ke staÅ¾enÃ - PojistnÃ½ obzor

Pojistný 

obzor 

Ročník 85 2008 

3 

Časopis 

českého 

pojišťovnictví

OBSAH 

EDITORIAL 3 

NA AKTUÁLNÍ TÉMA 

Na jediné strategii stavět nelze 4 

O důchodovém systému v ČR s Vladimírem Bezděkem 

(Mgr. Ema Novotná) 

Reforma, nebo jen technické úpravy 6 

K důchodové reformě se vyjadřují Petr Nečas a Tomáš Síkora 

(Ivana Menclová) 

Češi málo spoří na důchod 8 

(Marek Zeman) 

Legislativa a právo 

Zákon o pojišťovnictví u vlády prošel 10 

(Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.) 

Z nových právních předpisů 11 

(JUDr. Jiřina Kotrbatá) 

Pojišťovny a zákon proti praní peněz 12 

(Mgr. Jiří Tvrdý) 

Pojišťovny získají nové nástroje proti praní peněz 14 

(Mgr. Filip Vančo) 

EKONOMICKÉ INFORMACE 

Pojišťovnictví „007“ 16 

To nejzajímavější z Výroční zprávy 2007 České asociace pojišťoven 

(Redakce) 

Orkán v boji s vichřicí 18 

(Ing. Josef Keller) 

Emma a Kyrill Nic výjimečného 20 

Rozhovor s ředitelem ČHMÚ, Ing. Ivanem Obrusníkem, DrSc. 

(Jana Čechová) 

Solventnost II a Pilíř 5 21 

(Ing. Monika Jurášová) 

POJISTNÉ PRODUKTY 

Pojišťovny na internetu: Nejnovější průzkum KPMG Česká republika 24 

(Jiří Diepolt, Vojtěch Hájek) 

Kostky zákona jsou vrženy 26 

(Michal Šimon) 

Pojistky profesionálů nejsou NEJ 28 

(PhDr. Dagmar Koutská) 

Co sportovec, to „jiná cena“ 29 

(Bart Nash) 

Pojištění diabetiků 30 

(Ing. Ondřej Poul, PhD.) 

ZE SVĚTA 

Dôchodkový systém v Slovenskej republike 32 

(Ing. Petra Mušková) 

Jak se Britové připravují na Solventnost II 34 

(Ing. Monika Jurášová) 

Novinky z EU 36 

(Mgr. Ondřej Karel) 

Z DOMOVA 

Interní audit: nejen „policajtem“, ale i partnerem 37 

Rozhovor s Dr. Antonínem Šenfeldem 

(Marcela Kotyrová) 

Z tiskových zpráv členských pojišťoven 40 

PIA tentokrát v Polsku 41 

INSURANCE DIGEST 

It is impossible to build on one strategy 42 

Vladimír Bezděk talks about the possible way out of the current Czech pension system. 

(Mgr. Ema Novotná) 

Czech Pension System: Reform, or Technical Touches 44 

Petr Nečas, Minister of Labour and Social Affairs, and Tomáš Síkora, Executive Director 

of the Czech Insurance Association, express their views on the pension reform. 

(Ivana Menclová)

Foto: ČAP 

Milí čtenáři, 

stejně jako každý jiný stát potýká se i Česká 

republika se svými „Achillovými patami“. 

Jednou z nich je bezesporu financování důchodů. 

Co vlastně způsobilo toto dlouhodobé 

a především v budoucnu velmi bolestivé 

zranění Jak známo, důvodů je více – nízkou 

porodnost a přibývající počet penzistů doprovází 

pokles ekonomicky aktivních osob, 

prodlužuje se střední délka života, roste 

podíl osob ve vyšších věkových skupinách, 

především ve skupině nad 80 let. Právě tyto 

faktory demonstrují neudržitelnost stávajícího 

průběžného systému financování penzí. 

„Ránu“ je proto třeba vyléčit, ne-li rovnou 

otevřít a důkladně operovat. Aktuální číslo 

Pojistného obzoru se proto významně věnuje 

názorům na tuto problematiku. Svá stanoviska 

nám exkluzivně poskytl Vladimír Bezděk, 

generální ředitel AEGON Pojišťovny, který 

komentuje dosavadní vývoj. Na konkrétní 

otázky pak odpovídali ministr práce a sociálních 

věcí Petr Nečas a výkonný ředitel České 

asociace pojišťoven Tomáš Síkora. Každý 

z nich reprezentuje jiné zájmy – státu a pojistného 

trhu. 

Také si myslíte, že Češi vnímají důchodový 

věk velmi negativně Mnohé nepříjemnosti 

s tímto obdobím života spojené by tomu bezesporu 

nasvědčovaly. Z omylu vás vyvede celosvětový 

výzkum ekonomicky aktivních obyvatel 

a důchodců v šestadvaceti zemích světa, 

který letos vůbec poprvé zmapoval i území 

Střední Evropy. Zcela konkrétně pod pokličku 

slovenské transformace penzijního systému, 

která započala již v roce 2005, lze nahlédnout 

na straně 32. 

Podzimní číslo Pojistného obzoru ale servíruje 

hostinu ne o jednom, ale mnoha dalších 

zajímavých chodech. Výběr je opravdu 

bohatý. V nabízeném menu tedy mimo jiné 

naleznete analýzu pojistného trhu z hlediska 

produktů, které lze dnes objednat přes 

internet. S nejčerstvějšími ingrediencemi, 

specielně dodanými pro „gurmány“ Pojistného 

obzoru, pracovali Jiří Diepolt a Vojtěch 

Hájek z poradenské společnosti KPMG. Výzkum 

ukázal, že ve srovnání s předešlými 

dvěma lety se virtuální nabídka typů pojištění 

rovnou zdvojnásobila! Sledovat vývoj 

v této dynamicky se vyvíjející oblasti bude 

jistě zajímavé i nadále. 

Nejen pro ekonomicky orientované čtenáře se 

téma Solventnosti II jeví jako nevyčerpatelný 

zdroj informací. Dvěma příspěvky o tom přesvědčuje 

Monika Jurášová. Vrchní interní auditorka 

Kooperativa pojišťovny vysvětluje, jak 

je důležité, aby celému procesu dobře porozuměly 

všechny zainteresované strany. Navíc, 

jaký směr v tomto případě zvolilo britské pojišťovnictví, 

zjistíte na straně 34. 

V neposlední řadě považuji za důležité zmínit 

veškeré počiny pojišťovnictví, které se orientují 

na samotné klienty. Čeští diabetici se tak 

například jako první na světě dočkali produktu, 

který je určen právě jim. Více v analýze 

Ondřeje Poula v rubrice Pojistné produkty. 

Navíc Česká asociace pojišťoven brzy spustí 

na svých webových stránkách hned několik 

aplikací, které budou sloužit veřejnosti. Více 

se dozvíte až v příštím čísle. 

Sluncem zbarvený podzim a zajímavé čtení 

přeje 

Ema Novotná 

šéfredaktorka Pojistného obzoru 

Dear readers, 

The Czech Republic, as well as any other 

country, has its “Achilles heels” with which 

it is struggling. One of them is certainly 

financing of pensions. What has caused 

this long-term and, especially in the future, 

very painful wound As we know, it was 

a combination of several reasons – the low 

birth rate and growing number of pensioners 

combined with a decrease in economically 

active individuals; the life expectancy 

of the middle-aged is growing, as well as 

the proportion of persons in higher age 

groups, especially in the “over 80” group. 

These are major factors demonstrating the 

unsustainability of the existing payg (pay 

as you go) financing system. It is therefore 

necessary to heal “this wound,” if not 

straightforwardly “cut it open” and operate 

on it. This issue of “Pojistný obzor” brings 

opinions of several experts on this topic. 

In an exclusive interview, Mr. Vladimír 

Bezděk, Chief Executive Officer of AEGON 

Pojišťovna, comments on its development 

up to the present day. Minister of Labour 

and Social Affairs Petr Nečas, and Tomáš 

Síkora, Executive Director of the Czech 

Insurance Association, also answered our 

questions regarding Czech pension reform. 

Each of them, naturally, represents different 

interests – of the state and of the insurance 

market. 

Do you also believe that Czechs perceive 

the retirement age very negatively Many 

difficulties accompanying this phase of life 

would certainly indicate it. A global research 

study of economically active populations 

and pensioners carried out in 26 countries, 

which also mapped, for the first time in history, 

Central Europe, will set you right. For 

specific information about the transformation 

of the Slovak pension system – which 

was begun in 2005 – look on page 32. 

Many more delicacies are served in the autumn 

issue of “Pojistný obzor” and the selection 

of the feast is really varied. Among 

other things, you will find in the offered 

menu an analysis of the insurance market 

as regards products that can be ordered via 

the internet. Jiří Diepolt and Vojtěch Hájek 

of KPMG consulting company worked with 

the freshest ingredients, especially delivered 

for “Pojistný obzor” gourmets. The 

research showed that in comparison with 

the previous two years, the virtual offerings 

of insurance types has doubled! It will 

certainly continue to be very interesting to 

monitor the trends in this dynamically developing 

field. 

The Solvency II topic seems to be a vast 

source of information not only for economics-oriented 

readers. Monika Jurášová persuades 

you of this in two articles. The senior 

internal auditor of Kooperativa pojišťovna 

explains how important it is for all involved 

parties to understand the whole process. 

And more, on page 34, you will discover 

what direction the British insurance industry 

chose in this case. 

Last but not least, I consider it very important 

to mention acts oriented towards 

the clients. For example, Czech diabetics 

can, as the first clients in the world, enjoy 

a customized product prepared especially 

for them. More in Ondřej Poul’s article 

in column: “Insurance Products.” 

Czech Insurance Association will soon 

launch more than one on-line application 

on its website, which will serve the public. 

You will find out more about this in the next 

issue. 

Wishing you an autumn in sunny colours 

and interesting reading 

Ema Novotná 

Editor-in-Chief 

Na aktuální téma Pojistný obzor 3/2008 3

Na aktuální téma 

Na jediné strategii stavět nelze 

MGR. EMA NOVOTNÁ 

ŠÉFREDAKTORKA 

ČESKÁ ASOCIACE POJIŠŤOVEN 

Funkčnost dnešního 

důchodového systému 

v České republice je 

již vyčerpána. Vede ze 

spletitého labyrintu 

rozumné východisko 

Zeptali jsme se Vladimíra 

Bezděka. 

Foto: AEGON 

Pane Bezděku, působil jste v Komisi 

pro přípravu podkladů pro rozhodnutí 

o důchodové reformě. Mohl byste prosím 

čtenářům objasnit, kolik reformních 

návrhů českého důchodového systému 

připadalo v úvahu Kdo je překládal 

a z čeho vycházely 

Návrhy překládaly jednotlivé politické strany 

zastoupené v parlamentu ČR, takže existovalo 

pět různých variant a také samozřejmě 

projekce stavu při nezměněné legislativě 

– takzvaný no policy chase scénář. Předpokládám, 

že zadání politických variant odráželo 

jak politické mantinely dané strany, tak 

i osobní postoje konkrétních zástupců těchto 

stran v komisi. 

Inspirovaly se některé návrhy reformami 

ze zahraničí 

Politické strany se samozřejmě inspirovaly 

i reformami v zahraničí. Například ČSSD přišla 

s takzvaným NDC systémem, který byl 

prvně vyvinut ve Švédsku. KDU-ČSL třeba 

navrhovala reformou typu opt-out, kde se 

kombinují prvky z některých středoevropských 

reforem. 

Lze se poučit z chyb našich polských 

a slovenských sousedů V jakých kritériích 

nejsou jejich reformy kompatibilní 

s Českou republikou 

Na každé reformě, každém lidském výtvoru 

dříve či později objevíte nějakou chybu. 

Obecně je dobré se při inspiraci vyvarovat 

chyb druhých, a naopak okopírovat jejich 

úspěchy. Pokud se podíváme na reformu 

na Slovensku, považuji za její neslabší místo 

„reorganizaci“ státního pilíře penze. Slováci 

svůj státní pilíř postavili na zásluhové, ekvivalentní 

bázi. To znamená, že čím víc odvádíte, 

tím víc dostáváte. Ale tento první pilíř 

by měl zůstat podle mého názoru solidární, 

protože zásluhový je už druhý pilíř, což jsou 

odvody do soukromých fondů (na Slovensku 

činí 9 % z mezd). Hrozí, že bez rozumné 

míry solidarity se za pět deset let Slovensko 

dostane do velkých problémů, vznikne tam 

sociální napětí. 

V Polsku se zase na reformu nedostatečně připravili 

po organizačně-technické stránce. Polská 

obdoba České správy sociálního zabezpečení 

měla v prvních letech důchodové reformy 

obrovské potíže s elementárními záležitostmi, 

jako je například správná a včasná evidence 

účastníků a jejich příspěvků. 

Čím bychom se naopak měli od našich sousedů 

rozhodně inspirovat 

Bezesporu diverzifikací systému. Nemůžeme 

stavět důchodový systém na jediné strategii, 

totiž průběžném penzijním systému. Ten funguje 

výborně, dokud je populace převážně 

mladá. Dnes nás už stojí 28 procent našich 

platů, ale ani to časem nemůže stačit. Je 

třeba podporu systému posílit o fondový pilíř 

a také posílit stávající pilíř soukromého penzijního 

připojištění. 

Můžete uvést zásadní důvody, proč nelze 

pokračovat ve stávajícím důchodovém 

systému 

Dnes máme přes dva miliony důchodců, 

kteří jsou z více než 95 procent závislí na příjmech 

od státu. Jak bude populace více 

a více stárnout, na důchody v něm bude čím 

dál méně peněz. Jestliže nebude systém 

diverzifikovaný, bude slábnoucí přítok peněz 

do státního pilíře znamenat rostoucí riziko 

chudoby pro značnou část populace. 

Proč podle Vás nebyla dosud vůle českých 

politiků zásadně změnit důchodový 

systém 

Příčinou je podle mého názoru alibismus 

a populismus politiků napříč celým politickým 

spektrem. Možná mají i obyčejný 

strach obhajovat rozhodnutí, která budou 

nevratná. Pro část politiků může důchodový 

systém představovat nástroj ke krátkodobému 

získávání voličů – před volbami přidají při 

valorizaci pár stovek navíc. Pokud tento pilíř 

oslabíte, prostor se zmenší. 

Průběžný penzijní systém funguje, dokud je populace 

převážně mladá. Dnes nás už ale stojí 28 procent 

našich platů. 

4 Pojistný obzor 3/2008 Na aktuální téma

Ministr práce a sociálních věcí přišel počátkem 

července s návrhem, který by občanům 

dovolil převést pouze tři procenta 

odvodů na důchody do penzijních fondů. 

Je toto řešení z pohledu pojistného trhu 

přijatelné 

Žádný konkrétní písemný návrh na opt-out 

z dílny ministerstva, pokud vím, zatím neexistuje. 

Pouze v médiích se již poněkolikáté 

objevily úvahy v tomto smyslu. Podle mého 

názoru nemá tak nízký opt-out význam. Nepřinese 

střadatelům smysluplné rozložení 

příjmů v důchodovém věku mezi státní 

a fondový pilíř. 

Už dnes si totiž lidé odvádějí v dobrovolném 

připojištění v průměru asi 2 procenta 

průměrné mzdy. A po čtrnácti letech existence, 

s podporou zaměstnavatelů, s daňovými 

úlevami, se státním příspěvkem, se 

v penzijních fondech nakumulovalo zhruba 

170 miliard korun. Jinými slovy, jen pět procent 

HDP. 

Vladimír Bezděk 

(*1974) 

pracuje ve společnosti AEGON od 

loňského roku. Počátkem října 2007 se 

stal generálním ředitelem společnosti 

AEGON Pojišťovna, a.s. a zároveň zastává 

pozici generálního ředitele a předsedy 

představenstva společnosti AEGON 

Penzijní fond, a.s. 

Svou pracovní dráhu zahájil v roce 1997 

v České národní bance (ČNB). Za více než 

devět let působení v ČNB prošel několika 

útvary a pozicemi. Nejprve v Institutu 

ekonomie a poté i v Měnové sekci se 

zabýval analýzou fiskální politiky. 

Od roku 2001 působil jako poradce člena 

Bankovní rady. Na podzim 2003 přešel 

do Samostatného odboru ekonomického 

výzkumu, kde koordinoval výzkum fiskální 

politiky a současně působil jako jeden 

z poradců Bankovní rady. Od července 

Je přímo trestuhodné, že většina politiků krmí národ 

iluzemi, že důchodový systém je v pořádku a není třeba 

významný zásah. 

Domníváte se, že se i přes průtahy s penzijní 

reformou dokážou dnešní třicátníci 

na stáří dostatečně zabezpečit Nebudou 

náhodou generací, která vinou politického 

váhání značně utrpí Lze tomu ještě 

nějak zabránit 

Domnívám se, že pokud se dnešní generace 

třicátníků, tedy mých vrstevníků, nezabezpečí 

na důchod sama, bude mít v penzi obrovské 

finanční problémy. Je přímo trestuhodné, 

že většina politiků na tento problém 

neupozorňuje, a naopak krmí národ iluzemi, 

že důchodový systém je v pořádku a není 

třeba významný zásah. Neříkám to jako šéf 

pojišťovny nebo penzijního fondu, ale jako 

člověk, kterého se problém bezprostředně 

týká, a zároveň jako odborník, který zná číselné 

prognózy. 

2004 do června 2005 byl dočasně 

uvolněn na Úřad vlády ČR a byl vládou ČR 

jmenován koordinátorem přípravy podkladů 

pro rozhodnutí o důchodové reformě. 

Po návratu do ČNB na pozici koordinátora 

fiskálního výzkumu a poradce Bankovní 

rady přibral od října 2005 k těmto aktivitám 

i vedení referátu finanční stability. 

Vladimír Bezděk je absolventem Vysoké 

školy ekonomické v Praze a The University 

of Manchester v Británii. Aktivně působí 

v diskuzích k důchodové problematice 

v podobě přednášek na konferencích, 

seminářích a vysokých školách a v tomto 

směru také vyvíjí publikační činnost. 

Vladimír Bezděk je ženatý a má tři děti. 

K jeho koníčkům patří squash, literatura 

faktu, mariáš, taroky a bridž. 

Věk, kdy mají čeští občané nárok na odchod 

do důchodu, se neustále posouvá 

směrem vzhůru. Jaká je podle Vás ideální 

věková hranice, aby si ještě stihli užít 

stáří 

Důchodový věk se zvyšuje ve všech vyspělých 

zemích spolu s tím, jak stárne populace. 

Kdo nechce zvyšovat důchodový věk, 

musí buď výrazně zvýšit daně, nebo naopak 

snížit vyplácené důchody – jiné řešení 

neexistuje. Ze všech těchto možností se 

obecně postupné zvyšování důchodového 

věku jeví jako nejméně problematické rozhodnutí. 

Z pohledu jednotlivce je důležité, 

aby důchodový věk nerostl v čase rychleji 

než zvyšování průměrné naděje dožití. Pak 

nebude klesat doba strávená v penzi napříč 

generacemi. 

Existuje z hlediska etiky vůbec nějaký věkový 

limit, který už nelze z pohledu odchodu 

do penze překročit 

Před padesáti lety žádný demograf nepředpokládal, 

že průměrná naděje dožití u žen 

na konci tisíciletí bude téměř osmdesát let. 

Část demografů vážně pracuje s hypotézou 

medicínské revoluce, díky níž dojde k dalšímu 

skokovému zvýšení naděje dožití. Pokud 

se takový scénář naplní, poroste i důchodový 

věk na hodnoty, které si dnes jen stěží 

dokážeme představit. 

Málo se také připomíná souvislost mezi 

nástupem do prvního zaměstnání a důchodovým 

věkem. Postupem času se neustále 

prodlužuje vzdělávání, které mladý člověk 

absolvuje předtím, než vůbec nastoupí 

do prvního zaměstnání. O změnách v životním 

stylu mladé generace – čímž myslím 

„po studiu si ještě pár let užít a cestovat 

a teprve pak hledat stabilní práci“ – ani 

nemluvě. Je přitom jasné, že čím později 

začne jedinec trvale pracovat, tím později 

bude moci jít do penze. Jednak z důvodu, že 

musí svým pojistným „zafinancovat“ důchody 

předchozích generací, a jednak proto, že 

si musí na svůj důchod i částečně naspořit – 

ať už povinně, nebo dobrovolně. Na obojí je 

potřeba dost času. 

Pane řediteli, děkuji Vám za rozhovor. 



Reforma, nebo jen technické 

úpravy 

IVANA MENCLOVÁ 

SPECIALISTKA PRO POJIŠTĚNÍ OSOB 


K důchodové reformě 

se vyjádřili Petr Nečas, 

ministr práce a sociálních 

věcí a Tomáš Síkora, 

výkonný ředitel České 

asociace pojišťoven. 

1) Jaké parametry by měl splňovat dobrý systém financování důchodů v České republice 

2) Neměla by III. etapa důchodové reformy* předcházet II. etapě** 

3) Jaká je podle Vás optimální procentuální výše vyvázání ze státního pilíře a proč 

4) Domníváte se, že lze případný II. pilíř obsloužit stávajícími operátory na trhu 

5) Jakou roli by měly sehrát v důchodové reformě komerční pojišťovny 

6) Částky, které si v současné době lidé spoří na důchod, jsou velmi nízké. Ministerstvo 

financí chce motivovat občany dalším zvýšením daňových odpočtů. Je to správná cesta, 

pomocí níž by lidé mohli dosáhnout adekvátních úspor na stáří 

7) Většina lidí dnes nedosahuje ani průměrného platu v ČR. Existuje vůbec nějaké řešení, 

aby si v penzi zachovali stávající životní úroveň 

8) Ne všichni občané jsou schopni vykonávat svá povolání až do 65 let. Jaké pro ně budou 

možné varianty předčasných důchodů 

1) Na parametry, které důchodový systém obsahuje, 

je vždy nutné se dívat v celé jeho šíři. Jen 

obtížně lze třeba nejprve oddělit způsob financování, 

stanovení důchodů či způsob administrace 

a poté posuzovat každou část zvlášť a snažit se vybrat 

a dávat dohromady jen to nejlepší. Abychom 

mohli považovat důchodový systém za dobrý celek, 

měl by splňovat několik kritérií. V prvé řadě 

musí být dlouhodobě finančně udržitelný. Jen tak 

lze zajistit výplaty důchodů i pro současné střední 

a mladší ročníky. Cesta k dosažení udržitelnosti 

systému musí být nutně posuzována v kontextu 

přiměřené výše budoucích penzí, které zajistí dostatečný 

životní standard důchodců. Na příjmové 

straně by nastavení nemělo nadměrně zatěžovat 

aktivní populaci, a tím i ohrožovat hospodářský 

rozvoj a konkurenceschopnost. Na straně důchodů 

je pak třeba zajistit dostatečnou ochranu proti 

chudobě ve stáří, především u nízkých příjmových 

skupin, která by ovšem neměla odrazovat 

vyšší příjmové skupiny od účasti v systému. 

2) Připravované změny v rámci II. etapy důchodové 

reformy se významně dotknou i institucí, 

které provádějí systém penzijního připojištění 

se státním příspěvkem (tj. penzijních fondů). 

Reforma ovlivní především jejich transformaci 

na správcovské společnosti v souvislosti s oddělením 

majetku účastníků od majetku akcionářů 

a životní pojišťovny se zapojí do výplaty anuit. 

Díky tomu si lze jen obtížně představit, že by tato 

etapa předcházela II. etapě. Některá opatření 

obsažená ve II. fázi důchodové reformy vytváří 

předpoklad pro realizaci III. etapy. Proto lze II. etapu 

realizovat i bez uskutečnění III. etapy. Nicméně 

III. etapu bez některých opatření obsažených 

v etapě II. realizovat nepůjde. 

3) Optimální výše vyvázání musí akcentovat 

schopnost veřejných rozpočtů financovat vznikající 

transformační deficit na straně jedné a na straně 

druhé možnost akumulovat dostatečné zdroje 

pro budoucí důchody. Neschopnost financovat 

transformační dluh v rámci veřejných rozpočtů by 

vedla k dramatickému nárůstu veřejného dluhu, 

což by mohlo ve svém důsledku ohrozit i ekonomickou 

stabilitu ČR. Naopak v případě nízkých 

úspor, a tedy i nízkých anuit, by rostl podíl administrativních 

nákladů spojených s jejich správou 

a výplatou – úroveň takto dosahovaných důchodů 

by se ale snižovala. 

4) Opatření ve II. etapě reformy mají mimo jiné 

vést k tomu, že se současné penzijní fondy transformují 

do formy, která jim umožní administrovat 

i II. pilíř. To ale neznamená, že administrace II. pilíře 

bude automaticky svěřena pouze existujícím 

penzijním fondům. 

Petr Nečas, ministr práce 

a sociálních věcí 

5) Předpoklady obsažené v návrhu II. fáze důchodové 

reformy, které se jistě promítnou i do III. 

etapy, významně posilují roli (životních) pojišťoven 

v systému penzijního připojištění se státním 

příspěvkem. Na rozdíl od současné praxe by celou 

fázi výplaty anuit měly zajišťovat právě životní 

pojišťovny (dnes ji zajišťují penzijní fondy). S modelem, 

kdy se o anuity stará a vyplácí je životní 

pojišťovna, se počítá i pro realizaci II. pilíře. 

6) O tom, zda jsou úspory pro jednotlivce adekvátní, 

si rozhoduje v dobrovolných systémech 

každý sám. Výše budoucích úspor tedy závisí 

především na našem rozhodnutí, kolik si jsme 

ochotni odkládat na stáří, a tím si snížit současnou 

životní úroveň. Efektivní motivace, která 

vede k růstu úspor zcela bez, nebo jen s minimálními 

dopady na veřejné rozpočty, může bezesporu 

posílit roli doplňkových systémů. Tím se může 

zmírnit pokles příjmů při přechodu z ekonomické 

aktivity do důchodu. 

7) Možnost zachovat si životní úroveň při přechodu 

z ekonomické aktivity do důchodu souvisí 

s dosahovanou výší příjmů v ekonomické akti- 

Foto: MPSV 

6 Pojistný obzor 3/2008 Na aktuální téma 

* tzv. opt-out 

** změny dobrovolného penzijního připojištění

vitě jen okrajově. Většina občanů ale v zásadě 

průměrného platu vůbec nedosahuje. Zda si zachováme 

životní úroveň při odchodu do penze, 

závisí na našem rozložení příjmů z aktivity mezi 

spotřebu a úspory. Například růst míry úspor snižuje 

životní úroveň v aktivitě a zvyšuje ji při jejich 

čerpání v neaktivitě a naopak. Důležitou roli hraje 

také délka období ekonomické aktivity a neaktivity. 

Z výše uvedeného vyplývá, že schopnost 

zachovat si životní úroveň z období aktivity do období 

neaktivity závisí především na individuálním 

rozhodování jednotlivců. Významnou roli samozřejmě 

hraje státem organizovaný důchodový 

systém, který povinně omezuje spotřebu v aktivitě 

placením pojistného na důchodové pojištění, 

čímž vytváří určitou část příjmů pro občany v neaktivitě. 

8) Myšlenka, že občan musí vykonávat „své“ 

povolání až do dosažení důchodového věku, je 

zkreslující. Druh zaměstnání lze v průběhu pracovního 

života z mnoha důvodů měnit. Spíše 

menšinu druhů zaměstnání lze označit za „povinně 

celoživotní“. Přesto novela zákona o důchodovém 

pojištění (někdy nazývaná jako I. etapa důchodové 

reformy) obsahuje i prodloužení „doby 

předčasnosti“, v níž lze účinně požádat o tzv. 

trvale snížený předčasný starobní důchod. Ten 

však funguje parametrickým způsobem: míra 

snížení procentní výměry, která dnes činí 0,9 % 

výpočtového základu za každých i započatých 

chybějících 90 dnů (od přiznání popisovaného 

typu starobního důchodu do dosažení důchodového 

věku), zůstává zachována jen pro období 

prvních 720 kalendářních dnů. Za dobu delší se 

pak tato „záporná sazba“ zvyšuje na 1,5 % výpočtového 

základu za každých i započatých chybějících 

90 dnů. 

Foto: archiv ČAP 

Tomáš Síkora, výkonný ředitel 

České asociace pojišťoven 

1) Schválená I. etapa důchodové reformy je jistě 

základním předpokladem pro podstatnější změnu 

systému financování důchodů. Nicméně ji lze považovat 

jen za nezbytný základ pro získání dostatečných 

zdrojů financování důchodů dnešní střední 

generace. Problém adekvátních penzí pro současnou 

mladší generaci ale rozhodujícím způsobem 

neřeší. Vláda musí nalézt nový vhodný zdroj pro 

financování důchodů. Není žádnou převratnou informací, 

že zavedení tzv. povinně-dobrovolného 

vyvázání části plateb ze státního pilíře důchodového 

systému do finančních produktů spravovaných 

institucionálními komerčními správci by budoucí 

deficit mezi mzdou a penzí mohlo výrazně snížit. 

Tento systém již dobře funguje v mnoha zemích 

EU a občanům přináší zejména lepší zhodnocení 

finančních prostředků určených k financování důchodu. 

Pokud ovšem chceme i zrovnoprávnit důchody 

mezi průměrnými platy a platy lidí s vyššími 

příjmy, měly by změny nastat nejen u zaměstnanců, 

ale i v odvodech osob výdělečně činných, které 

momentálně přispívají do systému zhruba částkou 

1 900 korun měsíčně. Naopak měsíční příspěvek 

zaměstnanců činí okolo 5 200 korun. Rozdíl ve vyplácených 

důchodech je ale ve výsledku nepatrný. 

2) Druhá etapa důchodové reformy je z mého 

pohledu jen technickou, byť komplikovanou změnou. 

I když dojde k oddělení majetku penzijních 

fondů od jeho správců a účastníci spoření získají 

možnost zvolit si různě riziková investiční portfolia, 

což zvyšuje pravděpodobnost vyššího zhodnocení, 

přesto tato změna nepřinese žádný nový zdroj 

financování. Z tohoto důvodu si myslím, že by třetí 

fáze měla předcházet fázi druhé a měla by definovat 

nové zvýšení přílivu finančních prostředků 

i větší motivaci ke spoření. Nemyslím si, že existují 

zásadní technické důvody, proč by nemohlo dojít 

ke změnám priorit v obou etapách. 

3) Správně stanovenou výši částky pro vyvázání 

považuji za jeden z nejdůležitějších prvků celé 

důchodové reformy. Ono procento ovšem nesmí 

současný systém ohrozit, ale zároveň musí občany 

motivovat tak, aby jim na stáří umožnilo uspořit 

dostatečné finanční prostředky. S našimi experty 

se shodujeme na reálné optimální výši vyvázání 

okolo pěti procent. 

4) Technicky vzato ano. Penzijní fondy, a zejména 

pak komerční pojišťovny dokážou jako jediné z finančních 

institucí vklady jak přijímat, tak i vyplácet 

formou doživotní anuity. Pokud však dojde k realizaci 

II. etapy formou oddělení majetku od správců 

penzijních fondů, pak ztratí penzijní fondy svou 

schopnost doživotní anuity vyplácet. V principu 

budou suplovat činnost investičních společností. 

V jejich případě by muselo ve fázi výplaty penze 

dojít k převodu naspořených částek pojišťovnám, 

které jako jediné mají oprávnění a schopnost doživotní 

renty vyplácet. Samozřejmě existuje i cesta 

vytvoření nových institucí pro tento účel. Otázkou 

je, jak moc jsou nezbytné. 

5) Komerční pojišťovny jsou již dnes, a ještě více 

budou, bezesporu klíčovými hráči – na finančním 

trhu jsou velmi stabilní, podléhají přísnému dozoru 

ČNB a splňují i další mezinárodní pravidla, zejména 

v oblasti tvorby rezerv. Protože se většinou jedná 

o nadnárodní společnosti, dokážou nabídnout 

i nízké náklady a know-how. Jak už jsem uvedl, zásadní 

pro reformu je i jejich potenciál, tj. vyplácení 

doživotní penze, který jiné instituce nemají. 

6) Výše daňových odpočtů pro občany se od roku 

2001 bohužel nezměnila, systém tak mezitím 

ztratil svou původní motivační sílu. Stát by měl rozhodně 

zvýšit tuto možnost minimálně na 24 000 

korun. U daňových úlev zaměstnavatelů sice od letošního 

roku došlo ke sloučení příspěvků na penzijní 

připojištění a životní pojištění, ale ani v tomto 

případě není výše dostatečná. Optimální hranici 

bych viděl spíše na dvojnásobku, tedy na 48 000 

korunách ročně. Klienti by jistě také uvítali stejný 

přímý příspěvek státu u produktů životního pojištění, 

jako tomu je u penzijního připojištění. 

7) Doposud, tedy téměř padesát let, spoléhala většina 

našich obyvatel v zajištění na stáří výhradně 

na stát. Finanční propast mezi naší mzdou a důchodem 

se beze změny systému bude stále více 

rozevírat. Souvisí to se zvyšováním životní úrovně, 

vyššími nároky lidí, prodlužováním věku a změnou 

v postoji ke stáří ve společnosti. Když si současná 

střední a mladší generace bude chtít zachovat svůj 

základní životní standard, není jiné cesty než začít 

včas připravovat dodatečné finanční zdroje pro 

budoucnost. Dnešní poměrně vysoká spotřeba 

i slušná životní úroveň nikomu její rozumnou udržitelnost 

bez odpovědného spoření nezajistí. 

8) Komerční pojišťovny umí již dnes reagovat 

i na tyto situace. V rámci odpovídajícího produktu 

pro II. pilíř dokážou nabídnout i výplaty tzv. výsluhové 

penze, které mohou využít klienti právě 

v případech, kdy už dále nemohou vykonávat své 

povolání. Pojišťovny jsou také schopny řešit invalidní 

důchody nabídkou výplaty invalidní penze. 

Otázka dalších variant ale nezávisí jen na nových 

pobídkách. 



Češi málo spoří na důchod 

MAREK ZEMAN 

ŘEDITEL PR A KOMUNIKACE 

FINANČNÍ SKUPINA AXA PRO ČR A SR 

Jak se na důchod 

připravují ekonomicky 

aktivní Češi v porovnání 

s ostatními národy 

Nejen na toto odpovídá 

průzkum AXA Retirement 

Scope 2008. 

Celosvětový výzkum AXA Retirement Scope 

zkoumal postoje ekonomicky aktivních obyvatel 

a důchodců ve 26 zemích světa. Letos 

poprvé do něj byly mimo jiné zařazeny i středoevropské 

země – Česká republika, Slovensko, 

Maďarsko a Polsko. Podle výsledků AXA 

Retirement Scope pro Českou republiku se 

postoje českých pracujících i důchodců příliš 

neliší od evropského průměru. 

Obecně vzato, Češi zaujímají k penzi velmi 

pozitivní postoj. Vnímají ji jako čas odpočinku 

a relaxace. Stejně jako ve většině ostatních 

zemí, které byly do průzkumu zahrnuty, se 

i v České republice důchodci věnují převážně 

zahradničení, kutilství, svým koníčkům a také 

péči o rodinu. Za „šťastné“ nebo „velmi šťastné“ 

se označuje téměř 90 % z nich, což je 

ve srovnání s Evropou lehce nad průměrem. 

Zodpovědnost 

za financování důchodu 

A jaké názory na problematiku důchodů v průzkumu 

zazněly Podle výsledků se 82 % důchodců 

a 80 % pracujících respondentů domnívá, 

že by měl důchod financovat stát. Více 

než dvě třetiny, tedy 70 %, si myslí, že za svůj 

důchod zodpovídá i jednotlivec. Tento názor 

sdílí také 66 % penzistů. O tom, že jistou odpovědnost 

nese i zaměstnavatel, je pak přesvědčeno 

57 % pracujících a 61 % důchodců. 

Výsledky pro Českou republiku jsou v tomto 

ohledu podobné. Naprostá většina si myslí, že 

o financování důchodu by se měl postarat stát. 

Tento názor zastává 91 % pracující populace 

a 90 % důchodců. 

Budeme v důchodu 

(finančně) strádat 

Důchody se v České republice všeobecně 

pohybují níže než evropský průměr, ale zároveň 

jsou s ním spojené i nižší životní náklady. 

Respondenti v důchodovém věku uváděli průměrně 

příjem lehce přesahující 11 tisíc korun, 

zatímco náklady nutné k pokrytí výdajů domácnosti 

se blíží 10 tisícům korun. Přitom kladný 

rozdíl není v evropském kontextu vůbec pravidlem 

– například francouzští důchodci vykázali 

deficit svého měsíčního rozpočtu v přepočtu 

kolem 10 tisíc korun. 

Z výsledků průzkumu AXA Retirement Scope 

dále vyplynulo, že vyhlídky ekonomicky aktivních 

Čechů nejsou nijak pozitivní. Respondenti 

s těmito obavami potýkají dokonce dvě třetiny. 

O své finanční zabezpečení v důchodu se přitom 

strachuje o 10 % více pracujících žen než 

mužů. Že je jejich domněnka oprávněná, potvrzují 

i současné důchodkyně, které tvrdí, že jim 

jejich současný příjem opravdu nestačí. 

V porovnání se světem jsou ovšem vyhlídky 

Čechů ještě poměrně dobré. Největší extrém 

představují Japonci, neboť jen 19 % z nich si 

myslí, že jim bude jejich příjem v důchodu 

stačit. Naopak nejmenší obavy z důchodu 

mají Novozélanďané, Švýcaři, Američané či 

Kanaďané. 

Penzijní systémy v krizi 

Obě skupiny dotázaných, tedy pracující i důchodci, 

předpovídají, že budoucí generace 

penzistů na tom bude ještě hůře než generace 

současná. Dnešní situaci státního důchodového 

systému vnímají jako kritickou a většina 

jich očekává prodloužení hranice pro odchod 

do důchodu a nižší státní penzi. 

Vezmeme-li v úvahu výsledky AXA Retirement 

Scope pro všechny oslovené země, zjistíme, 

že podobné názory lidé sdílejí i v ostatních 

státech. Podle 46 % pracujících respondentů 

mají důchodové systémy v jejich zemích váž- 

Kdo by se měl postarat o penzijní příjem 

100 

Pracující 

Důchodci 

75 

V průměru si čeští pracující spoří na důchod méně než 

tisícovku měsíčně, což je v porovnání s Maďarskem, 

Polskem či Slovenskem zhruba třetinová částka. 

50 

25 

0 

% 

Stát Jednotlivec Zaměstnavatel 

očekávají, že budou pracovat o sedm let déle 

než současní důchodci a lidé mladší třiceti let 

dokonce předpokládají, že budou pracovat až 

do věku 68 let. Lidé se také obávají výše svých 

budoucích příjmů. Dokonce 52 % pracující populace 

si myslí, že její příjmy v důchodu nebudou 

dostatečné. Mezi lidmi s nižší mzdou se 

né potíže. Situaci takto vnímá dokonce 58 % 

Evropanů. V jedenácti oslovených státech 

se také více než 80 % pracující populace domnívá, 

že bude zvýšen počet požadovaných 

odpracovaných let. Podle AXA Retirement 

Scope má většina lidí pouze mlhavou představu 

o tom, kolik peněz bude v důchodu 

8 Pojistný obzor 3/2008 Na aktuální téma

doopravdy pobírat. Ze všech 8 967 ekonomicky 

aktivních respondentů má představu 

o svém budoucím důchodovém příjmu pouze 

třetina dotázaných. 

Obavy z finanční situace v penzi by mohly 

vysvětlovat, proč pro 62 % Čechů neskončí 

pracovní proces dosažením oficiálního věku 

odchodu do důchodu. Tato část si totiž chce 

placené zaměstnání udržet i v penzi. Více než 

my si v důchodu přejí pracovat už jen Japonci 

(71 %) a obyvatelé Hong Kongu (64 %). 

V současnosti má však práci jen 22 % českých 

důchodců. 

Pracující se více spoléhají 

na sebe 

Je třeba podotknout, že průzkum sleduje důchodovou 

problematiku již několik let. Stejně 

jako v minulosti, i jeho letošní výsledky ukazují, 

že dnešní pracující populace věnuje přípravám 

na důchod více pozornosti než generace předchozí. 

Zatímco před odchodem do důchodu 

se na penzi finančně připravovalo pouze 35 % 

současných penzistů, dnes si spoří na důchod 

již 54 % pracujících. Výsledky odrážejí i podstatné 

změny mezi generacemi. Zdá se, že si 

ekonomicky aktivní lidé uvědomují skutečnost, 

že tradiční státní důchodové systémy patrně 

nepokryjí jejich budoucí potřeby. 

Kdo se kde více připravuje 

80 

60 

40 

20 

0 

% 

Pracující 

Důchodci 

průměr Severní Asie Evropa 

Amerika 

Poměr pracujících, kteří si spoří/spořili na důchod 

V otázce finančního plánování si Češi vedou 

velmi dobře. Na důchod se začalo finančně 

připravovat již 79 % pracujících, 

zatímco evropský průměr činí výše zmiňovaných 

54 %. Češi jsou v tomto ohledu 

vůbec nejaktivnějším evropským národem 

a porovnávat se mohou se Spojenými státy, 

kde si na důchod spoří rovněž 79 %. U Čechů 

ve věkové skupině 41-50 let se jedná 

dokonce o 93 %. Relativně vysoké je toto 

procento nejen u mladých do 30 let (67 %) 

stejně jako u těch, kteří nemají děti či vnoučata 

(63 %), ale i u lidí z nižších příjmových 

skupin (65 %). Mezi těmi, kdo se na důchod 

zatím finančně nepřipravují, převládá přesvědčení, 

že tak učiní nejpozději při dosažení 

věku 41 let. 

Obecně pro Českou republiku platí, že lidé 

začínají s finanční přípravou průměrně v 36 

letech, což je o 12 let dříve, než bylo obvyklé 

pro generaci dnešních důchodců. Pracující 

lidé ve věku do 30 let udávají průměrný začátek 

své přípravy na důchod již od 23. roku. 

Zdá se tedy, že mladší generace si již dnes 

uvědomuje vlastní zodpovědnost za svoji finanční 

situaci v penzi. Výzkum rovněž odhalil, 

že ženy se začínají na důchod finančně zabezpečovat 

v průměru o 4 roky později než muži, 

a to ve 38 letech. Finanční přípravu na důchod 

však neovlivňuje pouze věk či pohlaví. 

Důležitou roli hraje i místo bydliště. Zatímco 

v obcích o velikosti do 1 000 obyvatel začínají 

lidé spořit na důchod až kolem 41. roku, 

ve velkých městech je tomu dokonce o 11 let 

dříve. 

Co vlastně Čechy motivuje, že si dávají stranou 

peníze na důchod Na prvním místě se 

u respondentů průzkumu AXA Retirement 

Scope nejčastěji vyskytovala odpověď, že spořit 

začali na základě rady profesionála, bankéře 

či pojišťovacího agenta. Roli také často hraje 

doporučení přátel a příbuzných. Jako třetí nejobvyklejší 

motiv pro spoření na důchod se 

v České republice profiluje dosažení 40. roku 

věku. 

Češi si spoří malé částky 

Jak již bylo v úvodu řečeno, Češi jsou v porovnání 

s ostatními evropskými národy velice 

aktivní, pokud jde o procentní zastoupení těch, 

kteří se začali spořit na důchod. Toto procento 

ale bohužel ukládá velmi malé částky – v průměru 

si česká pracující populace totiž neukládá 

Jakou částkou si dnes lidé měsíčně 

spoří na důchod a jakou částku si šetřili 

současní důchodci 

1 000 

800 

600 

400 

200 

0 

Kč 

Pracující 

Důchodci 

ani 1 000 korun měsíčně. Bylo by možné argumentovat 

nízkými náklady, které jsou v České 

republice jistě menší než třeba ve Švýcarsku, 

kde si lidé spoří nejvíce. Více než Češi ovšem 

spoří i Maďaři, Poláci a Slováci, jejichž životní 

standardy jsou podobné těm českým. Například 

pracující Slováci si každý měsíc na důchod 

ukládají v průměru částku ekvivalentní 

3 124 českým korunám. 

Ilustrační foto: ČAP 



Zákon o pojišťovnictví u vlády 

prošel 

ING. JAROSLAV MESRŠMÍD, CSC. 

SPECIALISTA LEGISLATIVNÍ SEKCE 


Vláda České republiky 

schválila 9. července 2008 

návrh zákona 

o pojišťovnictví i další 

návrh o změně zákonů 

v souvislosti s jeho 

přijetím a postoupila je 

do poslanecké sněmovny. 

Do návrhu zákona o pojišťovnictví je především 

implementována směrnice 2005/68/ES o zajištění, 

která právě vyvolala potřebu nového zákona. Její 

promítnutí do struktury stávajícího zákona by totiž 

překročilo rámec novely zákona. Od roku 1991 tak 

jde již o třetí zákon o pojišťovnictví. Jistou roli v rozhodování 

o novém zákoně ovšem hrála i úvaha regulátora 

o budoucím začlenění rámcové směrnice 

o Solventnosti II, jejíž návrh Evropská komise zveřejnila 

v červenci 2007. 

Kromě zmíněné směrnice o zajištění bylo nutné 

transponovat i další nové akty komunitárního práva, 

jako například směrnici 2007/44/ES, a to kvůli 

procesním pravidlům a hodnotícím kritériím pro 

obezřetnostní posuzování nabývání a zvyšování 

účastí ve finančním sektoru. 

Do návrhu zákona byla současně doplněna některá 

ustanovení či jejich části z dalších směrnic, 

u stávajících ustanovení případně došlo 

k jejich zpřesnění. Zdrojem těchto změn byla 

například i směrnice Evropského parlamentu 

a Rady 2002/83/ES o životním pojištění. 

Proti zákonu č. 363/1999 Sb. 

Ve srovnání s doposud platnou verzí zákona o pojišťovnictví 

vyplývají změny především z výše uvedených 

směrnic. Vzhledem ke značnému rozsahu 

navrhované právní úpravy lze stručně charakterizovat 

jen některé z nich. V návrhu je tak například: 

• Definována zajišťovací činnost jako přebírání 

pojistných rizik na základě uzavřených smluv, 

kterými se zajišťovna zavazuje poskytnout pojišťovně 

ve sjednaném rozsahu plnění, pokud 

nastane nahodilá událost ve smlouvě blíže 

označená a pojistitel se zavazuje platit zajistiteli 

ve smlouvě určenou část pojistného (zajistné) 

z pojistných smluv uzavřených pojistitelem, jež 

jsou předmětem této smlouvy…, 

• úprava řídicího a kontrolního systému, který 

zahrnuje předpoklady řádné správy a řízení pojišťovny 

nebo zajišťovny, řízení rizik a systém 

vnitřní kontroly, 

• vymezení důvodů, kdy nelze tuzemské pojišťovně 

udělit povolení k provozování pojišťovací 

činnosti, mezi něž mimo jiné patří: 

nesplnění podmínek stanovených zákonem; 

fakt, že osoby, které mají mít kvalifikovanou 

účast na tuzemské pojišťovně, nedávají jistotu 

řádného a obezřetného řízení tuzemské pojišťovny; 

skutečnost, že navrhovaní členové 

statutárních orgánů nebo dozorčích orgánů 

tuzemské pojišťovny nesplňují podmínky důvěryhodnosti…, 

• obsaženo i mírné zvýšení minimální výše základního 

kapitálu tuzemské pojišťovny při provozování 

pojišťovací činnosti (týká se jen některých 

odvětví neživotního pojištění), 

• vymezení podmínek, za nichž pojišťovna, která 

souběžně provozuje pojišťovací i zajišťovací činnost, 

může vystačit s minimální výší základního 

kapitálu pro pojišťovací činnost (Podmínky konkrétně 

stanovují: přijaté zajistné je nižší, nebo 

rovno 10 % přijatého pojistného, přijaté zajistné 

je nižší než částka odpovídající 1 350 mil. Kč 

a výše technických rezerv vytvořených k jejím 

závazkům ze zajišťovací činnosti je nižší, nebo 

rovna 10 % jejích celkových technických rezerv), 

• ustanovení, že pokud je jedna z těchto podmínek 

překročena a tuzemská pojišťovna 

provozuje zajišťovací činnost v životním nebo 

v neživotním zajištění, pak musí minimální 

výše základního kapitálu činit 500 mil. Kč, a jeli 

provozována zajišťovací činnost souběžně 

v životním i neživotním zajištění, pak musí minimální 

výše základního kapitálu představovat 

1 mld. Kč, 

• vymezení podmínek, za nichž Česká národní 

banka (ČNB) neschválí žádost o nabytí nebo 

zvýšení kvalifikované účasti v tuzemské pojišťovně 

(například: žadatel nesplňuje podmínky 

důvěryhodnosti, struktura skupiny neumožňuje 

výkon účinného dohledu, žadatel neprokáže 

schopnost finančně zabezpečit vykonávané 

a plánované činnosti v tuzemské pojišťovně 

apod.), 

• zahrnuto i jisté zvýhodnění pro pojišťovnu ze 

třetího státu, která požádala ve více než jedné 

členské zemi o povolení k provozování pojišťovací 

činnosti prostřednictvím svých poboček, 

nebo toto povolení již získala od více než jednoho 

členského státu. Zvýhodnění spočívá v tom, 

že požadovaná míra solventnosti se vypočítá 

ve vztahu k celému rozsahu provozované činnosti 

v rámci členských států, 

• rozšíření možnosti investování pojišťovny, nově 

též do nekótovaných akcií a jiných cenných 

papírů obdobných akciím a dluhovým cenným 

papírům a dále do pohledávek za pojistníky 

a za pojišťovacími zprostředkovateli, které 

z pojištění vyplývají, nejvýše však do 1 měsíce 

po jejich splatnosti, a do pohledávek vůči garančnímu 

fondu, 

• specifikován předmět dohledu ve skupině, 

který spočívá v dohledu nad dodržováním 

požadované výše upravené míry solventnosti, 

v dohledu nad operacemi uvnitř skupiny 

a ve schvalování osob ve vedení pojišťovací 

holdingové osoby, 

• řada zmocňovacích ustanovení v § 136 písmen 

a)–x). Vyhláškou ČNB upraví požadavky na řídicí 

a kontrolní systém, formu a obsah dokladů 

přikládaných k žádosti o udělení povolení 

k provozování pojišťovací či zajišťovací činnosti, 

formu a obsah dokladů přikládaných k žádosti 

Ilustrační foto: Úřad vlády ČR 

10 Pojistný obzor 3/2008 Legislativa a právo

Bez potřebných právních podmínek pro výměnu 

informací mezi pojišťovnami nelze účinně bojovat 

s pojistným podvodem. 

nabytí účinnosti tohoto zákona předložit ČNB žádost 

o udělení povolení k provozování zajišťovací 

činnosti podle nového zákona, nebo tuto činnost 

ukončit. 

Otevřené otázky 

o souhlas s nabytím nebo zvýšením kvalifikované 

účasti, limity pro jednotlivé položky finanční 

skladby, výčet položek, ze kterých se vypočítává 

disponibilní a požadovaná míra solventnosti, 

obsah sdělení poměrného rozdělení základního 

kapitálu, výčet položek, které lze zahrnout 

do garančního fondu, formu a náležitosti zprávy 

odpovědného pojistného matematika apod., 

• v příloze zahrnuta změna v klasifikaci pojistných 

odvětví, zvláště pak životního pojištění. 

Přechodná ustanovení 

a změnový zákon 

Ve stávajícím návrhu je zaneseno nabytí účinnosti 

zákona k datu 1. 1. 2009. Pro jeho uvedení do praxe 

jsou nesmírně důležitá přechodná ustanovení: 

pojišťovna nebo zajišťovna, které bylo doručeno 

osvědčení ČNB týkající se nového označení pojistných 

odvětví, musí uvést do dvou měsíců ode 

dne doručení tohoto osvědčení veškerá označení jí 

provozovaných činností do souladu s tímto osvědčením. 

Toto osvědčení se považuje za listinu o skutečnostech, 

jež mají být zapsány do obchodního 

rejstříku podle obchodního zákoníku. Tuzemská 

pojišťovna, oprávněná provozovat zajišťovací činnost 

na základě povolení k provozování zajišťovací 

činnosti vydaného podle dosavadního zákona, 

upraví do dvou let ode dne nabytí účinnosti tohoto 

zákona svoji zajišťovací činnost do souladu s tímto 

zákonem. Bylo-li jí povoleno provozování tzv. 

fakultativního zajištění podle dosavadního zákona, 

pak je povinna nejpozději do 6 měsíců ode dne 

V rámci legislativního procesu – zejména v rámci 

projednávání návrhu zákona o pojišťovnictví v Legislativní 

radě vlády České republiky – byla například 

vypuštěna právní úprava výměny informací 

mezi pojišťovnami, jejíž vinou se může zkomplikovat 

situace v oblasti pojistného podvodu. 

Jistá zpřesnění jsou nezbytná v oblasti ekonomiky 

pojišťoven, například pokud jde o tvorbu jedné 

z technických rezerv. Pro pojišťovny je také velmi 

podstatná definice činností souvisejících s pojišťovací 

činností. Nicméně lze předpokládat, že těmto 

otázkám bude v rámci dalšího legislativního procesu 

pozornost ještě věnována. K zákonu o pojišťovnictví 

se proto podrobně vrátíme, jakmile dojde 

k jeho přijetí. 

Z nových právních předpisů 

JUDR. JIŘINA KOTRBATÁ, PŘEDSEDKYNĚ ČESKÉ SEKCE MEZINÁRODNÍHO SDRUŽENÍ PRO POJISTNÉ PRÁVO (AIDA) 

Upozorňujeme na nové právní předpisy 

za období červenec-září: 

1. Zákon č. 167/2008 Sb., o předcházení ekologické 

újmě a o její nápravě a o změně některých 

zákonů. Účinnost 17. 8. 2008. Provozovatel je 

povinen zabezpečit finanční zajištění k náhradě 

nákladů podle tohoto zákona. Způsob hodnocení 

rizik, kritéria posuzování dostatečného 

finančního zajištění a bližší podmínky provádění 

a způsobu finančního zajištění k provedení 

preventivních opatření a nápravných opatření 

stanoví vláda nařízením. 

2. Vyhláška č. 186/2008 Sb., kterou se mění 

vyhláška č. 205/1999 Sb., jíž se provádí zákon 

č. 168/1999 Sb., o pojištění odpovědnosti za škodu 

způsobenou provozem vozidla a o změně některých 

souvisejících zákonů (zákon o pojištění 

odpovědnosti z provozu vozidla), ve znění pozdějších 

předpisů. Účinnost 1. 6. 2008. § 1 se nahrazuje 

novým textem „§ 1 Rozsah údajů o pojištění 

odpovědnosti sdělovaných pojistitelem 

České kanceláři pojistitelů“, § 2 se ruší, mění 

se § 3 Náležitosti potvrzení o době trvání pojištění 

odpovědnosti a škodném průběhu pojištění, 

z § 4 Seznam cizích států se vypouští Bulharsko 

a Rumunsko, ruší se Příloha č. 1. 

3. Vyhláška č. 226/2008 Sb., o správné klinické 

praxi a bližších podmínkách klinického hodnocení 

léčivých přípravků. Účinnost 1. 7. 2008. K žádosti 

o udělení stanoviska s prováděním klinického 

hodnocení se etické komisi předkládá návrh 

pojistné smlouvy nebo pojistná smlouva zajišťující 

pojištění pro zkoušejícího a zadavatele podle 

§ 52 odst. 3 písm. f) zákona o léčivech. Vyhláška 

nahrazuje dosavadní vyhlášky č. 472/2000 Sb. 

a č. 301/2003 Sb. 

4. Zákon č. 230/2008 Sb., kterým se mění zákon 

č. 256/2004 Sb., o podnikání na kapitálovém trhu, 

ve znění pozdějších předpisů, a další související 

zákony. Účinnost 1. 7. 2008, část 1. 1. 2009. 

Rozsáhlá novela, která mění i jedenáct dalších 

zákonů. Nový § 8a Počáteční kapitál stanoví pro 

obchodníka s cennými papíry, který není bankou 

a je oprávněn poskytovat pouze hlavní investiční 

služby uvedené v § 4 odst. 2 písm. a) a e) a zároveň 

není oprávněn přijímat peněžní prostředky 

nebo investiční nástroje zákazníků, pokud je 

oprávněn vykonávat i zprostředkovatelskou činnost 

v oblasti pojišťovnictví a který je zároveň pojištěn 

pro případ odpovědnosti za škodu způsobenou 

výkonem pojišťovacího zprostředkovatele 

v souladu s požadavky stanovenými zákonem 

č. 38/2004 Sb., počáteční kapitál alespoň v částce 

odpovídající 25 000 EUR. 

5. Vyhláška č. 236/2008 Sb., o informačních 

povinnostech organizátora regulovaného trhu 

a provozovatele mnohostranného obchodního 

systému. Účinnost 1. 7. 2008. Prováděcí vyhláška 

k zákonu č. 256/2004 Sb. 

6. Vyhláška č. 238/2008 Sb., kterou se mění vyhláška 

č. 58/2006 Sb., o způsobu vedení samostatné 

evidence investičních nástrojů a evidence 

navazující na samostatnou evidenci investičních 

nástrojů. Účinnost 1. 7. 2008. Prováděcí vyhláška 

k zákonu č. 256/2004 Sb. 

7. Zákon č. 253/2008 Sb. o některých opatřeních 

proti legalizaci výnosů z trestné činnosti 

a financování terorismu. Účinnost 1. 9. 2008. 

Ruší se dosavadní zákon č. 61/1996 Sb. a prováděcí 

vyhlášky č. 343/2004 Sb., č. 344/2004 Sb. 

a č. 283/2006 Sb., zapracovává příslušné předpisy 

Evropských společenství, zároveň navazuje 

na přímo použitelné předpisy Evropských společenství. 

(viz články autorů Tvrdého a Vanča v této 

rubrice). 

8. Zákon č. 254/2008 Sb., kterým se mění některé 

zákony v souvislosti s přijetím zákona 

o některých opatřeních proti legalizaci výnosů 

z trestné činnosti a financování terorismu. 

Účinnost 1. 9. 2008. Mění se 28 zákonů, v zákonu 

č. 363/1999 Sb. o pojišťovnictví se mění 

v § 39 Mlčenlivost odst. 12. 

9. Pod č. 267/2008 Sb. bylo vyhlášeno úplné 

znění zákona č. 168/1999 Sb., o pojištění odpovědnosti 

za škodu způsobenou provozem vozidla 

a o změně některých souvisejících zákonů (zákon 

o pojištění odpovědnosti z provozu vozidla), jak 

vyplývá z pozdějších změn (viz příspěvek M. Šimona 

v rubrice Pojistné produkty). 

Legislativa a právo Pojistný obzor 3/2008 11


Pojišťovny a zákon proti praní 

peněz 

MGR. JIŘÍ TVRDÝ 

FINANČNÍ ANALYTICKÝ ÚTVAR 

MINISTERSTVO FINANCÍ 

Nový zákon proti praní 

špinavých peněz chce 

především zabránit 

zneužívání finančního 

systému k legalizaci příjmů 

z trestné činnosti nebo 

k financování terorismu. 


Nový zákon č. 253/2008 Sb., o některých 

opatřeních proti legalizaci výnosů z trestné 

činnosti a financování terorismu, byl přijat 

5. června 2008, ve Sbírce zákonů vyšel 8. července 

a jeho účinnost nastává 1. září tohoto 

roku. Terminologii i řadu ustanovení nový 

„AML zákon 1 “ (dále uváděná zákonná ustanovení 

bez označení předpisu jsou odkazem 

na tento zákon) přebírá z dosavadního zákona 

č. 61/1996 Sb. Na základě evropského práva 

nově uložené nebo rozšířené povinnosti jsou 

kompenzovány řadou v praxi velmi výhodně 

využitelných výjimek. Smyslem bylo zejména 

vytvořit povinným osobám podmínky pro 

snadnější plnění uložených povinností. 

Základní změny lze stručně vyjádřit takto: 

• Doplnění a upřesnění definic používaných 

pojmů včetně přesnějšího vymezení okruhu 

„povinných osob“, 

• snížení prahové hodnoty pro obecnou povinnost 

identifikace klienta, 

• možnost převzetí identifikace klienta a dalších 

informací od jiné povinné osoby, 

• povinnost (i možnost) podrobněji zkoumat 

jednotlivé obchody klienta za účelem rozpoznání 

podezřelých obchodů, 

• omezení zákazu vzájemného sdělování 

informací o podaných oznámeních podezřelého 

obchodu mezi podnikatelsky propojenými 

subjekty, 

• výjimka z nařízení ES č. 1781/2006 pro placení 

zboží a služeb do limitu 1 000 €, 

• úprava ustanovení o správním trestání 

v souladu s koncepcí ministerstva vnitra. 

Pouze životní pojištění 

První zásadní změna, která se dotýká pojišťovnictví, 

se nachází v § 2 odst. 1 – tato činnost je 

zahrnuta do skupiny „finančních institucí“ pod 

písmenem b). V bodě 8 se konkrétně uvádí, 

že povinnou osobou je „pojišťovna, zajišťovna, 

pojišťovací zprostředkovatel a samostatný likvidátor 

pojistných událostí při výkonu činností 

souvisejících s provozováním životního 

pojištění, s výjimkou pojišťovacího zprostředkovatele, 

u něhož pojišťovna nese odpovědnost 

za škodu způsobenou jeho činností“. Ze 

zákona tak bylo zcela v souladu s evropskými 

předpisy vyloučeno jiné než životní pojištění 

jako činnost, která z hlediska opatření proti 

praní peněz a financování terorismu není považována 

za rizikovou. Finanční instituce dále 

mají v zákoně v řadě případů speciální úpravu 

práv a povinností. 

PEP aneb politicky 

exponovaná osoba 

Nově se jako reakce na šesté ze 40 doporučení 

Financial Action Task Force on Money 

Laundering (FATF) v § 4 odst. 5 definuje „politicky 

exponovaná osoba“ (Politically Exposed 

Person, dále jen PEP). Za základ určení, kdo je 

PEP, by měl být fakt, že této osobě byly svěřeny 

významné veřejné funkce s minimálně 

celostátní působností (nikoli na nižších úrovních). 

Povinnost identifikovat nejbližší společníky 

fyzických osob zastávajících významnou 

veřejnou funkci se uplatní tehdy, je-li obchodní 

nebo jiný vztah této osoby s jinou takovouto 

osobou veřejně známý, anebo instituce, nebo 

osoba mají důvod se domnívat, že takový 

vztah existuje. Znalost této okolnosti ale nepředpokládá, 

že by po této informaci instituce 

a osoby, na něž se tato směrnice vztahuje, 

aktivně pátraly. 2 Povinnosti vůči klientům 

(tzv. PEPs) stanoví AML zákon v § 9 odst. 1, 

§ 13 odst. 4 a v § 15 odst. 2 a 3. Opatření se 

netýkají „domácích“ PEPs. Povinná osoba se 

může rozhodnout, zda bude zjišťovat (aplikací 

speciálních databází, nebo ve formě prohlášení) 

u všech klientů, zda spadají do této kategorie, 

nebo zda například uplatní přísnější kriteria 

vůči všem svým klientům. 

Identifikace a kontrola 

klienta 

Vzhledem k tomu, že dosavadní zákon v případě 

smlouvy o životním pojištění ukládal 

povinnost identifikace shodně (jestliže jednorázové 

pojistné nebo vklad nepřesahuje částku 

2 500 €, nebo pokud běžné pojistné nebo 

souhrn pravidelných vkladů v jednom kalendářním 

roce nepřesahuje částku 1 000 €; nyní 

§ 13 odst. 2 písm. a)), změna hraniční částky 

pro identifikaci v případě příležitostné transakce 

na 1 000 € se pojišťovací činnosti nijak 

nedotkne. Jednoznačně je pouze v § 7 odst. 3 

nově vyjádřeno, že obmyšlený má být identifikován 

nejpozději při výplatě pojistného plnění. 

1 

) AML zákon = Anti-Money Laundering, tj. zákon proti praní špinavých peněz 

2 

) Poslední dvě věty: odst. 4 preambule směrnice Komise 2006/70/ES, kterou se stanoví prováděcí opatření ke směrnici Evropského parlamentu a Rady 

2005/60/ES, pokud se jedná o definici „politicky exponovaných osob“ a stanovení technických kritérií pro zjednodušené postupy hloubkové kontroly klienta 

a o výjimku na základě finanční činnosti vykonávané příležitostně nebo ve velmi omezené míře. 


V § 9 je nové ustanovení o „kontrole klienta“. 

V podstatě se jedná o vytvoření nástrojů, které 

povinné osoby potřebují pro naplňování zásady 

„poznej svého klienta“. Toto ustanovení je třeba 

chápat v celém jeho kontextu; povinnosti, 

vztahující se ke kontrole klienta podle § 9 odst. 

1 a 2 zákona, jsou významně upraveny v odst. 

3. Na jeho základě může povinná osoba upravit 

rozsah kontroly klienta typově (podle klienta 

i podle obchodu), případně i individuálně. 

Minimální rozsah není, stejně jako další požadavky, 

záměrně stanoven. V případě životního 

pojištění se z § 9 odst. 2 uplatní písm. a) a dále 

zejména písm. d), vždy s ohledem na odst. 3. 

To znamená, že v případech, kdy z informací 

o klientovi, které má povinná osoba k dispozici, 

bude legální původ prostředků znám, povinná 

osoba vůbec takový zdroj nemusí dále 

přezkoumávat; pozornost tak věnuje pouze 

situacím, jež z obvyklých transakcí vybočují. 

K přezkoumání se předpokládá aktivní spolupráce 

klienta – může spočívat v předložení 

příslušných dokladů nebo prohlášení. Nepředpokládá 

se další aktivní „detektivní“ činnost 

povinné osoby k prověření takto získaných 

informací; v případě pochybností může od klienta 

vyžádat další podpůrné či upřesňující informace 

a při jejich nedostatku nebo nejasnostech 

může postupovat např. podle § 15, nebo 

§ 18 navrhovaného zákona. 

Možnost převzetí 

identifikace 

Jako účelné se jeví zavedení možnosti převzetí 

identifikace (§ 11), provedené jinou úvěrovou 

nebo finanční institucí, a to i ze zahraničí; jejich 

využití předpokládáme zejména mezi spolupracujícími 

či jinak propojenými institucemi 

různého typu. Text § 12 pro tyto případy nenařizuje, 

že příslušné informace by musely být 

uloženy současně i u přebírající instituce. Zásadní 

je zde dostupnost identifikačních údajů 

na vyžádání oprávněných orgánů, kterými jsou 

myšleny kontrolní orgány nebo orgány činné 

v trestním řízení, po dobu stanovenou v § 16. 

Protože tato doba se u předávající a přebírající 

instituce může lišit, povinné identifikační údaje 

musí být u přebírající instituce pochopitelně 

alespoň zaznamenány a klient musí být i vůči 

této instituci zavázán k poskytování informací 

o změnách. 

Správné pochopení alternativního a kumulativního 

výčtu podmínek v některých ustanoveních 

působí podle dosud obdržených dotazů 

problém: například v § 13 odst. 1 písm. f) je 

výčet v jednotlivých bodech stanoven kumulativně. 

To znamená, že musí být současně splněny 

všechny zde uvedené podmínky. Pokud 

by se jednalo o alternativní výčet, pak by zde 

musela být použita spojka „nebo“ (případně 

„anebo“) s předřazenou čárkou. 3 Pokud jsou 

jednotlivé části příslušného legislativního textu 

spojeny souřadně (spojkou „a“, případně pouze 

čárkami), jedná se vždy o výčet kumulativní 

(obdobně např. i § 13 odst. 2 písm. d) nebo 

§ 14). Při dalším styku s již identifikovaným 

klientem v průběhu trvání obchodního vztahu 

se totožnost pouze vhodným způsobem ověří, 

kupříkladu i za využití obvyklých postupů při 

dálkové komunikaci. 

Klient by měl být obeznámen, že by měl 

o změně základních identifikačních údajů informovat 

povinnou osobu. Povinné osobě se pak 

ukládá průběžně kontrolovat, nebo obnovovat 

tyto údaje, žádná konkrétní periodicita takové 

kontroly se však nestanovuje. Při identifikaci 

může povinná osoba kopírovat předložené 

dokumenty. Na osobní doklady (občanský průkaz, 

cestovní pas apod.) se vztahují omezení 

pro jejich kopírování. 4 Pokud tedy zákon přímo 

nestanoví povinnost pořídit kopii takového dokladu 

(např. § 10 odst. 3), mohou být kopie pořizovány 

jen se souhlasem držitele. 

Uchovávání informací 

Povinná osoba uchovává po dobu stanovenou 

v § 16 všechny identifikační údaje získané 

v průběhu vztahu s klientem včetně informací 

týkajících se kontroly klienta, a to i pokud byly 

průběžně novelizovány; takové informace (například 

„historické“ podpisové vzory a s nimi 

spojená identifikace příslušných oprávněných 

osob) mohou být důležitým důkazem v případném 

trestním procesu. Mezi údaje a doklady 

o obchodech spojených s povinností identifikace 

(§ 16 odst. 2) patří samozřejmě i takové, 

které byly získány v rámci kontroly klienta. 

Pokud tento nebo jiný předpis neukládá přímo 

povinnost uchovávat po stanovenou dobu konkrétní 

dokumenty v originále, není vyloučeno 

příslušné informace, včetně identifikačních 

údajů a například kopií dokladů předložených 

k identifikaci (pokud byly pořizovány), ukládat 

v elektronické podobě. Například v případě 

elektronicky pořizované kopie podobenky 

z průkazu totožnosti je to pro budoucí využití 

takových informací dokonce vhodnější. Době 

uchování musí odpovídat přiměřená kvalita 

média a způsob jeho uložení. 

Oznámení podezřelého 

obchodu 

Se zákonem č. 61/1996 Sb. se současně 

ruší i prováděcí vyhlášky. Základní náležitosti 

oznámení podezřelého obchodu a způsob 

jeho podání se stanoví přímo v zákoně (§ 18), 

doplňující „metodické“ informace, možnosti 

spojení nevyjímaje, budou zveřejněny zejména 

na internetu (www.mfcr.cz/fau). Vzhledem 

k omezení mlčenlivosti o oznámení podezřelého 

obchodu mezi podnikatelsky propojenými 

povinnými osobami nebo společným klientem 

(§ 39 odst. 2) si tyto mohou nejen vyměňovat 

informace o již podaných oznámeních, ale 

i o dílčích signálech, které by mohly nasvědčovat 

podezřelému obchodu. Vzniká tím prostor 

například pro centrální vyhodnocování podezřelých 

obchodů u mateřské organizace, kam 

by se sbíhaly informace od zprostředkovatelů 

či od různých součástí téhož celku, které provozují 

i jiné činnosti spadající pod AML zákon. 

Tomu napomáhá i úprava „společného“ oznámení 

podezřelého obchodu v § 18 odst. 7. 

Systém vnitřních zásad 

a školení 

Smyslem opatření proti praní peněz a financování 

terorismu je mimo jiné uchování stop po přesunech 

majetku. 

Systém vnitřních zásad by měl především 

upravovat činnosti a postupy pracovníků 

na konkrétních pracovních pozicích u povinné 

osoby s ohledem na aktivity, kterými se povinná 

osoba zabývá. Součástí postupu při zjištění 

podezřelého obchodu (§ 21 odst. 5 písm. f)) 

by měla být i opatření k ochraně informací. 

3 

) Čl. 42 odst. 1 Legislativních pravidel vlády v platném znění. 

4 

) Např. § 2 odst. 6 zákona č. 328/1999 Sb., o občanských průkazech, ve znění pozdějších předpisů. 



Povinnost písemného vypracování „systému 

vnitřních zásad,“ postupů a kontrolních 

opatření k naplnění účelu zákona se vztahuje 

i na povinné osoby podle § 2 odst. 1 písm. b) 

bod 8. Tento dokument však ke kontrole nezasílají 

automaticky, ale předloží jej, nebo zašlou 

jen na vyžádání. Výjimku z vypracování systému 

vnitřních zásad má ten, kdo příslušnou 

činnost vykonává bez zapojení dalších osob 

(§ 21 odst. 3), a také například zprostředkovatel 

(i v případě, že zaměstnává další osoby), 

pokud pracuje pro jedinou konkrétní povinnou 

osobu (odst. 4). Systém vnitřních zásad finanční 

instituce vždy schvaluje její statutární orgán 

(§ 25 odst. 5). 

Pojišťovací zprostředkovatel, u něhož pojišťovna 

nese odpovědnost za škodu způsobenou 

jeho činností, není povinnou osobou. Identifikaci 

pro „mateřskou instituci“ může provádět 

pouze za podmínek uvedených v § 11 odst. 5. 

To znamená, že v činnostech pro tuto instituci 

se řídí jejím systémem vnitřních zásad a rovněž 

tato instituce zajišťuje i řádné každoroční 

proškolení zprostředkovatele, případně i jeho 

zaměstnanců (§ 23 odst. 2). Údaje, případně 

dokumenty, které mají být uchovávány, by 

zásadně měly být uloženy u povinné osoby. 

Protože však obecně pro tuto činnost není 

vyloučen ani outsourcing, může je povinná 

osoba „uložit“ i u tohoto zprostředkovatele. 

To se musí odrazit v systému vnitřních zásad. 

Povinná osoba odpovídá za správnost uložení 

a musí být schopna plnit všechny své povinnosti 

– například na vyžádání oprávněného poskytnout 

příslušné informace bezprostředně 

a v odpovídajícím čase. 

Správní delikty podle zásad 

správního trestání 

V šesté části AML zákona jsou podrobně rozepsána 

ustanovení o správních deliktech tak, 

jak je formulují zásady správního trestání. Jako 

správní delikt jsou postihována jen vybraná 

ustanovení zákona, jejichž porušení může významně 

ovlivnit plnění jeho účelu. Porušení 

mlčenlivosti (§ 43) a neplnění oznamovací povinnosti 

při přeshraničních převozech (§ 50) je 

řešeno jako kombinované ustanovení, jehož 

se může dopustit jak fyzická osoba (v tom případě 

se jedná o přestupek), tak právnická osoba. 

Další porušení vybraných ustanovení tohoto 

zákona a některých souvisejících právních 

předpisů ES se může dopustit jen podnikatelský 

subjekt, proto jsou tyto pouze správním 

deliktem. Výše sankcí se stanoví pouze horní 

hranicí a je v případě jednotlivých skutkových 

podstat deliktů diferencována podle významu 

konkrétně chráněného zájmu; porušení některých 

povinností tak není sankcionováno vůbec. 

Horní hranice sankce je stanovena s ohledem 

na spektrum povinných osob jako přiměřeně 

odstrašující i pro povinné osoby typu velké 

banky. V konkrétních případech však sankce 

musí být podle obecných zásad správního 

trestání stanovena i s ohledem na majetkové 

poměry sankcionovaného subjektu. 

S AML zákonem byl současně vydán i „změnový“ 

zákon č. 254/2008 Sb., ve kterém je 

provedena i změna zákona o pojišťovnictví. 

Jedná se ale pouze o formální „technickou“ 

změnu. 

Od nového AML zákona očekáváme zejména 

zvýšení kvality opatření prováděných povinnými 

osobami k boji proti praní peněz a financování 

terorismu. Pokud se uživatelé v praxi 

setkají s výkladovým problémem, je třeba konkrétní 

ustanovení posuzovat vždy podle smyslu 

a účelu právního předpisu. 

Pojišťovny získají nové nástroje 

proti praní peněz 

MGR. FILIP VANČO 

SEKCE REGULACE A ANALÝZ FINANČNÍHO TRHU 

ODBOR REGULACE FINANČNÍHO TRHU 

ČESKÁ NÁRODNÍ BANKA 

Nová právní úprava 

poskytuje českým úvěrovým 

a finančním institucím 

další efektivní nástroje 

v celosvětovém boji proti 

zneužívání finančního 

systému, a to od 1. září 2008. 

Jeden z nových prvků zavedených zákonem 

č. 253/2008 Sb., o některých opatřeních proti 

legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování 

terorismu ukládá úvěrovým a finančním institucím 

za povinnost věnovat více pozornosti 

svým klientům. Díky podrobnějšímu zkoumání 

jejich jednotlivých obchodů tak dokážou lépe 

rozlišit právě ty podezřelé. Za účelem naplnění 

zákonem stanovených povinností musí každá 

úvěrová či finanční instituce zavést a uplatňovat 

tzv. systém vnitřních zásad. Česká národní 

banka byla zákonem zmocněna k vydání vyhlášky, 

která v mezích stanovených zákonem 

upravuje jisté, pro finanční trh specifické, požadavky 

na zavedení a uplatňování systému 

vnitřních zásad některými úvěrovými a finančními 

institucemi. 

Sjednocování regulatorních 

požadavků 

Nová vyhláška č. 281/2008 Sb., o některých 

požadavcích na systém vnitřních zásad, postupů 

a kontrolních opatření proti legalizaci výnosů 

z trestné činnosti a financování terorismu má 

těm subjektům finančního trhu, nad nimiž 

Česká národní banka vykonává dohled podle 

zvláštních právních předpisů, napomáhat účinně 

zvládat jistá rizika. Ta pro finanční systém 

i pro ně samotné vyplývají z jejich možného 

zneužití k legalizaci výnosů a financování terorismu 

nebo z nesplnění požadavků, jež jsou 

stanoveny ve zvláštních právních předpisech 

pro oblast boje proti legalizaci výnosů z trestné 

činnosti a financování terorismu. Za tímto účelem 

nová vyhláška stanoví specifické, v sektoru 

úvěrových institucí zavedené a osvědčené 


zásady, pravidla a postupy. Z podstatné části 

navazují na předchozí vyhlášku č. 247/2007 

Sb., kterou se stanoví některé požadavky 

na řídicí a kontrolní systém bank a spořitelních 

a úvěrních družstev. Vyhláška č. 281/2008 Sb. 

tak přináší žádoucí konvergenci v regulaci finančního 

trhu pro oblast zavádění opatření 

proti legalizaci výnosů z trestné činnosti a financování 

terorismu, od níž lze očekávat vyšší 

synergické efekty a snížení regulatorních nákladů 

orgánů dohledu i samotných úvěrových 

a finančních institucí – zejména těch, které 

působí ve více sektorech finančního trhu. 

Nástroje šité na míru 

S cílem podpořit konvergenci směrem ke společným 

metodám a vytvoření celosvětově shodných 

postupů a podmínek, jež vedou k celkově 

obezřetnému podnikání subjektů finančního 

trhu, jsme při vypracování vyhlášky rovněž přihlédli 

k doporučením a standardům vydaným 

praní peněz a financování terorismu do systémů 

vnitřních zásad úvěrových a finančních 

institucí. Nově je upraveno zavedení přístupu 

založeného na posouzení rizika legalizace výnosů 

z trestné činnosti nebo financování terorismu 

(Risk-Based Approach), který by při 

řízení rizik měly úvěrové a finanční instituce 

uplatňovat, a to vždy s ohledem na hodnocení 

konkrétního rizika legalizace výnosů z trestné 

činnosti a financování terorismu. Míra tohoto 

rizika zpravidla závisí na typu klienta, obchodního 

vztahu, produktu nebo obchodu, popřípadě 

na kombinaci více těchto faktorů. Stejný 

přístup by měl být uplatňován také při zjišťování 

a vyhodnocování tzv. podezřelých obchodů. 

Ve vyhlášce jsou uvedeny některé typy 

obchodních vztahů, u nichž lze předpokládat 

zvýšené riziko legalizace výnosů z trestné činnosti 

a financování terorismu. Opatření a postupy 

v oblasti předcházení legalizaci výnosů 

z trestné činnosti a financování terorismu, 

které budou uplatňovat úvěrové a finanční instituce, 

by měly být přiměřené jejich velikosti 

terorismu se promítá do tzv. rizikového profilu 

každého klienta. Kategorizace klientů prováděná 

s ohledem na jejich rizikové profily má 

napomáhat účinnosti a vhodnému zacílení postupů 

a prováděných opatření. V souladu s doporučeními 

FATF musí každá úvěrová a finanční 

instituce v rámci tzv. pravidel přijatelnosti 

klienta s ohledem na rizikový profil klienta například 

stanovit podmínky, při jejichž splnění 

obchodní vztah s klientem vůbec neuzavře, 

resp. již existující obchodní vztah ukončí. 

Ilustrační foto: archiv 

Systémy vnitřních zásad, pravidel, postupů a kontrolních 

opatření k předcházení legalizaci výnosů z trestné činnosti 

a financování terorismu budou dokonalejší. 

pro oblast boje proti legalizaci výnosů z trestné 

činnosti a financování terorismu mezinárodně 

uznávanými organizacemi či iniciativami (zejména 

FATF 1 , BCBS 2 , IAIS 3 , IOSCO 4 ). Vyhláška byla 

v průběhu legislativního procesu také konzultována 

s ministerstvem financí, jakož i se zástupci 

sektorů finančního trhu. Pro jednotlivé typy 

úvěrových nebo finančních institucí tedy vyhláška 

stanoví takové postupy a opatření, která 

zohledňují specifika jimi vykonávaných činností. 

Vyhláška předchází přetěžování subjektů finančního 

trhu neúčelnými a neefektivními činnostmi 

a odpovědnostmi. Stanovuje přitom pouze požadavky, 

které jsou nezbytně nutné pro dosažení 

účelu sledovaného právní úpravou v oblasti provádění 

opatření proti legalizaci výnosů z trestné 

činnosti a financování terorismu. 

Posuzování míry rizik 

Vyhláška stanoví základní postupy pro podporu 

procesu zavádění efektivních opatření proti 

a způsobu řízení, přičemž mají být dostatečně 

účinné a musejí odpovídat povaze, rozsahu 

a složitosti jimi vykonávaných činností. 

Pravidla přijatelnosti klienta 

Pro hodnocení rizika legalizace výnosů z trestné 

činnosti a financování terorismu musí úvěrové 

a finanční instituce dostatečně znát své 

klienty a rozumět povaze jimi prováděných 

obchodů. Za tímto účelem musí získávat potřebné 

informace o svých klientech, věnovat 

přiměřenou pozornost obchodům prováděným 

klienty a zjišťovat a vyhodnocovat tzv. 

rizikové faktory. Vyhodnocení instituci umožní 

určovat konkrétní míru rizika legalizace výnosů 

z trestné činnosti a financování terorismu 

v závislosti na výskytu podezřelých charakteristik 

u klienta, typu obchodního vztahu nebo 

produktu, či způsobu provedení obchodu. 

Takto individuálně zjišťovaná míra rizika legalizace 

výnosů z trestné činnosti a financování 

Hodnotící zpráva 

S ohledem na význam a komplexnost činností 

vykonávaných na finančním trhu, stejně jako 

z důvodu vyššího rizika možného zneužití úvěrových 

a finančních institucí k legalizaci výnosů 

z trestné činnosti nebo financování terorismu, 

by tyto instituce v rámci vnitřních kontrolních 

činností měly své systémy vnitřních zásad 

pravidelně kontrolovat, přezkoumávat, vyhodnocovat 

a neustále zdokonalovat. K zajištění 

tohoto požadavku vyhláška ukládá alespoň 

jednou ročně vypracovat tzv. hodnotící zprávu, 

kterou má projednat přímo statutární orgán 

dané instituce. 

Dne 25. září 2008 pořádala Česká asociace 

pojišťovem ve spolupráci s Českou 

národní bankou seminář k zákonu proti 

praní špinavých peněz (AML), který 

se konal v hotelu Dorint Don Giovanni. 

Půldenní akce se v roli přednášejícího 

zúčastnil i autor tohoto příspěvku. Vývoj 

diskuse k aplikaci zákona č. 253/2008 Sb. 

a vyhlášky č. 281/2008 Sb. budeme nadále 

mapovat a vrátíme se k ní v některém 

z dalších čísel. 

-noe- 

1 

) Financial Action Task Force on Money Laundering (www.fatf-gafi.org) 

2 

) Basel Committee on Banking Supervision (www.bis.org/bcbs/index.htm) 

3 

) International Association of Insurance Supervisors (www.iaisweb.org) 

4 

) International Organization of Securities Commissions (www.iosco.org) 


Ekonomické informace 

Pojišťovnictví „007“ 

Česká asociace pojišťoven 

(ČAP) vydala Výroční zprávu 

za rok 2007. Tempo růstu 

celkového předepsaného 

pojistného dosáhlo 8,8 %. 

REDAKCE 


Po dvou letech zpomaleného růstu došlo 

v roce 2007 na českém pojistném trhu k viditelnému 

oživení. Celkové předepsané pojistné 

se zvýšilo o téměř 9 %, což znamená ve srovnání 

s obdobím let 2005–2006 prakticky zdvojnásobení 

tempa růstu. 

Celkové předepsané pojistné 27 členských 

pojišťoven ČAP dosáhlo hodnoty 130,8 mld. 

Kč. Měřeno počtem pojistných smluv navýšil 

pojistný trh objem téměř na 24 mil. smluv 

ve kmeni, což představuje meziroční nárůst 

5,8 %. I v tomto ukazateli došlo k akceleraci 

tempa růstu proti 4,4 % v roce 2006. Na uvedeném 

výsledku se podstatnou měrou podílí 

životní pojištění s 14,6% meziročním nárůstem 

předepsaného pojistného. Za pozitivním 

vývojem životního pojištění stojí výrazný zájem 

o investiční pojištění, které je často spojeno 

s jednorázovými platbami pojistného. Také 

u běžně placeného pojistného dochází ke zvýšení 

průměrného pojistného a dynamika jeho 

ukazatelů dává příslib stabilního růstu trhu 

i v roce 2008. Rychlejší tempo životního pojištění 

vedlo ke zvýšení jeho podílu na celkovém 

předepsaném pojistném nad hranici rekordních 

40 %. Proti zhruba 60% evropskému průměru 

je však tento podíl v České republice stále relativně 

nízký. 

Různá úroveň rozvoje pojistného trhu v jednotlivých 

evropských zemích se odrážela i v průměrném 

pojistném na obyvatele. V některých nových 

zemích nepřekročilo ani 200 EUR, zatímco 

průměr EU přesahoval 2 000 EUR. V České republice 

tento ukazatel dosáhl 465 EUR. 

Pojišťovnictví zvyšuje 

dynamiku 

Podíváme-li se na český pojistný trh komplexně, 

pak celkové předepsané pojistné zvýšilo tempo 

růstu proti předchozím dvěma letům více než 

dvakrát a dosáhlo 8,8 %. Hlavní podíl na jeho 

pozitivním pohybu mělo zejména ŽP (+14,6 %). 

NŽP na jedné straně vykázalo rychlejší růst 

než v roce 2006 (+5,2 % proti +3,8 %), stále 

však nedosahuje vývoje předchozích let. Vzhledem 

k tomu, že růst předepsaného pojistného 

zaostával nadále za růstem HDP v běžných cenách 

(+10,1 %), poklesla celková pojištěnost 

(měří se jako podíl předepsaného pojistného 

na HDP) z 3,8 % na 3,7 %. Životní pojištění si 

zachovává konstantní podíl 1,5 %. Ve srovnání 

se zahraničím tak uvedené ukazatele představují 

další příležitost pro růst českého pojistného trhu. 

Společnosti expandují 

Na konci roku 2007 působilo na českém pojistném 

trhu celkem 52 pojišťoven (bez České 

kanceláře pojistitelů). Podle druhu činnosti bylo 

29 neživotních a 6 životních specialistů a dále 

17 společností se smíšenou činností. Počet tuzemských 

pojišťoven se rozrostl o jednu (na 34). 

Ke konci roku 2007 kromě toho projevilo zájem 

formou příslušné notifikace provozovat v ČR 

pojišťovací činnost na základě svobody dočasně 

poskytovat služby 478 pojišťoven a poboček 

z EU/EHP, což je o 77 více než v předchozím 

roce. Podle České národní banky (ČNB) pak loni 

na českém trhu působilo ještě 61 tisíc aktivních 

pojišťovacích zprostředkovatelů. 

Celkový vývoj 

Při zvýšení objemu předepsaného pojistného 

na trhu o 8,8 % a rychlejším tempu růstu životního 

pojištění (+14,6 %), překročil podíl ŽP poprvé 

v historii hranici 40 % na 40,7 %. V základní 

struktuře (viz graf str. 17 nahoře) převládalo pojištění 

pro případ dožití nebo smrti nebo dožití 

(43,5 %), více než třetinu však již zaujímalo pojištění 

spojené s investičním fondem (34 %). 

EU ještě poměrně daleko 

Meziroční růst pojistného a HDP 

České pojišťovnictví se podle dosažených výsledků 

ostatním zemím Evropské unie velmi 

mírně přibližuje. Například v podílu pojistného 

na HDP či podílu životního pojištění na celkovém 

předepsaném pojistném jsme stále výrazně 

pod průměrem EU. Při srovnání podílu 

životního (ŽP) a neživotního pojištění (NŽP) 

na celkovém předepsaném pojistném vykazoval 

český pojistný trh stále opačný poměr 

než v průměru EU (momentálně tvoří ŽP cca 

60 %). Na druhou stranu je domácí pojišťovnictví 

i nadále atraktivním prostředím a skýtá 

velký potenciál pro budoucí růst. 

35 

30 

25 

20 

15 

10 

5 

0 

% 

Životní pojištění 

Neživotní pojištění 

Pojištění celkem 

Hrubý domácí produkt 

Zdroj: ČSÚ, ČNB 

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 

16 Pojistný obzor 3/2008 Ekonomické informace

Podíl předepsaného pojistného 



Pojištění pro případ dožití a smrti 

nebo dožití 43,5 

Pojištění spojené s investičním fondem 34,0 

Doplňková pojištění 10,5 

Důchodové pojištění 4,8 

Pojištění svatební, prostředků na výživu dětí 4,5 

Pojištění pro případ smrti 2,3 

Kapitálové činnosti 0,4 

Zdroj: ČNB, ČAP 

Naopak v neživotním pojištění tvořilo i přes 

mírný pokles stále více než polovinu pojištění 

vozidel, tj. pojištění odpovědnosti z provozu 

vozidla (29,9 %) a havarijní pojištění vozidel 

(20,9 %), celkem 50,8 % proti 52,2 % v roce 

2005. Významný podíl na celkovém objemu 

předepsaného pojistného NŽP si stále udržovalo 

pojištění majetku (viz graf výše). 

% 

Pojištění odpovědnosti z provozu vozidla 29,9 

Pojištění majetku 22,2 

Havarijní pojištění pozemních vozidel 

kromě kolejových 20,9 

Všeobecné pojištění odpovědnosti za škodu 13,5 

Ostatní 13,5 

Zdroj: ČNB 

předepsaného pojistného se proti předchozímu 

roku v rámci ČAP zvýšilo. U celkového 

pojistného o 8,6 % proti 3,9 % v předchozím 

roce, v neživotním pojištění o 4,8 % proti 

% 

však klesl pod polovinu roku 2006 na 43,6 %. 

Proti tomu zvýšilo svůj podíl velmi rychle rostoucí 

pojištění spojené s investičním fondem, 

a to z 24 na 34 %. Významný podíl nad 10,5 % 

mají i tzv. doplňková pojištění (úraz, nemoc). 

Pojištění pro případ dožití nebo smrti a dožití 

poslední tři roky klesalo, i když byl pokles 

-1,9 % nižší proti -7,0 % v roce 2006. Pokles 

zaznamenaly další položky (pojištění svatební 

a prostředků na výživu dětí, důchodové pojištění, 

kapitálové činnosti). Naproti tomu pojištění 

spojené s investičním fondem zrychlilo tempo 

z +50,1 % na +62,2 %, pojištění pro případ 

smrti dosáhlo růstu +27,3 % (proti +31,9 %), 

obdobně doplňková pojištění +4,7 % proti 

+5,5 % v předchozím roce. 

Počet smluv ve kmeni, tj. počet platných smluv 

se k 31. 12. 2007 zvýšil o 0,4 mil. ks, a to zejména 

u pojištění pro případ smrti (+0,4 mil. ks) 

Výroční zprávu 2007 naleznete v plném znění na webu 

České asociace pojišťoven (www.cap.cz). 

Výsledky členů asociace: 

ŽP zvýšilo dynamiku 

Původní členskou základnu České asociace 

pojišťoven tvořilo v roce 1994 celkem 16 komerčních 

pojišťoven. Za více než 14 let svého 

působení se asociace významně rozrostla 

a dnes ji tvoří již 27 subjektů (loni v březnu 

ČAP přijala další dvě společnosti). Podíl členských 

pojišťoven na celkovém předepsaném 

pojistném v ČR přesahuje 98 %. Výsledky 

ČAP za loňský rok odpovídaly celkovému vývoji 

na trhu. Zvýšila se dynamika celkového 

předepsaného pojistného, zejména pak v životním 

pojištění. Koncentrace na trhu byla nadále 

značná, prvních 10 pojišťoven zaujímalo 

stále přes 90 %, ovšem při mírném snížení 

z 90,93 % na 90,02 %. Podíl prvních tří pojišťoven 

se snižoval ve prospěch většiny dalších 

v první desítce. Rozhodující 66%podíl na trhu 

představují skupiny PPF – Generali (Česká pojišťovna, 

Generali Pojišťovna) 35,7 % a Vienna 

Insurance Group (Kooperativa, pojišťovna, 

Česká podnikatelská pojišťovna, Pojišťovna 

České spořitelny) 30,3 %. 

Jak si vedlo předepsané 

pojistné 

3,1 %. Výrazný růst zaznamenalo životní pojištění 

o 14,6 % proti 5,1 % v roce předcházejícím. 

Z významnějších položek v neživotním pojištění 

vykázalo vysoké tempo pojištění různých 

finančních ztrát (+44,3 %), pojištění úvěrů 

(+30,0 %), pojištění nemoci (+15,4 %) a pojištění 

úrazu (+11,4 %). Podprůměrný byl naopak 

vývoj zejména u pojištění majetku, a to 

především vlivem poklesu podnikatelských 

pojištění. Také pojištění občanů projevovalo 

růst, ať už se jednalo o pojištění budov a staveb 

(+9,7 %), domácnosti (+5,4 %) či odpovědnosti 

(+23 %). 

Nejvyšší podíl na předepsaném pojistném v životním 

pojištění nadále zachovává pojištění 

pro případ dožití nebo smrti a dožití. Jeho podíl 

Vyplacené pojistné plnění 

60 

50 

40 

30 

20 

10 

a u pojištění spojeného s investičním fondem 

(+0,3 mil. ks). Celkem bylo v životním pojištění 

uzavřeno téměř 0,8 mil. ks nových smluv. 

Vyřízené pojistné události 

V roce 2007 bylo vyřízeno 2 262 tis. pojistných 

událostí, tj. o 1,1 % méně než v předchozím 

roce. I když celkově počty vyřízených pojistných 

událostí klesaly, náklady na pojistná plnění 

i vyplacená plnění v souhrnu rostly. Pojistná 

plnění se tak v roce 2007 zvýšila o 7,7 % proti 

5 % v předchozím roce. 

Vyplacené pojistné 

plnění celkem 



Zdroj: ČAP 

Základem hospodaření členských pojišťoven 

je především pojišťovací činnost. Tempo růstu 

0 

mld. Kč 

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 

Ekonomické informace Pojistný obzor 3/2008 17


Orkán v boji s vichřicí 

Ing. Josef Keller 

specialista pro ekonomiku a statistiku 

česká asociace pojišťoven 

V posledních dvou letech se 

přes území České republiky 

přehnaly hned dvě větrné 

smrště – orkán Kyrill 

a vichřice Emma. Statistické 

srovnání přináší zajímavé 

postřehy. 

V létě 2008 jsme si připomněli další výročí 

od rozsáhlých povodní, které postihly část 

našeho území v letech 1997 a 2002. O čtyři 

roky později meteorologové naopak zaznamenávají 

zvyšující se četnost jiného výrazného 

meteorologického jevu – větru. Stejně 

jako se v řadě částí Evropy projevují různou 

silou povodně, je tomu podobně i u působení 

rozsáhlých pohybů vzdušných mas. 

Na rozdíl od zmíněných povodní, mezi nimiž 

zatím uplynul vždy nějaký ten rok, fenomén 

následků vzniku výjimečných tlakových níží 

bylo možno zaznamenat téměř přesně s odstupem 

jednoho roku. 

Kyrill proti Emmě 

Kyrill v roce 2007 dosahoval na území České 

republiky rychlosti orkánu (více než 118 km/h), 

Emma z března letošního roku „jen“ úrovně 

Dvě tlakové níže o výjimečné síle jsme na území České 

republiky zaznamenali s až překvapivě krátkým odstupem 

jednoho roku. 

vichřice (pohybuje se rychlostí mezi 75 a 117 

km/h). Relativně nižší síla větru ve druhém případě 

se odrazila i na následcích zaznamenaných 

pojišťovnami. Svou roli ovšem nepochybně hraje 

konkrétní mapa zasažených území, která se 

samozřejmě v obou případech liší. Zatímco orkán 

Kyrill zasáhl zejména západní polovinu naší 

republiky, v případě Emmy napáchal vítr nejvíce 

škod ve východních Čechách. V letošním roce 

tak zaznamenaly členské pojišťovny České 

asociace pojišťoven (ČAP) více než 38 tisíc pojistných 

událostí proti téměř 79 tisícům, které 

loni napáchal orkán Kyrill. Předběžné odhady 

vykazovaly hodnotu pojištěných škod u vichřice 

Emma vyšší než 1,3 mld. Kč, kdežto v roce 2007 

tento odhad činil 2,2 mld. Kč. Ke konci května 

2008, tedy v průběhu tří měsíců, bylo vyřízeno 

přes 85 % pojistných událostí nahlášených 

v souvislosti s vichřicí Emma, z hlediska hodnoty 

škod šlo o téměř 60 % událostí. V roce 2007 se 

ve srovnatelném období jednalo o téměř 90 % 

pojistných událostí (65 % podle jejich hodnoty). 

Zásadní rozdíly vyplývají především ze struktury 

Srovnání pojistných událostí – Kyrill vs. Emma 

Pojistné události (ks) 

Nahlášené 

Vyřízené 

Podíl vyřízených 

k nahlášeným 

(%) 

Škody (tis. Kč) 

Nahlášené 

pojistné 

události 

Vyplacená 

pojistná plnění 

včetně záloh 

(tis. Kč) 

Podíl plnění 

k nahlášeným 

škodám (%) 

Pojištění obyvatel celkem Orkán Kyrill 60 131 55 687 92,6 771 967 658 716 85,3 

Vichřice Emma 29 195 26 578 91 574 936 411 534 71,6 

– z toho: Pojištění budov Orkán Kyrill 51 504 47 794 92,8 652 853 559 335 85,7 

Vichřice Emma 21 327 19 699 92,4 306 992 257 641 83,9 

Pojištění podnikatelská Orkán Kyrill 17 931 12 639 70,5 1 326 871 708 690 53,4 

Vichřice Emma 6 795 4 694 69,1 684 598 343 396 50,2 

– z toho: Pojištění majetku Orkán Kyrill 15 867 11 257 70,9 1 154 757 642 499 55,6 

Vichřice Emma 6 399 4 400 68,8 674 611 331 149 51,1 

Celkem Orkán Kyrill 78 062 68 326 87,5 2 098 838 1 367 406 65,2 

Vichřice Emma 35 990 31 272 86,9 1 259 534 754 930 59,9 

Zdroj: ČAP 


Ilustrační foto: ČP 

a složitosti jejich řešení, zejména mezi pojištěním 

občanů a podnikatelů. Podrobnosti dobře 

mapuje přehledná tabulka na předchozí straně. 

Závěrem 

Shromážděné statistiky ČAP, které souhrnně 

mapují škody způsobené vybranými živelními 

katastrofami, zatím nejsou schopny takovéto 

Tlaková níže na prodej 

Názvy evropských tlakových níží (např. Kyrill, 

Emma) a výší média přebírají z databáze, kterou 

spravuje Institut pro meteorologii na Svobodné 

univerzitě Berlín. Čeští klimatologové 

s takovými názvy oficiálně nepracují – ke své 

práci je totiž nepotřebují. Z mediálního hlediska 

jde ale o praktickou pomůcku, díky níž lze 

od sebe jednotlivé cyklony (tlakové níže) a anticyklony 

(výše) odlišit. Navíc si můžete takovýto 

jev za určitý poplatek sami pojmenovat! 

Změny počasí se sice zaznamenávají již 

od doby renesance, ovšem až během druhé 

světové války začali američtí meteorologové 

rozeznávat pomocí ženských jmen nejprve 

tajfuny v Tichém oceánu, později hurikány 

nad Atlantikem. S návrhem nazývat cyklony 

a anticyklony ve střední Evropě jmény přišla 

v roce 1954 tehdejší studentka meteorologie, 

Karla Wegeová. Tlakové níže, způsobující 

špatné počasí, dostávaly původně jména ženská 

a výše, jež jsou příslibem, že bude hezky, 

výhradně jména mužská. Dnes ale nesou 

„zodpovědnost“ za špatné počasí jak pánové, 

tak dámy – od roku 1998 se totiž rovnoprávně 

střídají v závislosti na sudých a lichých letech. 

Věděli jste ovšem, že se kmotrem tlakové 

níže nebo výše můžete stát i vy Institut pro 

meteorologii tyto jevy, které se nad Evropou 

honí, mapuje a jejich pojmenování při splnění 

určitých pravidel nabízí od listopadu 2002 

za maximálně 299 Eur. Díky těmto příspěvkům 

je institut schopen udržovat v provozu 

Studentskou pozorovací službu. -noe- 

jevy dostatečně spolehlivě vyhodnotit. Zcela 

opominout je však nelze, proto se např. počítá 

se zahrnutím povodní do tzv. scénáře katastrofických 

rizik v novém konceptu Solventnosti II. 

Zhodnocení situace v ČR z meteorologického 

hlediska přinášíme na následující straně. 

Inzerce 



Emma a Kyrill 

Nic výjimečného 

JANA ČECHOVÁ 

HAUSKA & PARTNER 

Klimatické změny 

odehrávající se na naší 

planetě nelze ignorovat. 

Reflektovat je musí 

i pojišťovny, které proto 

spolupracují s odborníky 

na počasí. 

Na prognózy týkajících se právě těchto anomálií 

jsme se zeptali ředitele Českého hydrometeorologického 

ústavu (ČHMÚ), Ing. Ivana 

Obrusníka, DrSc. 

Lze považovat větrné kalamity, které se 

na našem území objevily v posledních dvou 

letech, za jevy výjimečné, nebo už v minulosti 

k něčemu obdobnému docházelo 

V minulosti se samozřejmě velkoplošné vichřice 

na našem území vyskytovaly. Za posledních 

osmnáct let se nad Českou republikou 

přehnaly například v roce 1990, hned dvakrát 

o čtyři roky později, nebo v roce 2005. Faktem 

ovšem je, že vichřice Emma v březnu 

2008 následovala pouze jeden rok po orkánu 

Kyrill. Ten patřil k vůbec nejsilnějším, které 

kdy naše území zasáhly. Emma byla sice 

slabší než Kyrill – padlo při ní podstatně méně 

stromů – na druhé straně ale poškodila vysokonapěťové 

rozvody elektrické energie, a to 

více než Kyrill. Jak Kyrill, tak Emma zasáhly 

kromě ČR i další evropské země, a způsobily 

tedy škody na velké ploše. Společné měly 

to, že vznikly rychlým postupem tlakových 

níží v oblasti východní Atlantik-Evropa. Dá se 

ale říci, že nejde o jevy výjimečné. Mohou 

se objevit prakticky kdykoliv, proto musíme 

být na tyto velkoplošné vichřice připraveni 

a umět jejich příchod předpovědět s několikadenním 

předstihem. Daleko častěji ovšem 

naše území zasahují bouřky s vichřicemi v lokálním 

měřítku, které doprovázejí přívalové 

deště, mnohdy s kroupami, a způsobují lokální 

povodně. K těmto bouřkám dochází velmi 

často, což můžeme sledovat i z průběhu počasí 

letošního léta. 

Existují nějaké signály, že se podobné přírodní 

katastrofy, zejména ty větrné, mohou 

opakovat 

Ano, podobné katastrofy způsobené extrémním 

větrem se opakovat mohou, proto 

se s nimi do jisté míry musíme naučit žít. 

Živelní pohromy včetně větrných kalamit se 

u nás budou vyskytovat, jen nelze s velkým 

předstihem říci, kdy přesně a v jaké síle… 

Je možné, že některé z nich dosáhnou i síly 

orkánu. Mezi lokálními pohromami se někdy 

můžeme setkat i s tornády a podobnými jevy, 

které specifickým způsobem lámou stromy 

a ničí domy, avšak obvykle na velmi malé 

ploše. Nedají se tedy srovnávat s ničivými 

tornády v USA. Tendence spojovat četnější 

výskyt ničivých vichřic s otázkou klimatických 

změn samozřejmě existují. Nicméně 

převládají názory, že se spíše zvyšuje intenzita 

extrémních jevů počasí. Zatím se ale nedá 

dostatečně spolehlivě dokázat, že se četnost 

těchto jevů včetně vichřic zvyšuje. 

Proč k takovým to živelním katastrofám 

dochází 

Silné vichřice, mezi něž se řadí i Emma a Kyrill, 

vznikají kvůli velkému rozdílu mezi tlakem 

na severu a jihu Evropy. Vzduch pochopitelně 

proudí tím rychleji, čím je rozdíl tlaku větší. 

Je třeba říci, že vichřice síly orkánu zasahovaly 

naše území vždycky, avšak jejich výskyt 

byl poměrně řídký. Označit silné vichřice, které 

se vyskytnou dva roky po sobě, za velkou 

anomálii nelze. Vítr má turbulentní povahu 

a jeho síla (rychlost) značně kolísá. Proto jsou 

obzvláště nebezpečné nárazy větru, které zesilují 

ničivý efekt. Porážejí stromy, odnášejí 

střechy a ničí infrastrukturu, jako jsou mosty, 

věže, komíny,… 

Jak dalece se dají tyto katastrofy předvídat 

Můžeme se na ně nějak připravit, 

nebo alespoň zmírnit jejich následky 

Riziko nepříznivých dopadů extrémního počasí 

roste se silou jevu – například u větru hraje 

klíčovou roli rychlost a velikost nárazů – dobou 

jeho trvání, zvyšuje se ale také v závislosti 

na zranitelnosti území. Velmi důležité je včasné 

a přesné varování před extrémním jevem, 

jakým je třeba vichřice. Moderní pozorovací 

systémy (satelity, radary atd.), a zejména pak 

modely počasí, umožňují neustále zlepšovat 

kvalitu předpovědí a varování. Dnes dokážeme 

varovat před celoplošnými vichřicemi 

(tedy orkány jako Kyrill či Emma) několik dní 

před jejich příchodem. U vichřic doprovázejících 

bouřky je předstih kratší, pouze několik 

hodin, navíc obvykle nelze určit místo a čas 

jejich úderu s dostatečnou přesností. 

Častější výskyt ničivých vichřic může s otázkou 

klimatických změn samozřejmě souviset, spíše se ale 

zvyšuje intenzita extrémních jevů počasí. 


Ilustrační foto: ČP 

Musím ovšem zdůraznit, že jen přesné výstrahy 

nestačí. Aby účinek vichřic nebyl 

katastrofální, je třeba snižovat zranitelnost 

území a zároveň zlepšovat připravenost občanů 

na nebezpečné situace. Znamená to 

mít odolnější konstrukce, rozvody elektrického 

vedení, dbát o stromy apod. Především 

musíme správně reagovat na výstrahy. Tímto 

způsobem lze také zabránit ztrátám na lidských 

životech, které jsou často zbytečné. 

Projevilo se to i u následků Kyrilla a Emmy. 

Lidé byli obvykle zasaženi padajícími stromy 

či konstrukcemi, ať již ve vozidlech nebo 

mimo ně, přestože byli na nebezpečí upozorněni. 

Problémem je, že u nás zatím nemáme 

takové zkušenosti s extrémními vichřicemi 

jako například ve Spojených státech, 

kde se tyto jevy vyskytují mnohem častěji. 

Lidé u nás dokážou správně a včas reagovat 

na povodňové situace, se kterými již velké 

zkušenosti máme. Proti tomu výstrahy před 

vichřicemi nebo orkány sice zaregistrují, ale 

obvykle neprovádějí žádná doporučená opatření. 

I z tohoto důvodu náš ústav u každé 

výstrahy na nebezpečné jevy uvádí i návod, 

jak by se občané v takové situaci měli chovat 

a čemu se vyhýbat. Podrobně je vše vysvětleno 

i na webových stránkách našeho ústavu 

(http://pocasi.chmi.cz). 

Závěrem bych rád zdůraznil, že se musíme 

na výskyt extrémních povětrnostních jevů 

dobře připravit, zvyšovat odolnost vůči těmto 

jevům, zlepšovat výstražnou službu. V neposlední 

řadě je potřeba zvyšovat připravenost 

obyvatelstva. Tento postup vyplývá i ze závěrů 

mezinárodní konference o snižování katastrof 

v Kóbe v roce 2005, formulované v rámcové 

strategii Hyogo pro léta 2005-2015 1 . 

Solventnost II a Pilíř 5 

Připravovaná směrnice 

Solventnost II změní evropský 

trh pojištění a zajištění 

a zkonsoliduje ho na příštích 

50–60 let. 

ING. MONIKA JURÁŠOVÁ 

VRCHNÍ INTERNÍ AUDITOR 

KOOPRATIVA POJIŠŤOVNA, A.S., VIENNA INSURANCE GROUP 

Úspěch nového systému Solventnosti II (SII) 

velmi závisí na tom, aby celému procesu 

dobře porozuměly všechny zainteresované 

strany ve společnosti. Je nutné, aby jej přijaly 

a dobře a spolehlivě na něm pracovaly, 

a to jak na vertikální, tak na horizontální úrovni. 

Všechny osoby, které společnost řídí, by 

měly vzhledem k SII splňovat požadavky 

„fit and proper“ – představenstvo a management 

by se tedy měly do celého procesu 

zapojit hned od počátku. Proto je tak důležitý 

celý systém správy a řízení společnosti, 

detailně popsaný v kapitole IV návrhu směrnice. 

Ta zahrnuje specifické úkoly vztahující 

se k řízení rizik, vnitřní kontrole a internímu 

auditu, k činnosti pojistné matematiky a dále 

ke kontrole outsourcingových dohod. 

Porozumění společnostmi, 

skupinami i dozorem 

Podstatná je rovněž skutečnost, že uvedená 

ustanovení je nutno chápat detailně jak na úrovni 

společnosti, tak je také aplikovat v kontextu 

skupiny. Směrnice tak přináší v mnoha ohledech 

nový pohled a nutí jednotlivá oddělení 

k úzké a pravidelné spolupráci, a to nejen 

na úrovni společnosti, ale také na skupinové 

úrovni. Aby mohly pojišťovací skupiny zohlednit 

komplexní stanovisko, které vyplývá z jejich 

mezinárodních aktivit, budou nuceny vynaložit 

ještě větší úsilí v oblasti řízení rizik. 

Vzhledem k tomu, že SII přináší nový pohled 

na procesy ve společnosti, musíme očekávat 

jisté přechodné období, které si vyžádá aplikování 

těchto procesů do rozhodování ma- 

1) 

Hyogo Framework for Action 2005-2015: “Building the Resilience of Nations 

and Communities to Disasters”. In: Final report of the World Conference on Disaster 

Reduction in Kobe 2005, A/CONF: 206/6, UN ISDR, Geneva, April 2007, 25 pages. 



nagementu. Totéž můžeme říci o dohledu – 

chvíli potrvá, než bude nastaven odpovídající 

systém a než budou jeho pracovníci správně 

vyškoleni. Termín pro zavedení nové legislativy 

je jedna věc, ale skutečné porozumění 

je zcela něco jiného. 

K úspěšnosti nového systému SII významně přispívá 

i vhodné nastavení prvků správy a řízení společnosti 

a transparentnost pojišťoven vůči dohledu i trhu. 

Co je Pilíř 5 

Termín Pilíř 5 označuje v systému SII souhrnně 

Pilíře 2 a 3. Zatímco Pilíř 2 pokrývá 

zejména procesy správy a řízení společnosti, 

vyhodnocovací proces dohledu (Supervisory 

Review Process – SRP) a vlastní posouzení 

rizika a solventnosti (Own Risk and Solvency 

Assessment – ORSA), Pilíř 3 zahrnuje požadavky 

na poskytování a zveřejňování informací 

dohledu a veřejnosti. 

Vlastní posouzení rizik 

a solventnosti (ORSA) 

ORSA je nedílnou součástí systému řízení 

rizik společnosti a v podstatě znamená, že 

pojišťovna musí vypracovat komplexní písemnou 

zprávu o své ekonomické a finanční 

situaci, včetně dlouhodobého výhledu, 

a předložit ji jako součást vyhodnocovacího 

procesu dohledu (SRP). ORSA představuje 

jeden z klíčových nástrojů dohledu a je jeho 

nosným prvkem. Přesná definice se uvádí 

v článku 44 návrhu směrnice. 

Zprávu, kterou zpravidla zpracovává oddělení 

řízení rizik, by mělo nezávisle posoudit a vyhodnotit 

oddělení interního auditu. Poté, co 

ji schválí management společnosti, by měla 

být předložena dohledu, a to jednou ročně, 

nebo kdykoli se zásadně změní situace společnosti. 

Podoba konečné zprávy plně spadá 

do kompetence a odpovědnosti konkrétní 

pojišťovny. 

Podstatnou součástí této zprávy je popis následujících 

skutečností: 

• Jakým způsobem společnost rozumí 

svým rizikům a jaké používá metody k jejich 

vyhodnocování, jaké provádí stres 

testy. 

• Určení celkového solventnostního požadavku, 

ať už je výsledkem sestavení 

interního modelu, nebo použití standardního 

vzorce. V případě, že společnost 

používá standardní vzorec, lze očekávat, 

že popis a výčet konkrétních rizik bude 

rozsáhlejší. 

• Uvedení výše vlastního kapitálu a jeho 

očekávaná navýšení. Objasnění a zdůvodnění 

rozdílů mezi výší vlastního kapitálu, 

která byla vypočtena na základě použití 

interního modelu, a zákonnými požadavky 

na výši SCR (například z důvodu použití 

jiného intervalu spolehlivosti, zahrnutí 

dalších rizik, použití jiného časového 

úseku než jeden rok, vlivem významných 

rozhodnutí managementu). 

• Podrobný popis fungování správy a řízení 

společnosti včetně všech prvků, popis 

vnitřního řídicího a kontrolního systému 

a krizového řízení. 

• Dopady externích událostí, kterými jsou 

změny ekonomických podmínek, změny 

na pojistném trhu, změny právního prostředí, 

technologický pokrok apod. 

• Výhled do budoucna, postavení společnosti, 

určení nejvýznamnějších očekávaných 

vlivů, stanovení očekávaných změn 

ve struktuře a významnosti rizik. 

PILÍŘ 1 

Kvantitativní 

kapitálové požadavky 

• Kvantitativní kapitálové 

požadavky 

• Technické rezervy 

• MCR, SCR 

• Aktiva, vlastní 

kapitál 

• Standardní vzorec 

nebo interní model 

• Konzistenční tržní 

ocenění 

• Kapitálové požadavky 

založené 

na ocenění rizik 

Třípilířový přístup 

PILÍŘ 2 

Vyhodnocovací 

dohled procesu 

• Správa společnosti 

a odpovědnost 

managementu 

• Řízení rizik, vnitřní 

kontrola a audit 

outsourcing 

• ORSA 

PILÍŘ 5 

PILÍŘ 3 

Tržní disiplína 

• Vykazování dohledu 

• Informace veřejnosti 

(SFCR) 

Tato zpráva musí být zpracována jak na úrovni 

společnosti, tak i v rámci skupiny. ORSA 

by měla mít podobu přehledného souhrnu 

o stavu a budoucím vývoji společnosti. 

Měla by být zpracována tak, aby sloužila jako 

dobrý nástroj pro management společnosti 

a aby ji dohled mohl snadno vyhodnotit jako 

součást SRP. 

Interní audit 

O postavení a úloze interního auditu a interní 

kontroly v pojišťovně hovoří články 45 a 46 

návrhu směrnice. 

Nezastupitelná úloha interního auditu 

ve společnosti vyplývá za samé podstaty 

auditní činnosti, která probíhá v souladu 

s Mezinárodními standardy pro profesionální 

praxi interního auditu. Právě interní auditoři, 

kteří působí v pojišťovně, případně na úrovni 

skupiny, by se měli začít včas připravovat 

a svoji standardní činnost rozšířit už v této 

fázi na oblasti, jež se přímo dotýkají činností 

a procesů spojených se zavedením SII. Roz- 


sah chystané legislativy totiž bude v oblasti 

pojišťovnictví značný (viz organizační struktura 

„Postavení klíčových hráčů ve společnosti“ 

níže). 

Interní auditoři by měli zvládnout: 

• Musí být kompetentní: Auditoři musí 

dobře znát nejen připravované legislativní 

kroky a časový rámec, musí se také 

dobře orientovat ve všech navrhovaných 

doporučeních a stanoviscích jednotlivých 

stran (EC, CEIOPS, CEA, IAIS, národní 

asociace a dohledy i rozhodnutí vlastního 

představenstva). Bez těchto znalostí nemohou 

odpovědně a nezávisle posuzovat 

procesy a compliance ve své společnosti, 

nebo ve skupině. 

• Musí znát procesy v oblasti Solventnosti 

II ve společnosti: Činnost interního 

auditu se v této oblasti odvíjí od znalosti 

rozhodnutí představenstva a managementu. 

Auditoři musí dále mít aktuální 

informace o činnosti všech ostatních oddělení 

ve společnosti (ve skupině), a to 

zejména od útvaru řízení rizik, pojistných 

matematiků, IT apod. Důležitá je také 

spolupráce jednotlivých oddělení interního 

auditu na úrovni skupiny, koordinační 

úloha oddělení interního auditu mateřské 

společnosti a nastavení auditních procesů 

v jednotlivých společnostech ve skupině 

v oblasti SII na stejné úrovni. Interní 

audit musí neustále ověřovat vhodné 

nastavení a dobré fungování vnitřního 

řídicího a kontrolního systému v nových 

podmínkách. 

• Musí ověřovat compliance a doporučovat 

změny: V případě, že jsou splněny 

dvě výše uvedené podmínky, může interní 

audit naplnit ustanovení návrhu směrnice 

a plně vykonávat a sledovat „soulad 

činností pojišťovny se všemi jejími vnitřními 

postupy, procesy a systémy vykazování“. 

Opomenout nelze ani jeho funkci 

poradní – na základě svých zkušeností, 

komplexního pohledu a konkrétních zjištění 

interní audit navrhuje a doporučuje 

výboru pro audit (příp. představenstvu) 

provedení změn v činnostech a procesech 

tak, aby společnost byla dobře 

a včas připravena. 

Pozn. O problematice interního auditu 

pojišťoven a nově vzniklé pracovní skupině 

v rámci České asociace pojišťoven se dále 

dočtete v rozhovoru s Dr. Antonínem Šenfeldem 

v rubrice „Z domova“. 

Použitá literatura 

Pracovní materiály a podklady od FSA, 

ABI, Towers Perin 

Zkratky použité v textu: 

ABI Association of British Insurers 

ALM Asset Liability Matching 

CEA Comité Européen des Assurances 

CEIOPS Committee of European Insurance 

and Occupational Pensions Supervisors 

FSA Financial Services Authority 

IAIS International Association of Insurance 

Supervisors 

SCR Solvency Capital Requirements; 

Solventnostní kapitálový požadavek 

Pojišťovna je-li v textu uveden termín 

pojišťovna, vztahuje se text na pojišťovnu, 

zajišťovnu, popř. pojišťovací skupinu 

Compliance shoda/soulad vnitřních 

předpisů s obecně závaznými právními 

předpisy, dále vzájemný soulad vnitřních 

předpisů a soulad činností společnosti 

s právními předpisy. 

Postavení klíčových hráčů ve společnosti 

PŘEDSTAVENSTO 

VÝBOR PRO INVEST. 

MANAGEMENT 

VÝBOR PRO AUDIT 

VÝBOR PRO ŘÍZENÍ RIZIK 

ŘEDITEL ŘÍZENÍ RIZIK 

Úroveň společnosti 

KOORDiNACE PROCESU 

ŘÍZENÍ RIZIK 

Úroveň společnosti 

UNDERWRITING ALM POJISTNÁ MATEMATIKA IT OSTATNÍ ÚTVARY 

VNITŘNÍ KONTROLA 

INTERNÍ AUDIT 


Pojistné produkty 

Pojišťovny na internetu: 

Nejnovější průzkum 

KPMG Česká republika 

JIŘÍ DIEPOLT, SENIOR MANAGER 

VOJTĚCH HÁJEK, SENIOR MANAGER 

SLUŽBY PRO FINANČNÍ SEKTOR 

KPMG ČESKÁ REPUBLIKA 

Význam a využití internetu 

neustále roste, což dobře 

vnímají i pojišťovny 

na českém trhu. Nabídka 

i kvalita produktů a služeb 

poskytovaných on-line se 

každým rokem zvyšuje. 

Internet představuje pro finanční instituce, 

banky a pojišťovny stále zajímavější distribuční 

kanál. Jaké jsou hlavní důvody tohoto trendu 

Proč banky a pojišťovny toto elektronické médium 

stále více využívají Zaprvé neustále roste 

dostupnost internetu pro širokou populaci, 

stejně jako se zvyšuje počítačová a internetová 

gramotnost jeho uživatelů. 1 Zadruhé, klienti se 

přesouvají z „kamenných“ poboček finančních 

institucí na internet, což přináší výrazné snížení 

provozních nákladů. Zatřetí, internet nabízí 

vyšší flexibilitu služeb, neboť produkty a služby 

na něm poskytované jsou klientům k dispozici 

nonstop (24 hodin denně, sedm dní v týdnu). 

Vzhledem k neustále rostoucímu významu internetu 

pro pojišťovny provedla v červenci 2008 

společnost KPMG Česká republika tradiční průzkum 

služeb a produktů, které nabízí on-line 10 

největších pojišťoven podnikajících na českém 

trhu. 2 Ten navazuje na průzkumy KPMG Česká 

republika provedené v letech 2006 a 2007. Jak 

jsou tedy na tom pojišťovny na českém trhu 

Jaké produkty a služby na internetu nabízejí 

Jaká je úroveň těchto služeb 

Členění webových 

prezentací 

Webové prezentace pojišťoven obsahují základní 

kategorie informací – mimo jiné například produkty 

a jejich obecný popis, služby pro klienty, 

on-line služby, kde si může potenciální zákazník 

vypočítat pojistné, uzavřít pojištění nebo nahlásit 

pojistnou událost. Přehlednost stránek je 

z pohledu uživatele/zákazníka většinou na velmi 

dobré úrovni. 

Pojišťovny přikládají on-line distribučním kanálům 

značný význam, což potvrzuje rovněž 

analýza hlavních stránek webových prezentací 

jednotlivých pojišťoven. Často zde nacházíme 

výrazné upoutávky na pojišťovací produkty 

a služby poskytované on-line. Zvýšení zájmu 

potenciálních klientů dále podporují výrazné slevy 

na pojistném ve výši minimálně 10 procent. 

V některých případech (u vybraného produktu 

pro specifickou skupinu klientů) je možné ušetřit 

na on-line produktech až 50 procent ve srovnání 

s tím, když je smlouva uzavřena na běžné 

pobočce pojišťovny. 

Pojišťovací produkty on-line 

Z našeho průzkumu vyplývá, že prostřednictvím 

internetu lze on-line uzavírat především produkty 

Dostupnost produktů on-line 

9 

8 

7 

6 

5 

4 

3 

2 

1 

– 

Cestovní pojištění 

Povinné ručení 

Havarijní pojištění 

Pojištění domácnosti 

Pojištění odpovědnosti 

neživotního pojištění, což potvrzuje naše závěry 

z průzkumů v předchozích letech (viz graf dole). 

Mezi nejčastější patří cestovní pojištění společně 

s povinným ručením. Minulý rok pojišťovny začaly 

klientům nabízet i možnost sjednat si havarijní 

pojištění. Aby však smlouva mohla vstoupit 

v platnost, je v tomto případě ještě nutné navštívit 

obchodní místo nebo partnera pojišťovny 

osobně, z důvodu ověření skutečného stavu vozidla. 

V letošním roce se nabídka rozšířila o další 

produkty neživotního pojištění – pojištění domácnosti, 

budov a pojištění právní ochrany. 

Vedle uzavírání smluv po internetu nabízí jedna 

z pojišťoven také možnost sjednat si pojištění 

prostřednictvím mobilního telefonu (pomocí 

technologie SMS nebo WAP). Tímto způsobem 

může klient uzavřít smlouvu na poslední chvíli, 

například během cesty na letiště. Platbu je však 

nutné provést standardním způsobem, převodem 

z účtu (například prostřednictvím GSM ban- 

Povinné pojištění budov 

Pojištění právní ochrany 

Úrazové pojištění 

2008 

2007 

2006 


Zdroj: KPMG Česká republika 

1 

) Podle údajů společnosti Mediaresearch vzrostla za uplynulý rok, tedy od června 2007 do června 2008 internetová populace, tj. počet lidí ve věku od 12 do 79 let, 

kteří v měsíci červnu navštívili alespoň jednou internet, o 3,5 procenta z 4 343 778 na 4 498 848 uživatelů. Rostly také ostatní ukazatele – počty zobrazených 

stránek, počet návštěv a průměrně strávený čas na internetu. In: Meziroční vývoj internetu podle SPIR NetMonitor, Výzkum sociodemografie návštěvníků internetu 

v České republice – červen 2008, 1. 8. 2008, http://netmonitor.cz/outputs/2008_06_TOTAL.pdf. 

2 

) Podle celkového předepsaného pojistného v roce 2007. 

24 Pojistný obzor 3/2008 Pojistné produkty

On-line produkty a služby se již pevně usadily 

v produktovém portfoliu všech významných pojišťoven 

na tuzemském trhu. 

• ihned (pomocí platební karty, on-line 

bankingu), 

• do tří pracovních dnů (klasickým převodem 

z účtu pomocí internetu, telefonního, nebo 

GSM bankingu). 

Procentní podíl nabídek jednotlivých druhů 

pojištění on-line 

2007 

Cestovní pojištění 37 % 

Povinné ručení 37 % 

Havarijní pojištění 16 % 

Pojištění odpovědnosti 10 % 

2008 

Cestovní pojištění 29 % 

Povinné ručení 25 % 

Havarijní pojištění 11 % 

Pojištění domácnosti 11 % 

Pojištění odpovědnosti 7 % 

Pojištění budov 7 % 

Pojištění právní ochrany 7 % 

Úrazové pojištění 3 % 

kingu). U životního pojištění stále nelze uzavírat 

smlouvy on-line. Výjimku představuje pouze úrazového 

pojištění, které má však v nabídce pouze 

jedna pojišťovna. Vzhledem ke složitosti této 

skupiny produktů pojišťovny u životního pojištění 

spíše preferují osobní kontakt, aby mohl zástupce 

pojišťovny operativně parametrizovat jednotlivé 

produkty podle specifického profilu klienta a jeho 

požadavků. 

Cestovní pojištění a povinné 

ručení 

Meziroční porovnání nabídek on-line služeb ukazuje, 

že cestovní pojištění a povinné ručení stále 

představují dominantní produkty v této nabídce 

pojišťoven. Podíl ostatních produktů nabízených 

on-line však vzrostl z 27 % (v roce 2007) na 47 % 

(v roce 2008). Z průzkumu je také zřejmé, že podíl 

nabízených on-line produktů a služeb je ovlivněn 

zejména nově vytvořenými produkty, neboť ty základní 

už jsou zastoupeny v nabídkách všech pojišťoven, 

které byly zahrnuty do průzkumu KPMG 

Česká republika. 

Největší nárůst nabídky on-line pojištění jsme zaznamenali 

u pojištění domácností – letos poprvé 

s tímto produktem přišly tři pojišťovny, zatímco 

ještě loni žádná. 

Další rozšíření nabídky on-line produktů v oblasti 

neživotního pojištění představují pojištění právní 

ochrany a pojištění budov. Tyto dva produkty zařadily 

v roce 2008 do svého portfolia on-line produktů 

a služeb dvě pojišťovny, v loňském roce je 

ještě nenabízela žádná společnost. 

Elektronické platební kanály 

I letos nás v rámci průzkumu zajímalo, jaké možnosti 

má zákazník při úhradě pojištění on-line. 

V porovnání s loňským rokem se možnosti elektronických 

plateb při úhradě pojišťovacích on-line 

služeb a produktů příliš nezměnily. Pro provedení 

platby bez osobní návštěvy pobočky je možné 

v současné době využít následující způsoby, které 

se odlišují zejména rychlostí, s jakou je platba 

připsána na účet pojišťovny: 

Infolinky on-line v závislosti na denní době (pracovní dny) 

Můžeme ale nalézt i alternativní způsoby úhrady 

– například přes terminál sázkové společnosti, 

nebo v hotovosti na pobočce pojišťovny či spřízněné 

banky. 

Úhrada pojistného pomocí klasického převodu 

z účtu stejně jako prostřednictvím platební karty 

je možná u sedmi pojišťoven z osmi, které nabízejí 

on-line služby. Z platebních karet lze použít 

jen ty nejčastěji používané v České republice. 

U pěti pojišťoven (v loňském roce u čtyř) lze využít 

on-line bankingu. 

Informační a komunikační 

kanály 

V rámci průzkumu jsme se rovněž zaměřili 

na možnosti telefonické komunikace s pojišťovnami. 

V této oblasti došlo proti loňskému roku 

pouze k drobným změnám. Jedna společnost se 

odklonila od poskytování bezplatné zelené linky 

pro potenciální zákazníky a změnila ji na modrou 

linku (volající platí místní poplatky). Další pojišťovna 

zřídila místo standardní telefonní linky zelenou 

linku. V letošním roce je mezi 10 největšími pojišťovnami 

k dispozici sedm zelených linek, které 

hradí samy pojišťovny, dvě bílé linky (volající platí 

standardní poplatek, ale telefonní číslo je jednotné 

v rámci celé republiky), a jednu modrou telefonní 

linku. Osm z deseti pojišťoven můžou zákazníci 

kontaktovat prostřednictvím webového formuláře 

a devět z deseti pak na svých stránkách uvádí 

e-mailový kontakt. 

Z testované desítky pojišťoven má ve své nabídce 

on-line cestovní pojištění a povinné ručení všech 

sedm, respektive osm pojišťoven, které tento 

produkt nabízejí i ve svém standardním portfoliu 

služeb. Zbývající pojišťovny tyto produkty vůbec 

nenabízejí a specializují se hlavně na životní pojištění. 

Tři pojišťovny umožňují svým klientům uzavřít 

on-line havarijní pojištění. Loni to byly rovněž tři 

společnosti, v roce 2006 žádná. Stejně jako v loňském 

roce on-line povinné ručení nabízí všech 

sedm pojišťoven. Mírný pozitivní nárůst nastal 

u cestovního pojištění (letos osm pojišťoven proti 

sedmi v roce 2007). 

Počet pojišťoven 

12 

10 

8 

6 

4 

2 

0 

0:00 

2:00 

4:00 

6:00 

8:00 

10:00 

12:00 

14:00 

16:00 

18:00 

20:00 

22:00 

23:59 

Zdroj: KPMG Česká republika 

Pojistné produkty Pojistný obzor 3/2008 25


Provozní doba infolinek 

Analyzovali jsme také, kdy se mohou potenciální 

či stávající klienti obracet na jednotlivé infolinky 

(mimo asistenčních služeb). Zjistili jsme, 

že u čtyř pojišťoven mají infolinky nepřetržitou 

provozní dobu jak v pracovních dnech, tak o víkendech. 

Ostatní společnosti kromě jedné (provoz 

v sobotu a neděli v čase od 9:00 do 21:00) 

mají provozní dobu pouze v pracovní dny a začínají 

většinou od sedmi hodin ráno a končí mezi 

17. a 22. hodinou. Na grafu z předchozí strany 

je vidět, že všechny pojišťovny mají infolinku 

v provozu mezi 9–17:00. 

Elektronická komunikace 

s klientem 

V rámci průzkumu jsme také posuzovali rychlost, 

s jakou jednotlivé společnosti zareagovaly 

na náš dotaz. Oslovili jsme všech deset společností 

dvěma shodnými otázkami, které se 

týkaly pojištění odpovědnosti za škody (jednoduchý 

dotaz) a pojištění domácnosti nebo životního 

pojištění v případě, že pojišťovny neživotní 

pojištění nenabízejí (složitější dotaz). V obou 

případech se poskytované služby výrazně zlepšily, 

což se týká zejména jednoduchého dotazu. 

Sedm pojišťoven zareagovalo již během prvních 

tří hodin. Tři pojišťovny se dokonce ozvaly 

v první hodině po obdržení dotazu. Z výsledků 

průzkumu je tedy zřejmé, že postupně dochází 

ke snižování doby potřebné pro zaslání odpovědi. 

U složitějšího dotazu se výsledky příliš nelišily 

od těch z minulého roku. I letos jsme se však setkali 

s rozdílnou kvalitou. Dostalo se nám vyčerpávajících 

odpovědí, které zahrnovaly všechny 

potřebné informace včetně výpočtu výše pojistného 

podle jednotlivých variant. Jindy jsme byli 

požádáni pouze o kontaktní údaje – pojišťovna 

totiž chtěla případ předat přímo svým pojišťovacím 

zprostředkovatelům, kteří potenciálního 

klienta mohou lépe posoudit a nabídnout mu 

konkrétní specifický produkt podle jeho potřeb. 

Pojišťovací makléři on-line 

Zajímavou oblastí pojištění na internetu představuje 

nabídka služeb pojišťovacích makléřů. 

Stejně běžně jako v zahraničí se i u nás postupně 

rozšiřují možnosti a služby pojišťovacích 

makléřů, kteří nabízejí on-line produkty prostřednictvím 

internetu. Makléři umožňují porovnání 

nabídek pojištění (jedná se především 

o produkt povinného ručení) většiny pojišťoven 

a během krátké doby také uzavření pojištění 

on-line. Smlouva je pak doručena klientovi elektronicky 

a do několika dnů také poštou. 

Závěrem 

Pojišťovny i jejich klienti velmi dobře chápou, 

jaké výhody jim plynou z on-line pojišťění. Jak 

při poskytování, tak uzavírání pojištění on-line 

šetří své finanční prostředky i čas. Z letošní 

analýzy výsledků i z předchozích průzkumů 

společnosti KPMG Česká republika jednoznačně 

vyplývá, že nabídka a současně také kvalita 

produktů a služeb poskytovaných on-line se 

každým rokem postupně zvyšuje. Přestože je 

podíl smluv uzavřených přes internet v porovnání 

s klasickými distribučními kanály stále významně 

nižší, on-line produkty a služby se již 

pevně usadily v produktovém portfoliu všech 

významných pojišťoven na tuzemském trhu. 

Že se internet z obchodního hlediska prosazuje 

jako velmi zajímavý distribuční kanál, dokazuje 

i nedávný vstup etablovaných zahraničních 

finančních institucí na český trh, které svůj 

podnikatelský model postavily právě na poskytování 

služeb téměř výhradně prostřednictvím 

internetu či telefonu. 

Kostky zákona jsou vrženy 

MICHAL ŠIMON 

SPECIALISTA PRO NEŽIVOTNÍ POJIŠTĚNÍ 


Zákon o policii a několik 

dalších zákonů s ním 

spojených došel téměř 

k cíli. Nyní už jen čeká, až 

vejde v platnost. S jakými 

výsledky 

Prezident České republiky Václav Klaus dne 

29. července 2008 učinil poslední krok, který 

chyběl k přijetí intenzivně diskutovaného 

Zákona o Policii České republiky a zákona, 

jímž se mění některé další zákony v souvislosti 

s právě uvedeným zákonem o policii. 

Podpis hlavy státu oficiálně stvrdil některé 

změny, jež se zásadním způsobem dotýkají 

nejen pojišťoven, ale celé veřejnosti, zejména 

té motoristické. O všech, někdy snad až 

příliš kontroverzních návrzích, jsme informovali 

v číslech 1 a 2/2008. Nyní se zaměříme 

již na ty, které prošly „schvalovacím sítem“. 

Stotisícový limit 

Z pohledu motoristů se zásadní vývoj odehrál 

v § 47 zákona č. 361/2000 Sb. tj. zákon 

o provozu na pozemních komunikacích. Toto 

ustanovení upravuje povinnosti účastníka silničního 

provozu při dopravní nehodě (DN). 

Prvním a z pohledu všech klíčovým bodem 

byla otázka minimálního limitu výše škody 

u takové DN, kterou již musí účastníci ohlásit 

Policii ČR. Výsledný limit je nově stanoven 

na částku 100 tisíc Kč. Dnes můžeme říci, že 

finální částka byla „zlatou střední cestou“ – 

mimo jiné se totiž vážně uvažovalo o limitu 

250 tisíc Kč, nebo dokonce o úplném zrušení 

ohlašování tzv. plechové škody. 

V tuto chvíli můžeme jen těžko odhadovat, 

jakým způsobem se zvýšení limitu projeví 


povinnosti úhrady za neoprávněný výjezd 

policie ČR k dopravní nehodě. 

Pro řidiče je tento fakt velice příznivým, neboť 

nebudou muset na místě autohavárie 

řešit mimo jiné otázku, kdo případný příjezd 

Policie ČR, který by byl následně vyhodnocen 

jako neopodstatněný, zaplatí a v jaké 

výši. 

Jak se budou dopravní 

nehody řešit 

Foto: ČAP 

v práci Policie ČR, která se tímto opět přiblížila 

ke svému cíli. Jejím úsilím bylo získat 

více prostoru pro svou hlavní činnost, tj. 

dohled nad silničním provozem. Ve výsledku 

by pak mělo dojít k logickému snížení 

počtu havárií, a tedy i zvýšení bezpečnosti 

pro všechny účastníky. Zároveň nelze momentálně 

ani spekulovat nad otázkou, zda 

se vyplní největší strach pojišťoven v podobě 

nekontrolovatelného nárůstu pojistného 

podvodu v oblasti motorového pojištění. 

(např. vozidla leasingová nebo služební). Zákon 

zároveň ponechal povinnost ohlásit veškeré DN, 

při kterých dojde k poškození veřejného majetku 

(dopravní značení, komunikace apod.). 

Pro motoristy se zásadní vývoj odehrál v § 47 zákona 

č. 361/2000 Sb., o provozu na pozemních komunikacích, 

který upravuje postup účastníka při dopravní nehodě. 

Třetí osoba 

Z pohledu pojistného trhu by se dalo říci, že 

s problematikou účasti „třetích osob“ při DN se 

zákonodárci nakonec vypořádali dobře. Nevyslyšeli 

návrh na zrušení povinnosti ohlásit DN, pokud 

dojde ke škodě na vozidle třetí osoby, která 

se havárie přímo neúčastní (jako dobrý příklad 

uveďme poškození zaparkovaného vozidla nebo 

poškození plotů). V konečné verzi zákona se pouze 

odstranila povinnost ohlásit Policii ČR každou 

DN, jíž se účastní vozidlo v majetku třetí osoby 

Jak postupovat při dopravní nehodě (DN) 

• Po vzniku DN neprodleně proveďte všechny 

nezbytné úkony k zabezpečení situace 

(umístěte trojúhelník, poskytněte první 

pomoc, přivolejte záchrannou službu aj.), 

• vyhodnoťte situaci, pokuste se odhadnout 

vzniklou škodu, zejména pak skutečnost, 

zda je nutné přivolat Policii ČR, 

I tímto krokem by měla být naplněna podstata 

novely zákona o Policii ČR, a v souvislosti 

s ní i odlehčení kapacit dopravní policie. 

Budou výjezdy Policie ČR 

placené 

Předkladateli novely zákona se podle očekávání 

nepodařilo prosadit v českém právním 

řádu zcela revoluční myšlenku – zavedení 

• sepište s dalším účastníkem společný 

Záznam o dopravní nehodě (nejlépe jednotné 

Evropské hlášení), který bude následně 

neprodleně předán pojistiteli, 

• v případě nutnosti zásahu asistenční služby 

kontaktujte asistenční linku „své“ pojišťovny. 

V mnoha směrech by se mohla nabízet 

otázka, co se tedy novým zákonem vlastně 

mění Sice došlo k posunu limitu výše škody 

u DN na zmiňovaných 100 tisíc Kč a zrušení 

povinnosti ohlašovat dopravní nehody 

na „leasingových vozech“, současně se ale 

nestanovily žádné sankce za „zneužívání“ 

služeb Policie ČR. 

Osobně jsem přesvědčen, že nastala vhodná 

doba, aby se česká veřejnost naučila 

nést za své činy zodpovědnost. Proto budou 

pojišťovny všem svým klientům radit 

a doporučovat, aby v případě vzniku dopravní 

nehody postupovali podle minima v rámečku 

na této straně. 

Jedině dodržováním těchto základních postupů 

může dojít k situaci, která byla jedním 

z hlavních motivů výše uvedené zákonné 

novely, a sice tolik očekávaného a nutného 

zlepšení bezpečnosti na našich silnicích. 

Platí od nového roku 

Takto navrhované změny by měly vejít 

v platnost od 1. ledna 2009, nicméně během 

následujících měsíců by podle vyjádření 

zástupců Ministerstva dopravy ČR 

mělo dojít k rozsáhlé novelizaci zákona 

č. 361/2000 Sb. I přesto, že by se novela 

měla dotýkat zejména problematiky „trestných 

bodů“ a pravomocí jednotlivých složek 

policie (Policie ČR, Městská policie), budeme 

doufat, že nedojde opětovně k otevření 

i výše uvedeného ustanovení § 47. 



Pojistky profesionálů nejsou NEJ 

Úrazové pojištění přináší 

u profesionálních sportovců 

mnoho komplikací – je totiž 

administrativně náročné 

a rozsahem pojištění i limity 

plnění velmi individuální. 

DAGMAR KOUTSKÁ 

ČESKÁ POJIŠŤOVNA 

Přestože letní olympijské hry v Pekingu skončily 

a zúčastnění sportovci nyní vítězí jinde, 

příspěvky na této dvoustraně se věnují problematice, 

která je s vrcholovým sportem bezprostředně 

spojena – pojišťováním profesionálních 

sportovců. 

„Každá ze smluv o úrazovém pojištění profesionála 

je atypická, vedeme ji ve zcela speciálním 

kmeni a všechny zpracováváme ‚ručně‘, což je 

v době vyspělé výpočetní techniky první paradox,“ 

vysvětluje na úvod produktová manažerka 

úrazového pojištění České pojišťovny (ČP) Martina 

Vaněčková. Jednoduše vzato, pojištění profesionálů 

je „věda“, a možná proto se do něho 

pojistitelé, zejména pak jejich výhradní pojišťovací 

agenti příliš nehrnou. Pojištění profesionálních 

sportovců mají navíc několik NEJ: 

• Charakteristicky se pyšní nejvyššími pojistnými 

částkami, 

• jsou nejrizikovější, 

• doprovází je nejčetnější škodní průběh. 

Vzhledem k tomu, že se ve výši pojistného 

pokaždé promítá míra rizika, u profesionálů 

značného, pohybuje se v nemalých sumách. 

Cena úrazové pojistky jednotlivého profesionálního 

sportovce záleží na rizikovosti vykonávaného 

sportu a také na konkrétních požadavcích 

pojistného krytí, tedy zvoleném násobku základní 

pojistné částky. Standardně se pojištění 

profesionálů sjednává na pětinásobek, možné 

je však i pojistit se na desetinásobek. Pro sportovce 

jsou klíčové zejména limity pro trvalé následky, 

protože sport je jejich denním chlebem 

a také prvořadým zdrojem příjmů. Pak se cena 

může vyšplhat do řádů nikoli desítek, ale stovek 

tisíc korun, v případě klubových pojištění 

jde o miliony. Takže konečné „NE“ na vznik 

pojištění nakonec mohou říct klienti častěji než 

pojistitelé, kteří navíc na každou nadstandardní 

smlouvu musí sehnat krytí zajistitele. A to se 

nemusí vždy podařit… 

Pojistka jako prestiž 

V historii pojišťoven existuje mnoho příkladů 

uzavření smluv, které měly nebo mají více reklamní 

a marketingový dopad než obchodní. 

Takže pojistné smlouvy na nohy fotbalových 

hvězd nebo ladné křivky modelek používají zahraniční 

pojistitelé hlavně k upoutání pozornosti 

a zvýšení prestiže. Touto cestou se čeští pojistitelé 

zatím příliš nevydávají, proto jsou slavní 

šampióni spíše „úlovky“ zahraničních ústavů. 

Nejrizikovější fotbalisté 

a hokejisté 

Česká pojišťovna nevede žádnou speciální evidenci 

o tom, při jakém druhu sportu se pojistná 

událost stala. Letité zkušenosti likvidátorů však 

hovoří o tom, že nejvíce se jich děje při fotbalu 

a hokeji. „Pravdou zůstává, že fotbalisté 

a hokejisté se pojišťují nejčastěji, většinou jde 

o celé kluby s pojistkou pro všechny hráče už 

od nejmenších žáčků. Vesměs se však jedná 

o výkonnostní hráče, nikoliv profesionály,“ doplňuje 

Martina Vaněčková. 

V rámci těchto dvou nejpopulárnějších sportů 

ČP v minulosti pojistila například fotbalové reprezentanty 

na Euro 1996. „Zajistili jsme jim 

tehdy smlouvu o krátkodobém úrazovém pojištění. 

Hráči našeho reprezentačního výběru 

byli pojištěni po celou dobu konání šampionátu 

pro případ trvalých následků úrazu a pro případ 

smrti následkem úrazu na pojistné částky, které 

již tehdy odpovídaly vysokému evropskému 

standardu,“ zavzpomínal tehdejší náměstek generálního 

ředitele ČP, dnes výkonný ředitel ČKP 

Jakub Hradec, jenž smlouvu za pojišťovnu podepisoval. 

Fotbalisté tehdy měli před odletem 

všichni uzavřeno také pojištění léčebných výloh. 

O několik let později pojistila jednička na trhu 

například hráče a rozhodčí hokejové play-off . 

Krátkodobá jistota i pro 

rychlá kola 

Rizikovost klientů pojišťovny rozlišují v závislosti 

na druhu aktivního provozování sportovní 

činnosti – podle toho pak stanovují pojistné. 

„Do velmi rizikových činností zahrnujeme 

účastníky organizovaných soutěží. Některé 

sporty jsou z dlouhodobého úrazového pojištění 

zcela vyloučeny. Ty je však možné pojistit 

krátkodobým úrazovým pojištěním. Mezi naše 

nejčastější a opakovaně se vracející klienty patří 

například účastníci motocyklových a automobilových 

soutěží,“ dodává Dagmar Foltýnová, 

vedoucí týmu speciálních agend ČP. Poptávka 

po krátkodobých pojištěních je vcelku četná, 

jen je důležité myslet na včasné uzavření 

smlouvy: „Často se stává, že teprve v pátek si 

pořadatelé soutěží uvědomí, že by si víkendové 

závody mohli pojistit. Pro klidný průběh vyřízení 

celé záležitosti doporučujeme zhruba pětidenní 

předstih, kdy by už pořadatelé přesně měli 

mít k dispozici kompletní seznam startujících.“ 

Někdy se také stává, že pojišťovací poradce je 

přítomen na závodech samotných a sportovce 

Smlouvy úrazového pojištění profesionálů jsou vždy 

atypické – cena záleží na rizikovosti vykonávaného sportu 

a také na konkrétních požadavcích pojistného krytí. 


pojistí přímo na místě. Zatímco dlouhodobé 

úrazové pojištění je finančně náročné, u krátkodobého 

tomu tak není. Například pojištění 

profesionálního automobilového jezdce na jednodenní 

závod na limity 100 000 Kč na smrt následkem 

úrazu a dvojnásobek na trvalé následky 

je možné pořídit za něco málo přes 500 Kč. 

Méně pojistek, zato velká 

propojištěnost 

Profesionální sportovci se o záležitosti spojené 

s pojištěním obvykle nestarají sami, ale 

Česká pojišťovna (ČP) se v roce 2005 poprvé 

stala oficiálním partnerem Českého olympijského 

týmu. Letní olympijské hry v Pekingu 

pak byly vrcholem čtyřleté spolupráce. V této 

činnosti společnost není žádným nováčkem, 

již v minulosti byla partnerem českého paralympijského 

týmu a podporuje i mnohé další 

sportovce. Není jim pouze mecenášem, ale 

i pojistitelem: „Jsme připraveni být stabilním 

a spolehlivým partnerem nejen vítězů, ale 

všech sportovců, kteří hrají fair play,“ říká tiskový 

mluvčí ČP Václav Bálek. 

přenechávají tuto starost na svých manažerech, 

případně pojišťovacích poradcích či 

makléřích. Ti jim vytvoří nabídku, kterou buď 

přijmou, nebo nikoliv. Často také své pojištění 

řeší přes domovské kluby. Zatímco pojistky 

profesionálních sportovců se v kmeni ČP počítají 

na stovky, propojištěnost mezi masovými 

sportovci je mnohonásobně vyšší. 

Co sportovec, to „jiná cena“ 

BART NASH 

LLOYD‘S COMMUNICATIONS 

PŘEKLAD: ČAP 

Při sportování si 

profesionálové (včetně 

amatérů) každoročně přivodí 

odhadem 20 milionů zranění. 

Zároveň ale mohou během 

své kariéry způsobit velké 

finanční ztráty. 

Také vás zajímá, jak se pojišťují sportovci třeba 

na před nedávnem ukončenou olympiádu 

Zeptali jsme se odborníků z pojišťovny Lloyd’s. 

Londýnská světově proslulá společnost má totiž 

s pojišťováním slavných a významných osobností 

celého světa (případně jen částí jejich těl) 

mnohaleté zkušenosti. Může se proto také podělit 

o zkušenosti, které uplatnila u řady profesionálních 

sportovců, kterým poskytla bezpečí 

formou pojistného krytí. 

Australský odborník 

Jednou z firem, které se na oblast pojištění 

profesionálních i neprofesionálních sportovců 

specializují, je společnost Sportscover, rodinný 

podnik otce a syna Petera a Christophera 

Nashů. Podle nich je při pojišťování sportovní 

světové elity potřeba zohlednit hned několik 

faktorů. „U soutěží typu olympiády se soupeři 

v rámci zařazených sportů, disciplín a her výrazně 

liší. Někteří sportovci, například lukostřelci 

nebo judisté, se klání účastní jako amatéři. 

Kromě sportu, který provozují, mají také civilní 

zaměstnání,“ vysvětluje Peter Nash a dodává: 

„Díky této rozmanitosti se pak někteří atleti pojišťují 

na částky v řádech mnoha milionů dolarů, 

zatímco jiní si sjednávají pojištění jen pro případ, 

že by potřebovali kompenzovat výdaje“. 

Plavec versus judista 

Pro ilustraci nyní uveďme dva příklady: 

Kdyby si například plavec světové špičky poranil 

paži tři dny před hlavním závodem, pak by 

z jeho pojištění mohly být za případné vzniklé 

škody kompenzovány vysoké finanční částky 

– mimo jiné z ušlého sponzorství, propagace 

výrobku, případně nevyplacených odměn, které 

vlády jednotlivých států slibují za zlaté medaile 

[například čeští zlatí sportovci získali milion korun, 

který ovšem podléhá zdanění, pozn. red.]. 

To vše je v sázce, pokud se sportovec z důvodu 

zranění závodu nezúčastní. 

Na druhé straně obavy podobného rázu netrápí 

sportovce, kteří soutěží v méně populárních 

sportech (např. v již zmiňovaném judu). Dosažené 

výkony v takových případech totiž sportovcům 

negarantují dlouhodobou profesionální 

kariéru a s ní spojené pravidelné příjmy. 

Klubové pojištění 

„Pojišťování profesionálních sportovců na mezinárodních 

soutěžích je ještě o něco rizikovější, 

když hráči zároveň reprezentují nějaký klub,“ 

upozorňuje Petr Nash. „Pokud se kupříkladu 

Sportovci si dnes více uvědomují, že mohou ve své 

profesionální kariéře dosáhnout relativně krátkodobého 

úspěchu. Proto si raději sjednávají odpovídající pojištění. 



Ilustrační foto: FIVB 

reprezentant zraní při světovém šampionátu 

nebo olympiádě, domácí klub může přijít 

o značné množství příjmů, zatímco zpovzdálí 

sleduje jeho výkon. I z tohoto důvodu mají některé 

sportovní týmy úrazové pojistné smlouvy 

sjednané na mnohamilionové částky. Tento faktor 

logicky také ztěžuje pojišťování profisportovců 

– cena je totiž u každého hráče jiná, proto 

v tomto oboru neexistuje žádné pravidlo typu 

‚jedno pojištění pro všechny‘,“ dodává Nash. 

Fotbal na cenovém vrcholu 

Z kopané se v průběhu doby stal byznys, v němž 

se točí mnoho miliard liber. Pro oddíl má zranění 

sportovce na mezinárodním turnaji, ať už Světovém 

poháru, nebo při olympijských hrách, obrovské 

následky v podobě enormních finančních 

ztrát. Mezinárodní fotbalová asociace FIFA (Fédération 

Internationale de Football Association) 

proto připravila zkušební schéma spoluúčasti, 

které zkouší nalézt způsob jak kompenzovat 

kluby, pokud se zraní právě jejich hráč. Mezitím 

se ale ozvaly britské fotbalové týmy – tvrdí, že 

by platy hráčům, zraněným během mezinárodní 

akce, na níž reprezentují svou zemi, měla platit 

Anglická fotbalová asociace (English Football 

Association), a to do doby, než je hráč opět 

schopen nastoupit za svůj domácí tým. 

Dva zásadní způsoby krytí jsou podle pojistné 

terminologie Lloyd’s následující: 

• Krytí trvalé plné invalidity (tzv. Permanent 

Total Disablement Cover) – klub toto pojištění 

obvykle sjednává pro krytí celého týmu 

pro případ smrti úrazem, nebo ukončení kariéry 

hráčů. 

• Krytí dočasné invalidity (tzv. Temporary 

Disablement Cover) chrání klub pro případ, 

že je hráč zraněn a musí být za něj nalezena 

náhrada. 

Není divu, že tyto dva druhy pojištění se stávají 

čím dál populárnější, když například Manchester 

United jen v minulém roce vyplatil na mzdách 

42,7 milionů liber! 

Tato krytí, která vyvinuli produktoví manažeři 

v Lloyd‘s, si často kupují kluby pro své klíčové 

hráče. Cena pojištění se pak mimo jiné odvíjí 

od věku, zdravotního stavu, evidence počtu zranění, 

lékařských ošetření, která má hráč k dispozici, 

ale i od jeho vlastní motivace. 

Kariéra není věčná 

Lloyd’s v posledních letech zaznamenal zajímavý 

trend – pojišťovat se totiž začínají i sami 

hráči, neboť si jich čím dál více uvědomuje, že 

ve sportu mohou jako profesionálové dosáhnout 

relativně krátkodobého úspěchu. 

Pojištění profesionálních sportovců do jisté míry 

také mění neustálý zájem a hony za skandály 

ze strany médií. „Pojistitelé dnes hráče musí 

prověřit mnohem detailněji – pokud totiž coby 

zájemci o pojištění dlouhodobě vykazují nesportovní 

chování na hřišti, mohou se tímto dostat 

snáze do potíží. Pro pojišťovny se nakonec stávají 

příliš riskantním klientem,“ vysvětluje Peter 

Nash. „Pojistitel klubu, nebo organizace pak 

může po sportovci dokonce vyžadovat takzvané 

Pojištění pro případ smrti a ztráty dobré pověsti 

(Death and Disgrace Cover), pro případ, že by 

činy pojištěného donutily sponzora odstoupit 

od smlouvy. 

Pojištění diabetiků 

ING. ONDŘEJ POUL, Ph.D. 

SENIOR PRODUKTOVÝ MANAŽER 

AEGON ČESKÁ REPUBLIKA 

Pokrok v oblasti medicíny 

umožnil pojistitelům 

přijmout dosud 

nepojistitelné riziko – riziko 

závažných onemocnění 

diabetiků. 

Pojištění rizika závažného onemocnění je 

nejmladším produktem v životním pojištění. 

Na trh bylo uvedeno poprvé v roce 1983 

v Jižní Americe se základním posláním pojištění: 

finančně krýt negativní následky nahodilosti. 

S novou myšlenkou přišli na trh poprvé 

bratři Dr. Marius a Christian Barnardové. Jejich 

cílem se stalo krytí nákladů na operace 

souvisejících se závažnými onemocněními. 

V rámci rozvinutých pojistných trhů se dnes 

pojištění závažných onemocnění nabízí jako 

velmi variabilní produkt – z nabídky pojistitele 

si je klient může například sám vybírat. 

Díky tomu si může zvolit jen taková krytí, 

která naplňují jeho potřeby. Druhým novým 

přístupem je odlišení pojistných částek pro 

jednotlivé diagnózy na základě očekávaných 

nákladů s ní spojených: klient si zvolí základní 

pojistnou částku a pro jednotlivé diagnózy 

z ní pak pojistitel definuje procento. Výhodou 

je nižší pojistné pro klienta. S marketingovým 

přístupem k pojištění závažných onemocnění, 

kdy se kvalita produktu měří počtem krytých 

„závažných“ diagnóz, se u významných 

pojistitelů v kontinentální Západní Evropě, 

ani Velké Británii, ani v Severní Americe, Jižní 

Africe, či Japonsku nesetkáme. 

Diabetes mellitus 

Současný světový trend se v developmentu 

závažných onemocnění ubírá hledáním cest 


jak krýt rizika dalších opravdu závažných 

onemocnění. Diagnózu, kterou jsme na této 

cestě nemohli obejít, je diabetes mellitus neboli 

cukrovka, dříve též nazývaná jako úplavice 

cukrová. Zjednodušeně řečeno se jedná 

o nevyléčitelné onemocnění slinivky břišní, 

při němž se v krvi vyskytuje zvýšená a rozkolísaná 

hladina cukru, což má za následek 

řadu velmi závažných komplikací. Cílovým 

segmentem tohoto produktu pak jsou pacienti, 

kteří cukrovkou již trpí. Důležité je, že 

produkt nerozlišuje, o jaký typ cukrovky se 

jedná. 

Světový potenciál již dnes zahrnuje 240 mil. 

obyvatel a do roku 2025 jich podle Mezinárodní 

diabetické federace (IDF) má být 

dokonce 380 mil. V evropských státech se 

jedná zpravidla o 7–10 % populace (v ČR 

nyní žije 740 tis. pacientů). Daleko více jsou 

ovšem postiženy státy Blízkého Východu 

a Asie. Nejvyšší podíl lidí s cukrovkou se 

vyskytuje v Indii (21 %), neboť organismus 

místních obyvatel je nastaven na velmi střídmou 

stravu, a nové konzumní návyky, které 

přináší globalizace, vedou k rychlému rozvoji 

civilizačních chorob. Že se jedná o skutečně 

závažné onemocnění, dokazuje například 

statistika, která říká, že každých 10 vteřin 

na světě zemře jeden cukrovkář na následky 

komplikací vyvolaných zvýšenou hladinou 

cukru v krvi. 

Na druhou stranu musíme konstatovat, že 

výzkum v oblasti diabetologie dosáhl v posledních 

letech zásadních výsledků, které 

byly též přeneseny do běžné praxe. Průběh 

choroby lze v současnosti významně ovlivnit, 

a zejména proto se i riziko cukrovky stalo pojistitelnou 

diagnózou. 

Produktový design v rukou 

tří pojišťoven 

Dosud měli diabetici omezený přístup k pojištění, 

neboť představovali pro pojišťovny, 

resp. zajišťovny, velmi rizikovou cílovou skupinu. 

Pojistitelé dnes nabízejí maximálně krytí 

rizika smrti nebo rizika úrazu. Na základě 

zdravotního underwritingu se ale klientům 

vždy kalkuluje tzv. nadúmrtnost, která je zohledněná 

ve zdravotním koeficientu ve výši 

od 50-400 %. Podle informací ze zajišťovny 

Munich Re je průměrný koeficient 250 %. 

Produkt pro diabetiky je, či byl, ve světě vyvíjen 

nezávisle ve třech pojišťovnách. Kromě 

české dcery světového koncernu AEGON se 

jednalo o izraelského leadera pojistného trhu 

– společnost MIGDAL a nejnověji je produkt 

implementován v Jižní Koreji pojišťovnou 

Green Cross. V posledně jmenovaném případě 

však nemůžeme s launchem produktu 

počítat dříve než v roce 2009, neboť státní 

dozor nad pojišťovnictvím v Jižní Koreji vyžaduje 

schválení každého nového produktu – licenční 

proces je zde velmi časově náročný. 

Koncept produktu… 

… v České republice započal sběrem statistických 

dat a marketingovými výzkumy trhu. 

Prvně byla idea krytí této nové diagnózy prezentována 

v prosinci 2007, kdy jsme také 

získali první statistická data od zajišťovny 

Munich Re. Vzhledem k počtu a vysoké rizikovosti 

komplikací souvisejících s cukrovkou 

se musely vybrat jen ty opravdu významné. 

Významností se zde chápe poměr mezi klientem 

vnímaným rizikem jednotlivé komplikace 

a skutečnou hodnotou pravděpodobnosti 

jejího vzniku. 

Možnost vzdát se krytí rizika infarktu myokardu 

byla překvapením – vedla k výraznému 

vlivu na rizikové pojistné. Jako další 

silný cenotvorný faktor se projevila délka 

pojistné doby krytí rizika komplikací cukrovky. 

Z marketingových výzkumů s potenciální 

klientelou, odbornou veřejností i z rozhovorů 

s představiteli Svazu diabetiků a České diabetologické 

společnosti vyplynul jednoznačný 

zájem o krytí tohoto rizika. Očekávaným 

limitujícím faktorem byla právě cena, která 

musí zohlednit hodnotu transferovaného rizika 

z pojištěné osoby na pojistitele. 

Sledované ukazatele 

Z pohledu lékařského underwritingu je doporučeníhodné 

rozšířit zdravotní dotazník, nebo 

si přímo u každého pacienta vyžádat výpis 

z lékařské dokumentace od diabetologa. 

Mezi hlavní sledované ukazatele nepatří, jak 

by se mohlo na první pohled zdát, glykémie, 

tj. koncentrace glukózy (hroznového cukru) 

v krvi, ale hodnota HbA1c, tj. hodnota glykovaného 

hemoglobinu. Glykovaný hemoglobin 

vzniká navázáním glukózy na hemoglobin 

červených krvinek a dokáže prokázat míru 

kompenzace pacienta zpětně až po dobu tří 

měsíců. Mezi další potřebné veličiny zřejmě 

patří Body Mass Index, hladina cholesterolu 

či hodnoty krevního tlaku. 

Světové prvenství patří 

Česku! 

První pojistná smlouva v rámci tohoto produktu 

byla v České republice uzavřena 

AEGON pojišťovnou v dubnu 2008. V oblasti 

krytí rizika závažného onemocnění diabetika 

se vzhledem ke zdržení ve vývoji konkurenčního 

produktu společností MIGDAL jedná 

o světový primát. 

Zvolený prodejný model vyplynul z marketingových 

výzkumů a je diktován charakterem 

pojišťovaného rizika a cílového segmentu. 

Potenciální klientela se opakovaně vyskytuje 

na několika málo místech v republice, z nichž 

lze jmenovat například diabetologické poradny, 

které po obsazení jedním distribučním 

kanálem již téměř vylučují možnost prosadit 

se jinému distribučnímu kanálu. Z tohoto důvodu 

je zvolen exkluzivní prodej přes jeden 

externí distribuční kanál. 


Čeští diabetici měli kvůli vysoké rizikovosti dosud značně 

omezený přístup k pojištění. V ČR mohou nyní využít 

produkt, který nerozlišuje, o jaký typ cukrovky se jedná. 


Ze světa 

Dôchodkový systém 

v Slovenskej republike 

ING. PETRA MUŠKOVÁ 

SEKCIA PRE POISTENIE A ZAISTENIE ŽIVOTNÝCH POISTENÍ 

SLOVENSKÁ ASOCIÁCIA POISŤOVNÍ 

Reforma dôchodkového 

systému bola na Slovensku 

spustená 1. 1. 2005. Ten 

je od toho času založený 

na troch pilieroch. 

Foto:Jernej Prelac MDDSZ 

Pred zavedením reformy pozostával slovenský 

dôchodkový systém z povinného priebežného 

piliera a úplne dobrovoľného tretieho piliera. Na 

základe zákona o starobnom dôchodkovom sporení 

1 bol vytvorený tzv. druhý pilier. Ako vyzerá 

súčasná trojpilierová štruktúra slovenského 

dôchodkového systému 

1) V prvom pilieri sú zapojení všetci občania 

v aktívnom veku a ich zamestnávatelia, ktorí 

povinne platia do Sociálnej poisťovne odvody 

z každej hrubej mzdy. Prijaté prostriedky sa 

používajú na výplatu dôchodkov pre súčasných 

dôchodcov. 

2) Druhý, tzv. kapitalizačný pilier, začal fungovať 

1. 1. 2005. Je založený na starobnom dôchodkovom 

sporení v dôchodkových správcovských 

spoločnostiach (DSS). 

3) Do tretieho dobrovoľného piliera spadá doplnkové 

dôchodkové sporenie, účelové sporenie 

v doplnkových dôchodkových spoločnostiach, 

správcovských spoločnostiach, bankách a životné 

poistenie v životných poisťovniach. 

Všeobecná charakteristika 

Čo sa týka základného regulačného rámca upravujúceho 

dôchodkový systém v SR, je potrebné 

venovať sa všetkým trom pilierom. Prvopilierová 

Vo zmenách dôchodkového systému pokračuje 

slovenská ministerka práce, sociálnych vecí 

a rodiny Viera Tomanová (vpravo) 

Sociálna poisťovňa sa riadi zákonom č. 461/2003 

Z. z. o sociálnom poistení. Orgánom dozoru štátu 

nad vykonávaním nemocenského poistenia, 

dôchodkového poistenia, úrazového poistenia, 

garančného poistenia a poistenia v nezamestnanosti 

je Ministerstvo práce, sociálnych vecí 

a rodiny SR a Ministerstvo financií SR 2 . 

Hlavným regulačným orgánom druhopilierových 

dôchodkových správcovských spoločností je 

Ministerstvo práce sociálnych vecí a rodiny SR. 

Poisťovne, obdobne ako v Českej republike, reguluje 

Ministerstvo financií. Dohľad nad druhým 

a tretím pilierom vykonáva Národná banka Slovenska. 

V druhom pilieri pôsobí šesť spoločností, ktoré 

sú súčasne aj členmi medzinárodných skupín. 

Ide o dôchodkové správcovské spoločnosti Axa, 

Aegon, Allianz, ČSOB, ING a VUB – Generali. 

Na treťom pilieri participujú doplnkové dôchodkové 

spoločnosti (DDS), poisťovne, banky a správcovské 

spoločnosti. 

Poisťovní so sídlom na území SR je 24. Desať 

poisťovní podniká v SR na základe pobočky 

a 367 spoločností pôsobí v SR na základe práva 

slobodného poskytovania služieb. 

Doplnkových dôchodkových spoločností je 

na trhu päť: ING Tatry – Sympatia, d. d. s., 

AXA d. d. s., Doplnková dôchodková spoločnosť 

Tatra banky, Stabilita, d. d. s., AEGON, d. d. s. 

Druhý pilier – povinný pre tých, ktorý doň 

vstúpili a plánujú v ňom zotrvať: 

Čo sa týka starobného dôchodkového sporenia, 

podmienky pre zapojenie sa do druhého piliera 

boli v čase, keď sa spúšťal, nasledovné: 

• Osoby, ktoré mali v roku 2005 menej ako 

16 rokov, sa zapojili do druhého piliera automaticky, 

keď sa po prvýkrát zamestnali. 

• Osoby, ktoré mali v roku 2005 vyše 16 rokov, 

mali možnosť výberu, t. j. mohli zostať 

buď v prvom priebežnom pilieri, alebo mohli 

vstúpiť do druhého piliera. 

• Vstup do druhého piliera bol možný iba od 

1. 1. 2005 do 30. 6. 2006. 

• Minimálna doba sporenia v druhom pilieri 

bola desať rokov. 

• Vek odchodu do dôchodku bol stanovený 

na 62 rokov. 

• Každá dôchodková správcovská spoločnosť 

vedie dôchodkové účty budúcich dôchodcov. 

Spravuje tri typy fondov, každý s inou investičnou 

stratégiou. Prostriedky v konzervatívnom 

fonde, ktorý je najmenej rizikový, sa 

môžu investovať iba do dlhopisov a cenných 

papierov peňažného trhu. Vyvážený fond 

má stanovený maximálny limit na investície 

do akcií stanovený na 50 % a minimálny limit 

na investície do dlhopisov a do cenných 

papierov peňažného trhu na 50 %. Rastový 

fond je najrizikovejší, avšak treba podotknúť, 

že z dlhodobého hľadiska má predpoklady dosiahnuť 

najvyšší výnos a jeho maximálny limit 

pre investície do akcií predstavuje 80 %. 

• Priemerné výnosy jedného fondu nemôžu 

byť nižšie ako určité percento priemerných 

výnosov rovnakého typu fondu ponúkaného 

konkurenciou. Ak by sa tak stalo, DSS by 

musela rozdiel dorovnať z vlastných zdrojov. 

• Majetok fondov a majetok DSS sú striktne 

oddelené a fondy samotné nemajú právnu 

subjektivitu. 

• V prípade klientovej smrti sú prostriedky vo 

fonde dediteľné. 

• Keď dosiahne človek dôchodkový vek, časť 

(v súčasnosti polovica) dôchodku sa bude 

vyplácať zo Sociálnej poisťovne a druhá časť 

(v súčasnosti druhá polovica) z DSS. 

Dôchodcovia, ktorí si šetrili na dôchodok v druhom 

pilieri, si musia za úspory nasporené vo 

fondoch zakúpiť anuitu od životnej poisťovne. 

Anuita musí byť minimálne vo výške 0,6násobku 

minimálnej mzdy. 

Daňová podpora druhého 

piliera 

Príspevky na starobné dôchodkové sporenie 

platené ako súčasť odvodov, či už do prvého 

alebo druhého piliera, sú povinné tak pre za- 

32 Pojistný obzor 3/2008 Ze světa 

1) 

Zákon č. 43/2004 Z. z. o starobnom dôchodkovom sporení: http://www.adss.sk/Documents/zakony/zakony_SK/SDS_SK.pdf. 

2) 

http://www.socpoist.sk/54/387s.

mestnanca, ako aj pre zamestnávateľa. Pretože 

sa odvody odrátavajú od hrubej mzdy a de facto 

znižujú základ dane, dá sa povedať, že predstavujú 

určitú formu daňovej podpory. Odvody 

sa však odrátavajú od hrubej mzdy bez ohľadu 

na to, či sa budúci dôchodca rozhodol len pre 

prvý priebežný pilier, alebo si sporí aj v druhom 

pilieri. Odvody na starobné dôchodkové 

sporenie sú povinné pre všetkých, a preto táto 

„daňová podpora“ v praxi nehrá žiadnu rolu. 

Odvody na starobné dôchodkové sporenie štát 

stanovil na 18 % (z ktorých 4 % platí zamestnanec 

a 14 % platí zamestnávateľ) z hrubej mzdy 

zamestnanca. Všetky odvody, vrátane tých 

na starobné dôchodkové sporenie, sa odvádzajú 

do Sociálnej poisťovne. Ak sa budúci dôchodca 

rozhodol pre prvý pilier, tak potom celý objem 

odvodov zostáva v Sociálnej poisťovni. V prípade 

druhého piliera je situácia nasledovná. Polovica 

odvodov na starobné dôchodkové sporenie, t.j. 

9 % z 18 %, zostáva v prvom priebežnom pilieri. 

Druhých 9 % sa považuje za príspevky do druhého 

piliera, ktoré Sociálna poisťovňa redistribuuje 

do DSS, ktoré sú zodpovedné za vedenie dôchodkových 

účtov poistencov. Pomer odvodov 

do druhého piliera, ktorý je v súčasnosti 9 %:9 % 

je veľmi citlivá otázka, ktorá už bola predmetom 

ostrej politickej diskusie a do budúcnosti sa nedá 

vylúčiť zmena. 

Zmeny v druhom pilieri 

(účinné od 1. 1. 2008) 

Vláda sa rozhodla dočasne otvoriť druhý pilier. 

Bola schválená možnosť vstúpiť a vystúpiť 

z druhého piliera od 1. 1. 2008 do 30. 6. 2008. 3 

Minimálna doba sporenia sa predĺžila z 10 na 15 

rokov. 

Osoby na invalidnom dôchodku, ktoré pôvodne 

mali možnosť voľby buď zostať v Sociálnej poisťovni, 

alebo sporiť si v druhom pilieri, musia 

podľa novely zákona o starobnom dôchodkovom 

sporení prispievať len do priebežného prvého piliera. 

Tento argument sa zdôvodňoval tým, že 

odvody za osoby na invalidnom dôchodku platí 

do druhého piliera štát a tieto prostriedky potom 

chýbajú v prvom priebežnom pilieri. 

Na rozdiel od predchádzajúcich podmienok 

osoby, ktoré vstúpia na trh práce po prvýkrát, 

nebudú povinné vstúpiť do druhého piliera automaticky, 

tak ako to bolo doteraz, ale budú mať 

možnosť voľby buď zostať v prvom pilieri, alebo 

vstúpiť do druhého. 

Osoby s vyšším príjmom budú platiť vyššie 

povinné príspevky na starobné dôchodkové 

sporenie, keďže ich maximálny vymeriavací základ 

sa zvýšil na štvornásobok priemernej mesačnej 

mzdy v národnom hospodárstve. V praxi 

to znamená, že ľudia s príjmom nad 75 044 Sk 

mesačne budú prispievať do systému väčšou 

čiastkou, ale keď dosiahnu vek odchodu do dôchodku, 

ich dôchodok z prvého piliera nebude 

Podmienka zakúpiť si po dovŕšení dôchodkového veku 

anuitu od životnej poisťovne vyplývajúcu zo založenia 

druhého piliera predstavuje vynikajúcu príležitosť pre 

životné poisťovne. 

vyšší. V druhom pilieri úmera zostala zachovaná. 

Správny poplatok pre Sociálnu poisťovňu sa 

zvýšil z 2,9 % na 3,5 %. 

Tretí pilier je úplne 

dobrovoľný 

Tretí pilier sa týka doplnkového súkromného 

dôchodkového sporenia a všetkých spoločností, 

ktoré ponúkajú dlhodobé sporivé produkty. 

Medzi spoločnosti operujúce v oblasti tretieho 

piliera, ako už bolo spomenuté v predchádzajúcom 

texte, sa zahŕňajú doplnkové dôchodkové 

spoločnosti (DDS), poisťovne, správcovské spoločnosti 

a banky. Vstup do tretieho piliera je úplne 

dobrovoľný a závisí len od rozhodnutia toho 

ktorého jednotlivca. 

Daňová podpora tretieho 

piliera 

Daňové úľavy sa vzťahujú na doplnkové dôchodkové 

sporenie, účelové sporenie a životné 

poistenie. Fyzické osoby majú možnosť uplatniť 

si odpočítateľnú položku zo základu dane 

do 12 000 Sk za predpokladu splnenia dvoch 

podmienok (v prípade životného poistenia 4 ): 

Zmluva musí byť uzavretá minimálne na 10 rokov, 

poistné plnenie sa musí vyplatiť najskôr 

v roku, v ktorom daňovník dovrši 55 rokov. 

Zo zákona nepriamo vyplýva, že poistník a poistený 

musia byť jedna a tá istá osoba. 

Ak zamestnancovi prispieva na životné poistenie 

zamestnávateľ, zamestnanec je povinný dodaniť 

si príspevok od zamestnávateľa. Daňová 

úľava sa vzťahuje iba na príspevky, ktoré si platí 

zamestnanec sám. Pri fyzických osobách sa 

z daňového hľadiska všetky treťopilierové produkty, 

t.j. aj doplnkové dôchodkové sporenie, aj 

životné poistenie, aj investície do podielových 

fondov a dlhodobé vkladové sporivé produkty 

bánk, posudzujú rovnako. Žiaden produkt nie je 

zvýhodnený pred iným. 

Iná situácia vládne v prípade príspevkov, ktoré 

platí zamestnávateľ: 

Zamestnávateľ prispievajúci svojim zamestnancom 

na doplnkové dôchodkové sporenie si 

môže príspevky zahrnúť do daňových výdavkov 

do limitu šesť percent z úhrnu mzdy a náhrady 

mzdy zamestnancov. 

Naopak, zamestnávateľ, ktorý sa rozhodol svojim 

zamestnancom prispievať na životné poistenie 

a účelové sporenie, takúto výsadu nemá. 

Podľa zákona o dani z príjmov, sú príspevky zamestnávateľa 

s účasťou zdaniteľného príjmu zamestnanca 

a zamestnávateľ nemá možnosť zahrnúť 

si tieto príspevky do daňových výdavkov. 

Príležitosť pre životné 

poisťovne 

Dôchodková reforma ako taká má veľký význam 

pre poisťovací sektor, najmä pre životné poisťovne. 

Podmienka zakúpiť si po dovŕšení dôchodkového 

veku anuitu od životnej poisťovne vyplývajúcu 

zo založenia druhého piliera predstavuje 

vynikajúcu príležitosť pre životné poisťovne naplno 

využiť svoj potenciál. Prvé anuity by sa mali 

začať vyplácať o cca 10-12 rokov, preto absencia 

príslušnej legislatívy ešte v súčasnosti neznamená 

žiadne komplikácie. 

Na druhej strane, určité riziko by mohli predstavovať 

časté zmeny právnych predpisov upravujúcich 

druhý pilier, lebo znižujú právnu istotu 

budúcich dôchodcov, potenciálne by mohli viesť 

k ich výstupu z druhého piliera, čo by malo vplyv 

na stabilitu celého systému. 

Čo sa týka tretieho piliera, poistný trh vynakladá 

veľké úsilie na zjednotenie daňových výhod aj 

na strane zamestnávateľov pre všetky dlhodobé 

sporivé produkty tretieho piliera, ktorými životné 

poistenie, doplnkové dôchodkové sporenie 

a účelové sporenie bezpochyby sú. 

3) 

Do polovice mája 2008 vystúpilo zo systému vyše 32 000 ľudí a vstúpilo cca 10 000. V druhom pilieri si sporí 

na dôchodok vyše 1 530 000 ľudí. Zdroj: SITA2 http://www.socpoist.sk/54/387s. 

4) 

Rovnaké podmienky platia pre účelové sporenie a doplnkové dôchodkové sporenie. 

Ze světa Pojistný obzor 3/2008 33

Ze světa 

Jak se Britové připravují 

na Solventnost II 

ING. MONIKA JURÁŠOVÁ 

VRCHNÍ INTERNÍ AUDITOR 

KOOPeRATIVA POJIŠŤOVNA, A.S., VIENNA INSURANCE GROUP 

Britské pojišťovnictví 

se od svých počátků 

v 17. století snaží udávat 

tón a být hodně vpředu. 

Všichni hráči na trhu nyní 

chtějí, aby to tak bylo 

i po zavedení 

Solventnosti II. 


Postavení Dohledu nad finančním trhem (Financial 

Services Authority - FSA), nezávislé nevládní 

organizace, je dáno zákonem o finančních 

službách a trzích z roku 2000. 

Pojišťovací sekce řeší otázky, které se vztahují 

k více než osmi stům regulovaných společností, 

ať už jde o životní či neživotní pojišťovny, 

zajišťovny, smíšené a vzájemné společnosti, 

společenství Lloyd‘s či pojišťovací zprostředkovatele. 

Více podrobností lze nalézt na http:// 

www.fsa.gov.uk/Pages/About/Teams/Insurance/index.shtml. 

Pro přípravu na zavedení nového režimu Solventnost 

II (SII) byla na FSA vytvořen samostatná 

skupina oddělená od dohledových 

funkcí. FSA se snaží vytvořit pro dozorované 

subjekty co nejlepší podmínky a zprostředkovat 

maximu informací tak, aby přechod na nový 

režim byl co nejméně problematický. 

Mezi přípravné kroky FSA patří: 

• FSA úzce spolupracuje s trhem, měsíčně 

zve představitele pojišťoven k osobním 

konzultacím o důležitých otázkách. Celý 

obsah diskuze a výsledný postoj FSA, který 

bude následně prosazován na evropské 

úrovni do znění směrnice, je oficiálně publikován 

na stránkách FSA. 

• FSA zřídila e-mailovou schránku pro veškeré 

dotazy v oblasti SII, na něž kvalifikovaně 

odpovídá. 

• V současné době probíhá pilotní program 

pro vybranou skupinu pojišťoven, kde se 

pod dohledem FSA v praxi testují jednotlivé 

postupy v rámci SII. 

• FSA zpracovala položkový seznam, který 

by měl každý interní model zahrnovat. 

• Na druhou polovinu tohoto roku FSA připravuje 

dokument „Discussion Paper on 

Solvency 2“, který bude obsahovat doporučení, 

jaké nejdůležitější otázky by měly 

společnosti vyřešit během následujících 

12–18 měsíců tak, aby byly dobře připraveny 

na implementaci nových pravidel. 

Hlavní změna v dosavadním přístupu při vyhodnocování 

Standardního modelu kapitálové 

přiměřenosti (Individual Capital Adequacy 

Standards – ICSA), resp. stanovení individuální 

výše kapitálu (Individual Capital Assessment 

– ICA) spočívá v tom, že doposud se 

vyhodnocuje adekvátnost výše kapitálu, nikoli 

funkčnost modelu. U SII tomu bude přesně 

naopak. FSA bude především vyhodnocovat 

správné sestavení modelu a jeho dobré fungování 

a až následně odpovídající výši ekonomického 

kapitálu. 

Ačkoli oba přístupy – ICSA a SII – mají mnoho 

podobných rysů, nejsou totožné. Přesto může 

britský pojistný trh využít výhody, které plynou 

z dlouhodobé zkušenosti s vyhodnocováním 

rizik. 

Vzhledem k dosavadnímu přístupu k regulaci 

společností, které působí na britském pojistném 

trhu, se FSA bude snažit přimět co 

nejvíce subjektů k vývoji interních modelů. 

Standardní model nemůže zohlednit specifická 

rizika jednotlivých pojišťoven, může vest k vyšším 

kapitálovým požadavkům a neodpovídá 

dosavadním požadavkům na správu a řízení 

společnosti ve Velké Británii, které jsou založeny 

na vyhodnocování rizik. 

Celkové náklady na zavedení SII ve Velké Británii 

se budou podle tržních odhadů pohybovat 

od roku 2008 do implementace v roce 2012 

mezi 300–400 miliony liber. 

Asociace britských 

pojistitelů 

Asociace (Association of British Insurers - ABI) 

zastupuje kolektivní zájmy pojistného trhu 

ve Velké Británii, její základnu tvoří okolo 400 

členů, kteří se podílejí asi 94 % na poskytování 

pojišťovacích služeb ve Velké Británii. 

ABI má silný poradní hlas při implementaci 

SII. Mimo jiné připravuje odborná stanoviska 

k jednotlivým oblastem, vydává výzkumné 

materiály i strategické dokumenty. Úzce 

osobně spolupracuje s pojišťovnami, zajišťovnami 

i skupinami, organizuje konference 

a semináře. 

Za nejvýznamnější v této oblasti můžeme 

označit každoroční konference o Solventnosti 

II. Ta letošní se uskutečnila 

10. června, byla na ni přednesena řada 

klíčových prezentací předními osobnostmi 

v oblasti SII a uskutečnily se tři zajímavé 

pracovní skupiny zaměřené na problematiku 

pojišťovacích skupin, interní modely 

a Pilíř 5 – ORSA. Podrobné informace lze 

Situace na britském trhu se poněkud liší od většiny 

evropských zemí – pojišťovny jsou zvyklé pracovat se 

svými riziky a vhodným způsobem je vyhodnocovat. 

34 Pojistný obzor 3/2008 Ze světa

najít na stránce http://www.abi.org.uk/display/default.aspMenu_ID=773&Menu_ 

All=1,773,0&Child_ID=906. 

Sněmovna Lordů 

O mimořádném významu přijetí nové legislativy 

v oblasti pojišťovnictví ve Velké Británii, 

svědčí fakt, že na podzim roku 2007 proběhla 

postupně otevřená diskuze ve Výboru pro 

Evropskou Unii Sněmovny Lordů. Závěrečná 

zpráva obsahuje ve svých přílohách písemnou 

zprávu a/nebo záznam ústního jednání s následujícími 

institucemi: FSA, HMT, ABI, EP 

a CEA. Veřejný záznam včetně jednotlivých 

stanovisek Výboru lze najít na následujících 

webových stránkách http://www.parliament. 

uk/hleua/. 

Pojišťovny/zajišťovny 

Situace na britském trhu se poněkud liší 

od většiny evropských zemí. Pojišťovny jsou 

zvyklé pracovat se svými riziky a vhodným 

způsobem je vyhodnocovat. Výrazné zlepšení 

nastalo v letech 2001 a 2002, kdy vzrostl 

význam a postavení pojistných matematiků 

a manažerů řízení rizik. Obdobně tomu bylo 

i ve Skandinávii a ve Švýcarsku (není členem 

ani EU ani EHP) [viz článek „Jaké zkušenosti 

lze čerpat ze Švýcarského testu solventnosti” 

v PO2/2008, pozn. red.]. 

V Německu, Itálii nebo Španělsku nyní převažuje 

systém regulace založený na dodržování 

přesně stanovených pravidel a striktním 

souladu s těmito nařízeními. Uvedené země 

budou muset ujít delší kus cesty při aplikaci 

nové směrnice, která je založena na dodržování 

principů. 

Samostatnou otázkou zůstávají nové členské 

státy, země Střední a Východní Evropy. Jejich 

krátká historie jim mnohé potupy zjednodušuje, 

na druhé straně může hrát významnou roli 

nedostatek zkušeností. 

Ve Velké Británii tedy lze očekávat, že okolo 

90 % pojišťoven bude mít svůj vlastní interní 

model. Na německém trhu se naopak očekává, 

že vlastní interní model vyvine jen okolo 

20 % společností. 

Obchod s interními modely 

Mnoho britských společností je připraveno si 

interní model koupit. I toto řešení v sobě skrývá 

mnoho úskalí – převzatý model musí být 

totiž testován na vlastních datech a musí odpovídat 

činnosti konkrétní pojišťovny. Velkou 

otázkou i nadále zůstane, jak získané výsledky 

co nejlépe vyhodnotit, bude-li model odpovídat 

zákonným požadavkům, a zda ho jako věrohodný 

FSA schválí. 

Zpracování a prodej interních modelů konzultačními 

a poradenskými společnostmi se jeví 

jako velmi lukrativní oblast. Pojišťovny přesto 

nesou plnou zodpovědnost za ohodnocení 

svých rizik a stanovení odpovídající výše kapitálu 

bez ohledu na to, zda přitom použijí standardní 

vzorec, kombinovaný přístup, vyvinou 

částečně, nebo úplně vlastní interní model, 

nebo si interní model zakoupí. 

Proporcionalita a modely 

U společností (bez ohledu na jejich velikost), 

které mají dlouhodobě zpracovaný dobrý model 

řízení rizik (Enterprise Risk Management – 

ERM) lze přepokládat, že přechod na nový 

režim nebude problematický, protože je již nastavena 

spolupráce mezi odděleními, která se 

na zpracování modelu podílejí. 

Z tohoto pohledu nelze také jednoznačně tvrdit, 

že by zavedení nových pravidel znevýhodňovalo 

malé a střední společnosti (Small and 

Medium Enterprises – SMEs). Použije-li FSA 

(nebo jiný orgán dohledu) při vyhodnocování 

interního modelu SMEs důsledně princip proporcionality 

a jestliže v této společnosti existuje 

dobrá spolupráce na všech úrovních, může 

být ohodnocení rizik a zpracování interního 

modelu dokonce výrazně jednodušší a méně 

nákladnější. Jednotliví pracovníci, kteří jsou 

do problematiky zapojeni, totiž pracují na jednom 

patře, nebo dokonce v jedné místnosti – 

objem zpracovávaných dat není veliký, a interní 

model tak nebude nákladný. 

Naopak těsná spolupráce mezi odděleními 

u velké (nadnárodní) společnosti, nebo dokonce 

u mezinárodní skupiny se může v některých 

případech setkat s vážnými problémy, které 

mohou vyplývat s rozdílné firemní kultury, geografických 

vzdáleností, složitějšího systému řízení, 

předávání informací a podobně. I náklady 

mohou být (například jako procento k hrubému 

předepsanému pojistnému) vyšší než u malých 

a středních společností. Na druhé straně 

efekt skupinové diverzifikace může přinést 

nečekaně významnou úsporu nákladů na skupinové 

úrovni, na niž SMEs nedosáhnou. 

Zcela jiná situace nastane u těch společností, 

které doposud se svými riziky nepracovaly, nebo 

jejich ERM model není na odpovídající úrovni. 

Pro ně pak bude zavedení nového přístupu velice 

nákladné z hlediska finančních nároků, času 

i nároků na kvalifikaci jednotlivých specialistů. 

Vyvolá SII vlnu akvizic 

a fúzí 

Jedním z předpokládaných důsledků zavedení 

nových pravidel může být zvýšený počet fúzí 

a akvizic pojišťoven. Tento pohyb závisí především 

na dosažené úrovni regulace a spolupráce 

jednotlivých orgánů dohledu. Budou-li 

přijatá prováděcí opatření přibližně na stejné 

úrovni a bude-li národní legislativa přísně dodržovat 

principy dané směrnicí, pak k výraznému 

pohybu na evropském pojistném trhu nemusí 

vůbec dojít. Proti hovoří především vysoké náklady 

spojené s fúzemi a akvizicemi a problémy 

spojené s přesuny kvalifikovaných zaměstnanců 

nebo jejich najímáním. 

Poděkování 

Ráda bych poděkovala následujícím společnostem 

a expertům, kteří mi ochotně věnovali 

svůj čas, podělili se o své znalosti a zkušenosti 

a předali mnoho materiálů, ze kterých jsem 

v tomto článku také čerpala: 

• FSA: Paul Sharma, Tim Edwards, Kathryn 

Morgan, Christopher Jolly, Paul Brenchley 

and Gavin Dunkerley. 

• GAD: Christopher Daykin, Harvey Duckers, 

Susan Cooper, and Nick Foster. 

• ABI: Peter Vipond, Hugh Savill, Paul Barrett, 

Elizabeth Larkin and Sophie Lloret. 

• S&P: Paul Bradley and Rob Jones. 

• Towers Perrin: Naren Persad. 

Použitá literatura 

• Pracovní materiály a podklady od FSA, 

ABI, Towers Perin, Standard and Poor’s. 

• CEIOPS, CEA a IAIS podklady. 

• House of Lords: Solvency II, Report 

with Evidence. 

• Financial Times UK; Insurance Networking. 

• Preliminary feedback on the proposals 

for group support in the Solvency II draft 

directive: Chief Risk Officer Forum. 

Zkratky 

• CEA European insurance and reinsurance 

federation (Comité Européen des 

Assurances) http://www.cea.eu/. 

• CEIOPS Committee of European Insurance 

and Occupational Pensions Supervisors 

www.ceiops.org. 

• EP European Parliament. 

• HMT Her Majesty Treasury 

www.hm-treasury.gov.uk. 

Ze světa Pojistný obzor 3/2008 35

Ze světa 

Novinky z EU 

MGR. ONDŘEJ KAREL 

SPECIALISTA PRO MEZINÁRODNÍ VZTAHY 


Ilustrační foto: archiv 

• 17. dubna 2008 Evropská komise zahájila 

konzultaci ve věci Nařízení 358/2003, 

takzvané blokové výjimky pro oblast pojišťovnictví 

(BER), která upravuje některé formy 

spolupráce v pojišťovnictví a explicitně stanovuje, 

že tyto formy spolupráce nejsou považovány 

za narušující principy hospodářské 

soutěže. Účinnost nařízení skončí 31. března 

2010 a cílem této konzultace je shromáždit 

podklady pro rozhodnutí, zda bude obnoveno, 

případně v jakém rozsahu. 

Česká asociace pojišťoven (ČAP) pro účely 

této konzultace vypracovala ve spolupráci 

s experty z členských pojišťoven a Českou 

kanceláří pojistitelů (ČKP) stanovisko, v němž 

mapuje využití blokové výjimky na českém 

pojistném trhu a argumentuje ve prospěch 

jejího prodloužení, a tedy zachování právní jistoty 

při spolupráci pojistitelů v jí vymezených 

oblastech. Stanovisko dále přináší podněty 

k jejímu zlepšení. Bloková výjimka je právním 

základem spolupráce pojistitelů na našem 

trhu v mnoha oblastech. Umožňuje například 

vytváření soupojistných a souzajistných skupin 

(poolů) pro krytí rizik, se kterými nemají 

pojistitelé dostatek zkušeností a které by byly 

jinak nepojistitelné. Příkladem takové spolupráce 

je například provoz Českého jaderného 

poolu. Další existující formou spolupráce, probíhající 

na základě blokové výjimky, na našem 

trhu je společné vytváření a šíření výpočtů 

průměrných nákladů na krytí uvedených rizik 

v minulosti a provádění studií pravděpodobného 

dopadu obecných vnějších okolností 

na četnost nebo rozsah budoucích pojistných 

událostí zprostředkovávaných ČKP v oblasti 

pojištění odpovědnosti za škodu způsobenou 

provozem vozidla. Významné je také uznávání 

a šíření technických specifikací na zabezpečovací 

zařízení, jakož i technických specifikací 

pro instalaci, údržbu a hodnocení těchto zařízení. 

Komise musí do března 2009 předložit 

Evropskému parlamentu a Radě EU zprávu 

o využití blokové výjimky a eventuelní návrh 

na její úpravu. 

• 7. května 2008 zahájila Evropská komise 

konzultaci ve věci harmonizace garančních 

systémů v pojišťovnictví. Jejím 

cílem je získat reakce zúčastněných stran 

na výsledky komparativní studie existujících 

garančních systémů v pojišťovnictví a v ní 

navrhovaných řešení jejich harmonizace, kterou 

zpracovala konzultační společnost Oxera. 

Studie byla zveřejněna v listopadu loňského 

roku na webových stránkách Evropské komise, 

konkrétně jejího Generálního ředitelství 

pro jednotný trh. Komise se domnívá, že 

existence harmonizovaných garančních systémů 

v pojišťovnictví by přispěla k ochraně 

spotřebitelů před možnými finančními problémy 

pojišťoven. ČAP ve své odpovědi vyjádřila 

negativní stanovisko k zavádění takových 

garančních systémů, které podepřela silnými 

argumenty: patří mezi ně stabilita českého 

pojišťovnictví a vysoká důvěra spotřebitelů, 

kterou do něj vkládají, očekávaná nákladnost 

takového opatření a jeho diskutabilní efekt 

zejména na koncentrovaných trzích i fakt, že 

režim v rámci připravované Solventnosti II 

bude zaručovat ještě vyšší bezpečí a ochranu 

spotřebitelů než ten současný. ČAP ve své 

odpovědi v neposlední řadě zdůraznila specifičnost 

pojišťovnictví, a tudíž potřebu diferencovaného 

přístupu. Další aktivity komise 

v této věci budou následovat po vyhodnocení 

došlých odpovědí, interních diskuzích a provedení 

studie dopadů. 

• 17. června 2008 bylo v Úředním věstníku 

EU publikováno nařízení Evropského parlamentu 

a Rady (ES) č. 593/2008 týkající se 

rozhodného práva pro smluvní závazky 

(Řím I). O tomto nařízení budeme podrobněji 

informovat v příštím čísle. 

• 2. července 2008 zveřejnila Evropská komise 

návrh směrnice na implementaci principu 

rovného zacházení s osobami bez 

ohledu na jejich náboženství nebo víru, 

tělesné postižení, věk nebo sexuální orientaci 

v oblasti mimopracovních vztahů, a tedy 

i v přístupu těchto osob k finančním službám, 

jejímž cílem je vyplnit prostor v antidiskriminační 

legislativě v této oblasti a i zde kodifikovat 

principy rovného zacházení. Článek 2 

odstavec 7 návrhu ponechává na rozhodnutí 

členských států, zda umožní v oblasti finančních 

služeb proporcionální rozdíly v přístupu 

ke klientům z hlediska jejich věku nebo zdravotního 

postižení (takzvaný opt-out). Budou 

tak však moci učinit pouze v případech, kdy je 

u daného produktu věk nebo tělesné postižení 

klíčovým faktorem ovlivňujícím určení rizika 

založeným na relevantních a přesných pojistně-matematických 

nebo statistických údajích. 

CEA (Evropská pojišťovací a zajišťovací federace) 

usiluje o udělení obecné výjimky již v samotné 

směrnici a navrhla EK její definici. Návrh 

směrnice bude projednáván pomocí tzv. 

konzultační procedury, během níž je Evropský 

parlament požádán o stanovisko, ale rozhodnutí 

je ponecháno Radě EU, která pro přijetí 

návrhu musí jednomyslně rozhodnout. 

36 Pojistný obzor 3/2008 Ze světa

Z domova 

Interní audit: nejen „policajtem“, 

ale i partnerem 

MARCELA KOTYROVÁ 

MANAŽERka KOMUNIKACE A VZDĚLÁVÁNÍ 


V květnu letošního roku 

začala pracovat v rámci 

České asociace pojišťoven 

Pracovní skupina interního 

auditu. Co stálo za jejím 

vznikem 

Foto: Komerční pojišťovna 

Ustanovením této skupiny vznikla především 

dosud chybějící platforma pro setkávání 

odborníků z jednotlivých pojišťoven, 

kteří si tak mohou snáze vyměňovat zkušeností 

a konzultovat nejednotné přístupy 

k návrhům změn právních předpisů. 

Na otázky týkající se problematiky interního 

auditu jsme se proto zeptali Dr. Antonína 

Šenfelda, předsedy Pracovní skupiny interního 

auditu (PS IA). 

Interní audit patří k významným složkám 

vnitřního kontrolního systému. Můžete 

prosím definovat, jakou funkci plní interní 

audit v pojišťovnách 

Především musím říci, že nevidím zásadní 

rozdíl mezi úlohou interního auditu v pojišťovnách 

a v jiných společnostech. Interní 

audit splňuje dvě základní role: ujišťovací 

a konzultační. Pomocí té první poskytuje 

vedení a vlastníkům firmy zpětnou vazbu 

o tom, zda všechny důležité činnosti probíhají 

v souladu se stanovenými postupy 

a přinášejí očekávané výsledky. Snaží se tak 

přispívat k tomu, aby vlastníci firmy i vedení 

mohli klidně spát s vědomím, že vše probíhá, 

jak má. V rámci druhé funkce navrhuje 

interní auditor na základě podrobné analýzy 

opatření ke zdokonalení firemních procesů. 

Tyto dvě úlohy jsou spolu nerozlučně spjaty 

jako siamská dvojčata. Dnešní auditoři již 

nemají život tak jednoduchý jako před několika 

desítkami let. Tehdy stačilo jen poukázat 

na nalezený problém bez poskytnutí jakékoli 

rady nebo návrhu, jak ho odstranit. Vývoj 

v této profesi v posledních letech význam 

konzultační role interního auditu nezvratně 

posílil, neboť právě ta organizaci přidává 

hmatatelnou hodnotu. Každý dobrý auditor, 

pokud má dostatek informací, by se neměl 

bát „jít s kůží na trh“ a navrhovat velmi konkrétní 

doporučení „šitá na míru“ nalezeným 

problémům. Navíc díky své trvalé přítomnosti 

uvnitř organizace mohou interní auditoři 

svá doporučení přizpůsobit specifickým 

stránkám své společnosti. Tím jsou v obrovské 

výhodě proti svým kolegům externím 

konzultantům, kteří zpravidla vždy začínají 

od nulové znalosti prostředí firmy. 

Vlastníkům společnosti, ale i klientům 

pojišťoven se staráte o „klidný spánek“, 

vnímají interní audit stejným způsobem 

také zaměstnanci pojišťoven 

Vyslovení slova audit bývá často doprovázeno 

nepříjemnými pocity. Pro řadu zaměstnanců 

pojišťoven je audit často synonymem 

slova kontrola nebo vnitřní policie. Za tím, 

jak jej dnes vnímáme, stojí naše historické 

zkušenosti. Moderní interní audit je však nejen 

tím „policajtem“, který píská na píšťalku, 

kdykoliv je potřeba, ale i rádcem a partnerem 

v diskusi. Tak to ovšem musí chápat 

obě strany. Stejně jako se naše chování 

zakládá na předchozích zkušenostech, je 

i vztah k internímu auditu utvářen jednotlivými 

setkáními s auditorem. Během osmileté 

praxe jsem se setkal jen s malým počtem 

auditorů, kteří si ve svých organizacích dokázali 

vydobýt důvěru vedení i zaměstnanců. 

Osobně si myslím, že v této oblasti má 

interní audit ještě co dohánět s tím, že se 

výsledky dostaví až za několik let. Je to sice 

běh na dlouhou trať, který ale za to úsilí stojí. 

Je příjemné, když se na vás obracejí firemní 

kolegové se žádostí o radu či nestranné posouzení 

vlastního problému. 

V České republice funguje interní audit 

zhruba od poloviny 90. let minulého století. 

Od té doby si prošel určitým vývojem 

Liší se jeho role u nás ve srovnání 

se zahraničím 

Interní audit v ČR prošel od 90. let obrovskou 

cestu. Na jaře roku 1995 byla založena 

jediná profesní organizace auditorů v ČR – 

Český institut interních auditorů (ČIIA), který 

dnes sdružuje přes osm set členů. ČIIA je 

pobočkou mezinárodního The Institute of 

Internal Auditors Inc., který vznikl v USA 

v roce 1941 a který dnes reprezentuje sedmdesát 

tisíc odborníků z více než stovky 

zemí světa. Málokdo z našich zákazníků ví, 

že výkon profese interního auditu je přesně 

vymezen v „Mezinárodních standardech pro 

profesionální praxi interního auditu“. Podmínkou 

přijetí do ČIIA je, že auditor bude 

postupovat v souladu s těmito standardy. 

Požadavky na odbornou způsobilost auditorů 

jsou tak všude na světě stejné. Odlišnost 

role interního auditu v ČR chápu zejména 

v rovině její vyspělosti a délky historické 

zkušenosti. Veřejný sektor zaznamenává 

v posledních letech největší přírůstky v počtu 

auditorů, což, jak doufám, povede v krátké 

době ke zdokonalení práce organizací 

hospodařících s penězi všech nás, daňových 

poplatníků. 

Z domova Pojistný obzor 3/2008 37

Z domova 

Čím konkrétně se vámi zmíněný institut 

zabývá 

ČIIA nabízí pestrou paletu školení pro interní 

auditory, organizuje odborné konference 

a významnou měrou přispívá k výměně zkušeností 

mezi interními auditory. Významným 

úspěchem institutu bylo také spuštění renomovaného 

certifikačního programu Certified 

Internal Auditor ® (CIA) v českém jazyce. Interní 

auditoři tak mají možnost porovnat úroveň 

svých profesních znalostí a dovedností 

s přísnými mezinárodními měřítky. Úspěšný 

kandidát získává osvědčení CIA, které 

je v současné době jediným mezinárodně 

uznávaným certifikátem v této oblasti. Díky 

vysoké náročnosti této zkoušky je certifikát 

CIA také garancí vysoké úrovně odborné 

kvalifikace pro praktické uplatnění interního 

auditu. 

Interní audit jednoznačně působí ve prospěch 

klientů, kontroluje procesy zpracování 

jejich dat – mnohdy velmi citlivých – 

stará se o správné zacházení s jejich finančními 

prostředky. Co zaručuje nezávislost 

auditorů 

Nezávislost je nezbytnou, nikoliv postačující, 

podmínkou správného fungování interního 

auditu. Skládá se ze dvou důležitých ingrediencí. 

Tou první je prostředí, ve kterém 

existuje a funguje: mezinárodní standardy 

pro výkon této profese předepisují, že útvar 

interního auditu musí být podřízen takovému 

organizačnímu stupni ve společnosti, 

který mu umožní bezproblémové plnění jeho 

funkcí. V organizačním schématu řady pojišťoven 

tak útvar interního auditu často nalezneme 

přímo pod generálním ředitelem. Optimální 

je, když mají pojišťovny zřízený Výbor 

pro audit, který rozhoduje o všech významných 

„parametrech“ interního auditu jako 

například plán auditů, rozpočet, personální 

obsazení,… Tím, že se Výbory pro audit skládají 

ze zástupců jednotlivých vlastníků, je 

zajištěna skutečná nezávislost na výkonném 

vedení pojišťovny. 

Druhou významnou ingrediencí nezávislosti 

interního auditu je chování a způsob jednání 

samotného auditora. Pracovníci vykonávající 

interní audit se musí řídit Etickým kodexem 

ČIIA, který definuje základní principy a pravidla 

jejich chování. Patří mezi ně integrita, 

objektivita, důvěrnost a kompetentnost. 

Vysoké požadavky z hlediska etiky chování 

a odborné způsobilosti kladou důraz na pečlivý 

výběr pracovníků pro útvar interního auditu 

a současně přispívají k jeho skutečné 

nezávislosti. 

Jakou úlohu hraje interní audit při prevenci 

pojistných podvodů 

Interní audit zejména hodnotí účinnost systémů, 

které mají pojišťovny zavedeny pro 

prevenci a detekci podvodů. V případě, že 

vyhodnotíme účinnost takového systému 

jako nedostatečnou, pak doporučujeme konkrétní 

opatření, jak ji zvýšit. Pokud vznikne 

podezření, že došlo ke spáchání pojistného 

podvodu, právě do pravomoci útvaru interního 

auditu často spadá jeho prošetření. Zde 

je však zkoumání interního auditu omezeno 

na informace dostupné uvnitř pojišťovny 

a na informace dostupné veřejně. V případě, 

že se podezření potvrdí, je formou trestního 

oznámení předáno k prošetření Policii ČR. 

I když je vyšetřování podvodů velmi účelově 

zaměřenou činností vedoucí k potvrzení, či 

vyvrácení podezření, pro interního auditora 

Od května 2008 existuje na půdě ČAP oficiální platforma, 

na níž si mohou interní auditoři členských pojišťoven 

vyměňovat cenné zkušenosti. 

je příjemným osvěžením jeho práce a zároveň 

cennou zpětnou vazbou o účinnosti kontrolních 

systémů dané pojišťovny. 

V květnu letošního roku byla zřízena pracovní 

skupina interního auditu. Byl jste 

jedním z iniciátorů vytvoření platformy 

pro setkávání auditorů pojišťoven. Co 

Vás k oné myšlence vedlo 

Spolu s kolegou, inženýrem Rodanem Svobodou, 

nás k myšlence přivedla jednoduchá 

věc – neexistence profesní organizace zaměřující 

se specificky na interní audit v odvětví 

pojišťovnictví. V únoru tohoto roku 

jsme proto oslovili ředitele útvarů interního 

auditu jednotlivých pojišťoven s otázkou, 

zda by měli o vytvoření nové Pracovní skupiny 

interního auditu v rámci České asociace 

pojišťoven (ČAP) zájem. Z celkem sedmnácti 

tehdy oslovených pojišťoven jich drtivá 

většina projevila zájem. A odtud byl již jen 

krůček k zahájení jednání s výkonným ředitelem 

ČAP Tomášem Síkorou. Koncem května 

se uskutečnilo úvodní zasedání pracovní 

skupiny, které stanovilo základní oblasti spolupráce 

mezi pojišťovnami. 

Co by mělo být hlavním úkolem této pracovní 

skupiny 

Cílem skupiny je podporovat rozvoj profese 

interního auditu v pojišťovnách. Zaměříme 

se především na podporu specializovaných 

vzdělávacích programů pro interní auditory 

a na výměnu zkušeností. Chceme podporovat 

zavádění a udržování nejlepší praxe 

v oblastech řídicích a kontrolních systémů, 

řízení operačních rizik, prevence podvodů 

a compliance systémů pojišťoven. V rámci 

připomínkových řízení budeme konzultovat 

a sjednocovat přístupy k návrhům změn 

právních předpisů dotýkajících se kontrolních 

systémů, řízení operačních rizik a výkonu 

interního auditu v pojišťovnictví. 

Česká národní banka momentálně připravuje 

i v souvislosti s novelou zákona 

o pojišťovnictví řadu vyhlášek, které 

zcela jistě zásadně ovlivní vnitřní kontrolní 

systém pojišťoven. Chystáte se navázat 

v tomto směru komunikaci přímo 

s ČNB 

Spolupráci s ČNB se nám již podařilo úspěšně 

nastartovat, koncem června jsme se 

sešli k jednání s ředitelkou odboru dohledu 

v pojišťovnictví, doktorkou Silberovou. 

Hmatatelným výsledkem je účast zástupce 

ČNB na příštím zasedání PS IA, kde se budeme 

věnovat právě problematice chystané 

vyhlášky ČNB, která upravuje požadavky 

na vnitřní kontrolní systém pojišťoven a postavení 

interního auditu. ČNB tuto iniciativu 

velmi vítá, její přínosy jsou více než zřejmé: 

na jedné straně ČNB coby regulátor trhu 

získá odezvu od pojišťoven ohledně proveditelnosti 

jejích požadavků. Na straně druhé 

jednotlivé pojišťovny získají velmi dobrý přehled 

o tom, jaké změny je čekají. 

V rámci Solvency II bude každá pojišťovna 

hodnocena podle toho, jak má řízená 

rizika. Co konkrétně to bude znamenat 

pro útvary interního auditu 

Domnívám se, že dobře fungující útvary 

interního auditu nebudou muset na své 

činnosti mnoho měnit. Pokud jsou jejich 

postupy provádění a plánování založeny 

na analýze rizik, pak je vše, jak má být. Výsledek 

auditu pak poskytuje jednoznačnou 

odpověď na otázku „Jak jsou v dané oblasti 

řízena rizika“ Z hlediska samotného procesu 

řízení rizik očekávám vyšší formalizaci 

38 Pojistný obzor 3/2008 Z domova

postupů a vznik samostatných útvarů zabývajících 

se řízením rizik. My auditoři budeme 

muset mít dobré znalosti systémů řízení rizik, 

abychom byli schopni kvalifikovaně hodnotit 

jejich účinnost. 

Cílem nově vzniklé pracovní skupiny je 

mimo jiné výměna zkušeností a informace 

v oblastech řídících a kontrolních 

mechanismů. Můžete nám říci, s jakými 

procesními nedostatky se interní auditoři 

nejčastěji setkávají 

Jejich reprezentativní obrázek není možné 

sestavit. Každá z pojišťoven se liší svou velikostí, 

infrastrukturou, historickým vývojem, 

obchodním modelem, proto každou z pojišťoven 

„tlačí pata“ někde jinde. Nicméně 

s nedostatky v kontrolním systému se auditoři 

velmi často setkávají v oblastech nastavení 

přístupových práv, vztahů s dodavateli 

služeb a zboží, posuzování návratnosti výdajů 

na marketing, správnosti a aktuálnosti 

datových sestav. 

v čem podle vás tkví skrytá síla interního 

auditu 

Domnívám se, že v jeho schopnosti aktivně 

a na partnerské bázi ovlivňovat a zdokonalovat 

jednotlivé procesy a systém řízení 

celé firmy. Z vlastní praxe znám případy, kdy 

doporučení interního auditu vedlo k revoluční 

změně používaných postupů. Naproti 

tomu existují opatření, jejichž zavedení management 

odmítl bez hlubšího zdůvodnění 

a zkoumání. Jinými slovy, interní audit se 

neobejde bez podpory a důvěry firemního 

vedení. Útvary, které tuto podporu nemají, 

byť by byly po profesní stránce sebelepší, 

jsou z dlouhodobého hlediska pro firmu 

spíše nákladovou než výnosovou položkou. 

Pokud se interní audit stane rovnocenným 

partnerem vedení firmy, pak je to ta nejlepší 

vizitka jeho práce. 

Pane doktore, děkuji vám za rozhovor 

POJISTNÉ ROZPRAvY č. 22 

právě vycházejí v nové grafické podobě 

Pojistně-teoretický bulletin Pojistné rozpravy vychází 

v nepravidelných intervalech a přináší detailní informace 

a odborné názory z oblasti pojistné teorie, pojistného práva, 

pojistné matematiky a ekonomiky pojištění. 

Co zajímavého najdete v aktuálním čísle 

• Veřejné konzultace a bloková výjimka v pojišťovnictví 

(Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.) 

• Lamfalussyho proces (Ing. Soňa Machová) 

• Hodnocení dopadů regulace (RIA) se stále více prosazuje 

v Evropě i České republice (prof. Ing. Michal Mejstřík, 

CSc., PhDr. Dita Tesárková) 

• Nová právní úprava zajištění (JUDr. Jana Čechová, 

PhDr. Vladimír Přikryl) 

• Svoboda usazování, svoboda poskytování služeb 

a obecný zájem v podnikání pojišťoven (Drahomír Kubáň) 

• Obezřetný systém dohledu nad pojišťovacími skupinami 

a v bankopojištění (Ing. Josef Čížek, Jaroslav Kučera) 

• Hlavní závěry z analýzy globálních trendů ve světovém 

a českém komerčním pojišťovnictví (prof. Ing. Jaroslav 

Daňhel, CSc., prof. Ing. Eva Ducháčková, CSc., 

doc. RNDr. Jarmila Radová, Ph.D.) 

• Penze v Evropě (Ing. Jaroslav Mesršmíd, CSc.) 

• Modernizace směrnice o DPH a její dopad na pojišťovny 

(Ing. Marie Konečná, CSc.) 

• Přehled motorového pojištění na evropském trhu 

v r. 2006 (Mgr. Ondřej Karel) 

vydavatel: Česká asociace pojišťoven 

Kde si můžete PR objednat: 

www.cap.cz/publikace, pojistne.rozpravy@cap.cz 

Cena (bez DPH): 150 Kč 


Z domova 

Z tiskových zpráv 

(podle data vydání) 

Personálie: 

UNIQA pojišťovna – 6. června 2008 

Vrcholové orgány rozhodly o ukončení činnosti 

Marka Venuty (64) v představenstvu 

společnosti k datu vypršení jeho mandátu, tj. 

k 30. 6. 2008. Marek Venuta v této souvislosti 

zároveň v září ukončil svou působnost 

v prezidiu České asociace pojišťoven. Funkci 

předsedy představenstva a generálního ředitele 

přebírá Martin Žáček (43), který pracuje 

ve společnosti od roku 1994, od roku 1997 pak 

jako místopředseda představenstva. 

Česká pojišťovna – 27. června 2008 

Novým generálním ředitelem České pojišťovny 

se od 1. 8. 2008 stal Ivan Vodička (44). 

Na této pozici vystřídal Larda Frieseho, který 

ve funkci skončil k 31. 7. 2008. 

Aviva životní pojišťovna – 2. července 2008 

Novým generálním ředitelem společnosti Aviva 

životní pojišťovna byl jmenován Stephen 

Marini. Pro skupinu Aviva pracuje již od roku 

1998 na významných pozicích v oblasti pojistné 

matematiky, financí a vrcholového 

managementu. Do České republiky přichází 

z Aviva Polska, kde zastával pozici zástupce 

generálního ředitele. 

ČSOB Pojišťovna – 25. srpna 2008 

Karel Svoboda, dosavadní ředitel divize životního 

pojištění a člen představenstva 

ČSOB Pojišťovny přešel do vedení ČSOB 

na pozici vrchního ředitele Zpracování operací 

a služeb. V pozici ředitele divize životního 

pojištění jej od srpna nahradil Belgičan 

Wim Guilliams. 

Nové produkty pojišťoven: 

ČSOB Pojišťovna – 9. června 2008 

Pojištění domácnosti v podobě produktu 

Domov Expres je nyní u ČSOB Pojišťovny 

možné uzavřít i přes internet. V rámci spuštění 

internetové verze pojištění zavedla ČSOB 

Pojišťovna zajímavou slevu ve výši 10%. 

Aviva životní pojišťovna – 10. června 2008 

Aviva životní pojišťovna výrazně rozšiřuje nabídku 

programů investování pro své klienty. 

Ve spolupráci se společnostmi Credit Suisse 

a Pioneer Investments připravila od 1. června 

2008 čtyři nové programy investování a inovaci 

stávajícího programu Akcie globální, pod 

novým názvem Akcie světové. 

Kooperativa pojišťovna, Vienna Insurance 

Group – 11. června 2008 

Unikátní produkt ORDINACE je pojištěním 

speciálně určeným pro zdravotnická zařízení, 

lékárny a veterinární praxe. Jednou pojistnou 

smlouvou pokryjí lékaři, stomatologové, lékárníci, 

veterináři a všichni další provozovatelé 

soukromých zdravotnických praxí všechny 

svoje pojistné potřeby. Pojištění lze jednoduše 

sjednat po telefonu a přes internet. 

Česká pojišťovna – 26. června 2008 

Česká pojišťovna nabídla další tři produkty 

on-line, a to pojištění domácnosti, staveb 

a rekreačních objektů. Reaguje tím na každoroční 

nárůst prodeje pojištění přes telefon 

a internet. K začátku letošního roku se její 

prodej přes tyto přímé kanály meziročně zvýšil 

více než dvojnásobně. 

ING – 10. července 2008 

ING chce maximálně vyjít vstříc svým klientům, 

kteří využívají ke komunikaci s úřady 

elektronický podpis. Proto od 3. července 

2008 otevírá elektronickou podatelnu. Klienti 

budou moci díky elektronickému podpisu 

provádět on-line změny ve svých pojistných 

smlouvách. 

Česká podnikatelská pojišťovna – 31. července 

2008 

Česká podnikatelská pojišťovna, a.s., Vienna 

Insurance Group nabízí od 1. 8. 2008 jako jediná 

pojišťovna na trhu svým klientům možnost 

uzavření cestovního pojištění včetně úhrady 

pojistného prostřednictvím SMS zprávy. 

Allianz pojišťovna – 12. srpna 2008 

Allianz pojišťovna spustila pro své klienty online 

náhled na postup řešení nahlášené pojistné 

události. Klient může na internetu zjistit, 

v jakém stavu je likvidace jeho nahlášené 

pojistné události. 

UNIQA pojišťovna – 18. srpna 2008 

UNIQA pojišťovna prodloužila úspěšnou akci 

z předchozích měsíců a rozhodla se zvýhodnit 

až do konce roku 2008 všechny nové zákazníky 

v oblasti životního pojištění. Privátní 

klienti k nově uzavřené životní pojistce dostanou 

navíc pojištění poplatků za hospitalizaci 

na jeden rok zdarma. Nabídka se vztahuje 

na všechny druhy životního pojištění – investiční, 

kapitálové i rizikové. 

Ostatní: 

Lloyd‘s – 11. června 2008 

Světový pojišťovací lídr Lloyd‘s začne nabízet 

pojištění na českém trhu zřejmě od roku 

2009. Zhruba na podzim letošního roku chce 

požádat o licenci na své služby Českou národní 

banku. Podle odborníků je obtížné předem 

říci, jak bude tento pojišťovací obr úspěšný, 

ale jisté je, že přinese prvotřídní produkty. 

40 Pojistný obzor 3/2008 Z domova

ČSOB Pojišťovna – 14. července 2008 

Z nově zveřejněného ČSOBP Indexu škod 

z povinného ručení, jímž ČSOB Pojišťovna porovnává, 

jak se liší frekvence pojistných událostí 

z tohoto pojištění v jednotlivých okresech 

republiky, vyplynulo, že nejvíce dopravních 

nehod stále způsobují pražští řidiči. Nejbezpečnější 

je naopak Vysočina a východní Čechy. 

UNIQA pojišťovna – 18. července 2008 

Pro větší transparentnost produktů životního 

pojištění ve vztahu ke klientům se UNIQA 

pojišťovna jako jedna z prvních pojišťoven 

na českém trhu rozhodla zveřejňovat vedle 

výše tzv. management fee v jednotlivých 

investičních programech také jejich celkový 

TER, který zahrnuje veškeré náklady spojené 

s externí správou fondů použitých v rámci investičních 

programů. 

Asociace českých pojišťovacích makléřů – 

29. července 2008 

Makléřské společnosti sdružené v Asociaci 

českých pojišťovacích makléřů vloni zprostředkovaly 

pro své klienty pojišťovací obchody 

v objemu 20,3 mld. Kč. V porovnání s rokem 

2006 zaznamenaly nárůst o 17,8 %. Vzhledem 

k tomu, že celý český pojistný trh vykázal loni 

vzestup o 8,2 %, podíl makléřů na prodeji pojištění 

opět stoupl. Většina obchodů se týkala 

neživotního pojištění, na životní pojištění připadla 

necelá miliarda korun. 

AMCICO AIG Life – 31. července 2008 

Podle průzkumu pojišťovny AMCICO AIG Life 

na téma finanční gramotnosti mezi českou 

internetovou veřejností se zaměřením na životní 

pojištění, lidé již začínají vnímat životní 

pojištění jako zabezpečení sebe nebo své rodiny 

v těžké životní situaci. Stále však v České 

republice přetrvává tradiční zmatení pojmů 

v chápání pojištění jako investičního nástroje 

pro přilepšení si k důchodu místo nástroje 

na skutečné pojištění, tedy krytí rizik. 

Česká asociace pojišťoven – 

31. července 2008 

Životní pojištění opět přebírá štafetu. Český 

pojistný trh vykázal v prvním pololetí 2008, 

ve srovnání se stejným obdobím minulého 

roku, zvýšení tempa růstu o 7,7 %. Proti prvnímu 

čtvrtletí se nejvýrazněji zvýšilo tempo 

růstu u životního pojištění z 6,7 procenta 

na současných 10,5 procenta. 

ING – 5. srpna 2008 

Výsledky výzkumu zaměstnaneckých výhod 

mezi nejvýznamnějšími českými firmami 

opět vynesly do popředí zájmu benefity z oblasti 

pojišťovnictví. Ty se umístily na druhém 

místě jak na žebříčku oblíbenosti mezi zaměstnanci, 

tak i jako druhý nejposkytovanější 

benefit zaměstnavateli. Penzijní připojištění 

nabízí v současnosti svým zaměstnancům 

78 % dotazovaných firem. 

Vienna Insurance Group – 21. srpna 2008 

Česká národní banka udělila s účinností 

od 8. srpna 2008 skupině Vienna Insurance 

Group licenci k provozování zajišťovací 

činnosti společnosti VIG RE zajišťovna, a.s. 

(VIG RE). Tím se tato společnost stala první 

zajišťovnou s českou licencí a zahájí svoji 

obchodní činnost. 

Česká pojišťovna – 27. srpna 2008 

Česká pojišťovna požádala Ministerstvo zdravotnictví 

ČR o licenci na provozování zdravotní 

pojišťovny. Chce tak rozšířit svoji produktovou 

nabídku a zajistit klientům i jejich 

rodinám pohodlnou a efektivní správu všech 

pojistek pod jednou střechou. 

PIA tentokrát v Polsku 

Setkání zástupců mezinárodní organizace 

odborného pojišťovacího tisku PIA (Presse 

Internationale des Assurances) se koná každým 

rokem v jedné ze šestnácti členských 

zemí. Počátkem letošního června se novináři, 

specializující se výhradně na pojišťovnictví, 

setkali v polské Varšavě. 

V úvodním jednání byly projednány podmínky 

členství nových zájemců z Ruska, Srbska, 

a dokonce i Mexika. O jejich definitivním 

zařazení mezi členy bude rozhodnuto až 

po splnění všech podmínek. 

V průběhu dalších dní se novináři podrobně 

seznámili s polským pojistným trhem – informacemi 

nabité příspěvky prezentovali 

představitelé Polské asociace pojišťoven 

(Polska Izba Ubezpieczen). Účastníci kongresu 

byli mimo jiné pozváni do největší 

polské pojišťovny PZU. Tato dosud státem 

vlastněná skupina je co do přijatého 

pojistného největší společností na středo 

a východoevropském trhu vůbec. Navštívili 

jsme i polský Garanční fond (UFG) 

Hlavním důvodem, proč se organice, sdružující 

mezinárodní pojišťovací tisk, každoročně 

setkává, je především výměna zkušeností 

a informací. Grzegorz Krasiński, specialista 

na životní a penzijní pojištění z Polské asociace 

pojišťoven například do příštího čísla 

připravil analýzu místního důchodového 

systému, který stejně jako na Slovensku již 

důchodovou reformou prošel. 

-noe- 

Foto: ČAP 

Z domova Pojistný obzor 3/2008 41

Insurance Digest 

It is impossible to build on one 

strategy 

The present pension system 

in the Czech Republic does 

not function well anymore. 

Is there a way out of this 

complex labyrinth We 

asked Mr Vladimír Bezděk. 

EMA NOVOTNÁ 

EDITOR-IN-CHIEF 

Mr. Bezděk, you worked at the Commission 

for the Preparation of the Back-up 

Materials for the Decision on the Pension 

Reform 1 . Could you please explain to the 

readers how many of the reform proposals 

were considered Who submitted them 

and what were they based on 

The proposals were submitted by separate 

political parties represented in the Czech Republic’s 

Parliament. It means there were five 

different variants and, of course, a “no policy 

chase” scenario. I assume that the variants 

reflected the political boundaries of the specific 

party, as well as personal attitudes of the 

parties’ specific representatives on the Commission. 

Were some of the proposals inspired by reforms 

carried out abroad 

The political parties were definitely inspired by 

reforms abroad. For example, the Czech Social 

Democratic Party (in Czech abbreviated as 

CSSD) came up with the so-called NDC system 

that was first developed in Sweden. The 

Christian and Democratic Union-Czechoslovak 

People’s Party (in Czech abbreviated as KDU- 

CSL) suggested a reform of the opt-out type 

which combines features of several Central 

European reforms. 

Can we learn from the mistakes of our 

Polish and Slovak neighbours In what criteria 

aren’t their reforms suitable for the 

Czech Republic 

Sooner or later you discover a certain flaw 

in each reform, in each human creation. Of 

course, in general, it is good to avoid mistakes 

of others and, on the contrary, to copy their 

successes. 

If we look at the Slovak reform, I consider 

the “reorganization” of the state pillar 2 as its 

weakest point. The Slovaks rested their state 

pillar on the “merit” base: this means that 

the more you put in, the more you get. In my 

opinion, this first pillar should be based on solidarity 

because the second pillar, i.e. payments 

to private funds (in Slovakia this totals 9% of 

salaries) is already merit-based. Without a reasonable 

proportion of solidarity, there is a danger 

that in five, ten years Slovakia may have 

big problems, there will be social tension. 

In Poland, the reform was not properly prepared 

in terms of organization and administration. 

In the first years after the reform, the 

Polish analogy of the Czech Social Security Administration 

had immense difficulties with elementary 

matters, such as, for example, correct 

and timely record-keeping of participants 

and their contributions. 

What should definitely be inspirational for 

us 

Diversification of the system, for sure. We 

cannot build the pension system solely on one 

strategy, i.e. on the payg pension system 3 . 

It works well while the population is mostly 

young. Today, it takes 28% of our salaries, 

and it may not be sufficient in the future. It 

is necessary to strengthen the support of the 

system with a fund pillar, and also to reinforce 

the existing private supplementary pension insurance 

pillar. 

Can you please give us major reasons why 

it is impossible to continue in the existing 

pension system 

At present, we have over two million pensioners 

and 95% of them are dependent on 

the income from the state. As the population 

grows older and older, there will be less and 

less money for pensions in the system. If the 

system is not diversified, the weakening flow 

of money to the state pillar will mean a growing 

risk of poverty for a considerable part of 

the population. 

Why wasn’t there the will among Czech 

politicians to make a major reform of the 

pension system earlier 

The reason, in my opinion, was buck-passing 

and populism of politicians across the political 

spectrum. They may have also been, quite ordinarily, 

afraid to defend decisions that will be 

irreversible. On the part of politicians, the pension 

system may also represent an instrument 

allowing them to win voters – short-term – before 

elections, so they simply give pensioners 

a few quids more. If this pillar gets weaker, 

the space for this will get narrower. 

At the beginning of July, the Minister of 

Labour and Social Affairs 4 came up with 

a proposal that would allow citizens to 

transfer only 3% of payments for pensions 

to pension funds 5 . Is it acceptable from the 

point of view of the insurance market 

As far as I know, no specific written proposal 

for opt-out has come out from the Ministry 

so far. Only speculation about this option 

appeared for the umpteenth time in the 

media. In my opinion, such a low opt-out is 

insignificant. It will not bring any meaningful 

spread of income between the pension and 

The continuous pension system works well while 

the population is mostly young. We must support it 

with a fund pillar and to reinforce the existing private 

supplementary pension insurance pillar. 

42 Pojistný obzor 3/2008 Insurance Digest

the fund pillar for savers when they reach 

retirement age. 

People now already pay about 2% of the average 

wage under supplementary pension insurance 

with state contribution 6 . And the amount 

accumulated in pension funds totals about 

CZK 170 billion: after 14 years of their existence, 

with the support of employers, with tax 

reliefs and the state support – in other words, 

only 5 % of the GDP. 

Do you think that today’s thirty-year-olds 

will manage to secure themselves sufficiently 

for old age, despite the procrastination 

of the pension reform 7 Will this 

generation not suffer due to lingering of 

politicians Is there still a way to prevent 

it 

I think that if today’s thirty-year-olds, or my 

contemporaries, do not secure themselves for 

retirement age, they will have giant financial 

problems when they retire. It is outrageous 

that most politicians do not warn about the 

problem, but, on the contrary, feed the nation 

with illusions that the pension system is all 

right and that no major intervention is necessary. 

I am not saying this as a head of an insurance 

house or a pension fund, but as a person 

who is directly affected by this problem, 

and also as a specialist who knows numerical 

prognosis. 

The age of Czech citizens at which they are 

entitled to retire is constantly moving upwards. 

What, in your opinion, is the ideal 

retirement age that would allow people to 

enjoy their retirement 

In all advanced countries, the retirement age 

increases as the population grows older. Those 

who do not want to increase the retirement 

age must either significantly raise taxes 8 , or, 

on the contrary, decrease the pensions, there 

is no other way. Of these options, gradual increasing 

of the retirement age seems to be 

the least problematic decision. From an individual’s 

point of view it is important that the 

retirement age does not increase faster than 

the average life expectancy 9 . Then the time 

spent in pension will not differ across generations. 

From the point of view of ethics, is there 

a certain age limit to the retirement age 

that should not be exceeded 

Fifty years ago, no demographer anticipated 

that an average life expectancy for women at 

the end of the millennium would be almost 80 

years. Some of the demographers seriously 

work with the hypothesis of a medical revolution, 

thanks to which another spontaneous 

increase in life expectancy will occur. If such 

a scenario is fulfilled, then the retirement age 

will also grow – to values that are hardly thinkable 

for us today. 

The relation between the age of recruitment in 

the first job and the retirement age is also very 

little considered. As time passes, the schooling 

and training time before a young person 

is hired in the first job is gradually extending. 

Not to mention changes in lifestyle of the 

young generation (to enjoy life after studies a 

few years longer and to travel, and only then 

search for a permanent job). Yet it is clear that 

the later an individual begins to work, the later 

Vladimír Bezděk (*1974) 

has worked at AEGON since last year. At 

the beginning of October 2007, he became 

the CEO of AEGON Pojišťovna, a.s. and simultaneously 

he executes the function of 

the CEO and Chairman of the Board of Directors 

of AEGON Penzijní fond, a.s. 

He began his career in 1997 at the Czech 

National Bank (CNB). In the more than nine 

years of his employment at CNB he worked 

in several sections, in various positions. He 

engaged in fiscal policy analysis, first in the 

Economics Institute and then also in the 

Currencies Section. 

Since 2001 he worked as an advisor of a 

CNB Bank Board’s member [this means he 

advised one particular person who was a 

board member. Should it be “he worked as 

an advisor to the CNB Bank’s Board]. In 

autumn 2003, he changed to the Independent 

Economic Research Department where 

he coordinated the research of fiscal policy 

and, at the same time, acted as one of the 

CNB Bank Board’s advisors. From July 2004 

1 

pension reform – důchodová reforma 

2 

state pillar – státní pilíř 

3 

payg (“pay as you go”) pension system – 

průběžný penzijní systém 

4 

Minister of Labour and Social Affairs – 

ministr práce a sociálních věcí 

5 

pension fund – penzijní fond 

6 

supplementary pension insurance with 

state contribution – penzijní přpojištění se 

státním příspěvkem 

he/she will be able to retire. Firstly, because 

he/she will have to “finance” with his/her pension 

insurance the pensions of the preceding 

generation, and secondly, because he/she also 

has to partially save for his/her own pension – 

no matter whether mandatory, or voluntary. 

Enough time is necessary for both. 

Thank you for the interview, Mr. Bezděk. 

to June 2005 he was temporarily released to 

serve in the Czech Republic’s Government 

Office and was appointed by the Czech Republic’s 

Government as the coordinator for 

the preparation of papers for the decision 

on the pension reform. Having returned to 

the CNB he resumed the position of fiscal 

research coordinator and Bank Board’s advisor 

and, in addition to these activities, since 

October 2005 he also headed the Financial 

Stability Department. 

Vladimír Bezděk is a graduate of the University 

of Economics in Prague and The 

University of Manchester in Britain. He also 

actively participates in discussions on the 

pension reform in the form of lectures he 

reads at conferences, seminars and colleges/universities, 

and he also publishes 

frequently on pension reform. 

Vladimír Bezděk is married, with three children. 

His hobbies include squash, reading 

non-fiction and playing card games (for example 

tarot and bridge). 

Selected insurance terminology from the text 

Vybraná pojistná terminologie z textu 

7 

procrastination of the reform – oddalování 

reformy 

8 

to raise taxes – zvýšit daně 

9 

the average life expectancy – průměrná 

délka života 

Insurance Digest Pojistný obzor 3/2008 43


Czech Pension System: 

Reform, or Technical Touches 

IVANA MENCLOVÁ 

INSURANCE OF THE PERSON SPECIALIST 

CZECH INSURANCE ASSOCIATION 

Petr Nečas, Minister 

of Labour and Social 

Affairs, and Tomáš Síkora, 

Executive Director of 

the Czech Insurance 

Association, express their 

views on the pension 

reform. 

Foto: MPSV 

Petr Nečas, Minister of 

Labour and Social Affairs 

What parameters should a good pension 

financing system in the Czech Republic 

have 

It is always necessary to look at parameters 

contained in the pension system, in its entire 

breadth. It is for example very difficult 

to first separate the financing, calculation 

and administration of pensions, consider 

each of these parts separately and then 

try to select and put together only the best 

parts. New Czech pension system should 

meet several criteria so that it could be considered 

as a well-functioning whole. Firstly, 

it must be financially sustainable on a longterm 

basis. This is the only way how to ensure 

payment of pensions also to the current 

middle and young age categories. The 

path to the system’s sustainability must be 

definitely considered in the context of an 

44 Pojistný obzor 3/2008 Insurance Digest 

adequate amount of future pensions that 

could secure a sufficient living standard to 

pensioners. On the income side, the contributions 

to the system should not excessively 

burden the active population, and endanger 

the country’s economic development 

and competitiveness. On the pensions side, 

it is necessary to secure sufficient protection 

against poverty in old age, especially of 

people in the low income groups and, at the 

same time, not to discourage with this the 

higher income groups from participating in 

the system. 

Shouldn’t phase III* of the pension reform 

precede phase II** 

Changes prepared in the framework of 

phase II of the pension reform will also 

significantly affect institutions that execute 

the system of supplementary pension insurance 

with a state contribution (i.e. pension 

funds). The reform will particularly influence 

their transformation into administration 

companies in connection with the separation 

of the participants’ property from the 

shareholders’ property and life insurance 

companies will become engaged in the 

payment of annuities. Due to this, it is difficult 

to imagine that this phase could precede 

phase II. Certain measures contained 

in phase II of the pension reform create 

conditions for the implementation of phase 

III. Because of this, phase II can be implemented 

without phase III. But it would not 

be possible to implement phase III without 

certain measures contained in phase II. 

What, in your opinion, is the optimal percentage 

of opt-out from the state pillar and 

why 

The optimal percentage must accentuate 

the ability of public budgets to finance the 

arising transformation deficit on one side, 

and on the other side, to accumulate sufficient 

resources for future pensions. The 

inability to finance the transformation debt 

in the framework of the public budgets 

would result in a dramatic increase of the 

public debt which could, in consequence, 

endanger the economic stability of the 

Czech Republic. On the contrary, in case of 

low savings, and hence, low annuities, the 

proportion of administrative costs related 

to their administration and payment would 

grow – and the level of pensions would be 

decreasing. 

Do you think that the potential pillar II 

could also be served by the existing operators 

on the market 

Measures in phase II of the reform should 

lead, among other things, to the transformation 

of the present pension funds to a form 

that will also allow them to administer pillar 

II. This, however, does not mean that administration 

of pillar II will automatically be 

entrusted only to existing pension funds. 

New Czech pension system must be financially 

sustainable on a long-term basis. This is the only way how 

to ensure payment of pensions also to the current middle 

and young age categories. 

* the so-called opt-out provision 

** changes in supplementary pension insurance

What role should commercial insurance 

companies play in the pension reform 

Presumptions contained in the draft of 

phase II of the pension reform that will 

also be surely reflected in phase III, significantly 

reinforce the role of (life) insurance 

companies in the supplementary pension 

insurance system with state contribution. 

Contrary to the current practice, the life insurance 

companies should ensure the entire 

phase of annuities’ payment (today it 

is ensured by pension funds). This model, 

when annuities are administered and paid 

by life insurance companies, is also to be 

applied after the implementation of pillar II. 

At present, people are saving very small 

amounts for pensions. The Ministry of 

Finance wants to motivate citizens by increasing 

tax deductions. Is this a correct 

method by which people could achieve adequate 

savings for old age 

In voluntary systems it is up to every individual 

to decide whether his savings are 

adequate. Hence, the amount of future savings 

depends primarily on our decision on 

how much we are ready to put aside for old 

age, and lower by it our current living standard. 

Efficient motivation which leads to increasing 

savings without or with minimal 

impact on public budgets can undoubtedly 

strengthen the role of supplementary systems. 

This can also alleviate the decrease 

in income when an individual retires. 

Today, most people do not even earn the 

average wage in the Czech Republic. Is 

there a solution for them to maintain their 

existing standard of living 

The possibility to maintain the standard of 

living upon termination of economic activity 

and retirement is only marginally related 

to the income one has achieved during the 

economic activity. But most citizens do 

not, in principle, achieve the average wage. 

Whether we will keep the standard of living 

upon retirement depends on the distribution 

of our income for economic activity and savings. 

For example, higher savings lowers the 

standard of living during economic activity 

and increases it when the savings are consumed 

during non-active years, and the opposite. 

The duration of the economic activity 

and non-activity also plays an important role. 

The above mentioned indicates that the ability 

to maintain the standard of living we had 

when we were economically active through 

to the period of inactivity depends primarily 

on decision-making of individuals. Of course, 

the pension system organized by the state, 

that mandatorily limits consumption during 

economic activity by payments of insurance 

premiums for pension insurance and thus 

creates a certain part of income for economically 

inactive citizens, plays a major role in 

this. 

Not all citizens are able to do their jobs until 

the age of 65. What early retirement options 

will they have 

The idea that a person must do “his or her” 

vocation until retirement age is distorted. 

The type of work can be changed throughout 

one’s working life for many reasons. 

And few types of jobs can be described as 

“mandatorily life-long.” 

Nevertheless, the amendment to the Pension 

Insurance Act (sometimes also called 

phase I of the pension reform) also contains 

extension of the “early retirement period,” 

during which one can effectively apply for 

“a permanently decreased early retirement 

pension.” It, however, works in a parametric 

way: the percentage decrease of the 

pension – today it totals 0.9% of the pension 

calculation base for every missing 90 

days (from the date the described type of 

the old age pension was granted to the set 

retirement age) – remains at this level for 

the first 720 calendar days. After this period, 

this “negative rate” rises to 1.5% of the 

calculation base for every missing 90 days. 

Foto: ČAP 

Tomáš Síkora, Executive 

Director of the Czech 

Insurance Association 

What parameters should a good pension 

financing system in the Czech Republic 

have 

The approved phase I of the pension reform 

which is certainly the basic precondition of 

a more significant change in the pension 

financing. It can, however, be considered 

only as the necessary base for acquiring 

sufficient resources for pension financing 

of today’s middle age generation. But it 

does not solve in a decisive way the problem 

of adequate pensions for the present 

young generation. The government must 

find a suitable source for pension financing. 

It is no revolutionary information, that introduction 

of the so-called mandatorily voluntary 

opt-out of part of the payments from 

the state pillar of the pension system into 

financial products administered by institutional 

commercial administrators could significantly 

decrease the future deficit between 

wages and pensions. This system works 

well in many EU countries and brings citizens 

especially better appreciation of financial 

means designed for pension financing. 

If, however, we wish to equalize pensions 

between average wages and payments of 

people with average income and of people 

with higher income, there should be changes 

not only in the case of employees, but 

also in the payments of self-employed persons, 

who on average now contribute to the 

system about 1,900 Czech crowns monthly. 

On the contrary, the monthly contribution of 

employees totals circa 5,200 Czech crowns. 

But the difference in pensions paid is negligible. 

Shouldn’t phase III* of the pension reform 

precede phase II** 

From my point of view, the second phase of 

the pension reform is just a technical change, 

although a very complex one. Although 

the property of the pension funds will be 

separated from its administrators, and participants 

in the savings’ system will have the 

opportunity to select investment portfolios 

with varying risk, which increases the likeli- 

Insurance Digest Pojistný obzor 3/2008 45


hood of higher appreciation, this change will 

not bring any new financing source. For this 

reason I think that the third phase should 

precede the second phase and should define 

a new increased influx of funds, as well 

as higher motivation for savings. I do not 

think there are major technical reasons for 

which priorities in both phases could not be 

changed. 

What, in your opinion, is the optimal percentage 

of opt-out from the state pillar 

and why 

I consider the correctly set amount for optout 

as one of the most crucial features of 

the entire pension system reform. Of course, 

the percentage must not endanger the 

present system, but it has to motivate people 

and allow them to save sufficient financial 

means for old age. With our experts we 

agree on a real optimal amount of opt-out of 

about five percent. 

Do you think that the potential pillar II 

could also be served by the existing 

operators on the market 

In terms of the technical side, yes. The pension 

funds, and namely commercial insurance 

companies can, as the only financial 

institutions, accept deposits as well as pay 

out annuities for the rest of life. But in case 

of implementation of phase II in the form of 

separation of property from administrators 

of the pension funds, the pension funds will 

lose their ability to pay life-long annuities. 

They will, in principle, substitute for activities 

of investment companies. In their case, 

the saved amounts would have to be transferred 

to insurance companies in the phase 

of pension payments, that are the only institution 

entitled and able to pay life-long annuities. 

There is of course another way, too: to 

establish new institutions for this purpose. 

The question is, are they inevitable 

What role should commercial insurance 

companies play in the pension reform 

Commercial insurance companies are key 

players today, and will undoubtedly be even 

more so – on the financial market they are 

very stable, they are subject to strict supervision 

of the Czech National Bank and also 

meet other international rules, in particular 

in the area of creation of reserves. As they 

are mostly international companies, they 

can also offer low costs, and know-how. 

As I said, their potential, i.e. the ability to 

pay out life-long pensions which other institutions 

do not have, is also crucial for the 

reform. 

At present, people are saving very small 

amounts for pensions. The Ministry of 

Finance wants to motivate citizens by increasing 

tax deductions. Is this a correct 

method by which people could achieve 

adequate savings for old age 

Unfortunately, the tax deductions for citizens 

haven’t changed since 2001 and the system 

has lost its original motivational strength. 

The state should definitely increase the tax 

deductions to at least 24,000 crowns. As for 

employers’ tax deductions: contributions for 

supplementary pension insurance and life 

insurance were merged from the beginning 

of this year, but even in this case the amount 

is not sufficient. I would consider double of 

the amount as optimal, i.e. 48,000 crowns 

per year. The clients would certainly welcome 

the same direct contribution of the state 

for life insurance products, as in the case of 

supplementary pension insurance. 

Today, most people do not even earn the 

average wage in the Czech Republic. Is 

there a solution for them to maintain 

their existing standard of living 

Up until the present, i.e. for the past almost 

fifty years, the majority of our population 

relied exclusively on the state for providing 

for their old age. Without change of the system, 

the financial abyss between our wages 

and pensions will grow even deeper. It is 

related to the increasing standard of living, 

higher demands of people, prolongation of 

life and to the change in the society’s attitude 

to old age. If the present middle age 

and young generation will want to preserve 

their basic standard of living, there is no 

other way for them than to begin preparing, 

in time, additional financial resources for the 

future. Without responsible saving, nobody 

can ensure today’s relatively high consumption 

and decent standard of living. 

Not all citizens are able to do their jobs 

until the age of 65. What early retirement 

options will they have 

Commercial insurance companies are able 

to respond also to these situations. In the 

framework of the corresponding product 

for pillar II they can also offer payment of 

a so-called service pension that can be used 

by clients in cases where they can no longer 

do their job. The insurance companies 

The government must find a suitable source for pension 

financing. I consider the correctly set amount for opt-out 

as one of the most crucial features of the entire pension 

system reform. 

are also able to solve disability pensions by 

offering payments of disability pensions. 

However, the issue of other variants does 

not depend solely on new incentives. 

46 Pojistný obzor 3/2008 Insurance Digest

POJISTNÝ OBZOR 

Odborný čtvrtletník českého pojišťovnictví 

3/2008 

Ročník LXXXV 

Co je obecně důležité pro obyvatele ČR Aby důchodový věk nerostl v čase rychleji než 

zvyšování průměrné naděje … Tajenku čtenářům Pojistného obzoru, prozradí následující 

osmisměrka: 

Vydavatel: Česká asociace pojišťoven 

Redakční rada: 

Prof. Ing. Jaroslav Daňhel, CSc., Mgr. Ondřej Karel, 

Ing. Josef Keller, Marcela Kotyrová, Ivana Menclová, 

Ing. Jaroslav Mesršmíd CSc., PhDr. Miloš Novák, 

Ing. Tomáš Síkora, Ing. Eva Svobodová, Michal Šimon, 

Ing. Marek Vích. 

Šéfredaktorka: Mgr. Ema Novotná 

Adresa: Na Strži 1702/65, 140 00 Praha 4 

Telefon: (+420) 222 350 161 

Fax: (+420) 261 142 409 

E-mail: ema.novotna@cap.cz, pojistny.obzor@cap.cz 

Grafická úprava, sazba, litografie: ENTRE s.r.o., 

Chodovecké náměstí 8, 141 00 Praha 4 

Tisk: Integraf, s.r.o., Běloveská 187, 574 01 Náchod 

ISSN 0032-2393 

Distribuce: 

A.L.L. PRODUCTION 

F. V. Veselého 15, 193 00 Praha 9 

Telefon: (+420) 234 092 851 

Fax: (+420) 234 092 813 

Objednávky a předplatné na adrese: 

A.L.L. PRODUCTION, md 732, 111 21 Praha 1 

E-mail: pojistny.obzor@predplatne.cz 

www.predplatne.cz 

Předplatné na Slovensku: 

L. K. PERMANENT, PP 4, 834 14 Bratislava 34 

Telefon: (+421) 244 373 311 

Fax: (+421) 244 453 711 

E-mail: lkperm@lkpermanent.sk 

Podávání novinových zásilek povoleno 

Ředitelstvím poštovní přepravy Praha, č. j. 1692/94 

ze dne 27. 7. 1994; Českou poštou, s.p. OZSeČ 

Ústí nad Labem, dne 21. 1. 1998, j. zn. P - 330/98. 

Evidenční číslo: MK ČR E 1060. 

Inzerce: veškeré informace podá redakce. 

Nevyžádané rukopisy nevracíme. 

Přetisk: Povolen pouze se souhlasem redakce a při 

zachování autorských práv. 

© Česká asociace pojišťoven 

www.cap.cz 

Cena výtisku: 75 Kč 

Roční předplatné: 240 Kč 

Tajenka osmisměrky z čísla 2/2008 zní: Uspokojení. 

Pojistný obzor je členem Mezinárodní organizace 

odborného pojišťovacího tisku. 

www.piassurance.eu

Česká asociace pojišťoven 

Na Strži 1702/65, 140 00 Praha 4, Česká republika 

tel.: +420 222 350 150 

fax: +420 261 142 409 

e-mail: pojistny.obzor@cap.cz 

http://www.cap.cz

ke staÅ¾enÃ­ - PojistnÃ½ obzor

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?

ke staÅ¾enÃ - PojistnÃ½ obzor