2006 год - РайÑÑайзенÐанк
2006 год - РайÑÑайзенÐанк
2006 год - РайÑÑайзенÐанк
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
В таблице ниже приведен анализ эффективных процентных ставок по видам основных долговых инструментов. Анализ подготовлен на основе<br />
эффективных процентных ставок на конец периода, используемых для амортизации соответствующих активов/обязательств.<br />
% в год 2005<br />
2005<br />
Активы<br />
Денежные средства и их эквиваленты 5,2 4,4 3,5 4,9 7,6 -<br />
Долговые торговые ценные бумаги 6,8 7,9 - 8,8 9,7 -<br />
Средства в других банках 9,0 9,6 - 7,7 3,5 -<br />
Кредиты и авансы клиентам 11,9 15,0 11,0 14,5 20,7 12,0<br />
Обязательства<br />
Средства других банков 6,4 5,3 - 6,3 6,3 4,5<br />
Средства клиентов<br />
Доллары<br />
США<br />
Рубли Прочие Доллары<br />
США<br />
- Текущие и расчетные счета 0 0 0 0 0 0<br />
- Срочные депозиты 6,9 9,0 6,3 5,9 5,9 5,7<br />
Выпущенные долговые ценные бумаги 8,9 8,9 4,0 9,2 8,9 7,7<br />
Субординированный депозит 6,9 - - - - -<br />
Знак «-» в таблице выше означает, что Группа не имеет активов или обязательств, выраженных в соответствующей валюте.<br />
28 Условные обязательства<br />
Рубли<br />
Прочие<br />
Судебные разбирательства. Время от времени в ходе текущей деятельности Группы в судебные органы поступают иски в отношении Группы. Исходя<br />
из собственной оценки, а также рекомендаций внутренних и внешних профессиональных консультантов, руководство Группы считает, что разбирательства<br />
по ним не приведут к существенным убыткам для Группы, и соответственно не сформировало резерв на покрытие убытков по данным разбирательствам<br />
в консолидированной финансовой отчетности.<br />
Налоговое законодательство. Налоговое и таможенное законодательство Российской Федерации допускают возможность разных толкований<br />
и подвержены часто вносимым изменениям. Интерпретация руководством законодательства в применении к операциям и деятельности Группы<br />
может быть оспорена соответствующими органами.<br />
Российские налоговые органы могут придерживаться более жесткой позиции при интерпретации законодательства и оценке начислений, и существует<br />
вероятность, что операции и деятельность, которые в прошлом не оспаривались, будут оспорены. Высший арбитражный суд направил в суды<br />
низшей инстанции рекомендации по пересмотру налоговых дел, представив системный план борьбы с уклонением от налогов, и существует вероятность,<br />
что это значительно повысит степень и частоту налоговых проверок.<br />
В результате могут быть доначислены значительные суммы дополнительных налогов, штрафов и пеней. Налоговые периоды остаются открытыми для<br />
проверки соответствующими налоговыми органами на предмет уплаты налогов в течение трех календарных лет, предшествующих году, за который<br />
проводится проверка. В отдельных случаях проверки могут охватывать более длительные периоды.<br />
Российское законодательство в области трансфертного ценообразования, вступившее в силу 1 января 1999 года, предусматривает право налоговых<br />
органов на осуществление корректировок в отношении трансфертного ценообразования и начисление дополнительных налоговых обязательств<br />
по всем контролируемым операциям в случае, если разница между ценой операции и рыночной ценой превышает 20%.<br />
Налоговые обязательства, возникающие в результате операций между компаниями, определяются на основе фактических цен, использовавшихся<br />
в таких операциях. Существует возможность того, что по мере дальнейшего развития интерпретации правил трансфертного ценообразования<br />
в Российской Федерации и внесения изменений в подход, применяемый налоговыми органами Российской Федерации, такие трансфертные цены<br />
могут быть потенциально оспорены в будущем. Учитывая краткий характер существующих правил трансфертного ценообразования в Российской<br />
Федерации, воздействие любых таких исков не может быть оценено с достаточной степенью надежности, однако оно может быть существенным для<br />
финансового положения и/или деятельности организации в целом.<br />
Российское налоговое законодательство не содержит полного руководства по всем налоговым вопросам, например, в отношении продажи прав<br />
на кредиты клиентам и продажи некотируемых ценных бумаг. Иногда Группа применяет интерпретацию таких неопределенных налоговых вопросов,<br />
которая приводит к снижению общей налоговой ставки по Группе. Как отмечено выше, в связи с недавними событиями в административной и судебной<br />
практике, такая интерпретация налоговых позиций может подвергнуться тщательной проверке; воздействие таких исков со стороны налоговых<br />
органов не может быть оценено с достаточной степенью надежности; однако оно может быть существенным для финансового положения и/или<br />
деятельности организации в целом.<br />
В дополнение к вышеуказанным налоговым рискам в области трансфертного ценообразования руководство считает, что у Группы существуют<br />
прочие потенциальные налоговые обязательства, за исключением маловероятных, в сумме 257 616 тысяч рублей (2005 г.: ноль). Данные риски,<br />
в основном, связаны с потенциальным обязательствам по НДС в отношении продажи прав на кредиты клиентам.<br />
Обязательства капитального характера. По состоянию на 31 декабря <strong>2006</strong> года Группа имела обязательства капитального характера<br />
по приобретению основных средств на сумму 125 637 тысяч рублей (2005 г.: 294 509 тысяч рублей).<br />
Группа уже выделила необходимые ресурсы на покрытие этих обязательств. Группа уверена, что уровень чистых доходов в будущем, а также объем<br />
финансирования будут достаточными для покрытия этих или подобных обязательств.<br />
Обязательства по операционной аренде. Ниже представлены минимальные суммы будущей арендной платы по операционной аренде,<br />
не подлежащей отмене, в случаях, когда Группа выступает в качестве арендатора:<br />
(в тысячах российских рублей) <strong>2006</strong><br />
Менее 1 года 328 797 216 070<br />
От 1 до 5 лет 829 093 651 031<br />
Более 5 лет 1 189 767 1 210 769<br />
Итого обязательств по операционной аренде 2 347 657 2 077 870<br />
Соблюдение особых условий. Группа должна соблюдать определенные особые условия, в основном, в связи с Еврооблигациями. Несоблюдение<br />
этих особых условий может иметь негативные последствия для Группы, включающие досрочное погашение Еврооблигаций. Особые условия<br />
включают в себя соответствие обязательным российским нормативам, требование размера минимального коэффициента достаточности капитала<br />
в 8%, рассчитанного в соответствии с требованиями Международной конвергенции оценки капитала и стандартов, применяемых к капиталу (или<br />
Базельским соглашением), проведение всех операций на независимой основе, возможность реорганизации в форме слияния, присоединения,<br />
выделения, разделения, реорганизации, при условии, что реорганизация не будет иметь «существенного отрицательного эффекта». Руководство<br />
Группы считает, что Группа соблюдает все особые условия.<br />
Обязательства кредитного характера. Основной целью данных инструментов является обеспечение предоставления средств клиентам по мере<br />
необходимости. Гарантии и гарантийные аккредитивы, представляющие собой безотзывные обязательства Группы по осуществлению платежей<br />
в случае неисполнения клиентом его обязательств перед третьими сторонами, обладают таким же уровнем кредитного риска, что и кредиты.<br />
Документарные и товарные аккредитивы, являющиеся письменными обязательствами Группы по осуществлению от имени клиентов выплат в пределах<br />
оговоренной суммы при выполнении определенных условий, обеспечены соответствующими поставками товаров или денежными депозитами<br />
и, соответственно, обладают меньшим уровнем риска, чем прямое кредитование.<br />
2005<br />
Контролируемые операции включают операции со взаимозависимыми сторонами (в соответствии с определением Налогового кодекса Российской<br />
Федерации), все международные операции (как со связанными, так и с несвязанными сторонами), операции, в которых налогоплательщик использовал<br />
цены, отличающиеся более чем на 20% от цен, использованных для аналогичных операций тем же самым налогоплательщиком в течение<br />
короткого периода времени, и бартерные операции. Официального руководства в отношении применения этих правил на практике не существует.<br />
Арбитражная практика прошлых лет в данной сфере противоречива.<br />
88/89