AS LHV Group - LHV Pank
AS LHV Group - LHV Pank
AS LHV Group - LHV Pank
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>AS</strong> <strong>LHV</strong> <strong>Group</strong> Aastaaruanne 2011<br />
Bilansiväliste kohustuste krediidikvaliteet 31.12.2011 31.12.2010<br />
Suurepärane 0 0<br />
Hea ja väga hea 2 125 1 675<br />
Rahuldav 4 503 1 507<br />
Kahtlane või nõrk 710 336<br />
Kokku (lisa 23) 7 338 3 517<br />
3.3 Tururisk<br />
Tururisk tuleneb <strong>LHV</strong> Panga kauplemis- ja investeerimistegevusest intressitoodete, valuuta- ja aktsiaturgudel ning<br />
laenutegevusest ja finantseerimisallikate kaasamisest. Tururisk väljendab potentsiaalset kahju, mis võib tekkida<br />
valuutakursside, väärtpaberite hindade või intressimäärade ebasoodsatest muutustest. Potentsiaalsete kahjude<br />
hindamiseks kasutatakse VaR (Value at Risk) meetodit. See näitab maksimaalset võimalikku kahju ühel<br />
kauplemispäeval konkreetsest portfellist 99% tõenäosuse alusel. Tururiskide maandamiseks on kehtestatud<br />
konservatiivsed kauplemisportfelli ja välisvaluuta netopositsiooni limiidid, mille jälgimise eest vastutab sisekontrolli<br />
üksus. <strong>Pank</strong> ei oma aktiivset kauplemisportfelli ning likviidsusportfell on väga lühiajaline, mistõttu olulist tururiski<br />
kauplemisest ei eksisteeri ning VaR meetodit kasutatakse põhiliselt väärtpaberite tagatisel väljastatud laenude<br />
tagatisväärtuse hindamiseks.<br />
<strong>LHV</strong> Varahaldus investeerib üle poole oma kapitalist enda poolt juhitud investeerimisfondide osakutesse. Tururiski<br />
komplekteerimise ja jälgimisega tegeleb <strong>LHV</strong> Varahalduse juhatus.<br />
3.3.1 Valuutarisk<br />
Valuutarisk võib tekkida seoses välisvaluutas denomineeritud väärtpaberite omandamisega või välisvaluutas nõuete<br />
ja kohustuste tekkimisel klientide vastu. <strong>LHV</strong> Panga riskijuhtimise osakond vastutab igapäevaselt välisvaluutade<br />
avatud netopositsioonide jälgimise eest. Kui riskile avatud positsioon ületab õigusaktides sätestatud piirmäärasid,<br />
rakendatakse koheselt meetmeid selliste positsioonide vähendamiseks (maandatakse risk vastavate<br />
instrumentidega, nt valuutaforward, valuutafutuur).<br />
Valuutariski juhitakse järgmiste limiitide alusel:<br />
OECD liikmesriikide valuutade avatud positsioon ei tohi ületada 15% neto-omavahenditest<br />
Avatud positsioon mistahes muus valuutas (v.a. euro, Läti latt, Leedu litt) ei tohi ületada 5% netoomavahenditest<br />
Läti lati ja Leedu liti avatud positsioonid on piiranguteta, kuna litt on seotud euroga kindla kursi alusel ning latt<br />
on fikseeritud kõikumisulatusega +/-1% euro suhtes.<br />
Info valuutariski kandvate varade ja kohustuste kohta on toodud tabelites järgnevatel lehekülgedel. Põhilised<br />
valuutad, milles <strong>LHV</strong> <strong>Pank</strong> omab riskile avatud positsioone, on USD ja SEK.<br />
Avatud valuutapositsioonid<br />
Tabelid järgneval leheküljel annavad ülevaate valuutade avatud positsioonist tulenevast riskist. Erinevates<br />
valuutades nomineeritud varad ja kohustused on tabeli veergudes toodud EUR ekvivalendis vastavalt bilansipäeval<br />
kehtinud vahetuskursile. Bilansis õiglases väärtuses kajastatud tuletisinstrumendid on kajastatud bilansiväliste<br />
varade/kohustuste hulgas lepingulistes summades. Grupi avatus valuutariskile ja finantsvarade ja –kohustuste mahud<br />
bilansipäeval ei erine oluliselt aasta jooksul esinenud keskmisest positsioonist.<br />
30
Change language