníkapitál<br />
Fixnúroenéinstrumenty<br />
(vtis.K)<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Nárstúrokovýchsazebo100bp 7782 918<br />
Poklesúrokovýchsazebo100bp 7782 918<br />
<br />
Mnovériziko<br />
Jednoprocentníposíleníeskékorunyvieuru,americkémudolaruachorvatskékunvportfoliu,bymlonásledující<br />
vlivnavýsledekhospodaeníavlastníkapitálkonsolidovanéhocelku:<br />
Citlivostmnovéhorizika<br />
<br />
Vlivnavýsledekhospodaení<br />
(vtis.K)<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
EUR 8667 10065<br />
USD 6120<br />
HRK 94 90<br />
<br />
Oslabeníeskékorunyo100bpoprotieuru,americkémudolaruachorvatskékunvportfoliubymlostejnvelký,ale<br />
opanývlivnavýsledekhospodaeníavlastníkapitál.<br />
ManagementSpolenostisinenívdomžádnéhojinéhotržního,úrokového,mnovéhoneboúvrovéhorizikairizika<br />
likvidity,kteréjespojenospodnikatelskýmiaktivitamikonsolidovanéhocelku.<br />
<br />
Rizikozmnycenakcií<br />
Rizikozmnycenakciívznikávdsledkuvlastnictvícennýchpapírurenýchnaprodejacennýchpapírocenných<br />
reálnouhodnotouSpoleností.VedeníSpolenostimonitorujemixdluhovýchcennýchpapírakapitálovýchnástroj<br />
vesvémportfoliucennýchpapír,piemžvýznamnémajetkovécennépapíryjsouízenéindividuáln.<br />
Spolenostnemánederivátováfinanníaktivaoceovanáreálnouhodnotoupesvýsledekhospodaení.<br />
1% posílení nederivátových finanních aktiv urených kprodeji oceovaných reálnou hodnotou pes ostatní úplný<br />
výsledekhospodaeníbymlopozitivnídopadnavlastníkapitálSpolenostivbžnémúetnímobdobí.<br />
Citlivostrizikazmnycenakcií<br />
<br />
Vlivnavlastníkapitál<br />
(vtis.K)<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Finanníaktivaurenákprodeji 54 44<br />
<br />
1% oslabení finanního majetku, který byl analyzován výše, by mlo stejný, ale opaný dopad na vlastní kapitál<br />
Spolenosti.<br />
<br />
114
26.7 ízeníkapitálu<br />
Strategií Spolenosti pro zachování silné kapitálové báze je udržovat dvru investor, vitel a trhu a také<br />
podporovatdalšírstvlastníhopodnikáníSpolenosti.<br />
27. SPÍZNNÉOSOBY<br />
Jakjeuvedenovnásledujícímpehledu,Spolenostjevevztahuspíznnéosobykesvémateskéspolenosti,konené<br />
mateskéspolenostiajinýmstranámvbžnémiminulémúetnímobdobí:<br />
(1) Konenámateskáspolenostajíovládanéspolenosti<br />
(2) Spoleností,kteréspolenovládajínebomajívýznamnývlivnaúetníjednotuajejídceinéapidružené<br />
spolenosti<br />
(3) Ovládané(dceiné)spolenosti<br />
(4) Pidruženéspolenosti<br />
(5) Spolenovládanéspolenosti,vekterýchjeSpolenostspoleníkem<br />
(6) lenovévrcholovéhomanagementuspolenostinebomateskéspolenosti<br />
<br />
Pehledtransakcísespíznnýmiosobamivroce<strong>2012</strong>a2011jenásledující:<br />
Vtis.K 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Pohledávky Závazky Pohledávky Závazky<br />
Ovládané(dceiné)spolenosti 1349974 8780 1584349 8403<br />
lenovévrcholovéhomanagementu 228 330<br />
Celkem 1394974 9068 1584349 8733<br />
<br />
Vtis.K 31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Výnosy Náklady Výnosy Náklady<br />
Ovládané(dceiné)spolenosti 103660 34594 476<br />
Spolenovládanéspolenosti 12095 <br />
lenovévrcholovéhomanagementu 4764 4870<br />
Celkem 103660 51435 5346<br />
<br />
28. DOPLUJÍCÍINFORMACE<br />
28.1 Mimobilannevidovanéúdaje(podrozvaha)<br />
Spolenostmimobilanneviduje:<br />
vtis.K<br />
31.prosince<strong>2012</strong> 31.prosince2011<br />
Podrozvahováaktiva <br />
Neplatebníposkytnutézárukyaruení 17443 <br />
Poskytnutépísliby 4069288 2916011<br />
Poskytnutézástavycennépapíry 180600<br />
Poskytnutéostatnízástavy 368599 1285639<br />
Pohledávkyzopcínamnovénástroje 2146200<br />
Mnovéforwardy 811262 <br />
Hodnotypedanédoúschovy 4878 2878<br />
Podrozvahovápasiva <br />
Pijatépísliby 21879 <br />
Pijatézástavycennépapíry 634 2650<br />
Pijatéostatnízástavy 193421 198498<br />
Ostatnípijatézárukyaruení 613462 550490<br />
Mnovéforwardy 810530 <br />
Postoupenépohledávkynominálníhodnota 12760 1730531<br />
Majetekvevlastníchfondech <br />
<br />
115
28.2 Soudníspory<br />
KedniúetnízávrkyrespektivesestavenínebylyspolenostiRMSMezzanine,a.s.,RMSM1LIMITED,RMSM2,s.r.o.a<br />
RMSM3,a.s.známyjakékolivsoudníspory,kdybyvýšezmínnéspolenostibylyvpostavenístranypovinné,neboby<br />
soudnísporhrozil.<br />
<br />
29. NÁSLEDNÉUDÁLOSTI<br />
1) Poskoneníúetníhoobdobí,došlodne15.února2013kprodeji90%podíluspolenostiRMSM3,a.s.Souástí<br />
prodejnítransakcejeipostoupenípohledávek,kteréevidujekdatupevoduspolenostRMSMezzanine,a.s.vi<br />
RMSM3,a.s..<br />
2) Súinnostíkedni1.dubna2013spolenostzmnilasvésídlozpvodníadresyPraha4Nusle,Hvzdova1716/2b,<br />
PS1478,nanovouadresuPraha8Karlín,Sokolovská394/17,PS16800.Zmnasídlazatímnebylazapsána<br />
vobchodnímrejstíku.<br />
3) Rozhodnutímpijatýmnazasedánídozoríradyspolenosti, kteréprobhlodne12.bezna2013,bylo zvoleno<br />
stávajícípedstavenstvonadalšífunkníobdobí.<br />
<br />
<br />
<br />
116
7. Zpráva o vztazích<br />
Společnost RMS Mezzanine, a.s., se sídlem Hvězdova 1716/2b, 140 78, Praha 4 – Nusle, IČ 000 25 500, zapsaná v obchodním rejstříku<br />
vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 495 (dále jen jako „Zpracovatel“, „Společnost“ nebo „RMS Mezzanine“), je součástí<br />
celku, ve kterém existují či existovali následující vztahy mezi Zpracovatelem a ovládajícími osobami a dále vztahy mezi Zpracovatelem<br />
a osobami ovládanými a vztahy mezi Zpracovatelem a osobami ovládanými stejnými ovládajícími osobami (dále jen „propojené<br />
osoby“).<br />
Tato zpráva o vztazích mezi níže uvedenými osobami byla vypracována v souladu s ustanovením §66a odstavce 9 zákona č. 513/1991<br />
Sb., obchodní zákoník, v platném znění, za rok <strong>2012</strong> (dále jen „účetní období“). Mezi Zpracovatelem a níže uvedenými osobami byly<br />
v tomto účetním období uzavřeny níže uvedené smlouvy a byly přijaty či uskutečněny následující právní úkony a ostatní faktická<br />
opatření.<br />
a) Ovládající osoby<br />
Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známo, že v období od 1. 1. <strong>2012</strong> do 31. 12. <strong>2012</strong> byla Společnostpřímo ovládána<br />
následující osobou:<br />
SIMFAX TRADING LIMITED, IČ: HE238368, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office 102, Nicosia, Kyperská<br />
republika, P.C.<strong>2012</strong>,<br />
nejvyšší ovládající osobou je Ing. Mgr. Boris Procik.<br />
b) Propojené osoby<br />
Představenstvu společnosti RMS Mezzanine, a.s. je známé, že v období od 1. 1. <strong>2012</strong> do 31. 12. <strong>2012</strong> ovládá společnost RMS Mezzanine,<br />
a.s. následující dceřiné společnosti:<br />
RMSM1 LIMITED (dříve TIPPRA PROPERTIES LIMITED), IČ: HE187361, sídlem Akropoleos, 59-61 SAVVIDES CENTER, 1st floor, Flat/Office<br />
102, Nicosia, Kyperská republika, P.C. <strong>2012</strong>; společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM1 LIM-<br />
ITED<br />
RMSM2, s.r.o. (dříve Deštné Baude, s.r.o.), IČ: 276 34 485, se sídlem Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, Praha 4 – Nusle, Česká republika;<br />
společnost RMS Mezzanine, a.s. vlastní 100% obchodní podíl společnosti RMSM2, s.r.o.<br />
dále v období od 28.8.<strong>2012</strong> do 31.12.<strong>2012</strong> ovládala společnost RMS Mezzanine, a.s. následující dceřiné společnosti<br />
RMSM3, a.s. (dříve VESONEMER a.s.), IČ: 241 92 651, se sídlem Praha 4, Nusle, Hvězdova 1716/2b, PSČ 140 78, Společnost vlastní<br />
akcie, které představují 100% podíl na základním kapitálu a hlasovacích právech společnosti RMSM3, a.s., základní kapitál společnosti<br />
tvoří 10 ks kmenových akcií na majitele v listinné podobě ve jmenovité hodnotě 200 000,- Kč, základní kapitál je 2.000.000,- celkově<br />
a je splacen ze 100%<br />
Prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. ovládala Společnost v období od 28.8.<strong>2012</strong> do 31.12.<strong>2012</strong> následnou<br />
společnost:<br />
Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.), IČ: 257 73 801, se sídlem Praha 9, Paceřická 2773/1, PSČ 193 00, společnost<br />
RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Novinová a poštovní s.r.o., základní kapitál je 53 600 000,- Kč celkově a je splacen<br />
ze 100%<br />
Společnost Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.) vlastní 100% obchodní podíl ve společnosti TEMPO TEAM, spol. s r.o.,<br />
IČ: 256 52 338, se sídlem Praha 9, Paceřická 1, PSČ 193 00.<br />
Prostřednictvím své dceřiné společnosti RMSM3, a.s. dále ovládala Společnost v období od 31.10.<strong>2012</strong> do 31.12.<strong>2012</strong> následující<br />
společnosti:<br />
Merkiles one s.r.o., (k 31.12.<strong>2012</strong> změněna obchodní firma na MediaCall, s.r.o.), IČ: 241 98 013, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská<br />
885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Merkiles one s.r.o., základní kapitál je 200 000,-<br />
Kč celkově a je splacen ze 100%<br />
Mundosa one s.r.o., (k 31.12.<strong>2012</strong> změněna obchodní firma na Mediaservis, s.r.o.) IČ: 241 97 360, se sídlem Praha 9 - Vysočany, Špitálská<br />
885/2a, PSČ 190 00, společnost RMSM3 vlastní 90% obchodní podíl společnosti Mundosa one s.r.o., základní kapitál je 200 000,-<br />
Kč celkově a je splacen ze 100%<br />
117
V rámci běžného obchodního styku byly učiněny tyto úkony mezi propojenými osobami:<br />
Společnost RMSM2, s.r.o. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce 2009 půjčku společnosti RMS Mezzanine, a.s. ve výši 7<br />
330 tis. Kč; tato půjčka je evidována jako půjčka dlouhodobá.<br />
Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 294 323<br />
tis. Kč (11 408 tis. EUR).<br />
Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce 2011 dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 1 290<br />
027 tis. Kč (50 001 tis. EUR).<br />
Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla v roce <strong>2012</strong> dlouhodobou bezúročnou půjčku společnosti RMSM1 LIMITED ve výši 125 697<br />
tis. Kč (4 999 tis. EUR).<br />
Společnost RMS Mezzanine, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce <strong>2012</strong> úvěr společnosti RMSM3, a.s. ve výši 150<br />
000 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý.<br />
Společnost RMSM3, a.s. v roce <strong>2012</strong> koupila od bývalého vlastníka společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve Mediaservis s.r.o.)<br />
pohledávky společnosti, vzniklé z titulu smluv o úvěru; původní smlouvy byly uzavřeny za běžných obchodních podmínek a jsou<br />
evidovány jako krátkodobé.<br />
Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce <strong>2012</strong> úvěr společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve<br />
Mediaservis s.r.o.) ve výši 28 800 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý.<br />
Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce <strong>2012</strong> úvěr společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve<br />
Mediaservis s.r.o.) ve výši 45 000 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý.<br />
Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce <strong>2012</strong> úvěr společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve<br />
Mediaservis s.r.o.) ve výši 15 000 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý.<br />
Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce <strong>2012</strong> úvěr do společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve<br />
Mediaservis s.r.o.) ve výši 6 462 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý.<br />
Společnost RMSM3, a.s. poskytla za běžných obchodních podmínek v roce <strong>2012</strong> úvěr společnosti Novinová a poštovní s.r.o. (dříve<br />
Mediaservis s.r.o.) ve výši 10 800 tis. Kč; tento úvěr je evidován jako krátkodobý.<br />
Pokud jde o jiné propojené osoby ve vztahu ke Zpracovateli, než ty, které jsou uvedeny v této zprávě, nejsou Zpracovateli ani při<br />
vynaložení veškeré péče požadované po řádném hospodáři známy. Pokud jde o jiné právní úkony učiněné v zájmu nebo na popud<br />
propojených osob, nebyly v účetním období, kromě těch, které jsou uvedeny v této zprávě, přijaty ani učiněny. Po prozkoumání a<br />
prověření právních vztahů mezi Zpracovatelem a propojenými osobami lze konstatovat, že v důsledku smluv, jiných právních úkonů<br />
a všech ostatních opatření, která byla Zpracovatelem v účetní období v zájmu nebo na popud propojených osob učiněna či přijata,<br />
nevznikla Zpracovateli žádná újma.<br />
V Praze dne 30.3.2013<br />
Ing. Mgr. Boris Procik<br />
Předseda představenstva RMS Mezzanine, a.s.<br />
118
8. Zprávy nezávislého auditora<br />
119
120
121
122
123
124