Uljanik Plovidba d.d. - potpis ugovora o uvrštenju na Službeno tržište
Uljanik Plovidba d.d. - potpis ugovora o uvrštenju na Službeno tržište
Uljanik Plovidba d.d. - potpis ugovora o uvrštenju na Službeno tržište
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
ULJANIK PLOVIDBA d.d.<br />
Uvrštenje dionica <strong>na</strong> Službeno tržište<br />
Zagrebačke burze
Sadržaj<br />
<br />
<br />
<br />
Opći pregled društva<br />
Pregled flote<br />
Fi<strong>na</strong>ncijski pregled<br />
<br />
Plan budućeg razvoja
ULJANIK PLOVIDBA d.d.<br />
Integrira<strong>na</strong> brodarska kompanija<br />
Kratki pregled poslovanja društva<br />
Vlasnička struktura<br />
<br />
Društvo posjeduje 8 brodova (bulk carriere i<br />
tankere ), upravlja njihovim dnevnim pogonom<br />
te ih komercijalno zapošljava <strong>na</strong> tržištu;<br />
politika sklapanja dugoročnih charter<br />
<strong>ugovora</strong> s prvoklasnim u<strong>na</strong>jmiteljima;<br />
4%<br />
4% 4% 4% Free float<br />
Dragutin<br />
Pavletić<br />
<br />
<br />
implementiran sustav za upravljanje<br />
sigurnošću i zaštitom okoliša u skladu s<br />
među<strong>na</strong>rodnim standardima ISM Code i<br />
ISO 9001.<br />
Svi novi brodovi preuzeti od strane ULJANIK<br />
PLOVIDBE izgrađeni su u hrvatskim<br />
brodogradilištima.<br />
Društvo zapošljava isključivo hrvatske pomorce<br />
(trenutno zaposleno oko 170 pomoraca).<br />
5%<br />
5%<br />
6%<br />
6%<br />
62%<br />
Trezorske<br />
dionice<br />
Darko Šorc<br />
Igor<br />
Budisavljević<br />
Karlo<br />
Radolović<br />
Brajković<br />
Anton<br />
Zevnik Janez<br />
Florčić<br />
Marti<strong>na</strong><br />
<br />
Dobitnik godišnje <strong>na</strong>grade Ministarstva mora,<br />
turizma, prometa i razvitka za doprinos u<br />
pomorskom gospodarstvu RH u 2006. godini.
Razvoj ULJANIK PLOVIDBE….<br />
Kroz kontinuirano ulaganje u širenje flote te u<strong>na</strong>pređenje standarda poslovanja društvo<br />
<strong>na</strong>stoji učvrstiti svoj položaj u svjetskoj pomorskoj industriji<br />
1986 1987<br />
1998<br />
ULJANIK PLOVIDBA d.d.<br />
osnova<strong>na</strong> u sklopu <strong>Uljanik</strong><br />
grupacije radi upravljanja<br />
trima brodovima izgrađenim u<br />
brodogradilištu <strong>Uljanik</strong><br />
Kupnja 4 manja broda od<br />
stečajnog dužnika Istarske<br />
Plovidbe<br />
ULJANIK PLOVIDBA se<br />
izdvaja kao zasebni poslovni<br />
subjekt<br />
2003<br />
Dionice ULJANIK PLOVIDBE<br />
izlistane <strong>na</strong> Zagrebačkoj<br />
burzi<br />
2004<br />
Započelo ob<strong>na</strong>vljanje flote<br />
Od 2004 g. u obnovu flote<br />
investirano USD 350 mio.<br />
2005 - da<strong>na</strong>s<br />
Provedene 4 dokapitalizacije<br />
Da<strong>na</strong>s se flota sastoji od 8<br />
brodova
Svaki brod je zaseban projekt registriran kroz<br />
samostalnu off-shore kompaniju<br />
ULJANIK PLOVIDBA d.d.<br />
100%<br />
UNITED SHIPPING<br />
SERVICES ONE<br />
100%<br />
Real d.o.o.<br />
<strong>Uljanik</strong> Tanker Ma<strong>na</strong>gement<br />
<strong>Uljanik</strong> Shipma<strong>na</strong>gement<br />
United Shipping Services Three<br />
M/V JBU LEVAN<br />
United Shipping Services Four<br />
M/V VOLME<br />
United Shipping Services Nine<br />
M/V MARLERA<br />
United Shipping Services Twelve<br />
Newbuilding no. 488. (ULJANIK)<br />
United Shipping Services Thirteen<br />
Newbuilding no. 489. (ULJANIK)<br />
United Shipping Services Six<br />
MT EBONY<br />
United Shipping Services Seven<br />
MT FR8 ADRIA<br />
United Shipping Services Eight<br />
MT PULA<br />
United Shipping Services Ten<br />
MT KASTAV<br />
United Shipping Services Eleven<br />
MT VERIGE<br />
United Shipping Services Fourteen<br />
Newbuilding no. 710. (3.MAJ)<br />
United Shipping Services Fifteen<br />
Newbuilding no. 713. (3.MAJ)
Organizacija poslovanja unutar ULPL<br />
<br />
Stručnjaci ULJANIK PLOVIDBE osposobljeni su<br />
za samostalno vođenje kompletnog ma<strong>na</strong>gementa<br />
vlastite flote uz mogućnost preuzimanja i<br />
upravljanja brodovima u tuđem vlasništvu;<br />
<br />
<br />
Operativno poslovanje unutar ULPL<br />
operativno poslovanje podijeljeno je u dva<br />
tima (rasuti i tekući tereti) te svaki pojedini<br />
tim samostalno prati eksploataciju vlastite<br />
flote;<br />
potpuno operativno praćenje i<br />
eksploatacija brodova u svim segmentima.<br />
Br. zaposlenika po organizacijskim<br />
jedinicama<br />
Avio agencija (4)<br />
Rasuti tereti<br />
(6)<br />
Tekući tereti<br />
(9)<br />
Uprava (10)<br />
Upravljanje<br />
Tehničko upravljanje<br />
Fi<strong>na</strong>ncije Operativno praćenje Kadrovi Nabava Osiguranje<br />
Brod
Sadržaj<br />
<br />
<br />
<br />
Opći pregled društva<br />
Pregled flote<br />
Fi<strong>na</strong>ncijski pregled<br />
<br />
Plan budućeg razvoja
Flota ULJANIK PLOVIDBE<br />
Struktura flote po godi<strong>na</strong>ma<br />
Osnovne karakteristike flote<br />
000 dwt<br />
450<br />
400<br />
350<br />
300<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
50<br />
0<br />
2007 2008 2009 1Q 2010<br />
po to<strong>na</strong>ži u 000 po broju<br />
10<br />
9<br />
8<br />
7<br />
6<br />
5<br />
4<br />
broj brodova<br />
Flota se sastoji od 3 broda za prijevoz rasutih tereta i 5<br />
tankera;<br />
Prosječ<strong>na</strong> starost flote je 4 godine a <strong>na</strong>jstariji su<br />
brodovi sagrađeni u 2004. (<strong>na</strong>jmlađa flota od svih<br />
hrvatskih brodara);<br />
Ukupni kapacitet flote iznosi oko 408.000 dwt<br />
svi brodovi su nosivosti od 47,000 – 56,000 dwt;<br />
ubrajaju se u kategoriju supramax i MR-tankera;<br />
Očekiva<strong>na</strong> isporuka novih tankera<br />
2010. g.: tanker (51,800 dwt);<br />
2011. g.: tanker (51,800 dwt);<br />
bulker (52,000 dwt);<br />
2012. g.: bulker (52,000 dwt);<br />
Sastav flote u 2010<br />
Iskorištenost flote<br />
60%<br />
40%<br />
Bulkeri<br />
Tankeri<br />
Broj da<strong>na</strong><br />
370<br />
365<br />
360<br />
355<br />
350<br />
345<br />
340<br />
335<br />
330<br />
325<br />
364 363<br />
360 361<br />
358<br />
352<br />
343<br />
341 340<br />
2007 2008 2009<br />
Svjetski prosjek UP - Rasuti tereti UP - Tankeri
Brodovi za prijevoz rasutih tereta<br />
Tip SUPRAMAX<br />
Naziv broda: MARLERA<br />
Nosivost: 56,000 dwt<br />
Godi<strong>na</strong> izgradnje: 2004<br />
Brodogradilište: Oshima Shipbuilding Co. Ltd., Japan<br />
Naziv broda: VOLME<br />
Nosivost: 53.688 dwt<br />
Godi<strong>na</strong> izgradnje: 2006<br />
Brodogradilište: Oshima Shipbuilding Co. Ltd., Japan<br />
Naziv broda: JBU LEVAN<br />
Nosivost: 53.688 dwt<br />
Godi<strong>na</strong> izgradnje: 2006<br />
Brodogradilište: New Century Shipyard, Chi<strong>na</strong>
Brodovi za prijevoz <strong>na</strong>fte, <strong>na</strong>ftnih<br />
produkata i kemikalija - MR tankeri<br />
Naziv broda: EBONY<br />
Nosivost: 46,914 dwt<br />
Godi<strong>na</strong> izgradnje: 2004<br />
Brodogradilište: 3. Maj, Rijeka<br />
Naziv broda: KASTAV<br />
Nosivost: 51,800 dwt<br />
Godi<strong>na</strong> izgradnje: 2009<br />
Brodogradilište: 3. Maj, Rijeka<br />
Naziv broda: FR8 ADRIA<br />
Nosivost: 46,914 dwt<br />
Godi<strong>na</strong> izgradnje: 2005<br />
Brodogradilište: 3. Maj, Rijeka<br />
Naziv broda: VERIGE<br />
Nosivost: 51,800 dwt<br />
Godi<strong>na</strong> izgradnje: 2010<br />
Brodogradilište: 3. Maj, Rijeka<br />
Naziv broda: PULA<br />
Nosivost: 46,914 dwt<br />
Godi<strong>na</strong> izgradnje: 2006<br />
Brodogradilište: 3. Maj, Rijeka
Brodovi su dani u dugoročni <strong>na</strong>jam<br />
prvoklasnim kompanijama te plove<br />
morima diljem svijeta<br />
MT Pula<br />
MV JBU Levan<br />
MT Ebony<br />
MT Kastav<br />
MT FR8 Adria<br />
MV Volme<br />
MT Verige<br />
MV Marlera
Sadržaj<br />
<br />
<br />
<br />
Opći pregled društva<br />
Pregled flote<br />
Fi<strong>na</strong>ncijski pregled<br />
<br />
Plan budućeg razvoja
Prihod od prodaje i profitabilnost<br />
2004-2009<br />
Prihodi od prodaje EBITDA EBITDA margin (%)<br />
350<br />
152%<br />
160%<br />
300<br />
140%<br />
HRK mil.<br />
250<br />
200<br />
150<br />
100<br />
118<br />
37%<br />
235<br />
55%<br />
128<br />
192<br />
90%<br />
173<br />
209<br />
318<br />
218<br />
62%<br />
136<br />
227<br />
54%<br />
123<br />
120%<br />
100%<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
EBITDA margin<br />
50<br />
0<br />
44<br />
2004 2005 2006 2007 2008 2009<br />
20%<br />
0%<br />
U 2006. i 2007. ostvareni izvanredni prihodi od prodaje brodova (2006. - HRK 80 mil.; 2007. –<br />
HRK 199 mil.)
Fi<strong>na</strong>ncijski pokazatelji<br />
2008 - 2009<br />
u mil. HRK<br />
Prihod od prodaje<br />
2009<br />
227.41<br />
2008<br />
217.95<br />
% yoy<br />
4%<br />
Porast prodaje u 2009. kao rezultat:<br />
povećanja flote za tanker Kastav;<br />
charter <strong>ugovora</strong> sklopljenih prije pada<br />
vozari<strong>na</strong> za cca 50%.<br />
EBITDA<br />
EBIT<br />
EBT<br />
Neto dobit<br />
EPS<br />
EBITDA marža<br />
EBIT marža<br />
EBT marža<br />
Neto marža<br />
123.08<br />
48.45<br />
53.88<br />
52.16<br />
95.85<br />
54.1%<br />
21.3%<br />
23.7%<br />
22.9%<br />
135.43<br />
74.40<br />
73.09<br />
71.26<br />
130.94<br />
62.1%<br />
34.1%<br />
33.5%<br />
32.7%<br />
-9.1%<br />
-34.9%<br />
-26.3%<br />
-26.8%<br />
-26.8%<br />
-12.9%<br />
-37.6%<br />
-29.4%<br />
-29.8%<br />
Pad operativne dobiti kao rezultat:<br />
povećanja operativnih troškova brodova i<br />
dokovanja;<br />
povećanja plaća pomoraca;<br />
nenovčanog troška amortizacije i<br />
umanjenja vrijednosti broda (bulker<br />
Marlera).<br />
Investicijske aktivnosti u 2009:<br />
fi<strong>na</strong>ncirane iz operativnog novčanog<br />
tijeka (cca 70 %) dok je ostatak fi<strong>na</strong>nciran<br />
kreditom;<br />
u<strong>na</strong>toč povećanju neto duga od 22% yoy<br />
neto kamatni trošak pada zbog pada<br />
LIBOR-a.
Podaci o zaduženosti<br />
HRK mil.<br />
800<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
Odnos neto duga i kapitala<br />
Neto dug Kapital i rezerve<br />
770<br />
672<br />
623<br />
561 549<br />
468<br />
2007 2008 2009<br />
<br />
<br />
Veći<strong>na</strong> zaduženja odnosi se <strong>na</strong> dugoročne kredite za<br />
kupnju brodova (cca 85%):<br />
od ukupnog iznosa dugoročnih kredita cca 78 %<br />
se odnosi <strong>na</strong> kredite odobrene od strane Credit<br />
Suisse;<br />
krediti odobreni u USD te osigurani hipotekama<br />
<strong>na</strong> brodovima.<br />
94% imovine društva čine brodovi:<br />
u bilanci su iskazani po knjigovodstvenoj<br />
vrijednosti dok se ispravak vrijednosti radi po<br />
principu konzervativnosti;<br />
trenut<strong>na</strong> tržiš<strong>na</strong> vrijednost flote premašuje<br />
knjigovodstvenu vrijednost za cca 10%.<br />
Struktura obveza<br />
Odnos uk. duga i imovine<br />
HRK mil.<br />
900<br />
600<br />
300<br />
Dug. krediti<br />
86<br />
696<br />
Krat. krediti<br />
85<br />
635<br />
125<br />
682<br />
HRK mil.<br />
1600<br />
1200<br />
800<br />
400<br />
Uk. krediti Uk. imovi<strong>na</strong><br />
1,447<br />
1,322 1,352<br />
782<br />
807<br />
720<br />
0<br />
2007 2008 2009<br />
0<br />
2007 2008 2009
Sadržaj<br />
<br />
<br />
<br />
Opći pregled društva<br />
Pregled flote<br />
Fi<strong>na</strong>ncijski pregled<br />
<br />
Plan budućeg razvoja
Glavni trendovi <strong>na</strong> tržištu<br />
Vozarine - procjene kretanja indeksa<br />
Očekivani trend u pomorskom prijevozu<br />
1600<br />
1400<br />
1200<br />
1000<br />
800<br />
Tanker clean<br />
(lijevo)<br />
Supramax<br />
(desno)<br />
4000<br />
3500<br />
3000<br />
2500<br />
2000<br />
<br />
Obzirom <strong>na</strong> <strong>na</strong>z<strong>na</strong>ke izlaska vodećih<br />
svjetskih industrija iz globalne recesije, u<br />
skoroj budućnosti se očekuje <strong>na</strong>stavak<br />
oporavka brodarskih vozari<strong>na</strong> zbog:<br />
600<br />
400<br />
200<br />
0<br />
2008 2009 2010e 2011e 2012e 2013e<br />
Očekivani rast svjetskog gospodarstva<br />
1500<br />
1000<br />
500<br />
(% yoy) 2009 2010e 2011e 2012e 2013e 2014e<br />
Svjetski BDP -1.1 3.1 4.2 4.4 4.6 4.5<br />
Azijske zemlje u<br />
razvoju (BDP stalne<br />
cijene) 6.2 7.3 8.1 8.4 8.6 8.5<br />
Azijske zemlje u<br />
razvoju (uvoz) -7 5.3 n/a n/a n/a n/a<br />
Ki<strong>na</strong>, realni BDP 8.5 9 9.7 9.8 9.8 9.8<br />
0<br />
<br />
porasta aktivnosti <strong>na</strong> tržištima u<br />
razvoju, poglavito Kine i Indije;<br />
povećanja trgovine željeznom<br />
rudačom uslijed rastuće potražnje za<br />
čelikom, posebno u azijskim<br />
zemljama;<br />
<br />
povećanja potražnje za ugljenom<br />
zbog novih elektra<strong>na</strong> diljem Azije;<br />
povećanja kapaciteta rafinerija u<br />
Južnoj Aziji i Srednjem istoku;<br />
<br />
rastućeg trenda u svjetskoj potražnji<br />
za biljnim uljima.<br />
Izvor : IMF
Strategija razvoja ULPL-a do 2015. g.<br />
1<br />
Širenje flote<br />
Nastaviti širenje flote te do 2015. upravljati flotom od 12 - 15 brodova<br />
2006. godine <strong>na</strong>ruče<strong>na</strong> su nova 4 tankera za prijevoz <strong>na</strong>fte i <strong>na</strong>ftnih<br />
prerađevi<strong>na</strong> u riječkom brodogradilištu 3. Maj od kojih su već 2<br />
isporuče<strong>na</strong>;<br />
početkom 2010. <strong>na</strong>ruče<strong>na</strong> 2 broda za prijevoz rasutih tereta u pulskom<br />
brodogradilištu <strong>Uljanik</strong>.<br />
2<br />
Fokus <strong>na</strong><br />
visokoprofitabilne<br />
sektore<br />
Nastaviti započeta ulaganja u visokoprofitabilne sektore:<br />
“supramax" bulk carrieri - brodovi za prijevoz rasutih suhih tereta nosivosti<br />
do 57.000 DWT;<br />
“medium range” tankeri - brodovi za prijevoz <strong>na</strong>ftnih produkata i kemikalija<br />
nosivosti do 53.000 DWT.<br />
3<br />
Moder<strong>na</strong>,<br />
felksibil<strong>na</strong> i<br />
inovativ<strong>na</strong><br />
kompanija<br />
Potvrditi status moderne i inovativne kompanije sa slijedećim osnovnim<br />
karakterstikama:<br />
mlada flota;<br />
obrazovani djelatnici;<br />
visokoprofesio<strong>na</strong>lni pomorci.
Prednosti ULJANIK PLOVIDBE<br />
DIVERZIFIKACIJA<br />
POSLOVANJA<br />
MLADA FLOTA<br />
Prosječ<strong>na</strong> starost cijele flote<br />
iznosi 4 godine.<br />
Različite vrste brodova<br />
osiguravaju diverzifikaciju<br />
poslovanja te otpornost <strong>na</strong><br />
sektorske cikluse.<br />
DUGOROČNI CHARTER<br />
UGOVORI<br />
Ugovori se sklapaju <strong>na</strong> duže<br />
vremensko razdoblje s<br />
poz<strong>na</strong>tim klijentima što<br />
kompaniji osigurava stabilnost<br />
prihoda.<br />
MINIMALNI VALUTNI RIZIK<br />
Veći<strong>na</strong> prihoda i rashoda se<br />
ostvaruje u USD što<br />
predstavlja svojevrsno<br />
prirodno osiguranje od<br />
oscilacija tečaja.<br />
OSLOBOĐENI PLAĆANJA<br />
POREZA NA DOBIT<br />
Temeljem čl. 429. Pomorskog<br />
zakonika, <strong>na</strong> prihode<br />
ostvarene u iskorištavanju<br />
brodova u među<strong>na</strong>rodnoj<br />
plovidbi ne plaća se porez <strong>na</strong><br />
dobit.
Hvala <strong>na</strong> pažnji!
Change language