Zakon o investicionim fondovima - Komisija za hartije od vrijednosti

(7) Imovina zajedničkog fonda ne može biti predmet izvršenja.
(8) Postupak likvidacije zajedničkog fonda ne mogu pokrenuti vlasnici investicionih jedinica i povjerioci
vlasnika investicionih jedinica.
Vrste zajedničkih fondova
Član 5
Zajednički fondovi mogu biti organizovani i poslovati kao:
1) zajednički otvoreni fond:
- koji je organizovan sa ciljem zajedničkog ulaganja kapitala, prikupljenog od javnosti, u prenosive
hartije od vrijednosti ili u druga likvidna finansijska sredstva iz člana 25 stav 1 ovog zakona, a koje posluje
prema načelu disperzije rizika,
- sa investicionim jedinicama koje se, na zahtjev vlasnika, otkupljuju ili isplaćuju, direktno ili
indirektno, iz sredstava tog društva (u daljem tekstu: otvoreni fond);
2) zajednički investicioni fond osnovan sa posebnim investicionim ciljem i to: investicioni fond za
ulaganja u početni kapital i investicioni fondovi za ulaganja u derivativne hartije od vrijednosti;
3) specijalizovani investicioni fondovi.
Odgovornost
Član 6
(1) Zajednički fond ne odgovara za obaveze društva za upravljanje, ni za obaveze vlasnika
investicionih jedinica fonda.
(2) Zajednički fond odgovara ili se iz njegove imovine naplaćuju troškovi i izdaci koji su izričito utvrđeni
pravilima o upravljanju fondom.
Upravljanje
Član 7
(1) Zajedničkim fondom upravlja društvo za upravljanje iz člana 84 ovog zakona.
(2) Društvo za upravljanje izdaje potvrdu o registraciji investicionih jedinica ili djelova investicionih
jedinica u registru investicionih jedinica.
(3) Društvo za upravljanje nije ograničeno u pogledu izdavanja djelova investicionih jedinica.
(4) Prava koja pripadaju vlasnicima djelova investicionih jedinica ostvaruju se srazmjerno učešću u
investicionoj jedinici.
(5) Investicione jedinice izdate u skladu sa ovim zakonom smatraju se hartijama od vrijednosti i
slobodno su prenosive.
(6) Investicione jedinice zajedničkog fonda osnovanog u skladu sa ovim zakonom uvrštavaju se na
berzu ili drugo organizovano tržište.
(7) Način trgovanja investicionim jedinica fonda utvrđuje se pravilima Komisije za hartije od vrijednosti
(u daljem tekstu: Komisija).
Investicione jedinice
Član 8
(1) Investicione jedinice fonda se izdaju po cijeni koja se izračunava na način da se neto vrijednost
imovine fonda podijeli sa ukupnim brojem izdatih investicionih jedinica fonda.
(2) Investicione jedinice ne mogu se izdati prije nego što se u propisanom roku i na propisan način
uplati neto iznos cijene po kojoj su investicione jedinice izdate.
(3) Ukoliko nije drukčije propisano pravilima o upravljanju fondom, vrednovanje imovine fonda vrši se:
- ako su hartije od vrijednosti uvrštene u službenu kotaciju berze, na osnovu posljednje objavljenje
cijene tih hartija na berzi, osim u slučaju kada ta cijena nije reprezentativna,
- ako hartije od vrijednosti nijesu uvrštene u službenu kotaciju berze i/ili kada cijena hartija od
vrijednosti nije dovoljno reprezentativna, na osnovu vjerovatne cijene realizacije, koja se utvrđuje savjesno i u
skladu sa dobrom profesionalnom praksom.
(4) Način vrednovanja imovine fonda, učestalost vrednovanja imovine fonda i postupak u slučaju
netačnog obračuna cijene investicione jedinice fonda Komisija utvrđuje pravilima.