Zakon o investicionim fondovima - Komisija za hartije od vrijednosti

Ograničenje sticanja
Član 32
(1) Otvoreni fond može steći najviše:
- 10% akcija bez prava glasa u jednom emitentu;
- 10% dužničkih hartija od vrijednosti jednog emitenta;
- 25% investicionih jedinica u jednom otvorenom fondu ili drugom društvu za zajednička ulaganja;
- 10% instrumenata tržišta novca jednog emitenta.
(2) Ograničenja iz stava 1 al. 2, 3 i 4 ovog člana ne primjenjuju se u trenutku sticanja, ako nije
moguće obračunati bruto iznos dužničkih hartija od vrijednosti ili instrumenata tržišta novca ili neto iznos hartija
od vrijednosti u postupku emisije.
(3) Ograničenja iz stava 1 ovog člana ne primjenjuju se na:
- prenosive hartije od vrijednosti i instrumente tržišta novca koje izdaje ili za koje garantuje druga
država ili lokalna vlast;
- prenosive hartije od vrijednosti i instrumente tržišta novca koje izdaju međunarodne organizacije
u koje je učlanjeno više država članica;
- akcije koje drži otvoreni fond u kapitalu društva sa sjedištem u drugoj državi, koje ulaže svoju
imovinu pretežno u hartije od vrijednosti emitenta koji imaju sjedište u toj državi, ako u skladu sa propisima te
države takvo vlasništvo predstavlja jedini način na koji otvoreni fond može ulagati hartije od vrijednosti emitenta
u toj državi.
(4) Odredba stava 3 alineja 3 ovog člana primjenjuje se samo ako društvo sa sjedištem u drugoj državi
usklađuje svoju investicionu politiku u skladu sa čl. 27 i 28 ovog zakona.
(5) Ukoliko dođe do odstupanja od ograničenja propisanih u čl. 27 i 28 ovog zakona i st. 1 i 2 ovog
člana, shodno se primjenjuje član 33 ovog zakona.
Prekoračenje sticanja
Član 33
(1) Otvoreni fond je dužan da posluje u skladu sa ograničenjima propisanim ovim zakonom kada
ostvaruje svoje pravo upisa koje proizlazi iz prenosivih hartija od vrijednosti ili instrumenata tržišta novca koji
čine dio njegove imovine.
(2) Otvoreni fond nije dužan da se pridržava ograničenja iz čl. 27, 28, 29 i 30 ovog zakona u periodu
od šest mjeseci od dana dobijanja dozvole za rad, pod uslovom da postupa u skladu sa načelom disperzije
rizika.
(3) Ukoliko su ograničenja iz stava 1 ovog člana prekoračena iz razloga koji je izvan kontrole
otvorenog fonda ili usljed ostvarivanja prava upisa, otvoreni fond je dužan da, kao prioritetni cilj svojih
transakcija prodaje, odredi i primjenjuje ispravljanje nastalog stanja, uzimajući u obzir zaštitu interesa vlasnika
investicionih jedinica.
Zaduživanje
Član 34
(1) Društvo za upravljanje ili depozitar zajedničkog fonda ne smiju se zaduživati u ime ili za račun
fonda.
(2) Izuzetno od stava 1 ovog člana, otvoreni fond se može zaduživati, pod uslovom da je zaduživanje:
1) privremeno i da predstavlja najviše 10% vrijednosti fonda;
2) omogućava sticanje nepokretne imovine koja je neophodna za direktno obavljanje djelatnosti i
predstavlja najviše 10% njegove imovine.
Pokriće prenosivih hartija od vrijednosti
Član 35
Društvo za upravljanje ili depozitar zajedničkog fonda ne smiju iz portfelja fonda bez dobijanja
adekvatne protivvrijednosti prodavati prenosive hartije od vrijednosti, instrumente tržišta novca ili druge
finansijske instrumente iz člana 25 stav 1 tač. 3, 4 i 5 ovog zakona.