Zakon o investicionim fondovima - Komisija za hartije od vrijednosti

prethodnoj finansijskoj godini i da može biti različit u tekućoj godini.
(3) U prikazu troškova navodi se izjava o značaju troškova kojom se jasno naznačava i da se troškovi
koje investitori plaćaju koriste za podmirivanje troškova poslovanja otvorenog fonda, uključujući troškove
prodaje i distribucije investicionih jedinica i imaju za posljedicu smanjenje prinosa na investicije.
(4) Svi elementi strukture troškova prikazuju se jasno da bi investitor mogao da procijeni ukupni efekat
troškova.
(5) U slučaju da je uticaj troškova transakcija iz portfelja fonda vjerovatno značajan usljed strategije
koju otvoreni fond primjenjuje, informacije o tom uticaju objavljuju se u ključnim informacijama za investitore u
okviru ciljeva i politika ulaganja.
(6) Naknada za uspješnost poslovanja mora se objaviti u skladu sa stavom 1 tačka 3 ovog člana.
Iznos naknade za uspješnost koji je naplaćen poslednje finansijske godine prikazuje se u ključnim informacijama
za investitore u procentualnom iznosu.
(7) Za otvoreni fond osnovan u tekućoj finansijskoj godini iznos troškova prikazuje se na osnovu
pretpostavljenih ukupnih troškova, osim u slučaju:
1) za fondove koji naplaćuju fiksnu ukupnu naknadu, kada se prikazuje iznos te naknade;
2) za fondove koji propisuju maksimalni iznos troškova koji se može naplatiti, kada se prikazuje taj
iznos ako je društvo za upravljanje preuzelo obavezu da plaća sve troškove koji prevazilaze utvrđeni maksimalni
iznos naknade.
(8) Bliža sadržina ključnih informacija za investitore utvrđuje se propisom Komisije.
Zabrana označavanja društva ili druge organizacije
Član 167
(1) Zabranjeno je korišćenje vrste ili opisa kojim se dovodi u zabludu da je lice osnovano i/ili da
posluje u skladu sa odredbama ovog zakona, koje nije dobilo dozvolu za rad u skladu sa ovim zakonom.
(2) Investicioni fondovi mogu koristiti oznaku svog imena u skladu sa zakonom. Ukoliko ta oznaka
dovodi u zabludu, moraju se dodati odgovarajuća objašnjenja.
(3) Zahtjev za zabranu upotrebe naziva ili vrste oblika, odnosno opisa koji može dovesti u zabludu,
mogu podnijeti Komisija ili drugi nadležni organ nadležnom sudu.
(4) Odluka iz stava 3 ovog člana objavljuje se u „Službenom listu Crne Gore“.
(5) Pravila o upravljanju ili osnivački akti investicionog fonda moraju sadržati izričitu oznaku
mogućnosti da se investicioni fond sastoji od više od jednog odsjeka i naznaku pravila upravljanja svakim
pojedinim odsjekom. Prospekt fonda mora sadržati specifične investicione politike svakog odsjeka.
(6) Investicione jedinice investicionog fonda sa više odsjeka mogu biti različite vrijednosti i mogu
sadržati oznaku vrijednosti u zavisnosti od pravnog oblika u kojem je investicioni fond osnovan.
(7) Zajednički fondovi sa više investicionih odsjeka mogu pravilima o upravljanju pojedinog
investicionog odsjeka utvrditi pravila koja se primjenjuju na svaki pojedini investicioni odsjek.
(8) Prava vlasnika investicionih jedinica i povjerioca investicionog odsjeka ili prava koja proističu u vezi
sa osnivanjem, poslovanjem ili likvidacijom investicionog odsjeka ograničena su na imovinu tog investicionog
odsjeka, ukoliko pravilima o upravljanju investicionog odsjeka nije drukčije utvrđeno.
(9) Imovina investicionog odsjeka je isključivo na raspolaganju radi ostvarivanja prava investitora tog
investicionog odsjeka i prava povjerilaca čija potraživanja su nastala u vezi sa osnivanjem, poslovanjem ili
likvidacijom tog investicionog odsjeka, ukoliko pravilima o upravljanju investicionog odsjeka nije utvrđeno
drukčije.
(10) Svaki investicioni odsjek može biti odvojeno likvidiran. Likvidacija jednog investicionog odsjeka
ne proizvodi pravno dejstvo na druge investicione odsjeke istog fonda. Likvidacija poslednjeg investicionog
odsjeka investicionog fonda ima za posljedicu likvidaciju investicionog fonda. U slučaju likvidacije poslednjeg
investicionog odsjeka investicionog fonda koji je osnovan u obliku privrednog društva, od dana nastanka
događaja koji ima za posljedicu likvidaciju investicionog fonda nije dozvoljeno izdavanje akcija izuzev u svrhu
sprovođenja likvidacije.
(11) Dozvola za rad jednom investicionom odsjeku investicionog fonda izdaće se pod uslovom da
investicioni odsjek ispunjava uslove utvrđene ovim zakonom.
(12) Investicioni odsjek investicionog fonda može, pod uslovima propisanim pravilima o upravljanju ili
osnivačkim aktom i prospektom, sticati i/ili držati hartije od vrijednosti koje je izdao ili izdaje jedan ili više
investicionih odsjeka investicionog fonda, s tim što se to sticanje ne smatra sticanjem sopstvenih akcija u smislu