Zakon o investicionim fondovima - Komisija za hartije od vrijednosti

1) stvarnom izloženošću centralnog fonda po derivativnim finansijskim instrumentima, srazmjerno
učešću napajajućeg fonda u centralnom fondu;
2) najvećom potencijalnom ukupnom izloženošću centralnog fonda po derivativnim finansijskim
instrumentima utvrđenom pravilima o upravljanju centralnim fondom ili osnivačkim aktom, srazmjerno učešću
napajajućeg fonda u centralnom fondu.
(4) Centralni fond je fonda ili njegov investicioni odsjek:
1) u kome je fond ulagač vlasnik investicionih jedinica;
2) koji nije ulagač kapitala iz st. 1 i 2 ovog člana;
3) koji ne posjeduje investicione jedinice u fondu iz st. 1 i 2 ovog člana.
Prethodna saglasnost
Član 52
(1) Fond ulagač može da vrši ulaganja iznad ograničenja iz člana 30 stav 2 ovog zakona u određeni
centralni fond na osnovu prethodne saglasnosti Komisije.
(2) Saglasnost iz stava 1 ovog člana Komisija izdaje na zahtjev fonda ulagača kapitala u roku od 15
radnih dana od dana prijema urednog zahtjeva.
(3) Uz zahtjev za davanje saglasnosti iz stava 1 ovog člana fond ulagač kapitala je dužan da Komisiji
dostavi sljedeću dokumentaciju:
1) svoja pravila o upravljanju ili osnivački akt centralnog fonda ;
2) prospekt i ključne informacije za investitore fonda ulagača i centralnog fonda;
3) sporazum između fonda ulagača i centralnog fonda ili interna pravila poslovanja;
4) informacije koje je potrebno dostaviti investitorima iz člana 55 stav 1 ovog zakona;
5) ako centralni fond i fond ulagač imaju različite depozitare, sporazum o razmjeni informacija
između depozitara iz člana 54 stav 1 ovog zakona;
6) ako centralni fond i fond ulagač imaju različite revizore, sporazum o razmjeni informacija između
revizora, u skladu sa članom 55 stav 1 ovog zakona;
(4) Komisija će izdati saglasnost iz stava 1 ovog člana, ako fond ulagač, njegov depozitar i revizor,
kao i centralni fond posluju u skladu sa čl. 53 do 57 ovog zakona.
(5) Fond ulagač nije dužan da dostavi dokumentaciju iz stava 3 tač. 1, 2 i 3 ovog člana kada su i
centralni i fond ulagač osnovani u Crnoj Gori.
(6) Ako je fond ulagač osnovan u Crnoj Gori, a centralni fond u drugoj državi, fond ulagač je dužan da
dostavi potvrdu nadležnog organa države u kojoj je osnovan centralni fond da centralni fond ili njegov
investicioni odsjek ispunjava uslove ekvivalentne uslovima iz člana 39 stav 2 tač. 2 i 3 ovog zakona.
2.Usklađivanje poslovanja centralnog fonda i fonda ulagača
Sporazum i pravila poslovanja
Član 53
(1) Centralni fond i fond ulagač dužni su da zaključe sporazum o međusobnom poslovanju.
(2) Sporazumom iz stava 1 ovog člana uređuju se naročito:
1) pristup informacijama ugovornih strana i vlasnika investicionih jedinica;
2) osnov za investiranje i zatvaranje investicionih pozicija fonda ulagača;
3) bitni elementi ugovora o zaključenju transakcija;
4) bitni elementi izvještaja o izvršenoj reviziji;
5) uslovi i način odstupanja od ugovorenih uslova.
(3) Fond ulagač kapitala može da ulaže u investicione jedinice centralnog fonda u skladu sa članom
25 stav 1 ovog zakona do zaključenja sporazuma.
(4) Fondovi iz stava 1 ovog člana dužni su da, na zahjev vlasnika investicionih jedinica, dostave
sporazum iz stava 1 ovog člana bez naknade.
(5) Ukoliko centralnim i fondom ulagačem upravlja isto društvo za upravljanje, društvo je dužno da
sačini interna pravila poslovanja u skladu sa st. 3 i 4 ovog člana.
(6) Centralni i fond ulagač su dužni da preduzmu odgovarajuće mjere za usklađivanje vremena
obračunavanja i objavljivanja neto vrijednosti imovine radi izbjegavanja tržišne preprodaje njihovih investicionih
jedinica.