Zakon o investicionim fondovima - Komisija za hartije od vrijednosti

(1) Društvo za upravljanje dužno je da utvrdi adekvatna i efektivna pravila za ostvarivanje prava glasa
po finansijskim instrumentima iz portfelja otvorenog fonda u isključivom interesu investicionog fonda.
(2) Pravila iz stava 1 ovog člana obuhvataju, naročito, mjere i postupke za:
1) nadzor nad relevatnim korporativnim radnjama;
2) obezbjeđenje vršenja prava glasa u skladu sa investicionim ciljevima i politikama odnosnog
otvorenog fonda;
3) sprječavanje i upravljanje rizikom koji proizilazi iz vršenja prava glasa.
(3) Bliži sadržaj i način objavljivanja pravila iz stava 1 ovog člana utvrđuje se pravilima Komisije.
Postupanje društva u poslovanju
Član 127
(1) Društvo za upravljanje dužno je da:
1) obezbijedi jednak tretman svih vlasnika investicionih jedinica;
2) postupa na način kojim se obezbjeđuje stabilnost i integritet tržišta;
3) obezbijedi sistem vredovanja koji je pravičan, tačan i transparentan, kako bi se obezbijedilo
postupanje u najboljem interesu vlasnika investicionih jedinica;
4) obezbijedi sprovođenje postupaka i donošenje odluka u skladu sa ciljevima, investicionom
politikom i ograničenjima rizika propisanim za otvoreni fond;
5) implementira politike upravljanja rizikom kojima se zahtijeva da se prije svakog investiranja
sredstava fonda sačini analiza doprinosa transakcije portfelju fonda, likvidnosti i profile rizika fonda.
6) postupa sa povećanom pažnjom prilikom zaključenja ili raskida ugovora sa trećim licima u vezi sa
izvršavanjem dužnosti upravljanja rizikom.
(2) Pravilima Komisije utvrđuje se:
1) bliža sadržina politika, procedura i mjera iz stava 1 ovog člana;
2) postupanje sa nalozima za upis i otkup investicionih jedinica fonda;
3) izvještavanje društva o izvršenim nalozima za upis i otkup investicionih jedinica;
4) sprovođenje odluka o ulaganju u ime otvorenog fonda i obaveze društva prije davanja naloga za
zaključenje transakcije u ime otvorenog fonda;
5) procedura i postupak koje društvo treba da sprovede radi obezbjeđenja blagovremenog, poštenog
i efikasnog sprovođenja transakcije u ime otvorenog fonda;
6) agregacija i alokacija naloga za trgovanje u ime otvorenog fonda.
Postupanje u upravljanju sredstvima fonda
Član 128
Društvo za upravljanje dužno je da u upravljanju sredstvima fonda postupa sa pažnjom dobrog
privrednika, u skladu sa profesionalnim standardima, u interesu akcionara i vlasnika investicionih jedinica fonda.
Politika upravljanja rizikom
Član 129
(1) Društvo za upravljanje dužno je da:
1) utvrdi, sprovodi i održava politiku upravljanja rizikom kojom se omogućava procjena izloženosti
otvorenog fonda tržišnom riziku, riziku likvidnosti i kreditnom riziku druge ugovorne strane koji mogu biti od
značaja za otvoreni fond;
2) procjenjuje, nadzire i preispituje politike upravljanja rizikom;
3) obračunava opštu izloženost riziku otvorenog fonda kojim upravlja;
4) obračunava rizik druge ugovorne strane i koncentraciju emitenta;
5) utvrdi postupke za utvrđivanje vrijednosti vanberzanskih derivativnih hartija od vrijednosti;
(2) Sadržaj i bitni elementi politike upravljanja rizikom iz stava 1 ovog člana utvrđuju se pravilima
Komisije.
X. DOZVOLA ZA RAD INVESTICIONIH FONDOVA
Dozvola za rad