FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA ĈETVRTO TROMJESEĈJE 2011 ...

TERMES GRUPA d.d.
K. Frankopana 99
O S I J E K
FINANCIJSKI IZVJEŠTAJI ZA
ĈETVRTO TROMJESEĈJE 2011. GODINE
-konsolidirani-
-meĊuizvještaj poslovodstva
-izjava o odgovornosti
Osijek, veljaĉa 2012.

Prilog 1.
Razdoblje izvještavanja: 01.01.2011. do 31.12.2011.
Tromjeseĉni financijski izvještaj poduzetnika TFI-POD
Matični broj (MB): 03033899
Matični broj subjekta
(MBS):
030030789
Osobni identifikacijski 95670822897
broj (OIB):
Tvrtka izdavatelja: TERMES GRUPA d.d.
Poštanski broj i
mjesto:
31000 OSIJEK
Ulica i kućni broj: Krste Frankopana 99
Adresa e-pošte:
Internet adresa:
Šifra i naziv
općine/grada:
www.termesgrupa.hr
312 Osijek
Šifra i naziv ţupanije: 14 Osjeĉko-baranjska ţupanija Broj zaposlenih: 395
(krajem izvještajnog
razdoblja)
Konsolidirani
izvještaj:
DA Šifra NKD-a: 7022
Tvrtke subjekata konsolidacije (prema MSFI): Sjedište: MB:
Tvornica šećera Osijek d.o.o Osijek 01863533
IPK TSH Osjeĉanka d.d. Osijek 05472121
Svinjogojska farma Lipovaĉa-Prkos d.o.o. Erdut 01763865
Farma muznih krava Orlovnjak d.o.o. Antunovac 02571374
Kandit d.o.o. Celje, Slovenija 5472121
Robna kuća Sjenjak d.o.o. Osijek 03421511
Robna kuća Nova d.o.o. Osijek 02030292
Knjigovodstveni
servis:
Osoba za kontakt:
Dunja Vukmirović
(unosi se samo prezime i ime osobe za kontakt)
Telefon: 031512515 Telefaks: 031512527
Adresa e-pošte:
Prezime i ime:
dunja.vukmirovic@secerana.com
Ilija Nedić
(osoba ovlaštene za zastupanje)
Dokumentacija za objavu:
1. Financijski izvjštaji (bilanca, račun dobiti i gubitka, izvještaj o novčanom tijeku, izvještaj o promjenama
kapitala i bilješke uz financijske izvještaje)
2. Međuizvještaj poslovodstva,
3. Izjavu osoba odgovornih za sastavljanje izvještaja izdavatelja.
M.P.
(potpis osobe ovlaštene za zastupanje)
2

Obveznik: TERMES GRUPA d.d.
Naziv pozicije
BILANCA
stanje na dan 31.12.2011.
AOP
oznaka
Prethodno
razdoblje
Tekuće
razdoblje
1 2 3 4
A) POTRAŢIVANJA ZA UPISANI A NEUPLAĆENI KAPITAL 001
B) DUGOTRAJNA IMOVINA (003+010+020+029+033) 002 602.585.602 613.042.775
I. NEMATERIJALNA IMOVINA (004 do 009) 003 5.660.909 6.515.660
1. Izdaci za razvoj 004 1.201.359 2.188.719
2. Koncesije, patenti, licencije, robne i usluţne marke, softver i ostala prava 005 4.074.565 3.945.556
3. Goodw ill 006 381.385 381.385
4. Predujmovi za nabavu nematerijalne imovine 007 0
5. Nematerijalna imovina u pripremi 008 0
6. Ostala nematerijalna imovina 009 3.600 0
II. MATERIJALNA IMOVINA (011 do 019) 010 588.360.076 599.842.104
1. Zemljište 011 141.819.211 142.555.874
2. Građevinski objekti 012 220.193.993 232.577.958
3. Postrojenja i oprema 013 215.125.679 193.129.448
4. Alati, pogonski inventar i transportna imovina 014 2.979.415 1.597.308
5. Biološka imovina 015 3.099.808 11.868.005
6. Predujmovi za materijalnu imovinu 016 3.779.256 21.972
7. Materijalna imovina u pripremi 017 1.357.714 18.082.939
8. Ostala materijalna imovina 018 5.000 8.600
9. Ulaganje u nekretnine 019 0
III. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (021 do 028) 020 2.143.290 280.348
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika 021 0
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima 022 0
3. Sudjelujući interesi (udjeli) 023 0
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi 024 0
5. Ulaganja u vrijednosne papire 025 39.022 39.021
6. Dani zajmovi, depoziti i slično 026 61.327
7. Ostala dugotrajna financijska imovina 027 2.104.268 180.000
8. Ulaganja koja se obračunavaju metodom udjela 028 0
IV. POTRAŢIVANJA (030 do 032) 029 6.421.327 6.404.663
1. Potraţivanja od povezanih poduzetnika 030 0
2. Potraţivanja po osnovi prodaje na kredit 031 6.360.000 6.360.000
3. Ostala potraţivanja 032 61.327 44.663
V. ODGOĐENA POREZNA IMOVINA 033 0
C) KRATKOTRAJNA IMOVINA (035+043+050+058) 034 418.818.972 518.161.592
I. ZALIHE (036 do 042) 035 140.178.399 241.392.920
1. Sirovine i materijal 036 38.662.604 34.162.419
2. Proizvodnja u tijeku 037 7.747.990 6.579.670
3. Gotovi proizvodi 038 90.053.107 164.706.122
4. Trgovačka roba 039 2.982.398 24.080.521
5. Predujmovi za zalihe 040 714.448 11.864.188
6. Dugotrajna imovina namijenjena prodaji 041 17.852 0
7. Biološka imovina 042 0
II. POTRAŢIVANJA (044 do 049) 043 178.838.934 129.807.738
1. Potraţivanja od povezanih poduzetnika 044 0
2. Potraţivanja od kupaca 045 122.955.862 78.339.446
3. Potraţivanja od sudjelujućih poduzetnika 046 0
4. Potraţivanja od zaposlenika i članova poduzetnika 047 37.854 24.515
5. Potraţivanja od drţave i drugih institucija 048 45.823.531 33.199.087
6. Ostala potraţivanja 049 10.021.687 18.244.690
III. KRATKOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA (051 do 057) 050 49.016.659 53.384.361
1. Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika 051 0
2. Dani zajmovi povezanim poduzetnicima 052 0
3. Sudjelujući interesi (udjeli) 053 0
4. Zajmovi dani poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući interesi 054 0
5. Ulaganja u vrijednosne papire 055 45.000 0
6. Dani zajmovi, depoziti i slično 056 30.713.551 33.441.507
7. Ostala financijska imovina 057 18.258.108 19.942.854
IV. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI 058 50.784.980 93.576.573
D) PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAĈUNATI PRIHODI 059
E) UKUPNO AKTIVA (001+002+034+059) 060 1.021.404.574 1.131.204.367
F) IZVANBILANĈNI ZAPISI 061 180.604.086
3

Naziv pozicije AOP Prethodno Tekuće
1 2 3 4
PASIVA
A) KAPITAL I REZERVE (063+064+065+071+072+075+078) 062 312.410.425 420.865.750
I. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL 063 71.509.000 144.000.000
II. KAPITALNE REZERVE 064 36.838.209 37.206.394
III. REZERVE IZ DOBITI (066+067-068+069+070) 065 68.048.012 60.547.995
1. Zakonske rezerve 066 3.608.036 4.513.186
2. Rezerve za vlastite dionice 067 27.020.882 27.020.882
3. Vlastite dionice i udjeli (odbitna stavka) 068 27.020.882 27.020.882
4. Statutarne rezerve 069 0
5. Ostale rezerve 070 64.439.976 56.034.809
IV. REVALORIZACIJSKE REZERVE 071 277.196.922 240.875.059
V. ZADRŢANA DOBIT ILI PRENESENI GUBITAK (073-074) 072 -17.730.057 -112.320.653
1. Zadrţana dobit 073
2. Preneseni gubitak 074 17.730.057 112.320.653
VI. DOBIT ILI GUBITAK POSLOVNE GODINE (076-077) 075 -135.122.955 48.486.338
1. Dobit poslovne godine 076 48.486.338
2. Gubitak poslovne godine 077 135.122.955
VII. MANJINSKI INTERES 078 11.671.294 2.070.617
B) REZERVIRANJA (080 do 082) 079 13.909.886 2.830.119
1. Rezerviranja za mirovine, otpremnine i slične obveze 080 13.901.706 2.830.119
2. Rezerviranja za porezne obveze 081 0
3. Druga rezerviranja 082 8.180 0
C) DUGOROĈNE OBVEZE (084 do 092) 083 131.283.080 280.312.729
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima 084 0
2. Obveze za zajmove, depozite i slično 085 4.796.957 1.575.012
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 086 100.604.795 255.974.853
4. Obveze za predujmove 087 0
5. Obveze prema dobavljačima 088 0
6. Obveze po vrijednosnim papirima 089 0
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući 090 0
8. Ostale dugoročne obveze 091 35.886 0
9. Odgođena porezna obveza 092 25.845.442 22.762.864
D) KRATKOROĈNE OBVEZE (094 do 105) 093 563.801.183 427.195.769
1. Obveze prema povezanim poduzetnicima 094 0
2. Obveze za zajmove, depozite i slično 095 105.407.883 21.420.916
3. Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama 096 201.465.959 184.050.273
4. Obveze za predujmove 097 2.547.781 17.034.011
5. Obveze prema dobavljačima 098 187.871.165 167.428.600
6. Obveze po vrijednosnim papirima 099 6.359.715 126.926
7. Obveze prema poduzetnicima u kojima postoje sudjelujući 100 0
8. Obveze prema zaposlenicima 101 7.787.140 5.873.957
9. Obveze za poreze, doprinose i slična davanja 102 31.288.754 4.683.002
10. Obveze s osnove udjela u rezultatu 103 0
11. Obveze po osnovi dugotrajne imovine namijenjene prodaji 104 0
12. Ostale kratkoročne obveze 105 21.072.786 26.578.084
E) ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEGA 106
F) UKUPNO – PASIVA (062+079+083+093+106) 107 1.021.404.574 1.131.204.367
G) IZVANBILANĈNI ZAPISI 108 180.604.086
DODATAK BILANCI (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
A) KAPITAL I REZERVE
1. Pripisano imateljima kapitala matice 109 300.739.131 418.795.133
2. Pripisano manjinskom interesu 110 11.671.294 2.070.617
Napomena 1.: Dodatak bilanci popunjavaju poduzetnici koji sastavljaju konsolidirane financijske izvještaje.
4

RAĈUN DOBITI I GUBITKA
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.
Obveznik: TERMES GRUPA d.d.
Naziv pozicije
5
AOP
oznaka
Prethodno razdoblje
Tekuće razdoblje
Kumulativno Tromjeseĉje Kumulativno Tromjeseĉje
1 2 3 4 5 6
I. POSLOVNI PRIHODI (112+113) 111 533.200.996 243.651.276 752.725.651 315.640.100
1. Prihodi od prodaje 112 482.383.006 222.557.439 616.636.376 273.526.710
2. Ostali poslovni prihodi 113 50.817.990 21.093.837 136.089.275 42.113.390
II. POSLOVNI RASHODI (115+116+120+124+125+126+129+130) 114 662.448.670 308.336.466 634.430.323 221.648.170
1. Promjene vrijednosti zaliha proizvodnje u tijeku i gotovih proizvoda 115 8.623.124 -13.773.514 -62.110.006 -100.043.194
2. Materijalni troškovi (117 do 119) 116 422.728.736 206.538.707 560.456.023 277.931.646
a) Troškovi sirovina i materijala 117 306.239.854 164.939.438 365.708.157 222.787.088
b) Troškovi prodane robe 118 37.223.008 10.366.348 132.963.119 19.439.701
c) Ostali vanjski troškovi 119 79.265.874 31.232.921 61.784.747 35.704.857
3. Troškovi osoblja (121 do 123) 120 81.132.971 23.887.253 43.760.920 12.039.559
a) Neto plaće i nadnice 121 49.988.018 14.726.735 26.755.649 7.290.010
b) Troškovi poreza i doprinosa iz plaća 122 19.310.982 5.682.816 10.715.152 3.049.070
c) Doprinosi na plaće 123 11.833.971 3.477.702 6.290.119 1.700.479
4. Amortizacija 124 39.217.028 10.843.998 37.045.559 8.403.886
5. Ostali troškovi 125 36.783.000 7.060.337 25.096.704 7.680.131
6. Vrijednosno usklaĊivanje (127+128) 126 56.999.875 56.815.749 1.848.451 1.704.260
a) dugotrajne imovine (osim financijske imovine) 127 5.075.003 5.075.003 3.368 3.368
b) kratkotrajne imovine (osim financijske imovine) 128 51.924.872 51.740.746 1.845.083 1.700.892
7. Rezerviranja 129 16.963.936 16.963.936 8.186.876 8.186.876
8. Ostali poslovni rashodi 130 0 20.145.796 5.745.006
III. FINANCIJSKI PRIHODI (132 do 136) 131 25.416.514 3.546.708 15.566.377 7.452.244
1. Kamate, teĉajne razlike, dividende i sliĉni prihodi iz odnosa s
132 0 0
2. povezanim Kamate, teĉajne poduzetnicima razlike, dividende, sliĉni prihodi iz odnosa s
133 25.416.514 3.546.708 15.566.377 7.656.018
3. Dio nepovezanim prihoda od poduzetnicima pridruţenih poduzetnika i drugim osobama i sudjelujućih interesa 134 0 0
4. Nerealizirani dobici (prihodi) od financijske imovine 135 0 0
5. Ostali financijski prihodi 136 0 -203.774
IV. FINANCIJSKI RASHODI (138 do 141) 137 40.231.899 13.502.657 84.750.250 9.791.972
1. Kamate, teĉajne razlike i drugi rashodi s povezanim poduzetnicima 138 0 0
2. Kamate, teĉajne razlike i drugi rashodi iz odnosa s nepovezanim 139 40.231.899 13.502.657 44.230.716 9.791.972
3. poduzetnicima Nerealizirani gubici i drugim (rashodi) osobama od financijske imovine 140 0 0
4. Ostali financijski rashodi 141 40.519.534 0
V. UDIO U DOBITI OD PRIDRUŢENIH PODUZETNIKA 142
VI. UDIO U GUBITKU OD PRIDRUŢENIH PODUZETNIKA 143
VII. IZVANREDNI - OSTALI PRIHODI 144
VIII. IZVANREDNI - OSTALI RASHODI 145
IX. UKUPNI PRIHODI (111+131+142 + 144) 146 558.617.510 247.197.984 768.292.028 323.092.344
X. UKUPNI RASHODI (114+137+143 + 145) 147 702.680.569 321.839.123 719.180.573 231.440.142
XI. DOBIT ILI GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (146-147) 148 -144.063.059 -74.641.139 49.111.455 91.652.202
1. Dobit prije oporezivanja (146-147) 149 0 0 49.111.455 91.652.202
2. Gubitak prije oporezivanja (147-146) 150 144.063.059 74.641.139 0 0
XII. POREZ NA DOBIT 151 94.364 94.364 300.831 300.831
XIII. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (148-151) 152 -144.157.423 -74.735.503 48.810.624 91.351.371
1. Dobit razdoblja (149-151) 153 0 0 48.810.624 91.351.371
2. Gubitak razdoblja (151-148) 154 144.157.423 74.735.503 0 0
DODATAK RDG-u (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
XIV. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice 155 -135.123.924 -62.632.582 48.486.338 90.572.666
2. Pripisana manjinskom interesu 156 -9.033.499 -12.102.921 324.286 778.705
IZVJEŠTAJ O OSTALOJ SVEOBUHVATNOJ DOBITI (popunjava poduzetnik obveznik primjene MSFI-a)
I. DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (= 152) 157 -144.157.423 -74.735.503 48.810.624 91.351.371
II. OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA (159 do 158 25.251.029 25.251.029 0 0
165) 1. Teĉajne razlike iz preraĉuna inozemnog poslovanja 159 -682.136 -682.136
2. Promjene revalorizacijskih rezervi dugotrajne materijalne i
160 25.933.165 25.933.165
3. Dobit nematerijalne ili gubitak imovine s osnove ponovnog vrednovanja financijske
161 0 0
4. Dobit imovine ili gubitak raspoloţive s osnove za prodaju uĉinkovite zaštite novĉanog toka 162 0 0
5. Dobit ili gubitak s osnove uĉinkovite zaštite neto ulaganja u
163 0 0
inozemstvu 6. Udio u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti/gubitku pridruţenih poduzetnika 164 0 0
7. Aktuarski dobici/gubici po planovima definiranih primanja 165 0 0
III. POREZ NA OSTALU SVEOBUHVATNU DOBIT RAZDOBLJA 166 0
IV. NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK
167 25.251.029 25.251.029 0 0
V. SVEOBUHVATNA RAZDOBLJA (158-166) DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA (157+167) 168 -118.906.394 -49.484.474 48.810.624 91.351.371
DODATAK Izvještaju o ostaloj sveobuhvatnoj dobiti (popunjava poduzetnik koji sastavlja konsolidirani financijski izvještaj)
VI. SVEOBUHVATNA DOBIT ILI GUBITAK RAZDOBLJA
1. Pripisana imateljima kapitala matice 169 -109.872.945 -37.381.603 48.486.338 90.572.666
2. Pripisana manjinskom interesu 170 -9.033.449 -12.102.871 324.286 778.705

Obveznik: TERMES GRUPA d.d.
IZVJEŠTAJ O NOVĈANOM TIJEKU - Indirektna metoda
Naziv pozicije
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.
AOP
oznaka
Prethodno
razdoblje
Tekuće razdoblje
1 2 3 4
NOVĈANI TIJEK OD POSLOVNIH AKTIVNOSTI
1. Dobit prije poreza 001 -144.063.059 49.111.455
2. Amortizacija 002 39.217.028 37.045.559
3. Povećanje kratkoročnih obveza 003
4. Smanjenje kratkotrajnih potraţivanja 004 8.033.135 50.827.390
5. Smanjenje zaliha 005 2.564.389
6. Ostalo povećanje novčanog tijeka 006 15.983.657 1.849.606
I. Ukupno povećanje novĉanog tijeka od poslovnih aktivnosti (001 do 006) 007 -78.264.850 138.834.010
1. Smanjenje kratkoročnih obveza 008 91.245.707 35.012.114
2. Povećanje kratkotrajnih potraţivanja 009
3. Povećanje zaliha 010 103.451.594
4. Ostalo smanjenje novčanog tijeka 011 94.364 14.180.818
II. Ukupno smanjenje novĉanog tijeka od poslovnih aktivnosti (008 do 011) 012 91.340.071 152.644.526
A1) NETO POVEĆANJE NOVĈANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
013 0 0
A2) AKTIVNOSTI NETO SMANJENJE (007-012) NOVĈANOG TIJEKA OD POSLOVNIH
014 169.604.921 13.810.516
NOVĈANI AKTIVNOSTI TIJEK OD (012-007) INVESTICIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od prodaje dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 015 4.298.299
2. Novčani primici od prodaje vlasničkih i duţničkih instrumenata 016 7.908.600 85.000.000
3. Novčani primici od kamata 017 11.746.748
4. Novčani primici od dividendi 018
5. Ostali novčani primici od investicijskih aktivnosti 019 61.196.417
III. Ukupno novĉani primici od investicijskih aktivnosti (015 do 019) 020 23.953.647 146.196.417
1. Novčani izdaci za kupnju dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine 021 13.241.023 133.915.238
2. Novčani izdaci za stjecanje vlasničkih i duţničkih financijskih instrumenata 022
3. Ostali novčani izdaci od investicijskih aktivnosti 023
IV. Ukupno novĉani izdaci od investicijskih aktivnosti (021 do 023) 024 13.241.023 133.915.238
B1) NETO POVEĆANJE NOVĈANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH
025 10.712.624 12.281.179
B2) AKTIVNOSTI NETO SMANJENJE (020-024) NOVĈANOG TIJEKA OD INVESTICIJSKIH
026 0 0
NOVĈANI AKTIVNOSTI TIJEK OD (024-020) FINANCIJSKIH AKTIVNOSTI
1. Novčani primici od izdavanja vlasničkih i duţničkih financijskih instrumenata 027
2. Novčani primici od glavnice kredita, zaduţnica, pozajmica i drugih posudbi 028 327.052.131 342.918.603
3. Ostali primici od financijskih aktivnosti 029
V. Ukupno novĉani primici od financijskih aktivnosti (027 do 029) 030 327.052.131 342.918.603
1. Novčani izdaci za otplatu glavnice kredita i obveznica 031 76.313.639 292.173.142
2. Novčani izdaci za isplatu dividendi 032
3. Novčani izdaci za financijski najam 033
4. Novčani izdaci za otkup vlastitih dionica 034
5. Ostali novčani izdaci od financijskih aktivnosti 035 41.810.867 6.424.531
VI. Ukupno novĉani izdaci od financijskih aktivnosti (031 do 035) 036 118.124.506 298.597.673
C1) NETO POVEĆANJE NOVĈANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH
037 208.927.625 44.320.930
C2) AKTIVNOSTI NETO SMANJENJE (030-036) NOVĈANOG TIJEKA OD FINANCIJSKIH
038 0 0
Ukupno AKTIVNOSTI povećanje (036-030) novčanog tijeka (013 – 014 + 025 – 026 + 037 – 038) 039 50.035.328 42.791.593
Ukupno smanjenje novčanog tijeka (014 – 013 + 026 – 025 + 038 – 037) 040 0 0
Novac i novčani ekvivalenti na početku razdoblja 041 749.652 50.784.980
Povećanje novca i novčanih ekvivalenata 042 50.035.328 42.791.593
Smanjenje novca i novčanih ekvivalenata 043
Novac i novčani ekvivalenti na kraju razdoblja 044 50.784.980 93.576.573
6

IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
u razdoblju 01.01.2011. do 31.12.2011.
Naziv pozicije
AOP
oznaka
Prethodna
godina
Tekuća
godina
1 2 3 4
1. Upisani kapital 001 71.509.000 144.000.000
2. Kapitalne rezerve 002 36.838.209 37.206.394
3. Rezerve iz dobiti 003 68.048.012 60.547.995
4. Zadrţana dobit ili preneseni gubitak 004 -17.730.057 -112.320.653
5. Dobit ili gubitak tekuće godine 005 -135.122.955 48.486.338
6. Revalorizacija dugotrajne materijalne imovine 006 277.196.922 240.875.059
7. Revalorizacija nematerijalne imovine 007
8. Revalorizacija financijske imovine raspoloţive za prodaju 008
9. Ostala revalorizacija 009
10. Ukupno kapital i rezerve (AOP 001 do 009) 010 300.739.131 418.795.133
11. Tečajne razlike s naslova neto ulaganja u inozemno poslovanje 011
12. Tekući i odgođeni porezi (dio) 012
13. Zaštita novčanog tijeka 013
14. Promjene računovodstvenih politika 014
15. Ispravak značajnih pogrešaka prethodnog razdoblja 015
16. Ostale promjene kapitala 016
17. Ukupno povećanje ili smanjenje kapitala (AOP 011 do 016) 017 0 0
17 a. Pripisano imateljima kapitala matice 018 300.739.131 418.795.133
17 b. Pripisano manjinskom interesu 019 11.671.294 2.070.617
Stavke koje umanjuju kapital upisuju se s negativnim predznakom
7

MEĐUIZVJEŠTAJ POSLOVODSTVA
Financijski izvještaji za 2011. godinu obuhvadaju slijedede subjekte konsolidacije: Termes Grupa d.d.
Osijek, Tvornica šedera Osijek d.o.o. Osijek (stari naziv: Kandit Premijer d.o.o.), Kandit d.o.o. Celje,
IPK Osječanka TSH d.d. Osijek, Farma muznih krava Orlovnjak d.o.o. Antunovac, Svinjogojska farma
Lipovača Prkos d.o.o. Erdut, Robna kuda Sjenjak d.o.o. Osijek i Robna kuda Nova d.o.o. Osijek.
Temeljni kapital društva iznosi 144.000 tis.HRK i podijeljen je u 1.440.000 redovnih dionica oznake
IPKK-R-A nominalne vrijednosti 100,00 kn.
10 NAJVEDIH DIONIČARA koji posjeduju 1.355.481 dionica ili 94,13% temeljnog kapitala su:
RB
Vlasnik/nositelj računa
Količina
dionica
[%] Mjesto
1. TERMES D.O.O. 1.227.576 85,25 OSIJEK, HRVATSKA
2. TERMES GRUPA D.D. (1/1) 62.701 4,35 OSIJEK, HRVATSKA
3. ERSTE & STEIERMARKISCHE BANK D.D. 14.039 0,97 RIJEKA, HRVATSKA
4. ERSTE & STEIERMARKISCHE BANK D.D. 13.036 0,91 RIJEKA, HRVATSKA
5. ERSTE & STEIERMARKISCHE BANK D.D. 9.774 0,68 RIJEKA, HRVATSKA
6. PBZ D.D. 8.658 0,60 ZAGREB, HRVATSKA
7. HIPP MARIJA 6.450 0,45 NAŠICE, HRVATSKA
8. ALMIS-Z D.O.O. ŠIROKI BRIJEG 6.000 0,42 ŠIROKI BRIJEG, BIH
9. NUID IVICA 3.751 0,26 ZAGREB, HRVATSKA
10. ZAVOD D.D. 3.496 0,24 OSIJEK, HRVATSKA
11 OSTALI 84.519 5,87
Ukupno: 1.440.000 100
Vlastite dionice u temeljnom kapitalu iznose 4,35% (62.701 dionica). Društvo ima formirane
propisane rezerve za vlastite dionice.
Na izvanrednoj Glavnoj skupštini Društva matice održanoj 28.04.2011. godine izglasano je povedanje
temeljnog kapitala pretvaranjem potraživanja Termes d.o.o. u dionice u iznosu 72.491 tis.HRK.
Ukupan kapital nakon povedanja iznosi 144.000 tis.HRK, podijeljeno na 1.440.000 dionica. Na
skupštini Društva održanoj 18.08.2011. godine donesena je odluka o promjeni naziva društva matice
u Termes Grupa d.d. Osijek.
REALIZACIJA PROGRAMA RESTRUKTURIRANJA
U skladu s Programom restrukturiranja Termes Grupe kojega se usvojila glavna skupština Društva
dana 3.12.2010, konditorska djelatnost izdvojena je iz društva Termes Grupe d.d. u zasebno društvo
Kandit d.o.o. koje je početkom godine preuzelo sve zaposlene, zalihe i opremu za proizvodnju
konditorskih proizvoda. Nekretnine su ostale vlasništvo matice. Kandit d.o.o. je u svibnju 2011.
godine prodan društvu Mepas d.o.o. Široki Brijeg, BiH. Vrijednost transakcije iznosi 6 milijuna EUR, s
rokom pladanja 6 mjeseci, najkasnije do 20.11.2011. Od značajnijih odredbi iz kupoprodajnog
ugovora naglašavamo da kupac mora dislocirati cjelokupnu proizvodnju u roku do tri godine, te da
kupac zadržava pravo na robnu marku 'Kandit'.
8

Najznačajnije promjene koje su posljedica programa restrukturiranja su slijedede:
- Stabilizacija financijskog stanja i poslovanja Grupe
- Zbrinjavanje viška zaposlenih i uspostavljanje optimalne organizacijske strukture
- Revitalizacija farmi - farme muznih krava i svinjogojske farme
- Izdvajanje i prodaja konditorske djelatnosti
- Nastavak optimalizacije proizvodnog procesa u tvornici šedera
POSLOVANJE GRUPE U 2011
Matična tvrtka Grupe je Termes Grupa d.d. (raniji naziv: IPK Kandit d.d.), a glavni poslovni segmenti
su proizvodnja šedera, proizvodnja mlijeka i proizvodnja svinja.
Proizvodnja šećera
U 2011 godini proizvedeno je ukupno 94.498 t šedera. U kampanji prerade šederne repe proizvedeno
je 80.724 t šedera iz 544.000 t šederne repe, prosječne digestije 16,03. Uslijed suše u razdoblju
ožujak-svibanj, te kolovoz-listopad, ostvaren je prosječni prinos repe nešto manji od očekivanog.
Rafinacijom sirovog šedera proizvedeno je dodatnih 13.774 t šedera.
U periodu prije kampanje šederne repe obavljena je rekonstrukcija postrojenja šederane s ciljem
podizanja energetske učinkovitosti, osuvremenjavanje prijema šederne repe, promijenjena je oprema
za presanje repnog rezanca, sve u ukupnom iznosu od 10,0 milijuna EUR. Potrošnja energenata, te
učinkovitost poslovnog i tehnološkog procesa nakon izvršenog ulaganja, ved je u ovoj kampanji
prerade šederne repe na razini europskih tvornica šedera iz okruženja.
Proizvodnja mlijeka
U prvoj polovini izvještajne godine farma muznih krava je bila u fazi revitalizacije i rekonstrukcije, u
što je uloženo 28 milijuna HRK. Svoj puni kapacitet proizvodnje dostiže u posljednjem kvartalu 2011.
U mužnji se krajem godine nalazi 935 krava, koje ostvaruju 22,6 litara mlijeka po kravi, dok je muzni
prosjek 25,3 litara mlijeka po kravi. U 2011 godini ukupno je proizvedeno 5,8 milijuna litara mlijeka,
od čega je mljekarama isporučeno 5,4 milijuna litara mlijeka.
Proizvodnja svinja
Farma svinja u 2011 godini imala je prosječno 670 krmača, prosjek prašenja je 11,5 prasadi po leglu,
dok su prosječni gubici u prasilištu 9%, a u odgoju 1%, što je u skladu sa standardima EU. Tovilište,
kapaciteta 9.600 tovnih svinja godišnje, radi niske cijene svinjskog mesa, nije radilo punim
kapacitetom.
9

Financijski rezultati poslovanja
U izvještajnom razdoblju tekude godine grupa je ostvarila 768.292 tis.HRK ukupnog prihoda, što je za
38% više nego u istim razdoblju prošle godine. Poslovni prihodi, ostvareni u iznosu od 752.725
tis.HRK vedi su za 41% nego u istom razdoblju prošle godine, dok su poslovni rashodi , ostvareni u
iznosu 634.430 tis.HRK za 4% manji nego u istom razdoblju prošle godine. Transakcija prodaje udjela
u Kandit d.o.o. jednokratno je utjecala na manji rezultat grupe s 40.519 tis.HRK .
U 000 HRK
OPIS 2010 2011
INDEX
2011/2010
FINANCIJSKI PODACI
UKUPNI PRIHODI 558.618 768.292 138
POSLOVNI PRIHODI 533.201 752.725 141
EBITDA -140.849 155.340
EBIT -129.248 118.295
DOBIT/GUBITAK PRIJE POREZA -144.063 49.111 -34
NETO REZULTAT -144.157 48.810 -34
GLAVNICA 312.410 420.865 135
POVRAT NA KAPITAL (ROE) -46% 11%
PROSJEČAN BROJ ZAPOSLENIH 826 395 48
Osijek, 24. veljače 2012.
Termes Grupa d.d. Osijek
Uprava društva
10

IZJAVA O ODGOVORNOSTI UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
Sukladno Zakonu o tržištu kapitala, izjavljujemo da prema našem najboljem saznanju
konsolidirani financijski izvještaji Termes Grupe d.d. na dan 31.12.2011. godine sastavljeni uz
primjenu Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja, a u skladu s hrvatskim Zakonom
o računovodstvu, daju cjelovit i istinit prikaz imovine i obveza, dobiti i gubitka, financijskog
položaja i poslovanja grupe.
U Osijeku, 24. veljače 2012.
Termes Grupa d.d.
Član Uprave
Dunja Vukmirovid
11