Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
lace řízení rizik, postavené na velmi složitých, úzce<br />
zaměřených statistických modelech, jejichž stabilitu<br />
a ekonomickou relevantnost jako takovou je obtížné<br />
ověřit. Jaké má takový trend dopady?<br />
Prostředí, ve kterém banky působí, resp. dohledové<br />
orgány, s nimiž jsou ve styku, nijak podstatněji<br />
nepřihlíží k obecněji pojaté „etice bankovního<br />
poslání“, ale klade zejména důraz na technické<br />
plnění pravidel. Toto plnění je mnohdy slepé,<br />
normy jsou tak komplikované, že jim rozumí<br />
i uvnitř banky jen hrstka expertů. Mezi bankéři se<br />
tak ztrácí pocit odpovědnosti (jak mám být odpovědný<br />
za výstupy nějakého matematického modelu,<br />
jehož vazba na mou konkrétní činnost mi<br />
uniká?). Tím, že postrádá ucelenou dramaturgii,<br />
vytváří regulatorika řadu strukturálních deformací<br />
uvnitř sektoru. Současný regulatorní model<br />
si zároveň vynucuje masivní investice a velmi<br />
podstatně zatěžuje hospodaření bank.<br />
„Nadnárodní pravidla jsou<br />
často konfliktní s národními<br />
standardy. Plnění různých<br />
technických pravidel je<br />
mnohdy slepé a normy tak<br />
komplikované, že jim i uvnitř<br />
banky rozumí jen hrstka<br />
expertů. Mezi bankéři se tak<br />
ztrácí pocit odpovědnosti: Jak<br />
mám být odpovědný za výstupy<br />
nějakého matematického<br />
modelu, jehož vazba na mou<br />
konkrétní činnost mi uniká?“<br />
ptá se druhý muž ČSOB.<br />
14<strong>ZEN</strong><br />
Banka jako instituce i bankéři jako jedinci mají<br />
zároveň jistou společenskou prestiž, danou nejen<br />
jejich technickými dovednostmi, ale i zvláštní odpovědností<br />
oné role, kterou hrají. Pro podnikání<br />
banky je pak klíčová obecná důvěra v to, že skutečně<br />
svou roli plní. A to natolik, že na této důvěře<br />
závisí, že banka může fungovat jako banka.<br />
Toto vše jako by najednou přestalo platit – proč?<br />
Pokusme se naznačit, jaké změny se v bankovním<br />
sektoru v posledních letech odehrály.<br />
Regulace<br />
Fungování bankovního sektoru je podřízeno<br />
značnému množství specifických norem. Od<br />
konce 80. let minulého století se prosazoval trend<br />
zavádět celosvětově sjednocené regulatorní standardy<br />
(BASEL, IFRS, PCI DSS...). Takové normy<br />
měly za cíl formulovat přehledné zásady, jejichž<br />
konkrétní naplňování mělo být odpovědností<br />
vedení bank. Lokální orgány regulace v té které<br />
zemi jednak tyto normy transponují dle místních<br />
specifik, a zároveň dohlížejí, aby jak celkový duch,<br />
tak i jednotlivé zásady byly bankami dodržovány.<br />
V praxi ovšem tyto představy vyústily v množství<br />
technických, vysoce formalizovaných norem, málo<br />
mezi sebou provázaných, často se měnících, a tím<br />
pádem i značně nákladných. Nadnárodní pravidla<br />
jsou často konfliktní s národními standardy. Přes<br />
deklarovaný důraz na integritu a vyváženost řízení<br />
banky jako celku a z dlouhodobé perspektivy se prosadil<br />
trend vysoce kvantitativně orientované regu-<br />
Deregulace<br />
Mimo expanzi regulace se banky zároveň musejí<br />
vyrovnat s otevřením některých oblastí, tradičně<br />
domén působení bank, i nebankovním operátorům.<br />
Banky jsou v řadě oblastí pod tlakem<br />
finančních zprostředkovatelů, alternativních<br />
platebních schémat, nízkonákladových operátorů,<br />
hedgeových fondů…, jejichž náklady jsou<br />
vesměs nižší (nemusejí splňovat ony bankovní<br />
standardy), pro banky je tím pádem nesnadné takové<br />
konkurenci vzdorovat. Tento trend posiluje<br />
z pohledu spotřebitele konkurenčnost trhu, tím<br />
i kvalitu a cenu služeb. Multiplicita regulatorních<br />
přístupů má ovšem i svá systémová rizika.<br />
Vlastníkem banky dnes není bankéřská rodina, která<br />
na své podnikání hledí perspektivou generací, ale<br />
anonymní akcionář, jehož horizont zájmu je, jak<br />
dnes zavře kurz akcie, možná i příští výplata dividend.<br />
Držitel akcie rozhodně nehledí na generační<br />
kontinuitu podnikání a už vůbec na etický status<br />
investice. Prioritní maximalizace okamžitého zisku<br />
a minimalizace spotřebovaného kapitálu, to je to,<br />
oč tu běží. Vedení bank jsou vystavena enormnímu<br />
tlaku na dosahovaní okamžitých zisků.<br />
Státní správa i regulátor mají řadu nástrojů, jimiž<br />
motivují banky k financování státního dluhu.<br />
Obdobně jsou banky motivovány jak k plošným,<br />
tak selektivním aktivitám v úvěrové oblasti, často<br />
v závislosti na politickém cyklu. Státy, díky regulaci,<br />
již mají pod kontrolou, hrají vůči bankám privilegium<br />
preferovaného dlužníka bez ohledu na<br />
stav státních financí. Řada státem stimulovaných<br />
úvěrových schémat vede k dílčím problé mům až<br />
makroekonomickým nerovnováhám (český bankovní<br />
socialismus 90. let, model podpory hypoték<br />
v USA, který rozpoutal současnou krizi).<br />
Znovu připomeňme, že bankovnictví je obor, jehož<br />
základem tradičně je přijímání přiměřených<br />
dlouhodobých rizik, která zajišťují dlouhodobě<br />
udržitelný zisk. Tento model se ovšem dostal pod<br />
004076<br />
▼ A120004076<br />
SPOLEČNOST NOBIS STUDIO POSKYTUJE KOMPLEXNÍ SLUžBY V OBLASTI VYBAVOVÁNÍ LUXUSNÍCH INTERIÉRŮ.<br />
NAšE SHOWROOMY NABÍZÍ šIROKOU šKÁLU NÁBYTKU, LÁTEK, KOBERCŮ, TAPET A DOPLŇKŮ VYHLÁšENÝCH SVĚTOVÝCH ZNAČEK.<br />
MOLTENI • DADA • PHILIPPE HUREL • SAHCO • RUBELLI • PIERRE FREY • NOBILIS • VI & SPRING • ZR<br />
DEDAR • OMEXCO • OSBORNE & LITTLE • NINA CAMPBELL • HOULÉS • CEDA • FRETTE • POLIFORM<br />
GIORGETTI • TAI PING • FLOS • FONTANA ARTE • DONGHIA • MOOOI • VERPAN • FIAM • VARTIAN<br />
Štěpánská 59, Praha 1, tel/fax.: +420 224 239 467<br />
Dlouhá 32, Praha 1, tel.: +420 222 212 859<br />
e-mail: studio@nobis.cz<br />
www.nobis.cz<br />
<strong>ZEN</strong>15
Change language