Zakon o investicionim fondovima - Komisija za hartije od vrijednosti

1) članovi organa upravljanja društva za upravljanje investicionionim fondom mogu biti samo lica
koja imaju odgovarajuće profesionalno iskustvo u upravljanju tom vrstom fonda;
2) godišnji i polugodišnji izvještaj investicionog fonda sadrži informacije i podatke o razvoju
društava u kojima su investirana sredstava, s tim što se, u slučaju prodaje hartija od vrijednosti iz portfelja fonda,
obavezno navodi iznos gubitka ili profita po svakoj investiciji;
3) u finansijskim izvještajima investicionog fonda bude iskazano postojanje potencijalnog konflikta
interesa organa društva za upravljanje i interesa fonda;
4) u prospektu daje detaljan opis investicionih rizika predložene investicione politike investicionog
fonda i mogući konflikt interesa između organa društva za upravljanje i interesa fonda;
5) prospekt sadrži navod da ulaganje u investicioni fond uključuje rizik iznad prosječnog i pogodan
je za ulaganje lica koja mogu priuštiti takav riziki da se prosječnom investitoru preporučuje da investira samo
dio sredstava koje ima namjeru da investira na dugoročnoj osnovi.
(7) Bliži uslovi u vezi sa osnivanjem, organizacijom i poslovanjem investicionog fonda za ulaganje u
početni kapital utvrđuju se pravilima Komisije.
2) Investicioni fond za ulaganja u derivativne hartije od vrijednosti
Član 63
(1) Na investicioni fond za ulaganje u derivativne hartije od vrijednosti primjenjuju se investiciona
ograničenja utvrđena ovim zakonom, osim sljedećih:
1) depoziti radi podmirenja obaveza za kupovinu i prodaju fjučersa i opcija za kupovinu, odnosno
prodaju ne mogu iznositi više od 70% neto imovine investicionog fonda s tim što 30% moraju činiti likvidne
rezerve;
2) investicioni fond može zaključivati samo ugovore za kupovinu derivativnih hartija od vrijednosti na
organizovanom tržištu;
3) investicioni fond je dužan obezbijediti odgovarajući raspon investicionih rizika odgovarajućom
diversifikacijom;
4) investicioni fond ne smje držati otvorene pozicije u fjučers ugovoru za koje zahtijevana margina
iznosi više od 5% neto imovine;
5) premije za sticanje opcija slične vrste ne mogu iznositi više od 5% neto imovine;
6) investicioni fond ne može držati otvorene pozicije u fjučers ugovorima koji se odnose na jednu istu
vrstu robe ili jednu kategoriju finansijskih fjučersa za koje zahtijevana margina iznosi više od 20% neto imovine;
7) investicioni fond se može zadužiti do iznosa od 10% neto imovine uz uslov da se pozajmljena
sredstva ne mogu koristiti u investicione svrhe.
(2) Na investicione fondove za ulaganja u derivativne hartije od vrijednosti ne primjenjuju se
investiciona ograničenja utvrđena ovim zakonom, osim ograničenja iz stava 1 ovog člana.
(3) Investicioni fond za ulaganje u derivativne hartije od vrijednosti dužan je da obezbijedi da:
1) članovi organa upravljanja društva za upravljanje investicionionim fondom mogu biti samo lica koja
imaju odgovarajuće profesionalno iskustvo u upravljanju tom vrstom fonda
2) godišnji i polugodišnji izvještaji investicionog fonda sadrže podatke o svakoj kategoriji opcija i
fjučersa kojima se trguje, iznos profita ili gubitka koji je ostvaren po svakim od ugovora;
3) finansijski izvještaji sadrže naznaku iznosa provizija plaćenih brokerima i iznose naknada plaćenih
po osnovu upravljanja i drugih naknada;
4) u prospektu bude sadržan detaljan opis strategije trgovanja derivativnim hartijama od vrijednosti i
investicionih rizika koji prate tu investicionu politiku;
5) prospekt sadrži naznaku da je tržište hartija od vrijednosti izuzetno promjenljivo i da postoji
značajan rizik od gubitka, kao i naznaku da ulaganje u investicioni fond uključuje rizik iznad prosječnog i
pogodan je za ulaganje lica koja mogu priuštiti takav rizik.
(4) Bliži uslovi za osnivanje, organizaciju i poslovanje investicionog fonda iz stava 1 ovog člana
utvrđuju se pravilima Komisije.
2. Specijalizovani investicioni fondovi
Cilj osnivanja