You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Raport Roczny 2003
Kim jesteÊmy<br />
Polski Koncern Naftowy ORLEN jest jednà z najwi´kszych<br />
grup kapita∏owych w Polsce, dostarczajàcà<br />
oko∏o 10% przychodów bud˝etowych paƒstwa<br />
i zatrudniajàcà kilkadziesiàt tysi´cy osób.<br />
ORLEN to tak˝e najwi´ksza sieç stacji paliw w Polsce<br />
i w∏aÊciciel jednej z najnowoczeÊniejszych<br />
w Europie rafinerii. Poprzez dostarczanie najlepszych<br />
paliw i us∏ug na rynku Europy Ârodkowej<br />
NADAJEMY ˚YCIU TEMPO, nie zapominajàc<br />
o zachowaniu najwy˝szych standardów ekonomicznych,<br />
ekologicznych i spo∏ecznych.<br />
Dokàd zmierzamy<br />
Dà˝ymy do zbudowania koncernu, który zajmie<br />
znaczàcà pozycj´ w Europie. Chcemy, by wyró˝nia∏<br />
si´ wysokà jakoÊcià dzia∏ania, cieszy∏ si´ szacunkiem<br />
i zaufaniem. Czujemy si´ odpowiedzialni<br />
za Êrodowisko spo∏eczne i naturalne, poniewa˝<br />
jesteÊmy znaczàcym pracodawcà i narodowym<br />
koncernem z tradycjà i historià. Spo∏ecznà odpowiedzialnoÊç<br />
uznajemy za nieod∏àczny element<br />
nowoczesnego zarzàdzania. Poprzez prowadzenie<br />
partnerskiego dialogu z interesariuszami, staramy<br />
si´ w procesie podejmowania decyzji operacyjnych<br />
coraz lepiej uwzgl´dniaç dobro wszystkich<br />
osób, organizacji i spo∏ecznoÊci, na które ma<br />
wp∏yw nasza dzia∏alnoÊç. Chcemy byç gwarantem<br />
sukcesu dla wszystkich, którzy nam zaufali.<br />
ZAWSZE, GDY NAS POTRZEBUJESZ
Podstawowe dane finansowe<br />
2000-2003<br />
wed∏ug MSSF<br />
2000 2001 2002 2003<br />
mln z∏ mln z∏ mln z∏ mln z∏<br />
Przychody 18 602 17 038 16 902 24 412<br />
EBITDA 2 335 1 706 1 861 2 474<br />
EBIT 1 425 617 731 1 267<br />
Zysk netto 902 376 421 987<br />
Aktywa 14 087 14 383 15 073 17 149<br />
Kapita∏ w∏asny 7 596 7 958 8 329 9 510<br />
D∏ug netto 1) 2 542 2 549 2 341 2 402<br />
Operacyjne przep∏ywy pieni´˝ne netto 1 073 2 112 1 292 1 707<br />
Inwestycje 2) 1 459 1 533 967 1 337<br />
2000 2001 2002 2003<br />
z∏ z∏ z∏ z∏<br />
Zysk na akcj´2,15 0,89 1,00 2,35<br />
CF z dzia∏alnoÊci operacyjnej na akcj´ 2,55 5,03 3,07 4,06<br />
Aktywa na akcj´33,53 34,23 35,87 40,10<br />
Kapita∏ w∏asny na akcj´18,08 18,94 19,82 22,23<br />
2000 2001 2002 2003<br />
w % w % w % w %<br />
Dêwignia finansowa 3) 33,5 32,0 28,1 25,3<br />
ROACE 4) 10,7 4,3 5,0 8,2<br />
2000 2001 2002 2003<br />
osób osób osób osób<br />
Zatrudnienie Grupa <strong>PKN</strong> ORLEN SA 13 342 17 582 5) 17 818 15 133<br />
1) D∏ug netto = krótkoterminowe i d∏ugoterminowe zobowiàzania odsetkowe - (Êrodki pieni´˝ne + krótkoterminowe pap.wart.)<br />
2) Nabycie sk∏adników rzeczowego majàtku trwa∏ego oraz WNIP<br />
3) Dêwignia finansowa = d∏ug netto/kapita∏ w∏asny<br />
4) ROACE = EBIT po opodatkowaniu wg aktualnej stawki/Êredni (kapita∏ w∏asny + d∏ug netto)<br />
5) W∏àcznie z ZA Anwil SA (konsolidowany metodà pe∏nà od II kwarta∏u 2001 roku)
Dane w podziale<br />
na segmenty dzia∏alnoÊci<br />
wed∏ug MSSF<br />
Rafineryjny Chemiczny Pozosta∏e<br />
2003 w mln z∏ w mln z∏ w mln z∏<br />
Przychody ogó∏em 1) 24 476 4 545 1 653<br />
Zysk segmentu 2) 1 251 418 6<br />
Nieprzypisane przychody i koszty -407<br />
Zysk operacyjny 1 267<br />
Aktywa 3) 11 571 2 268 1 968<br />
Nak∏ady inwestycyjne 4) 756 534 128<br />
1) Zawiera rozliczenia miedzy segmentami (6 262 mln z∏)<br />
2) Zawiera wy∏àczenia (1 mln z∏)<br />
3) Nie zawiera akcji i udzia∏ów w jednostkach konsolidowanych metodà praw w∏asnoÊci,<br />
nieprzypisanych aktywów ca∏ej grupy oraz wy∏àczeƒ (1 342 mln z∏)<br />
4) Nie zawiera nak∏adów nieprzypisanych (35 mln z∏)<br />
Zysk netto<br />
wg MSSF<br />
959<br />
987<br />
421<br />
215<br />
2002 2003<br />
zysk netto (LIFO)<br />
zysk netto (Êrednia wa˝ona)
Raport Roczny 2003
Spis treÊci<br />
Strona<br />
List Prezesa Zarzàdu 5<br />
Zarzàd <strong>PKN</strong> ORLEN SA 9<br />
Rada Nadzorcza <strong>PKN</strong> ORLEN SA 9<br />
Raport z dzia∏alnoÊci operacyjnej 10<br />
Spó∏ka i jej dzia∏alnoÊç 13<br />
Strategia 16<br />
Sprzeda˝ detaliczna 19<br />
Sprzeda˝ hurtowa 26<br />
Logistyka 30<br />
Rafineria 33<br />
Petrochemia 38<br />
Pracownicy 41<br />
Wizerunek 45<br />
Ochrona Êrodowiska 51<br />
Unia Europejska 57<br />
Grupa Kapita∏owa 63<br />
Corporate Governance 77<br />
OdpowiedzialnoÊç spo∏eczna 80<br />
List Wiceprezesa Zarzàdu ds. Ekonomiczno-Finansowych 87<br />
Opinia Audytora 94<br />
Skonsolidowane Sprawozdania Finansowe 96<br />
3
List Prezesa Zarzàdu<br />
Rok 2003 by∏ dla ORLENU okresem wyt´˝onej pracy, odwa˝nych przedsi´wzi´ç i inwestycji, które przynios∏y<br />
oczekiwane rezultaty. Dzi´ki wysi∏kom i zaanga˝owaniu kadry zarzàdzajàcej oraz pe∏nemu wykorzystaniu<br />
sprzyjajàcych warunków rynkowych osiàgn´liÊmy rekordowy wynik finansowy. Wypracowany skonsolidowany<br />
zysk netto wyniós∏ 1 014 mln z∏ * . Po og∏oszeniu tych danych rekordowy poziom osiàgn´∏a równie˝ cena<br />
akcji <strong>PKN</strong> ORLEN. JesteÊmy dumni z tego, ˝e inwestorzy tak pozytywnie oceniajà naszà prac´.<br />
Ubieg∏y rok by∏ korzystny dla przemys∏u rafineryjnego, chocia˝ pomimo wojny w Iraku cena ropy wzros∏a tylko<br />
o 15,3% – do 28,86 USD/b. Bardzo korzystnie kszta∏towa∏ si´ poziom mar˝y rafineryjnej (3,06 USD/b),<br />
który by∏ niemal dwukrotnie wy˝szy ni˝ w 2002 roku. Dyferencja∏ ropy Ural/Brent, który równie˝ jest istotnym<br />
czynnikiem wp∏ywajàcym na rentownoÊç naszej firmy, wzrós∏ o 45,5% – do 1,76 USD/b.<br />
W 2003 roku Polska nale˝a∏a do najszybciej rozwijajàcych si´ krajów w Europie. OdnotowaliÊmy 3,7% wzrost<br />
PKB, co prze∏o˝y∏o si´ na prawie 6% wzrost konsumpcji paliw i 16% wzrost sprzeda˝y nowych samochodów.<br />
Pozytywne informacje makroekonomiczne z pierwszego kwarta∏u 2004 roku pozwalajà z optymizmem patrzeç<br />
w przysz∏oÊç.<br />
Jednym z najwa˝niejszych wydarzeƒ ubieg∏ego roku by∏o zapoczàtkowanie przez nas procesu konsolidacji<br />
bran˝y w naszym rejonie Europy. PodpisaliÊmy porozumienie z w´gierskim koncernem MOL, otwierajàce<br />
drog´ do Êcis∏ej wspó∏pracy, a w konsekwencji – do kapita∏owego po∏àczenia obu przedsi´biorstw. WygraliÊmy<br />
przetarg na prywatyzacj´ czeskiego Unipetrolu. Dzia∏ania te sà Êrodkami w konsekwentnym dà˝eniu do<br />
strategicznego celu, jakim jest zbudowanie stabilnej pozycji <strong>PKN</strong> ORLEN jako podstawowego elementu Êrodkowoeuropejskiego<br />
koncernu rafineryjno–petrochemicznego.<br />
Zbudowanie silnego, mi´dzynarodowego organizmu musi byç jednak oparte na optymalnym wykorzystaniu<br />
w∏asnego potencja∏u. Dlatego podj´liÊmy wysi∏ek opracowania i wdro˝enia wieloletniego projektu Zarzàdzania<br />
WartoÊcià Firmy (VBM). Program ten doprowadzi∏ do formalizacji strategii i prze∏o˝enia jej na<br />
mierzalne cele dla poszczególnych oÊrodków zarzàdzania, poczàwszy od Zarzàdu, a skoƒczywszy na kie-<br />
* Skonsolidowany zysk netto wed∏ug Polskich Standardów RachunkowoÊci (wed∏ug MSSF zysk netto wyniós∏ 987 mln PLN)<br />
5
ownictwie Êredniego szczebla. VBM dzia∏a ju˝ w systemach: bud˝etowania, sprawozdawczoÊci, oceny inwestycji,<br />
zarzàdzania poprzez cele, jak równie˝ w komunikacji z akcjonariuszami. W rezultacie Zarzàd<br />
dysponuje narz´dziem pomagajàcym ustalaç cele dla kierownictwa oraz poprawnie oceniaç skutecznoÊç<br />
dzia∏aƒ pracowników i w∏aÊciwie ich motywowaç. Kierownictwo wy˝szego i Êredniego szczebla posiada<br />
mo˝liwoÊç sprawdzenia, które dzia∏ania i w jaki sposób wp∏ynà na wartoÊç dla akcjonariuszy, co pozwala<br />
wybraç najskuteczniejsze rozwiàzanie. Dzi´ki temu mo˝emy rozmawiaç z naszymi akcjonariuszami<br />
w oparciu o jednakowe kryteria oceny – znanych i stosowanych ju˝ od wielu lat na rozwini´tych rynkach.<br />
Program sk∏ada si´ z pi´ciu g∏ównych elementów:<br />
• optymalizacji zatrudnienia,<br />
• programu redukcji kosztów,<br />
• reorganizacji, modernizacji i ekspansji w obszarze detalicznym,<br />
• zwi´kszenia wykorzystywania zdolnoÊci przerobowych w naszej rafinerii (w∏àczajàc w to ekspansj´ cz´Êci<br />
petrochemicznej),<br />
• reorganizacji i sprzeda˝y aktywów z dzia∏alnoÊci pozapodstawowej.<br />
Realizujàc cel podwojenia wartoÊci firmy do 2006 roku poprzez zwi´kszenie efektywnoÊci Spó∏ki oraz Grupy<br />
ORLEN, w 2003 roku konsekwentnie wdra˝aliÊmy poszczególne elementy tego programu. Uruchomienie<br />
w lipcu Kompleksowego Programu Redukcji Kosztów Operacyjnych przynios∏o w ubieg∏ym roku wymierne<br />
korzyÊci finansowe. Dodatkowo w tym czasie zbudowaliÊmy pe∏nà infrastruktur´ wdro˝eniowà oraz uruchomiliÊmy<br />
programy wspomagajàce. Program redukcji kosztów jest bardzo ambitny, ma bowiem przynieÊç Koncernowi<br />
800 mln z∏ rocznych oszcz´dnoÊci. Niemniej jednak motywacja i zaanga˝owanie kadry kierowniczej<br />
w znacznym stopniu przybli˝ajà nas do realizacji tego zobowiàzania. Program podnosi ÊwiadomoÊç za∏ogi co<br />
do koniecznoÊci stawiania rygorystycznych wyzwaƒ i realizacji powierzonych zadaƒ w codziennym wykonywaniu<br />
obowiàzków. W 2003 roku redukcja kosztów w ca∏ej spó∏ce wynios∏a 144 miliony z∏. Poziom redukcji<br />
jest zgodny z prognozami za∏o˝onymi na poczàtku roku. Jeden z programów wsparcia – Program Dobrowolnych<br />
OdejÊç Emerytalnych – przynosi wymierne wyniki (ponad 400 zg∏oszonych deklaracji), a drugi – Reorganizacja<br />
Struktur Regionalnych – jest przygotowany do wdro˝enia. JednoczeÊnie projekty realizowane<br />
w obszarach sprzeda˝y, zakupów i logistyki potwierdzi∏y dalszy potencja∏ redukcji kosztów. W 2003 roku<br />
w ca∏ym Koncernie obni˝yliÊmy zatrudnienie o 2,7 tys. osób, z czego redukcja o 1,5 tys. osób nastàpi∏a w wyniku<br />
sprzeda˝y 25 spó∏ek z dzia∏alnoÊci pozapodstawowej. W 2004 roku planujemy sprzeda˝ kolejnych<br />
21 spó∏ek, co pozwoli na redukcj´ zatrudnienia o dalsze 1,6 tys. osób w grupie kapita∏owej, natomiast w jednostce<br />
dominujàcej liczba zatrudnionych zmniejszy si´ o ok. 500 osób. ZrealizowaliÊmy rebranding naszych<br />
stacji, a obecnie rozszerzamy go na stacje franczyzowe.<br />
Zgodnie z deklaracjami, które sk∏ada∏em po obj´ciu obowiàzków dwa lata temu, i z planem, jaki wówczas Paƒstwu<br />
nakreÊli∏em, realizowaliÊmy dywersyfikacj´ naszych dzia∏aƒ i ekspansj´ w Polsce. UtworzyliÊmy spó∏k´<br />
joint venture ze Êwiatowym liderem i potentatem petrochemicznym Basell. Jest to jedna z najwi´kszych inwestycji<br />
w polskiej gospodarce – o wartoÊci ok. 500 mln euro. Spó∏ka Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins zosta∏a nagrodzona<br />
przez magazyn „Project Finance” tytu∏em „Europejskiej transakcji roku 2003 w obszarze petrochemicznym”.<br />
Pomimo nierozstrzygni´cia przetargu na prywatyzacj´ Grupy LOTOS nadal stoimy na stanowisku, ˝e <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
jest najlepszym partnerem dla tego koncernu i b´dziemy kontynuowaç dzia∏ania, majàce na celu wdro˝enie tej<br />
koncepcji w ˝ycie.<br />
6
W roku 2003 potwierdzi∏a si´ racjonalnoÊç naszego pierwszego, powa˝nego kroku w akwizycjach zewn´trznych.<br />
Blisko 500 naszych stacji doskonale funkcjonowa∏o na terenie Niemiec. Pomimo wy∏àczeƒ z eksploatacji<br />
w trakcie zmiany marki na ORLEN i STAR stacje te ju˝ w pierwszym roku dzia∏alnoÊci przynios∏y zysk,<br />
chocia˝ nasz konserwatywny plan zak∏ada∏ mniej optymistyczny wynik finansowy. Dzi´ki funkcjonowaniu sieci<br />
stacji w Niemczech transakcje typu swap z koncernami mi´dzynarodowymi pozwoli∏y na sprzeda˝ dodatkowych<br />
400 tys. ton paliw na rynku krajowym, przynoszàc – zgodnie z obietnicà sprzed roku – synergie szacowane<br />
na ok. 10 mln euro.<br />
Dzia∏ania te pokazujà, ˝e oprócz pracy na rzecz zwi´kszania efektywnoÊci przedsi´biorstwa potrafimy tak˝e<br />
przeprowadzaç i wdra˝aç mi´dzynarodowe projekty. JesteÊmy w trakcie przygotowaƒ do nast´pnych.<br />
Rok 2003 dostarczy∏ dowodów, ˝e ORLEN to dobra inwestycja. Programy restrukturyzacyjne przynoszà oczekiwane<br />
efekty, a nasza pozycja rynkowa jest mocna i stabilna. Zrealizowanie planów fuzji i przej´ç w Europie<br />
Ârodkowej przyniesie dalsze, pozytywne impulsy do wyceny naszej Spó∏ki. W Êlad za wzrostem PKB polska<br />
gie∏da papierów wartoÊciowych odnotowuje tak˝e trend wzrostowy, a przystàpienie Polski do Unii Europejskiej<br />
powinno daç kolejny impuls do dalszego rozwoju gospodarki. Zespó∏ tych czynników – zrealizowany<br />
wzrost efektywnoÊci firmy, rozwój gospodarki kraju i satysfakcjonujàcy poziom mar˝ – powoduje, ˝e konsekwentnie<br />
zmierzamy do celu, jakim jest podwojenie wartoÊci ekonomicznej naszej firmy do 2006 roku.<br />
Rekordowe wyniki osiàgni´te w 2003 roku pozwalajà zadeklarowaç, ˝e Zarzàd b´dzie wnioskowa∏ na Walnym<br />
Zgromadzeniu Akcjonariuszy o wyp∏acenie dywidendy w wysokoÊci 20% zysku netto, a to oznacza ponadtrzykrotny<br />
wzrost w stosunku do dywidendy wyp∏aconej naszym akcjonariuszom za rok 2002. Dlatego jestem<br />
przekonany, ˝e zarówno wysoka dywidenda, jak i ponadpi´çdziesi´cioprocentowy wzrost kursu naszych<br />
akcji w ostatnim roku spowodujà, ˝e ca∏a spo∏ecznoÊç ORLENU zaliczy rok 2003 do wyjàtkowo udanych.<br />
Dzi´kuj´ wszystkim pracownikom, których wysi∏ek z∏o˝y∏ si´ na osiàgni´cie naszego historycznego sukcesu.<br />
Jest on dla nas wszystkich êród∏em satysfakcji i powodem do dumy. Dzi´kuj´ tak˝e wszystkim akcjonariuszom,<br />
którzy zaufali kadrze zarzàdzajàcej i dzi´ki temu mogà teraz cieszyç si´ owocami swojej inwestycji.<br />
Nie liczymy na to, ˝e prezent w postaci korzystnych warunków makroekonomicznych jest nam dany raz na<br />
zawsze, dlatego koncentrujemy si´ na podnoszeniu naszej efektywnoÊci oraz zmniejszaniu kosztów dzia∏alnoÊci.<br />
Jestem przekonany, ˝e dzi´ki temu b´dziemy mogli po up∏ywie 2004 roku zaprezentowaç Paƒstwu<br />
wynik porównywalny do ubieg∏orocznego, a inwestycja w akcje ORLENU b´dzie ponownie udana.<br />
Zbigniew Wróbel<br />
Prezes Zarzàdu <strong>PKN</strong> ORLEN SA<br />
7
Zarzàd <strong>PKN</strong> ORLEN SA *<br />
Janusz WiÊniewski<br />
Wiceprezes Zarzàdu ds. Rozwoju i Produkcji<br />
Krzysztof Kluzek Cz∏onek Zarzàdu **<br />
Zbigniew Wróbel<br />
Andrzej Macenowicz<br />
Prezes Zarzàdu, Dyrektor Generalny<br />
Wiceprezes Zarzàdu<br />
ds. Zasobów Kadrowych i Systemów Zarzàdzania<br />
Jacek Strzelecki<br />
Wiceprezes Zarzàdu<br />
ds. Ekonomiczno-Finansowych<br />
S∏awomir Golonka<br />
Wiceprezes Zarzàdu ds. Sprzeda˝y<br />
W kolejnoÊci od lewej<br />
Rada Nadzorcza <strong>PKN</strong> ORLEN SA<br />
Sk∏ad od 09.04.2004 roku<br />
Jan Waga<br />
Jacek Walczykowski<br />
Andrzej Wieczorkiewicz<br />
Ryszard ¸awniczak<br />
Andrzej Studziƒski<br />
Marian Czekaƒski<br />
Krzysztof Szlubowski<br />
Janusz Zieliƒski<br />
Przewodniczàcy Rady Nadzorczej<br />
Wiceprzewodniczàcy Rady Nadzorczej<br />
Cz∏onek i Sekretarz Rady Nadzorczej<br />
Cz∏onek Rady Nadzorczej<br />
Cz∏onek Rady Nadzorczej<br />
Cz∏onek Rady Nadzorczej<br />
Cz∏onek Rady Nadzorczej<br />
Cz∏onek Rady Nadzorczej<br />
* Od dnia 27.04.2004 roku obowiàzuje nowy podzia∏ kompetencji:<br />
Janusz WiÊniewski - Wiceprezes Zarzàdu sprawujàcy nadzór nad obszarem Produkcji,<br />
Handlu hurtowego i Logistyki<br />
Krzysztof Kluzek - Cz∏onek Zarzàdu sprawujàcy nadzór nad obszarem Sprzeda˝y<br />
Detalicznej i Marketingu<br />
Andrzej Macenowicz - Wiceprezes Zarzàdu sprawujàcy nadzór nad obszarem<br />
Zasobów Kadrowych i Systemów Zarzàdzania<br />
Jacek Strzelecki - Wiceprezes Zarzàdu sprawujàcy nadzór nad obszarem<br />
Ekonomiczno–Finansowym oraz Biurem Informatyki<br />
S∏awomir Golonka - Wiceprezes Zarzàdu sprawujàcy nadzór nad obszarem Strategii<br />
i Inwestycji Kapita∏owych<br />
** Od dnia 22.04.2004 roku<br />
9
Raport<br />
z dzia∏alnoÊci<br />
operacyjnej<br />
Miniony rok rozpocz´liÊmy od przypiecz´towania<br />
sukcesem d∏ugich i ci´˝kich negocjacji<br />
kontraktów na dostawy surowca. W rezultacie<br />
uzyskaliÊmy warunki zapewniajàce stosunkowo<br />
tanie zakupy ropy do 2009 roku oraz oczekiwanà<br />
od nas dywersyfikacj´ êróde∏ zaopatrzenia,<br />
która minimalizuje niebezpieczeƒstwo<br />
ograniczenia dostaw ropy. Najwa˝niejszà inwestycjà<br />
w cz´Êci produkcyjnej Koncernu by∏a<br />
modernizacja instalacji Hydrokrakingu, w wyniku<br />
której mo˝liwoÊci przerobowe tego kompleksu<br />
wzros∏y o 30% (z 2,6 do 3,4 mln ton ropy<br />
na rok). Obecnie Hydrokraking w P∏ocku<br />
zaliczany jest do najwi´kszych tego typu instalacji<br />
na Êwiecie. W trakcie budowy jest nowoczesna<br />
instalacja do dozowania etanolu do<br />
benzyn. Sta∏y rozwój technologiczny Zak∏adu<br />
Produkcyjnego w P∏ocku oraz stosowanie rygorystycznych<br />
procedur powodujà, ˝e paliwa<br />
ORLENU spe∏niajà normy jakoÊci przewidziane<br />
dla krajów Unii Europejskiej na 2005 rok.<br />
W 2005 roku, po wybudowaniu instalacji odsiarczania<br />
benzyny krakingowej, b´dziemy<br />
mogli zaoferowaç klientom benzyny o zawartoÊci<br />
siarki do 10 ppm.<br />
Obecnie najwa˝niejszym projektem w naszym<br />
kompleksie rafineryjno–petrochemicznym jest<br />
intensyfikacja Olefin II. ZrealizowaliÊmy ju˝ 70%<br />
inwestycji, dzi´ki której zwi´kszymy produkcj´<br />
podstawowych monomerów (etylen, propylen),<br />
przeznaczonych dla Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins.<br />
Spó∏ka ta w minionym roku osiàgn´∏a wynik finansowy<br />
o 150% wy˝szy od pierwotnych za∏o-<br />
˝eƒ. Potwierdza to trafnoÊç naszych decyzji inwestycyjnych<br />
w obszarze petrochemicznym.<br />
Rok 2003 by∏ tak˝e okresem dalszego zwi´kszania<br />
efektywnoÊci naszej sieci logistycznej.<br />
ZmniejszyliÊmy liczb´ wykorzystywanych baz<br />
magazynowych do 20. Dla porównania – w trak-<br />
10
przygotowaliÊmy i zaoferowaliÊmy naszym partnerom<br />
nowe warunki umów franczyzowych.<br />
Mamy nadziej´, ˝e pozwoli to ustabilizowaç<br />
i zacieÊniç wi´zi ∏àczàce nas z tà siecià. PodpisaliÊmy<br />
ju˝ 51 nowych umów franczyzowych<br />
i przygotowujemy 100 nast´pnych. Docelowo,<br />
pod koniec 2006 roku, w naszej sieci b´dzie<br />
funkcjonowa∏o ok. 250 stacji patronackich.<br />
UtworzyliÊmy tak˝e sieç 230 stacji stowarzyszonych.<br />
Obiekty te cieszà si´ coraz wi´kszym zainteresowaniem<br />
klientów.<br />
Na prze∏omie roku podpisaliÊmy umowy na dostawy<br />
paliw z mi´dzynarodowymi koncernami<br />
dzia∏ajàcymi w Polsce. Wykorzystujàc fakt funkcjonowania<br />
naszych stacji w Niemczech, uzyskaliÊmy<br />
kontrakt na sprzeda˝ dodatkowych 400<br />
tys. ton paliw w Polsce. Nie by∏oby to mo˝liwe<br />
bez dobrych rezultatów naszej dzia∏alnoÊci na<br />
terenie Niemiec. Rok 2003 ORLEN Deutschland<br />
zakoƒczy∏ wynikiem oko∏o 5 mln z∏.<br />
Jest to niezwykle satysfakcjonujàce, poniewa˝<br />
nasz plan zak∏ada∏, ˝e z uwagi na realizacj´ procesu<br />
zmiany barw pierwszy rok dzia∏alnoÊci<br />
przyniesie ujemny wynik finansowy. Rebranding<br />
stacji niemieckich zamknà∏ si´ kosztem 21,2 mln<br />
euro, czyli o 4,9 mln euro mniej, ni˝ pierwotnie<br />
zak∏adano. Jest to efekt racjonalnego zarzàdzania<br />
projektem, w Êlad za Êwiadomà decyzjà<br />
o wprowadzeniu dwóch marek. Obecnie posiadamy<br />
7% udzia∏u w rynku sprzeda˝y detalicznej<br />
pó∏nocnych Niemiec. Do 2007 roku zamierzamy<br />
osiàgnàç 10% udzia∏ w tym regionie, m.in.<br />
przez przej´cie od 10 do 30 stacji rocznie, oraz<br />
uzyskanie lokalizacji przy autostradach.<br />
Kolejny raz odnotowaliÊmy wzrost mar˝y<br />
w handlu detalicznym. W przypadku paliw<br />
wskaênik ten wzrós∏ o 15%, zaÊ w produktach<br />
pozapaliwowych poprawiliÊmy mar˝e a˝<br />
o 22%. W stu procentach zrealizowaliÊmy planowany<br />
na 2003 rok program rebrandingu stacie<br />
∏àczenia si´ Petrochemii P∏ock SA z CPN SA<br />
do dystrybucji paliw u˝ywaliÊmy a˝ 144 baz magazynowych.<br />
W 2003 roku rozpocz´liÊmy modernizacj´<br />
baz w MoÊciskach i Ostrowie Wielkopolskim.<br />
Ich modyfikacja i rozbudowa obejmujà<br />
dostosowywanie obiektów do nowych przepisów<br />
z zakresu ochrony Êrodowiska.<br />
Ponadto, po raz pierwszy wykorzystaliÊmy<br />
pierwsze dost´pne pojemnoÊci unikatowego,<br />
podziemnego magazynu paliw w wyeksploatowanych<br />
wyrobiskach (kawernach) Inowroc∏awskich<br />
Kopalni Soli „Solino”. Obecnie pojemnoÊç<br />
magazynowa wynosi 1 740 000 m 3 do<br />
przechowywania ropy naftowej oraz<br />
670 000 m 3 do oleju nap´dowego i Ekotermu.<br />
Jest to niezwykle tani i efektywny sposób przechowywania<br />
paliw. Koszt magazynowania 1 tony<br />
produktu jest znacznie ni˝szy ni˝ w tradycyjnych<br />
bazach. Dodatkowo, dzi´ki zmianie<br />
przepisów o zapasach obowiàzkowych, ju˝ teraz<br />
efektywniej wykorzystujemy podziemne<br />
magazyny. W zapasach, odpowiadajàcych<br />
obecnie 44 dniom produkcji (zgodnie z wymogami<br />
UE 90 dni osiàgniemy w 2008 roku), a˝<br />
60% stanowi ropa naftowa, w porównaniu<br />
z 30%, jakie obowiàzywa∏y kilka lat temu. Jako<br />
towar nieprzetworzony ropa jest oczywiÊcie<br />
taƒsza w przechowywaniu.<br />
Projekt Zintegrowanego Operatora Logistycznego<br />
(ZOL), tworzonego wspólnie z Naftà Polskà<br />
SA w procesie prywatyzacji spó∏ki Naftobazy<br />
Sp. z o.o., znalaz∏ si´ w fazie kluczowych negocjacji<br />
z inwestorem strategicznym, tj. firmà VO-<br />
PAK. Decyzjà w∏adz <strong>PKN</strong> ORLEN ustalone zosta-<br />
∏y warunki kraƒcowe dla poprawy efektywnoÊci<br />
modelu ekonomicznego koncepcji ZOL, od<br />
przyj´cia których zale˝y kontynuacja projektu.<br />
Naszym istotnym odbiorcà hurtowym jest oczywiÊcie<br />
sieç stacji patronackich. W 2003 roku<br />
11
R A P O R T Z D Z I A ¸ A L N O Â C I O P E R A C Y J N E J<br />
cji paliw. Obecnie wszystkie obiekty naszej sieci<br />
sprzeda˝y opatrzone sà ju˝ god∏em ORLENU,<br />
w tym ok. 400 zosta∏o poddanych kompleksowej<br />
zmianie barw (marki). Na tych w∏aÊnie stacjach<br />
odnotowujemy najwi´kszy wzrost dynamiki<br />
sprzeda˝y. Istotny wp∏yw na dynamiczny<br />
wzrost wyniku segmentu detalicznego mia∏y<br />
zmiany w dziedzinie obs∏ugi. To najbardziej wyrazisty<br />
i najcz´Êciej odnotowywany przejaw<br />
zmian, jakie wprowadzamy w naszej sieci detalicznej.<br />
Nic dziwnego – przeszkoliliÊmy ponad<br />
1500 osób i wdro˝yliÊmy nowe standardy obs∏ugi.<br />
Nasz program lojalnoÊciowy VITAY cieszy<br />
si´ nies∏abnàcym zainteresowaniem: 4,4 mln<br />
uczestników to o 100 tys. osób wi´cej, ni˝ prognozowaliÊmy.<br />
W 2004 roku zamierzamy powitaç<br />
naszego 5-milionowego, lojalnego klienta.<br />
On tak˝e przyczyni si´ do planowanego na ten<br />
rok 2% wzrostu sprzeda˝y w detalu.<br />
Spó∏ki Grupy Kapita∏owej znaczàco poprawi∏y<br />
wyniki finansowe, podnoszàc zysk netto do<br />
170,3 mln z∏. Obroty ogó∏em wszystkich spó∏ek<br />
konsolidowanych, wraz z jednostkà dominujàcà,<br />
wynios∏y prawie 40 mld z∏. Po wyeliminowaniu<br />
obrotów wzajemnych da∏o to przychody na<br />
poziomie skonsolidowanego sprawozdania finansowego<br />
w wysokoÊci 33,7 mld z∏ (wg Polskich<br />
Standardów RachunkowoÊci).<br />
W Êwietle wejÊcia Polski do UE Rafineria<br />
Trzebinia SA przygotowa∏a i rozpocz´∏a realizacj´<br />
programu, zmieniajàcego profil jej dzia∏alnoÊci<br />
na produkcj´ i dystrybucj´ produktów<br />
specjalistycznych, takich jak: asfalty, produkty<br />
parafinowe, oleje smarowe, biokomponenty.<br />
Przyk∏adem mo˝e byç instalacja estryfikacji olejów<br />
roÊlinnych o planowanej wydajnoÊci<br />
100–150 tys. ton/rok lub rozbudowa instalacji<br />
odolejania gaczy – do 56 tys. ton/rok. Opracowano<br />
tak˝e program redukcji kosztów na wzór<br />
jednostki dominujàcej. Pomimo ogromnego zaanga˝owania<br />
w projekty restrukturyzacji kadra<br />
Grupy Kapita∏owej Rafinerii Trzebinia SA by∏a<br />
w stanie wypracowaç 68,2 mln z∏ zysku netto.<br />
Tak˝e w Rafinerii Nafty Jedlicze SA prowadzone<br />
by∏y intensywne prace, majàce na celu przygotowanie<br />
spó∏ki do nowych warunków rynkowych<br />
po przystàpieniu Polski do UE. Poza reorganizacjà<br />
produkcji uda∏o si´ zredukowaç koszty<br />
operacyjne, osiàgajàc w rezultacie pozytywny<br />
wynik finansowy. Dla ZA Anwil SA, kolejnej<br />
spó∏ki z naszej Grupy Kapita∏owej, rok 2003<br />
okaza∏ si´ najlepszy w historii. Coraz lepsza koniunktura<br />
oraz aktywna walka o klienta umo˝liwi∏y<br />
zwi´kszenie wykorzystania mocy produkcyjnych<br />
PCV oraz nawozów. Spó∏ka uzyska∏a<br />
wzrost zysku netto o 300%, do poziomu 59,3<br />
mln z∏. ZA Anwil SA utworzy∏ z koreaƒskim<br />
partnerem SK Chemicals spó∏k´ joint venture,<br />
majàcà na celu wytwarzanie granulatów PET,<br />
o zdolnoÊci produkcyjnej 120 tys. ton/rok. Instalacja<br />
ta planowo rozpocznie dzia∏alnoÊç<br />
w drugim kwartale 2005 roku.<br />
W 2003 roku we wszystkich segmentach naszej<br />
dzia∏alnoÊci kierowaliÊmy si´ dà˝eniem do poprawy<br />
efektywnoÊci, opierajàc si´ na szczegó-<br />
∏owym i racjonalnym rachunku ekonomicznym.<br />
Skonsolidowany wynik finansowy Koncernu<br />
pokazuje, ˝e nasze post´powanie by∏o<br />
w∏aÊciwe. PrzemyÊlane koncepcje i plany, jak<br />
równie˝ poprawiajàca si´ sytuacja gospodarcza<br />
kraju pozwalajà nam z coraz wi´kszym optymizmem<br />
pokonywaç kolejne wyzwania prowadzàce<br />
do wzrostu wartoÊci <strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
S∏awomir Golonka<br />
Wiceprezes Zarzàdu ds. Sprzeda˝y<br />
12
Spó∏ka i jej dzia∏alnoÊç
Spó∏ka<br />
i jej dzia∏alnoÊç<br />
Polski Koncern Naftowy ORLEN SA z siedzibà<br />
w P∏ocku powsta∏ w 1999 roku w wyniku po∏àczenia<br />
Petrochemii P∏ock SA i Centrali Produktów<br />
Naftowych SA. JesteÊmy jednà z najwi´kszych<br />
korporacji przemys∏u naftowego w Europie<br />
Ârodkowej, w sk∏ad której wchodzi 88 spó-<br />
∏ek prawa handlowego.<br />
Posiadamy dominujàcà pozycj´ na krajowym<br />
rynku paliw i produktów petrochemicznych.<br />
W Polsce i w Niemczech zarzàdzamy sieciami<br />
stacji paliw, przez które oferujemy naszym<br />
klientom produkty i us∏ugi najwy˝szej jakoÊci.<br />
Zapleczem sieci detalicznej ORLENU jest efektywna<br />
infrastruktura logistyczna sk∏adajàca si´<br />
z baz magazynowych i sieci rurociàgów. Nasz<br />
zintegrowany kompleks rafineryjno-petrochemiczny<br />
w P∏ocku zaliczany jest do najnowoczeÊniejszych<br />
i najefektywniejszych tego typu<br />
obiektów w Europie.<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
10,20%<br />
17,32%<br />
10,77%<br />
5,59%<br />
2003<br />
5,03%<br />
51,09%<br />
Nafta Polska SA<br />
Skarb Paƒstwa<br />
The Bank of New York 1)<br />
Kulczyk Holding SA 2)<br />
Commercial Union 3)<br />
Pozostali<br />
1) Na dzieƒ 16 lutego 2004 roku<br />
2) Na dzieƒ 20 czerwca 2002 roku<br />
3) Na dzieƒ 4 lipca 2003 roku<br />
14
Do g∏ównych spó∏ek Grupy ORLEN nale˝à:<br />
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o., ORLEN<br />
Deutschland, ZA Anwil SA, IKS Solino SA,<br />
ORLEN OIL Sp. z o.o. oraz rafinerie w Trzebini<br />
i Jedliczach.<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN na rynku<br />
kapita∏owym<br />
Akcje <strong>PKN</strong> ORLEN notowane sà na Gie∏dzie<br />
Papierów WartoÊciowych w Warszawie oraz<br />
w formie Globalnych Kwitów Depozytowych<br />
(GDR) na London Stock Exchange. Obrót kwitami<br />
depozytowymi ma miejsce równie˝<br />
w USA na pozagie∏dowym rynku OTC. Pierwsze<br />
notowanie akcji <strong>PKN</strong> ORLEN odby∏o si´<br />
w listopadzie 1999 roku. W 2003 roku kapita∏<br />
akcyjny Spó∏ki zosta∏ podniesiony<br />
o 9414 905 z∏ (1,8% kapita∏u) w wyniku emisji<br />
7 531 924 akcji przeznaczonych dla kadry<br />
kierowniczej w programie opcji mened˝erskiej.<br />
Kapita∏ akcyjny Spó∏ki dzieli si´ na<br />
427 709061 akcji zwyk∏ych na okaziciela<br />
o wartoÊci nominalnej 1,25 z∏.<br />
Depozytariuszem kwitów depozytowych Spó∏ki<br />
jest The Bank of New York. Jednostkà transakcyjnà<br />
na gie∏dzie londyƒskiej jest 1 GDR, na<br />
który przypadajà dwie akcje Koncernu.<br />
N OTOWANIA AKCJI <strong>PKN</strong> ORLEN W 2003 ROKU<br />
WIG20<br />
(wartoÊç w pkt.)<br />
ORLEN<br />
(kurs w z∏)<br />
2 000 30<br />
1 900<br />
1 800<br />
1 700<br />
1 600<br />
1 500<br />
1 400<br />
1 300<br />
1 200<br />
1 100<br />
29<br />
28<br />
27<br />
26<br />
25<br />
24<br />
23<br />
22<br />
21<br />
20<br />
19<br />
18<br />
17<br />
16<br />
2003<br />
I II III IV V VI VII VIII IX X XI XII I II III<br />
2004<br />
WIG20<br />
ORLEN<br />
15
Strategia<br />
Celem Zarzàdu <strong>PKN</strong> ORLEN jest zbudowanie<br />
w Europie Ârodkowej regionalnego, pionowo<br />
zintegrowanego koncernu naftowego. Zamierzamy<br />
w tym procesie odgrywaç rol´ lidera, natomiast<br />
realizacj´ naszej strategii opieramy na<br />
trzech podstawowych zasadach:<br />
• wzmocnieniu wewn´trznym,<br />
• rozszerzeniu i dywersyfikacji dzia∏alnoÊci<br />
w Polsce,<br />
• przej´ciach i aliansach mi´dzynarodowych<br />
w regionie.<br />
Wzmocnienie wewn´trzne<br />
Wzmocnienie wewn´trzne osiàgniemy, opierajàc<br />
si´ na za∏o˝eniach programu Zarzàdzania WartoÊcià<br />
Firmy, którego wdra˝anie rozpocz´liÊmy<br />
w 2003 roku. Jego kluczowymi elementami sà:<br />
Kompleksowy Program Redukcji<br />
Kosztów Operacyjnych zak∏adajàcy:<br />
• do 2004 roku obni˝enie kosztów o 450 mln z∏;<br />
• do 2005 roku obni˝enie kosztów o 800 mln z∏.<br />
Redukcja zatrudnienia:<br />
• w 2004 roku – 2 tys. osób w ca∏ej Grupie;<br />
• do 2006 roku – 5 tys. osób (∏àcznie).<br />
Restrukturyzacja Grupy Kapita∏owej:<br />
• w 2004 roku – sprzeda˝ udzia∏ów<br />
w Polkomtelu SA i w 21 spó∏kach<br />
z dzia∏alnoÊci pozapodstawowej;<br />
• do 2006 roku – sprzeda˝ udzia∏ów<br />
w 40 spó∏kach (∏àcznie);<br />
• fuzje spó∏ek z dzia∏alnoÊci podstawowej.<br />
Poprawa efektywnoÊci produkcji<br />
i sprzeda˝y:<br />
• pe∏ne wykorzystanie mocy przerobowych<br />
ju˝ w 2004 roku;<br />
• maksymalizacja mar˝y dla ca∏ego ∏aƒcucha<br />
sprzeda˝y;<br />
16
• do 2006 roku – osiàgni´cie sprzeda˝y na<br />
Êrednim poziomie 3 mln litrów paliw na stacj´<br />
(1 000 stacji CODO);<br />
• do 2006 roku – uzyskanie 30% mar˝y na<br />
produktach pozapaliwowych;<br />
• zabezpieczenie przep∏ywów operacyjnych<br />
wzgl´dem wybranych elementów ryzyka zewn´trznego<br />
(np. zmiany kursów walutowych) –<br />
risk management.<br />
Rozszerzenie i dywersyfikacja<br />
dzia∏alnoÊci w Polsce<br />
Rozszerzenie i<br />
dywersyfikacja dzia∏alnoÊci<br />
w Polsce zmniejszy wra˝liwoÊç Koncernu na<br />
zmiany koniunktury w bran˝y, jak równie˝ przyniesie<br />
dodatkowe korzyÊci finansowe.<br />
Podstawowymi kierunkami dzia∏aƒ b´dà:<br />
• rozbudowa cz´Êci petrochemicznej we wspó∏pracy<br />
z Basell, w wyniku której do 2006 roku<br />
podwoimy sprzeda˝ poliolefin przez spó∏k´<br />
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o.,<br />
• utworzenie Zintegrowanego Operatora Logistycznego<br />
na bazie aktywów <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
oraz Naftobaz w celu obni˝enia kosztów<br />
logistyki,<br />
• przed∏u˝enie linii produkcyjnej w obszarze petrochemicznym<br />
w wyniku przej´cia wybranych<br />
jednostek wykorzystujàcych nasze pó∏produkty<br />
jako surowiec do produkcji.<br />
Przej´cia i alianse mi´dzynarodowe<br />
w regionie<br />
Przej´cia oraz alianse w Europie Ârodkowej<br />
umo˝liwià nam zbudowanie silnego koncernu<br />
regionalnego, b´dàcego partnerem dla spó∏ek<br />
z obszaru wydobywczego.<br />
Podstawowe kierunki dzia∏aƒ:<br />
• rozwój dzia∏alnoÊci na terenie Niemiec:<br />
– do 2005 roku – zwi´kszenie zysku netto do<br />
10–15 mln euro oraz uzyskanie dodatkowych<br />
synergii na poziomie 10–15 mln euro,<br />
– do 2007 roku – wzrost udzia∏u w rynku pó∏nocnych<br />
Niemiec na poziomie 10%,<br />
• pe∏na konsolidacja z w´gierskim MOL-em:<br />
w 2004 roku utworzenie Êcis∏ych wi´zi biznesowych,<br />
• przej´cie kontroli nad czeskim Unipetrolem:<br />
w 2004 roku rozpocz´cie restrukturyzacji<br />
Grupy.<br />
MOL - w pe∏ni zintegrowany w´gierski koncern naftowy:<br />
- wydobycie: 1 mln ton ropy naftowej, 3 mld m 3 gazu ziemnego;<br />
- rafineryjne moce przerobowe: 13,5 mln ton rocznie;<br />
- udzia∏ w rynku w´gierskim: 42% w przypadku benzyn oraz 48% w przypadku oleju nap´dowego;<br />
- 749 stacji paliw na terenie 6 krajów.<br />
Unipetrol - zintegrowany czeski koncern naftowy:<br />
- rafineryjne moce przerobowe: 9mln ton rocznie;<br />
- udzia∏ w rynku czeskim: 50% w przypadku benzyn oraz do 100% w przypadku wybranych produktów petrochemicznych;<br />
- 335 stacji paliw na terenie Czech.<br />
17
?<br />
Prezes Zarzàdu odpowiada<br />
Jak widzi Pan Koncern za 5 lat?<br />
Za 5 lat widz´ Regionalny Koncern Naftowy dominujàcy<br />
na rynku paliwowo–energetycznym<br />
centralnej Europy, którego jednym z g∏ównych<br />
elementów jest <strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
W najbli˝szych 2–3 latach b´dziemy konsekwentnie<br />
uwalniaç potencja∏ zawarty w naszym<br />
Koncernie. Filarami restrukturyzacji sà program<br />
Zarzàdzania WartoÊcià Firmy, w tym redukcja<br />
kosztów o 800 mln z∏, oraz dywersyfikacja i ekspansja<br />
na terenie Polski, co zosta∏o opisane<br />
w tym rozdziale. B´dzie to tak˝e okres przej´ç<br />
i konsolidacji aktywów w kierunku budowy koncernu<br />
regionalnego. Dzi´ki takim dzia∏aniom<br />
akcjonariusze powinni otrzymaç pierwszà premi´<br />
konsolidacyjnà. Zamierzamy tak˝e zacieÊniç<br />
wspó∏prac´ z du˝ymi koncernami naftowymi<br />
i spodziewamy si´, ˝e w rezultacie akcjonariusze<br />
b´dà mogli otrzymaç kolejnà premi´ konsolidacyjnà.<br />
Powinno to nastàpiç za oko∏o 5 lat.<br />
Jakich synergii spodziewacie si´ po przej´ciu<br />
wi´kszoÊciowego udzia∏u w Unipetrolu?<br />
Unipetrol a. s. jest pionowo zintegrowanym holdingiem,<br />
dzia∏ajàcym w pe∏nym cyklu produkcyjnym<br />
wyrobów naftowych, poczàwszy od importu<br />
i przetwórstwa ropy, a˝ do sprzeda˝y paliw<br />
i produktów chemicznych. <strong>PKN</strong> ORLEN postrzega<br />
udzia∏ w przetargu na czeski holding jako<br />
unikalnà szans´ realizacji planów ekspansji<br />
regionalnej o stosunkowo du˝ym potencjale pozytywnych<br />
efektów skali. Po∏àczenie ORLENU<br />
z Unipetrolem pozwoli na zrealizowanie strategicznych<br />
synergii w obszarze zaopatrzenia spó∏ek<br />
w surowce, w wykorzystaniu struktur logistycznych<br />
jak równie˝ w przetwórstwie chemicznym<br />
oraz w wyniku aliansów spó∏ek nale˝àcych<br />
do Uniopetrolu z producentami polskimi.<br />
Zaanga˝owanie kapita∏owe w Unipetrol wprowadzi<br />
ORLEN na czeski rynek detaliczny, co<br />
podniesie naszà pozycj´ w Europie Centralnej<br />
w tym segmencie dzia∏alnoÊci.<br />
Czy Koncern zamierza poszerzyç swojà dzia∏alnoÊç<br />
o wydobycie ropy naftowej oraz gazu? JeÊli<br />
tak, w jaki sposób zostanie to zrealizowane, kiedy<br />
i kto b´dzie partnerem?<br />
Zdecydowanie tak. Natomiast nale˝y rozdzieliç<br />
obydwa surowce. W przypadku gazu nasze zakupy<br />
stanowià ok. 10% krajowej konsumpcji. W celu redukcji<br />
kosztów jesteÊmy zmuszeni poszukiwaç<br />
wspó∏pracy z operatorami na tym rynku. Dlatego<br />
te˝ nawiàzaliÊmy Êcis∏à wspó∏prac´ z PGNiG. Oceniamy<br />
obecnie zyskownoÊç potencjalnych, wspólnych<br />
projektów w obszarze wydobycia gazu na terenach<br />
za wschodnià granicà. Natomiast w przypadku<br />
ropy naftowej zamierzamy zdobyç dost´p<br />
do z∏ó˝ przez konsolidacj´ regionalnà. Budujàc silny<br />
regionalny koncern, b´dziemy posiadaç dominujàcà<br />
pozycj´ w obszarze tzw. downstream oraz<br />
know-how i pewne mo˝liwoÊci w obszarze wydobycia,<br />
czyli tzw. upstream. Dzi´ki konsolidacji b´dziemy<br />
dysponowaç wystarczajàcymi zasobami do<br />
rozszerzenia dzia∏alnoÊci w obszarze wydobycia.<br />
Zbigniew Wróbel<br />
Prezes Zarzàdu<br />
18
Sprzeda˝ detaliczna
Sprzeda˝<br />
detaliczna<br />
Sprzeda˝ krajowa<br />
Wolumeny 2003<br />
• W 2003 roku w naszej sieci detalicznej sprzedaliÊmy<br />
2 759,45 mln litrów paliw silnikowych,<br />
co daje wzrost o 1,1% w odniesieniu do 2002<br />
roku.<br />
• Ârednia sprzeda˝ na jednà stacj´ w sieci w∏asnej<br />
wynios∏a 2,1 mln litrów paliw i LPG, czyli<br />
o 1,7% wi´cej w porównaniu z 2002 rokiem.<br />
• W 2003 roku odnotowaliÊmy wzrost sprzeda˝y<br />
oleju nap´dowego i LPG oraz spadek sprzeda-<br />
˝y benzyn. Zmiana struktury sprzeda˝y paliw<br />
wynika ze zwi´kszenia, w ogólnej liczbie eksploatowanych<br />
pojazdów, udzia∏u samochodów<br />
z silnikami wysokopr´˝nymi i samochodów nap´dzanych<br />
LPG.<br />
S TRUKTURA SPRZEDA˚Y PALIW<br />
3,2%<br />
4,3%<br />
38,4%<br />
40,1%<br />
58,4%<br />
55,6%<br />
2002<br />
2003<br />
Benzyny<br />
Oleje nap´dowe<br />
LPG<br />
• WartoÊç sprzeda˝y produktów pozapaliwowych<br />
w 2003 roku wynios∏a 752 mln z∏ i by-<br />
∏a o 15% wi´ksza ni˝ w 2002 roku.<br />
20
Mar˝e 2003*<br />
• W 2003 roku osiàgn´liÊmy 15% wzrost ca∏kowitej<br />
mar˝y do poziomu 1 045,7 mln z∏.<br />
S TRUKTURA MAR˚Y W ROKU 2003<br />
4%<br />
20%<br />
• Mar˝a detaliczna na sprzeda˝y benzyn, oleju<br />
nap´dowego i LPG wynios∏a 835,5 mln z∏otych<br />
i by∏a o 13% wi´ksza ni˝ w 2002 roku.<br />
27%<br />
2003<br />
49%<br />
• Mar˝a detaliczna na sprzeda˝y produktów pozapaliwowych<br />
i us∏ug wzros∏a o 22% do kwoty<br />
210,2 mln z∏.<br />
S TRUKTURA MAR˚Y W ROKU 2002<br />
Sieç stacji<br />
Liczba stacji<br />
Na koniec 2003 roku posiadaliÊmy:<br />
– 1 311 stacji w∏asnych,<br />
– 564 stacje patronackie,<br />
– 20 stacji franczyzowych.<br />
W minionym roku wybudowaliÊmy 35 nowych<br />
stacji i przeprowadziliÊmy 271 zadaƒ modernizacyjnych.<br />
Rebranding<br />
W pierwszym pó∏roczu 2003 roku zakoƒczyliÊmy<br />
proces rebrandingu stacji paliw.<br />
W projekcie rebrandingu 281 stacji obj´liÊmy<br />
pe∏nà zmianà wizualizacji, polegajàcà na kompleksowym<br />
oznaczeniu obiektów barwami<br />
i markà ORLEN, natomiast na 885 stacjach<br />
w∏asnych przeprowadziliÊmy rebranding<br />
uproszczony. Na koniec 2003 roku w pe∏nym<br />
brandzie ORLENU funkcjonowa∏o 389 stacji,<br />
w tym wszystkie (20) stacje franczyzowe oraz<br />
872 stacje po rebrandingu uproszczonym, co<br />
daje liczb´ 1 261 stacji paliw z logo ORLENU.<br />
23%<br />
EfektywnoÊç<br />
2%<br />
19%<br />
2002<br />
56%<br />
Benzyny<br />
Oleje nap´dowe<br />
LPG<br />
Produkty pozapaliwowe i us∏ugi<br />
¸àcznie koszty i nak∏ady na rebranding na rynku<br />
polskim wynios∏y:<br />
• w roku 2002 – 59 mln z∏ ** ,<br />
• w roku 2003 – 41,3 mln z∏.<br />
Analiza ∏àcznej sprzeda˝y detalicznej paliw na<br />
289 stacjach po zakoƒczeniu pe∏nego rebrandingu<br />
wykaza∏a w badanym okresie wi´kszà<br />
dynamik´ sprzeda˝y w porównaniu z dynamikà<br />
ca∏ej sieci.<br />
* Dotyczy sieci w∏asnej<br />
** Bez kosztów oko∏orebrandingowych<br />
21
S P R Z E D A ˚ D E T A L I C Z N A<br />
Franczyza<br />
Na koniec 2003 roku na zasadach franczyzy<br />
prowadziliÊmy sprzeda˝ na 20 stacjach paliw.<br />
PodpisaliÊmy kolejne umowy franczyzowe<br />
z w∏aÊcicielami 34 stacji, gdzie obecnie prowadzimy<br />
prace dostosowujàce obiekty do standardów<br />
ORLENU.<br />
Kierujàc si´ kryteriami:<br />
– lokalizacji,<br />
– potencja∏u sprzeda˝y (minimum 2 mln litrów<br />
paliw rocznie),<br />
– odpowiedniego standardu obiektu,<br />
wybraliÊmy spoÊród stacji patronackich i niezrzeszonych<br />
oko∏o 260 potencjalnych franczyzobiorców.<br />
Udzia∏ w rynku 2003<br />
Wed∏ug przeprowadzonych w grudniu 2003<br />
roku badaƒ rynku (Auto Scan i Omnibus) przez<br />
firm´ B.P.S. Auto Scan Consultants Poland<br />
udzia∏ <strong>PKN</strong> ORLEN w rynku detalicznym wyniós∏<br />
w roku 2003 oko∏o 40%.<br />
Programy lojalnoÊciowe<br />
VITAY<br />
VITAY to program lojalnoÊciowy przeznaczony<br />
dla naszych klientów indywidualnych. Ka˝dy zakup<br />
w naszej sieci stacji premiowany jest odpowiednià<br />
liczbà punktów, które uprawniajà posia-<br />
daczy kart do ich zamiany na paliwo lub firmowe<br />
upominki. Do koƒca 2003 roku wydaliÊmy<br />
naszym klientom ponad 4,4 miliona kart VITAY.<br />
W ubieg∏ym roku najlepszym uczestnikom programu<br />
wr´czyliÊmy presti˝owe karty Super VITAY<br />
uprawniajàce do pakietu przywilejów.<br />
Flota Polska<br />
Program Flota Polska przeznaczony jest dla klientów<br />
instytucjonalnych, dysponujàcych w∏asnymi<br />
Êrodkami transportu. Do najliczniejszych uczestników<br />
programu nale˝à: firmy transportowe, przedsi´biorstwa<br />
produkcyjne, banki, urz´dy centralne<br />
i samorzàdowe, przedstawicielstwa zagraniczne.<br />
Oferujemy naszym klientom dwa rodzaje kart flotowych:<br />
kart´ typu K – wystawianà imiennie na<br />
kierowc´ oraz kart´ typu S – wystawianà na numer<br />
rejestracyjny pojazdu. Dla ka˝dej karty klient mo-<br />
˝e, mi´dzy innymi, okreÊliç kwotowe lub iloÊciowe<br />
limity zakupów poszczególnych produktów oraz<br />
cz´stotliwoÊç dokonywania transakcji. Ponadto<br />
mened˝erowie flot mogà korzystaç ze spersonalizowanej<br />
witryny internetowej, na której udost´pnione<br />
sà narz´dzia wspierajàce zarzàdzanie flotà.<br />
W 2003 roku do naszego programu Flota Polska<br />
pozyskaliÊmy firmy litewskie.<br />
Karty przedp∏acone<br />
Karty przedp∏acone oferujemy klientom instytucjonalnym<br />
jako narz´dzie nagradzania ich pra-<br />
DYNAMIKA SPRZEDA˚Y NA STACJACH OBJ¢TYCH REBRANDINGIEM<br />
Sprzeda˝ paliw (w mln litrów) VII VIII IX X XI XII<br />
Wszystkie stacje (CODO) 2001 239,6 252,3 236,9 252,3 221,4 210,0<br />
2003 256,3 266,3 245,0 252,0 214,3 220,9<br />
Dynamika 106,9% 105,5% 103,4% 99,9% 96,8% 105,2%<br />
Stacje obj´te rebrandingiem 2001 84,6 87,2 81,6 87,3 78,6 75,2<br />
2003 91,9 94,6 88,1 91,6 79,6 81,7<br />
Dynamika 108,6% 108,5% 107,9% 105,0% 101,3% 108,6%<br />
Ró˝nica w dynamice 1,7 pkt % 3,0 pkt % 4,5 pkt % 5,1 pkt % 4,5 pkt % 3,4pkt %<br />
wzrostu sprzeda˝y<br />
22
S P R Z E D A ˚ D E T A L I C Z N A<br />
• „Tajemniczy klient” – badanie jakoÊci obs∏ugi<br />
przez niezale˝nych, anonimowych kontrolerów.<br />
Cele i plany 2004 –2006<br />
Plany 2004<br />
• Nak∏ady inwestycyjne – 450 mln z∏.<br />
• Liczba nowo wybudowanych<br />
stacji w∏asnych – 124.<br />
cowników oraz klientów. WÊród firm, które sà<br />
u˝ytkownikami kart przedp∏aconych, znajdujà<br />
si´ m.in. Unilever, PepsiCo, Gillette, Citroën,<br />
Fiat, Chrysler i Nestlé. Do koƒca 2003 roku wydaliÊmy<br />
oko∏o 40 000 tego rodzaju kart.<br />
JakoÊç obs∏ugi<br />
W 2003 roku w sieci sprzeda˝y detalicznej<br />
przeprowadziliÊmy szereg programów motywacyjnych,<br />
szkoleƒ i badaƒ, prowadzàcych do<br />
podniesienia jakoÊci obs∏ugi i wzrostu zadowolenia<br />
naszych klientów. WprowadziliÊmy nowe,<br />
wysokie standardy zarzàdzania jakoÊcià, dzi´ki<br />
którym <strong>PKN</strong> ORLEN postrzegany jest przez<br />
klientów jako firma oferujàca w kraju najlepszà<br />
obs∏ug´ na stacjach paliw.<br />
WprowadziliÊmy mi´dzy innymi nast´pujàce<br />
programy:<br />
• wdro˝enie stanowiska pracownika podjazdu<br />
– obs∏uga klienta od momentu podjechania<br />
do dystrybutora,<br />
• „Razem dbamy o jakoÊç” – opieka kadry mened˝erskiej<br />
nad wybranymi przez siebie stacjami<br />
paliw i ich kontrola,<br />
• „18 STOP” – Program Odpowiedzialnej Sprzeda˝y<br />
(POS), majàcy na celu ograniczenie dost´pu<br />
do papierosów dla dzieci i m∏odzie˝y,<br />
• „Akademia Or∏ów” – program szkoleƒ dla<br />
pracowników stacji,<br />
• Liczba zadaƒ modernizacyjnych<br />
stacji w∏asnych – 300.<br />
• Liczba nowych stacji franczyzowych – 130.<br />
Plany 2005<br />
• Docelowa liczba stacji franczyzowych – 250.<br />
Plany 2006<br />
• Docelowa liczba stacji w∏asnych – 1 020.<br />
• Ârednia sprzeda˝ na stacj´ – 3,1 mln litrów<br />
paliw rocznie.<br />
• Udzia∏ w polskim rynku detalicznym – 40%.<br />
23
S P R Z E D A ˚ D E T A L I C Z N A<br />
Sprzeda˝ zagraniczna<br />
ORLEN Deutschland<br />
W 2003 roku sfinalizowaliÊmy zakup od BP/Aral<br />
494 stacji w pó∏nocnych Niemczech. Obecnie<br />
na terenie Niemiec, poza sprzeda˝à detalicznà,<br />
prowadzimy równie˝ sprzeda˝ hurtowà.<br />
Rebranding<br />
W 2003 roku zakoƒczyliÊmy rebranding naszych<br />
stacji paliw. Koszt zmiany wizerunku zamknà∏<br />
si´ kwotà 21,2 mln euro i by∏ o 4,9 mln<br />
euro (19%) ni˝szy od planowanego bud˝etu.<br />
Obecnie w naszej sieci detalicznej w Niemczech<br />
posiadamy:<br />
Wolumeny 2003<br />
• W 2003 roku w naszej sieci detalicznej<br />
w Niemczech sprzedaliÊmy 1 381,30 mln<br />
litrów paliw.<br />
• Ârednia sprzeda˝ na jednà stacj´ przekroczy-<br />
∏a 2,8 mln litrów.<br />
• WartoÊç sprzeda˝y produktów pozapaliwowych<br />
przekroczy∏a 81 mln euro.<br />
Mar˝e 2003<br />
• W 2003 roku mar˝a na sprzeda˝y paliw wynios∏a<br />
69,6 mln euro.<br />
• Ârednia mar˝a wynios∏a 5,47 eurocent na litr<br />
paliwa.<br />
Sieç stacji<br />
Liczba stacji<br />
W sk∏ad naszej sieci detalicznej na terenie Niemiec<br />
wchodzi 490 stacji paliw, z czego:<br />
– 392 stacje nale˝à do sieci w∏asnej (CODO),<br />
– 98 stacji funkcjonuje na zasadzie franczyzy.<br />
– 126 stacji pod markà ORLEN,<br />
– 320 stacji pod markà STAR,<br />
– 44 stacje na terenach hipermarketów.<br />
Wprowadzenie dwóch marek na rynku niemieckim<br />
jest zgodne ze strategià marketingowà<br />
Koncernu.<br />
Cele i plany 2004–2007<br />
2004<br />
• Rozszerzenie istniejàcej sieci przez akwizycje,<br />
budow´ nowych lub przebudow´ istniejàcych<br />
stacji (ok. 30 stacji rocznie).<br />
• Wzrost wolumenu sprzeda˝y o ok. 1,2%<br />
w stosunku do roku 2003.<br />
• Osiàgni´cie wyniku finansowego na poziomie<br />
4,5 mln euro.<br />
• Optymalizacja kosztów przez uproszczenie<br />
struktury organizacyjnej.<br />
• Zamkni´cie kilku stacji nierentownych.<br />
2007<br />
Zwi´kszenie do 10% udzia∏u w rynku pó∏nocnych<br />
Niemiec.<br />
24
?<br />
Wiceprezes Zarzàdu odpowiada<br />
Czy zakup sieci stacji w Niemczech zwi´ksza<br />
wartoÊç Spó∏ki (dodaje wartoÊç czy jà niszczy)?<br />
W koƒcu w 2003 roku dzia∏alnoÊç na terenie<br />
Niemiec przynios∏a tylko 5 mln z∏ zysku.<br />
Jak Paƒstwo wiecie, w 2003 roku przej´liÊmy<br />
ok. 500 stacji w pó∏nocnych Niemczech, które<br />
funkcjonowa∏y pod trzema ró˝nymi markami.<br />
Ju˝ w drugiej po∏owie roku przeprowadziliÊmy<br />
rebranding ca∏ej sieci, wprowadzajàc dwie marki:<br />
ORLEN i STAR. Wiàza∏o si´ to z czasowym<br />
zaprzestaniem sprzeda˝y paliwa na karty flotowe.<br />
Dodatkowo, proces zmiany barw i marki<br />
zmusza∏ nas do okresowego wy∏àczania poszczególnych<br />
stacji z eksploatacji. Dlatego w naszym<br />
modelu finansowym przewidywaliÊmy nawet<br />
strat´ w 2003 roku. Obecnie nasze stacje<br />
w Niemczech pracujà na pe∏nych obrotach i ponownie<br />
obs∏ugujà klientów, opierajàc si´ na kartach<br />
flotowych. Zak∏adamy, ˝e od 2005 roku<br />
zysk netto b´dzie si´ kszta∏towaç na poziomie<br />
10–15 mln euro. Natomiast elementem przemawiajàcym<br />
za rozszerzeniem naszej dzia∏alnoÊci<br />
na terenie Niemiec by∏a mo˝liwoÊç uzyskania<br />
dodatkowego efektu synergii, polegajàcego na<br />
podpisaniu swego rodzaju umów typu swap.<br />
Szacujemy, i˝ zwi´kszy to zysk ORLENU o dodatkowe<br />
10–15 mln euro. W rezultacie jest to<br />
projekt zwi´kszajàcy wartoÊç dla akcjonariuszy.<br />
Kiedy zostanie zakoƒczona modernizacja sieci<br />
detalicznej? Czy oznacza to, ˝e wszystkie stacje<br />
b´dà mieç standard obs∏ugi co najmniej na<br />
poziomie firm zachodnich? Ile b´dzie to kosztowaç?<br />
W 2003 roku zakoƒczyliÊmy proces rebrandingu<br />
w sieci CODO na terenie Polski oraz, jak ju˝<br />
wspomnia∏em, w ca∏ej sieci na terenie Niemiec.<br />
W rezultacie w Polsce dysponujemy ok. 400<br />
stacjami o standardzie obs∏ugi co najmniej na<br />
poziomie firm zachodnich. W ciàgu nast´pnych<br />
trzech lat zakoƒczymy proces modernizacji i reorganizacji<br />
ca∏ej sieci detalicznej. B´dzie to nas<br />
kosztowaç ok. 1 mld z∏. W 2006 roku w ca∏ej<br />
sieci typu CODO na terenie Polski (ok. 1 020<br />
stacji) b´dziemy Êwiadczyç us∏ugi o najwy˝szej<br />
jakoÊci i wielkoÊci sprzeda˝y na stacj´ porównywalnej<br />
z koncernami zachodnimi.<br />
S∏awomir Golonka<br />
Wiceprezes Zarzàdu ds. Sprzeda˝y<br />
25
Sprzeda˝<br />
hurtowa<br />
Wolumeny 2003<br />
• W 2003 roku na rynku hurtowym (krajowym<br />
i eksportowym) sprzedaliÊmy 5 886 tys. ton<br />
paliw, czyli o 0,8% mniej w porównaniu<br />
z 2002 rokiem.<br />
• Sprzeda˝ paliw na rynku krajowym wynios∏a<br />
5 462 tys. ton.<br />
• Zwi´kszyliÊmy sprzeda˝ oleju nap´dowego<br />
i paliwa lotniczego (Jet A-1), natomiast odnotowaliÊmy<br />
spadek hurtowej sprzeda˝y benzyn<br />
oraz oleju opa∏owego Ekoterm Plus.<br />
H URTOWA SPRZEDA˚ PALIW (W TYS. TON)<br />
2002 2003 Zmiana<br />
Benzyny 1 876 1 674 -10,8%<br />
Oleje nap´dowe 2 207 2 3797,8%<br />
Jet A-1 266 294 10,5%<br />
Ekoterm Plus 1 585 1 539-2,9%<br />
Razem5 933 5 886 -0,8%<br />
Eksport<br />
Sprzeda˝ eksportowa paliw w 2003 roku stanowi∏a<br />
7,2% ca∏kowitej sprzeda˝y hurtowej paliw.<br />
• W 2003 roku za granicà sprzedaliÊmy 424<br />
tys. ton paliw, czyli o 30% wi´cej w porównaniu<br />
z 2002 rokiem. O 66% zwi´kszyliÊmy<br />
eksportowà sprzeda˝ benzyn.<br />
• G∏ównymi odbiorcami naszych paliw w eksporcie<br />
sà: Czechy, W´gry i S∏owacja.<br />
SPRZEDA˚ EKSPORTOWA (W TYS. TON)<br />
2002 2003 Zmiana<br />
Benzyny 136 226 66,2%<br />
Oleje nap´dowe 162 161 -0,6%<br />
Jet A-1 2937 27,6%<br />
Razem327 424 29,7%<br />
26
Mar˝e 2003<br />
W 2003 roku osiàgn´liÊmy premi´ làdowà<br />
w wysokoÊci 404 mln z∏, czyli o 29,5% ni˝szà<br />
w porównaniu z rokiem poprzednim. Zgodnie<br />
z nowo wprowadzonà metodologià liczenia dane<br />
za rok 2002 zosta∏y odpowiednio skorygowane,<br />
aby zapewniç porównywalnoÊç okresów<br />
(skorygowana wartoÊç premii làdowej za rok<br />
2002 wynosi 573 mln z∏).<br />
JakoÊç paliw<br />
• Wszystkie paliwa p∏ynne sprzedawane przez<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN charakteryzujà si´ najwy˝szà jakoÊcià.<br />
Podlega ona ciàg∏ej kontroli – od procesu<br />
produkcji a˝ do momentu odbioru paliwa<br />
przez ostatecznego odbiorc´.<br />
• Koncern gwarantuje sta∏à, wysokà jakoÊç<br />
sprzedawanych paliw oraz ich dost´pnoÊç<br />
na terenie ca∏ego kraju.<br />
Czynniki rynkowe<br />
• W 2003 roku odnotowaliÊmy spadek konsumpcji<br />
benzyn o ok. 5% w stosunku do 2002<br />
roku oraz wzrost konsumpcji oleju nap´dowego<br />
o ok. 20%. Konsumpcja oleju opa∏owego<br />
utrzyma∏a si´ na poziomie 2002 roku.<br />
• Obserwujemy sta∏y wzrost konkurencji wynikajàcy<br />
z wysokich mar˝ rafineryjnych.<br />
• Utrzymujàca si´ szara strefa, mimo wprowadzenia<br />
nowych regulacji w zakresie akcyzy, ciàgle<br />
wywiera niekorzystny wp∏yw na wielkoÊç<br />
sprzeda˝y naszych paliw.<br />
• W 2003 roku Ekoterm Plus otrzyma∏ nominacj´<br />
do nagrody god∏a promocyjnego „TERAZ<br />
POLSKA”.<br />
U DZIA¸ <strong>PKN</strong> ORLEN W KRAJOWYM RYNKU PALIW<br />
69%<br />
65%<br />
66%<br />
58%<br />
59% 59% 62% 59%<br />
54%<br />
Udzia∏ w rynku 2003<br />
W minionym roku skoncentrowaliÊmy si´ na<br />
maksymalizacji mar˝y, rezygnujàc z wojny cenowej,<br />
kosztem przejÊciowego zmniejszenia<br />
udzia∏u w rynku.<br />
2001 2002<br />
Benzyny<br />
Oleje nap´dowe<br />
Ekoterm<br />
2003<br />
Benzyn<br />
Oleje n<br />
Ekoterm<br />
27
S P R Z E D A ˚ H U R T O W A<br />
Cele i plany 2004<br />
• Zwi´kszenie sprzeda˝y produktów lekkich<br />
w sprzeda˝y hurtowej o 8%.<br />
• Zwi´kszenie iloÊci sprzeda˝y opartej na d∏ugoterminowych<br />
kontraktach zawartych<br />
z koncernami zagranicznymi.<br />
• Wprowadzenie kontraktów krótkoterminowych.<br />
Petrochemikalia<br />
• W roku 2003 <strong>PKN</strong> ORLEN sprzeda∏ 1 066,2<br />
tys. ton produktów petrochemicznych, co<br />
oznacza zmniejszenie sprzeda˝y o 1,9%<br />
w porównaniu z rokiem 2002.<br />
• Struktura sprzeda˝y uleg∏a istotnym zmianom<br />
w wyniku powstania spó∏ki joint venture<br />
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o, która<br />
jest w tej chwili g∏ównym odbiorcà etylenu<br />
i propylenu produkowanego w P∏ocku. Dlatego<br />
w przypadku tych produktów odnotowaliÊmy<br />
najwi´kszy wzrost sprzeda˝y. Natomiast<br />
wniesienie aktywów produkcyjnych<br />
ORLENU do nowej spó∏ki (Basell <strong>Orlen</strong><br />
Polyolefins Sp. z o.o.) spowodowa∏o istotne<br />
zmniejszenie sprzeda˝y tworzyw sztucznych.<br />
• Wzrost sprzeda˝y ortoksylenu, paraksylenu,<br />
benzenu, fenolu i acetonu by∏ mo˝liwy dzi´ki<br />
planowanemu zwi´kszeniu uzysków produkcyjnych.<br />
S PRZEDA˚ PRODUKTÓW PETROCHEMICZNYCH<br />
2002 2003 Dynamika<br />
Grupy produktów i towarów WielkoÊç w tys. ton 2003/2002<br />
Polietylen 160,8 27,2 16,9%<br />
Polipropylen 143,3 27,6 19,2%<br />
Fenol 50,4 52,8 104,7%<br />
Aceton 31,6 33,2 105,2%<br />
Etylen 116,1 246,8 212,5%<br />
Propylen 83,3 201,2 241,6%<br />
Glikole 117,4 99,3 84,6%<br />
Tlenek etylenu 19,1 19,1 100,4%<br />
Butadien 52,0 44,6 85,7%<br />
Benzen 75,4 76,4 101,3%<br />
Ortoksylen 20,3 24,6 121,4%<br />
Paraksylen 32,2 36,8 114,5%<br />
Pozosta∏e produkty petrochemiczne 185,3 176,4 95,2%<br />
Razem produkty petrochemiczne 1 087 1 066 98,1%<br />
28
?<br />
Wiceprezes Zarzàdu odpowiada<br />
Czy istnieje bezpoÊrednia relacja mi´dzy wysokoÊcià<br />
premii làdowej a kwotowaniami mar˝ rafineryjnych?<br />
Nie ma bezpoÊredniej relacji mi´dzy premià làdowà<br />
a notowaniami mar˝ rafineryjnych (crack).<br />
Jednak przy znacznych zmianach notowaƒ widoczny<br />
jest przeciwny wp∏yw na premi´ làdowà.<br />
Premia làdowa uzale˝niona jest od konkurencji<br />
na rynku krajowym, czyli w du˝ej cz´Êci tak˝e od<br />
op∏acalnoÊci importu oraz oczywiÊcie kosztów<br />
logistyki. Notowania zaÊ zale˝à od si∏ poda˝y<br />
i popytu panujàcych na rynkach mi´dzynarodowych.<br />
Jednak przy wysokich mar˝ach rafineryjnych<br />
(crackach) konkurenci, g∏ównie importerzy,<br />
cz´sto rezygnujà z cz´Êci mar˝y, stosujàc dumping<br />
cenowy, co bezpoÊrednio wp∏ywa na obni-<br />
˝enie premii làdowej w <strong>PKN</strong> ORLEN. W przypadku,<br />
gdy mar˝a rafineryjna (crack) jest na bardzo<br />
niskim poziomie, konkurenci nie majà mo˝liwoÊci<br />
stosowania cen dumpingowych, co z kolei<br />
przek∏ada si´ na wy˝szà premi´ uzyskiwanà<br />
przez Koncern.<br />
Jak przystàpienie do UE mo˝e wp∏ynàç na<br />
wysokoÊç premii làdowej?<br />
Polski rynek jest od kilku lat otwarty i w pe∏ni zliberalizowany.<br />
Nie sàdz´, aby przystàpienie Polski<br />
do UE wp∏yne∏o negatywnie na realizowanà<br />
przez nas premi´ làdowà (d∏ugoterminowo<br />
przewidywane jest jej powolne obni˝anie). Jednak<br />
istnieje mo˝liwoÊç zwi´kszonej konkurencji<br />
zza wschodniej granicy. Natomiast dzi´ki wstàpieniu<br />
do UE nasz rynek b´dzie dodatkowo<br />
chroniony przez c∏a na produkty rafineryjne, co<br />
powinno nam pomóc w walce z konkurencjà.<br />
Jaki wp∏yw na wyniki spó∏ki b´dzie mieç<br />
zwi´kszenie zapasów obowiàzkowych do 90<br />
dni produkcji (sprzeda˝y) – wymóg UE?<br />
Tu˝ po rozpocz´ciu prac nad wstàpieniem Polski<br />
do UE uwzgl´dniliÊmy koniecznoÊç wype∏nienia<br />
tego obowiàzku. Dlatego zainteresowaliÊmy si´<br />
kawernami solnymi w okolicach Inowroc∏awia.<br />
Mo˝na powiedzieç, ˝e koszt przechowywania zapasów<br />
utrzymywanych w kawernach utrzymuje<br />
si´ na jednolitym poziomie, tak wi´c nawet znaczne<br />
zwi´kszanie zapasów nie powinno w istotny<br />
sposób wp∏ynàç negatywnie na wyniki finansowe<br />
Koncernu. Ma to zaÊ wp∏yw na SVA przez koszt zainwestowanego<br />
kapita∏u. Program Zarzàdzania<br />
WartoÊcià Firmy umo˝liwia nam identyfikacj´<br />
efektów niewidocznych w rachunku wyników, do<br />
których inwestorzy przywiàzujà wag´.<br />
S∏awomir Golonka<br />
Wiceprezes Zarzàdu ds. Sprzeda˝y<br />
29
Logistyka<br />
Bazy magazynowe<br />
Na koniec 2003 roku w naszych strukturach logistycznych<br />
funkcjonowa∏o 20 baz magazynowych.<br />
W 2004 roku planujemy wy∏àczyç z obrotu<br />
towarowego 7 baz.<br />
Restrukturyzacja baz magazynowych<br />
W 2003 roku ze struktur logistyki wyodr´bniliÊmy<br />
13 nieefektywnych baz magazynowych.<br />
Obiekty te nie spe∏nia∏y wymagaƒ ochrony Êrodowiska<br />
obowiàzujàcych w Unii Europejskiej,<br />
natomiast z∏y stan techniczny i nieodpowiednia<br />
lokalizacja wykluczajà op∏acalnoÊç ich ewentualnej<br />
modernizacji.<br />
Dostosowanie do wymagaƒ<br />
Unii Europejskiej<br />
Bazy magazynowe w Ostrowie Wielkopolskim<br />
i w MoÊciskach spe∏niajà wszystkie wymogi regulacji<br />
prawnych obowiàzujàcych w Unii Europejskiej<br />
dotyczàce mi´dzy innymi hermetyzacji<br />
procesów magazynowania i prze∏adunku.<br />
Z uwagi na fakt, ˝e bazy te zlokalizowane sà na<br />
trasach rurociàgów dalekosi´˝nych, przewidziano<br />
je w programie inwestycyjnym do rozbudowy<br />
w celu zwi´kszenia pojemnoÊci przeznaczonych<br />
na utrzymywanie zapasów obowiàzkowych<br />
paliw p∏ynnych. Przewidywany<br />
termin zakoƒczenia II etapu modernizacji przypada<br />
na drugi kwarta∏ 2004 roku.<br />
Baza magazynowa<br />
w Ostrowie Wielkopolskim<br />
W 2003 roku w Ostrowie Wielkopolskim sumaryczna<br />
sprzeda˝ produktów wynios∏a 273,6 tys.<br />
ton, natomiast w 2004 roku planowana jest na<br />
poziomie oko∏o 345 tys. ton. Baza posiada pojemnoÊç<br />
55 tys. m 3 paliw.<br />
W zwiàzku z rozpocz´ciem przesy∏u paliw<br />
rurociàgiem P∏ock–Ostrów Wielkopolski zaoszcz´dziliÊmy<br />
w 2003 roku 5,2 mln z∏ na<br />
30
ó˝nicy taryf mi´dzy transportem kolejowym<br />
a rurociàgowym.<br />
Modernizacja<br />
Szacunkowe koszty modernizacji pozosta∏ych<br />
baz magazynowych okreÊlamy na oko∏o<br />
213,2 mln z∏.<br />
W listopadzie 2003 roku zatwierdzony zosta∏<br />
bud˝et na modernizacj´ 6 baz przewidzianych<br />
do funkcjonowania w docelowej sieci logistycznej<br />
Koncernu. Decyzja Zarzàdu na temat<br />
ewentualnej modernizacji pozosta∏ych 5 baz,<br />
pozostajàcych w obrocie paliwami, b´dzie<br />
podj´ta w drugim kwartale 2004 roku.<br />
Podziemny magazyn ropy i paliw<br />
W 2003 roku uruchomiliÊmy na skal´ przemys∏owà<br />
podziemny magazyn ropy i paliw<br />
(PMRiP) w Górze ko∏o Inowroc∏awia. W ciàgu<br />
ca∏ego roku przet∏oczono do PMRiP oko∏o<br />
754 tys. ton ropy naftowej i paliw, osiàgajàc na<br />
koniec roku stan oko∏o 1 035 tys. ton. Pozwoli∏o<br />
to na ca∏kowite zaspokojenie potrzeb<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN w zakresie tworzenia i utrzymywania<br />
zapasów obowiàzkowych wynikajàcych<br />
z ustawy. Na koniec 2006 roku, w miar´ dalszych<br />
inwestycji, uzyskamy pojemnoÊci magazynowe<br />
na ponad 4 300 tys. ton. Nale˝y nadmieniç,<br />
˝e opisana dzia∏alnoÊç prowadzona jest<br />
Naftobazy Sp. z o.o.<br />
Z dwudziestu dwóch naftobaz nale˝àcych do<br />
Skarbu Paƒstwa <strong>PKN</strong> ORLEN wykorzystuje tylko<br />
szeÊç. W 2003 roku obrót handlowy w tych<br />
obiektach wzrós∏ z 3 880 do 4 140 tys. ton.<br />
Zapasy obowiàzkowe<br />
W 2003 roku <strong>PKN</strong> ORLEN uzyska∏ od MGPiPS<br />
zgod´ dotyczàcà zmiany struktury utrzymywania<br />
zapasów obowiàzkowych: z dotychczas<br />
obowiàzujàcych 50% paliwa – 50% ropa, na<br />
40% paliwa – 60% ropa. Zmiana struktury spowodowa∏a<br />
zmniejszenie kosztów utrzymania<br />
zapasów obowiàzkowych o 8 mln z∏.<br />
w jednym z najwi´kszych, najnowoczeÊniejszych,<br />
a jednoczeÊnie najbardziej przyjaznych<br />
Êrodowisku podziemnych magazynów w´glowodorów<br />
ciek∏ych w Europie.<br />
W∏asne przewozy kolejowe<br />
W 2003 roku Dzia∏ Przewozów Kolejowych realizowa∏<br />
przewozy w∏asne, opierajàc si´ na posiadanej<br />
koncesji. Osiàgni´to zak∏adanà<br />
oszcz´dnoÊç ponad 20% w stosunku do kosztów<br />
przewoênego, jakie nale˝a∏oby ponieÊç<br />
przy przewozach realizowanych przez przewoênika<br />
zewn´trznego.<br />
31
L O G I S T Y K A<br />
Plany i cele 2004<br />
• Ograniczenie jednostkowych kosztów logistyki<br />
pierwotnej do ok. 50,70 z∏/t (o ok. 12%)<br />
oraz logistyki wtórnej do ok. 26,20 z∏/litr (o ok.<br />
24%) oznacza osiàgni´cie poziomu uzyskiwanego<br />
przez mi´dzynarodowe firmy naftowe.<br />
• Zakoƒczenie modernizacji baz w Ostrowie<br />
Wielkopolskim i MoÊciskach.<br />
• Wy∏àczenie z obrotu towarowego kolejnych<br />
7 nieefektywnych baz magazynowych.<br />
• Utworzenie Zintegrowanego Operatora Logistycznego<br />
w kooperacji z VOPAK – inwestorem<br />
strategicznym wybranym przez Naft´<br />
Polskà SA w procesie prywatyzacji Naftobazy<br />
Sp. z o.o. Do koƒca 2003 roku opracowano<br />
podstawowe za∏o˝enia struktury transakcji<br />
oraz modelu finansowego przedsi´wzi´cia.<br />
• Dalszy rozwój w∏asnych przewozów kolejowych.<br />
R UROCIÑGI SUROWCOWE I PRODUKTOWE ORAZ BAZY MAGAZYNOWE<br />
ORLEN Morena<br />
S∏awno<br />
BM 94 ÂwinoujÊcie<br />
BM 31 Gdaƒsk<br />
BM 32 Gdaƒsk<br />
BM 33 Gdaƒsk<br />
Rurociàg<br />
Pomorski<br />
BM 61 Gutkowo<br />
BM 21 Sokólka<br />
BM 91 Szczecin<br />
BM 92 Szczecin<br />
Nowa WieÊ Wielka<br />
Rurociàg<br />
„Przyjaꃔ<br />
BM 71 Mi´dzychód<br />
Rejowiec<br />
IKS Solino<br />
BM 13 P∏ock<br />
BM 101 MoÊciska<br />
Emilianów<br />
Rurociàg<br />
„Przyjaꃔ<br />
BM 93 Nowa Sól.<br />
BM 74 Ostrów Wlkp.<br />
Koluszki<br />
BM 51 Lublin<br />
ORLEN Petroprofit<br />
Niemce<br />
Kawice<br />
BM 112 Boles∏awiec<br />
BM 111 Wroc∏aw<br />
BM 41 Blachownia<br />
Boronów<br />
IVG Radzionków<br />
BM 42 Katowice Ligota<br />
Rafineria Trzebinia<br />
BM 81 Olszanica<br />
ORLEN Petrotank<br />
Wide∏ka<br />
BM 82 ˚urawica<br />
Rurociàgi surowcowe<br />
Bazy Magazynowe <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Rurociàgi produktowe<br />
Regionalni Operatorzy Rynku<br />
Rurociàgi <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Naftobazy<br />
Rafineria w P∏ocku<br />
IVG Radzionków<br />
IKS Solino<br />
32
Rafineria
Rafineria<br />
Wolumeny 2003<br />
• Przerób ropy naftowej w 2003 roku wyniós∏<br />
11 724 tys. ton i by∏ o 6% ni˝szy w porównaniu<br />
z rokiem 2002. G∏ównà przyczynà<br />
zmniejszenia przerobu by∏o czasowe wy∏àczenie<br />
instalacji Hydrokrakingu w trakcie jej<br />
modernizacji. Z uwagi na zmian´ struktury<br />
popytu na paliwa w Polsce zmniejszyliÊmy<br />
produkcj´ benzyn, zwi´kszajàc jednoczeÊnie<br />
produkcj´ oleju nap´dowego i paliwa lotniczego.<br />
Dzi´ki usprawnieniom procesów<br />
przerobu ropy i odsiarczania zmniejszyliÊmy<br />
udzia∏ dro˝szej ropy niskosiarkowej w ca∏ej<br />
puli przerabianego surowca z 3% w 2002 roku<br />
do zaledwie 1% w 2003 roku.<br />
• Uzysk produktów bia∏ych, dzi´ki modernizacji<br />
instalacji Hydrokrakingu, wzrós∏ z 78,40%<br />
w 2002 roku do 79,73% w 2003 roku.<br />
• WydajnoÊç produkcji paliw w 2003 roku<br />
zwi´kszy∏a si´ blisko o 2%: z 65,5% w 2002 roku<br />
do 67,26%.<br />
JakoÊç<br />
W 2003 roku dokonaliÊmy znaczàcej zmiany<br />
w strukturze jakoÊciowej w grupie podstawowych<br />
paliw silnikowych.<br />
W IELKOÂå PRODUKCJI W LATACH 2001–2003 (W TYS. TON)<br />
2001 2002 2003 Zmiana<br />
2003/2002<br />
Przerób ropy naftowej 12 318 12 474 11 724 -6%<br />
Paliwa ogó∏em 8 4098 175 7 886 -3,5%<br />
Benzyny silnikowe 3 176 2 979 2 767 -7,1%<br />
Oleje nap´dowe 2 7593 020 3 071 1,7%<br />
Paliwo lotnicze Jet A-1 283 263 301 14,4%<br />
Lekki olej opa∏owy „Ekoterm” 1 974 1 705 1 531 -10,2%<br />
Gaz p∏ynny 216 206 216 1,5%<br />
Uzysk paliw % 68,26 65,50 67,26 1,76%<br />
Uzysk produktów bia∏ych % 79,72 78,40 79,73 1,33%<br />
34
Benzyny<br />
W roku 2003 iloÊç benzyn z zawartoÊcià biokomponentu<br />
(EETB = min. 5%) wynosi∏a 61%<br />
ca∏kowitej iloÊci wyprodukowanych benzyn<br />
silnikowych. IloÊç benzyn o zawartoÊci siarki<br />
poni˝ej 150 ppm oraz o zawartoÊci benzenu<br />
poni˝ej 1% wynios∏a 2 767 tys. ton, co stanowi<br />
100% produkowanych benzyn (Êrednia zawartoÊç<br />
siarki i benzenu w benzynach silnikowych<br />
w 2002 roku wynosi∏a odpowiednio 200<br />
ppm i 1,17%, a w 2003 roku – 106 ppm oraz<br />
0,71%).<br />
Modernizacje 2003<br />
Modernizacja instalacji Hydrokrakingu<br />
W czerwcu i lipcu 2003 roku instalacja Hydrokrakingu<br />
poddana zosta∏a modernizacji, której<br />
celem by∏o zwi´kszenie zdolnoÊci przerobowej<br />
obiektu oraz wymiana katalizatora w reaktorach<br />
instalacji. Zastosowanie nowego katalizatora<br />
pozwoli∏o na zwi´kszenie uzysków frakcji<br />
olejów nap´dowych kosztem komponentów<br />
benzynowych. Wiàza∏o si´ to z wymianà cz´Êci<br />
aparatów i armatury ze wzgl´du na zwi´kszenie<br />
przerobu instalacji o 30% – z 325 ton do<br />
Olej nap´dowy<br />
W po∏owie 2003 roku rozpocz´liÊmy produkcj´<br />
Oleju Nap´dowego Miejskiego „Standard<br />
25” i zaprzestaliÊmy produkcji ONM „Standard<br />
50”. Nowe paliwo zawiera dwukrotnie mniej<br />
siarki i charakteryzuje si´ bardzo dobrymi parametrami<br />
niskotemperaturowymi, które pozwalajà<br />
na u˝ytkowanie go w najtrudniejszych warunkach<br />
zimowych: do temperatury –34°C.<br />
ONM znacznie obni˝a zawartoÊç zwiàzków<br />
toksycznych w spalinach silnikowych. Olej ten<br />
zosta∏ wyró˝niony Medalem Europejskim przez<br />
Urzàd Komitetu Integracji Europejskiej oraz Business<br />
Centre Club.<br />
425 ton wsadu olejowego. W wyniku intensyfikacji<br />
obiektu znacznemu zwi´kszeniu uleg∏a<br />
iloÊç niskosiarkowych (zawartoÊç siarki poni˝ej<br />
1 ppm wag.) komponentów gotowych olejów<br />
nap´dowych.<br />
Wybudowanie instalacji dozowania etanolu<br />
do benzyn – BIOPALIWA<br />
Instalacja mo˝e pracowaç z wydajnoÊcià<br />
150 tys. ton benzyn alkoholowych na miesiàc.<br />
35
R A F I N E R I A<br />
Plany 2004–2005<br />
Odsiarczanie benzyny krakingowej<br />
W minionym roku podj´liÊmy decyzj´<br />
o usprawnieniu procesu odsiarczania benzyny<br />
krakingowej. Inwestycja umo˝liwi nam produkcj´<br />
benzyn zgodnie ze standardami, które b´dà<br />
obowiàzywaç w Unii Europejskiej po 2005 roku.<br />
WybraliÊmy ju˝ wykonawc´ na projekt<br />
techniczny instalacji. Instalacja b´dzie odsiarczaç<br />
benzyn´ z Krakingu Katalitycznego II, gdy˝<br />
jest ona najwi´kszym noÊnikiem siarki wÊród<br />
komponentów benzynowych. Uruchomienie<br />
jest planowane na prze∏omie 2005 i 2006 roku.<br />
Ekstrakcja Aromatów<br />
Kolejnà inwestycjà b´dzie modernizacja instalacji<br />
Ekstrakcji Aromatów, która umo˝liwi optymalizacj´<br />
gospodarki strumieniami aromatycznymi<br />
pochodzenia rafineryjnego i petrochemicznego<br />
w Zak∏adzie Produkcyjnym w P∏ocku.<br />
Modernizacja pozwoli na produkcj´ benzenu<br />
do 22,4 t/h i toluenu do 27,4 t/h. Zakoƒczenie<br />
modernizacji przewidywane jest na rok 2005.<br />
P RZERÓB ROPY NAFTOWEJ I UZYSK PALIW (W TYS. TON)<br />
S TOPA UZYSKÓW PALIW<br />
12 318<br />
12 474<br />
11 724<br />
8 409<br />
8 175<br />
7 886<br />
79,72%<br />
78,40%<br />
79,73%<br />
68,26%<br />
65,52%<br />
67,26%<br />
2001<br />
2002<br />
2003<br />
2001<br />
2002<br />
2003<br />
Przerób ropy naftowej<br />
Uzysk paliw<br />
Uzysk paliw<br />
Uzysk produktów bia∏ych<br />
36
?<br />
Wiceprezes Zarzàdu odpowiada<br />
W jakim stopniu zak∏ad produkcyjny wymaga<br />
inwestycji, aby produkty paliwowe spe∏nia∏y<br />
normy UE 2005?<br />
Nasz zak∏ad jest ju˝ w pe∏ni przygotowany do<br />
spe∏nienia wymagaƒ norm EU2005. Wed∏ug<br />
Wood McKenzie Zak∏ad Produkcyjny w P∏ocku<br />
nale˝y do pierwszej dziesiàtki nowoczesnych,<br />
zintegrowanych obiektów rafineryjno-petrochemicznych<br />
w Europie. Natomiast obecnie<br />
realizujemy dwa projekty, które zbli˝à nas do<br />
spe∏nienia norm zapowiadanych na 2009 rok<br />
oraz usprawnià proces produkcyjny. Jest to<br />
modernizacja instalacji Ekstrakcji Aromatów<br />
oraz budowa instalacji Odsiarczania Benzyny<br />
Krakingowej. PodpisaliÊmy ju˝ kontrakty na<br />
wykonanie tych inwestycji i w 2004 roku<br />
powinniÊmy rozpoczàç prace inwestycyjne.<br />
Szacujemy, ˝e na realizacj´ obydwu projektów<br />
poniesiemy nak∏ady w kwocie 270 mln z∏.<br />
Jaki jest efektywny poziom mo˝liwoÊci<br />
przerobu ropy naftowej wzgl´dem zdolnoÊci<br />
destylacji ropy?<br />
Obecnie kompleks rafineryjno-petrochemiczny<br />
ORLENU w P∏ocku mo˝e efektywnie przerobiç<br />
13,1 mln ton ropy w ciàgu roku, tak aby<br />
wszystkie uzyskane produkty spe∏nia∏y<br />
obowiàzujàce normy jakoÊciowe przy<br />
za∏o˝onej ekonomice produkcji. Warto jednak<br />
pami´taç, ˝e projektowa wydajnoÊç naszych<br />
instalacji do destylacji ropy naftowej<br />
w zale˝noÊci od jej rodzaju znajduje si´ na<br />
poziomie ponad 17 mln ton/rok. Prowadzone<br />
inwestycje, majàce na celu zwi´kszenie<br />
g∏´bokiego przerobu ropy, pozwolà nam w<br />
przysz∏oÊci wykorzystaç w wi´kszym stopniu<br />
ten potencja∏. Po zakoƒczeniu revampingu<br />
instalacji Olefiny II nasz efektywny poziom<br />
przerobu ropy zostanie zwi´kszony do 13,8<br />
mln ton w skali roku.<br />
Janusz WiÊniewski<br />
Wiceprezes Zarzàdu<br />
ds. Rozwoju i Produkcji<br />
37
Petrochemia<br />
Wolumeny 2003<br />
Ca∏kowita produkcja petrochemikaliów spad∏a<br />
o 3,7%, z poziomu 1 164 do 1 121 tys. ton.<br />
Plany 2005<br />
Modernizacja Wytwórni Olefin II<br />
Modernizacja pozwoli na zwi´kszenie mocy<br />
produkcyjnych instalacji do 660 tys. ton etylenu<br />
oraz 315 tys. ton propylenu rocznie.<br />
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins<br />
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o. (BOP) jest spó∏kà<br />
joint venture utworzonà w 2003 roku przez<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN i Basell Europe Holdings B.V, najwi´kszego<br />
na Êwiecie producenta polipropylenu.<br />
Obaj w∏aÊciciele posiadajà po 50% udzia∏ów. <strong>PKN</strong><br />
ORLEN wniós∏ do wspólnego przedsi´wzi´cia<br />
zorganizowanà cz´Êç przedsi´biorstwa wraz z wykwalifikowanym<br />
personelem.<br />
Dzia∏alnoÊç Spó∏ki<br />
BOP zajmuje si´ produkcjà i sprzeda˝à wysokiej<br />
jakoÊci polietylenu (PE) i polipropylenu<br />
(PP), pochodzàcych z instalacji <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
w P∏ocku. Spó∏ka stosuje najnowoczeÊniejsze<br />
na Êwiecie technologie produkcji tworzyw<br />
sztucznych oraz posiada rozleg∏à sieç sprzeda-<br />
˝y, do której trafiajà produkty z P∏ocka.<br />
Sprzeda˝ w 2003<br />
– W minionym roku BOP sprzeda∏ 45 tys. ton<br />
nowych produktów: Hostalen ® i Moplen ®<br />
oraz 245 tys. ton dotychczasowego produktu<br />
Malen ® .<br />
– Przychody ze sprzeda˝y wynios∏y<br />
725 697 tys. z∏.<br />
Udzia∏ w rynku<br />
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o. w 2003 roku<br />
osiàgnà∏ 50% udzia∏ w polskim rynku poliolefin.<br />
38
Cele i plany 2004–2005<br />
2004<br />
• Budowa Êwiatowej klasy centrum logistyczno-<br />
-dystrybucyjnego, umo˝liwiajàcego obs∏ug´<br />
klientów oraz dystrybucj´ zwi´kszonej iloÊci<br />
tworzyw sztucznych.<br />
• Budowa instalacji reaktorów do polimeryzacji.<br />
2005<br />
• Zakoƒczenie budowy instalacji poliolefin.<br />
W IELKOÂå PRODUKCJI WYBRANYCH PETROCHEMIKALIÓW ( TONY) *<br />
Zmiana<br />
2002 2003 2003/2002<br />
Etylen 116 111 246 899 112,6%<br />
Propylen 81 551 201 000 146,5%<br />
Butadien 51 377 44 055 -14,3%<br />
Fenol 50 726 52 577 3,6%<br />
Aceton 31 430 33 277 5,9%<br />
Glikole 115 870 96 665 -16,6%<br />
P∏yny ch∏odnicze 16 717 16 7190,0 %<br />
Rozpuszczalniki 48 383 18 082 -62,6%<br />
Aromaty 222 461 236 618 6,4%<br />
Siarka 111 032 104 331 -6,0%<br />
* Dotyczy <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
39
?<br />
Wiceprezes Zarzàdu odpowiada<br />
Szacuje si´, i˝ na rynku UE wyst´puje nadpoda˝<br />
poliolefin. Dlaczego <strong>PKN</strong> ORLEN zdecydowa∏<br />
si´ na ekspansj´ w tym kierunku?<br />
Zarówno perspektywy, jak i sytuacja panujàca<br />
na rynku Europy Ârodkowej sà zupe∏nie inne<br />
ni˝ w pozosta∏ej cz´Êci Unii Europejskiej. Konsumpcja<br />
poliolefin przypadajàca na g∏ow´<br />
mieszkaƒca jest kilkakrotnie ni˝sza, a rynek ro-<br />
Ênie w tempie 2-3-krotnie szybszym ni˝ w Europie<br />
Zachodniej. Poza tym polski rynek jest<br />
mocno deficytowy. Ekspansja w tym kierunku<br />
wydaje si´ byç oczywista. Bezpieczeƒstwo projektu<br />
zapewniliÊmy sobie przez dobranie najsilniejszego<br />
partnera na tym rynku – firm´ Basell.<br />
Jest ona odpowiedzialna za odbiór i dystrybucj´<br />
produktów. ZyskownoÊç projektu podwy˝szajà<br />
dodatkowo efekt skali oraz pe∏na integracja<br />
cz´Êci rafineryjnej z petrochemicznà. Jeste-<br />
Êmy spokojni o przysz∏oÊç tego projektu.<br />
Zw∏aszcza, ˝e w 2005 roku planuje si´ zamkni´cie<br />
trzech wytwórni poliolefin: w Niemczech,<br />
Hiszpanii i Wielkiej Brytanii.<br />
Kiedy i jakich efektów nale˝y si´ spodziewaç<br />
z poczynionych inwestycji?<br />
Pierwszych efektów mo˝na spodziewaç si´ ju˝<br />
w 2005 roku. Jednak widoczna zmiana zyskownoÊci<br />
obszaru petrochemicznego (zwi´kszona<br />
produkcja etylenu i propylenu) oraz rafineryjnego<br />
(zwi´kszony przerób ropy) nastàpi<br />
w roku 2006. B´dà to efekty po stronie <strong>PKN</strong><br />
ORLEN. Natomiast spó∏ka BOP powinna przynieÊç<br />
dodatkowe korzyÊci w wyniku konsolidowania<br />
50% jej zysków.<br />
Janusz WiÊniewski<br />
Wiceprezes Zarzàdu<br />
ds. Rozwoju i Produkcji<br />
40
Pracownicy
Pracownicy<br />
Zatrudnienie<br />
• Wraz z Grupà ORLEN liczba zatrudnionych<br />
w <strong>PKN</strong> ORLEN na koniec 2003 roku wynios∏a<br />
15 133 osoby.<br />
• W spó∏ce dominujàcej na koniec 2003 roku<br />
pracowa∏o ok. 6 287 osób.<br />
• W 2003 roku zmniejszyliÊmy stan zatrudnienia<br />
w stosunku do roku poprzedniego o oko-<br />
∏o 2 700 osób, w tym o 1 000 pracowników<br />
w spó∏ce dominujàcej.<br />
• W strukturze zwolnieƒ oko∏o 20% stanowi∏y<br />
odejÊcia pracowników w ramach Programu<br />
Dobrowolnych OdejÊç Emerytalnych.<br />
S TAN ZATRUDNIENIA W <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
7 298<br />
6 287<br />
2002<br />
2003<br />
Wykszta∏cenie<br />
• W 2003 roku wszystkimi formami kszta∏cenia<br />
i szkolenia obj´to ok. 7 200 pracowników<br />
Koncernu.<br />
• Wzrós∏ udzia∏ pracowników z wy˝szym wykszta∏ceniem<br />
(wzrost o 4%), co Êwiadczy o ciàg∏ym<br />
rozwoju zawodowym personelu.<br />
Wdro˝enie SAP HR<br />
W 2003 roku rozpocz´liÊmy wdra˝anie modu-<br />
∏u HR na platformie My SAP. G∏ównym celem<br />
wdro˝enia jest zoptymalizowanie procesów zarzàdzania<br />
kadrami, a tak˝e obni˝enie kosztów<br />
obs∏ugi personalnej.<br />
42
P RZYCZYNY ODEJÂå PRACOWNIKÓW W 2003 ROKU<br />
14%<br />
20%<br />
Zak∏adowy Fundusz<br />
Âwiadczeƒ Socjalnych<br />
KontynuowaliÊmy realizacj´ Êwiadczeƒ socjalnych<br />
na rzecz pracowników <strong>PKN</strong> ORLEN, pracowników<br />
spó∏ek, emerytów i rencistów oraz<br />
cz∏onków ich rodzin. W ramach dzia∏alnoÊci<br />
2003<br />
socjalnej obs∏ugiwaliÊmy pracowników 30 spó-<br />
∏ek z Grupy Kapita∏owej, z którymi podpisali-<br />
Êmy „umow´ o wspólnej dzia∏alnoÊci socjalnej”.<br />
W ramach zaplanowanych Êrodków,<br />
opierajàc si´ na Regulaminach Zak∏adowej<br />
Dzia∏alnoÊci Socjalnej, zrealizowaliÊmy ogó∏em<br />
36 578 Êwiadczeƒ socjalnych.<br />
Restrukturyzacja<br />
Emerytura<br />
i Êwiadczenia przedemerytalne<br />
Pozosta∏e<br />
66%<br />
W YKSZTA¸CENIE PRACOWNIKÓW<br />
(STAN NA 31.12.2003 ROKU)<br />
W YKSZTA¸CENIE PRACOWNIKÓW<br />
(STAN NA 31.12.2002 ROKU)<br />
11%<br />
4%<br />
33%<br />
12%<br />
6%<br />
29%<br />
2003<br />
2002<br />
52%<br />
53%<br />
Wy˝sze<br />
Ârednie<br />
Zasadnicze zawodowe<br />
Podstawowe<br />
Wy˝sze<br />
Ârednie<br />
Zasadnicze zawodowe<br />
Podstawowe<br />
43
P R A C O W N I C Y<br />
Nagrody i wyró˝nienia<br />
W marcu 2004 roku <strong>PKN</strong> ORLEN zajà∏ pierwsze<br />
miejsce w kategorii bran˝owej w rankingu<br />
„Pracodawca roku”, prowadzonym przez tygodnik<br />
„Newsweek”.<br />
R EALIZACJA PROGRAMU<br />
DOBROWOLNYCH ODEJÂå EMERYTALNYCH (PDOE)<br />
400<br />
luty 2004<br />
520<br />
cel PDOE<br />
do koƒca<br />
marca 2004<br />
Wprowadzenie nowych<br />
Regulaminów Pracy w <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
W zwiàzku z nowelizacjà Kodeksu pracy i zmianami<br />
strukturalnymi Koncernu niezb´dne sta∏o<br />
si´ stworzenie nowych regulaminów pracy dla<br />
wszystkich pracodawców wewn´trznych<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN. Prace w tym zakresie rozpocz´∏y<br />
si´ w grudniu 2002 roku. W styczniu 2003 roku<br />
powsta∏ projekt, na podstawie którego opracowano<br />
poszczególne regulaminy pracy dla ka˝dego<br />
pracodawcy, uwzgl´dniajàce specyfik´<br />
ka˝dego z nich.<br />
Zgodnie z wymogami ustawowymi ka˝dy pracodawca<br />
wewn´trzny <strong>PKN</strong> ORLEN uzgodni∏<br />
w∏asny regulamin pracy z w∏aÊciwymi zak∏adowymi<br />
organizacjami zwiàzkowymi.<br />
W maju nowe regulaminy pracy obowiàzywa∏y<br />
ju˝ w ca∏ej Spó∏ce.<br />
Plany 2004<br />
W celu z∏agodzenia skutków restrukturyzacji<br />
wprowadziliÊmy w 2003 roku kolejny program<br />
zach´cajàcy pracowników nabywajàcych prawo<br />
do Êwiadczeƒ emerytalnych i przedemerytalnych<br />
do skorzystania z tych uprawnieƒ. Szacuje<br />
si´, ˝e z programu do koƒca 2004 roku<br />
skorzysta ok. 550 pracowników.<br />
44
Wizerunek
Wizerunek<br />
Marka ORLEN<br />
• Rok 2003 by∏ kolejnym rokiem budowania<br />
wizerunku marki ORLEN oraz dalszego<br />
wdra˝ania systemu to˝samoÊci wizualnej<br />
Koncernu i Grupy ORLEN. S∏usznoÊç podejmowanych<br />
dzia∏aƒ potwierdzajà wyniki<br />
badaƒ.<br />
• <strong>PKN</strong> ORLEN w ciàgu pierwszego pó∏rocza<br />
2003 roku odnotowa∏ bardzo wyraêny wzrost<br />
spontanicznej znajomoÊci marki ORLEN:<br />
z 40% * w 2002 roku do 66% * w 2003 roku.<br />
ORLEN kojarzony jest przez respondentów<br />
przede wszystkim z:<br />
• liderem w dziedzinie dystrybucji paliw<br />
(59%) * ,<br />
• wysokà jakoÊcià paliw (52%) ** ,<br />
• nowoczesnym Koncernem (39%) * ,<br />
• markà produktu (31%) * ,<br />
• najnowoczeÊniejszà siecià stacji paliw (30%) * ,<br />
• dynamicznie rozwijajàcà si´ firmà (26%) * .<br />
Lider gospodarczy<br />
Koncern jako jedna z najwi´kszych polskich<br />
firm wp∏ywa na rozwój gospodarczy kraju i regionu.<br />
Program LIDER GOSPODARCZY umo˝liwia<br />
prezentacj´ ORLENU jako lidera zmian,<br />
firm´ o formacie mi´dzynarodowym. W ramach<br />
tego programu wspieramy liczne konferencje<br />
naukowe i ekonomiczne. Do najwa˝niejszych<br />
z nich w 2003 roku nale˝a∏y:<br />
• XIII Forum Ekonomiczne w Krynicy pod has∏em<br />
„Rozszerzenie Unii Europejskiej. Pierwszy czy<br />
ostatni etap integracji?”. W ramach Forum,<br />
zwanego polskim Davos, odby∏a si´ konferencja<br />
„2 nd Polish International Oil & Gas Summit”,<br />
której <strong>PKN</strong> ORLEN by∏ patronem honorowym<br />
oraz aktywnym uczestnikiem.<br />
* èród∏o: BPS Consultans Poland, 06/2003 – Badania – spontaniczna znajomoÊç nazwy stacji paliw oraz skojarzenie z markà<br />
** èród∏o: Pentor, 07/2003 – Badanie opinii na temat paliw oferowanych na stacjach<br />
46
• Szóste Forum Ekonomiczne Inicjatywy Ârodkowoeuropejskiej,<br />
które w zwiàzku z prezydencjà<br />
Polski w IÂE odby∏o si´ w Warszawie. W Forum<br />
wzi´li udzia∏ cz∏onkowie rzàdów 17 paƒstw<br />
z Europy Ârodkowo–Wschodniej, przedstawiciele<br />
organizacji mi´dzynarodowych (m.in.<br />
OECD, FAO, UNIDO), instytucji finansowych<br />
(m.in. Europejski Bank Inwestycyjny, Bank<br />
Âwiatowy) oraz biznesmeni z ca∏ej Europy.<br />
firmy jako mecenasa wa˝niejszych wydarzeƒ<br />
kulturalnych – wystaw i imprez organizowanych<br />
w Muzeum.<br />
Aukcje i wystawy<br />
Grupa Kapita∏owa ORLEN uzyska∏a status „Z∏otego<br />
sponsora aukcji i wystaw” organizowanych<br />
przez Fundacj´ „Bliêniemu swemu…”,<br />
dzia∏ajàcà na rzecz Towarzystwa Brata Alberta.<br />
Mecenas kultury<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN, w ramach programu MECENAS<br />
KULTURY, wspiera kultur´ polskà, uczestniczàc<br />
w wa˝nych wydarzeniach kulturalnych.<br />
Potwierdzeniem tego jest sponsorowanie<br />
w 2003 roku m.in. takich wydarzeƒ, jak:<br />
• Festiwal Wielkanocny Ludwiga van Beethovena<br />
w Krakowie,<br />
• Festiwal im. Bu∏ata Okud˝awy w Krakowie,<br />
• Festiwal Dialogu Czterech Kultur w ¸odzi,<br />
• Koncert „Nieszpory Ludêmierskie” w P∏ocku,<br />
• Koncerty Szantowe organizowane na Pojezierzu<br />
Mazurskim.<br />
Muzeum Narodowe w Warszawie<br />
Wspó∏praca Koncernu z tak presti˝owà instytucjà<br />
jak Muzeum wzbogaca wizerunek naszej<br />
Ekspert bran˝owy<br />
Koncern jako EKSPERT BRAN˚OWY sponsorowa∏<br />
najwi´ksze motorowe imprezy w kraju:<br />
• Rajd Polski,<br />
• Rajd Kormoran,<br />
• ORLEN Trophy „4x4” – rajd przeprawowy,<br />
• Szko∏´ Bezpiecznej Jazdy.<br />
JesteÊmy obecnie jedynà polskà firmà, która<br />
stworzy∏a od podstaw w∏asny, profesjonalny zespó∏<br />
w rajdach terenowych – ORLEN Team.<br />
Pierwsze kroki w rajdzie Pary˝–Dakar, który odby∏<br />
si´ w 1999 roku, stawiali motocykliÊci Jacek<br />
Czachor i Marek Dàbrowski. W aktualnym sk∏adzie<br />
zespó∏ ORLEN Team wyst´puje od czerwca<br />
2002 roku i z ka˝dym startem potwierdza wysoki<br />
poziom sportowych umiej´tnoÊci. Oprócz wspomnianych<br />
Jacka Czachora i Marka Dàbrowskiego,<br />
47
W I Z E R U N E K<br />
do zespo∏u nale˝à ¸ukasz Komornicki i Rafa∏ Marton,<br />
którzy tworzà za∏og´ samochodu terenowego.<br />
Zespó∏ bierze udzia∏ w najwa˝niejszych imprezach<br />
sportowych, m.in. w cyklu eliminacji Mistrzostw<br />
Âwiata FIM, w których w 2003 roku Marek<br />
Dàbrowski wywalczy∏ tytu∏ wicemistrza Êwiata.<br />
W najbardziej presti˝owym przedsi´wzi´ciu<br />
motoryzacyjnym Êwiata, Rajdzie Dakar, obaj<br />
motocykliÊci zajmowali miejsca w pierwszej<br />
strategia koncentracji Êrodków na wybranym<br />
polu sponsoringu, jakim jest zespó∏ ORLEN<br />
Team, przynios∏a wymierne efekty, pokazujàc,<br />
i˝ warto byç pionierem na rynku. Dzi´ki<br />
ORLEN Team marka ORLEN jest przez coraz<br />
wi´kszà grup´ kierowców postrzegana jako nowoczesna,<br />
dynamiczna, oferujàca wysokiej jakoÊci<br />
produkty, co w konsekwencji przek∏ada<br />
si´ bezpoÊrednio na wzrost sprzeda˝y.<br />
dziesiàtce. Zawodnicy ORLEN Team sà pierwszymi<br />
Polakami w historii tego rajdu, którym uda∏o<br />
si´ go ukoƒczyç i osiàgnàç doskona∏e wyniki.<br />
Podczas Rajdu Dakar 2004 ORLEN Team potwierdzi∏<br />
te˝ ogromny potencja∏ medialny. Dzi´ki<br />
bie˝àcym informacjom m.in. w TVP1, Radiu<br />
ZET i „Super Expressie” marka ORLEN pojawi∏a<br />
si´ wielokrotnie w mediach. W czasie trwania<br />
rajdu prowadzono tak˝e akcj´ w ramach programu<br />
lojalnoÊciowego VITAY. Klienci mogli wymieniç<br />
zebrane punkty na nagrody z limitowanej<br />
kolekcji upominków ORLEN Team Dakar<br />
2004. WÊród promocyjnych towarów pojawi∏y<br />
si´ mi´dzy innymi przygotowane specjalnie na<br />
t´ okazj´ napoje energetyczne pod markà<br />
ORLEN Team. Wed∏ug ekspertów z bran˝y reklamowej<br />
sponsoring zespo∏u rajdowego<br />
ORLEN Team jest jednym z najwi´kszych projektów<br />
tego typu na rynku. Przyj´ta przez nas<br />
JACEK CZACHOR – motocyklista, kapitan zespo∏u.<br />
Uprawia sport motorowy od 1981 roku. Wielokrotny<br />
Mistrz i Wicemistrz Polski w Rajdach<br />
Enduro. Trener i instruktor m∏odzie˝y. Pi´ciokrotny<br />
uczestnik Rajdu Dakar. W 2000 roku<br />
zosta∏ pierwszym polskim motocyklistà, który<br />
ukoƒczy∏ ten najtrudniejszy terenowy rajd<br />
Êwiata. W 2004 roku zajà∏ 10. pozycj´ tu˝ za<br />
fabrycznym zespo∏em KTM. Jacek po zawodach<br />
zawsze ma czas na jeszcze jedno spojrzenie<br />
na motocykl. Chwile wolne, których ma<br />
coraz mniej, sp´dza z rodzinà.<br />
Data urodzenia: 22 VI 1967 roku w Warszawie,<br />
wzrost: 176 cm, waga: 80 kg, hobby: sporty<br />
motorowe, sukces: pierwszy start w Rajdzie Dakar<br />
w 2000 roku, jako pierwszy polski motocyklista<br />
ukoƒczy∏ ten najtrudniejszy rajd Êwiata.<br />
48
W I Z E R U N E K<br />
MAREK DÑBROWSKI – motocyklista.<br />
Uprawia sporty motorowe od 1989 roku.<br />
Wicemistrz Âwiata 2003. Drugi Wicemistrz<br />
Âwiata 2002. Wielokrotny Mistrz i Wicemistrz<br />
Polski w Rajdach Enduro. Dru˝ynowy Mistrz<br />
Âwiata w Rajdach Enduro z 1993 roku.<br />
Czterokrotny uczestnik legendarnego Rajdu<br />
Dakar. W 2003 roku jako pierwszy Polak<br />
w historii ukoƒczy∏ ten najtrudniejszy maraton<br />
Data urodzenia: 7 VIII 1965 roku w Krakowie,<br />
wzrost: 175 cm, waga: 76 kg, hobby: sport<br />
(narty, enduro, squash), sukces: 14. miejsce<br />
w klasyfikacji generalnej Rajdu Dakar 2004.<br />
RAFA¸ MARTON – pilot.<br />
Uczestnik Rajdowych Mistrzostw Âwiata,<br />
Europy oraz Mistrzostw Polski, by∏y<br />
wspó∏pracownik Leszka Kuzaja i Krzysztofa<br />
Jacek Czachor ¸ukasz Komornicki Marek Dàbrowski Rafa∏ Marton<br />
w pierwszej dziesiàtce, zajmujàc 9. miejsce<br />
w klasyfikacji generalnej. Marek po treningach<br />
i zawodach najch´tniej przesiada si´ na desk´<br />
surfingowà lub snowboard.<br />
Data urodzenia: 16 XII 1972 roku w Warszawie,<br />
wzrost: 183 cm, waga: 76 kg, hobby:<br />
snowboard, windsurfing, sporty motorowe,<br />
sukces: rodzina i synek.<br />
Ho∏owczyca. Zdobywca 4. miejsca w Pucharze<br />
Âwiata 2003 w kategorii pilotów. Doskona∏e<br />
14. miejsce w Rajdzie Dakar 2004.<br />
Data urodzenia: 7 V 1971 roku w Warszawie,<br />
wzrost: 175 cm, waga: 78 kg, hobby: enduro,<br />
windsurfing, narty wodne, w´dkarstwo, sukces:<br />
14. miejsce w klasyfikacji generalnej Rajdu<br />
Dakar 2004.<br />
¸UKASZ KOMORNICKI – kierowca rajdowy.<br />
Kierowca rajdowy cross-country w ORLEN Team,<br />
syn Krzysztofa Komornickiego (najs∏ynniejszego –<br />
obok Sobies∏awa Zasady – polskiego kierowcy<br />
rajdowego lat 60. i 70.). Pierwsze rajdowe kroki<br />
stawia∏ w imprezach off-roadowych w Polsce.<br />
Zdobywca 5. miejsca w Pucharze Âwiata 2003.<br />
Rajd Dakar 2004 ukoƒczy∏ na doskona∏ej<br />
14. pozycji, wyprzedzajàc w tabeli m.in. Colina<br />
McRae i Jutt´ Kleinschmidt.<br />
49
W I Z E R U N E K<br />
Lokalny partner<br />
Koncern, b´dàc LOKALNYM PARTNEREM, anga˝uje<br />
si´ w szereg istotnych wydarzeƒ w ˝yciu<br />
spo∏ecznoÊci P∏ocka. Oprócz wieloletniej<br />
wspó∏pracy sponsorskiej z Wis∏à P∏ock Sportowà<br />
Spó∏kà Akcyjnà wspiera równie˝ inne przedsi´wzi´cia,<br />
nie tylko o charakterze sportowym.<br />
W 2003 roku wspólnie z Uniwersytetem Gdaƒskim<br />
przeprowadziliÊmy akcj´ na rzecz ratowania<br />
jedynego ba∏tyckiego ssaka – morÊwina, gatunku<br />
znajdujàcego si´ na Czerwonej LiÊcie<br />
Gatunków Zagro˝onych Mi´dzynarodowej Rady<br />
Przyrody.<br />
Jako przyk∏ady mo˝na wymieniç:<br />
• p∏ocki koncert Wielkiej Orkiestry Âwiàtecznej<br />
Pomocy,<br />
• Mistrzostwa Polski w tenisie na wózkach<br />
ORLEN POLISH OPEN, które rokrocznie odbywajà<br />
si´ w P∏ocku,<br />
• Piknik Europejski,<br />
• organizacj´ obchodów Dnia Chemika,<br />
• wspó∏prac´ z Muzeum Mazowieckim, Towarzystwem<br />
Naukowym P∏ockim, P∏ockim Stowarzyszeniem<br />
Regatowym, polegajàcà na organizacji<br />
wielu wa˝nych dla miasta przedsi´wzi´ç.<br />
Przyjaciel Êrodowiska<br />
Jako aktywny uczestnik spraw wa˝nych i poruszajàcych<br />
opini´ publicznà <strong>PKN</strong> ORLEN przeprowadzi∏<br />
kampani´ na rzecz zalesiania Puszczy<br />
Piskiej, zniszczonej przez huragan w 2002 roku.<br />
Projekt powiàzany zosta∏ z programem VITAY,<br />
dzi´ki czemu mogli w nim uczestniczyç klienci<br />
naszych stacji.<br />
KontynuowaliÊmy równie˝ dzia∏ania zmierzajàce<br />
do poprawy komfortu i bezpieczeƒstwa turystyki<br />
na szlaku Wielkich Jezior Mazurskich,<br />
realizujàc program PRZYJACIEL ÂRODO-<br />
WISKA. We wspó∏pracy z Mazurskim WOPR<br />
oznaczyliÊmy przeszkody nawigacyjne na szlaku<br />
˝eglugowym Wielkich Jezior Mazurskich<br />
i przekazaliÊmy paliwo do ∏odzi ratowniczych.<br />
Mecenas sportu<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN, jako aktywny lider ˝ycia gospodarczego<br />
i kulturalnego kraju, wspiera tak˝e<br />
sport. W ramach programu MECENAS SPOR-<br />
TU sponsorujemy przygotowania polskich zawodników<br />
do udzia∏u w letnich igrzyskach<br />
olimpijskich ATENY 2004 i zimowych – TURYN<br />
2006.<br />
50
Ochrona Êrodowiska
Ochrona<br />
Êrodowiska<br />
Wysoka jakoÊç produktów i obs∏ugi klientów<br />
przy pe∏nym respektowaniu wymogów ochrony<br />
Êrodowiska by∏a i jest celem dzia∏alnoÊci<br />
produkcyjnej i handlowej <strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
Cel ten jest jednym z elementów wdra˝anego<br />
w roku 2003 zintegrowanego podejÊcia do zagadnieƒ<br />
ochrony Êrodowiska. Przez ca∏y ubieg∏y<br />
rok prowadziliÊmy prace dotyczàce przygotowania<br />
wniosku o zintegrowane pozwolenie<br />
dla Zak∏adu Produkcyjnego w P∏ocku, które jest<br />
swoistym „paszportem ekologicznym” niezb´dnym<br />
do dalszego funkcjonowania Spó∏ki. Zakoƒczenie<br />
prac i z∏o˝enie przygotowanego<br />
wniosku planowane jest w drugim pó∏roczu<br />
2004 roku.<br />
Polityka Êrodowiskowa<br />
Âwiadomi wp∏ywu dzia∏alnoÊci ORLENU na Êrodowisko<br />
deklarujemy systematyczne dostosowywanie<br />
zarówno metod planowania, jak i prowadzenia<br />
procesów do wymogów ochrony Êrodowiska.<br />
Celowi temu podporzàdkowujemy<br />
swojà strategi´ prze∏o˝onà zarówno na istniejàce,<br />
jak i przysz∏e programy rozwoju, a tak˝e na<br />
wszelkie inne dzia∏ania realizowane na<br />
podstawie wdro˝onego w kompleksie rafineryjno-petrochemicznym<br />
Systemu Zarzàdzania<br />
Ârodowiskowego wed∏ug wymagaƒ normy<br />
PN – EN ISO 14001. Zobowiàzujemy si´ do jego<br />
rozszerzenia na pozosta∏e jednostki Koncernu<br />
w Polsce i zbudowania zintegrowanego systemu<br />
gwarantujàcego ciàg∏e zmniejszanie wp∏ywu<br />
na Êrodowisko we wszystkich obszarach<br />
dzia∏alnoÊci ORLENU.<br />
Systemy zarzàdzania Êrodowiskiem<br />
System zarzàdzania Êrodowiskiem oparty jest<br />
na wymaganiach normy ISO 14001 i funkcjonuje<br />
w Zak∏adzie Produkcyjnym w P∏ocku od<br />
1999 roku. W marcu 2000 roku zgodnoÊç sys-<br />
52
temu z wymaganiami normy potwierdzi∏ certyfikat<br />
przyznany przez Bureau Veritas Quality International<br />
(BVQI). W 2003 roku BVQI przed∏u-<br />
˝y∏o wa˝noÊç certyfikatu na kolejne trzy lata.<br />
Inwestycje na ochron´ Êrodowiska<br />
W 2003 roku nak∏ady inwestycyjne na zadania<br />
zwiàzane z ochronà Êrodowiska w kompleksie<br />
rafineryjno–petrochemicznym w P∏ocku wynios∏y<br />
ponad 147 mln z∏.<br />
Na stacjach paliw w sieci ORLENU, bazach magazynowych<br />
i zak∏adach odr´bnych Koncernu<br />
wykonaliÊmy oko∏o 526 zadaƒ Êrodowiskowych,<br />
na które wydaliÊmy ponad 42,5 mln z∏otych.<br />
Szacujemy, ˝e ∏àczne nak∏ady inwestycyjne<br />
na ochron´ Êrodowiska wynios∏y w minionym<br />
roku oko∏o 190 mln z∏.<br />
E MISJA G¸ÓWNYCH ZANIECZYSZCZE¡ Z OBIEKTÓW ZAK¸ADU PRODUKCYJNEGO W ROKU 1996 I 2003<br />
Emisja [tys. ton/rok]<br />
60<br />
58,40<br />
Przerób ropy naftowej [tys. ton/rok]<br />
13 000<br />
11 724<br />
45<br />
43,94<br />
30<br />
10 410<br />
32,70<br />
24,46<br />
9 000<br />
15<br />
0<br />
1996<br />
3,18<br />
2003<br />
1,16<br />
5 000<br />
Emisja ∏àczna (bez dwutlenku w´gla)<br />
Dwutlenek siarki<br />
Suma w´glowodorów<br />
Przerób ropy naftowej<br />
53
O C H R O N A Â R O D O W I S K A<br />
P OBÓR WÓD i ZRZUT ÂCIEKÓW OCZYSZCZONYCH W ROKU 1996 I 2003<br />
Pobór wody/zrzut Êcieków [tys. m 3 /rok]<br />
Przerób ropy naftowej [tys. ton/rok]<br />
25 000<br />
11 724<br />
13 000<br />
20 000<br />
15 000<br />
20 705<br />
10 410<br />
15 997<br />
17 715<br />
9 000<br />
10 000<br />
8 358<br />
5 000<br />
0<br />
1996<br />
2003<br />
5 000<br />
IloÊç pobranej wody<br />
Przerób ropy naftowej<br />
Zrzut Êcieków do Wis∏y<br />
Ekologiczny Program Dostosowawczy<br />
Rok 2003 by∏ ostatnim rokiem realizacji Ekologicznego<br />
Programu Dostosowawczego, którego<br />
efektem by∏o zmniejszenie zasi´gu i skali oddzia-<br />
∏ywania Zak∏adu Produkcyjnego w P∏ocku na<br />
wszystkie komponenty Êrodowiska. Najwa˝niejsze,<br />
wymierne i odczuwalne efekty osiàgn´liÊmy<br />
w zakresie ochrony powietrza i gospodarki wodno–Êciekowej.<br />
¸àczna emisja zanieczyszczeƒ<br />
w okresie realizacji programu, tj. w latach 1997-<br />
-2003, zmniejszy∏a si´ o 44%, a iloÊç odprowadzanych<br />
Êcieków o ponad 47%. Znacznie ograniczyliÊmy<br />
równie˝ iloÊç pobieranej wody.<br />
Przeprowadzone w 2003 roku kontrole potwierdzi∏y<br />
uzyskanie trwa∏ych efektów ekologicznych<br />
zapewniajàcych dotrzymanie obowiàzujàcych<br />
norm. Efekty te osiàgn´liÊmy w czasie<br />
dynamicznego rozwoju zak∏adu, któremu towarzyszy∏o<br />
powstanie nowych instalacji b´dàcych<br />
potencjalnymi êród∏ami Êcieków i ha∏asu.<br />
Kwestia ograniczenia emisji ha∏asu nie znalaz∏a<br />
ostatecznego rozwiàzania w programie dostosowawczym,<br />
jednak w tym zakresie odnotowaliÊmy<br />
tendencj´ spadkowà.<br />
OdpowiedzialnoÊç i Troska<br />
(„Responsible Care”)<br />
Rok 2003 by∏ siódmym rokiem realizacji Programu<br />
„OdpowiedzialnoÊç i Troska” („Responsible Care”),<br />
zainicjowanego przez kanadyjskie Stowarzyszenie<br />
Przemys∏u Chemicznego.<br />
W ramach programu podj´te zosta∏y mi´dzy innymi<br />
nast´pujàce dzia∏ania:<br />
• wspó∏praca z organizacjami pozarzàdowymi<br />
dzia∏ajàcymi w obszarze ochrony Êrodowiska,<br />
• prowadzenie dzia∏aƒ dotyczàcych wdra˝ania<br />
Systemu Zarzàdzania Bezpieczeƒstwem i Higienà<br />
Pracy w kolejnych jednostkach zak∏adu,<br />
• przygotowanie broszury „Karta bezpieczeƒstwa<br />
dla osób przebywajàcych na terenie Zak∏adu<br />
Produkcyjnego Polskiego Koncernu<br />
Naftowego ORLEN Spó∏ka Akcyjna”,<br />
• wydanie ksià˝ki „Zasady bezpieczeƒstwa pracy<br />
w Polskim Koncernie Naftowym ORLEN<br />
Spó∏ka Akcyjna”,<br />
• bie˝àca aktualizacja „Poradnika ekologicznego<br />
pracownika Polskiego Koncernu Naftowego<br />
ORLEN Spó∏ka Akcyjna”,<br />
• udzia∏ w pracach grupy ekologicznej „Forum<br />
dla P∏ocka” – inicjatywy partnerstwa publiczno–<br />
54
O C H R O N A Â R O D O W I S K A<br />
Ochrona powietrza<br />
W 2003 roku zanotowaliÊmy zmniejszenie sumarycznej<br />
emisji zanieczyszczeƒ pochodzàcych<br />
z Zak∏adu Produkcyjnego w P∏ocku o oko-<br />
∏o 1,2%. Ponadto w ubieg∏ym roku w znacznym<br />
stopniu zmniejszyliÊmy emisj´ w´glowodorów<br />
alifatycznych i aromatycznych (o ponad 29%<br />
w stosunku do 2002 roku).<br />
–prywatnego, której celem by∏o opracowanie<br />
strategii zrównowa˝onego rozwoju P∏ocka.<br />
Zak∏adowa Inspekcja Ekologiczna<br />
Dzia∏alnoÊç Zak∏adowej Inspekcji Ekologicznej<br />
ORLENU jest wyrazem sta∏ej troski Spó∏ki<br />
o kontrol´ i pe∏ny monitoring procesów mogàcych<br />
mieç ujemny wp∏yw na Êrodowisko w<br />
wyniku naszej dzia∏alnoÊci, zw∏aszcza w sytuacjach<br />
wystàpienia zak∏óceƒ w normalnej pracy<br />
instalacji. Inspekcja monitoruje te˝ odbiór<br />
Spó∏ki przez lokalnà spo∏ecznoÊç mieszkaƒców,<br />
przyjmujàc i wyjaÊniajàc przyczyny ich interwencji<br />
zwiàzanych z ucià˝liwoÊcià Koncernu.<br />
W 2003 roku spad∏a o ponad 60% liczba takich<br />
interwencji, co jest dowodem na to, ˝e systematycznie<br />
eliminujemy ucià˝liwoÊci zwiàzane<br />
z funkcjonowaniem zak∏adu.<br />
Nagrody<br />
Nasze osiàgni´cia w dziedzinie ochrony Êrodowiska<br />
zosta∏y docenione przez Jury IV edycji<br />
Konkursu Ekologicznego Przyjaêni Ârodowisku,<br />
organizowanego pod patronatem honorowym<br />
Prezydenta Rzeczypospolitej Polskiej. Podczas<br />
konkursu otrzymaliÊmy prawo pos∏ugiwania si´<br />
tytu∏em „Firma Przyjazna Ârodowisku” w roku<br />
2003, zaÊ Stacja Paliw 682, znajdujàca si´ przy<br />
Al. SolidarnoÊci w Warszawie, otrzyma∏a z∏oty<br />
medal w konkursie „Najczystsza stacja paliw<br />
w 2003 roku”.<br />
55
?<br />
Wiceprezes Zarzàdu odpowiada<br />
Które z dzia∏aƒ Êrodowiskowych realizowanych<br />
w Spó∏ce w 2003 roku uwa˝a Pan za najwa˝niejsze?<br />
Niewàtpliwie najwa˝niejsze dzia∏ania dotyczy∏y<br />
zakoƒczenia realizacji Ekologicznego Programu<br />
Dostosowawczego. Program ten pozwoli∏ na<br />
znaczne zmniejszenie skali oddzia∏ywania<br />
obiektów produkcyjnych Spó∏ki na praktycznie<br />
wszystkie komponenty Êrodowiska.<br />
Miarà zmniejszenia ucià˝liwoÊci Zak∏adu Produkcyjnego<br />
jest liczba interwencji zg∏aszanych<br />
do Zak∏adowej Policji Ekologicznej. W 2003 roku<br />
odnotowaliÊmy spadek liczby zg∏aszanych<br />
interwencji. Potwierdzajà to równie˝ wyniki ciàg∏ego<br />
monitoringu powietrza prowadzonego<br />
w czterech punktach wokó∏ zak∏adu, w których<br />
nie stwierdzono przekroczenia dopuszczalnych<br />
norm emitowanych zanieczyszczeƒ.<br />
Przed jakimi zadaniami z zakresu ochrony Êrodowiska<br />
stoi Koncern w najbli˝szym czasie?<br />
Najwa˝niejszym wyzwaniem jest uzyskanie pozwolenia<br />
zintegrowanego na instalacj´ Zak∏adu<br />
Produkcyjnego w P∏ocku. Prace dotyczàce tego<br />
projektu rozpocz´liÊmy w 2003 roku. Ten nowy<br />
instrument zarzàdzania Êrodowiskiem wprowadzony<br />
w Unii Europejskiej (Dyrektywa IPPC)<br />
opiera si´ na zupe∏nie nowych za∏o˝eniach<br />
w zakresie oceny wp∏ywu prowadzonej przez<br />
zak∏ad dzia∏alnoÊci na Êrodowisko ∏àcznie we<br />
wszystkich komponentach. Wymaga równie˝<br />
dokonania Êrodowiskowej oceny stosowanych<br />
technologii. Dokonanie takiej oceny dla wielu<br />
skomplikowanych procesów produkcyjnych b´dzie<br />
kontynuowane w 2004 roku.<br />
Andrzej Macenowicz<br />
Wiceprezes Zarzàdu<br />
ds. Zasobów Kadrowych<br />
i Systemów Zarzàdzania<br />
56
Unia Europejska
Unia<br />
Europejska<br />
Przygotowanie <strong>PKN</strong> ORLEN do spe∏nienia<br />
wymagaƒ wynikajàcych z regulacji<br />
Unii Europejskiej<br />
• W 2003 roku przeprowadziliÊmy przeglàd<br />
procesu dostosowania <strong>PKN</strong> ORLEN do przepisów<br />
wynikajàcych z regulacji UE w obszarach<br />
swobodnego przep∏ywu towarów, prawa<br />
spó∏ek, polityki konkurencji, transportowej,<br />
spo∏ecznej i zatrudnienia, podatków,<br />
energii, Êrodowiska, ochrony konsumentów<br />
i zdrowia.<br />
• Od 2001 roku produkujemy paliwa o jakoÊci<br />
okreÊlonej przez dyrektywy 1998/70/WE<br />
i 2003/17/WE, zaÊ niektóre parametry obecnie<br />
produkowanych paliw majà wartoÊci lepsze<br />
ni˝ wymagane w krajach UE (np. produkujemy<br />
oleje nap´dowe o zawartoÊci siarki<br />
poni˝ej 30 ppm, tj. ponaddziesi´ciokrotnie<br />
ni˝szej ni˝ dopuszczona przepisami powy˝szych<br />
dyrektyw – 350 ppm).<br />
• Aktywnie uczestniczymy w przygotowaniu<br />
krajowego i rozwijamy firmowy system monitoringu<br />
jakoÊci paliw silnikowych, dost´pnych<br />
na rynku polskim.<br />
• Zgodnie z krajowymi przepisami znacznie<br />
wyprzedzamy realizacj´ obowiàzków zwiàzanych<br />
z wprowadzaniem na rynek paliw<br />
pochodzàcych ze êróde∏ odnawialnych (dyrektywa<br />
2003/30/WE).<br />
• Wdra˝amy przepisy Wspólnoty regulujàce<br />
zasady oddzia∏ywania na Êrodowisko instalacji<br />
przemys∏owych.<br />
• Wdra˝anie dyrektywy 94/63/WE, dotyczàcej<br />
emisji lekkich w´glowodorów podczas magazynowania,<br />
transportu i prze∏adunku benzyn<br />
silnikowych z terminali do stacji paliw, przebiega<br />
zgodnie z harmonogramem krajowym.<br />
• Bierzemy udzia∏ w procesie transpozycji<br />
prawa UE, wspó∏pracujàc z administracjà<br />
oraz czynnie wspierajàc inicjatywy i organizacje<br />
dzia∏ajàce w tym zakresie.<br />
58
• Aktywnie uczestniczymy w przygotowaniu<br />
krajowego obrotu emisjami tlenków siarki<br />
i azotu, wdra˝ajàc dyrektyw´ 2001/80/WE,<br />
a tak˝e w przygotowaniach krajowych do<br />
proponowanych regulacji UE dotyczàcych<br />
substancji chemicznych – systemu REACH.<br />
• Uczestniczymy w pracach nad wdro˝eniem<br />
dyrektywy 2003/87/WE o obrocie emisjami<br />
gazów cieplarnianych, b´dàcej sposobem<br />
realizacji zobowiàzaƒ UE wynikajàcych<br />
z Protoko∏u z Kioto i przygotowujemy naszà<br />
Spó∏k´ do uczestnictwa w tym systemie.<br />
• Od 1999 roku tworzymy i utrzymujemy zapasy<br />
obowiàzkowe paliw ciek∏ych (cz´Êciowo<br />
w postaci ropy naftowej), zwi´kszajàc<br />
rocznie ich iloÊç o 2% wielkoÊci produkcji<br />
i realizujàc okreÊlony w traktacie akcesyjnym<br />
harmonogram udzia∏u Polski w systemie bezpieczeƒstwa<br />
energetycznego UE, wynikajàcym<br />
z przepisów dyrektywy 98/93/WE.<br />
Reprezentacja interesów<br />
na forum europejskim<br />
• JesteÊmy cz∏onkiem Stowarzyszenia EUROPIA<br />
(European Petroleum Industry Association)<br />
zrzeszajàcego europejskie firmy rafineryjne,<br />
które reprezentujà ponad 90% rynku naftowego<br />
UE. Bierzemy udzia∏ w pracach grup, które<br />
przygotowujà stanowiska i strategi´ lobbingowà<br />
w sprawach kluczowych dla przemys∏u<br />
naftowego. Cz∏onkostwo w tym stowarzyszeniu<br />
gwarantuje nam bezpoÊredni dost´p do<br />
aktualnych informacji i mo˝liwoÊç przedstawienia<br />
naszego stanowiska dotyczàcego propozycji<br />
nowych uregulowaƒ prawnych UE.<br />
KorzyÊci dla <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
wynikajàce z przystàpienia Polski<br />
do Unii Europejskiej<br />
• Mo˝liwoÊç zdyskontowania poniesionych<br />
nak∏adów:<br />
a. na przystosowanie techniczne do wymagaƒ<br />
zawartych w dyrektywach UE:<br />
– inwestycje w budow´ nowoczesnych instalacji<br />
przerobu ropy naftowej (ponad<br />
2 mld dolarów);<br />
– zaawansowanie w przygotowaniu instalacji<br />
rafineryjnych i sieci dystrybucji do ograniczenia<br />
emisji szkodliwych substancji do<br />
Êrodowiska naturalnego, tj. do wprowadzenia<br />
przepisów zintegrowanego systemu<br />
zapobiegania zanieczyszczeniom<br />
(IPPC) i redukcji emisji lotnych zwiàzków<br />
organicznych podczas operacji logistycznych<br />
benzyn (dyrektywa 94/63);<br />
– aktywne tworzenie systemu zapasów obowiàzkowych<br />
i infrastruktury do ich przechowywania<br />
(np. Inowroc∏awskie Kopalnie<br />
Soli „Solino” SA);<br />
59
U N I A E U R O P E J S K A<br />
b. na zdobycie umiej´tnoÊci operowania<br />
w warunkach wolnego i otwartego rynku –<br />
modernizacja i restrukturyzacja sieci dystrybucji<br />
tworzy nowoczesny i efektywny system,<br />
zapewniajàcy obs∏ug´ klienta na najwy˝szym<br />
poziomie, co sprawia, ˝e ju˝ dzisiaj odnosimy<br />
sukcesy na rynku polskim, na którym:<br />
– nie ma ograniczeƒ logistycznych ani formalnych<br />
importu paliw,<br />
– regulacje finansowe sà ju˝ zgodne z wymaganiami<br />
UE – dla paliw obowiàzujà zerowe<br />
stawki celne, zaÊ stawki podatku akcyzowego<br />
przekraczajà minimum okreÊlone<br />
przez UE,<br />
– konkurujemy z sieciami dystrybucyjnymi<br />
najwi´kszych Êwiatowych koncernów.<br />
• Efektywniejsze egzekwowanie przepisów<br />
dotyczàcych kontroli jakoÊci paliw oraz zasad<br />
konkurecji:<br />
– utrudnienie stosowania przez innych<br />
uczestników rynku praktyk nieuczciwej<br />
konkurencji – monitoring i kontrola jakoÊci<br />
paliw silnikowych,<br />
– ograniczenie mo˝liwoÊci pomocy paƒstwa<br />
przedsi´biorstwom nieefektywnym.<br />
• Szansa na szybszy wzrost gospodarczy, co<br />
prze∏o˝y si´ na rozwój rynku paliw i wyniki finansowe<br />
Koncernu.<br />
• Mo˝liwoÊç wykorzystania funduszy Unii Europejskiej<br />
do restrukturyzacji firmy przez w∏àczenie<br />
si´ w realizacj´ Narodowego Planu<br />
Rozwoju, zw∏aszcza w zakresie dzia∏aƒ majàcych<br />
na celu wzrost innowacyjnoÊci i wzmocnienie<br />
pozycji konkurencyjnej przedsi´biorstw<br />
dzia∏ajàcych na jednolitym rynku europejskim.<br />
ug publiczny<br />
ane w proc.<br />
D ¸UG PUBLICZNY W KRAJACH PRZYJ¢TYCH DO UNII EUROPEJSKIEJ W DNIU 1 MAJA 2004 ROKU<br />
(DANE W %PKB)<br />
70,9 70,9<br />
64,2 64,2<br />
74,6<br />
76,9<br />
40,6<br />
42,4<br />
58,7 58,0<br />
73,9 75,9<br />
49,1 50,3<br />
45,1 46,1<br />
16,0 16,1<br />
22,8 23,2<br />
28,3 28,2<br />
5,4<br />
5,3<br />
strefa<br />
euro<br />
Unia<br />
Europejska<br />
Cypr<br />
Czechy<br />
Estonia<br />
W´gry<br />
¸otwa<br />
Litwa<br />
Malta<br />
Polska<br />
S∏owacja<br />
S∏owenia<br />
t prognozy na 2004 rok<br />
t prognozy na 2005 rok<br />
60
U N I A E U R O P E J S K A<br />
Zagro˝enia dla <strong>PKN</strong> ORLEN wynikajàce<br />
z przystàpienia Polski do Unii<br />
Europejskiej<br />
• Zaostrzenie wymagaƒ jakoÊciowych dla paliw<br />
silnikowych – od 2009 roku maksymalna<br />
dopuszczalna zawartoÊç siarki to 10 ppm,<br />
• Wzrost kosztów wynikajàcy z zaostrzenia<br />
przepisów dotyczàcych ochrony Êrodowiska,<br />
m.in. odpowiedzialnoÊci za zanieczyszczenie<br />
Êrodowiska i zapobieganie nadmiernemu<br />
ska˝eniu, a tak˝e ograniczenia emisji<br />
gazów cieplarnianych.<br />
zaÊ od 2005 roku obowiàzek zapewnienia<br />
dost´pnoÊci takich paliw na rynku oraz postulat<br />
wprowadzenia odr´bnego gatunku<br />
oleju nap´dowego dla silników pozadrogowych<br />
i maszyn rolniczych, a tak˝e obni˝enie<br />
dopuszczalnej zawartoÊci siarki w olejach<br />
˝eglugowych.<br />
• Rozszerzenie zakresu obowiàzkowych badaƒ<br />
substancji chemicznych wprowadzanych<br />
na rynek – pakiet legislacyjny systemu<br />
REACH.<br />
• Os∏abienie pozycji paliw pochodzenia naftowego,<br />
wynikajàce z projektowanych regulacji<br />
UE, dotyczàcych oszcz´dnoÊci energii (ograniczenie<br />
zu˝ycia energii o 1% rocznie w ka˝dym<br />
kraju, zmniejszenie zu˝ycia paliw silnikowych<br />
do 5,8 l/100 km, rozszerzenie wykorzystania<br />
paliw alternatywnych – wodoru,<br />
CNG, paliw ze êróde∏ odnawialnych).<br />
61
?<br />
Prezes Zarzàdu odpowiada<br />
Czy wstàpienie do UE pozytywnie wp∏ynie na<br />
pozycj´ oraz wyniki Koncernu?<br />
Tak. KorzyÊci, które przedstawiliÊmy w tym rozdziale,<br />
zdecydowanie przewy˝szajà potencjalne<br />
zagro˝enia. Mam tu na myÊli dwa najwa˝niejsze<br />
elementy. Pierwszym jest mo˝liwoÊç<br />
zdyskontowania nak∏adów poniesionych na aktywa<br />
produkcyjne i sieç dystrybucji, równie˝<br />
w aspekcie uzyskania efektu skali, czyli ekspansji<br />
krajowej. Drugim zaÊ – coraz skuteczniejsze<br />
egzekwowanie przepisów dotyczàcych kontroli<br />
jakoÊci paliw oraz zasad konkurencji. Ju˝ teraz<br />
widzimy znacznà popraw´ na tym polu. Maleje<br />
szara strefa, klienci zaczynajà przywiàzywaç<br />
coraz wi´kszà wag´ do jakoÊci paliw oraz obs∏ugi.<br />
Dlatego te˝ pozycja oraz wizerunek<br />
ORLENU ju˝ teraz ulegajà wzmocnieniu. Jest to<br />
równie˝ widoczne w wynikach Koncernu.<br />
Czy nale˝y si´ spodziewaç zmiany w strukturze<br />
akcjonariatu polskiego i zagranicznego?<br />
Naszà Spó∏kà zaczynajà interesowaç si´ inwestorzy<br />
lokujàcy swoje aktywa w UE. Polityka inwestycyjna<br />
zakazywa∏a im interesowania si´<br />
przedsi´biorstwami operujàcymi na rynkach<br />
rozwijajàcych. ORLEN, wchodzàc do UE, sta∏<br />
si´ dla nich bardzo atrakcyjny. Sam mia∏em<br />
przyjemnoÊç spotkaç si´ i porozmawiaç z niektórymi<br />
z nich. Dlatego jest to chyba najlepszy<br />
moment, aby Skarb Paƒstwa rozwa˝y∏ powa˝nie<br />
mo˝liwoÊç wykorzystania sprzyjajàcej koniunktury<br />
i zredukowania swojego udzia∏u<br />
w <strong>PKN</strong> ORLEN i w ramach dope∏nienia transformacji<br />
ustrojowej wprowadzi∏ w ˝ycie III etap<br />
prywatyzacji ORLENU.<br />
Zbigniew Wróbel<br />
Prezes Zarzàdu<br />
62
Grupa Kapita∏owa
Grupa<br />
Kapita∏owa<br />
Struktura Grupy ORLEN<br />
Na koniec grudnia 2003 roku <strong>PKN</strong> ORLEN posiada∏<br />
udzia∏y bàdê akcje w 88 spó∏kach, z czego:<br />
• 51 spó∏ek by∏o spó∏kami zale˝nymi od <strong>PKN</strong><br />
ORLEN (udzia∏ powy˝ej 50%),<br />
• 1 spó∏ka to spó∏ka wspó∏zale˝na (udzia∏<br />
w kapitale równo 50%),<br />
• 5 spó∏ek by∏o spó∏kami stowarzyszonymi<br />
(udzia∏ od 20% do 50%),<br />
• w 31 spó∏kach posiadaliÊmy udzia∏y mniejszoÊciowe<br />
(poni˝ej 20%).<br />
Sprzeda˝ udzia∏ów w spó∏kach<br />
Zgodnie z politykà przyj´tà przez Zarzàd<br />
w 2003 roku dokonaliÊmy sprzeda˝y udzia∏ów<br />
w 25 spó∏kach z dzia∏alnoÊci uzupe∏niajàcej,<br />
uzyskujàc wp∏ywy ze sprzeda˝y w wysokoÊci<br />
154 mln z∏ i realizujàc zysk ze sprzeda˝y<br />
w kwocie 51 mln z∏.<br />
Najwi´ksze transakcje dotyczy∏y mi´dzy innymi<br />
sprzeda˝y:<br />
• 35% udzia∏ów Niezale˝nego Operatora<br />
Mi´dzystrefowego za cen´ 111 511 tys. z∏,<br />
realizujàc zysk ze sprzeda˝y w kwocie<br />
27 508 tys. z∏,<br />
• 51,23% udzia∏ów ORLEN Remont Sp. z o.o.<br />
za cen´ 4 866 tys. z∏, realizujàc zysk w kwocie<br />
4 057 tys. z∏,<br />
• 51% udzia∏ów ORLEN Eltech Sp. z o.o. za<br />
cen´ ca∏kowità 3 680 tys. z∏, osiàgajàc zysk<br />
na transakcji w wysokoÊci 2 687 tys. z∏.<br />
64
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o. o.<br />
Istotnym elementem Grupy Kapita∏owej jest spó∏ka<br />
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o., spó∏ka joint<br />
venture z Basell Europe Holding B.V., która prowadzi<br />
dzia∏alnoÊç w zakresie produkcji polipropylenu<br />
i polietylenu oraz ich sprzeda˝y na rynkach<br />
europejskich. W maju 2003 roku kapita∏ zak∏adowy<br />
spó∏ki Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o.<br />
zosta∏ podwy˝szony z kwoty 50 tys. z∏. do kwoty<br />
907 398 tys. z∏. W tak podwy˝szonym kapitale<br />
zak∏adowym 907 398 nowych udzia∏ów zosta∏o<br />
z tych produktów b´dzie docelowo wytwarzana<br />
w P∏ocku, a niektóre z nich, jak np. polietylen<br />
wysokiej g´stoÊci HDPE, b´dà produkowane<br />
w Polsce po raz pierwszy. Przewidujemy,<br />
˝e spó∏ka osiàgnie pe∏ne zdolnoÊci produkcyjne<br />
do koƒca 2005 roku.<br />
obj´tych przez <strong>PKN</strong> ORLEN w zamian za wk∏ad<br />
niepieni´˝ny w postaci zorganizowanej cz´Êci<br />
przedsi´biorstwa (nieruchomoÊci, instalacje<br />
i urzàdzenia, a tak˝e kapita∏ obrotowy, wykorzystywane<br />
do produkcji oraz dystrybucji poliolefin)<br />
oraz 907 398 nowych udzia∏ów zosta∏o obj´tych<br />
przez Basell Europe Holdings B.V. w zamian za<br />
wk∏ad pieni´˝ny. Po zarejestrowaniu podwy˝szenia<br />
kapita∏u zak∏adowego <strong>PKN</strong> ORLEN oraz<br />
Basell Europe Holdings B.V. posiadajà takà samà<br />
liczb´ udzia∏ów w kapitale zak∏adowym Basell<br />
<strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o. – to jest po 907 398<br />
udzia∏ów, stanowiàcych 50% kapita∏u zak∏adowego,<br />
reprezentujàcych 907 398 g∏osów na zgromadzeniu<br />
wspólników tej Spó∏ki.<br />
Od 1 marca 2003 roku Spó∏ka oferuje swoim<br />
klientom nowe gatunki polimerów. Cz´Êç<br />
Nowe spó∏ki wydzielone z majàtku<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
ORLEN Laboratorium Sp. z o.o.<br />
W roku 2003 kontynuowaliÊmy prace restrukturyzacyjne<br />
zmierzajàce do wydzielenia spó∏ek<br />
ze struktur <strong>PKN</strong> ORLEN. W wyniku tego procesu<br />
1 stycznia 2003 roku rozpocz´∏a dzia∏alnoÊç<br />
spó∏ka ORLEN Laboratorium Sp. z o.o. utworzona<br />
na bazie pracowni laboratoryjnych funkcjonujàcych<br />
w strukturach Koncernu. Szacujemy,<br />
˝e powsta∏y podmiot do koƒca 2005 roku<br />
zainwestuje w nowy sprz´t, badania i w∏asny<br />
rozwój ok. 15 mln z∏.<br />
65
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
Plany 2004<br />
W roku 2004 b´dziemy kontynuowaç sprzeda˝<br />
udzia∏ów w 21 spó∏kach niezwiàzanych z podstawowà<br />
dzia∏alnoÊcià <strong>PKN</strong> ORLEN. Zak∏adamy,<br />
˝e w wyniku przeprowadzenia tych<br />
transakcji osiàgniemy zysk ze sprzeda˝y w wysokoÊci<br />
ok. 24 mln z∏.<br />
ORLEN Asfalt Sp. z o.o.<br />
Majàc na celu utworzenie silnego podmiotu zajmujàcego<br />
si´ produkcjà i sprzeda˝à asfaltów<br />
drogowych, przemys∏owych oraz lepiku asfaltowego,<br />
powo∏aliÊmy komórk´ organizacyjnà<br />
o nazwie Zak∏ad Asfaltów. Na bazie tego zak∏adu<br />
oraz aktywów Rafinerii Trzebinia SA zosta∏a<br />
utworzona spó∏ka ORLEN Asfalt Sp. z o.o. o docelowych<br />
zdolnoÊciach produkcyjnych ok. 750<br />
tys. ton rocznie. W lipcu 2003 roku zosta∏y zarejestrowane<br />
zmiany w strukturze w∏aÊcicielskiej<br />
oraz zmiana nazwy z Bitrex Sp. z o.o. na ORLEN<br />
Asfalt Sp. z o.o. Dotychczasowy kapita∏ zak∏adowy<br />
spó∏ki o wartoÊci 10 635 tys. z∏ zosta∏ podwy˝szony<br />
o kwot´ 50 mln z∏. Po podwy˝szeniu<br />
kapita∏u zak∏adowego spó∏ki ORLEN Asfalt<br />
Sp. z o.o. udzia∏ <strong>PKN</strong> ORLEN wynosi 82,46%,<br />
a pozosta∏e udzia∏y, tj. 17,54%, sà w posiadaniu<br />
Rafinerii Trzebinia SA.<br />
Wyniki finansowe Grupy<br />
ORLEN<br />
Spó∏ki zale˝ne i stowarzyszone <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
osiàgn´∏y ∏àczne przychody ze sprzeda˝y w wysokoÊci<br />
ok. 15,20 mld z∏. Wzrost w stosunku do<br />
2002 roku wyniós∏ ok. 105%. Zysk netto spó∏ek<br />
w 2003 roku wyniós∏ 170,3 mln z∏ co stanowi<br />
wzrost o ponad 90% w stosunku do 2002 roku.<br />
66
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
Rafineria Trzebinia SA<br />
Rafineria Trzebinia SA jest czwartà pod wzgl´dem<br />
zdolnoÊci przerobowej, po rafineriach<br />
w P∏ocku, Gdaƒsku i Czechowicach.<br />
STRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
9,18%<br />
13,75%<br />
Przedmiotem dzia∏alnoÊci Spó∏ki jest m.in.:<br />
• przerób ropy naftowej,<br />
• produkcja i sprzeda˝ paliw, w tym benzyn,<br />
etylin, olejów nap´dowych i olejów opa∏owych,<br />
• komponowanie i konfekcjonowanie olejów<br />
smarowych,<br />
• przerób gaczy parafinowych,<br />
• produkcja asfaltów i specyfików asfaltowych.<br />
2003<br />
77,07%<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Skarb Paƒstwa<br />
Pozostali<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
Trwajà prace nad koncepcjà restrukturyzacji<br />
„aktywów po∏udniowych”, w sk∏ad których<br />
wchodzà: Rafineria Trzebinia SA, Rafineria Nafty<br />
Jedlicze SA i ORLEN OIL Sp. z o.o.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 1 626 500,44 tys. z∏ *<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 43 042 tys. z∏<br />
Zatrudnienie na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku – 890 osób<br />
Zysk netto – 68 210,6 tys. z∏<br />
Kapita∏ w∏asny na koniec 2003 roku – 325 856,7 tys. z∏<br />
Spó∏ka posiada udzia∏y w 7 spó∏kach zale˝nych i stowarzyszonych<br />
* Dane skonsolidowane dotyczàce Grupy Kapita∏owej Rafinerii Trzebinia SA<br />
67
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
Rafineria Nafty Jedlicze SA<br />
Rafineria Nafty Jedlicze SA po∏o˝ona jest na<br />
po∏udniowym wschodzie kraju w pobli˝u<br />
Krosna. Spó∏ka zajmuje drugie miejsce w Polsce<br />
pod wzgl´dem wielkoÊci produkcji olejów<br />
smarowych.<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
14,99%<br />
10,01%<br />
2003<br />
Przedmiotem dzia∏alnoÊci Spó∏ki jest:<br />
• transport, przetwarzanie, magazynowanie<br />
i obrót ropà naftowà oraz produktami<br />
ropopochodnymi, a tak˝e olejami przepracowanymi<br />
i innymi odpadami,<br />
• zbiórka olejów przepracowanych,<br />
• komponowanie olejów smarowych i innych<br />
p∏ynów eksploatacyjnych,<br />
75,00%<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Skarb Paƒstwa<br />
Pozostali<br />
• produkcja rozpuszczalników naftowych<br />
i paliw,<br />
• produkcja smarów i asfaltów,<br />
• produkcja opakowaƒ oraz konfekcjonowanie<br />
olejów i innych p∏ynów eksploatacyjnych.<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
Trwajà prace nad koncepcjà restrukturyzacji<br />
„aktywów po∏udniowych”, w sk∏ad których<br />
wchodzà: Rafineria Trzebinia SA, Rafineria Nafty<br />
Jedlicze SA i ORLEN OIL Sp. z o.o.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 477 359,3 tys. z∏ *<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 78 000 tys. z∏<br />
Zatrudnienie na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku – 868 osób<br />
Zysk netto – 2 006,1 tys. z∏<br />
Kapita∏ w∏asny na koniec 2003 roku – 133 129,6 tys. z∏<br />
Spó∏ka posiada udzia∏y w 15 spó∏kach zale˝nych i stowarzyszonych<br />
* Dane skonsolidowane dotyczàce Grupy Kapita∏owej Rafinerii Nafty Jedlicze SA<br />
68
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
Naftoport Sp. z o.o.<br />
Spó∏ka jest najwi´kszym operatorem prze∏adunkowym<br />
ropy naftowej importowanej drogà<br />
morskà. Podstawowà dzia∏alnoÊcià spó∏ki jest<br />
wykonywanie us∏ug prze∏adunkowych ropy<br />
naftowej i produktów naftowych dla polskich<br />
rafinerii.<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
25,64%<br />
17,94%<br />
2003<br />
Naftoport jest istotnà dla Koncernu spó∏kà ze<br />
wzgl´du na mo˝liwoÊç zabezpieczenia alternatywnych<br />
dostaw surowca. JednoczeÊnie jest to<br />
wa˝ne przedsi´biorstwo dla Skarbu Paƒstwa ze<br />
wzgl´du na bezpieczeƒstwo energetyczne kraju.<br />
3,85%<br />
3,85%<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Rafineria Gdaƒska<br />
PERN „Przyjaꃔ SA<br />
48,72%<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN zamierza utrzymaç swoje zaanga-<br />
Port Pó∏nocny Sp. z o.o.<br />
J&S Service and Investment Ltd.<br />
˝owanie w Spó∏ce.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 56 613,22 tys. z∏<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 45 942 tys. z∏<br />
Zysk netto – 22 921 tys. z∏<br />
Kapita∏ w∏asny na koniec 2003 roku – 106 507,4 tys. z∏<br />
ZdolnoÊci prze∏adunkowe Naftoport SA – 23 000 tys. ton rocznie<br />
69
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
Inowroc∏awskie Kopalnie Soli<br />
„Solino” SA<br />
Spó∏ka zajmuje si´ wydobyciem i przetwórstwem<br />
solanki, wytwarzajàc solank´ przemys∏owà,<br />
która dostarczana jest m.in. rurociàgiem do<br />
Zak∏adów Azotowych Anwil SA we W∏oc∏awku<br />
– spó∏ki z Grupy Kapita∏owej ORLEN. Ze<br />
wzgl´du na charakter prowadzonej dzia∏alnoÊci<br />
podstawowej Spó∏ka posiada idealne warunki<br />
do taniego magazynowania du˝ych iloÊci ropy<br />
naftowej i paliw.<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
25,19%<br />
4,27%<br />
2003<br />
70,54%<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Skarb Paƒstwa<br />
Pozostali<br />
Przedmiotem dzia∏alnoÊci Spó∏ki jest:<br />
• magazynowanie ropy naftowej i produktów<br />
rafineryjnych,<br />
• produkcja solanki przemys∏owej,<br />
• przerób i konfekcjonowanie soli pró˝niowej,<br />
• handel wyrobami w∏asnymi na rynku krajowym<br />
i zagranicznym,<br />
• dzia∏alnoÊç handlowa w bran˝ach: górniczej,<br />
mechanicznej, elektrycznej, budowlanej<br />
i transportowej.<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN zamierza utrzymaç swoje zaanga-<br />
˝owanie w Spó∏ce.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 95 414,8 tys. z∏<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 19 145,6 tys. z∏<br />
Zatrudnienie na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku – 323 osoby<br />
Zysk netto – 9 000,4 tys. z∏<br />
Kapita∏ w∏asny na koniec 2003 roku – 76 295,8 tys. z∏<br />
70
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
Zak∏ady Azotowe Anwil SA<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
Zak∏ady Azotowe Anwil SA sà jednym z najwi´kszych<br />
przedsi´biorstw w regionie kujawsko-pomorskim<br />
i wiodàcym przedsi´biorstwem<br />
w bran˝y chemicznej w kraju.<br />
15,00%<br />
3,73%<br />
5,00%<br />
Przedmiotem dzia∏alnoÊci Spó∏ki jest:<br />
• wytwarzanie nawozów azotowych i pó∏produktów<br />
oraz innych pokrewnych wyrobów,<br />
• produkcja polichlorku winylu (PCW) oraz<br />
innych zwiàzanych z nim produktów,<br />
• wytwarzanie opakowaƒ polietylenowych,<br />
• handel i us∏ugi na podstawie posiadanej bazy.<br />
Spó∏ka jest najwi´kszym krajowym producentem<br />
polichlorku winylu (PCW) i jednym z najwi´kszych<br />
producentów nawozów azotowych. Etylen,<br />
b´dàcy g∏ównym surowcem do produkcji PCW,<br />
dostarcza <strong>PKN</strong> ORLEN. Pozycj´ na krajowym<br />
i mi´dzynarodowym rynku zawdzi´cza przede<br />
wszystkim wysokiej jakoÊci swoich produktów,<br />
czego dowodem sà certyfikaty jakoÊci ISO 9001<br />
i 9002 oraz znak jakoÊci Q dla saletry amonowej.<br />
2003<br />
76,27%<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Skarb Paƒstwa<br />
ZE Toruƒ SA<br />
Pozostali<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
W perspektywie najbli˝szych kilku lat ORLEN<br />
nie wyklucza mo˝liwoÊci zwi´kszenia zaanga-<br />
˝owania kapita∏owego w Spó∏ce.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 1 284 040,5 tys. z∏ *<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 150 000 tys. z∏<br />
Zatrudnienie na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku – 2 439 osób<br />
Zysk netto – 59 355,7 tys. z∏<br />
Kapita∏ w∏asny na koniec 2003 roku – 872 548,7 tys. z∏<br />
Spó∏ka posiada udzia∏y w 13 spó∏kach zale˝nych i stowarzyszonych<br />
* Dane skonsolidowane dotyczàce Grupy Kapita∏owej Zak∏adów Azotowych Anwil SA<br />
71
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
ORLEN OIL Sp. z o.o.<br />
ORLEN OIL Sp. z o.o. jest producentem olejów<br />
smarowych i kosmetyków samochodowych,<br />
które sà dost´pne na rynku pod markà ORLEN<br />
oraz dystrybutorem produktów wytwarzanych<br />
w ramach Grupy ORLEN.<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
9,00%<br />
2003<br />
7,71%<br />
Przedmiotem dzia∏alnoÊci Spó∏ki jest:<br />
• produkcja i sprzeda˝ olejów smarowych,<br />
baz olejowych i artyku∏ów chemicznych,<br />
• handel na rynku krajowym i zagranicznym<br />
produktami chemicznymi, rafineryjnymi<br />
i petrochemicznymi,<br />
• Êwiadczenie us∏ug magazynowych i transportowych.<br />
75,58%<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Rafineria Trzebinia SA<br />
Rafineria Nafty Jedlicze SA<br />
Rafineria Czechowice SA<br />
7,71%<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
Trwajà prace nad koncepcjà restrukturyzacji<br />
„aktywów po∏udniowych”, w sk∏ad których<br />
wchodzà: Rafineria Trzebinia SA, Rafineria<br />
Nafty Jedlicze SA i ORLEN OIL Sp. z o.o.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 434 080 tys. z∏ *<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 43 558 tys. z∏<br />
Zatrudnienie na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku – 208 osób<br />
Zysk netto – 6 432,5 tys. z∏<br />
Kapita∏ w∏asny na koniec 2003 roku – 64 572,44 tys. z∏<br />
Spó∏ka posiada udzia∏y w 12 spó∏kach zale˝nych i stowarzyszonych<br />
* Dane skonsolidowane dotyczàce Grupy Kapita∏owej ORLEN OIL Sp. z o.o.<br />
72
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o.<br />
Basell <strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o. (BOP), spó∏ka<br />
joint venture utworzona w marcu 2003 roku<br />
przez <strong>PKN</strong> ORLEN SA i Basell Europe Holdings<br />
B.V, najwi´kszego na Êwiecie producenta polipropylenu.<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN i Basell majà po 50%<br />
udzia∏ów w joint venture, w którà zainwestowali<br />
217 mln euro. Dodatkowo w 2003 roku<br />
Spó∏ce przyznano kredyt w wysokoÊci 350 mln<br />
euro, który w po∏àczeniu z poczàtkowym kapita∏em<br />
inwestycyjnym gwarantuje stabilnoÊç finansowà<br />
przedsi´wzi´cia.<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
50,00%<br />
2003<br />
50,00%<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Basell Europe Holdings B.V.<br />
BOP zajmuje si´ produkcjà i sprzeda˝à polietylenu<br />
(PE) i polipropylenu (PP) pochodzàcych<br />
z fabryk w P∏ocku oraz sprzeda˝à PE, PP i zaawansowanych<br />
poliolefin produkowanych<br />
w mi´dzynarodowej sieci zak∏adów produkcyjnych<br />
firmy Basell. <strong>PKN</strong> ORLEN wniós∏ do<br />
wspólnego przedsi´wzi´cia zorganizowanà<br />
cz´Êç przedsi´biorstwa wraz z wykwalifikowanym<br />
personelem posiadajàcym gruntownà wiedz´<br />
na temat rynku lokalnego. Dodatkowo<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN dostarcza surowce, media oraz<br />
us∏ugi niezb´dne do dzia∏alnoÊci operacyjnej<br />
Spó∏ki. Basell wniós∏ do firmy niezb´dne know-<br />
-how dotyczàce nowoczesnych technologii,<br />
procedur operacyjnych oraz udost´pni∏ swojà<br />
sieç sprzeda˝y.<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN zamierza utrzymaç swoje zaanga-<br />
˝owanie w Spó∏ce.<br />
Nowe procedury sprzeda˝y i marketingu, standardy<br />
obs∏ugi klienta, a tak˝e wysoka jakoÊç<br />
produktów, przyczyni∏y si´ do wypracowania<br />
przez BOP w 2003 roku 50% udzia∏u w polskim<br />
rynku poliolefin.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 725 696,9 tys. z∏<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 907 398 tys. z∏<br />
Zatrudnienie na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku – 386 osób<br />
Zysk netto – 43 999,7 tys. z∏<br />
Kapita∏ w∏asny spó∏ki na koniec 2003 roku – 951 398,4 tys. z∏<br />
73
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
ORLEN Deutschland<br />
ORLEN Deutschland GmbH w 2003 roku sfinalizowa∏<br />
zakup 494 stacji paliw w Niemczech<br />
w tzw. Pakiecie Pó∏nocnym za 140 mln euro.<br />
Przej´liÊmy 323 stacje z logo BP-ARAL oraz<br />
171 stacji pod nazwà Eggert – firmy wczeÊniej<br />
nabytej przez ARAL, co daje nam oko∏o 3%<br />
udzia∏u w ca∏ym rynku niemieckim i 7% udzia-<br />
∏u w rynku lokalnym, w pó∏nocnych Niemczech.<br />
Niemiecka sieç ORLENU skoncentrowana<br />
jest w 16 regionach, a trzy g∏ówne obszary<br />
zag´szczenia lokalizacji obiektów wyst´pujà<br />
w okolicach Berlina, Hamburga i Zag∏´bia<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
100,00%<br />
2003<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
W 2003 roku ORLEN Deutschland koncentrowa∏<br />
si´ g∏ównie na rebrandingu nabytych stacji.<br />
W grudniu zakoƒczyliÊmy proces zmiany wizerunku<br />
stacji benzynowych na terenie pó∏nocnych<br />
Niemiec. W zwiàzku z tym spe∏niliÊmy<br />
wszystkie warunki umowy mi´dzy <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
a BP Group. Zakoƒczenie procesu zmiany wizerunku<br />
spowodowa∏o wyp∏acenie <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
przez BP Group premii za terminowe przeprowadzenie<br />
rebrandingu w wysokoÊci 5 mln euro.<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
Ruhry. Docelowo w 2010 roku ORLEN<br />
Deutschland chce osiàgnàç 10% udzia∏ w rynku<br />
pó∏nocnych Niemiec.<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN zamierza utrzymaç swoje zaanga-<br />
˝owanie w Spó∏ce.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 6 269 563,3 tys. z∏<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 283 020 tys. z∏<br />
Zatrudnienie na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku – 97 osób<br />
Zysk netto – 4 971,9 tys. z∏<br />
Kapita∏ w∏asny na koniec 2003 roku – 571 136,5 tys. z∏<br />
74
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
ORLEN Asfalt Sp. z o. o.<br />
W 2003 roku <strong>PKN</strong> ORLEN podpisa∏ umow´<br />
sprzeda˝y majàtku Zak∏adu Asfaltów spó∏ce<br />
Bitrex Sp. z o.o. z siedzibà w Trzebini oraz na<br />
podstawie uchwa∏y Zwyczajnego Zgromadzenia<br />
Wspólników spó∏ki Bitrex wniós∏ wk∏ad pieni´˝ny<br />
na obj´cie udzia∏ów w podwy˝szonym<br />
kapitale zak∏adowym spó∏ki. Rejestracja podwy˝szenia<br />
kapita∏u zak∏adowego spó∏ki<br />
Bitrex Sp. z o.o. oraz zmiana nazwy na ORLEN<br />
Asfalt Sp. z o.o. nastàpi∏a w dniu 15 lipca 2003<br />
roku.<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
17,54%<br />
2003<br />
82,46%<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Rafineria Trzebinia SA<br />
Przedmiotem dzia∏alnoÊci ORLEN Asfalt Sp. z o.o.<br />
jest wytwarzanie i przetwarzanie produktów rafinacji<br />
ropy naftowej. Podstawowymi produktami<br />
sà asfalt drogowy i przemys∏owy oraz specyfiki<br />
asfaltowe. Spó∏ka zamierza rozwijaç dzia-<br />
∏alnoÊç w kierunkach asfaltów modyfikowanych<br />
i specjalnych, bioràc jednoczeÊnie udzia∏ w rynku<br />
w segmencie asfaltów drogowych.<br />
Spó∏ka posiada obecnie znaczàcy udzia∏ w polskim<br />
rynku asfaltów. W pierwszej po∏owie 2003<br />
roku, na podstawie oryginalnej technologii<br />
i komponentów, spó∏ka rozpocz´∏a produkcj´<br />
asfaltów modyfikowanych polimerami o nazwie<br />
handlowej ORBITON, idealnie nadajàcych<br />
si´ do budowy autostrad.<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN zamierza utrzymaç swoje zaanga-<br />
˝owanie w Spó∏ce.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 351 565,5 tys. z∏<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 60 635 tys. z∏<br />
Zatrudnienie na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku – 131 osób<br />
Zysk netto – 20 701,2 tys. z∏<br />
Kapita∏ w∏asny na koniec 2003 roku – 83 246 tys. z∏<br />
75
G R U P A K A P I T A ¸ O W A<br />
Polkomtel SA<br />
Polkomtel SA, oferujàcy swoje us∏ugi pod dwoma<br />
markami: Plus GSM i Simplus, jest jednym<br />
z trzech krajowych operatorów telefonii komórkowej<br />
w systemie GSM 900 i DCS 1800,<br />
obecnie drugim pod wzgl´dem liczby abonentów<br />
podmiotem bran˝y na polskim rynku.<br />
S TRUKTURA AKCJONARIATU NA 31.12.2003 ROKU<br />
19,61%<br />
19,61%<br />
19,61%<br />
2003<br />
5,51%<br />
Ze wzgl´du na swà wartoÊç Polkomtel SA jest<br />
spó∏kà o istotnym znaczeniu dla Grupy ORLEN,<br />
choç nie podlega konsolidacji.<br />
Przedmiotem dzia∏alnoÊci Spó∏ki jest:<br />
• Êwiadczenie us∏ug w zakresie telefonii<br />
komórkowej,<br />
• sprzeda˝ produktów i us∏ug zwiàzanych<br />
z systemem GSM,<br />
• projektowanie, instalacja, eksploatacja<br />
oraz zarzàdzanie systemem GSM.<br />
16,05% 19,61%<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
KGHM SA<br />
Vodafone American Asia, Inc.<br />
TeleDenmark A/S<br />
PSE SA<br />
Inne polskie firmy<br />
Plany <strong>PKN</strong> ORLEN w stosunku do Spó∏ki<br />
Aktywa w postaci akcji Polkomtel SA stanowià<br />
inwestycj´ finansowà <strong>PKN</strong> ORLEN i przeznaczone<br />
sà do sprzeda˝y w Êrednioterminowym<br />
horyzoncie czasowym.<br />
Przychody ze sprzeda˝y – 5 176 mln z∏<br />
Kapita∏ zak∏adowy – 2 050 mln z∏<br />
Zysk netto – 757 mln z∏<br />
76
Corporate Governance
Corporate<br />
Governance<br />
Etyka<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN, dbajàc o utrwalenie dobrych obyczajów<br />
korporacyjnych, wprowadzi∏ wewn´trzny<br />
kodeks etyczny. Dokonujemy zmian, które<br />
sà niezb´dne i korzystne dla wszystkich. Dà˝ymy<br />
do tego, aby nasze systemy zarzàdzania<br />
i procedury operacyjne by∏y na najwy˝szym<br />
poziomie. Równie wa˝na jest dla nas solidnoÊç.<br />
Dlatego te˝ rygorystycznie przestrzegamy norm<br />
technologicznych i zasad moralnych, wychodzàc<br />
z przekonania, ˝e regu∏y wspó∏˝ycia spo-<br />
∏ecznego decydujà o sukcesie w biznesie.<br />
W∏adze Spó∏ki – odpowiedzialne<br />
i Êwiadome<br />
Dà˝ymy do tego, aby nasza Spó∏ka by∏a konkurencyjna,<br />
skuteczna w realizacji postawionych<br />
zadaƒ i dobrze zarzàdzana. Zarzàd odpowiada<br />
za swoje dzia∏ania zarówno przed Radà Nadzorczà,<br />
jak i akcjonariuszami. JesteÊmy Êwiadomi, ˝e<br />
nawet doskonale stosowane dobre praktyki nie<br />
wystarczà. Niezb´dne jest rzetelne zarzàdzanie<br />
oraz wspó∏praca kadry zarzàdzajàcej na wszystkich<br />
szczeblach. Dok∏adamy wszelkich staraƒ,<br />
aby dobre praktyki i dobre zarzàdzanie wspólnie<br />
przyczynia∏y si´ do wzrostu wartoÊci Spó∏ki.<br />
Dobro akcjonariuszy i interesariuszy<br />
Konsekwentnie zwi´kszamy zaufanie do naszej<br />
Spó∏ki. Udost´pniamy wszystkim zainteresowanym<br />
niezb´dne informacje dotyczàce naszej<br />
dzia∏alnoÊci. Upowszechniamy kultur´ dialogu,<br />
zapewniajàc najwy˝szej jakoÊci i przejrzystoÊci<br />
informacje dla akcjonariuszy i uczestników rynku<br />
kapita∏owego. Publikujemy je w raportach<br />
o bie˝àcej dzia∏alnoÊci Spó∏ki, jak równie˝<br />
w trakcie osobistych spotkaƒ, konferencji i telekonferencji.<br />
Informacje o <strong>PKN</strong> ORLEN udost´pniamy<br />
równie˝, wykorzystujàc najnowsze<br />
techniki prezentacji multimedialnych oraz na<br />
naszej stronie internetowej: www.orlen.pl<br />
78
OdpowiedzialnoÊç<br />
spo∏eczna<br />
Dà˝àc do zbudowania nowoczesnego Koncernu,<br />
który b´dzie zajmowa∏ znaczàcà pozycj´ w zjednoczonej<br />
Europie, czujemy si´ zobowiàzani do<br />
coraz lepszego spe∏niania oczekiwaƒ wszystkich<br />
naszych interesariuszy w obszarach: ekonomicznym,<br />
ekologicznym i spo∏ecznym. Chcemy, aby<br />
strategia rozwoju firmy ∏àczy∏a sukces gospodarczy<br />
z odpowiedzialnoÊcià za budowanie korzystnych<br />
warunków dla rozwoju spo∏ecznego<br />
i ochrony Êrodowiska. Nawiàzywany w tym celu<br />
dialog oraz partnerstwo na poziomie lokalnym<br />
stanowià innowacyjne instrumenty zarzàdzania,<br />
które pozwolà naszej firmie nie tylko osiàgnàç<br />
przewag´ konkurencyjnà, ale tak˝e rozwijaç si´<br />
zgodnie z zasadami zrównowa˝onego rozwoju.<br />
Zasada partnerstwa jest podstawowà w systemie<br />
wartoÊci firmy i znajduje zastosowanie<br />
w jej codziennej dzia∏alnoÊci produkcyjnej<br />
i handlowej. JesteÊmy zainteresowani podejmowaniem<br />
dialogu w istotnych kwestiach<br />
zwiàzanych z naszym obszarem dzia∏ania i dlatego<br />
zamierzamy prowadziç systematycznà<br />
ocen´ realizacji zasad partnerstwa spo∏ecznego,<br />
odpowiednio do potrzeb i oczekiwaƒ.<br />
Przyj´liÊmy nast´pujàce zasady:<br />
• <strong>PKN</strong> ORLEN prowadzi oraz rozwija dzia∏alnoÊç<br />
gospodarczà w taki sposób, aby maksymalizowaç<br />
pozytywne efekty spo∏eczne (zarówno<br />
bezpoÊrednie, jak i poÊrednie) przez<br />
wspieranie ró˝nych form zaanga˝owania,<br />
wynikajàcych zarówno z moralnej powinno-<br />
Êci, jak i z dobrze poj´tego interesu firmy<br />
w bli˝szej lub dalszej perspektywie.<br />
• <strong>PKN</strong> ORLEN, jako znaczàcy podmiot gospodarczy<br />
na rynku, pragnie wykorzystywaç<br />
swoje atuty, aby stawaç si´ motorem koniecznych<br />
zmian strukturalnych w wymiarze<br />
regionalnym, krajowym i europejskim, a tak-<br />
˝e aktywnie w∏àczaç si´ w dzia∏ania na rzecz<br />
zrównowa˝onego rozwoju, stwarzania szans<br />
80
zatrudnienia i budowania nowoczesnej kultury<br />
przemys∏owej.<br />
• <strong>PKN</strong> ORLEN dà˝y do budowania opartych<br />
na wzajemnym zaufaniu i korzyÊciach trwa-<br />
∏ych relacji ze wszystkimi osobami, organizacjami<br />
i spo∏ecznoÊciami, na które ma wp∏yw<br />
w swojej dzia∏alnoÊci. Motywujàc pracowników<br />
do zaanga˝owania spo∏ecznego,<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN przestrzega praw cz∏owieka,<br />
przyj´tych przez spo∏ecznoÊç mi´dzynarodowà,<br />
sformu∏owanych m.in. w dokumencie<br />
Global Compact, zaproponowanym<br />
przez Sekretarza Generalnego Organizacji<br />
Narodów Zjednoczonych, Kofi Annana.<br />
partnerskich relacji na lokalnym poziomie jego<br />
dzia∏ania. Dla w∏adz miasta ma wartoÊç nowatorskiego<br />
projektu, który ma prowadziç do<br />
uspo∏ecznienia procesu zarzàdzania miastem.<br />
Ponad 40 organizacji lokalnych, reprezentujàcych<br />
lokalny biznes, organizacje pozarzàdowe,<br />
mieszkaƒców oraz samorzàd, przez pó∏ roku<br />
wspó∏pracowa∏o przy tworzeniu i opracowaniu<br />
priorytetów rozwojowych miasta do 2012 roku<br />
oraz przy ustaleniu wskaêników monitorowania<br />
post´pów ich wdra˝ania. W ten sposób powsta-<br />
∏a nieformalna grupa – Forum dla P∏ocka – sk∏adajàca<br />
si´ z przedstawicieli spo∏ecznych Êrodowisk<br />
lokalnych (biznesu, organizacji pozarzàdo-<br />
Forum dla P∏ocka – partnerstwo<br />
na poziomie lokalnym<br />
Przyk∏adem d∏ugofalowej inwestycji na rzecz<br />
wspólnego dobra jest uruchomiony wraz<br />
z Organizacjà Narodów Zjednoczonych ds.<br />
Rozwoju (UNDP) i w∏adzami P∏ocka program<br />
partnerstwa spo∏ecznego Forum dla P∏ocka. Jest<br />
to pierwszy w Polsce projekt partnerskiej wspó∏pracy<br />
sektora publicznego oraz prywatnego,<br />
realizowany na tak du˝à skal´, najwi´kszy jak<br />
dotàd w Europie Ârodkowej i Wschodniej. Dla<br />
Koncernu stanowi on swoiste „laboratorium”<br />
spo∏ecznej odpowiedzialnoÊci i budowania<br />
wych, samorzàdu). Wy∏oni∏a si´ grupa lokalnych<br />
liderów, którzy majà wspólny cel, jakim<br />
jest szybszy rozwój P∏ocka.<br />
W fazie wst´pnej dokonano przeglàdu strategii<br />
rozwoju P∏ocka, a tak˝e przeprowadzono zaj´cia<br />
dla uczestników Forum przy wspó∏udziale m.in.<br />
ekspertów UNDP i Fundacji Partnerstwo dla Ârodowiska.<br />
W pracach uczestniczyli przedstawiciele<br />
lokalnych instytucji (kultury, KoÊcio∏a, organizacji<br />
sportowych, charytatywnych, ekologicznych,<br />
akademickich i Policji) oraz licznie reprezentowanych<br />
firm i w∏adz lokalnych. Spotkania<br />
pomog∏y uczestnikom lepiej si´ poznaç, uczyç<br />
81
O D P O W I E D Z I A L N O Â å S P O ¸ E C Z N A<br />
si´ od siebie, rozwijaç nowe umiej´tnoÊci i odkrywaç<br />
potencja∏ kolektywnego dzia∏ania.<br />
Nowa strategia zrównowa˝onego rozwoju P∏ocka,<br />
zatwierdzona przez Rad´ Miasta, przedstawia<br />
wizj´, której realizacja zapewni mieszkaƒcom<br />
rozwój spo∏eczny i czyste Êrodowisko, a firmom<br />
i pracownikom – doskona∏e warunki<br />
wzrostu gospodarczego.<br />
Wspólnie ustalono trzy kierunki rozwoju: z obszaru<br />
spo∏ecznego, ochrony Êrodowiska oraz<br />
rozwoju gospodarczego. Szczegó∏owa strategia<br />
znajduje si´ na stronie www. forum.ump.pl<br />
Fundusz dla P∏ocka<br />
W ramach partnerskiego programu Forum dla<br />
P∏ocka uruchomiono Fundusz dla P∏ocka – instrument<br />
motywujàcy pracowników do wspó∏dzia∏ania<br />
na rzecz zaanga˝owania spo∏ecznego,<br />
który pomo˝e wcieliç w ˝ycie nowà wizj´ rozwoju<br />
P∏ocka. Fundusz wspiera finansowo p∏ockie<br />
organizacje pozarzàdowe z przeznaczeniem<br />
na realizacj´ wybranych zadaƒ wpisanych<br />
do nowej strategii. Poczàtkowy bud˝et Funduszu<br />
dla P∏ocka wynosi∏ 1 300 000 z∏. Sk∏ada∏y<br />
si´ na niego Êrodki: <strong>PKN</strong> ORLEN (500 000 z∏),<br />
Miasta P∏ock (600 000 z∏) i Levi Straussa<br />
(200 000 z∏). Dodatkowym, wa˝nym celem tego<br />
projektu jest podnoszenie zdolnoÊci organizacyjnych<br />
sektora pozarzàdowego. Ma temu<br />
s∏u˝yç poddanie si´ organizacji rygorom pisania<br />
wniosków grantowych oraz transparentnym zasadom<br />
ich oceny i monitoringu realizacji. Darczyƒcy<br />
powierzyli decyzje o rozdziale dotacji<br />
Komitetowi Sterujàcemu, w którego sk∏ad wesz∏y<br />
osoby zaufania publicznego: laureaci dorocznych<br />
plebiscytów P∏occzanin Roku (3 osoby)<br />
i laureat konkursu Lekarz 30-lecia.<br />
projektów realizowanych przez dotowane organizacje<br />
(ma∏e – do 40 000 z∏ i du˝e – do 80 000 z∏).<br />
Funkcj´ monitorowania realizacji Funduszu<br />
Grantowego spe∏nia Forum dla P∏ocka, które<br />
s∏u˝y tak˝e doradztwem, dostarcza wiedzy<br />
o lokalnych problemach rozwojowych oraz<br />
upowszechnia informacje o dzia∏aniach Funduszu,<br />
a tym samym w∏àcza wi´cej jednostek i organizacji<br />
w jego dzia∏ania. Rolà UNDP jest po-<br />
Êrednictwo w partnerskiej wspó∏pracy oraz pomoc<br />
w zbudowaniu przejrzystych i stabilnych<br />
mechanizmów dzia∏ania Funduszu. Partnerzy<br />
oczekujà, ˝e na poczàtku 2005 roku obowiàzki<br />
administracyjne UNDP przejmie specjalnie<br />
w tym celu za∏o˝ona organizacja. Wskaênikiem<br />
popularnoÊci i innowacyjnoÊci projektu jest zamiar<br />
jego replikacji w 2004 roku na terenie<br />
siedmiu miast wielkoÊci P∏ocka: we W∏oc∏awku,<br />
w Ostrowie Wielkopolskim, Tarnowie, Nowym<br />
Sàczu, Olsztynie, Trzebini i Gliwicach.<br />
Projekt by∏ ju˝ przedstawiany i dyskutowany na<br />
sesjach w Nowym Jorku, Salzburgu, Warszawie,<br />
Krynicy i Brukseli.<br />
Proces budowy Forum, Funduszu oraz szczegó-<br />
∏owy opis wszystkich nagrodzonych wniosków<br />
mo˝na znaleêç na na stronie internetowej:<br />
www. fundusz.ump.pl<br />
Ârodki wydane przez <strong>PKN</strong> ORLEN zosta∏y pomno˝one<br />
przez udzia∏y innych partnerów, co spowodowa∏o,<br />
˝e firma ma udzia∏ w ka˝dym z 33<br />
82
O D P O W I E D Z I A L N O Â å S P O ¸ E C Z N A<br />
P∏ocki Park Przemys∏owo–<br />
–Technologiczny<br />
P∏ocki Park Przemys∏owo–Technologiczny to<br />
projekt <strong>PKN</strong> ORLEN realizowany wraz z miastem<br />
P∏ock w formule partnerstwa publiczno–<br />
P∏ocki Park Przemys∏owo–Technologiczny b´dzie<br />
stanowi∏ pomost mi´dzy naukà a gospodarkà<br />
nie tylko dzi´ki koncentracji podmiotów<br />
z obydwu sfer, ale tak˝e dzi´ki roli inicjatora<br />
i organizatora.<br />
TERENY POD BUDOW¢ P¸OCKIEGO PARKU PRZEMYS¸OWO–TECHNOLOGICZNEGO<br />
–prywatnego. Ideà Parku jest zapewnienie perspektyw<br />
d∏ugofalowego rozwoju gospodarczego<br />
opartego na wiedzy i nowoczesnej technologii,<br />
co w efekcie doprowadzi do powstania w regionie<br />
P∏ocka nowych firm i miejsc pracy.<br />
P¸OCKI PARK PRZEMYS¸OWO–TECHNOLOGICZNY -<br />
MAPA ZAGOSPODAROWANIA TERENU<br />
t STREFA I - ok. 38 ha.<br />
PT-PP - Strefa Produkcyjna - produkcji rafineryjno–petrochemicznej.<br />
Preferowana aktywnoÊç: przemys∏owa, technologiczna,<br />
badawczo–wdro˝eniowa - ze szczególnym uwzgl´dnieniem produkcji<br />
chemicznej, biochemicznej, przetwórstwa produktów ropy naftowej<br />
i surowców powsta∏ych z produkcji ropy naftowej.<br />
t STREFA II - ok. 21 ha.<br />
PT-PP - Strefa Produkcyjna - produkcji rafineryjno–petrochemicznej.<br />
Preferowana aktywnoÊç: przemys∏owa, technologiczna, badawczo–<br />
–wdro˝eniowa - ze szczególnym uwzgl´dnieniem produkcji<br />
chemicznej, biochemicznej, przetwórstwa produktów ropy naftowej<br />
i surowców powsta∏ych z produkcji ropy naftowej.<br />
t STREFA III - ok. 54 ha.<br />
PT-UP i PT-U - us∏ugowo–produkcyjna i us∏ugowo–biurowa.<br />
Preferowana aktywnoÊç: administracyjno–biurowa, naukowa,<br />
us∏ugowa, technologiczna, przemys∏owa z niskà ucià˝liwoÊcià dla<br />
otoczenia.<br />
t STREFA IV - ok. 33 ha.<br />
PT-UP - us∏ugowo–produkcyjna<br />
Preferowana aktywnoÊç: administracyjno–biurowa, naukowa,<br />
us∏ugowa, technologiczna, przemys∏owa.<br />
t STREFA V - ok. 23 ha.<br />
PT- UP - us∏ugowo–produkcyjna.<br />
Preferowana aktywnoÊç: administracyjno–biurowa, naukowa, us∏ugowa,<br />
technologiczna, przemys∏owa z niskà ucià˝liwoÊcià dla otoczenia.<br />
t STREFA VI - ok.12 ha.<br />
PT- UP - us∏ugowo–produkcyjna.<br />
Preferowana aktywnoÊç: administracyjno–biurowa, naukowa,<br />
us∏ugowa, rekreacyjno–wypoczynkowa.<br />
t STREFA VII - ok. 22 ha.<br />
PT-UP i PT - U - us∏ugowo–produkcyjna i us∏ugowo–biurowa.<br />
Preferowana aktywnoÊç: administracyjno–biurowa,<br />
naukowo–badawcza, badawczo–wdro˝eniowa, produkcja<br />
nieucià˝liwa dla otoczenia.<br />
83
O D P O W I E D Z I A L N O Â å S P O ¸ E C Z N A<br />
W∏adze Miasta i ORLENU – na mocy podpisanego<br />
w 2003 roku porozumienia – powo∏a∏y<br />
wspólny zespó∏ projektowy. Prowadzone analizy<br />
wskazujà, ˝e przedsi´wzi´cie daje szans´<br />
stworzenia w ciàgu 25 lat nawet kilkunastu tysi´cy<br />
nowych miejsc pracy.<br />
rencyjnoÊci przedsi´biorstw dzia∏ajàcych<br />
w Parku;<br />
• wspó∏dzia∏anie w procesie restrukturyzacji<br />
Koncernu przez tworzenie w PPP-T nowych<br />
miejsc pracy;<br />
• rozwój spó∏ek z Grupy Kapita∏owej ORLENU.<br />
Projekt budowy P∏ockiego Parku Przemys∏owo–<br />
–Technologicznego pojawi∏ si´ przed kilkoma<br />
laty. Prace nabra∏y tempa w zwiàzku ze zbli˝ajàcym<br />
si´ wejÊciem Polski do Unii Europejskiej<br />
i wynikajàcà z tego faktu mo˝liwoÊcià wykorzystania<br />
funduszy Unijnych. Realizacja projektu<br />
w partnerstwie publiczno–prywatnym pozwala<br />
na szersze wykorzystanie tej szansy.<br />
G∏ównà ideà Parku jest tworzenie nowych firm,<br />
a tym samym kreowanie miejsc pracy. Podstawowe<br />
cele tego przedsi´wzi´cia to:<br />
• zapewnienie trwa∏ego rozwoju gospodarczego<br />
i spo∏ecznego miasta i regionu;<br />
• zwi´kszenie nap∏ywu kapita∏u inwestycyjnego;<br />
• tworzenie nowych i trwa∏ych miejsc pracy,<br />
podniesienie poziomu ˝ycia mieszkaƒców;<br />
• lepsze wykorzystanie potencja∏u ludzkiego<br />
i materialnego, a tak˝e podniesienie konku-<br />
Filozofià Parku jest dzia∏anie na zasadzie<br />
„wszystko w jednym miejscu”.<br />
Jedno miejsce pracy w sektorze nowoczesnych<br />
technologii prowadzi do powstania 5–10<br />
miejsc pracy w sektorach tradycyjnych, a wiedza<br />
jest obecnie uwa˝ana za najwa˝niejszy<br />
czynnik produkcji i sukcesu gospodarczego.<br />
Istotnym elementem prowadzàcym do sukcesu<br />
w biznesie jest zdolnoÊç do szybkiego wdra˝ania<br />
i komercjalizacji wyników badaƒ naukowych<br />
i innowacji.<br />
84
?<br />
Wiceprezes Zarzàdu odpowiada<br />
W trakcie obchodów Dnia Chemika przedstawiony<br />
zosta∏ spis zasad, b´dàcych swoistym kodeksem<br />
etycznym Spó∏ki. Które z tych zasad sà<br />
wed∏ug Pana najwa˝niejsze?<br />
Powy˝szy kodeks sk∏ada si´ z oÊmiu g∏ównych<br />
zasad, które sà efektem konsultacji przeprowadzonych<br />
wÊród blisko 2 tys. osób. Wszystkie sà<br />
dla nas równie wa˝ne, trudno wi´c szczególnie<br />
wyró˝niç któràÊ z nich. Zale˝y nam, aby wszystkie<br />
by∏y wyznacznikami naszego codziennego<br />
dzia∏ania. Chcemy, dzia∏ajàc zgodnie z nimi,<br />
konsekwentnie udoskonalaç standardy dzia∏ania<br />
Koncernu, spe∏niajàc oczekiwania naszych<br />
interesariuszy.<br />
Jest Pan liderem projektu P∏ockiego Parku Przemys∏owego-Technologiczno.<br />
Prosz´ powiedzieç<br />
kilka s∏ów o genezie tego przedsi´wzi´cia i zwiàzanych<br />
z nim oczekiwaniach.<br />
O podj´ciu projektu zdecydowa∏o kilka czynników,<br />
m.in. trwajàca restrukturyzacja Koncernu<br />
oraz bardzo wysoki poziom bezrobocia w P∏ocku<br />
i regionie. Tworzàc Park, wykorzystujemy<br />
atut, jakim jest obecnoÊç w P∏ocku <strong>PKN</strong><br />
ORLEN. Mo˝liwe synergie z zak∏adem produkcyjnym,<br />
a jednoczeÊnie pe∏niejsze spo˝ytkowanie<br />
potencja∏u miasta i Koncernu powinny staç<br />
si´ zalà˝kiem boomu gospodarczego w regionie.<br />
Dà˝ymy do stworzenia miejsca, które b´dzie<br />
dynamicznie rozwijajàcym si´ oÊrodkiem<br />
produkcyjnym, ale tak˝e naukowo-badawczym,<br />
gdzie ulokujà si´ du˝e firmy, ale szans´<br />
na rozwój dostrzegà tak˝e niewielkie przedsi´biorstwa.<br />
Naszym zamiarem jest, aby dzia∏ania,<br />
które podj´liÊmy wspólnie z w∏adzami miasta,<br />
przynios∏y efekty ju˝ wkrótce i stanowi∏y inspiracj´<br />
dla wszechstronnego rozwoju miasta<br />
i regionu przez nast´pne lata.<br />
Andrzej Macenowicz<br />
Wiceprezes Zarzàdu<br />
ds. Zasobów Kadrowych<br />
i Systemów Zarzàdzania<br />
85
List Wiceprezesa<br />
Zarzàdu<br />
ds. Ekonomiczno-<br />
-Finansowych<br />
Jestem niezmiernie zaszczycony i dumny, ˝e mog´ zaprezentowaç Paƒstwu wyniki ekonomiczno–<br />
–finansowe Koncernu i Grupy Kapita∏owej <strong>PKN</strong> ORLEN za rok 2003. By∏ to rok wyjàtkowy nie tylko<br />
ze wzgl´du na rekordowe rezultaty finansowe naszego Koncernu. W tym okresie, kontynuujàc<br />
procesy wewn´trznej restrukturyzacji, rozpocz´liÊmy tak˝e ekspansj´ na rynki Europy Ârodkowej,<br />
udanie przejmujàc sieç detalicznà w pó∏nocnych Niemczech i aktywnie w∏àczajàc si´ w procesy prywatyzacyjne<br />
w Czechach. Ujmujàc to obrazowo, przekroczyliÊmy Rubikon: od firmy lokalnej do<br />
podmiotu o mi´dzynarodowym obszarze dzia∏ania. O s∏usznoÊci wybranej koncepcji przekonujà nas<br />
rosnàce ceny naszych akcji – dowód wiary inwestorów w mo˝liwoÊç sukcesu Koncernu.<br />
Jako cz∏onek Zarzàdu, odpowiedzialny za finanse <strong>PKN</strong> ORLEN, chcia∏bym przedstawiç Paƒstwu<br />
swoje refleksje i przemyÊlenia odnoÊnie do zjawisk i trendów w sferze ekonomiki Koncernu oraz<br />
zaprezentowaç wizj´ dalszej przebudowy naszej firmy w kierunku nowoczesnego, sprawnie zarzàdzanego<br />
organizmu, gotowego sprostaç wyzwaniom globalizujàcej si´ gospodarki.<br />
Po ponaddwuletnim okresie gospodarczego zwolnienia gospodarka polska nabiera dynamiki.<br />
Z wst´pnych danych G∏ównego Urz´du Statystycznego wynika, ˝e Êrednioroczny wzrost PKB<br />
w 2003 roku wynosi∏ ponad 3,7%, przy czym ostatni kwarta∏ cechowa∏ ju˝ ponad 4,7% wzrost.<br />
W 2003 roku produkcja sprzedana przemys∏u ukszta∏towa∏a si´ na poziomie o 8,7% wy˝szym ni˝<br />
w roku poprzednim (wobec wzrostu odpowiednio o 1,5% w 2002 roku). Wzrost produkcji przemys∏owej<br />
w IV kwartale (12,1%) by∏ ju˝ znacznie wi´kszy od notowanego w poprzednich okresach.<br />
JednoczeÊnie poziom cen towarów i us∏ug konsumpcyjnych w 2003 roku by∏ ni˝szy ni˝ w 2002 roku<br />
(0,8%, wobec 1,9%), a tak˝e ni˝szy od za∏o˝onego w ustawie bud˝etowej (o 1,5 pkt). Jedynym,<br />
aczkolwiek bardzo istotnym, negatywnym elementem obecnej sytuacji makroekonomicznej Polski<br />
jest utrzymujàca si´ wcià˝ na bardzo wysokim poziomie stopa bezrobocia. W 2003 roku wskaênik<br />
ten wynosi∏ 18%, jedynie o 0,1% mniej ni˝ w roku ubieg∏ym.<br />
87
Wed∏ug danych firmy Samar w rezultacie o˝ywienia na rynku motoryzacyjnym w 2003 roku sprzedano<br />
w Polsce 358 tys. nowych pojazdów, czyli o 16,3% wi´cej ni˝ w 2002 roku, z czego 37,6 tys.<br />
w grudniu.<br />
W rezultacie po raz pierwszy od kilku lat konsumpcja paliw w Polsce w 2003 roku wzros∏a w stosunku<br />
do roku ubieg∏ego (o 5,9%), zaÊ w IV kwartale 2003 roku w stosunku do analogicznego kwarta∏u<br />
2002 roku a˝ o 9,6%.<br />
Otoczenie rynkowe w sektorze naftowym równie˝ by∏o sprzyjajàce. Wzrost cen ropy naftowej,<br />
w ciàgu roku Êrednio o 15,3% do poziomu 28,86 USD/bbl, by∏ skorelowany z blisko 200% wzrostem<br />
mar˝y rafineryjnej z notowaƒ (do poziomu 3,06 USD/bbl). JednoczeÊnie jak˝e istotny dla <strong>PKN</strong><br />
ORLEN SA poziom dyferencja∏u pomi´dzy cenà ropy BRENT a ropy URAL wzrós∏ o ponad 45% –<br />
do poziomu 1,76 USD/bbl. Jedynie kurs dolara wykazywa∏ niekorzystnà dla Koncernu tendencj´<br />
spadkowà (o oko∏o 5%) do poziomu 3,89 PLN/USD.<br />
W tej sytuacji podstawowym dylematem polityki sprzeda˝owej <strong>PKN</strong> ORLEN by∏o wyznaczenie optimum<br />
cenowego, maksymalizujàcego dochód Koncernu w warunkach gwa∏townie wzrastajàcej presji<br />
ze strony konkurencyji. Realizacja strategii maksymalizacji wolumenu mar˝y uwidoczni∏a si´ we<br />
wzroÊcie wyniku segmentu rafineryjnego (produkcja, logistyka, hurt) o ponad 55% w porównaniu z<br />
rokiem 2002, przy jednoczesnym znaczàcym spadku premii làdowej (o blisko 170 mln z∏), spadku<br />
wolumenu sprzeda˝y produktów lekkich (o 2,8%) i wzroÊcie eksportu paliw o oko∏o 35%. RentownoÊç<br />
tego segmentu istotnie poprawi∏y te˝ realizowane inicjatywy redukcji kosztów w logistyce i produkcji<br />
(o blisko 120 mln z∏). Warto zauwa˝yç, i˝ zysk segmentu rafineryjnego w uj´ciu LIFO, które<br />
najlepiej oddaje efektywnoÊç biznesu rafineryjnego, wzrós∏ a˝ o 150%.<br />
W obszarze sprzeda˝y detalicznej, podobnie jak w sprzeda˝y hurtowej, wyraênie widoczny by∏<br />
trend spadkowy dla wolumenu benzyn, przy jednoczesnym silnym wzroÊcie wolumenów oleju nap´dowego<br />
i LPG. Przyj´ta, podobnie jak w segmencie rafineryjnym, strategia maksymalizacji mar˝y<br />
przynios∏a znaczàcà popraw´ wyników detalu (o 66 mln z∏), przy 1,1% wzroÊcie sprzeda˝y paliw<br />
i du˝ym, zw∏aszcza dla oleju nap´dowego, wzroÊcie mar˝ jednostkowych. Wzrost wolumenu mar˝<br />
by∏ szczególnie widoczny w obszarze sprzeda˝y pozapaliwowej i us∏ug, które wzros∏y o kolejne 22%.<br />
Wyniki segmentu petrochemicznego równie˝ znaczàco wzros∏y (o 109%), g∏ównie dzi´ki poprawie<br />
koniunktury w obszarze nawozów, zwi´kszonej sprzeda˝y monomerów do powsta∏ej spó∏ki Basell<br />
<strong>Orlen</strong> Polyolefins Sp. z o.o. (BOP), które w strukturze produktowej <strong>PKN</strong> ORLEN zastàpi∏y sprzeda˝<br />
poliolefin, oraz wp∏ywowi wniesienia aportu do BOP na wynik segmentu (wzrost o 112 mln z∏ na<br />
poziomie sprawozdaƒ skonsolidowanych).<br />
W sytuacji gdy czynniki zewn´trzne mogà wp∏ywaç równie˝ zdecydowanie niekorzystnie na rentownoÊç<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN, zaÊ pole manewru po stronie przychodowej jest ograniczane przez mo˝liwoÊci<br />
rynku, g∏ównym procesem, który ma zapewniç odpowiedni poziom rentownoÊci Spó∏ki, jest zapoczàtkowany<br />
w ubieg∏ym roku kompleksowy program redukcji kosztów operacyjnych (KPRKO).<br />
W 2003 roku g∏ównymi filarami KPRKO by∏y redukcje w obszarach logistyki (84 mln z∏) i produkcji<br />
88
(36 mln z∏), pozwalajàce – wraz z oszcz´dnoÊciami w innych komórkach (24 mln) – przekroczyç zak∏adany<br />
na ten rok cel programu co najmniej o kilkanaÊcie milionów z∏otych.<br />
Mimo, ˝e proces redukcji kosztów zosta∏ przygotowany i zainicjowany w 2003 roku, to w moim odczuciu<br />
2004 rok b´dzie decydujàcy dla powodzenia ca∏ego programu. Po raz pierwszy efekty zg∏oszonych<br />
inicjatyw oszcz´dnoÊciowych zosta∏y wprowadzone do bud˝etów czàstkowych i do systemu<br />
motywacyjnego dla kadry mened˝erskiej (tzw. KPI).<br />
Program zwi´kszenia wartoÊci firmy, obok inicjatyw redukcji kosztów, zawiera jeszcze szereg innych<br />
projektów nakierowanych na popraw´ efektywnoÊci lub optymalizacj´ dzia∏aƒ w poszczególnych<br />
obszarach. Ubieg∏oroczne zawirowania na rynkach Êwiatowych zwiàzane z wojnà w Iraku zwróci∏y<br />
naszà uwag´ na kwesti´ optymalizacji mar˝y i odpowiednià polityk´ cenowà prowadzonà w Koncernie.<br />
Realizowane w∏aÊnie projekty kompleksowej optymalizacji mar˝ oraz centralizacji cen w detalu<br />
majà za zadanie wdro˝yç, oparte na najlepszych praktykach Êwiatowych, zintegrowane systemy<br />
zarzàdzania mar˝à rafineryjnà i cenami detalicznymi w Spó∏ce. W ich efekcie spodziewamy si´ poprawy<br />
efektywnoÊci naszej polityki sprzeda˝owej, maksymalizacji poziomu uzyskiwanych mar˝ oraz<br />
pe∏nego wykorzystania posiadanych mocy przerobowych. SkutecznoÊç tych programów w sprzeda-<br />
˝y hurtowej b´dzie wspierana przez implementacj´ cen regionalnych oraz profesjonalnego systemu<br />
zarzàdzania relacjami z klientami (CRM).<br />
B´dàc, jak ju˝ wspomina∏em, podmiotem bardzo nara˝onym na dzia∏anie efektów zewn´trznych,<br />
próbujemy ograniczaç ryzyko przez rozwój strategii zabezpieczajàcych (hedging), opartych na wdra-<br />
˝anych w Spó∏ce narz´dziach zarzàdzania ryzykiem. Koƒczymy faz´ testowà systemu analiz i pomiaru<br />
ryzyka oraz opracowujemy procedury zwiàzane z zarzàdzaniem ryzykiem i jego integracjà z innymi<br />
procesami biznesowymi wyst´pujàcymi w <strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
Bardzo du˝e znaczenie dla powodzenia programu zwi´kszenia wartoÊci firmy majà procesy restrukturyzacji<br />
naszej sieci detalicznej, których efektem ma byç zarówno znaczàcy wzrost efektywnoÊci<br />
sprzeda˝y paliw (cel na rok 2006 - wzrost Êredniej sprzeda˝y na stacj´ do 3 mln l/rok), jak i istotny<br />
wzrost mar˝y pozapaliwowej (do 25% udzia∏u w mar˝y detalicznej ogó∏em).<br />
Obok dzia∏aƒ wewnàtrz samego <strong>PKN</strong> ORLEN zak∏adamy intensyfikacj´ procesów restrukturyzacji<br />
i dezinwestycji spó∏ek z Grupy Kapita∏owej. W roku bie˝àcym za∏o˝yliÊmy sprzeda˝ kolejnych<br />
21 podmiotów z Grupy Kapita∏owej, która ma przynieÊç redukcj´ zatrudnienia na poziomie 1,6 tys.<br />
etatów. Najwa˝niejszà transakcjà b´dzie jednak sprzeda˝ udzia∏ów w Polkomtelu, b´dàcym g∏ównym<br />
aktywem kapita∏owym Koncernu. Dodatkowe Êrodki mo˝e przynieÊç sprzeda˝ majàtku wykorzystywanego<br />
przez spó∏ki z Grupy Kapita∏owej. Wygenerowane w ten sposób Êrodki, razem z rosnàcymi<br />
przep∏ywami operacyjnymi oraz zwi´kszonà dêwignià finansowanà, majà zabezpieczyç<br />
rosnàce potrzeby inwestycyjne Koncernu.<br />
Ca∏oÊç tych prac jest koordynowana przez, majàcy priorytetowe znaczenie, program zarzàdzania<br />
wartoÊcià firmy (VBM). Osià tego programu jest wdro˝enie systemu zarzàdzania strategicznego opartego<br />
na strategicznej karcie wyników (SKW).<br />
Strategiczna karta wyników Koncernu b´dzie budowana jako zestaw celów, mierników efektywno-<br />
Êci, oczekiwanych wartoÊci tych˝e mierników oraz, co wa˝niejsze, programów dzia∏ania, które sà<br />
89
pogrupowane wed∏ug czterech perspektyw: finansowej, klientów, procesów wewn´trznych oraz<br />
rozwoju. Cele stanowià zapis zamierzeƒ strategicznych, które nasza organizacja chce zrealizowaç.<br />
Mierniki efektywnoÊci, przypisane do ka˝dego z celów, pozwolà na wartoÊciowe wyra˝enie tych celów<br />
oraz pomiar post´pów w ich realizacji. WartoÊci mierników wyznaczà punkt, który ma byç<br />
osiàgni´ty przez realizacj´ sformu∏owanych inicjatyw lub programów dzia∏ania. Strategiczna karta<br />
wyników pozwoli zatem w prosty i logiczny sposób opisaç zale˝noÊci przyczynowo–skutkowe mi´dzy<br />
poszczególnymi celami strategicznymi. Dzi´ki niej mo˝liwe b´dzie zachowanie odpowiedniej<br />
równowagi pomi´dzy wynikami krótkoterminowymi (perspektywa finansowa) a inwestowaniem<br />
w przysz∏y rozwój i sukces (perspektywa klienta, procesów wewn´trznych i rozwoju). Ta równowaga<br />
stanowi podstaw´ d∏ugoterminowego sukcesu <strong>PKN</strong> ORLEN. Zarzàdzanie strategiczne b´dzie<br />
wspierane przez obejmujàcy 3–5-letnià perspektyw´ proces planowania Êrednioterminowego, przek∏adajàcy<br />
inicjatywy i mierniki z SKW na j´zyk sprawozdaƒ finansowych.<br />
W ramach programu VBM przygotowujemy równie˝ nowy proces bud˝etowania, który ma<br />
uelastyczniç ca∏à procedur´, czyniàc z niej efektywne narz´dzie realizacji celów strategicznych.<br />
G∏ówne wyró˝niki nowej metody bud˝etowania to:<br />
• wprowadzenie bud˝etów kroczàcych,<br />
• wprowadzenie metody bud˝etów elastycznych (analiza odchyleƒ kontrolowalnych),<br />
• sformu∏owanie rocznych celów biznesowych dla dyrektorów na podstawie celów wzrostu warto-<br />
Êci, z uwzgl´dnieniem kluczowych mierników efektywnoÊci (KPI),<br />
• zredefiniowanie procesu weryfikacji bud˝etów w oparciu o kalkulacj´ zysku ekonomicznego SVA<br />
dla jednostek biznesowych oraz kluczowe mierniki efektywnoÊci (KPI),<br />
• pe∏na integracja z systemami SKW planowania Êrednioterminowego i zarzàdzania przez cele<br />
(MBO) w p∏aszczyênie narz´dziowej.<br />
Aby strategia tworzenia wartoÊci nie pozosta∏a zestawem pustych hase∏, zak∏adamy jej wsparcie<br />
przez wdro˝enie systemu ocen i motywacji dla kadry kierowniczej, opartego na strategicznej karcie<br />
wyników i zgodnego z filozofià MBO (Management by Objectives). Proces ten b´dzie wspomagany<br />
przez system informatyczny, który jednoczeÊnie umo˝liwi kadrze obj´tej programem zarzàdzania<br />
przez cele monitorowanie zadanych celów i stopnia ich realizacji.<br />
Rok 2004 b´dzie szczególnie istotny nie tylko w kontekÊcie budowy fundamentów d∏ugookresowego<br />
programu wzrostu wartoÊci, ale tak˝e – kluczowych rozstrzygni´ç w procesie konsolidacji Êrodkowoeuropejskiej.<br />
Planowane akwizycje, zw∏aszcza nabycie akcji czeskiego Unipetrolu czy zapoczàtkowany<br />
proces ∏àczenia si´ z w´gierskim MOL-em, na nowo okreÊlà pozycj´ g∏ównych graczy<br />
na rynku Oil & Gas w tej cz´Êci Europy. W tej sytuacji niezwykle wa˝ne jest zapewnienie odpowiednich<br />
Êrodków finansowych na realizacj´ ca∏ego programu, przy zachowaniu odpowiedniego standingu<br />
finansowego, potwierdzonego ocenà ratingowà na poziomie inwestycyjnym.<br />
W lipcu 2003 roku podpisaliÊmy umow´ d∏ugoterminowego, dwuwalutowego kredytu w wysoko-<br />
Êci 500 mln euro. Kredyt, który zosta∏ udzielony przez konsorcjum 18 banków krajowych i zagranicznych<br />
na okres 5 lat, nie jest zabezpieczony na majàtku Spó∏ki, zaÊ mar˝a kredytowa, w zale˝noÊci<br />
od poziomu zad∏u˝enia finansowego do EBITDA, b´dzie oscylowaç w przedziale 0,4% –<br />
90
0,6%. Kredyt jest podzielony na dwie transze, terminowà i rewolwingowà w wysokoÊci odpowiednio<br />
350 mln euro oraz 150 mln euro. Ârodki z tego kredytu zosta∏y przeznaczone na sp∏at´ zapadajàcego,<br />
3-letniego kredytu konsorcjalnego (200 mln USD) oraz finansowanie innych potrzeb<br />
spó∏ki zarówno o charakterze inwestycyjnym, jak i bie˝àcym. Nowe finansowanie pozwala na wi´kszà<br />
ni˝ dotychczas elastycznoÊç w kszta∏towaniu polityki finansowej oraz b´dzie stanowiç êród∏o<br />
stabilnoÊci i bezpieczeƒstwa przep∏ywów pieni´˝nych Spó∏ki w najbli˝szej przysz∏oÊci.<br />
Szanowni Paƒstwo,<br />
przyj´ta przed dwoma laty zmiana orientacji produkcyjnej na rynkowà zaowocowa∏a ca∏kowicie nowà<br />
filozofià funkcjonowania Koncernu na rynku. Spojrzenie na procesy sprzeda˝owe <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
z perspektywy klienta doprowadzi∏o do zainicjowania rebrandingu, stworzenia w pe∏ni profesjonalnej<br />
oferty dla klientów i podniesienia standardu oferowanych us∏ug do najlepszych standardów na<br />
rynku. W tej chwili nasze dzia∏ania cechuje sta∏e dà˝enie do doskona∏oÊci w realizowanych procesach,<br />
tak aby w pe∏ni wykorzystaç naturalne w tym biznesie efekty skali. Generowane, dzi´ki poprawie<br />
efektywnoÊci, zwi´kszone przep∏ywy operacyjne, wraz ze Êrodkami pochodzàcymi z dezinwestycji<br />
i zwi´kszonej dêwigni finansowej, stanowià baz´ dla nowych inwestycji, które majà w za∏o˝eniach,<br />
przez wyst´pujàce synergie, maksymalizowaç uzyskiwane efekty skali.<br />
W efekcie rosnàce przep∏ywy gotówki zarówno z dotychczasowych, jak i nowych aktywów Koncernu<br />
w sposób mno˝nikowy prze∏o˝à si´ na nadrz´dny cel naszych dzia∏aƒ – stworzenie wartoÊci dla<br />
akcjonariuszy.<br />
Jacek Strzelecki<br />
Wiceprezes Zarzàdu<br />
ds. Ekonomiczno-Finansowych<br />
91
?<br />
Wiceprezes Zarzàdu odpowiada<br />
Filarem planu podwojenia wartoÊci Spó∏ki jest<br />
program redukcji kosztów. Jakiej redukcji mo˝na<br />
si´ spodziewaç w 2004 roku i w jakich obszarach?<br />
Rok 2004 b´dzie kluczem do pe∏nej realizacji<br />
programu. Na ten rok zaplanowaliÊmy 450 mln<br />
z∏ oszcz´dnoÊci. Znaczy to, i˝ pod koniec roku<br />
wi´kszoÊç z inicjatyw musi przynosiç po˝àdane<br />
efekty. Jestem przekonany, i˝ jest to cel realistyczny.<br />
Mamy za sobà ju˝ trzy kwarta∏y skutecznej<br />
implementacji programu. Prosz´ natomiast<br />
pami´taç o jednorazowych kosztach<br />
wprowadzenia programu i tak jak zapowiadaliÊmy,<br />
w 2004 roku spodziewamy si´, i˝ dodatkowe<br />
koszty wyniosà ok. 100 mln z∏.<br />
Co to oznacza? Czy redukcja kosztów b´dzie<br />
widoczna w rachunku wyników? JeÊli tak, to<br />
gdzie?<br />
Oznacza to, i˝ w rachunku wyników widoczne<br />
b´dzie 450 minus 100, czyli ok. 350 mln z∏<br />
oszcz´dnoÊci. Cz´Êç inicjatyw dotyczy poprawy<br />
efektywnoÊci, polegajàcej na wzroÊcie przychodów,<br />
przy niezmienionych kosztach. Natomiast<br />
zdecydowana wi´kszoÊç to inicjatywy kosztowe.<br />
B´dà one widoczne w redukcji kosztów w∏asnych<br />
sprzeda˝y, kosztów ogólnego zarzàdu oraz kosztów<br />
sprzeda˝y. Patrzàc zaÊ na obszary dzia∏alno-<br />
Êci, to najwi´kszych oszcz´dnoÊci spodziewamy<br />
si´ w produkcji oraz logistyce.<br />
Inwestycje we wzrost organiczny w 2004 roku<br />
planowane sà na poziomie ok. 2 mld z∏. Czy<br />
przez kolejne lata Spó∏ka nadal b´dzie tak du-<br />
˝o inwestowaç?<br />
Przez ostatnie dwa lata ORLEN istotnie ograniczy∏<br />
wydatki inwestycyjne. Natomiast lata 2004<br />
oraz 2005 to czas ekspansji oraz dywersyfikacji<br />
dzia∏alnoÊci Koncernu na rynku krajowym. ZdecydowaliÊmy<br />
si´ na dodatkowe wydatki 1 mld z∏<br />
na rozwój cz´Êci petrochemicznej oraz sieci detalicznej.<br />
Dlatego inwestycje we wzrost organiczny<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN w dwóch kolejnych latach wyniosà<br />
1,5 do 2 mld z∏. Nast´pnie planujemy powróciç<br />
do poziomu ok. 1 mld z∏. Jest to kwota<br />
ni˝sza nawet od amortyzacji, gdy˝ po realizacji<br />
powy˝szych inwestycji b´dziemy dysponowaç<br />
nie tylko nowoczesnym kompleksem produkcyjnym,<br />
ale tak˝e siecià sprzeda˝y. Sàdz´, i˝ kwota<br />
1 mld z∏ jest wystarczajàca na modernizacj´ oraz<br />
umiarkowanà ekspansj´. W rezultacie nasze<br />
wolne przep∏ywy gotówkowe (FCF) powinny byç<br />
na satysfakcjonujàcym poziomie nawet dla najbardziej<br />
wymagajàcych akcjonariuszy.<br />
Czy Spó∏ka posiada polityk´ wyp∏aty dywidendy?<br />
JeÊli tak, to czego majà oczekiwaç inwestorzy<br />
w kolejnych latach?<br />
Polityka wyp∏aty dywidendy zosta∏a okreÊlona<br />
ju˝ podczas pierwszego IPO. Jest ona konsekwentnie<br />
realizowana. PostawiliÊmy sobie za<br />
cel, aby po zakoƒczeniu restrukturyzacji Koncernu<br />
poziom wyp∏aty dywidendy wynosi∏<br />
30%. Znaczy to, i˝ corocznie 30% zysku netto<br />
b´dzie wyp∏acane naszym akcjonariuszom.<br />
Dotychczas zwi´kszyliÊmy powy˝szy wspó∏czynnik<br />
z ok. 3% w 1999 roku do ok. 15%<br />
w 2002 roku. Za rok 2004 b´dziemy rekomendowaç<br />
WZA wyp∏at´ ok. 188 mln z∏, czyli 20%<br />
wypracowanego zysku. B´dzie to najwy˝sza<br />
dywidenda w historii Spó∏ki.<br />
Jacek Strzelecki<br />
Wiceprezes Zarzàdu<br />
ds. Ekonomiczno-Finansowych<br />
92
Skonsolidowane<br />
Sprawozdania<br />
Finansowe<br />
za okresy roczne zakoƒczone 31 grudnia 2003 roku<br />
oraz 31 grudnia 2002 roku, przygotowane zgodnie<br />
z Mi´dzynarodowymi Standardami SprawozdawczoÊci Finansowej,<br />
wraz z opinià audytora<br />
93
Opinia Audytora<br />
Do Rady Nadzorczej Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN SA<br />
PrzeprowadziliÊmy badanie za∏àczonego skonsolidowanego bilansu Polskiego Koncernu Naftowego<br />
ORLEN SA („Spó∏ki”), sporzàdzonego na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku oraz skonsolidowanego<br />
rachunku zysków i strat, rachunku przep∏ywów pieni´˝nych i zestawienia zmian w skonsolidowanym<br />
kapitale w∏asnym za rok obrotowy zakoƒczony 31 grudnia 2003 roku. OdpowiedzialnoÊç za<br />
powy˝sze skonsolidowane sprawozdanie finansowe ponosi Zarzàd Spó∏ki. Nasza odpowiedzialnoÊç<br />
obejmuje wydanie opinii o tym sprawozdaniu na podstawie naszego badania.<br />
Nasze badanie przeprowadziliÊmy zgodnie z Mi´dzynarodowymi Standardami Rewizji Finansowej.<br />
Standardy te wymagajà, abyÊmy tak zaplanowali i przeprowadzili nasze badanie, aby uzyskaç opartà<br />
na racjonalnych przes∏ankach pewnoÊç, ˝e badane sprawozdanie finansowe nie zawiera istotnych<br />
nieprawid∏owoÊci. Badanie obejmuje sprawdzenie metodà testowà dowodów stanowiàcych<br />
podstaw´ kwot i informacji zawartych w sprawozdaniu finansowym, a tak˝e ocen´ stosowanych zasad<br />
rachunkowoÊci i znaczàcych szacunków dokonywanych przez Zarzàd oraz ocen´ ogólnej prezentacji<br />
sprawozdania finansowego. Uwa˝amy, ˝e przeprowadzone przez nas badanie stanowi wystarczajàcà<br />
podstaw´ do wyra˝enia przez nas opinii.<br />
Mi´dzynarodowy Standard RachunkowoÊci 29 „SprawozdawczoÊç finansowa w warunkach hiperinflacji”<br />
(MSR 29) wymaga, aby wykazywane w okresie hiperinflacji wartoÊci aktywów i pasywów by-<br />
∏y wyra˝one w cenach bie˝àcych na koniec hiperinflacyjnego okresu sprawozdawczego i stanowi∏y<br />
podstaw´ do wyceny aktywów i pasywów w sprawozdaniach finansowych nast´pnych okresów. Gospodarka<br />
polska do koƒca 1996 roku spe∏nia∏a kryteria gospodarki hiperinflacyjnej, natomiast od<br />
1997 roku nie spe∏nia∏a tych kryteriów. Spó∏ka dokona∏a ostatniego przeszacowania Êrodków trwa-<br />
∏ych na dzieƒ 1 stycznia 1995 roku w celu odzwierciedlenia skutków inflacji na ich wartoÊç bilansowà<br />
generalnie poprzez zastosowanie wskaêników przeszacowania ustalonych przez G∏ówny Urzàd<br />
Statystyczny dla poszczególnych grup Êrodków trwa∏ych. Przeszacowanie to nie zosta∏o dokonane<br />
zgodnie z wymogami MSR 29, poniewa˝ Spó∏ka nie korzysta∏a ze wskaêników ogólnego wzrostu cen<br />
oraz nie dokona∏a nast´pnie przeszacowania Êrodków trwa∏ych na dzieƒ 31 grudnia 1996 roku.<br />
W rezultacie skumulowane salda Êrodków trwa∏ych na 31 grudnia 2003 roku, które pochodzà<br />
sprzed 31 grudnia 1996 roku, nie zosta∏y wyra˝one w jednostkach miary obowiàzujàcych na dzieƒ<br />
31 grudnia 1996 roku. Spó∏ka nie zastosowa∏a równie˝ zasad przeszacowania zgodnie z Mi´dzynarodowym<br />
Standardem RachunkowoÊci 16 „Rzeczowe aktywa trwa∏e” wymagajàcym, aby wartoÊç<br />
Êrodków trwa∏ych odpowiada∏a ich wartoÊci godziwej na dzieƒ przeszacowania.<br />
94
Naszym zdaniem, z wyjàtkiem skutków kwestii przedstawionej powy˝ej, za∏àczone skonsolidowane<br />
sprawozdanie finansowe przedstawia rzetelnie, we wszystkich istotnych aspektach, skonsolidowanà<br />
sytuacj´ finansowà Polskiego Koncernu Naftowego ORLEN SA na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku<br />
oraz skonsolidowane wyniki finansowe i skonsolidowane przep∏ywy Êrodków pieni´˝nych w roku<br />
zakoƒczonym tà datà, zgodnie z wymogami Mi´dzynarodowych Standardów Sprawozdawczo-<br />
Êci Finansowej.<br />
Nie zg∏aszajàc dalszych zastrze˝eƒ, zwracamy uwag´ na nast´pujàcà kwesti´:<br />
WydaliÊmy równie˝ oddzielnà opini´ z badania skonsolidowanego sprawozdania finansowego<br />
Spó∏ki za rok obrotowy zakoƒczony 31 grudnia 2003 roku, sporzàdzonego zgodnie z Polskimi Standardami<br />
RachunkowoÊci („PSR”). Istotne ró˝nice mi´dzy PSR a Mi´dzynarodowymi Standardami<br />
SprawozdawczoÊci Finansowej, które odnoszà si´ do za∏àczonego skonsolidowanego sprawozdania<br />
finansowego, zosta∏y zaprezentowane w Nocie 33 za∏àczonego skonsolidowanego sprawozdania finansowego.<br />
Warszawa, Polska<br />
19 kwietnia 2004 roku<br />
95
Skonsolidowane bilanse<br />
na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku oraz 31 grudnia 2002 roku<br />
Nota 31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
AKTYWA<br />
Majàtek trwa∏y<br />
Rzeczowy majàtek trwa∏y 6 9 807 9 089<br />
Ujemna wartoÊç firmy 7 (273) (222)<br />
WartoÊci niematerialne 8 121 107<br />
Aktywa finansowe 9 534 601<br />
Akcje i udzia∏y w jednostkach konsolidowanych<br />
metodà praw w∏asnoÊci 10 493 199<br />
Podatek odroczony – aktywa 26 15 25<br />
Pozosta∏y majàtek trwa∏y 18 15<br />
Majàtek trwa∏y razem 10 715 9 814<br />
Majàtek obrotowy<br />
Zapasy 11 3 058 2 868<br />
Nale˝noÊci z tytu∏u dostaw i pozosta∏e 12 2 513 2 056<br />
Nale˝noÊci z tytu∏u podatku dochodowego 65 32<br />
Krótkoterminowe papiery wartoÊciowe 13 67 44<br />
Czynne rozliczenia mi´dzyokresowe kosztów 14 80 57<br />
Ârodki pieni´˝ne 15 562 178<br />
Inne aktywa finansowe 23 89 24<br />
Majàtek obrotowy razem 6 434 5 259<br />
Aktywa razem 17 149 15 073<br />
Za∏àczone noty objaÊniajàce sà integralnà cz´Êcià niniejszych skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych.<br />
96
Nota 31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
PASYWA<br />
Kapita∏ w∏asny 21<br />
Kapita∏ akcyjny 534 525<br />
Kapita∏ zapasowy 1 359 1 174<br />
Kapita∏ rezerwowy z aktualizacji wyceny 856 859<br />
Ró˝nice kursowe z przeliczenia jednostek podporzàdkowanych 62 -<br />
Zyski zatrzymane 6 699 5 771<br />
Kapita∏ w∏asny razem 9 510 8 329<br />
Kapita∏ akcjonariuszy mniejszoÊciowych 16 427 412<br />
Zobowiàzania d∏ugoterminowe<br />
Kredyty i po˝yczki 17 1 836 402<br />
Rezerwy 18 616 576<br />
Rezerwa na podatek odroczony 26 293 431<br />
Zobowiàzania d∏ugoterminowe razem 2 745 1 409<br />
Zobowiàzania krótkoterminowe<br />
Zobowiàzania i rozliczenia mi´dzyokresowe bierne 19 3 258 2 747<br />
Zobowiàzania z tytu∏u podatku dochodowego – –<br />
Kredyty i po˝yczki 17 1.195 2.161<br />
Przychody przysz∏ych okresów 20 14 15<br />
Zobowiàzania krótkoterminowe razem 4 467 4 923<br />
Pasywa razem 17 149 15 073<br />
Za∏àczone noty objaÊniajàce sà integralnà cz´Êcià niniejszych skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych.<br />
97
Skonsolidowane rachunki zysków i strat<br />
za lata zakoƒczone 31 grudnia 2003 roku oraz 31 grudnia 2002 roku<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
Nota 31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Przychody ze sprzeda˝y 24 412 16 902<br />
Koszt w∏asny sprzeda˝y 24 (19 986) (13 455)<br />
Zysk na sprzeda˝y 4 426 3 447<br />
Pozosta∏e przychody operacyjne 422 256<br />
Koszty sprzeda˝y 24 (2 259) (1 787)<br />
Koszty ogólnego zarzàdu 24 (934) (891)<br />
Pozosta∏e koszty operacyjne 24 (388) (294)<br />
Zysk operacyjny 1 267 731<br />
Przychody finansowe 25 279 211<br />
Koszty finansowe 25 (377) (220)<br />
Udzia∏ w wyniku finansowym jednostek<br />
konsolidowanych metodà praw w∏asnoÊci 50 13<br />
Zysk przed opodatkowaniem 1 219 735<br />
Podatek dochodowy 26 (198) (285)<br />
Zysk po opodatkowaniu 1 021 450<br />
(Zysk) akcjonariuszy mniejszoÊciowych (34) (29)<br />
Zysk netto 987 421<br />
Zysk na jednà akcj´ (w z∏otych na akcj´) 2,35 1,00<br />
Za∏àczone noty objaÊniajàce sà integralnà cz´Êcià niniejszych skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych.<br />
98
Skonsolidowane rachunki przep∏ywów<br />
pieni´˝nych<br />
za lata zakoƒczone 31 grudnia 2003 roku oraz 31 grudnia 2002 roku<br />
Przep∏ywy Êrodków pieni´˝nych z dzia∏alnoÊci operacyjnej<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Zysk netto 987 421<br />
Korekty o pozycje:<br />
Zysk akcjonariuszy mniejszoÊciowych 34 29<br />
Udzia∏ w wyniku finansowym jednostek<br />
konsolidowanych metodà praw w∏asnoÊci (50) (13)<br />
Amortyzacja 1 207 1 130<br />
Odsetki i dywidendy, netto 29 128<br />
Podatek dochodowy od zysku przed opodatkowaniem 198 285<br />
Strata/(Zysk) na dzia∏alnoÊci inwestycyjnej 59 (80)<br />
(Zwi´kszenie) stanu nale˝noÊci (114) (171)<br />
(Zwi´kszenie) stanu zapasów (158) (668)<br />
(Zmniejszenie)/Zwi´kszenie stanu<br />
zobowiàzaƒ i rozliczeƒ mi´dzyokresowych biernych (111) 382<br />
Zwi´kszenie stanu rezerw 25 29<br />
Pozosta∏e korekty 14 49<br />
Podatek dochodowy zap∏acony (413) (229)<br />
Ârodki pieni´˝ne netto z dzia∏alnoÊci operacyjnej 1 707 1 292<br />
Za∏àczone noty objaÊniajàce sà integralnà cz´Êcià niniejszych skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych.<br />
99
Skonsolidowane rachunki przep∏ywów<br />
pieni´˝nych (cd.)<br />
za lata zakoƒczone 31 grudnia 2003 roku oraz 31 grudnia 2002 roku<br />
Przep∏ywy Êrodków pieni´˝nych z dzia∏alnoÊci inwestycyjnej<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Nabycie sk∏adników rzeczowego majàtku trwa∏ego<br />
oraz wartoÊci niematerialnych (1 337) (967)<br />
Wp∏ywy z tytu∏u sprzeda˝y sk∏adników rzeczowego majàtku trwa∏ego 40 38<br />
Wp∏ywy z tytu∏u sprzeda˝y aktywów dost´pnych do sprzeda˝y 17 106<br />
Nabycie aktywów dost´pnych do sprzeda˝y oraz udzia∏ów<br />
w jednostkach wycenianych metodà praw w∏asnoÊci (56) (65)<br />
Nabycie dzia∏alnoÊci w Niemczech pomniejszone<br />
o saldo nabytych Êrodków pieni´˝nych (279) –<br />
Nabycie krótkoterminowych papierów wartoÊciowych (62) (267)<br />
Wp∏ywy z tytu∏u sprzeda˝y krótkoterminowych<br />
papierów wartoÊciowych 55 235<br />
Dywidendy i odsetki otrzymane 85 34<br />
Po˝yczki udzielone/sp∏acone 83 –<br />
Pozosta∏e 73 (22)<br />
Ârodki pieni´˝ne netto wykorzystane w dzia∏alnoÊci inwestycyjnej (1 381) (908)<br />
Przep∏ywy Êrodków pieni´˝nych z dzia∏alnoÊci finansowej<br />
Wp∏ywy z d∏ugoterminowych i krótkoterminowych<br />
po˝yczek i kredytów 4 452 1 686<br />
Sp∏ata d∏ugoterminowych i krótkoterminowych<br />
po˝yczek i kredytów (4 207) (1 879)<br />
Zap∏acone odsetki (116) (156)<br />
P∏atnoÊci dywidend na rzecz akcjonariuszy (59) (50)<br />
Pozosta∏e (12) (10)<br />
Ârodki pieni´˝ne netto uzyskane z / (wykorzystane)<br />
w dzia∏alnoÊci finansowej 58 (409)<br />
-<br />
Zmiana stanu Êrodków pieni´˝nych netto 384 (25)<br />
Ârodki pieni´˝ne na poczàtku okresu 178 203<br />
Ârodki pieni´˝ne na koniec okresu 562 178<br />
Za∏àczone noty objaÊniajàce sà integralnà cz´Êcià niniejszych skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych.<br />
100
Sprawozdania ze zmian<br />
w skonsolidowanych kapita∏ach<br />
w∏asnych<br />
za lata zakoƒczone 31 grudnia 2003 roku oraz 31 grudnia 2002 roku<br />
Ró˝nice<br />
kursowe<br />
Kapita∏ z przeliczenia<br />
rezerwowy jednostek Kapita∏<br />
Kapita∏ Kapita∏ z aktualizacji podporzàd- Zyski w∏asny<br />
akcyjny zapasowy wyceny kowanych zatrzymane razem<br />
1 stycznia 2002 525 1 174 859 - 5 400 7 958<br />
Wycena aktywów dost´pnych<br />
do sprzeda˝y do wartoÊci godziwej - - 42 - - 42<br />
Zbycie aktywów dost´pnych<br />
do sprzeda˝y wycenianych<br />
wg wartoÊci godziwej - - (42) - - (42)<br />
Dywidenda - - - - (50) (50)<br />
Zysk netto za rok 2002 - - - - 421 421<br />
31 grudnia 2002 525 1 174 859 - 5 771 8 329<br />
1 stycznia 2003 525 1 174 859 - 5 771 8 329<br />
Emisja akcji 9 - - - - 9<br />
Nadwy˝ka wartoÊci emisyjnej<br />
nad nominalnà - 185 - - - 185<br />
Ró˝nice kursowe z konsolidacji - - - 62 - 62<br />
Dywidenda - - - - (59) (59)<br />
Utrata wartoÊci majàtku trwa∏ego - - (6) - - (6)<br />
Pozosta∏e - - 3 - - 3<br />
Zysk netto za rok 2003 - - - - 987 987<br />
31 grudnia 2003 534 1 359 856 62 6 699 9 510<br />
Za∏àczone noty objaÊniajàce sà integralnà cz´Êcià niniejszych skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych.<br />
101
Noty do skonsolidowanych<br />
sprawozdaƒ finansowych<br />
1. Podstawowa dzia∏alnoÊç Grupy<br />
Jednostkà dominujàcà grupy kapita∏owej Polski Koncern Naftowy ORLEN („Grupa”) jest Polski Koncern<br />
Naftowy ORLEN SA („Spó∏ka”, „<strong>PKN</strong> ORLEN”) z siedzibà w P∏ocku przy ul. Chemików 7.<br />
Spó∏ka zosta∏a utworzona aktem notarialnym z dnia 29 czerwca 1993 roku jako jednoosobowa<br />
spó∏ka Skarbu Paƒstwa Mazowieckie Zak∏ady Rafineryjne i Petrochemiczne „Petrochemia P∏ock” SA<br />
i wpisana do rejestru handlowego w P∏ocku dnia 1 lipca 1993 roku. Zgodnie z uchwa∏à Walnego<br />
Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia 19 maja 1999 roku, zarejestrowanà w Sàdzie Rejonowym<br />
w P∏ocku w dniu 20 maja 1999 roku, Spó∏ka zmieni∏a nazw´ na Polski Koncern Naftowy Spó∏ka<br />
Akcyjna. Zgodnie z uchwa∏à Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia Akcjonariuszy z dnia<br />
3 kwietnia 2000 roku, zarejestrowanà w Sàdzie Rejonowym w P∏ocku dnia 12 kwietnia 2000 roku,<br />
Spó∏ka zmieni∏a nazw´ na Polski Koncern Naftowy ORLEN Spó∏ka Akcyjna.<br />
Spó∏ka prowadzi dzia∏alnoÊç w zakresie przetwórstwa ropy naftowej i wytwarzania szerokiej gamy<br />
produktów naftowych i petrochemicznych, a tak˝e transportu oraz sprzeda˝y hurtowej i detalicznej<br />
tych produktów. Inne podmioty z Grupy prowadzà przewa˝nie pokrewnà dzia∏alnoÊç, obejmujàcà<br />
produkcj´ i dystrybucj´ produktów naftowych, jak równie˝ produkcj´ i sprzeda˝ wyrobów<br />
chemicznych.<br />
Do czasu drugiej oferty publicznej akcji, majàcej miejsce w lipcu 2000 roku, Spó∏ka, poÊrednio<br />
i bezpoÊrednio, pozostawa∏a pod kontrolà Skarbu Paƒstwa Rzeczpospolitej Polskiej z mniejszoÊciowym<br />
udzia∏em pracowników i innych podmiotów. Skarb Paƒstwa sprawowa∏ nadzór nad Spó∏kà<br />
przez kontrol´ nad podmiotem dominujàcym Spó∏ki, Naftà Polskà SA. Na 31 grudnia 2003 roku<br />
Skarb Paƒstwa Rzeczpospolitej Polskiej posiada∏ bezpoÊrednio lub poÊrednio 28% akcji Spó∏ki, Bank<br />
of New York (Globalne Kwity Depozytowe – GDR) – 10%, a pozostali akcjonariusze posiadali 62%<br />
akcji Spó∏ki. W dniu 20 czerwca 2002 roku Spó∏ka og∏osi∏a, ˝e Kulczyk Holding SA, wraz z podmiotami<br />
zale˝nymi, jest w posiadaniu 23 911 206 akcji <strong>PKN</strong> ORLEN, co stanowi 5,591% (z uwzgl´dnieniem<br />
podwy˝szenia kapita∏u zak∏adowego z dnia 20 listopada 2003 roku) ogólnej liczby g∏osów<br />
na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.<br />
W dniu 4 lipca 2003 roku Spó∏ka og∏osi∏a, ˝e Commercial Union OFE BPH CU WBK posiada∏<br />
21 533 539 akcji <strong>PKN</strong> ORLEN, co stanowi∏o 5,035% (z uwzgl´dnieniem podwy˝szenia kapita∏u zak∏adowego<br />
z dnia 20 listopada 2003 roku) g∏osów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.<br />
Za∏àczone noty objaÊniajàce sà integralnà cz´Êcià niniejszych skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych.<br />
102
2. Zasady prezentacji<br />
a. Standardy rachunkowoÊci<br />
Grupa zastosowa∏a w niniejszych skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych wszystkie Mi´dzynarodowe<br />
Standardy SprawozdawczoÊci Finansowej („MSSF”) obowiàzujàce w odpowiednich<br />
okresach, z wyjàtkiem uj´cia efektów hiperinflacji wymaganego przez Mi´dzynarodowy Standard<br />
RachunkowoÊci 29 „SprawozdawczoÊç finansowa w warunkach hiperinflacji” („MSR 29”) oraz przeszacowania<br />
Êrodków trwa∏ych zgodnie z Mi´dzynarodowym Standardem RachunkowoÊci 16 „Rzeczowe<br />
aktywa trwa∏e” („MSR 16”), co szerzej wyjaÊniono w Nocie 3.<br />
Podmioty Grupy prowadzà ksi´gi rachunkowe zgodnie z zasadami rachunkowoÊci i praktykà stosowanà<br />
w Polsce i zgodnie z wymogami Polskich Standardów RachunkowoÊci („PSR”) okreÊlonymi<br />
w Ustawie o RachunkowoÊci („Ustawa o RachunkowoÊci”) i wydanymi na jej podstawie przepisami.<br />
Niniejsze sprawozdania finansowe zawierajà korekty nieuj´te w ksi´gach Spó∏ki, ani ksi´gach<br />
podmiotów Grupy. Korekty te zosta∏y dokonane w celu prezentacji tych sprawozdaƒ zgodnie ze<br />
standardami oraz interpretacjami wydanymi przez Rad´ Mi´dzynarodowych Standardów RachunkowoÊci<br />
(„RMSR”) oraz Komitet ds. Interpretacji Mi´dzynarodowej SprawozdawczoÊci Finansowej<br />
(poprzednio Sta∏y Komitet ds. Interpretacji), z wyjàtkiem korekt wymaganych przez MSR 29 i MSR<br />
16, co szerzej wyjaÊniono w Nocie 3. Korekty wynikajàce z zastosowania Mi´dzynarodowych Standardów<br />
SprawozdawczoÊci Finansowej oraz ich wp∏yw na zysk netto i aktywa netto zosta∏y przedstawione<br />
w Nocie 33.<br />
Sprawozdanie finansowe zosta∏o sporzàdzone przy za∏o˝eniu kontynuowania dzia∏alnoÊci gospodarczej<br />
przez spó∏ki Grupy w dajàcej si´ przewidzieç przysz∏oÊci. Na dzieƒ autoryzacji niniejszych<br />
sprawozdaƒ finansowych nie stwierdza si´ istnienia okolicznoÊci wskazujàcych na zagro˝enie kontynuowania<br />
dzia∏alnoÊci przez spó∏ki Grupy.<br />
b. Reorganizacja Grupy<br />
W wyniku realizacji Programu Restrukturyzacji i Prywatyzacji Sektora Naftowego Skarb Paƒstwa, poprzez<br />
spó∏k´ zale˝nà Nafta Polska SA, dokona∏ w latach 1997–1999 reorganizacji podmiotów polskiego<br />
sektora naftowego. Grupa w obecnym kszta∏cie powsta∏a w rezultacie reorganizacji kilku znaczàcych<br />
spó∏ek, które dzia∏a∏y pod wspólnà kontrolà Nafty Polskiej SA i Skarbu Paƒstwa. Istotne<br />
transakcje zawarte w celu przeprowadzenia wspomnianej reorganizacji polskiego sektora naftowego<br />
zosta∏y przedstawione poni˝ej:<br />
• po∏àczenie z Centralà Produktów Naftowych „CPN” SA („CPN”) – g∏ówny dystrybutor w zakresie<br />
sprzeda˝y detalicznej paliw w Polsce,<br />
Za∏àczone noty objaÊniajàce sà integralnà cz´Êcià niniejszych skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych.<br />
103
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
• aport w postaci akcji Rafinerii Trzebinia SA oraz nabycie Rafinerii Nafty Jedlicze SA,<br />
• wydzielenie Dyrekcji Eksploatacji Cystern Sp. z o.o. ze struktur CPN – przedsi´biorstwo zajmujàce<br />
si´ eksploatacjà cystern kolejowych s∏u˝àcych do przewozu produktów naftowych,<br />
• zbycie udzia∏ów w Naftobazach Sp. z o.o. przez CPN – operator du˝ych obiektów magazynowych<br />
s∏u˝àcych do sk∏adowania produktów naftowych.<br />
W zakresie odpowiadajàcym udzia∏owi Skarbu Paƒstwa w reorganizowanych podmiotach polskiego<br />
sektora naftowego transakcje te wykazano jako transakcje pod wspólnà kontrolà, poprzez zastosowanie<br />
metody ∏àczenia udzia∏ów analogicznie do Mi´dzynarodowego Standardu Rachunkowo-<br />
Êci 22 „Po∏àczenie jednostek gospodarczych” („MSR 22”).<br />
c. Spó∏ki obj´te sprawozdaniami skonsolidowanymi<br />
Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe za lata koƒczàce si´ 31 grudnia 2003 roku<br />
i 31 grudnia 2002 roku obejmujà wszystkie istotne jednostki zlokalizowane w Polsce i w Niemczech,<br />
wchodzàce w sk∏ad Grupy, wymienione poni˝ej:<br />
Udzia∏ w ogólnej liczbie g∏osów 2)<br />
31 grudnia 2003 31 grudnia 2002<br />
(w pe∏nych %) (w pe∏nych %)<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Jednostka dominujàca<br />
ORLEN Deutschland GmbH 1) 100% -<br />
ORLEN Deutschland Immobilien GmbH 1) 100% -<br />
ORLEN Gaz Sp. z o.o. 100% 100%<br />
ORLEN PetroCentrum Sp. z o.o. 100% 100%<br />
ORLEN Medica Sp. z o.o. 100% 100%<br />
ORLEN Budonaft Sp. z o.o. 100% 100%<br />
ORLEN Polimer Sp. z o.o. 100% 100%<br />
ORLEN Powiernik Sp. z o.o. 100% 100%<br />
ORLEN KolTrans Sp. z o.o. 100% 100%<br />
ORLEN Transport Szczecin Sp. z o.o. 100% 100%<br />
ORLEN ASFALT Sp. z o.o. (dawniej Bitrex Sp. z o.o.) 5) 100% 100%<br />
Petrogaz ¸apy Sp. z o.o. 100% 90%<br />
ORLEN Transport Lublin Sp. z o.o. 98% 98%<br />
ORLEN Transport Kraków Sp. z o.o. 98% 98%<br />
ORLEN Transport P∏ock Sp. z o.o. 98% 98%<br />
ORLEN Transport Nowa Sól Sp. z o.o. 97% 97%<br />
Zak∏ad Budowy Aparatury SA 97% 97%<br />
ORLEN Transport S∏upsk Sp. z o.o. 97% 96%<br />
ORLEN Transport Poznaƒ Sp. z o.o. 96% 96%<br />
ORLEN Laboratorium Sp. z o.o. 4) 95% -<br />
ORLEN Transport Olsztyn Sp. z o.o. 95% 92%<br />
104
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
ORLEN Transport Warszawa Sp. z o.o. 94% 94%<br />
Grupa kapita∏owa ORLEN – OIL Sp. z o.o. 92% 92%<br />
ORLEN Petro – Tank Sp. z o.o. 90% 90%<br />
ORLEN Transport K´dzierzyn-Koêle Sp. z o.o. 89% 89%<br />
Petrotel Sp. z o.o. 89% 89%<br />
Grupa kapita∏owa ORLEN Petroprofit Sp. z o.o. 85% 85%<br />
ORLEN WodKan Sp. z o.o. 6) - 82%<br />
Grupa kapita∏owa Rafineria Trzebinia SA 77% 77%<br />
Grupa kapita∏owa Anwil SA 76% 76%<br />
Grupa kapita∏owa Rafineria Nafty Jedlicze SA 75% 75%<br />
Inowroc∏awskie Kopalnie Soli „Solino” SA 71% 71%<br />
ORLEN Mechanika Sp. z o.o. 3) - 68%<br />
Grupa kapita∏owa Ship-Service SA 56% 56%<br />
ORLEN Automatyka Sp. z o.o. 52% 52%<br />
ORLEN PetroZachód Sp. z o.o. 52% 52%<br />
Petrogaz Wroc∏aw Sp. z o.o. 52% 52%<br />
ORLEN Remont Sp. z o.o. 3) - 51%<br />
Petrolot Sp. z o.o. 51% 51%<br />
ORLEN Eltech Sp. z o.o. 3) - 51%<br />
ORLEN Projekt Sp. z o.o. 51% 51%<br />
ORLEN EnergoRem Sp. z o.o. 3) - 51%<br />
ORLEN Wir Sp. z o.o. 51% 51%<br />
ORLEN Morena Sp. z o.o. 51% 51%<br />
1) Jednostki zarzàdzajàce nabytà dzia∏alnoÊcià w Niemczech, transakcja szerzej opisana w Nocie 5b.<br />
2) Udzia∏ w ogólnej liczbie g∏osów jest zgodny z udzia∏em w kapitale zak∏adowym z wyjàtkiem Grupy Kapita∏owej<br />
Ship Service SA, gdzie udzia∏ w kapitale wynosi 61%.<br />
3) Jednostki sprzedane w II kwartale 2003 roku.<br />
4) Jednostka utworzona przez <strong>PKN</strong> ORLEN SA w I kwartale 2003 roku.<br />
5) Od II kwarta∏u 2003 roku jednostka zale˝na bezpoÊrednio od <strong>PKN</strong> ORLEN (uprzednio jednostka zale˝na od Rafinerii Trzebinia).<br />
6) Spó∏ka sprzedana w IV kwartale 2003 roku.<br />
105
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
3. Waluta pomiaru i waluta sprawozdaƒ finansowych<br />
Walutà pomiaru i walutà sprawozdawczà niniejszych skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych<br />
jest z∏oty polski. Skonsolidowane sprawozdania finansowe nie zawierajà korekt odzwierciedlajàcych<br />
skutki hiperinflacji, wymaganych przez MSR 29.<br />
MSR 29 wymaga, aby spó∏ki, które sporzàdzajà sprawozdania w walucie gospodarki hiperinflacyjnej,<br />
korygowa∏y wycen´ aktywów i pasywów do ich cen bie˝àcych na dzieƒ bilansowy. Skumulowana<br />
trzyletnia stopa inflacji pod koniec 1996 roku wynios∏a poni˝ej 100%. Bioràc to pod uwag´,<br />
polska gospodarka przesta∏a byç uwa˝ana za hiperinflacyjnà, poczàwszy od 1997 roku. W takim<br />
przypadku MSR 29 wymaga, aby aktywa zosta∏y wykazane w cenach bie˝àcych na koniec okresu<br />
gospodarki hiperinflacyjnej.<br />
Grupa dokona∏a przeszacowania Êrodków trwa∏ych (ostatnio na dzieƒ 1 stycznia 1995 roku) generalnie<br />
przy zastosowaniu wskaêników opublikowanych przez G∏ówny Urzàd Statystyczny („GUS”)<br />
w celu odzwierciedlenia wp∏ywu inflacji na ich wartoÊç bilansowà. Przeszacowanie to nie zosta∏o<br />
dokonane zgodnie z wymogami MSR 29, poniewa˝ Spó∏ka nie korzysta∏a ze wskaêników ogólnego<br />
wzrostu cen oraz nie doprowadzi∏a ich wartoÊci do cen bie˝àcych na dzieƒ 31 grudnia 1996 roku.<br />
Grupa nie jest w stanie oszacowaç, jaki wp∏yw na niniejsze sprawozdanie finansowe mia∏oby<br />
spe∏nienie wymogów MSR 29.<br />
Przeszacowanie to nie zosta∏o równie˝ dokonane zgodnie z wymogami MSR 16, poniewa˝ sposób<br />
dokonania przeszacowania nie zapewni∏, ˝eby przeszacowana wartoÊç Êrodków trwa∏ych odpowiada∏a<br />
ich wartoÊci godziwej na dzieƒ przeszacowania.<br />
4. Zasady rachunkowoÊci<br />
Sprawozdanie finansowe zosta∏o przygotowane zgodnie z konwencjà kosztu historycznego, która<br />
zosta∏a zmodyfikowana w przypadku majàtku trwa∏ego i instrumentów finansowych.<br />
a. Zasady konsolidacji<br />
Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy obejmuje Polski Koncern Naftowy ORLEN SA oraz<br />
spó∏ki b´dàce pod jego kontrolà. Przyjmuje si´, ˝e Grupa sprawuje kontrol´, je˝eli posiada bezpo-<br />
Êrednio lub poÊrednio wi´cej ni˝ 50% praw g∏osu w danej jednostce gospodarczej lub posiada w inny<br />
sposób zdolnoÊç do kierowania politykà finansowà i operacyjnà jednostki gospodarczej w celu<br />
uzyskania korzyÊci z jej dzia∏alnoÊci. Kapita∏ oraz zysk netto nale˝àcy do akcjonariuszy mniejszo-<br />
Êciowych wykazywany jest odpowiednio w bilansie i rachunku zysków i strat.<br />
Metoda nabycia jest stosowana przy nabyciu udzia∏ów jednostek gospodarczych. Zasady wykazywania<br />
reorganizacji zosta∏y omówione w Nocie 2b. Jednostki nabyte lub zbyte w ciàgu roku zosta∏y<br />
uwzgl´dniane w skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym odpowiednio od dnia nabycia lub<br />
do dnia sprzeda˝y.<br />
106
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych (generalnie inwestycje od 20% do 50% w kapitale jednostki),<br />
w stosunku do których Grupa wywiera znaczny wp∏yw, wyceniane sà zgodnie z metodà<br />
praw w∏asnoÊci. Ocena inwestycji w spó∏ki stowarzyszone ma miejsce, kiedy istniejà przes∏anki<br />
wskazujàce na to, ˝e nastàpi∏a trwa∏a utrata wartoÊci lub odpis trwa∏ej utraty wartoÊci dokonany<br />
w latach poprzednich ju˝ nie jest wymagany.<br />
Inwestycje w jednostkach wspó∏zale˝nych, w stosunku do których Grupa sprawuje wspó∏kontrol´,<br />
wyceniane sà zgodnie z metodà praw w∏asnoÊci. Ocena inwestycji w spó∏ki wspó∏zale˝ne ma miejsce,<br />
kiedy istniejà przes∏anki wskazujàce na to, ˝e nastàpi∏a trwa∏a utrata wartoÊci lub odpis trwa∏ej<br />
utraty wartoÊci dokonany w latach poprzednich ju˝ nie jest wymagany.<br />
Wszystkie inne udzia∏y sà ujmowane zgodnie z MSR 39 „Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena”<br />
w sposób przedstawiony w Nocie 4m.<br />
Sprawozdania finansowe spó∏ek zale˝nych, wspó∏zale˝nych i stowarzyszonych, zosta∏y sporzàdzone<br />
za rok zakoƒczony dnia 31 grudnia 2003 roku.<br />
b. Rzeczowy majàtek trwa∏y<br />
Sk∏adniki rzeczowego majàtku trwa∏ego zosta∏y wykazane wed∏ug cen nabycia pomniejszonych<br />
o dotychczasowe umorzenie i dotychczasowy odpis z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci, z wyjàtkiem<br />
Êrodków trwa∏ych podlegajàcych przeszacowaniom, których wartoÊç ksi´gowa jest skorygowana<br />
o przeszacowania. Przeszacowania Êrodków trwa∏ych by∏y przeprowadzane w Polsce na podstawie<br />
przepisów wydawanych przez Ministra Finansów i mia∏y na celu odzwierciedlenie skutków inflacji.<br />
Przeszacowania by∏y generalnie przeprowadzane przy u˝yciu wskaêników ustalonych przez G∏ówny<br />
Urzàd Statystyczny dla grup Êrodków trwa∏ych. Przeszacowania te nie spe∏ni∏y wymogów MSR 29,<br />
który wymaga zastosowania wskaêników ogólnego wzrostu cen. Przeszacowania te równie˝ nie zosta∏y<br />
dokonane zgodnie z wymogami MSR 16, poniewa˝ sposób dokonania przeszacowania nie zapewni∏,<br />
˝eby przeszacowana wartoÊç Êrodków trwa∏ych odpowiada∏a ich wartoÊci godziwej na dzieƒ<br />
przeszacowania. Ostatnie przeszacowanie zosta∏o przeprowadzone na dzieƒ 1 stycznia 1995 roku<br />
i mia∏o na celu doprowadzenie wartoÊci Êrodków trwa∏ych do poziomu cen z wrzeÊnia 1994 roku.<br />
W rezultacie tego przeszacowania zarówno wartoÊç ksi´gowa, jak i podatkowa tych aktywów zosta∏a<br />
zwi´kszona, powodujàc wzrost kapita∏u rezerwowego z aktualizacji wyceny, a zatem równie˝ wzrost kapita∏ów<br />
w∏asnych. Grupa nie dokona∏a przeszacowania Êrodków trwa∏ych na dzieƒ 31 grudnia 1996 roku,<br />
co jest niezgodne z MSR 29, który wymaga aby Êrodki trwa∏e zosta∏y skorygowane na koniec okresu<br />
hiperinflacji wed∏ug cen bie˝àcych. Grupa dokona∏a zgodnie z polskimi przepisami przeszacowaƒ,<br />
które zwi´kszy∏y wartoÊç Êrodków trwa∏ych o 859 milionów z∏otych. Kwota równa ró˝nicy pomi´dzy<br />
amortyzacjà przeszacowanego Êrodka trwa∏ego a amortyzacjà wynikajàcà z kosztu nabycia Êrodka trwa-<br />
∏ego nie jest przeklasyfikowana z kapita∏u rezerwowego z aktualizacji wyceny na niepodzielony zysk lub<br />
strat´ z lat ubieg∏ych. Inwestycje w toku nie podlega∏y przeszacowaniom. Amortyzacja Êrodków trwa∏ych<br />
jest oparta na wartoÊciach po przeszacowaniu. Grupa nie zamierza ujmowaç w swoich skonsolidowanych<br />
sprawozdaniach finansowych, sporzàdzonych zgodnie z MSSF, efektów ewentualnych dalszych<br />
107
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
przeszacowaƒ, chyba ˝e polska gospodarka znów znalaz∏aby si´ w warunkach hiperinflacji.<br />
Ârodki trwa∏e amortyzowane sà przez okreÊlony z góry oraz okresowo aktualizowany okres u˝ytkowania<br />
przy u˝yciu metody liniowej. Stosowane sà nast´pujàce stawki amortyzacji:<br />
Budynki i budowle 1,5 – 10,0 %<br />
Urzàdzenia techniczne i maszyny 4,0 – 30,0 %<br />
Ârodki transportu i pozosta∏e 6,0 – 25,0 %<br />
Okres u˝ytkowania oraz metody amortyzacji podlegajà okresowemu przeglàdowi, aby przyj´ty<br />
okres i stosowana metoda amortyzacji odpowiada∏y oczekiwanemu okresowi uzyskiwania korzyÊci<br />
ekonomicznych ze Êrodków trwa∏ych.<br />
Grunty oraz inwestycje rozpocz´te nie podlegajà amortyzacji.<br />
Spó∏ki Grupy dokonujà analizy wartoÊci netto rzeczowych sk∏adników majàtku trwa∏ego w celu<br />
okreÊlenia, czy wartoÊç ta odzwierciedla ekonomicznà przydatnoÊç majàtku w przypadkach, gdy<br />
zdarzenia lub zmiany w otoczeniu mogà wskazywaç na trwa∏à utrat´ ich wartoÊci.<br />
c. Leasing finansowy<br />
Aktywa u˝ytkowane na podstawie umowy najmu, dzier˝awy, leasingu lub podobnej, spe∏niajàce<br />
odpowiednie kryteria Ustawy o rachunkowoÊci zaliczane sà do aktywów trwa∏ych i wykazywane<br />
w kwocie ni˝szej z dwóch: wartoÊci godziwej przedmiotu leasingu na poczàtku obowiàzywania<br />
umowy leasingowej i wartoÊci bie˝àcej minimalnych op∏at leasingowych.<br />
Aktywa oddane do u˝ytkowania na podstawie umowy najmu, dzier˝awy, leasingu lub podobnej<br />
spe∏niajàce odpowiednie kryteria Ustawy o rachunkowoÊci, zaliczane sà do nale˝noÊci d∏ugoterminowych<br />
i wykazywane w kwocie równej wartoÊci netto inwestycji leasingowej.<br />
d. WartoÊç firmy i ujemna wartoÊç firmy z konsolidacji<br />
WartoÊç firmy / ujemna wartoÊç firmy z konsolidacji powstaje w rezultacie zakupu jednostki. WartoÊç<br />
firmy z konsolidacji stanowi nadwy˝k´ ceny zakupu nad udzia∏em Spó∏ki w wartoÊci godziwej aktywów<br />
netto zakupionej jednostki. Ujemna wartoÊç firmy z konsolidacji stanowi nadwy˝k´ udzia∏u Spó∏ki<br />
w wartoÊci godziwej aktywów netto zakupionej jednostki nad cenà zakupu. WartoÊç firmy z konsolidacji<br />
jest rozpoznawana w momencie zakupu i amortyzowana metodà liniowà w czasie oczekiwanego<br />
okresu uzyskiwania korzyÊci ekonomicznych. WartoÊç firmy z konsolidacji, powsta∏a w wyniku<br />
po∏àczenia z CPN w 1999 roku, jest amortyzowana przez okres 10 lat. Okres amortyzacji odzwierciedla<br />
najlepsze oszacowanie okresu, w którym spodziewane jest odnoszenie korzyÊci dla Grupy.<br />
Ujemna wartoÊç firmy z konsolidacji jest ujmowana w rachunku zysków i strat w nast´pujàcy sposób:<br />
w zakresie, w jakim ujemna wartoÊç firmy odnosi si´ do oczekiwanych do poniesienia przysz∏ych<br />
strat i kosztów – które uwzgl´dniono w planie przej´cia opracowanym przez jednostk´<br />
108
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
przejmujàcà i które mo˝na wiarygodnie wyceniç oraz która nie odnosi si´ do mo˝liwych do zidentyfikowania<br />
zobowiàzaƒ na dzieƒ przej´cia – ujmowana jest (odpowiednia cz´Êç ujemnej wartoÊci<br />
firmy) jako przychód w rachunku zysków i strat w momencie, gdy dojdzie do uj´cia w sprawozdaniu<br />
powy˝szych przysz∏ych strat i kosztów; kwot´ ujemnej wartoÊci firmy, nieprzekraczajàcà warto-<br />
Êci godziwych przej´tych, mo˝liwych do zidentyfikowania aktywów niemonetarnych, ujmuje si´<br />
systematycznie jako przychód w okresie odpowiadajàcym Êredniej wa˝onej pozostajàcego okresu<br />
u˝ytkowania mo˝liwych do zidentyfikowania, przyj´tych i umarzalnych aktywów; nadwy˝k´ ujemnej<br />
wartoÊci firmy ponad wartoÊci godziwe przej´tych, mo˝liwych do zidentyfikowania aktywów<br />
niemonetarnych, ujmuje si´ bezzw∏ocznie jako przychód. Okres odpisywania wykazywanej ujemnej<br />
wartoÊci firmy wynosi 10-12 lat od momentu zakupu akcji.<br />
e. WartoÊci niematerialne<br />
WartoÊci niematerialne sà wykazywane wed∏ug ceny nabycia pomniejszonej o umorzenie i o skumulowane<br />
odpisy z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci. WartoÊci niematerialne sà amortyzowane liniowo<br />
w okresie odpowiadajàcym szacowanemu okresowi ich ekonomicznej u˝ytecznoÊci. Stawki amortyzacji<br />
dla wartoÊci niematerialnych wynoszà od 7% do 50%.<br />
Spó∏ki Grupy dokonujà analizy wartoÊci netto sk∏adników niematerialnych i prawnych w celu okre-<br />
Êlenia, czy wartoÊç ta odzwierciedla ekonomicznà przydatnoÊç tych sk∏adników w przypadkach,<br />
gdy zdarzenia lub zmiany w otoczeniu mogà wskazywaç na trwa∏à utrat´ ich wartoÊci.<br />
f. Zapasy<br />
Zapasy sà wyceniane w cenie nabycia lub po koszcie wytworzenia albo wed∏ug wartoÊci netto mo˝liwej<br />
do uzyskania, w zale˝noÊci od tego, która z kwot jest ni˝sza, z uwzgl´dnieniem odpisów z tytu∏u<br />
utraty przydatnoÊci ekonomicznej. WartoÊç netto mo˝liwa do uzyskania jest to cena sprzeda-<br />
˝y ustalona w toku zwyk∏ej dzia∏alnoÊci gospodarczej, pomniejszona o koszty niezb´dne do doprowadzenia<br />
sprzeda˝y do skutku. Koszt ustalany jest na podstawie Êredniej wa˝onej. Dla produktów<br />
gotowych koszt obejmuje w∏aÊciwà alokacj´ sta∏ych i zmiennych kosztów poÊrednich ustalonych<br />
dla normalnego poziomu produkcji.<br />
g. Nale˝noÊci<br />
Nale˝noÊci z tytu∏u dostaw i us∏ug na dzieƒ ich powstania sà wykazywane w wartoÊci godziwej i ujmowane<br />
w okresach póêniejszych wed∏ug zamortyzowanego kosztu oraz pomniejszane o odpisy<br />
aktualizujàce nale˝noÊci wàtpliwe.<br />
h. Ârodki pieni´˝ne i ekwiwalenty Êrodków pieni´˝nych<br />
Ârodki pieni´˝ne obejmujà gotówk´ w kasie i w banku. Ekwiwalenty Êrodków pieni´˝nych sà krótkoterminowymi<br />
inwestycjami o du˝ej p∏ynnoÊci, ∏atwo wymienialnymi na okreÊlone kwoty Êrodków<br />
pieni´˝nych oraz nara˝onymi na nieznaczne ryzyko zamiany wartoÊci.<br />
i. Przychody<br />
Przychody sà rozpoznawane, kiedy istnieje prawdopodobieƒstwo, ˝e Grupa uzyska korzyÊci eko-<br />
109
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
nomiczne z tytu∏u transakcji oraz ˝e kwot´ przychodu mo˝na wyceniç w wiarygodny sposób. Przychody<br />
sà rozpoznawane po pomniejszeniu o podatek od towarów i us∏ug (VAT) i podatek akcyzowy<br />
oraz rabaty. Przychody ze sprzeda˝y towarów i produktów sà uznawane w chwili wydania towaru<br />
lub produktu, kiedy nastàpi∏o przeniesienie ryzyka i korzyÊci.<br />
j. Po˝yczki i kredyty<br />
Koszty po˝yczek i kredytów, w tym ró˝nice kursowe powstajàce w zwiàzku z po˝yczkami i kredytami<br />
w walucie obcej w stopniu, w jakim sà uznawane za korekt´ kosztów odsetek, sà rozpoznawane<br />
w okresie, którego dotyczà, z wyjàtkiem tych, które mo˝na bezpoÊrednio przyporzàdkowaç nabyciu,<br />
budowie lub wytworzeniu sk∏adnika aktywów, a wi´c kapitalizowaç. Kapitalizacja kosztów<br />
po˝yczek i kredytów rozpoczyna si´, gdy ponoszone sà koszty po˝yczek i kredytów oraz dzia∏ania<br />
niezb´dne do przygotowania sk∏adnika aktywów do jego zamierzonego u˝ytkowania lub sprzeda˝y<br />
sà w toku. Ârednie stopy kapitalizacji liczone sà jako stosunek kapitalizowanych kosztów finansowych<br />
do Êredniego salda inwestycji w toku. Koszty po˝yczek i kredytów sà kapitalizowane do momentu,<br />
kiedy sk∏adnik aktywów jest w istotnych aspektach przygotowany do zamierzonego u˝ytkowania.<br />
W przypadku gdy wartoÊç bilansowa sk∏adnika aktywów przewy˝sza jego wartoÊç mo˝liwà<br />
do odzyskania, wartoÊç bilansowà pomniejsza si´ o odpis z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci.<br />
Po˝yczki i kredyty sà poczàtkowo ujmowane w wartoÊci godziwej otrzymanych wp∏ywów, pomniejszonych<br />
o koszty transakcyjne. Nast´pnie wykazywane sà wed∏ug zamortyzowanej ceny nabycia,<br />
pos∏ugujàc si´ metodà efektywnej stopy procentowej. Ró˝nica pomi´dzy wp∏ywami netto<br />
a wartoÊcià wykupu jest wykazywana w zysku lub w stracie netto w okresie wykorzystywania kredytu<br />
lub po˝yczki.<br />
k. Odprawy emerytalne i nagrody jubileuszowe<br />
Zgodnie z zak∏adowymi systemami wynagradzania pracownicy niektórych spó∏ek Grupy majà prawo<br />
do nagród jubileuszowych oraz odpraw emerytalnych. Nagrody jubileuszowe sà wyp∏acane pracownikom<br />
po przepracowaniu okreÊlonej liczby lat. Odprawy emerytalne sà wyp∏acane jednorazowo,<br />
w momencie przejÊcia na emerytur´. WysokoÊç odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych zale-<br />
˝y od sta˝u pracy oraz Êredniego wynagrodzenia pracownika. Spó∏ki nie wydzielajà aktywów, które<br />
w przysz∏oÊci s∏u˝y∏yby uregulowaniu zobowiàzaƒ z tytu∏u odpraw emerytalnych i nagród jubileuszowych.<br />
Spó∏ki Grupy tworzà rezerw´ na przysz∏e zobowiàzania z tytu∏u odpraw emerytalnych i nagród<br />
jubileuszowych w celu przyporzàdkowania kosztów do okresów, których dotyczà. Wed∏ug MSR 19 nagrody<br />
jubileuszowe sà innymi d∏ugoterminowymi Êwiadczeniami pracowniczymi, natomiast odprawy<br />
emerytalne sà programami okreÊlonych Êwiadczeƒ po okresie zatrudnienia. WartoÊç bie˝àca tych zobowiàzaƒ<br />
zosta∏a obliczona przez niezale˝nego aktuariusza przy stopie dyskontowej 5% p. a. oraz stopie<br />
przyrostu p∏ac do 3% p. a. Naliczone zobowiàzania sà równe zdyskontowanym p∏atnoÊciom, które<br />
w przysz∏oÊci zostanà dokonane, z uwzgl´dnieniem rotacji zatrudnienia, i dotyczà okresu do dnia<br />
bilansowego. Informacje demograficzne oraz informacje o rotacji zatrudnienia oparte sà na danych<br />
historycznych. Zyski i straty z obliczeƒ aktuarialnych sà rozpoznawane w rachunku zysków i strat.<br />
W ciàgu lat zakoƒczonych 31 grudnia 2003 roku i 31 grudnia 2002 roku spó∏ki Grupy wyp∏aci∏y nagrody<br />
jubileuszowe i odprawy emerytalne odpowiednio w wysokoÊci 27 oraz 21 milionów z∏otych.<br />
110
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
l. Transakcje w walutach obcych<br />
Transakcje przeprowadzane w walutach obcych sà ksi´gowane po przeliczeniu na walut´ pomiaru<br />
(z∏oty) po kursie wymiany z dnia przeprowadzenia transakcji. Monetarne aktywa i pasywa wyra˝one<br />
w obcych walutach sà wykazywane wed∏ug kursów walut na dzieƒ bilansowy. Zyski i straty powsta∏e<br />
w wyniku zmian kursów walut po dacie transakcji sà wykazywane jako przychody lub koszty finansowe<br />
w rachunku zysków i strat, poza tymi podlegajàcymi kapitalizacji, a wymienionymi w punkcie 4 j.<br />
Monetarne aktywa wyra˝one w walutach obcych sà prezentowane po kursie ni˝szym z: kursu kupna<br />
banku komercyjnego i Êredniego kursu NBP, podczas gdy pasywa monetarne sà wykazywane<br />
po kursie wy˝szym z: kursu sprzeda˝y banku komercyjnego i Êredniego kursu NBP.<br />
m. Instrumenty finansowe<br />
Aktywa finansowe dzielone sà na nast´pujàce kategorie: aktywa finansowe utrzymywane do up∏ywu<br />
terminu zapadalnoÊci, przeznaczone do obrotu oraz dost´pne do sprzeda˝y. Aktywa finansowe utrzymywane<br />
do up∏ywu terminu zapadalnoÊci sà to inwestycje o okreÊlonych lub mo˝liwych do okreÊlenia<br />
p∏atnoÊciach oraz ustalonym terminie zapadalnoÊci, które Grupa zamierza i ma mo˝liwoÊç utrzymaç<br />
w posiadaniu do up∏ywu zapadalnoÊci z wyjàtkiem kredytów i wierzytelnoÊci w∏asnych Grupy.<br />
Aktywa finansowe nabyte w celu generowania zysku dzi´ki krótkoterminowym wahaniom ceny sà<br />
klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu. Wszystkie pozosta∏e aktywa finansowe, nieb´dàce kredytami<br />
i wierzytelnoÊciami w∏asnymi Grupy, sà aktywami finansowymi dost´pnymi do sprzeda˝y.<br />
Aktywa finansowe utrzymywane do up∏ywu terminu zapadalnoÊci zawierajà si´ w aktywach d∏ugoterminowych,<br />
je˝eli ich zapadalnoÊç przekroczy 12 miesi´cy od dnia bilansowego. Aktywa przeznaczone<br />
do obrotu zaliczane sà do aktywów obrotowych, je˝eli zarzàd ma zamiar zrealizowaç je<br />
w ciàgu 12 miesi´cy od dnia bilansowego.<br />
Nabycie i sprzeda˝ aktywów finansowych rozpoznawane sà na dzieƒ dokonania transakcji. W momencie<br />
poczàtkowego uj´cia sà one wyceniane po cenie nabycia, czyli w wartoÊci godziwej, obejmujàcej<br />
koszty transakcji.<br />
Aktywa finansowe przeznaczone do obrotu sà wyceniane w wartoÊci godziwej, nie potràcajàc kosztów<br />
transakcji, uwzgl´dniajàc ich wartoÊç rynkowà na dzieƒ bilansowy.<br />
Aktywa finansowe dost´pne do sprzeda˝y sà ujmowane wed∏ug wartoÊci godziwej, nie potràcajàc<br />
kosztów transakcji, uwzgl´dniajàc ich wartoÊç rynkowà na dzieƒ bilansowy. W przypadku braku notowaƒ<br />
gie∏dowych na aktywnym rynku i braku mo˝liwoÊci wiarygodnego okreÊlenia ich wartoÊci godziwej<br />
metodami alternatywnymi, aktywa finansowe dost´pne do sprzeda˝y wyceniane sà w cenie<br />
nabycia skorygowanej o odpis z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci.<br />
Dodatnià i ujemnà ró˝nic´ pomi´dzy wartoÊcià godziwà a cenà nabycia, po pomniejszeniu o podatek<br />
odroczony, aktywów dost´pnych do sprzeda˝y, jeÊli istnieje cena rynkowa ustalona na aktywnym<br />
rynku regulowanym albo których wartoÊç godziwa mo˝e byç ustalona w inny wiarygodny sposób, od-<br />
111
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
nosi si´ na kapita∏ rezerwowy z aktualizacji wyceny. Spadek wartoÊci aktywów dost´pnych do sprzeda˝y<br />
spowodowany trwa∏à utratà wartoÊci odnosi si´ w rachunek zysków i strat jako koszt finansowy.<br />
Zmiany wartoÊci godziwej aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu uwzgl´dniane sà w przychodach<br />
lub kosztach finansowych. Aktywa finansowe utrzymywane do up∏ywu terminu zapadalno-<br />
Êci wyceniane sà wed∏ug zamortyzowanej ceny nabycia przy u˝yciu efektywnej stopy procentowej.<br />
Udzielone po˝yczki ujmowane sà wed∏ug zamortyzowanego kosztu.<br />
Instrumenty pochodne, które nie sà okreÊlane jako instrumenty zabezpieczajàce i sà klasyfikowane<br />
jako aktywa lub zobowiàzania finansowe przeznaczone do obrotu, wykazywane sà w wartoÊci godziwej,<br />
z uwzgl´dnieniem zmian wartoÊci godziwej w rachunku zysków i strat.<br />
Instrumenty pochodne, które sà okreÊlane jako instrumenty zabezpieczajàce przep∏ywy Êrodków<br />
pieni´˝nych wykazywane sà w wartoÊci godziwej, z uwzgl´dnieniem zmian tej wartoÊci:<br />
• w cz´Êci uznanej za skuteczne zabezpieczenie, bezpoÊrednio w kapitale w∏asnym w sprawozdaniu<br />
ze zmian w kapitale w∏asnym;<br />
• w cz´Êci uznanej za nieskutecznà w rachunku zysków i strat.<br />
Wbudowane instrumenty pochodne sà oddzielane od umów i traktowane jak instrumenty pochodne,<br />
je˝eli wszystkie z nast´pujàcych warunków sà spe∏nione:<br />
• charakter ekonomiczny i ryzyko wbudowanego instrumentu nie sà ÊciÊle zwiàzane z ekonomicznym<br />
charakterem i ryzykiem umowy, w którà dany instrument jest wbudowany;<br />
• samodzielny instrument z identycznymi warunkami realizacji jak instrument wbudowany spe∏nia∏by<br />
definicje instrumentu pochodnego;<br />
• instrument hybrydowy (z∏o˝ony) nie jest wykazywany w wartoÊci godziwej, a zmiany jego wartoÊci<br />
godziwej nie sà odnoszone w zysk/strat´ netto.<br />
Wbudowane instrumenty pochodne sà wykazywane w podobny sposób jak samodzielne instrumenty<br />
pochodne, które nie sà okreÊlone jako instrumenty zabezpieczajàce.<br />
WartoÊç bilansowa Êrodków pieni´˝nych, nale˝noÊci, zobowiàzaƒ i rozliczeƒ mi´dzyokresowych<br />
biernych jest zbli˝ona do ich wartoÊci godziwych.<br />
Sk∏adniki aktywów finansowych, wobec których nastàpi∏a utrata kontroli dotyczàca tych sk∏adników,<br />
nie sà ujmowane w sprawozdaniu finansowym.<br />
n. Podatek dochodowy<br />
Podatek dochodowy obliczany jest od zysku brutto z uwzgl´dnieniem podatku odroczonego. Podatek<br />
odroczony obliczany jest przy u˝yciu metody bilansowej. Podatek odroczony odzwierciedla<br />
efekt podatkowy netto przejÊciowych ró˝nic pomi´dzy wartoÊcià bilansowà danego sk∏adnika akty-<br />
112
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
wów lub pasywów a jego wartoÊcià podatkowà. Aktywa oraz rezerwy z tytu∏u odroczonego podatku<br />
dochodowego sà obliczane z u˝yciem obowiàzujàcych stawek podatku dochodowego przewidywanych<br />
na przysz∏e lata, w których oczekuje si´, ˝e przejÊciowe ró˝nice zrealizujà si´ wed∏ug<br />
stawek podatkowych og∏oszonych lub ustanowionych na dzieƒ bilansowy.<br />
Aktywa z tytu∏u podatku odroczonego od ró˝nic przejÊciowych sà uznawane tylko wówczas, jeÊli jest<br />
prawdopodobne wystàpienie w przysz∏oÊci wystarczajàcej wielkoÊci podstawy opodatkowania, od<br />
której te ró˝nice b´dà mog∏y byç odliczone. Do celów obliczenia podatku odroczonego premia od<br />
ulgi inwestycyjnej traktowana jest jako ró˝nica przejÊciowa, wykazywana jako pozycja aktywów z tytu∏u<br />
podatku odroczonego i ujmowana w roku dokonania odliczenia z tytu∏u ulgi inwestycyjnej.<br />
Rezerwy z tytu∏u odroczonego podatku dochodowego sà tworzone w odniesieniu do wszystkich<br />
przejÊciowych ró˝nic podatkowych, z wyjàtkiem przypadków, gdy rezerwa z tytu∏u odroczonego<br />
podatku dochodowego wynika z wartoÊci firmy, której amortyzacja nie stanowi kosztu uzyskania<br />
przychodu.<br />
Aktywa oraz rezerwy z tytu∏u podatku odroczonego sà tworzone bez wzgl´du na to, kiedy ma nastàpiç<br />
ich realizacja.<br />
Aktywa oraz rezerwy z tytu∏u podatku odroczonego nie sà dyskontowane i sà klasyfikowane jako<br />
aktywa trwa∏e lub zobowiàzania d∏ugoterminowe w bilansie.<br />
o. Zysk na jednà akcj´<br />
Zysk na jednà akcj´ dla ka˝dego okresu jest obliczany przez podzielenie zysku netto za dany okres<br />
przez Êrednià wa˝onà iloÊç akcji w danym okresie. Rozwodniony zysk na jednà akcj´ dla ka˝dego<br />
okresu jest obliczany przez podzielenie zysku netto za dany okres skorygowanego o zmiany zysku wynikajàce<br />
z zamiany potencjalnych akcji zwyk∏ych przez przewidywanà Êrednià wa˝onà liczb´ akcji.<br />
p. Rezerwy<br />
Grupa tworzy rezerwy w przypadku, kiedy w nast´pstwie przesz∏ych zdarzeƒ powstaje prawdopodobne,<br />
mo˝liwe do oszacowania zobowiàzanie, które w przysz∏oÊci mo˝e z du˝ym prawdopodobieƒstwem<br />
spowodowaç wyp∏yw z Grupy aktywów generujàcych korzyÊci ekonomiczne. WysokoÊç<br />
utworzonych rezerw jest weryfikowana na dzieƒ bilansowy w celu skorygowania do wysoko-<br />
Êci szacunków zgodnych ze stanem wiedzy na dzieƒ sporzàdzenia sprawozdania finansowego.<br />
W przypadku, gdy wp∏yw zmian wartoÊci pieniàdza w czasie jest istotny, wysokoÊç rezerwy ustalana<br />
jest na poziomie bie˝àcej wartoÊci spodziewanych przysz∏ych wydatków koniecznych do uregulowania<br />
zobowiàzania.<br />
q. Rezerwy zwiàzane z ochronà Êrodowiska<br />
Spó∏ki wchodzàce w sk∏ad Grupy tworzà rezerwy na przysz∏e zobowiàzania z tytu∏u kosztów rekultywacji<br />
ska˝onych gruntów lub eliminacji szkodliwych substancji w przypadku wyst´powania praw-<br />
113
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
nego lub praktycznego obowiàzku wykonania tych czynnoÊci. WysokoÊç rezerwy na rekultywacj´<br />
podlega okresowej weryfikacji przez niezale˝nych ekspertów.<br />
r. Program motywacyjny<br />
Obligacje zamienne wyemitowane przez Spó∏k´ w ramach programu motywacyjnego sà rozpoznawane<br />
w momencie przyznania pracownikom opcji zakupu obligacji zamiennych. WartoÊç godziwa<br />
przyznanych opcji na zakup obligacji na dzieƒ bilansowy jest wykazywana jako koszt wynagrodzeƒ<br />
i pozosta∏e zobowiàzania krótkoterminowe. WartoÊç godziwa podlega oszacowaniu na podstawie<br />
estymacji historycznej zmiennoÊci notowaƒ akcji i modelu Blacka–Scholesa.<br />
s. Szacunki Zarzàdu Spó∏ki<br />
Sporzàdzenie skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych zgodnie z MSSF wymaga od Zarzàdu<br />
Spó∏ki dokonania pewnych szacunków i za∏o˝eƒ, które znajdujà odzwierciedlenie w tych sprawozdaniach<br />
oraz w notach objaÊniajàcych do tych sprawozdaƒ. Rzeczywiste wyniki mogà si´ ró˝niç<br />
od tych szacunków.<br />
5. Nietypowe zdarzenia znaczàco wp∏ywajàce na pozycje prezentowane<br />
w niniejszych sprawozdaniach finansowych<br />
a. Joint Venture <strong>PKN</strong> ORLEN – BASELL<br />
W dniu 28 lutego 2003 roku <strong>PKN</strong> ORLEN objà∏ 50% udzia∏ów w spó∏ce BASELL ORLEN POLYOLE-<br />
FINS Sp. z o. o. (dawniej Poliolefiny Polska Sp. z o.o.) z siedzibà w P∏ocku („BOP”) w zamian za<br />
wk∏ad niepieni´˝ny w postaci zorganizowanej cz´Êci przedsi´biorstwa Spó∏ki (aktywa i pasywa<br />
zwiàzane z produkcjà i sprzeda˝à poliolefin). Pozosta∏e 50% udzia∏ów objà∏ Basell Europe Holdings<br />
B. V. („BEH”) w zamian za wk∏ad pieni´˝ny. Po podwy˝szeniu kapita∏ zak∏adowy BOP wynosi 907<br />
milionów z∏otych.<br />
W wyniku wniesienia zorganizowanej cz´Êci przedsi´biorstwa Spó∏ki do BOP Grupa rozpozna∏a<br />
zysk w wysokoÊci 82 milionów z∏otych po uwzgl´dnieniu efektu podatku odroczonego. Rozpoznany<br />
zysk w sprawozdaniu finansowym wynika z 50% udzia∏u w aktywach netto BOP odpowiednio<br />
do udzia∏u BEH w kapita∏ach tej spó∏ki. Zysk wykazano w pozosta∏ych przychodach operacyjnych<br />
w kwocie 112 milionów z∏otych. Na dzieƒ transakcji przypadajàcy na 1 marca 2003 roku inwestycja<br />
w BOP zosta∏a uj´ta po koszcie wynoszàcym 342 miliony z∏otych.<br />
W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jednostka wspó∏zale˝na, poczàwszy od 1 marca<br />
2003 roku, jest ujmowana i wyceniana metodà praw w∏asnoÊci. 50% wyniku netto tej spó∏ki w skonsolidowanym<br />
sprawozdaniu finansowym skorygowane jest o zyski odnoszàce si´ do 50% aktywów<br />
netto tej spó∏ki zwiàzanych z transakcjà wniesienia aportu i bie˝àcych transakcji wzajemnych.<br />
b. D∏ugoterminowe inwestycje w Niemczech<br />
W dniu 28 lutego 2003 roku Spó∏ka naby∏a 494 stacji paliw w Niemczech (323 stacje pod znakiem<br />
BP – Aral oraz 171 stacji pod nazwà Eggert wraz z udzia∏ami w spó∏ce Eggert – firmy wczeÊniej nabytej<br />
przez ARAL). Dzia∏alnoÊç w Niemczech realizowana jest przez 6 spó∏ek w 100% zale˝nych<br />
(bezpoÊrednio lub poÊrednio) od <strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
114
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Transakcja zosta∏a rozliczona metodà nabycia w sposób nast´pujàcy:<br />
Cena nabycia zgodnie z umowà 589<br />
Skorygowana cena nabycia (Êrodki pieni´˝ne) w zwiàzku ze zmianà<br />
kapita∏u obrotowego spowodowanà g∏ównie wzrostem zobowiàzaƒ 300<br />
WartoÊç godziwa nabytych aktywów i pasywów, skorygowana o zap∏acone przez<br />
<strong>PKN</strong> zobowiàzania do BP (w tym 21 milionów z∏otych nabytych Êrodków pieni´˝nych) (371)<br />
Ujemna wartoÊç firmy (71)<br />
WartoÊç aktywów i pasywów na dzieƒ nabycia w podziale na g∏ówne kategorie:<br />
Rzeczowy majàtek trwa∏y 683<br />
Pozosta∏y majàtek trwa∏y 28<br />
Zapasy 62<br />
Nale˝noÊci z tytu∏u dostaw i pozosta∏e 87<br />
Ârodki pieni´˝ne 21<br />
Pozosta∏y majàtek obrotowy 2<br />
Rezerwy (16)<br />
Zobowiàzania d∏ugoterminowe (145)<br />
Zobowiàzania krótkoterminowe (351)<br />
Razem 371<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN objà∏ konsolidacjà metodà pe∏nà dzia∏alnoÊç na terenie Niemiec od dnia nabycia,<br />
tj. od 1 marca 2003 roku.<br />
c. Dywidenda Polkomtel SA<br />
W dniu 31 marca 2003 roku Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Polkomtel SA zatwierdzi∏o wyp∏at´<br />
dywidendy dla akcjonariuszy z zysku za 2002 rok. <strong>PKN</strong> ORLEN posiada 19,61% udzia∏ów w kapitale<br />
akcyjnym Polkomtel SA (4 019 780 akcji). Spó∏ka rozpozna∏a przychody z tytu∏u dywidendy<br />
w wysokoÊci 47 milionów z∏otych.<br />
d. Zbycie udzia∏ów w NOM Sp. z o.o.<br />
Zarzàd Spó∏ki w dniu 20 maja 2003 roku z∏o˝y∏ oÊwiadczenie o przyj´ciu oferty wynikajàcej z opcji<br />
sprzeda˝y wszystkich udzia∏ów posiadanych w spó∏ce Niezale˝ny Operator Mi´dzystrefowy Sp. z o.o.<br />
(„NOM”) na rzecz Polskich Sieci Elektroenergetycznych SA („PSE”) za cen´ w wysokoÊci 111,5 milionów<br />
z∏otych, b´dàcà sumà wartoÊci nominalnej sprzedawanych udzia∏ów oraz skumulowanej<br />
premii inwestycyjnej, obliczonà zgodnie z zasadami okreÊlonymi w umowie z dnia 8 czerwca 2000<br />
roku regulujàcej warunki wspó∏pracy wspólników NOM.<br />
W dniu 20 paêdziernika Spó∏ka PSE z∏o˝y∏a pozew do Sàdu Arbitra˝owego przy Krajowej Izbie Gospodarczej<br />
w Warszawie dotyczàcy ustalenia niewa˝noÊci umowy sprzeda˝y udzia∏ów przez <strong>PKN</strong><br />
115
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
ORLEN. Do czasu sporzàdzenia niniejszego sprawozdania nie zosta∏o rozpocz´te post´powanie<br />
przed Sàdem Arbitra˝owym.<br />
W ocenie Zarzàdu Spó∏ki, opartej dodatkowo na niezale˝nych analizach prawnych, Spó∏ka zrealizowa∏a<br />
opcj´ sprzeda˝y udzia∏ów do PSE i w zwiàzku z tym rozpozna∏a zysk na transakcji w wysokoÊci<br />
27,5 milionów z∏otych (ró˝nica mi´dzy cenà nabycia udzia∏ów a cenà sprzeda˝y udzia∏ów wynikajàcà<br />
z wykonania opcji), a ca∏a nale˝noÊç z tytu∏u sprzeda˝y udzia∏ów w kwocie 111,5 milionów<br />
z∏otych zostanie zrealizowana.<br />
6. Rzeczowy majàtek trwa∏y<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Grunty 365 137<br />
Budynki i budowle 5 385 5 131<br />
Urzàdzenia techniczne i maszyny 2 886 3 029<br />
Ârodki transportu i pozosta∏e 314 306<br />
Inwestycje w toku 857 486<br />
Razem 9 807 9 089<br />
Nast´pujàce zmiany wartoÊci mia∏y miejsce w poszczególnych latach:<br />
Koszt<br />
Urzàdzenia Ârodki<br />
Budynki techniczne transportu Inwestycje<br />
Grunty i budowle i maszyny i pozosta∏e w toku Razem<br />
mln z∏ mln z∏ mln z∏ mln z∏ mln z∏ mln z∏<br />
1 stycznia 2002 121 7 926 8 580 900 904 18 431<br />
Zwi´kszenia 16 795 455 114 902 2 282<br />
Nabycie spó∏ek zale˝nych - 8 6 18 - 32<br />
Sprzeda˝ spó∏ek zale˝nych - - - - - -<br />
Reklasyfikacje - 7 (4) (3) - -<br />
Zmniejszenia, w tym: - (105) (138) (52) (1 320) (1 615)<br />
transfery do pozosta∏ych<br />
grup Êrodków trwa∏ych - - - - (1 306) (1 306)<br />
31 grudnia 2002 137 8 631 8 899 977 486 19 130<br />
1 stycznia 2003 137 8 631 8 899 977 486 19 130<br />
Zwi´kszenia 27 403 417 138 1 301 2 286<br />
Nabycie spó∏ek zale˝nych * 210 418 334 11 - 973<br />
Sprzeda˝ spó∏ek zale˝nych - - (16) (17) - (33)<br />
Reklasyfikacje - 4 (2) (2) - -<br />
116
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Zmniejszenia, w tym: (9) (194) (739) (61) (930) (1 933)<br />
transfery do pozosta∏ych grup<br />
Êrodków trwa∏ych - - - - (868) (868)<br />
31 grudnia 2003 365 9 262 8 893 1 046 857 20 423<br />
Skumulowane umorzenie<br />
1 stycznia 2002 - 3 207 5 297 606 - 9 110<br />
Amortyzacja - 341 687 95 - 1 123<br />
Inne zwi´kszenia - - 2 - - 2<br />
Odpisy aktualizujàce - 17 2 - - 19<br />
Nabycie spó∏ek zale˝nych - 4 4 14 - 22<br />
Sprzeda˝ spó∏ek zale˝nych - - - - - -<br />
Reklasyfikacje - 6 (4) (2) - -<br />
Zmniejszenia - (75) (118) (42) - (235)<br />
31 grudnia 2002 - 3 500 5 870 671 - 10 041<br />
1 stycznia 2003 - 3 500 5 870 671 - 10 041<br />
Amortyzacja - 389 700 106 - 1 195<br />
Inne zwi´kszenia - 4 4 - - 8<br />
Odpisy aktualizujàce - 48 5 - - 53<br />
Nabycie spó∏ek zale˝nych ** - 59 140 8 - 207<br />
Sprzeda˝ spó∏ek zale˝nych - - (11) (13) - (24)<br />
Reklasyfikacje - 3 (1) (2) - -<br />
Zmniejszenia - (126) (700) (38) - (864)<br />
31 grudnia 2003 - 3 877 6 007 732 - 10 616<br />
WartoÊç ksi´gowa netto<br />
31 grudnia 2002 137 5 131 3 029 306 486 9 089<br />
31 grudnia 2003 365 5 385 2 886 314 857 9 807<br />
* W tym razem ró˝nice kursowe 105 milionów z∏otych.<br />
** W tym razem ró˝nice kursowe 22 miliony z∏otych.<br />
117
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Przeniesienia z inwestycji rozpocz´tych na poszczególne grupy Êrodków trwa∏ych wykazane sà<br />
w pozycji zwi´kszenia.<br />
Grunty przekazane nieodp∏atnie w wieczyste u˝ytkowanie spó∏kom Grupy na mocy przepisów prawa<br />
spe∏niajà definicj´ aktywów. Zgodnie z „Za∏o˝eniami Koncepcyjnymi Sporzàdzania i Prezentacji<br />
Sprawozdaƒ Finansowych” opracowanymi przez Rad´ Mi´dzynarodowych Standardów RachunkowoÊci<br />
aktywo jest to zasób kontrolowany przez jednostk´ w wyniku zdarzeƒ z przesz∏oÊci, z którego,<br />
wed∏ug przewidywaƒ, jednostka osiàgnie w przysz∏oÊci korzyÊci ekonomiczne. WartoÊç takiego<br />
aktywa powinna zostaç uj´ta w sprawozdaniu finansowym wed∏ug ceny nabycia. Na dzieƒ zastosowania<br />
po raz pierwszy MSSF jako podstawy rachunkowoÊci oraz na dzieƒ sporzàdzenia niniejszego<br />
sprawozdania finansowego spó∏ki Grupy nie by∏y w stanie wiarygodnie ustaliç historycznej<br />
ceny nabycia, dlatego grunty w wieczystym u˝ytkowaniu nie zosta∏y uj´te w niniejszym sprawozdaniu<br />
finansowym, zgodnie z Interpretacjà Nr 8 Sta∏ego Komitetu ds. Interpretacji (SKI).<br />
Sk∏adniki rzeczowego majàtku trwa∏ego o wartoÊci bilansowej 464 milionów z∏otych stanowi∏y zabezpieczenie<br />
zobowiàzaƒ Grupy na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku, a na dzieƒ 31 grudnia 2002 roku<br />
– 259 milionów z∏otych.<br />
Odpisy aktualizujàce wykazane w ruchu rzeczowego majàtku trwa∏ego przedstawiajà kwot´, o którà<br />
wartoÊç ksi´gowa netto aktywów przewy˝sza∏a oszacowanà wartoÊç realizacji tego majàtku. Odpisy<br />
aktualizujàce wartoÊç majàtku trwa∏ego powi´kszajà koszty operacyjne. Odpisy aktualizujàce<br />
z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci Êrodków trwa∏ych rozpoznane w roku 2002 i 2003 wynikajà z procesu<br />
restrukturyzacji Spó∏ki i odnoszà si´ g∏ównie do magazynów sk∏adowania paliw p∏ynnych oraz<br />
stacji paliw.<br />
Sk∏adniki rzeczowego majàtku trwa∏ego Grupy nie stanowià inwestycji w nieruchomoÊci w rozumieniu<br />
MSR 40.<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 i 31 grudnia 2002 roku inwestycje w toku obejmowa∏y:<br />
Rewamping wytwórni Olefin II 471 68<br />
Zwi´kszenie zdolnoÊci produkcyjnej instalacji Biturox 66 32<br />
Infrastruktura Olefin II 48 9<br />
Budowa magazynu paliw w Ostrowie Wielkopolskim 38 -<br />
Intensyfikacja IFP, Pyrotolu, Butadienu 33 13<br />
Modernizacja bazy magazynowej w MoÊciskach 26 -<br />
Budowa podziemnego magazynu ropy i paliw 9 59<br />
Intensyfikacja Instalacji Ekstrakcji Aromatów 8 -<br />
Modernizacja kot∏a - 54<br />
118
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Intensyfikacja instalacji Hydrokrakingu - 38<br />
Budowy zbiorników - 29<br />
Pozosta∏e inwestycje w toku 158 184<br />
Razem 857 486<br />
Spó∏ki Grupy rozpoznajà koszty utrzymania i remontów w momencie ich poniesienia. W odniesieniu<br />
do kosztów rekultywacji ska˝onych gruntów lub eliminacji szkodliwych substancji tworzone sà<br />
rezerwy w momencie, gdy wyst´puje prawny bàdê praktyczny obowiàzek dokonania rekultywacji<br />
lub eliminacji szkodliwych substancji (Nota 18).<br />
Kwoty skapitalizowanych kosztów finansowych za rok zakoƒczony 31 grudnia 2003 roku wynoszà<br />
(1) milion z∏otych, a za rok zakoƒczony 31 grudnia 2002 roku wynoszà 40 milionów z∏otych.<br />
Ârednie stopy kapitalizacji wynosi∏y (1)% w roku zakoƒczonym 31 grudnia 2003 roku i 7% w roku<br />
zakoƒczonym 31 grudnia 2002 roku.<br />
7. Ujemna wartoÊç firmy z konsolidacji, netto<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Centrala Produktów Naftowych „CPN” SA 61 72<br />
Anwil SA (276) (315)<br />
ORLEN Deutschland (75) -<br />
Pozosta∏e 17 21<br />
Razem (273) (222)<br />
W latach zakoƒczonych 31 grudnia 2003 roku i 31 grudnia 2002 roku wystàpi∏y nast´pujàce zmiany<br />
ujemnej wartoÊci firmy z konsolidacji, netto:<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
WartoÊç brutto na poczàtek okresu (322) (334)<br />
Zwi´kszenie ujemnej wartoÊci firmy z konsolidacji<br />
powsta∏ej w wyniku nabycia akcji spó∏ki Anwil SA w 2002 roku - (8)<br />
Zwi´kszenie ujemnej wartoÊci firmy z konsolidacji powsta∏ej<br />
w wyniku nabycia dzia∏alnoÊci w Niemczech 3) (71) -<br />
Ró˝nice kursowe dotyczàce nabytej dzia∏alnoÊci w Niemczech<br />
z przeliczenia ujemnej wartoÊci firmy<br />
spó∏ki ORLEN Deutschland na dzieƒ bilansowy (9) -<br />
Pozosta∏e zwi´kszenia wartoÊci firmy/(ujemnej wartoÊci firmy) - 20<br />
Koniec okresu (402) (322)<br />
119
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Umorzenie na poczàtek okresu 100 70<br />
Amortyzacja ujemnej wartoÊci firmy, netto w okresie 29 1) 30 2)<br />
Koniec okresu 129 100<br />
WartoÊç netto na koniec okresu (273) (222)<br />
Ujemna wartoÊç firmy z konsolidacji nie odnosi si´ do oczekiwanych przysz∏ych strat i kosztów i jest<br />
ujmowana w rachunku zysków i strat jako przychód systematycznie w okresie odpowiadajàcym<br />
Êredniej wa˝onej pozostajàcego okresu u˝ytkowania mo˝liwych do zidentyfikowania przej´tych<br />
i umarzalnych aktywów.<br />
8. WartoÊci niematerialne<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Oprogramowanie 12 3<br />
Patenty i znaki towarowe 66 84<br />
Pozosta∏e 43 20<br />
Razem 121 107<br />
1) Z tego (16) milionów dotyczy amortyzacji wartoÊci firmy oraz 45 milionów dotyczy odpisu ujemnej wartoÊci firmy, zaprezentowane<br />
w pozosta∏ych przychodach/(kosztach) operacyjnych, netto w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.<br />
2) Z tego (12) milionów dotyczy amortyzacji wartoÊci firmy oraz 42 miliony dotyczà odpisu ujemnej wartoÊci firmy, zaprezentowane<br />
w pozosta∏ych przychodach/(kosztach) operacyjnych, netto w skonsolidowanym rachunku zysków i strat.<br />
3) Sposób ustalenia ujemnej wartoÊci firmy opisano szerzej w Nocie 5b.<br />
120
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Zmiany stanu wartoÊci niematerialnych przedstawia∏y si´ nast´pujàco:<br />
WartoÊç ksi´gowa brutto<br />
Oprogramowanie Patenty Pozosta∏e Razem<br />
i znaki towarowe<br />
mln z∏ mln z∏ mln z∏ mln z∏<br />
1 stycznia 2002 16 146 30 192<br />
Zwi´kszenia 1 29 13 43<br />
Nabycie spó∏ek zale˝nych - - - -<br />
Sprzeda˝ spó∏ek zale˝nych - - - -<br />
Zmniejszenia (1) - (10) (11)<br />
31 grudnia 2002 16 175 33 224<br />
1 stycznia 2003 16 175 33 224<br />
Zwi´kszenia 7 15 15 37<br />
Nabycie spó∏ek zale˝nych * 7 - 21 28<br />
Sprzeda˝ spó∏ek zale˝nych - - - -<br />
Zmniejszenia (2) (2) (3) (7)<br />
31 grudnia 2003 28 188 66 282<br />
Umorzenie<br />
1 stycznia 2002 12 60 12 84<br />
Amortyzacja 2 31 4 37<br />
Nabycie spó∏ek zale˝nych - - - -<br />
Sprzeda˝ spó∏ek zale˝nych - - - -<br />
Zmniejszenia (1) - (3) (4)<br />
31 grudnia 2002 13 91 13 117<br />
1 stycznia 2003 13 91 13 117<br />
Amortyzacja 3 32 6 41<br />
Nabycie spó∏ek zale˝nych ** 2 - 5 7<br />
Sprzeda˝ spó∏ek zale˝nych - - - -<br />
Zmniejszenia (2) (1) (1) (4)<br />
31 grudnia 2003 16 122 23 161<br />
WartoÊç ksi´gowa netto<br />
31 grudnia 2002 3 84 20 107<br />
31 grudnia 2003 12 66 43 121<br />
* w tym razem ró˝nice kursowe 3 mln z∏otych<br />
** w tym razem ró˝nice kursowe 1 mln z∏otych<br />
121
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
9. Aktywa finansowe<br />
a. Inwestycje dost´pne do sprzeda˝y<br />
Udzia∏ Grupy<br />
w kapitale Prawa<br />
na g∏osu Podstawowa<br />
31.12.2003 31.12.2002 31.12.2003 Grupy dzia∏alnoÊç<br />
Polkomtel SA 436 436 19,61% 19,61% Operator telefonii<br />
komórkowej GSM<br />
NFI Piast SA 2) - 9 - - Fundusz inwestycyjny<br />
AW SA Holland II B. V. 61 61 9,22% 9,22% Podmiot dominujàcy<br />
spó∏ki Autostrady<br />
Wielkopolskiej SA<br />
Pozosta∏e 55 39<br />
Razem 552 545<br />
Odpis z tytu∏u trwa∏ej<br />
utraty wartoÊci (40) (42)<br />
WartoÊç netto inwestycji<br />
dost´pnych do sprzeda˝y 512 503<br />
b. Udzielone po˝yczki<br />
Polkomtel SA wartoÊç netto 3) - 98<br />
Pozosta∏e po˝yczki 22 -<br />
Razem 22 98<br />
c. Inwestycje utrzymywane do up∏ywu terminu zapadalnoÊci<br />
Telewizja Familijna SA<br />
obligacje 1) 26 26<br />
Odpis z tytu∏u trwa∏ej<br />
utraty wartoÊci (26) (26)<br />
WartoÊç netto inwestycji<br />
utrzymywanych<br />
do up∏ywu zapadalnoÊci - -<br />
Razem wartoÊç netto<br />
aktywów finansowych 534 601<br />
1) W dniu 8 kwietnia 2003 roku og∏oszono upad∏oÊç spó∏ki Telewizja Familijna SA; wartoÊç ksi´gowa akcji i obligacji na 31 grudnia<br />
2003 roku i na 31 grudnia 2002 roku jest obj´ta rezerwà w pe∏nej wysokoÊci.<br />
2) W 2003 roku Spó∏ka zby∏a akcje NFI Piast SA. Uzyskane przychody wynios∏y 2 miliony z∏otych, cena nabycia pomniejszona<br />
o odpis z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci 2 miliony z∏otych, a wynik na sprzeda˝y akcji wyniós∏ zero.<br />
3) W dniu 17 grudnia 2003 roku spó∏ka Polkomtel SA dokona∏a wczeÊniejszej sp∏aty po˝yczki.<br />
Inwestycje dost´pne do sprzeda˝y sà ujmowane wed∏ug ceny nabycia pomniejszonej o odpis z tytu∏u<br />
trwa∏ej utraty wartoÊci, poniewa˝ nie sà notowane na aktywnym rynku i ich wartoÊç godziwa<br />
nie mo˝e zostaç wiarygodnie okreÊlona metodami alternatywnymi.<br />
122
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Akcje spó∏ki Polkomtel SA, polskiego operatora telefonii komórkowej GSM, zosta∏y wykazane wed∏ug<br />
kosztu nabycia w wysokoÊci 436 milionów z∏otych (19,61% udzia∏u w kapitale akcyjnym) na<br />
dzieƒ 31 grudnia 2003 roku. WÊród pozosta∏ych akcjonariuszy Polkomtel SA znajdujà si´ trzy<br />
podmioty posiadajàce po oko∏o 19% akcji oraz kilku innych, z mniejszymi pakietami akcji.<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku <strong>PKN</strong> ORLEN posiada∏ udzia∏y stanowiàce 9,22% udzia∏ów w kapitale<br />
zak∏adowym spó∏ki AW SA Holland II B.V. o ∏àcznej cenie nabycia 61 milionów z∏otych. Spó∏ka<br />
ta jest podmiotem dominujàcym spó∏ki Autostrada Wielkopolska SA, która posiada licencje na budow´<br />
autostrad w Polsce. Akcje nie sà notowane na aktywnym rynku, a ich wartoÊç godziwa nie<br />
mo˝e zostaç wiarygodnie okreÊlona. W zwiàzku z tym akcje zosta∏y uj´te w bilansie po cenie nabycia.<br />
Spó∏ka posiada opcj´ sprzeda˝y akcji AW SA spó∏ce Kulczyk Holding SA po cenie nabycia nie<br />
ni˝szej ni˝ wykazana wartoÊç bilansowa na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku. Opcja mo˝e byç wykorzystana<br />
do 2038 roku. W ocenie Zarzàdu Spó∏ki opcja sprzeda˝y jest w pe∏ni realizowalna. Akcje<br />
AW SA nie sà notowane na aktywnym rynku, a ich wartoÊç godziwa zdaniem Zarzàdu nie mo˝e byç<br />
wiarygodnie okreÊlona. W zwiàzku z tym opcja sprzeda˝y nie zosta∏a wyceniona.<br />
10. Akcje i udzia∏y w jednostkach konsolidowanych metodà praw w∏asnoÊci<br />
a. Na dzieƒ 31 grudnia 2003 i 31 grudnia 2002 roku Grupa posiada∏a udzia∏y i akcje w nast´pujàcych<br />
jednostkach konsolidowanych metodà praw w∏asnoÊci:<br />
WartoÊç bilansowa Udzia∏ Grupy Podstawowa<br />
na dzieƒ w kapitale dzia∏alnoÊç<br />
31.12.2003 31.12.2002 na 31.12.2003<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
BOP 1) 384 - 50% Produkcja, dystrybucja<br />
i sprzeda˝ poliolefin<br />
Naftoport Sp. z o.o. 52 49 48,71% Budowa, eksploatacja<br />
i utrzymanie stanowisk<br />
prze∏adunkowych<br />
paliw p∏ynnych<br />
NOM 2) - 84 35% Us∏ugi telekomunikacyjne<br />
Inne 57 66<br />
Razem 493 199<br />
1) W dniu 28 lutego 2003 roku <strong>PKN</strong> ORLEN wniós∏ zorganizowanà cz´Êç przedsi´biorstwa do jednostki wspó∏zale˝nej BOP, co<br />
szerzej zosta∏o opisane w Nocie 5 a.<br />
2) W 2003 roku Spó∏ka zby∏a udzia∏y w NOM. Przychody uzyskane wynios∏y 111,5 milionów z∏otych (na dzieƒ bilansowy kwota<br />
wykazana w nale˝noÊciach krótkoterminowych), cena nabycia 84 miliony z∏otych, a wynik na sprzeda˝y udzia∏ów wyniós∏<br />
27,5 miliona z∏otych – transakcja szerzej opisana w Nocie 5 d. W zwiàzku z posiadanà opcjà sprzeda˝y na 31 grudnia 2002<br />
roku wartoÊç bilansowa NOM wykazana jest w cenie nabycia.<br />
123
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
b. Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku i za rok zakoƒczony tà datà udzia∏ w aktywach, zobowiàzaniach,<br />
przychodach i kosztach wspólnego przedsi´wzi´cia w spó∏ce BOP przedstawia∏ si´ nast´pujàco:<br />
Aktywa obrotowe (krótkoterminowe) 173<br />
Aktywa trwa∏e (d∏ugoterminowe) 526<br />
Zobowiàzania krótkoterminowe 179<br />
Zobowiàzania d∏ugoterminowe -<br />
Przychody operacyjne 363<br />
Koszty operacyjne (332)<br />
Zysk brutto 29<br />
Obcià˝enie z tytu∏u podatku dochodowego (7)<br />
Zysk netto 22<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku spó∏ka BOP mia∏a zawarte kontrakty na przysz∏e prace inwestycyjne<br />
w kwocie 200 milionów EUR. Zobowiàzania warunkowe na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku w spó∏ce<br />
BOP wynosi∏y 59 milionów EUR.<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku na wszystkich posiadanych przez <strong>PKN</strong> ORLEN udzia∏ach w BOP<br />
by∏ ustanowiony zastaw jako zabezpieczenie zobowiàzaƒ BOP, co szerzej opisano w Nocie 30 m.<br />
11. Zapasy<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Wyroby gotowe 971 1.079<br />
Pó∏produkty i produkty w toku 285 341<br />
Towary 260 85<br />
Materia∏y 1 542 1 363<br />
Zapasy netto 3 058 2 868<br />
Odpisy aktualizujàce wartoÊç zapasów do wartoÊci netto mo˝liwej do uzyskania wynios∏y 1 milion<br />
z∏otych w roku zakoƒczonym 31 grudnia 2003 roku i 6 milionów z∏otych w roku zakoƒczonym 31<br />
grudnia 2002 roku.<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku wartoÊç bilansowa zapasów wycenionych wed∏ug wartoÊci netto<br />
mo˝liwej do uzyskania wynios∏a 71 milionów z∏otych, a na dzieƒ 31 grudnia 2002 roku 69 milionów<br />
z∏otych.<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku i 31 grudnia 2002 roku na zapasach o wartoÊci bilansowej odpowiednio<br />
37 i 13 milionów z∏otych na ka˝dy dzieƒ bilansowy by∏ ustanowiony zastaw jako zabezpieczenie<br />
zobowiàzaƒ Grupy.<br />
124
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Zgodnie z Ustawà z dnia 30 maja 1996 roku o rezerwach paƒstwowych i zapasach obowiàzkowych<br />
paliw (Dz.U. Nr 90, poz. 404, z póêniejszymi zmianami) Spó∏ka by∏a zobowiàzana w 1998 roku<br />
utrzymywaç poziom zapasów paliw ciek∏ych, który odpowiada∏ 2% produkcji lub importu zrealizowanym<br />
w roku poprzednim.<br />
Poczàwszy od roku 2002 wymagany poziom zapasów obowiàzkowych tworzy si´ na podstawie<br />
harmonogramu zgodnie z Rozporzàdzeniem Ministra Gospodarki z dnia 14 czerwca 2002 roku<br />
(Dz.U. 84, poz. 756), tak, aby na koniec 2008 roku ich wielkoÊç osiàgn´∏a poziom 76 dni produkcji<br />
i importu paliw ciek∏ych, osiàgni´tych w poprzednim roku kalendarzowym, pomniejszonych<br />
o eksport (ponadto Minister w∏aÊciwy do spraw gospodarki odpowiedzialny jest za tworzenie rezerw<br />
gospodarczych paliw ciek∏ych w iloÊci równej 14-dniowej konsumpcji paliw w danym roku).<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku wartoÊç zapasów obowiàzkowych w Grupie wynios∏a 1 064 milionów<br />
z∏otych.<br />
12. Nale˝noÊci z tytu∏u dostaw i pozosta∏e<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Nale˝noÊci z tytu∏u dostaw i us∏ug 2 027 1 614<br />
Nale˝noÊci z tytu∏u podatków 500 518<br />
Zaliczki - 93<br />
Nale˝noÊci inwestycyjne (z tytu∏u sprzeda˝y udzia∏ów w NOM) 112 -<br />
Pozosta∏e nale˝noÊci 191 123<br />
Nale˝noÊci brutto 2 830 2 348<br />
Odpis nale˝noÊci wàtpliwych (317) (292)<br />
Nale˝noÊci netto 2 513 2 056<br />
Nale˝noÊci obejmujà nale˝noÊci w walutach obcych w wysokoÊci odpowiednio 421 milionów z∏otych<br />
na 31 grudnia 2003 roku i 71 milionów z∏otych na 31 grudnia 2002 roku. Nale˝noÊci z tytu-<br />
∏u dostaw i us∏ug wynikajà g∏ównie ze sprzeda˝y wyrobów gotowych i towarów handlowych.<br />
Koncentracja ryzyka zwiàzanego z nale˝noÊciami z tytu∏u dostaw i us∏ug jest ograniczona ze wzgl´du<br />
na du˝à liczb´ kontrahentów, którym zosta∏ udzielony kredyt kupiecki, rozproszonych w ró˝nych<br />
sektorach gospodarki polskiej i niemieckiej.<br />
Przyj´ty okres sp∏aty nale˝noÊci zwiàzany z normalnym tokiem sprzeda˝y wynosi 14–30 dni.<br />
Maksymalne ryzyko kredytowe zwiàzane z kredytem kupieckim wynosi 2 513 milionów z∏otych.<br />
W ocenie Zarzàdu ryzyko zagro˝onych nale˝noÊci jest odzwierciedlone przez utworzenie rezerw<br />
na nale˝noÊci wàtpliwe.<br />
125
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Odpis z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci nale˝noÊci i ich zmiany w latach zakoƒczonych 31 grudnia<br />
2003 roku i 31 grudnia 2002 roku by∏y nast´pujàce:<br />
Odpis z tytu∏u trwa∏ej utraty wartoÊci nale˝noÊci<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Poczàtek okresu 292 226<br />
Utworzenie 118 193<br />
Rozwiàzanie (84) (92)<br />
Wykorzystanie (9) (35)<br />
Koniec okresu 317 292<br />
13. Krótkoterminowe papiery wartoÊciowe<br />
Krótkoterminowe papiery wartoÊciowe na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku i 31 grudnia 2002 roku zawiera∏y<br />
papiery wartoÊciowe klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu.<br />
14. Czynne rozliczenia mi´dzyokresowe kosztów<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Przedp∏aty 37 38<br />
Pozosta∏e 43 19<br />
Razem 80 57<br />
15. Ârodki pieni´˝ne i ekwiwalenty Êrodków pieni´˝nych<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Ârodki pieni´˝ne w kasie i banku 514 144<br />
Inne Êrodki pieni´˝ne 48 34<br />
Razem 562 178<br />
Stan Êrodków pieni´˝nych w walutach obcych wynosi∏ 331 milionów z∏otych na 31 grudnia 2003 r.,<br />
11 milionów z∏otych na 31 grudnia 2002 roku.<br />
Z uwagi na wspó∏prac´ spó∏ek Grupy g∏ównie z ró˝nymi renomowanymi polskimi i mi´dzynarodowymi<br />
bankami wystàpienie koncentracji ryzyka zwiàzanego z lokowaniem Êrodków pieni´˝nych<br />
jest ograniczone.<br />
126
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
16. Kapita∏ akcjonariuszy mniejszoÊciowych<br />
Kapita∏ akcjonariuszy mniejszoÊciowych obejmuje cz´Êç aktywów netto podmiotów zale˝nych, która<br />
nie jest w sposób bezpoÊredni lub poÊredni w∏asnoÊcià Spó∏ki.<br />
Kapita∏ akcjonariuszy mniejszoÊciowych<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Poczàtek okresu 412 395<br />
Zmniejszenie kapita∏u udzia∏owców mniejszoÊciowych (19) (27)<br />
Udzia∏ akcjonariuszy mniejszoÊciowych w zyskach/(stratach) Grupy 34 29<br />
Obj´cie konsolidacjà nowych spó∏ek - 15<br />
Koniec okresu 427 412<br />
Kapita∏ akcjonariuszy mniejszoÊciowych w podziale na spó∏ki:<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Grupa kapita∏owa Anwil SA 207 194<br />
Grupa kapita∏owa Rafineria Trzebinia SA 75 59<br />
Grupa kapita∏owa Rafineria Nafty Jedlicze SA 33 33<br />
Inowroc∏awskie Kopalnie Soli “Solino” SA 22 23<br />
Pozosta∏e 90 103<br />
Razem 427 412<br />
17. Kredyty i po˝yczki<br />
Nota 31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Kredyty bankowe (a) 2 918 2 152<br />
Po˝yczki (b) 36 71<br />
Krótkoterminowe papiery d∏u˝ne (c) 77 340<br />
Razem 3 0312 563<br />
W tym:<br />
Cz´Êç krótkoterminowa 1 195 2 161<br />
Cz´Êç d∏ugoterminowa 1 836 402<br />
127
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
ZapadalnoÊç rat kapita∏owych na 31 grudnia 2003 roku przedstawia∏a si´ nast´pujàco:<br />
31.12.2003<br />
Do 31.12.2004 1 195<br />
2005-2006 254<br />
Sp∏aty póêniejsze 1 582<br />
mln z∏<br />
Razem 3 031<br />
WartoÊç kredytów i po˝yczek zaciàgni´tych przez Grup´ wzros∏a o 468 milionów z∏otych netto<br />
w okresie 12 miesi´cy zakoƒczonym 31 grudnia 2003 roku.<br />
Zmiana zad∏u˝enia wynika przede wszystkim ze:<br />
- zmniejszenia salda krótkoterminowych papierów d∏u˝nych o kwot´ 263 milionów z∏otych,<br />
- zwi´kszenia stanu kredytów w wysokoÊci 429 milionów z∏otych w zwiàzku z obj´ciem konsolidacjà<br />
dzia∏alnoÊci w Niemczech,<br />
- zaciàgni´cia kredytów z∏otówkowych:<br />
11 milionów z∏otych w BH w W-wie SA,<br />
6 milionów z∏otych w BPH PBK SA,<br />
- zaciàgni´cia kredytu konsorcjalnego:<br />
115 milionów EUR i 218 milionów USD w ramach Umowy Kredytu Dwuwalutowego*,<br />
- sp∏aty kredytów walutowych:<br />
200 milionów USD (kredyt konsorcjalny),<br />
25 milionów EUR w BPH PBK SA,<br />
25 milionów EUR w BH SA,<br />
- sp∏aty kredytów z∏otówkowych:<br />
53 miliony z∏otych w Banku Milenium SA,<br />
47 milionów z∏otych w BPH PBK SA,<br />
30 milionów z∏otych w CITI Bank International,<br />
27 milionów z∏otych w BH SA,<br />
4 miliony z∏otych w PKO BP SA.<br />
Pomimo, ˝e Jednostka Dominujàca posiada 18% zaanga˝owania kredytowego w jednym banku, to<br />
w ocenie Zarzàdu Spó∏ki nie wyst´puje istotne ryzyko koncentracji zad∏u˝enia w jednym banku.<br />
Banki zabezpieczajà swoje interesy odnoÊnymi zapisami w umowach kredytowych. Na wypadek nag∏ego<br />
i istotnego pogorszenia si´ sytuacji finansowej kredytobiorcy majà one prawo za˝àdaç wcze-<br />
Êniejszej sp∏aty kredytów.<br />
* Umowa Konsorcjalnego Kredytu Dwuwalutowego na kwot´ 500 milionów EUR zosta∏a zawarta 29 lipca 2003 roku. Kredyt<br />
zostanie sp∏acony w ca∏oÊci w 2008 roku. Kredyt mo˝e byç wykorzystywany zarówno w EUR, jak i USD.<br />
128
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
a. Kredyty bankowe w podziale na waluty<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Z∏oty polski (1) 897 1 273<br />
Dolar amerykaƒski (2) 839 791<br />
Frank szwajcarski (3) 22 26<br />
EUR (4) 1 160 62<br />
Razem 2 918 2 152<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku i 31 grudnia 2002 roku wysokoÊç sta∏ych stóp procentowych oraz<br />
wysokoÊç mar˝ dotyczàcych kredytów o zmiennym oprocentowaniu kszta∏towa∏a si´ nast´pujàco:<br />
31 grudnia 2003 Saldo zad∏u˝enia Najni˝sza mar˝a Najwy˝sza mar˝a<br />
Z∏oty polski (1)<br />
Stopa zmienna 897<br />
T/N WIBOR 0,15% 1,00%<br />
1T WIBOR 0,60% 2,50%<br />
1M WIBOR 0,02% 3,20%<br />
3M WIBOR 0,40% 1,00%<br />
6M WIBOR - 0,95%<br />
Stopa redyskontowa NBP 0,250 0,375<br />
Razem z∏oty polski 897<br />
Dolar amerykaƒski (2)<br />
Stopa zmienna 839<br />
1W LIBOR - 0,60%<br />
1M LIBOR - 1,00%<br />
3M LIBOR - 0,45%<br />
Razem dolar amerykaƒski 839<br />
Frank szwajcarski (3)<br />
Stopa zmienna 22<br />
3M LIBOR - 1,00%<br />
Razem frank szwajcarski 22<br />
EUR (4)<br />
Sta∏a stopa procentowa 163 4,17% 7,90%<br />
Stopa zmienna 997<br />
3M LIBOR 0,45% 1,00%<br />
1M EURIBOR 0,16% 0,50%<br />
129
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
3M EURIBOR - 0,45%<br />
6M EURIBOR - 0,30%<br />
Razem EUR 1 160<br />
Razem 2 918<br />
31 grudnia 2002 Saldo zad∏u˝enia Najni˝sza mar˝a Najwy˝sza mar˝a<br />
Z∏oty polski (1)<br />
Sta∏a stopa 2 6,0% 8,0%<br />
Stopa zmienna 1 271<br />
T/N WIBOR 0,15% 1,10%<br />
1T WIBOR - 1,00%<br />
1M WIBOR 0,00% 3,20%<br />
3M WIBOR 0,30% 1,00%<br />
6M WIBOR - 0,95%<br />
1M WIBID - 0,50%<br />
Stopa redyskontowa NBP 0,250 0,375<br />
Razem z∏oty polski 1 273<br />
Dolar amerykaƒski (2)<br />
Stopa zmienna 791<br />
1M LIBOR - 1,00%<br />
3M LIBOR - 0,35%<br />
Razem dolar amerykaƒski 791<br />
Frank szwajcarski (3)<br />
Stopa zmienna 26<br />
3M LIBOR - 1,00%<br />
Razem frank szwajcarski 26<br />
EUR (4)<br />
Stopa zmienna 62<br />
1W LIBOR - 0,60%<br />
1M LIBOR - 1,70%<br />
3M LIBOR 1,00% 2,00%<br />
3M EURIBOR - 1,20%<br />
6M EURIBOR - 0,30%<br />
Razem EUR 62<br />
Razem 2 152<br />
130
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku i 31 grudnia 2002 roku stopy procentowe kszta∏towa∏y si´ nast´pujàco<br />
dla wybranych baz:<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
T/N WIBOR 5,33% 7,19%<br />
1T WIBOR 5,35% 7,04%<br />
1M WIBOR 5,41% 6,98%<br />
3M WIBOR 5,60% 6,87%<br />
6M WIBOR 5,69% 6,60%<br />
1M WIBID - 6,69%<br />
1M EURIBOR 2,101% 2,8980%<br />
3M EURIBOR 2,124% 2,8650%<br />
6M EURIBOR 2,168% 2,8040%<br />
1W LIBOR (USD) 1,0888% 1,36%<br />
1M LIBOR (USD) 1,12% 1,38%<br />
3M LIBOR (USD) 1,1519% 1,38%<br />
1M LIBOR (EUR) 2,1001% 2,8966%<br />
3M LIBOR (EUR) 2,1230% 2,8613%<br />
3M LIBOR (CHF) 0,26% 0,62%<br />
Stopy redyskontowe NBP 5,75% 7,50%<br />
W latach 2003 i 2002 efektywna stopa oprocentowania dla kredytów w walucie polskiej kszta∏towa∏a<br />
si´ odpowiednio na poziomie 6,04% i 10,31%, a dla kredytów walutowych kszta∏towa∏a si´<br />
odpowiednio na poziomie 2,14% i 2,39%.<br />
b. Po˝yczki<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
Wojewódzki Fundusz Ochrony Ârodowiska i Gospodarki Wodnej 1 4<br />
Narodowy Fundusz Ochrony Ârodowiska 35 67<br />
Razem 36 71<br />
Po˝yczki mia∏y zmiennà stop´ procentowà na 31 grudnia 2003 roku na poziomie 1,44%–9%, a na<br />
31 grudnia 2002 roku na poziomie 3,0%–10%.<br />
c. Obligacje wyemitowane przez <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
Obligacje wyemitowane przez <strong>PKN</strong> ORLEN wykazywane w bilansie na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku<br />
sà denominowane w z∏otych i sà oprocentowane wed∏ug stóp 5,4%–5,73% oraz zapadalne<br />
w I kwartale 2004 roku.<br />
131
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Grupa monitoruje mo˝liwoÊç uzyskania kredytów i po˝yczek na bardziej dogodnych warunkach<br />
w wyniku zmian warunków rynkowych.<br />
Grupa korzysta z kredytów i po˝yczek zarówno w z∏otych polskich, jak i w walutach obcych oprocentowanych<br />
g∏ównie wed∏ug zmiennych stóp procentowych.<br />
Na 31 grudnia 2003 roku wed∏ug zawartych umów z bankami Grupa posiada∏a niewykorzystanà<br />
kwot´ przyznanych kredytów i po˝yczek o zmiennym oprocentowaniu w wysokoÊci 1 740 milionów<br />
z∏otych.<br />
WartoÊç godziwa kredytów i po˝yczek jest zbli˝ona do wartoÊci bilansowej ze wzgl´du na to, ˝e<br />
w znaczàcej wi´kszoÊci przypadków warunki oprocentowania odpowiadajà warunkom rynkowym.<br />
Jak opisano w odpowiednich notach, na 31 grudnia 2003 roku na aktywach Grupy zabezpieczone<br />
by∏y po˝yczki i kredyty w kwocie 554 miliony z∏otych, a na 31 grudnia 2002 roku w kwocie 570<br />
milionów z∏otych.<br />
18. Rezerwy<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Rezerwy na rekultywacje 407 380<br />
Nagrody jubileuszowe i odprawy emerytalne 159 150<br />
Kary, odszkodowania i inne 22 29<br />
Pozosta∏e rezerwy 28 17<br />
Razem 616 576<br />
Spó∏ki tworzàce Grup´ sà prawnie lub praktycznie zobowiàzane do rekultywacji ska˝onych gruntów<br />
w obr´bie obiektów przemys∏owych, stacji paliw oraz baz magazynowych. W okresach obj´tych niniejszym<br />
sprawozdaniem finansowym zosta∏a dokonana ocena zanieczyszczonych obiektów oraz<br />
szacunek przysz∏ych wydatków na rekultywacje w oparciu o analizy niezale˝nych ekspertów,<br />
uwzgl´dniajàc obowiàzujàce przepisy i bie˝àcà praktyk´ dotyczàcà rekultywacji ska˝onych gruntów.<br />
Potencjalne przysz∏e zmiany regulacji i praktyki dotyczàce ochrony Êrodowiska mogà wp∏ynàç na<br />
wielkoÊç tej rezerwy w przysz∏ych okresach. Zarzàd dokona∏ aktualizacji szacunku rezerwy na rekultywacj´<br />
na podstawie raportu przygotowanego przez niezale˝nych ekspertów wed∏ug stanu na dzieƒ<br />
31 grudnia 2003 roku. Kwota rezerwy odpowiada najlepszemu szacunkowi Zarzàdu odnoÊnie do<br />
przysz∏ych wydatków, bioràc pod uwag´ Êredni poziom parametrów okreÊlajàcych oszacowane<br />
koszty.<br />
132
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
W poszczególnych okresach wystàpi∏y nast´pujàce zmiany stanu rezerw:<br />
Nagrody<br />
jubileuszowe<br />
Kary,<br />
Rezerwy i odprawy odszkodowania Pozosta∏e<br />
na rekultywacje emerytalne i inne rezerwy Razem<br />
mln z∏ mln z∏ mln z∏ mln z∏ mln z∏<br />
1 stycznia 2002 412 135 20 34 601<br />
Utworzenie 1 40 16 19 76<br />
Wykorzystanie (10) (21) (5) (6) (42)<br />
Rozwiàzanie (23) (4) (2) (30) (59)<br />
31 grudnia 2002 380 150 29 17 576<br />
Utworzenie 51 62 1 21 135<br />
Wykorzystanie (13) (27) (1) (30) (71)<br />
Rozwiàzanie (13) (13) (7) (9) (42)<br />
Zmiana sk∏adu Grupy 2 (13) - 29 18<br />
31 grudnia 2003 407 159 22 28 616<br />
19. Zobowiàzania i rozliczenia mi´dzyokresowe bierne<br />
Zobowiàzania i rozliczenia mi´dzyokresowe bierne obejmowa∏y:<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Zobowiàzania z tytu∏u dostaw i us∏ug 2 172 1 658<br />
Podatki i ubezpieczenia spo∏eczne 836 887<br />
Fundusz Êwiadczeƒ socjalnych 46 46<br />
Rezerwa na urlopy pracownicze 23 17<br />
Zobowiàzania z tytu∏u wynagrodzeƒ 14 34<br />
Program lojalnoÊciowy 48 44<br />
Wycena opcji na obligacje zamienne 11<br />
Rozliczenia mi´dzyokresowe kosztów i pozosta∏e zobowiàzania 119 50<br />
Razem 3 258 2 747<br />
Fundusz Êwiadczeƒ socjalnych, klasyfikowany jako krótkoterminowe Êwiadczenia na rzecz pracowników,<br />
jest funduszem obowiàzkowym i jego wysokoÊç jest kalkulowana na podstawie liczby pracowników<br />
i minimalnego miesi´cznego wynagrodzenia w Polsce. Fundusz ten mo˝e byç wykorzystany<br />
jedynie na potrzeby pracownicze.<br />
Zobowiàzania z tytu∏u dostaw i us∏ug, pozosta∏e zobowiàzania oraz bierne rozliczenia mi´dzyokresowe<br />
kosztów denominowane w walutach obcych na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku wynios∏y 1 986<br />
milionów z∏otych, a na dzieƒ 31 grudnia 2002 roku 947 milionów z∏otych. WartoÊç bilansowa<br />
133
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
krótkoterminowych zobowiàzaƒ z tytu∏u dostaw i<br />
wzgl´du na ich krótkoterminowy charakter.<br />
us∏ug odpowiada ich wartoÊci godziwej ze<br />
20. Przychody przysz∏ych okresów<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Subwencje 8 8<br />
Pozosta∏e 6 7<br />
Razem 14 15<br />
21. Kapita∏ w∏asny<br />
Kapita∏ akcyjny na 31 grudnia 2003 roku reprezentowany jest przez kapita∏ akcyjny Polskiego Koncernu<br />
Naftowego ORLEN SA i wynosi 534 miliony z∏otych. Podzielony jest na 427 709 061 akcji<br />
o wartoÊci nominalnej 1,25 z∏otych ka˝da.<br />
Kapita∏ akcyjny na 31 grudnia 2003 roku oraz na 31 grudnia 2002 roku sk∏ada∏ si´ z nast´pujàcych<br />
serii akcji:<br />
Seria IloÊç IloÊç akcji IloÊç akcji IloÊç akcji<br />
wyemitowanych wyemitowanych zatwierdzonych zatwierdzonych<br />
akcji na akcji na do emisji na do emisji na<br />
31 grudnia 2003 31 grudnia 2002 31 grudnia 2003 31 grudnia 2002<br />
Seria A 336 000 000 336 000 000 336 000 000 336 000 000<br />
Seria B 6 971 496 6 971 496 6 971 496 6 971 496<br />
Seria C 77 205 641 77 205 641 77 205 641 77 205 641<br />
Seria D 7 531 924 - 11 344 784* 11 344 784*<br />
427 709 061 420 177 137 431521921 431521921<br />
* IloÊç akcji zatwierdzonych przez Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy przed ostatecznym rozliczeniem programu motywacyjnego.<br />
Ka˝da nowa emisja akcji w Polsce jest oznaczana jako nowa seria akcji. Wszystkie powy˝sze serie<br />
majà dok∏adnie takie same prawa.<br />
W dniu 15 maja 2000 roku Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy <strong>PKN</strong> ORLEN podj´∏o<br />
uchwa∏´ o podwy˝szeniu kapita∏u akcyjnego w drodze emisji 11 344 784 akcji zwyk∏ych serii D<br />
na okaziciela przeznaczonych do obj´cia przez posiadaczy obligacji zamiennych serii A w ramach<br />
Programu Motywacyjnego, z wy∏àczeniem prawa poboru dla dotychczasowych akcjonariuszy.<br />
W ramach realizacji programu opcji mened˝erskiej dokonano w 2003 roku zamiany 7 531 924<br />
liczby obligacji na akcje <strong>PKN</strong> ORLEN. W dniu 20 listopada 2003 roku Sàd Rejonowy dla m. st. War-<br />
134
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
szawy zarejestrowa∏ podwy˝szenie kapita∏u zak∏adowego <strong>PKN</strong> ORLEN. W wyniku podwy˝szenia<br />
kapita∏u zak∏adowego ∏àczna liczba akcji wynosi 427 709 061.<br />
Kapita∏ z przeszacowania Êrodków trwa∏ych powsta∏ w wyniku obowiàzkowego w Polsce przeszacowania<br />
Êrodków trwa∏ych. Przeszacowanie to zosta∏o przeprowadzone zasadniczo w oparciu<br />
o wspó∏czynniki przeszacowania ustalone przez G∏ówny Urzàd Statystyczny w celu odzwierciedlenia<br />
poziomu inflacji. Kapita∏ ten nie podlega podzia∏owi.<br />
Zakumulowane zyski podlegajàce podzia∏owi zgodnie z polskim prawem (Kodeks Spó∏ek Handlowych<br />
nak∏ada okreÊlone ograniczenia przy okreÊlaniu okresów, za jakie dywidendy mogà byç wyp∏acone)<br />
na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku wynosi∏y 2 204 miliony z∏otych (okres 2003-2000) oraz<br />
na dzieƒ 31 grudnia 2002 roku 1 879 milionów z∏otych (okres 2002-1999). <strong>PKN</strong> ORLEN ma prawo<br />
wyp∏aty dywidend tylko do wysokoÊci dost´pnych rezerw wykazywanych w jednostkowym<br />
sprawozdaniu finansowym Spó∏ki, sporzàdzonym zgodnie z Polskimi Standardami RachunkowoÊci.<br />
W roku zakoƒczonym 31 grudnia 2003 roku Spó∏ka wyp∏aci∏a akcjonariuszom dywidend´ w wysokoÊci<br />
59 milionów z∏otych, co daje 14 groszy na akcj´. W roku zakoƒczonym 31 grudnia 2002<br />
roku Spó∏ka wyp∏aci∏a akcjonariuszom dywidend´ w wysokoÊci 50 milionów z∏otych za rok 2001,<br />
co daje 12 groszy na akcj´.<br />
W marcu 2004 roku Zarzàd Spó∏ki zaproponowa∏ wyp∏at´ dywidendy z zysku w roku 2003 w wysokoÊci<br />
188 milionów z∏otych, co daje 44 grosze na akcj´.<br />
Wyliczenie zysku na jednà akcj´ oraz rozwodnionego zysku na jednà akcj´ znajduje si´ poni˝ej:<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Ârednia wa˝ona liczba wyemitowanych akcji zwyk∏ych 420 804 797 420 177 137<br />
Zysk oraz rozwodniony zysk na jednà akcj´ (w z∏otych) 2,35 1,00<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku oraz 31 grudnia 2002 nie wystàpi∏ efekt rozwodnienia w odniesieniu<br />
do obligacji zamiennych.<br />
22. Dane segmentowe<br />
Segmenty bran˝owe<br />
Dzia∏alnoÊç operacyjnà Grupy podzielono na dwa g∏ówne segmenty: Segment Rafineryjny oraz Segment<br />
Chemiczny.<br />
• Segment Rafineryjny obejmuje przetwórstwo ropy naftowej oraz sprzeda˝ hurtowà i detalicznà<br />
produktów rafineryjnych.<br />
135
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
• Segment Chemiczny obejmuje produkcj´ i sprzeda˝ petrochemikaliów przez <strong>PKN</strong> ORLEN, nawozów<br />
sztucznych i PCW przez Anwil SA oraz udzia∏ w wyniku spó∏ki wspó∏zale˝nej BOP.<br />
W sk∏ad pozosta∏ej dzia∏alnoÊci wchodzà mi´dzy innymi dzia∏alnoÊç pomocnicza w <strong>PKN</strong> ORLEN,<br />
transportowa oraz dzia∏alnoÊç serwisowo–konserwacyjna i budowlana prowadzona przez pozosta-<br />
∏e spó∏ki zale˝ne <strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
Segmentowe zyski oraz aktywa okreÊlono przed dokonaniem wy∏àczeƒ mi´dzysegmentowych. Ceny<br />
sprzeda˝y w transakcjach pomi´dzy segmentami sà zbli˝one do cen rynkowych. Koszty operacyjne<br />
segmentu sà odpowiednio alokowane do w∏aÊciwego segmentu. Pozosta∏e koszty, których nie mo˝na<br />
racjonalnie przyporzàdkowaç, sà ujmowane w pozycji Nieprzypisane koszty ca∏ej Grupy jako pozycja<br />
uzgodnieniowa mi´dzy sumarycznym zyskiem w podziale na segmenty a zyskiem operacyjnym.<br />
Przychody, koszty i wynik finansowy w podziale na segmenty bran˝owe<br />
Segment Segment Pozosta∏a<br />
Rafineryjny Chemiczny dzia∏alnoÊç Wy∏àczenia Razem<br />
za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony<br />
31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia<br />
2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002<br />
Przychody<br />
Sprzeda˝ zewn´trzna 20 717 13 635 3 145 2 870 550 397 - 24 412 16 902<br />
Sprzeda˝ mi´dzy segmentami 3 759 2 627 1 400 1 296 1 103 1 242 (6 262) (5 165) - -<br />
Przychody ogó∏em 24 476 16 262 4 545 4 166 1 653 1 639 (6 262) (5 165) 24 412 16 902<br />
Koszty ogó∏em (23 161) (15 403) (4 266) (4 004) (1 616) (1 600) 6 261 5 165 (22 782) (15 842)<br />
Pozosta∏e przychody operacyjne 187 161 173 59 42 25 402 245<br />
Pozosta∏e koszty operacyjne (251) (227) (34) (21) (73) (19) (358) (267)<br />
Wynik<br />
Wynik segmentu 1 251 793 418 200 6 45 (1) - 1 674 1 038<br />
Nieprzypisane przychody<br />
ca∏ej grupy 20 11<br />
Nieprzypisane koszty ca∏ej grupy (427) (318)<br />
Zysk operacyjny 1267 731<br />
Przychody finansowe 279 211<br />
Koszty finansowe (377) (220)<br />
Udzia∏ w wyniku finansowym<br />
jednostek konsolidowanych<br />
metodà praw w∏asnoÊci (1) - 45 2 6 11 50 13<br />
Zysk przed opodatkowaniem 1219 735<br />
Podatek dochodowy<br />
od osób prawnych (198) (285)<br />
Zysk akcjonariuszy<br />
mniejszoÊciowych (34) (29)<br />
Zysk netto 987 421<br />
136
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Pozosta∏e informacje w podziale na segmenty bran˝owe<br />
Segment Segment Pozosta∏a<br />
Rafineryjny Chemiczny dzia∏alnoÊç Wy∏àczenia Razem<br />
za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony<br />
31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia<br />
2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002<br />
Aktywa segmentu 11 571 10 242 2 268 2 050 1 968 1 688 (101) (96) 15 706 13 884<br />
Akcje i udzia∏y w jednostkach<br />
konsolidowanych metodà<br />
praw w∏asnoÊci 3 4 394 8 96 187 493 199<br />
Nieprzypisane aktywa ca∏ej grupy 950 990<br />
Skonsolidowane aktywa ogó∏em 17 149 15 073<br />
Zobowiàzania segmentu 2 798 2 778 367 203 369 351 (100) (94) 3 434 3 238<br />
Nieprzypisane zobowiàzania 3 778 3 094<br />
Skonsolidowane zobowiàzania<br />
ogó∏em 7 212 6 332<br />
Pozosta∏e informacje w podziale na segmenty bran˝owe cd.<br />
Segment Segment Pozosta∏a<br />
Rafineryjny Chemiczny dzia∏alnoÊç Razem<br />
za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony<br />
31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia<br />
2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002<br />
Nak∏ady na Êrodki trwa∏e i wartoÊci niematerialne 756 554 534 183 128 183 1 418 920<br />
Nak∏ady na nieprzypisane do segmentów<br />
Êrodki trwa∏e i wartoÊci niematerialne 35 28<br />
Nak∏ady na Êrodki trwa∏e i wartoÊci niematerialne ogó∏em 1453 948<br />
Amortyzacja segmentu 834 754 198 208 168 165 1 200 1 127<br />
Amortyzacja nieprzypisanych aktywów grupy 36 33<br />
Amortyzacja ogó∏em 1236 1160<br />
Niepieni´˝ne koszty inne ni˝ amortyzacja 159 147 18 16 41 27 218 190<br />
Segmenty geograficzne<br />
W zwiàzku z transakcjà nabycia d∏ugoterminowych aktywów finansowych w Niemczech, poczàwszy<br />
od 1 marca 2003 roku, Grupa prowadzi swojà dzia∏alnoÊç na terenie Polski i Niemiec. Poni˝sza<br />
tabela prezentuje skonsolidowanà sprzeda˝ Grupy w podziale geograficznym rynku za rok 2002<br />
i 2003.<br />
137
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Przychody ze sprzeda˝y w podziale na segmenty geograficzne:<br />
Segment Segment Pozosta∏a<br />
Rafineryjny Chemiczny dzia∏alnoÊç Razem<br />
za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony za rok zakoƒczony<br />
31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia 31 grudnia<br />
2003 2002 2003 2002 2003 2002 2003 2002<br />
Sprzeda˝ eksportowa 771 947 791 800 17 15 1 579 1 762<br />
Sprzeda˝ krajowa 13 676 12 688 2 354 2 070 533 382 16 563 15 140<br />
Sprzeda˝ na terenie Niemiec 6 270 - - - - - 6 270 -<br />
Sprzeda˝ zewn´trzna razem 20 717 13 635 3 145 2 870 550 397 24 412 16 902<br />
Wszystkie aktywa Grupy na 31 grudnia 2003 roku znajdujà si´ na terenie Polski i Niemiec, gdzie<br />
równie˝ poniesiono wszystkie wydatki inwestycyjne w roku zakoƒczonym 31 grudnia 2003 roku.<br />
23. Instrumenty finansowe<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Aktywa finansowe (patrz Nota 9) 534 601<br />
Jednostki uczestnictwa 52 -<br />
Instrumenty pochodne, w tym: 89 23<br />
Instrumenty pochodne – <strong>PKN</strong> 79 -<br />
Instrumenty pochodne – jednostki zale˝ne 3 -<br />
Wbudowane instrumenty pochodne – <strong>PKN</strong> 7 23<br />
Pozosta∏e 15 48<br />
Razem 690 572<br />
Zobowiàzania<br />
Instrumenty pochodne, w tym: 27 3<br />
Instrumenty pochodne – <strong>PKN</strong> 26 -<br />
Wbudowane instrumenty pochodne – <strong>PKN</strong> 1 3<br />
Razem 27 3<br />
a. Transakcje pochodne typu swap<br />
Celem zarzàdzania ryzykiem jest ograniczanie zmiennoÊci przep∏ywów pieni´˝nych oraz wyniku finansowego<br />
przy u˝yciu instrumentów pochodnych majàcych zastosowanie do hedgingu/zabezpieczenia<br />
g∏ównych czynników wp∏ywajàcych na ich zmiennoÊç.<br />
Celem nadrz´dnym w zakresie zarzàdzania ryzykiem rynkowym jest ograniczenie zmiennoÊci przep∏ywów<br />
pieni´˝nych zwiàzanych z dzia∏alnoÊcià statutowà Spó∏ek Grupy. Spó∏ki Grupy zarzàdzajà ryzykiem,<br />
na które sà nara˝one, ograniczajà zmiennoÊç przysz∏ych przep∏ywów pieni´˝nych i potencjalne<br />
straty ekonomiczne powsta∏e na skutek wystàpienia zdarzeƒ mogàcych mieç negatywny wp∏yw na wyniki<br />
jednostek bàdê zagra˝ajàcych ciàg∏oÊci dzia∏alnoÊci jednostek. Polityka i strategia wykorzystania instrumentów<br />
pochodnych jest okreÊlona i monitorowana przez Zarzàdy Spó∏ek Grupy.<br />
138
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Celem zawartych w 2003 roku transakcji pochodnych przez jednostk´ dominujàcà by∏o zmniejszenie<br />
wra˝liwoÊci przychodów ze sprzeda˝y produktów petrochemicznych denominowanych w euro. Przychody<br />
z tytu∏u realizacji kontraktów na sprzeda˝ petrochemikaliów, mimo i˝ wyra˝one w polskich z∏otych,<br />
uzale˝nione sà od kszta∏towania si´ kursu euro wzgl´dem z∏otego. Do zabezpieczenia przychodów<br />
nara˝onych na ryzyko walutowe wykorzystywane sà walutowo-procentowe transakcje swap.<br />
Dzi´ki zawarciu transakcji pochodnych, których charakterystyka zmian rynkowych jest odwrotnie<br />
skorelowana ze zmianami przychodów z tytu∏u sprzeda˝y produktów petrochemicznych, w czwartym<br />
kwartale 2003 roku w znacznym stopniu ograniczono wahania przychodów w PLN ze sprzeda˝y<br />
ww. grupy produktów.<br />
Spó∏ki Grupy nie zawierajà transakcji w celach spekulacyjnych.<br />
Spó∏ki w 2003 roku nie zastosowa∏y rachunkowoÊci zabezpieczeƒ w stosunku do powy˝szych instrumentów<br />
pochodnych, zatem zmiana ich wartoÊci godziwej zosta∏a odniesiona do rachunku zysków i strat.<br />
Transakcje pochodne – cd.<br />
Transakcje typu swap – w Jednostce Dominujàcej<br />
Stopa<br />
Kwota procentowa<br />
kupiona dla kwoty<br />
Typ transakcji Data zawarcia na termin kupionej<br />
Podmiot terminowej transakcji Czas transakcji (w z∏) na termin * Kurs *<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN SA<br />
Swap walutowo–<br />
–procentowy<br />
amortyzowany liniowo 08.10.2003 20.10.2003-29.09.2006 224 2,4% 4,5<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN SA<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN SA<br />
Swap walutowo–<br />
–procentowy<br />
amortyzowany liniowo 10.10.2003 20.10.2003-29.09.2006 224 2,4% 4,5<br />
Swap walutowo–<br />
–procentowy<br />
amortyzowany liniowo 15.10.2003 20.10.2003-29.09.2006 226 2,4% 4,6<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN SA<br />
Swap walutowy<br />
amortyzowany liniowo 17.12.2003 18.12.2003-30.11.2006 815 0,0% 5,5<br />
* Stopa procentowa oraz kurs walutowy podany w przybli˝eniu do 1 miejsca po przecinku.<br />
Daty p∏atnoÊci od kwoty kupionej na termin<br />
Ostatni dzieƒ roboczy miesiàca<br />
Daty p∏atnoÊci od kwoty sprzedanej na termin -<br />
Kwota otrzymana przez <strong>PKN</strong> ORLEN SA w okresie 12 miesi´cy do 31 grudnia 2003 roku 3<br />
Kwota zap∏acona przez <strong>PKN</strong> ORLEN SA w okresie 12 miesi´cy do 31 grudnia 2003 roku -<br />
¸àczna wartoÊç godziwa netto na 31 grudnia 2003 roku 53<br />
¸àczna wartoÊç godziwa netto na 31 grudnia 2002 roku -<br />
139
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Transakcje pochodne – cd.<br />
- w Jednostce Zale˝nej<br />
Jednostka zale˝na Anwil SA zawar∏a kontrakty swap walutowo–procentowe w celu zabezpieczenia<br />
si´ przed ryzykiem walutowym pochodzàcym z zaciàgni´tego kredytu dewizowego. Dane dotyczàce<br />
tego kontraktu na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku i 31 grudnia 2002 roku zosta∏y przedstawione<br />
poni˝ej:<br />
Podmiot<br />
Bank<br />
Typ transakcji terminowej<br />
Anwil SA<br />
Bank Millennium SA<br />
swap walutowo–procentowy<br />
Data zawarcia transakcji 03/01/2003<br />
Data zamkni´cia transakcji 08/04/2004<br />
Kwota kupiona na termin<br />
Kwota sprzedana na termin<br />
12 EUR<br />
49 PLN<br />
Stopa procentowa dla kwoty kupionej na termin 6M EURIBOR + 0,0%<br />
Stopa procentowa dla kwoty sprzedanej na termin 6M WIBOR + 0,05%<br />
Daty p∏atnoÊci od kwoty kupionej na termin co 6 miesi´cy od 08/10/2003 do 08/04/2004<br />
Daty p∏atnoÊci od kwoty sprzedanej na termin co 6 miesi´cy od 08/10/2003 do 08/04/2004<br />
Kwota otrzymana przez Grup´ w okresie 12 miesi´cy do 31 grudnia 2003 roku 1<br />
Kwota zap∏acona przez Grup´ w okresie 12 miesi´cy do 31 grudnia 2003 roku 2<br />
WartoÊç godziwa na 31 grudnia 2003 roku 3<br />
WartoÊç godziwa na 31 grudnia 2002 roku -<br />
b. Zmiany instrumentów finansowych wg kategorii<br />
Zmiany poszczególnych kategorii aktywów finansowych (z wyjàtkiem Êrodków pieni´˝nych i innych<br />
aktywów pieni´˝nych) i zobowiàzaƒ finansowych Grupy w okresach 12 miesi´cy koƒczàcych<br />
si´ 31 grudnia 2003 roku i 31 grudnia 2002 roku przedstawia∏y si´ nast´pujàco:<br />
Aktywa Aktywa finansowe Aktywa Po˝yczki Zobowiàzania<br />
finansowe utrzymywane finansowe udzielone finansowe<br />
WartoÊci bilansowe przeznaczone do terminu dost´pne i nale˝noÊci przeznaczone<br />
netto do obrotu wymagalnoÊci do sprzeda˝y w∏asne do obrotu<br />
1 stycznia 2002 roku 15 11 483 105 -<br />
- zwi´kszenia 19 190 120 19 3<br />
- zmniejszenia (11) (159) (101) (18) -<br />
31 grudnia 2002 roku 23 42 502 106 3<br />
Uj´cie bilansowe<br />
140
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Inwestycje d∏ugoterminowe - - 502 100 -<br />
Nale˝noÊci krótkoterminowe - - - 3 -<br />
Krótkoterminowe papiery wartoÊciowe - 42 - 2 -<br />
Inne aktywa finansowe 23 - - 1 -<br />
Zobowiàzania krótkoterminowe - - - - 3<br />
Razem 23 42 502 106 3<br />
WartoÊç d∏ugoterminowych aktywów finansowych dost´pnych do sprzeda˝y, wycenionych wed∏ug<br />
skorygowanej ceny nabycia na dzieƒ 31 grudnia 2002 roku, wynosi∏a 499 milionów z∏otych i obejmowa∏a<br />
g∏ównie akcje i udzia∏y, dla których nie istnieje aktywny rynek.<br />
Grupa wykazuje transakcje pochodne o dodatniej wartoÊci godziwej jako aktywa finansowe przeznaczone<br />
do obrotu, natomiast transakcje pochodne o ujemnej wartoÊci godziwej jako zobowiàzania<br />
finansowe przeznaczone do obrotu.<br />
Aktywa Aktywa finansowe Aktywa Po˝yczki Zobowiàzania<br />
finansowe utrzymywane finansowe udzielone finansowe<br />
WartoÊci bilansowe przeznaczone do terminu dost´pne i nale˝noÊci przeznaczone<br />
netto do obrotu wymagalnoÊci do sprzeda˝y w∏asne do obrotu<br />
1 stycznia 2003 roku 23 42 502 106 3<br />
– zwi´kszenia 150 1 066 29 38 29<br />
– zmniejszenia (32) (1 093) (19) (122) (5)<br />
31 grudnia 2003 roku 141 15 512 22 27<br />
Uj´cie bilansowe<br />
Inwestycje d∏ugoterminowe - 1 512 22 -<br />
Nale˝noÊci krótkoterminowe - - - -<br />
Krótkoterminowe papiery wartoÊciowe 52 14 - 1 -<br />
Inne aktywa finansowe 89 - - - -<br />
Zobowiàzania krótkoterminowe - - - - 27<br />
Razem 141 15 512 22 27<br />
WartoÊç d∏ugoterminowych aktywów finansowych dost´pnych do sprzeda˝y, wycenionych wed∏ug<br />
skorygowanej ceny nabycia na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku wynosi∏a 511 milionów z∏otych i obejmowa∏a<br />
g∏ównie akcje i udzia∏y, dla których nie istnieje aktywny rynek.<br />
WartoÊç godziwa aktywów finansowych przeznaczonych do obrotu na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku<br />
obejmowa∏a instrumenty pochodne oraz wbudowane instrumenty pochodne o ∏àcznej wartoÊci<br />
89 milionów z∏otych oraz jednostki uczestnictwa o wartoÊci 52 milionów z∏otych.<br />
141
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
24. Koszty wed∏ug rodzaju<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Zu˝ycie materia∏ów i energii 11 005 10 331<br />
WartoÊç sprzedanych towarów i materia∏ów * 7 537 1 836<br />
Us∏ugi obce 1 789 1 539<br />
Wynagrodzenia i Êwiadczenia na rzecz pracowników 1 055 1 016<br />
Amortyzacja 1 236 1 160<br />
Podatki i op∏aty 263 239<br />
Pozosta∏e 595 513<br />
Razem 23 480 16 634<br />
Korekty:<br />
Zmiana stanu zapasów i rozliczeƒ mi´dzyokresowych 188 (143)<br />
Âwiadczenia na w∏asne potrzeby (101) (64)<br />
Koszty operacyjne 23 567 16 427<br />
* Zwi´kszenie wartoÊci sprzedanych towarów i materia∏ów w roku zakoƒczonym 31 grudnia 2003 roku wynika z nabycia dzia-<br />
∏alnoÊci w Niemczech, która zajmuje si´ sprzeda˝à towarów.<br />
25. Przychody i koszty finansowe, netto<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Koszty z tytu∏u odsetek (111) (153)<br />
Nadwy˝ka ujemnych ró˝nic kursowych (185) (22)<br />
Przychody z tytu∏u odsetek 62 71<br />
Nadwy˝ka dodatnich ró˝nic kursowych 81 21<br />
Zysk ze zbycia akcji, udzia∏ów i innych papierów wartoÊciowych 33 63<br />
Dywidendy otrzymane 49 -<br />
Pozosta∏e (koszty)/przychody (27) 11<br />
Razem (98) (9)<br />
142
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
26. Podatek dochodowy<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Podatek dochodowy bie˝àcy (379) (227)<br />
Podatek odroczony 181 (58)<br />
Razem (198) (285)<br />
Grupa nie stanowi podatkowej grupy kapita∏owej wed∏ug polskich przepisów, w zwiàzku z czym<br />
ka˝dy z podmiotów wchodzàcych w jej sk∏ad jest oddzielnym podatnikiem.<br />
Zgodnie z polskimi przepisami podatkowymi stawka podatku dochodowego w roku 2003 wynosi∏a<br />
27%, a w roku 2002 wynosi∏a 28%. Ustawa o podatku dochodowym od osób prawnych zosta∏a<br />
zmieniona w listopadzie 2002 roku, wprowadzajàc stawk´ podatku w wysokoÊci 27% w roku 2003<br />
i w latach kolejnych. Przed tà zmianà stawki podatku mia∏y wynosiç 24% w 2003 roku i 22% w roku<br />
2004 i w latach kolejnych. Zmiana spowodowa∏a przeszacowanie zobowiàzaƒ w roku zakoƒczonym<br />
31 grudnia 2002 roku z tytu∏u podatku odroczonego, netto o 75 milionów z∏otych (zwi´kszenie rezerwy<br />
na podatek odroczony, netto).<br />
W 2003 roku zatwierdzona zosta∏a zmiana stawek podatku dochodowego, poczàwszy od 2004 roku<br />
do wysokoÊci 19%. Dlatego te˝ spó∏ki Grupy przeszacowa∏y rezerwy i aktywa podatkowe z tytu∏u<br />
podatku odroczonego, ujmujàc to przeszacowanie (zmniejszenie rezerwy na podatek odroczony,<br />
netto) w wyniku 2003 roku w kwocie 104 miliony z∏otych.<br />
Ró˝nica mi´dzy kwotà podatku wykazanego w rachunku zysków i strat a kwotà obliczonà wed∏ug<br />
stawki od zysku przed opodatkowaniem wynika z nast´pujàcych pozycji:<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
Zysk przed opodatkowaniem 1 219 735<br />
Podatek dochodowy obliczony wed∏ug obowiàzujàcej stawki<br />
(27% w roku 2003 i 28% w roku 2002) (329) (206)<br />
Wp∏yw premii od ulgi inwestycyjnej - (14)<br />
Zmiany stawek podatkowych 104 (75)<br />
Pozosta∏e 27 (18)<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Podatek dochodowy (198) (285)<br />
Efektywna stawka podatku 16% 38%<br />
143
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Rezerwa netto na podatek odroczony na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku oraz 31 grudnia 2002 roku<br />
sk∏ada si´ z nast´pujàcych pozycji:<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Podatek odroczony – aktywa:<br />
Podatek odroczony od rezerwy na ochron´ Êrodowiska 77 102<br />
Premia z tytu∏u ulgi inwestycyjnej - 14<br />
Koszty nagród jubileuszowych i odpraw emerytalnych 30 39<br />
Niezrealizowane ujemne ró˝nice kursowe 10 -<br />
Pozosta∏e 52 66<br />
Podatek odroczony – aktywa razem 169 221<br />
Rezerwa na podatek odroczony:<br />
Ulga inwestycyjna (225) (369)<br />
Kapitalizacja kosztów po˝yczek i kredytów (86) (140)<br />
Niezrealizowane dodatnie ró˝nice kursowe - (32)<br />
Ró˝nica amortyzacji ksi´gowej i podatkowej (60) (53)<br />
Przeszacowanie aktywów do wartoÊci godziwej w zwiàzku<br />
z nabyciem udzia∏u wi´kszoÊciowego w Anwil SA (20) (26)<br />
Ró˝nica w aporcie BOP (Nota 5a) (19) -<br />
Wycena instrumentów finansowych (37) (7)<br />
Rezerwa na podatek odroczony – razem (447) (627)<br />
Podatek odroczony – rezerwa, netto (278) (406)<br />
Ze wzgl´du na to, ˝e spó∏ki Grupy sà odr´bnymi podatnikami, podatek odroczony – aktywa oraz<br />
rezerwa na podatek odroczony muszà byç obliczone indywidualnie w poszczególnych spó∏kach.<br />
W rezultacie skonsolidowane bilanse prezentujà podatek odroczony – aktywa w wysokoÊci 15 milionów<br />
z∏otych na 31 grudnia 2003 roku i 25 milionów z∏otych na 31 grudnia 2002 roku oraz rezerw´<br />
na podatek odroczony w wysokoÊci 293 milionów z∏otych na 31 grudnia 2003 roku i 431<br />
milionów z∏otych na 31 grudnia 2002 roku.<br />
Wed∏ug polskiego prawa podatkowego podatnicy mogli zmniejszyç dochód podlegajàcy opodatkowaniu<br />
o kwot´ spe∏niajàcych kryteria wydatków inwestycyjnych poniesionych w danym roku podatkowym<br />
(ulga inwestycyjna). Dochód podlegajàcy opodatkowaniu móg∏ byç dodatkowo obni˝ony<br />
w roku nast´pnym o 50% kwoty ulgi z ubieg∏ego roku (premia inwestycyjna).<br />
144
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Zarówno ulga inwestycyjna, jak i premia inwestycyjna podlega∏y limitom okreÊlonym w Ustawie z dnia<br />
15 lutego 1992 roku o podatku dochodowym od osób prawnych. Niewykorzystane kwoty odliczeƒ<br />
z powodu zbyt niskiej podstawy opodatkowania nie mog∏y byç przenoszone na lata nast´pne.<br />
Z powodu zmian w przepisach o podatku dochodowym powy˝sze ulgi podatkowe by∏y wykorzystane<br />
w roku 2002 tylko w przypadku kontynuowania przedsi´wzi´ç inwestycyjnych rozpocz´tych<br />
przed 2001 rokiem. W ka˝dym innym przypadku skorzystanie z ulgi nie jest mo˝liwe. Uzyskana<br />
premia z tytu∏u ulgi inwestycyjnej 2002 zosta∏a odliczona od podatku w okresie roku zakoƒczonym<br />
31 grudnia 2003 roku.<br />
27. Leasing<br />
Umowy leasingowe i umowy o podobnym charakterze dotyczà g∏ównie budynków, sprz´tu komputerowego<br />
i samochodów. Koszty leasingu w 2003 roku wynios∏y 4 miliony z∏otych, a w 2002 roku<br />
6 milionów z∏otych.<br />
Przysz∏e minimalne p∏atnoÊci z tytu∏u zawartych nierozwiàzywalnych umów leasingu operacyjnego<br />
na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku przedstawia∏y si´ nast´pujàco:<br />
31.12.2003<br />
2004 5<br />
2005 2<br />
2006 1<br />
2007 i póêniej -<br />
mln z∏<br />
Razem minimalne p∏atnoÊci z tytu∏u umów leasingu 8<br />
28. Przysz∏e zobowiàzania z tytu∏u wydatków inwestycyjnych<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku przysz∏e zobowiàzania z tytu∏u podpisanych do tego dnia kontraktów<br />
wynoszà 1 011 milionów z∏otych, zaÊ przyj´te przez Zarzàd i nieobj´te kontraktami wydatki<br />
inwestycyjne w latach nast´pnych wyniosà 3 663 miliony z∏otych.<br />
29. Transakcje ze stronami powiàzanymi<br />
a. Transakcje z cz∏onkami Zarzàdu i Rady Nadzorczej Spó∏ki, ich ma∏˝onkami, rodzeƒstwem,<br />
wst´pnymi, zst´pnymi lub innymi bliskimi im osobami<br />
Na dzieƒ 31 grudnia 2003 roku spó∏ki Grupy nie udzieli∏y zaliczek, po˝yczek, kredytów, gwarancji<br />
i por´czeƒ oraz innych umów zobowiàzujàcych do Êwiadczeƒ na rzecz Spó∏ki i jednostek wobec<br />
niej powiàzanych osobom zarzàdzajàcym i nadzorujàcym oraz ich bliskim.<br />
W 2003 roku cz∏onkowie Zarzàdu i Rady Nadzorczej Spó∏ki oraz ich ma∏˝onkowie, rodzeƒstwo,<br />
wst´pni, zst´pni lub inne bliskie im osoby nie zawar∏y innych znaczàcych transakcji ze Spó∏kà.<br />
145
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Stan posiadania akcji przez Zarzàd oraz Rad´ Nadzorczà w 2003 roku:<br />
Liczba akcji, opcji roku Nabycie Zbycie Liczba akcji, opcji<br />
na dzieƒ 1.01.2003 na dzieƒ 31.12.2003<br />
Zarzàd * - 254 493 254 493 -<br />
Rada Nadzorcza - - - -<br />
* Transakcja dotyczy∏a nabycia obligacji skonwertowanych na akcje w ramach programu motywacyjnego.<br />
b. Transakcje z podmiotami powiàzanymi by∏y zawierane na warunkach rynkowych i przedstawia∏y<br />
si´ nast´pujàco:<br />
Podmioty konsolidowane metodà praw w∏asnoÊci<br />
Sprzeda˝<br />
Rok zakoƒczony 31 grudnia 2003 roku 780<br />
Rok zakoƒczony 31 grudnia 2002 roku 141<br />
Zakupy<br />
Rok zakoƒczony 31 grudnia 2003 roku 138<br />
Rok zakoƒczony 31 grudnia 2002 roku 198<br />
Nale˝noÊci krótkoterminowe brutto<br />
31 grudnia 2003 roku 103<br />
31 grudnia 2002 roku 13<br />
Zobowiàzania krótkoterminowe<br />
31 grudnia 2003 roku 30<br />
31 grudnia 2002 roku 36<br />
Powy˝sze transakcje z podmiotami powiàzanymi obejmujà sprzeda˝ i zakupy produktów petrochemicznych<br />
oraz zakupy us∏ug remontowych, transportowych i innych. Ceny stosowane w transakcjach<br />
z podmiotami powiàzanymi sà zbli˝one do warunków rynkowych.<br />
c. Pozosta∏e istotne transakcje<br />
• Jak szerzej opisano w Nocie 9, Spó∏ka posiada opcj´ sprzeda˝y akcji AW SA spó∏ce Kulczyk Holding<br />
SA, b´dàcej akcjonariuszem Spó∏ki;<br />
• Jak szerzej opisano w Nocie 5a., Spó∏ka wnios∏a zorganizowanà cz´Êç przedsi´biorstwa do BOP, która<br />
jest Spó∏kà wspó∏zale˝nà <strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
146
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
30. Zobowiàzania warunkowe i ryzyka<br />
a. Gwarancje i inne zobowiàzania warunkowe<br />
1. Gwarancje i por´czenia<br />
Spó∏ki Grupy udzieli∏y gwarancji i por´czeƒ. Kwoty udzielonych gwarancji i por´czeƒ wynosi∏y 107<br />
milionów (w tym jednostkom stowarzyszonym i spó∏ce wspó∏zale˝nej 100 milionów z∏otych) oraz<br />
16 milionów z∏otych (w tym jednostkom stowarzyszonym 1 milion z∏otych) odpowiednio na 31<br />
grudnia 2003 i 31 grudnia 2002 r.<br />
2. Pozosta∏e zobowiàzania warunkowe<br />
– 33 miliony z∏otych dotyczàce zobowiàzania zabezpieczajàcego trzy umowy najmu<br />
firmie „Locum” Sp. z o.o. w Szczucinie,<br />
– 16 milionów z∏otych dotyczàcych cesji wierzytelnoÊci na rzecz banku,<br />
– 11 milionów z∏otych dotyczàce przew∏aszczenia na zabezpieczenie majàtku.<br />
b. Roszczenia i spory sàdowe<br />
Zgodnie z umowà zawartà dnia 20 grudnia 2002 roku Tankpol Sp. z o.o. przeniós∏ na rzecz <strong>PKN</strong><br />
ORLEN tytu∏em przew∏aszczenia 40% udzia∏ów w spó∏ce ORLEN PetroTank Sp. z o. o. w zamian<br />
za nale˝noÊci od Tankpol Sp. z o.o. Ostateczne rozliczenie warunków tej umowy powinno nastàpiç<br />
po dokonaniu wyceny wartoÊci udzia∏ów w ORLEN PetroTank Sp. z o. o. W dniu 30 paêdziernika<br />
2003 roku wp∏ynà∏ do sàdu pozew wobec <strong>PKN</strong> ORLEN o odszkodowanie w kwocie 70 milionów<br />
z∏otych lub zwrot przew∏aszczonych udzia∏ów. W dniu 26 stycznia 2004 roku Tankpol<br />
Sp. z o.o. zmodyfikowa∏ swoje powództwo. Obecnie ˝àda zap∏aty 36 milionów z∏otych lub zwrotu<br />
przew∏aszczonych udzia∏ów. Wraz z pozwem Tankpol Sp. z o.o. przedstawi∏ nowà wycen´ spó∏ki<br />
ORLEN PetroTank Sp. z o.o. na kwot´ 232 milionów z∏otych. W dniu 22 stycznia 2004 roku<br />
Tankpol Sp. z o.o. zwróci∏ si´ z propozycjà ugody, zgodnie z którà w zamian za zap∏at´ przez <strong>PKN</strong><br />
ORLEN 33 milionów z∏otych cofnie powództwo. W dniu 18 lutego 2004 roku na pierwszej rozprawie<br />
Sàd zawiesi∏ post´powanie na okres trzech miesi´cy w celu osiàgni´cia ugody mi´dzy stronami.<br />
W ocenie Zarzàdu opartej na niezale˝nej opinii prawnej ostateczny rezultat sporu nie powinien<br />
istotnie wp∏ynàç na przedstawione wyniki finansowe.<br />
c. Regulacje podatkowe w Polsce<br />
W Polsce obowiàzujà liczne regulacje dotyczàce podatku od towarów i us∏ug, podatku akcyzowego,<br />
podatku dochodowego od osób prawnych i sk∏adek na ubezpieczenia spo∏eczne. Przepisy podatkowe<br />
sà cz´sto nowelizowane, co powoduje wyst´powanie w nich niejasnoÊci i niespójnoÊci.<br />
Cz´sto wyst´pujàce ró˝nice w opiniach co do interpretacji prawnej przepisów podatkowych zarówno<br />
wewnàtrz organów paƒstwowych, jak i pomi´dzy organami paƒstwowymi i podatnikami,<br />
powodujà powstawanie obszarów niepewnoÊci i konfliktów. Rozliczenia podatkowe oraz inne obszary<br />
dzia∏alnoÊci podlegajàce regulacjom (na przyk∏ad kontroli celnej lub dewizowej) mogà byç<br />
przedmiotem kontroli odpowiednich w∏adz, które sà uprawnione do nak∏adania wysokich kar<br />
i sankcji wraz z odsetkami karnymi. Zjawiska te powodujà, ˝e ryzyko podatkowe w Polsce jest znaczàco<br />
wy˝sze ni˝ istniejàce zwykle w krajach o bardziej rozwini´tym systemie podatkowym.<br />
147
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
W Polsce nie istniejà formalne procedury dotyczàce uzgadniania ostatecznego poziomu wymiaru<br />
podatku. Rozliczenia podatkowe mogà byç przedmiotem kontroli przez okres pi´ciu lat od koƒca<br />
roku kalendarzowego, w którym up∏ynà∏ termin p∏atnoÊci podatku. Istnieje ryzyko, ˝e odpowiednie<br />
w∏adze zajmà odmienne ni˝ spó∏ki Grupy stanowisko w zakresie interpretacji przepisów, co mog∏oby<br />
mieç znaczàcy wp∏yw na zobowiàzania podatkowe spó∏ek Grupy.<br />
d. Zobowiàzanie warunkowe Rafinerii Trzebinia SA z tytu∏u podatku akcyzowego<br />
Spó∏ka zale˝na Rafineria Trzebinia SA w dniu 15 listopada 2002 roku na podstawie Ustawy o restrukturyzacji<br />
niektórych nale˝noÊci publicznoprawnych od przedsi´biorców z∏o˝y∏a kompletny<br />
wniosek o restrukturyzacj´ nale˝noÊci publicznoprawnych z tytu∏u podatku akcyzowego i VAT za<br />
okres od czerwca do grudnia 1998 roku. W dniu 30 grudnia 2002 roku organ skarbowy wyda∏ decyzj´<br />
o warunkach restrukturyzacji zobowiàzaƒ z tytu∏u podatku od towarów i us∏ug oraz podatku<br />
akcyzowego na ∏àcznà kwot´ 35,3 milionów z∏otych, w której okreÊli∏ jednoczeÊnie op∏at´ restrukturyzacyjnà<br />
w wysokoÊci 5,3 miliona z∏otych. Op∏ata ta zosta∏a uiszczona w pe∏nej wysokoÊci<br />
w styczniu 2003 roku. W wyniku kontroli przeprowadzonej przez Urzàd Kontroli Skarbowej w Krakowie<br />
zakwestionowana zosta∏a ulga w podatku od towarów i us∏ug z tytu∏u produkcji oleju nap´dowego<br />
z udzia∏em komponentu uzyskanego z przeróbki oleju przepracowanego za miesiàce I-XII<br />
1999, I-XII 2000 oraz I-XII 2001 r. W dniu 22 grudnia 2003 roku do Spó∏ki wp∏yn´∏y decyzje Dyrektora<br />
Urz´du Kontroli Skarbowej w Krakowie, w których ustalono zobowiàzanie podatkowe z tytu∏u<br />
podatku VAT wraz z sankcjami, na ∏àcznà kwot´ 79,8 milionów z∏otych. Zarzàd Rafinerii Trzebinia<br />
SA, w zwiàzku z otrzymanymi decyzjami, ze wzgl´du na wa˝ny interes podatnika oraz fakt<br />
niejednoznacznoÊci przepisów regulujàcych zakres obowiàzujàcej ulgi z tytu∏u przeróbki oleju przepracowanego,<br />
wystàpi∏ do Urz´du Skarbowego w Chrzanowie o umorzenie cz´Êci przedmiotowych<br />
zobowiàzaƒ. Wniosek Zarzàdu Rafinerii Trzebinia SA o umorzenie zobowiàzaƒ uzyska∏ pozytywnà<br />
opini´ Kolegium Skarbowego w Krakowie. W dniu 29 grudnia 2003 roku Rafineria Trzebinia SA<br />
wp∏aci∏a kwot´ 11,8 milionów z∏otych z tytu∏u zaleg∏ych zobowiàzaƒ podatkowych obj´tych decyzjami<br />
Dyrektora Urz´du Kontroli Skarbowej. W dniu 31 grudnia 2003 roku Naczelnik Urz´du Skarbowego<br />
w Chrzanowie, po uzyskaniu pozytywnej opinii Kolegium Skarbowego w Krakowie, wyda∏<br />
decyzj´ o umorzeniu pozosta∏ych zobowiàzaƒ podatkowych w kwocie 68 milionów z∏otych.<br />
e. Post´powanie skarbowe z tytu∏u podatku VAT<br />
Generalny Inspektor Kontroli Skarbowej w dniu 30 czerwca 2003 roku wyda∏ wobec <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
cztery decyzje podatkowe okreÊlajàce zobowiàzanie w podatku VAT za miesiàc grudzieƒ 1997 roku<br />
oraz za miesiàce: sierpieƒ, wrzesieƒ, paêdziernik 1998 roku, na ∏àcznà kwot´ zaleg∏oÊci podatkowej<br />
15 milionów z∏otych plus odsetki w wysokoÊci 20 milionów z∏otych. Decyzje te zosta∏y zaskar˝one<br />
w trybie przewidzianym w art. 26 ust. 2 Ustawy z dnia 28 wrzeÊnia 1991 roku o kontroli<br />
skarbowej.<br />
Generalny Inspektor Kontroli Skarbowej po ponownym rozpatrzeniu sprawy w odniesieniu do ka˝dej<br />
z czterech wskazanych decyzji – uchyli∏ poprzednie decyzje i w dniu 19 wrzeÊnia 2003 roku<br />
umorzy∏ post´powanie.<br />
148
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
f. Op∏ata systemowa w rozliczeniach z Zak∏adem Energetycznym P∏ock SA<br />
Rozporzàdzenie Ministra Gospodarki z dnia 14 grudnia 2000 roku w sprawie szczegó∏owych zasad<br />
kszta∏towania i kalkulacji taryf oraz zasad rozliczeƒ w obrocie energià elektrycznà (Dz.U.<br />
Nr 1 z dnia 15 stycznia 2001 roku) zgodnie z §36 zmieni∏o sposób rozliczania op∏aty systemowej<br />
stanowiàcej sk∏adnik op∏aty przesy∏owej, wprowadzajàc zgodnie z §37 mo˝liwoÊç innego sposobu<br />
ustalenia tej op∏aty. Decyzjà Prezesa Urz´du Regulacji Energetyki zosta∏a zawarta umowa sprzeda˝y<br />
energii elektrycznej mi´dzy Zak∏adem Energetycznym P∏ock SA a <strong>PKN</strong> ORLEN bez rozstrzygni´cia<br />
kwestii rozliczeƒ spornych op∏aty systemowej za okres od dnia 5 lipca 2001 roku do dnia<br />
30 czerwca 2002 roku, uznajàc ˝e ma ona charakter cywilnoprawny i jako taka powinna byç rozstrzygni´ta<br />
przez w∏aÊciwy sàd powszechny. Zak∏ad Energetyczny P∏ock SA zawezwa∏<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN SA do próby ugodowej, jak te˝ Sàd Okr´gowy w Warszawie wezwa∏ <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
SA,jako przypozwanego w sprawie Polskie Sieci Energetyczne przeciwko Zak∏ad Energetyczny P∏ock<br />
SA. Zarzàd Spó∏ki dokona∏ szacunku kwoty spornej op∏aty i utworzy∏ rezerw´ na ten cel.<br />
g. Post´powania antymonopolowe<br />
W 2003 roku Spó∏ka by∏a stronà w dwóch post´powaniach antymonopolowych.<br />
W toku poni˝szego post´powania Urzàd Ochrony Konkurencji i Konsumentów („UOKiK”) wyda∏ decyzj´<br />
nak∏adajàcà kar´ pieni´˝nà. Post´powanie to dotyczy:<br />
Kszta∏towania cen p∏ynu niezamarzajàcego do ch∏odnic „Petrygo” i cen glikolu monoetylenowego –<br />
Spó∏ka z∏o˝y∏a odwo∏anie do Sàdu Antymonopolowego od negatywnej decyzji UOKiK nak∏adajàcej<br />
na nià kar´ w wysokoÊci 40 milionów z∏otych. Sàd Antymonopolowy dnia 13 sierpnia 2001 roku<br />
uchyli∏ w ca∏oÊci decyzj´ UOKiK zarzucajàcà <strong>PKN</strong> ORLEN stosowanie praktyk monopolistycznych,<br />
tym samym uchyli∏ na∏o˝onà kar´ pieni´˝nà, w zwiàzku z tym w 2001 roku w <strong>PKN</strong> ORLEN ca∏kowicie<br />
rozwiàzano rezerw´. Od powy˝szego wyroku w dniu 4 paêdziernika 2001 roku z∏o˝ona zosta∏a<br />
przez UOKiK kasacja. W dniu 10 lipca 2003 roku Sàd Najwy˝szy rozpatrzy∏ kasacj´ Prezesa UOKiK<br />
od wyroku Sàdu Okr´gowego z dnia 13 sierpnia 2001 roku i uchyli∏ wyrok z powodów formalnych.<br />
W tych warunkach sprawa b´dzie ponownie rozpatrywana przez Sàd Okr´gowy w Warszawie, Sàd<br />
Ochrony Konkurencji i Konsumentów (dawniej Sàd Antymonopolowy). Skonsolidowane Sprawozdanie<br />
Finansowe nie zawiera rezerw zwiàzanych z powy˝szym post´powaniem, zdaniem bowiem Zarzàdu<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN ostateczne obcià˝enie Spó∏ki tymi kosztami nie jest prawdopodobne.<br />
W zakresie ni˝ej wymienionego post´powania w 2003 roku wydano ostatecznà decyzj´, post´powanie<br />
to dotyczy∏o:<br />
Cen paliw – Spó∏ka z∏o˝y∏a odwo∏anie do Sàdu Antymonopolowego od negatywnej decyzji UOKiK<br />
nak∏adajàcej na nià kar´ w wysokoÊci 5 milionów z∏otych. Sàd Antymonopolowy uchyli∏ decyzj´<br />
UOKiK zarzucajàcà <strong>PKN</strong> ORLEN stosowanie praktyk monopolistycznych, w zwiàzku z tym uchyli∏<br />
na∏o˝onà kar´ pieni´˝nà. W zwiàzku z tym w roku 2000 rozwiàzano rezerw´ na 5 milionów z∏otych,<br />
utworzonà w roku 1999. W dniu 21 lutego 2001 roku UOKiK wystàpi∏ z kasacjà od pozy-<br />
149
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
tywnego dla Spó∏ki wyroku do Sàdu Najwy˝szego. Sàd Najwy˝szy w dniu 16 maja 2003 roku oddali∏<br />
kasacj´ Prezesa UOKiK. Orzeczenie Sàdu Najwy˝szego jest ostateczne i nie podlega zaskar-<br />
˝eniu.<br />
h. Program kompensacyjny dla pracowników<br />
Dnia 23 grudnia 2002 roku mi´dzy Spó∏kà a zwiàzkami zawodowymi dzia∏ajàcymi w Spó∏ce zosta-<br />
∏o podpisane porozumienie w sprawie uregulowania sytuacji pracowników w przypadku prowadzenia<br />
dzia∏aƒ restrukturyzacyjnych w <strong>PKN</strong> ORLEN. Spó∏ka gwarantuje pracownikom zatrudnienie do<br />
czasu zakoƒczenia procesu restrukturyzacji, przy czym okres ten nie zosta∏ jednoznacznie okreÊlony.<br />
Je˝eli Spó∏ka nie wywià˝e si´ z tego zobowiàzania zwolnionym pracownikom b´dà wyp∏acone<br />
odszkodowania wg nast´pujàcych zasad:<br />
• równowartoÊç 7-miesi´cznego wynagrodzenia pracownika, o ile rozwiàzanie umowy o prac´ nastàpi<br />
w okresie do dnia 31 grudnia 2003 roku;<br />
• równowartoÊç 4-miesi´cznego wynagrodzenia pracownika, o ile rozwiàzanie umowy o prac´ nastàpi<br />
w okresie od dnia 31 grudnia 2003 roku do dnia 31 grudnia 2005 roku;<br />
• równowartoÊç 3-miesi´cznego wynagrodzenia pracownika, o ile rozwiàzanie umowy o prac´ nastàpi<br />
po 31 grudnia 2005 roku.<br />
Kwoty te nie obejmujà odprawy przewidzianej w art. 8 Ustawy z dnia 28 grudnia 1989 roku<br />
o szczególnych zasadach rozwiàzywania z pracownikami stosunków pracy z przyczyn dotyczàcych<br />
zak∏adu pracy.<br />
i. Ulga inwestycyjna<br />
W okresie 1997 – 2002 spó∏ki Grupy dokona∏y odliczeƒ wydatków inwestycyjnych opisanych<br />
w Nocie 25. Zgodnie z przepisami spó∏ki Grupy dokona∏y bie˝àcych odliczeƒ na kwot´ 2 009 milionów<br />
z∏otych, zwiàzanych z wydatkami inwestycyjnymi obj´tymi ulgà. W okresie 1998–2003<br />
spó∏ki Grupy równie˝ wykorzysta∏y dodatkowà premi´ inwestycyjnà zwiàzanà z tymi wydatkami.<br />
Ulgi i premie wp∏yn´∏y na obni˝enie obcià˝eƒ podatkowych Grupy o 300 mln z∏otych i 174 mln<br />
z∏otych odpowiednio w okresie 1998 – 2003.<br />
Rok finansowy Ulga inwestycyjna Premia inwestycyjna<br />
1998 111 63<br />
1999 95 46<br />
2000 62 38<br />
2001 28 12<br />
2002 4 13<br />
2003 - 2<br />
Razem 300 174<br />
150
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Powy˝ej opisane ulgi inwestycyjne i premie majà charakter warunkowy. Zgodnie z przepisami podatkowymi<br />
podatnicy zobowiàzani sà do zwrotu wykorzystanej ulgi, tj. sà zobowiàzani do zwi´kszenia<br />
podstawy opodatkowania lub zmniejszenia wysokoÊci wykazywanej straty o wartoÊç dokonanych<br />
odliczeƒ, je˝eli przed up∏ywem trzech lat od koƒca roku, w którym dokonano odliczeƒ wystàpi<br />
choçby jedna z nast´pujàcych okolicznoÊci:<br />
(i) u podatnika wystàpià zaleg∏oÊci za poszczególne lata we wp∏acaniu poszczególnych podatków stanowiàcych<br />
dochody bud˝etu paƒstwa oraz sk∏adek na ubezpieczenie spo∏eczne, przekraczajàce odr´bnie<br />
z ka˝dego tytu∏u (w tym odr´bnie w ka˝dym z podatków) 3% kwot nale˝nych za te lata;<br />
w przypadku podatku od towarów i us∏ug zaleg∏oÊci we wp∏atach nie mogà przekroczyç 3% kwoty<br />
podatku nale˝nego,<br />
(ii) podatnicy przeniosà – w jakiejkolwiek formie – w∏asnoÊç sk∏adników majàtkowych, z którymi zwiàzane<br />
by∏y odliczenia od dochodu lub obni˝ki podatku; nie dotyczy to przeniesienia w∏asnoÊci w wyniku<br />
przekszta∏cenia formy prawnej, ∏àczenia lub podzia∏u dotychczasowych podmiotów gospodarczych<br />
dokonywanych na podstawie przepisów Kodeksu handlowego,<br />
(iii) usta∏y okolicznoÊci do zaliczania Êrodków trwa∏ych przej´tych do odp∏atnego korzystania na podstawie<br />
umów najmu, dzier˝awy lub umów o podobnym charakterze – do sk∏adników majàtku podatnika,<br />
(iv)podatnik zostanie postawiony w stan likwidacji lub zostanie og∏oszona jego upad∏oÊç,<br />
(v) podatnik otrzyma∏ w jakiejkolwiek formie zwrot wydatków inwestycyjnych.<br />
Ponadto podatnik mo˝e dokonaç odliczeƒ tylko w przypadku spe∏nienia okreÊlonych warunków<br />
przed dokonaniem tych odliczeƒ, w tym braku zaleg∏oÊci podatkowych. JeÊli warunki te nie by∏y<br />
spe∏nione w momencie dokonania przez Spó∏k´ odliczeƒ, organy podatkowe mogà zakwestionowaç<br />
prawo do skorzystania z mo˝liwoÊci odliczeƒ.<br />
Ustawa zmieniajàca Ustaw´ o podatku dochodowym od osób prawnych z 20 listopada 1998 roku<br />
(DZ.U. z 1998 r. Nr 144, poz. 931) przewiduje, ˝e podatnik nie traci prawa ulgi, je˝eli skoryguje<br />
swoje zeznanie podatkowe i ureguluje istniejàce zaleg∏oÊci podatkowe wraz z odsetkami za zw∏ok´<br />
w terminie przewidzianym w tych regulacjach. W tej sytuacji punkt (i) opisany powy˝ej nie ma<br />
zastosowania.<br />
j. Ârodki trwa∏e znajdujàce si´ na gruntach o nieuregulowanej sytuacji prawnej<br />
Grupa posiada i wykazuje w aktywach szereg stacji paliw i innych obiektów, które sà po∏o˝one na<br />
gruntach o nieuregulowanym statusie prawnym. WartoÊç ksi´gowa Êrodków trwa∏ych znajdujàcych<br />
si´ na gruntach o nieuregulowanym statusie prawnym wynosi∏a 25 milionów z∏otych na dzieƒ<br />
31 grudnia 2003 roku i 29 milionów z∏otych na dzieƒ 31 grudnia 2002 roku.<br />
151
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
k. Odprawy dla cz∏onków Zarzàdu<br />
Na mocy umów o prac´ cz∏onkom Zarzàdu <strong>PKN</strong> ORLEN przys∏uguje prawo do odpraw w wysoko-<br />
Êci od szeÊciu do dwunastu miesi´cznych pensji w przypadku rozwiàzania z nimi umowy o prac´.<br />
l. Zbycie udzia∏ów w NOM Sp. z o.o.<br />
Grupa wykaza∏a w bilansie nale˝noÊç z tytu∏u zrealizowania opcji sprzeda˝y udzia∏ów w spó∏ce<br />
NOM w wysokoÊci 111,5 miliona z∏otych, kwestia realizowalnoÊci tej nale˝noÊci zosta∏a opisana<br />
w Nocie 5d.<br />
m. Zastaw na udzia∏ach BOP<br />
Na mocy umowy zastawu rejestrowego na udzia∏ach z dnia 19 grudnia 2003 roku <strong>PKN</strong> ORLEN<br />
ustanowi∏ na rzecz Kredyt Banku SA z siedzibà w Warszawie pe∏niàcego funkcje Agenta Zabezpieczenia<br />
(„Agent Zabezpieczenia”) zastaw rejestrowy oraz, jako zabezpieczenie tymczasowe do czasu<br />
wpisu zastawu rejestrowego do rejestru zastawów, zastaw zwyk∏y (to jest zastaw, o którym mowa<br />
w art. 327 i nast´pne Kodeksu cywilnego) na wszystkich posiadanych przez <strong>PKN</strong> ORLEN udzia-<br />
∏ach w kapitale zak∏adowym Spó∏ki Joint Venture, to jest 907 398 udzia∏ach o wartoÊci nominalnej<br />
500 z∏otych ka˝dy, reprezentujàcych 50% kapita∏u zak∏adowego Spó∏ki Joint Venture oraz uprawniajàcych<br />
do 50% praw g∏osu wykonywanym na Zgromadzeniu Wspólników Spó∏ki Joint Venture.<br />
Warunkiem skutecznego ustanowienia zastawu rejestrowego jest jego wpisanie w rejestrze zastawów<br />
prowadzonym przez w∏aÊciwy sàd rejestrowy. Z momentem rejestracji zastawu rejestrowego<br />
zastaw zwyk∏y wygaÊnie.<br />
Zastaw ustanowiony na mocy umowy zastawu z dnia 19 grudnia 2003 roku zabezpiecza sp∏at´<br />
przez Spó∏k´ Joint Venture obecnych i przysz∏ych roszczeƒ pieni´˝nych przys∏ugujàcych zastawnikowi<br />
z tytu∏u umowy Zabezpieczenia Finansowego zawartej pomi´dzy podmiotami udzielajàcymi<br />
finansowania na rzecz Spó∏ki Joint Venture do najwy˝szej kwoty zabezpieczenia wynoszàcej<br />
750 mln EUR.<br />
W dniu 23 stycznia dokonano wpisu do rejestru zastawów na wszystkie udzia∏y posiadane przez<br />
Spó∏k´.<br />
n. Inne ryzyka<br />
W zwiàzku z informacjami publicznymi dotyczàcymi transakcji zakupowych Spó∏ki Rada Nadzorcza<br />
podj´∏a czynnoÊci, w tym zaanga˝owanie firm audytorskich do przeprowadzenia okreÊlonych procedur<br />
testowych, majàcych na celu weryfikacj´ wspomnianych informacji, w szczególnoÊci analiz´<br />
okreÊlonych transakcji zakupowych wyst´pujàcych w Spó∏ce. Raporty b´dàce wynikiem prac zosta-<br />
∏y przedstawione Radzie Nadzorczej do oceny, równoczeÊnie Zarzàd z∏o˝y∏ zawiadomienia do Prokuratury<br />
o podejrzeniu pope∏nienia przest´pstw zwiàzanych z:<br />
- ujawnieniem poufnych informacji zawartych w raportach;<br />
- nieprzestrzeganiem procedur zakupowych obowiàzujàcych w Spó∏ce.<br />
Ostateczny rezultat wynikajàcy z powy˝szych zawiadomieƒ na dzieƒ sporzàdzenia sprawozdania<br />
nie jest znany.<br />
152
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Niemniej jednak w ocenie Zarzàdu nie ma przes∏anek do stwierdzenia, ˝e powy˝sze informacje<br />
dotyczà kwestii, które mog∏yby wp∏ynàç w sposób istotny na prawid∏owoÊç i rzetelnoÊç jednostkowego<br />
sprawozdania finansowego za okres 12 miesi´cy zakoƒczony 31 grudnia 2003 roku.<br />
31. Wynagrodzenie, ∏àcznie z wynagrodzeniem z zysku, wyp∏acone Zarzàdowi<br />
i Radzie Nadzorczej<br />
Wynagrodzenie cz∏onków Zarzàdu obejmuje wynagrodzenia zasadnicze, premie, nagrod´ rocznà<br />
i Êwiadczenie pieni´˝ne za czas niewykorzystanego urlopu wypoczynkowego.<br />
Wynagrodzenie Zarzàdu i Rady Nadzorczej wynios∏o:<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
tys. z∏<br />
tys. z∏<br />
Zarzàd 13 043 11 439<br />
Rada Nadzorcza 856 859<br />
Razem 13 899 12 298<br />
32. Struktura zatrudnienia<br />
Ârednie zatrudnienie w podziale na grupy wynosi∏o:<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
Pracownicy fizyczni 8 852 10 012<br />
Pracownicy umys∏owi 7 534 7 798<br />
Razem 16 386 17 810<br />
Stan zatrudnienia wynosi∏ na 31 grudnia 2003 roku 15 133 osoby i na 31 grudnia 2002 roku 17 818<br />
osób.<br />
33. Wydarzenia po dacie bilansu i inne dodatkowe informacje<br />
1. W dniu 12 stycznia 2004 roku Spó∏ka z∏o˝y∏a wst´pnà ofert´ („Oferta”) nabycia 62,99% akcji w kapitale<br />
zak∏adowym UNIPETROL, a.s., spó∏ki dzia∏ajàcej w czeskim sektorze naftowym („UNIPE-<br />
TROL”), oraz nabycia wierzytelnoÊci Česká konsolidační agentura („ČKA”) wobec pewnych podmiotów<br />
znajdujàcych si´ bezpoÊrednio lub poÊrednio w posiadaniu UNIPETROL, jak równie˝ potencjalnego<br />
nabycia 9,76% akcji w kapitale zak∏adowym spó∏ki Spolana, a.s., znajdujàcych si´ obecnie w posiadaniu<br />
ČKA (zwanych dalej ∏àcznie „Aktywami ČKA”). Oferta stanowi wczesny etap negocjacji i niewià˝àcy<br />
dokument potwierdzajàcy zainteresowanie <strong>PKN</strong> ORLEN procesem prywatyzacji UNIPETROL.<br />
153
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
2. W dniu 1 marca 2004 roku Skarb Paƒstwa, w zwiàzku ze z∏o˝onà przez Jacka Bartkiewicza rezygnacjà,<br />
odwo∏a∏ Jacka Bartkiewicza ze sk∏adu Rady Nadzorczej <strong>PKN</strong> ORLEN. JednoczeÊnie<br />
w dniu 1 marca 2004 roku powo∏a∏ w sk∏ad Rady Nadzorczej <strong>PKN</strong> ORLEN Grzegorza Mroczkowskiego.<br />
Nast´pnie w dniu 2 kwietnia 2004 roku Skarb Paƒstwa odwo∏a∏ ze sk∏adu Rady Nadzorczej<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN Grzegorza Mroczkowskiego, a na jego miejsce powo∏a∏ Macieja Kruka. W dniu<br />
8 kwietnia Skarb Paƒstwa odwo∏a∏ ze sk∏adu Rady Nadzorczej Macieja Kruka, jednoczeÊnie powo-<br />
∏ujàc Janusza Zieliƒskiego.<br />
3. W dniu 8 kwietnia Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy <strong>PKN</strong> ORLEN odwo∏a∏o ze<br />
sk∏adu Rady Nadzorczej: Macieja Giereja, Edwarda Grzyw´, Andrzeja Kratiuka, Oresta Nazaruka,<br />
jednoczeÊnie powo∏ujàc Jacka Walczykowskiego, Andrzeja Wieczorkiewicza, Andrzeja Studziƒskiego,<br />
Mariana Czakaƒskiego.<br />
4. W dniu 20 listopada 2003 roku Zarzàd <strong>PKN</strong> ORLEN poinformowa∏, i˝ <strong>PKN</strong> ORLEN oraz MOL<br />
Hungarian Oil and Gas Plc. („MOL”) podpisa∏y Porozumienie, w którym uzgodni∏y ch´ç rozpocz´cia<br />
wspó∏pracy w ramach sektora naftowego w Europie Ârodkowo-Wschodniej. Strony podzielajà<br />
poglàd, ˝e taka wspó∏praca pozwoli zarówno MOL, jak i <strong>PKN</strong> ORLEN odnieÊç korzyÊci wynikajàce<br />
z efektów synergii oraz mog∏aby stworzyç mo˝liwoÊç bardziej efektywnego konkurowania z wiodàcymi<br />
Êwiatowymi koncernami dzia∏ajàcymi w sektorze naftowym. Porozumienie przewiduje, i˝<br />
w poczàtkowym okresie prowadzone b´dà na zasadzie wy∏àcznoÊci konsultacje mi´dzy MOL<br />
i <strong>PKN</strong> ORLEN odnoszàce si´ do mo˝liwej wspó∏pracy. Strony uzgodni∏y równie˝, i˝ powo∏ajà zespo∏y<br />
robocze w celu dokonania oceny mo˝liwoÊci realizacji dalszych mo˝liwych inicjatyw w zakresie<br />
wspó∏pracy w celu stworzenia struktury oraz harmonogramu ich realizacji. Pomimo i˝ Porozumienie<br />
w zakresie cz´Êci swoich postanowieƒ nie jest wià˝àce dla stron, to strony wyra˝ajà jednak<br />
przekonanie, i˝ na obecnym etapie nada ono po˝yteczny wymiar w relacjach mi´dzy nimi oraz<br />
z nadziejà oczekujà konstruktywnych rozmów mi´dzy zespo∏ami MOL i <strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
34. Korekty do celów MSSF<br />
Grupa prowadzi swoje ksi´gi zgodnie z zasadami i praktykà rachunkowoÊci przyj´tà przez przedsi´biorstwa<br />
w Polsce tak, jak to jest wymagane Ustawà o RachunkowoÊci z dnia 29 wrzeÊnia 1994<br />
roku oraz wydanymi na jej podstawie przepisami. Przedstawione powy˝ej sprawozdania finansowe<br />
odzwierciedlajà pewne korekty, nieprzedstawione w statutowych ksi´gach spó∏ek tak, aby<br />
przedstawiç niniejsze sprawozdania finansowe zgodnie z MSSF obowiàzujàcymi w 2003 roku,<br />
z wyjàtkiem MSR 29 i MSR 16, jak opisano w Nocie 3.<br />
154
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
Korekty do skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych sporzàdzonych zgodnie z Polskimi Standardami<br />
RachunkowoÊci wed∏ug zasad przyj´tych w Spó∏ce zosta∏y przedstawione poni˝ej:<br />
Zysk netto za Zysk netto za<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Skonsolidowane wed∏ug PSR 1 014 479<br />
Wyp∏aty z zysku na dzia∏alnoÊç socjalnà (4) -<br />
Kapitalizacja kosztów finansowych pomniejszona o amortyzacj´ (68) (25)<br />
Amortyzacja wartoÊci firmy CPN (10) (11)<br />
Korekta MSSF odnoÊnie ujemnej wartoÊci firmy 17 8<br />
Podatek odroczony wynikajàcy z powy˝szych korekt 53 (17)<br />
Inne (15) (13)<br />
Skonsolidowane wed∏ug MSSF 987 421<br />
Aktywa netto na Aktywa netto na<br />
rok zakoƒczony rok zakoƒczony<br />
31.12.2003 31.12.2002<br />
mln z∏<br />
mln z∏<br />
Skonsolidowane wed∏ug PSR 9 130 7 927<br />
Wyp∏aty z zysku na dzia∏alnoÊç socjalnà - -<br />
Kapitalizacja kosztów finansowych pomniejszona o amortyzacj´ 458 526<br />
WartoÊç firmy CPN, netto 62 72<br />
Korekta MSSF odnoÊnie ujemnej wartoÊci firmy (54) (71)<br />
Podatek odroczony wynikajàcy z powy˝szych korekt (87) (140)<br />
Inne 1 15<br />
Skonsolidowane wed∏ug MSSF 9 510 8 329<br />
a. Wyp∏ata z zysku na dzia∏alnoÊç socjalnà<br />
Zgodnie z polskà praktykà gospodarczà akcjonariusze Spó∏ki mogà dokonaç podzia∏u z zysku na<br />
cele pracownicze, tj. wyp∏aty premii lub zasilenia funduszu socjalnego. Takie wyp∏aty sà ujmowane<br />
w statutowych sprawozdaniach finansowych, podobnie jak wyp∏ata dywidendy, poprzez zmian´<br />
w stanie kapita∏u w∏asnego. W sprawozdaniach sporzàdzonych wed∏ug MSSF takie wyp∏aty zosta∏y<br />
zaklasyfikowane jako koszty operacyjne roku, w którym dokonano podzia∏u zysku.<br />
155
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
b. Kapitalizacja kosztów finansowych<br />
Zgodnie z PSR koszty finansowe sà ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia<br />
po pomniejszeniu o kwoty skapitalizowane w nak∏ady inwestycyjne, wynikajàce ze zobowiàzaƒ<br />
specyficznie odnoszàcych si´ do okreÊlonych projektów inwestycyjnych. Koszty finansowe wynikajàce<br />
z ogólnego zad∏u˝enia odnoszone sà w ca∏oÊci w koszty. Koszty finansowe sà kapitalizowane<br />
jako cz´Êç kosztów odnoszàcych si´ do Êrodków trwa∏ych do dnia oddania do u˝ytkowania<br />
gotowych Êrodków trwa∏ych i odnoszone sà w koszty wraz z amortyzacjà.<br />
W sprawozdaniach finansowych koszty finansowe podlegajà kapitalizacji zgodnie z alternatywnym<br />
rozwiàzaniem zawartym w MSR 23 „Koszty finansowe”, opisanym w Nocie 4 (i).<br />
c. WartoÊç firmy wynikajàca z zakupu akcji od by∏ych pracowników CPN<br />
Akcje zakupione od pracowników CPN zosta∏y wykazane do celów MSSF wed∏ug metody nabycia.<br />
W zwiàzku z tym rozpoznano wartoÊç firmy w kwocie 107 milionów z∏otych, wynikajàcà z zakupu<br />
19,43% akcji CPN b´dàcych w posiadaniu jej pracowników.<br />
Dla celów skonsolidowanych sprawozdaƒ finansowych wed∏ug PSR inkorporacja CPN, w tym równie˝<br />
nabycie udzia∏ów akcjonariuszy mniejszoÊciowych, zosta∏o wykazane wed∏ug metody ∏àczenia udzia∏ów.<br />
d. Korekta MSSF odnoÊnie do ujemnej wartoÊci firmy z konsolidacji<br />
Zgodnie z PSR przed wejÊciem w ˝ycie znowelizowanej Ustawy o RachunkowoÊci Spó∏ka rozlicza-<br />
∏a w przychody ujemnà wartoÊç firmy z konsolidacji w okresie 2 do 5 lat. W sprawozdaniach finansowych<br />
sporzàdzonych wed∏ug MSSF ujemna wartoÊç firmy jest rozpoznawana w sposób opisany<br />
w Nocie 4(c).<br />
e. Podatek odroczony<br />
W zwiàzku z koniecznoÊcià dokonania odpowiednich korekt zwiàzanych z powy˝ej zaprezentowanymi<br />
ró˝nicami pomi´dzy PSR a MSSF korekty te stanowi∏yby podstaw´ do naliczenia podatku odroczonego.<br />
f. Przychody ze sprzeda˝y wg MSSF<br />
Zgodnie z PSR przychody ze sprzeda˝y oraz koszty sprzeda˝y obejmujà kwoty podatku akcyzowego,<br />
naliczonego przez Spó∏k´ oraz inne podmioty Grupy od wyrobów obj´tych podatkiem akcyzowym<br />
oraz zawartego w zrealizowanych przychodach.<br />
Dla celów sprawozdaƒ finansowych sporzàdzonych wed∏ug MSSF kwoty podatku akcyzowego zosta∏y<br />
wyeliminowane z przychodów ze sprzeda˝y produktów oraz kosztów sprzeda˝y w wysokoÊci<br />
9 309 milionów z∏otych w roku zakoƒczonym 31 grudnia 2003 roku oraz 9 426 milionów z∏otych<br />
w roku zakoƒczonym 31 grudnia 2002 roku.<br />
156
N O T Y D O S K O N S O L I D O W A N Y C H S P R A W O Z D A ¡ F I N A N S O W Y C H<br />
35. Pozosta∏e<br />
Niniejsze skonsolidowane sprawozdania finansowe zosta∏y autoryzowane przez Zarzàd Spó∏ki w jej<br />
siedzibie w dniu 19 kwietnia 2004 roku.<br />
157
Qal jest niskokrzepnàcym, gotowym do u˝ycia<br />
p∏ynem ch∏odzàcym o du˝ej trwa∏oÊci<br />
i bardzo wysokim stopniu czystoÊci. Qal to<br />
produkt najnowszej generacji wÊród p∏ynów<br />
do ch∏odnic, który mo˝na stosowaç do<br />
wszystkich rodzajów pojazdów. Zosta∏ przewidziany<br />
na najbardziej ekstremalne temperatury,<br />
czyli od letnich upa∏ów do ochrony<br />
przed mrozem (do -35°C). Qal zosta∏ uhonorowany<br />
tytu∏em i god∏em promujàcym najlepsze<br />
polskie produkty „Teraz Polska”.<br />
Lekki olej opa∏owy EKOTERM PLUS jest produktem<br />
najwy˝szej jakoÊci, spe∏niajàcym normy<br />
Êwiatowe zarówno pod wzgl´dem parametrów<br />
eksploatacyjnych, jak i wymagaƒ ochrony<br />
Êrodowiska. Ekoterm Plus zosta∏ nagrodzony<br />
Medalem Europejskim przez Urzàd Komitetu<br />
Integracji Europejskiej i Business Center Club.<br />
W roku 2003 EKOTERM PLUS otrzyma∏<br />
nominacj´ do nagrody god∏a promocyjnego<br />
„Teraz Polska”.<br />
Tworzywa sztuczne MALEN-E i MALEN-P<br />
dzi´ki w∏aÊciwoÊciom takim jak elastycznoÊç,<br />
odpornoÊç na dzia∏anie czynników chemicznych<br />
i fizycznych znajdujà szerokie zastosowanie<br />
w medycynie, budownictwie, przemyÊle samochodowym<br />
i elektrotechnicznym.<br />
Oleje Platinum z formu∏à New Extreme Technology<br />
zapewniajà idealne smarowanie ju˝ od momentu<br />
startu, rewelacyjnie chronià przed gromadzeniem<br />
si´ w silniku szkodliwych osadów.<br />
Oleje Platinum to najwy˝sza jakoÊç potwierdzona<br />
licznymi aprobatami renomowanych<br />
producentów samochodów, tj. DaimlerChrysler,<br />
Volkswagen, BMW, Porsche.<br />
Orbiton produkowany jest z asfaltów specjalnie<br />
przygotowanych do modyfikacji elastomerem<br />
P∏yn do ch∏odnic samochodowych PETRYGO<br />
doskonale sprawdza si´ we wszystkich typach<br />
uk∏adów ch∏odniczych pojazdów silnikowych.<br />
Nagrodzony na Mi´dzynarodowych Targach<br />
Motoryzacyjnych we Lwowie AWTOTEX 2002<br />
statuetkà „Lider Rynku”.<br />
termoplastycznym. Przeznaczony jest do stosowania<br />
w in˝ynierii komunikacyjnej do wykonywania<br />
warstw bitumicznych nawierzchni drogowych<br />
w technologii „na goràco”.<br />
158
Profesjonalny polski zespó∏ rajdowy ORLEN<br />
Team tworzà motocykliÊci: Jacek Czachor i Marek<br />
Dàbrowski oraz za∏oga samochodowa: ¸ukasz<br />
Komornicki i Rafa∏ Marton.<br />
Olej nap´dowy EKODISEL PLUS 50 wyró˝nia<br />
si´ siedmiokrotnie ni˝szà zawartoÊcià siarki, ni˝<br />
jest to wymagane w krajach UE. Charakteryzuje<br />
si´ wy˝szym wskaênikiem jakoÊci spalania,<br />
gwarantuje ∏atwiejszy zimny rozruch i wydajniejszà<br />
eksploatacj´ samochodu.<br />
Zastosowane w benzynie EUROSUPER 95 najwy˝szej<br />
jakoÊci dodatki uszlachetniajàce ograniczajà<br />
zu˝ycie paliwa, tworzenie si´ osadu,<br />
zmniejszajà ryzyko uszkodzeƒ i chronià silnik.<br />
Gaz p∏ynny propan-butan charakteryzuje si´<br />
bardzo dobrymi w∏aÊciwoÊciami palnymi, wysokà<br />
kalorycznoÊcià oraz doskona∏ymi w∏aÊciwoÊciami<br />
ekologicznymi.<br />
Benzyna silnikowa bezo∏owiowa SUPER PLUS<br />
o liczbie oktanowej badawczej 98 jest najwy˝ej<br />
oktanowà benzynà do silników samochodowych<br />
dost´pnà w dystrybucji. Zapewnia prawid∏owe<br />
osiàgi, równomiernà prac´ silnika oraz<br />
korzystnà ekonomik´ paliwowà.<br />
W 2003 roku liczba uczestników Programu<br />
VITAY przekroczy∏a ju˝ 4,4 miliona, a karty<br />
VITAY honorowane sà na ponad 1 500 stacjach<br />
sieci <strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
Paliwowe Karty Flotowe emitowane w ramach<br />
Bezo∏owiowa benzyna silnikowa UNIWERSAL-<br />
NA U 95 ma wszystkie w∏aÊciwoÊci benzyny<br />
bezo∏owiowej o liczbie oktanowej 95, zawiera<br />
dodatki uszlachetniajàce, gwarantujàce utrzymanie<br />
czystoÊci uk∏adu odlotowego silnika.<br />
Stosowana w silnikach bez katalizatorów.<br />
programu FLOTA pozwalajà na bezgotówkowe<br />
zakupy paliw, towarów i us∏ug na stacjach paliw<br />
<strong>PKN</strong> ORLEN.<br />
159
Polski Koncern Naftowy ORLEN Spó∏ka Akcyjna<br />
ul. Chemików 7, 09-411 P∏ock<br />
centrala: tel. 24/365 00 00, fax 24/365 40 40<br />
Biuro w Warszawie<br />
ul. Pankiewicza 4<br />
00-950 Warszawa<br />
tel. 22/695 35 50<br />
fax 22/628 77 28<br />
www.orlen.pl<br />
Biuro Prasowe<br />
tel. 22/695 34 25, fax 22/695 35 27<br />
tel. 24/365 41 50, 365 59 29<br />
fax 24/ 365 50 15, 365 59 49<br />
e-mail: media@orlen.pl<br />
e-mail: centrumprasowe@orlen.pl<br />
Biuro Kontaktów z Inwestorami<br />
tel. 24/365 56 51, 365 33 90<br />
fax 24/ 365 56 88<br />
e-mail: ir@orlen.pl<br />
ORLEN Deutschland GmbH<br />
Ramskamp 71-75<br />
25337 Elmshorn<br />
tel. + 49 41/21 47 11<br />
fax + 49 41/21 47 12 71<br />
www.orlen-deutschland.de<br />
Regionalne Biura Handlu Hurtowego i Logistyki<br />
Warszawa<br />
ul. J. Gordona Bennetta 2b<br />
02-159 Warszawa<br />
tel. 22/584 68 86<br />
fax 22/584 68 87<br />
Gdaƒsk<br />
D∏ugi Targ 30<br />
80-830 Gdaƒsk<br />
tel. 58/323 23 10<br />
fax 58/323 23 93<br />
Lublin<br />
ul. Zemborzycka 116B<br />
20-445 Lublin<br />
tel. 81/744 30 71 w. 133<br />
fax 81/441 86 38<br />
P∏ock<br />
ul. Zglenickiego 44<br />
09-411 P∏ock<br />
tel. 24/365 53 81<br />
fax 24/365 54 48<br />
Rzeszów<br />
ul. Ujejskiego 3<br />
35-959 Rzeszów<br />
tel. 17/850 64 72<br />
fax 17/861 12 24<br />
Wroc∏aw<br />
ul. Ko∏∏àtaja 15<br />
50-950 Wroc∏aw<br />
tel. 71/374 63 21<br />
fax 71/374 63 22<br />
Bia∏ystok<br />
ul. Ogrodowa 31<br />
15-950 Bia∏ystok<br />
tel. 85/740 72 72<br />
fax 85/740 43 11<br />
Katowice<br />
ul. Chorzowska 50<br />
40-121 Katowice<br />
tel. 32/731 57 55<br />
fax 32/731 57 64<br />
Nowa WieÊ Wielka<br />
ul. Przemys∏owa 1<br />
86-060 Nowa WieÊ Wielka<br />
tel. 52/581 12 27<br />
fax 52/581 12 28<br />
Poznaƒ<br />
ul. Âredzka 10/12<br />
61-023 Poznaƒ<br />
tel. 61/873 6905<br />
fax 61/873 6900<br />
Szczecin<br />
ul. Rayskiego 29<br />
70-952 Szczecin<br />
tel. 91/485 21 00<br />
fax 91/489 40 99<br />
Regionalne Biura Inwestycji i Remontów<br />
Gdaƒsk<br />
ul. WiÊlna 20A<br />
80-555 Gdaƒsk<br />
tel./fax 58/348 18 98<br />
Kraków<br />
Al. Mickiewicza 45<br />
31-120 Kraków<br />
tel. 12/ 630 43 04<br />
fax 12/630 43 17<br />
Poznaƒ<br />
ul. Wrzesiƒska 4<br />
61-021 Poznaƒ<br />
tel. 61/653 42 41<br />
fax 61/877 12 92<br />
Szczecin<br />
ul. Gen. L. Rayskiego 29<br />
70-952 Szczecin<br />
tel. 91/485 22 15<br />
fax 91/488 22 97<br />
Warszawa<br />
ul. Estrady 8<br />
05-080 Izabelin<br />
tel. 22/835 37 06<br />
fax 22/835 35 98<br />
Wroc∏aw<br />
ul. Ko∏∏àtaja 15<br />
50-950 Wroc∏aw<br />
tel. 71/ 374 66 01<br />
fax 71/ 374 66 09<br />
Regionalne Biura Finansowe<br />
Bia∏ystok<br />
ul. Ogrodowa 31<br />
15-950 Bia∏ystok<br />
tel. 85/740 72 15<br />
fax 85/740 72 42<br />
Kraków<br />
Al. Mickiewicza 45<br />
31-120 Kraków<br />
tel. 12/633 26 76<br />
fax 12/630 43 50<br />
Poznaƒ<br />
ul. Âredzka 10/12<br />
61-023 Poznaƒ<br />
tel. 61/877 57 03<br />
fax 61/879 17 22<br />
Szczecin<br />
ul. Gen. L. Rayskiego 29<br />
70-952 Szczecin<br />
tel. 91/433 28 35<br />
fax 91/433 44 50<br />
Wroc∏aw<br />
ul. Ko∏∏àtaja 15<br />
50-950 Wroc∏aw<br />
tel. 71/374 66 01<br />
fax 71/374 66 09<br />
¸ódê<br />
ul. Gdaƒska 70<br />
91-613 ¸ódê<br />
tel. 42/664 02 13<br />
fax 42/664 02 87<br />
Gdaƒsk<br />
ul. D∏ugi Targ 30<br />
80-830 Gdaƒsk<br />
tel. 58/301 47 38<br />
fax 58/346 27 34<br />
Lublin<br />
ul. Narutowicza 63<br />
20-017 Lublin<br />
tel. 81/532 80 14<br />
fax 81/532 47 33<br />
Rzeszów<br />
ul. Ujejskiego 3<br />
35-959 Rzeszów<br />
tel. 17/861 28 61<br />
fax 17/861 25 63<br />
Warszawa<br />
ul. Gordona Benetta 2B<br />
01-150 Warszawa<br />
tel. 22/584 68 75<br />
fax 22/584 68 71<br />
Kielce<br />
Pl. WolnoÊci 10<br />
25-367 Kielce<br />
tel. 41/349 02 13<br />
fax 41/344 55 26<br />
Olsztyn<br />
Gutkowo 54<br />
11-041 Olsztyn<br />
tel. 89/523 85 90<br />
fax 89/524 38 00<br />
Katowice<br />
ul. Chorzowska 50<br />
40-121 Katowice<br />
tel. 32/731 57 00<br />
fax 32/731 57 01<br />
Nowa WieÊ Wielka<br />
ul. Przemys∏owa<br />
86-060 Nowa WieÊ Wielka<br />
tel. 52/581 13 28<br />
fax 52/581 12 20<br />
Regionalne Biura Handlu Detalicznego<br />
Bia∏ystok<br />
ul. Ogrodowa 31<br />
15-950 Bia∏ystok<br />
tel. 85/732 00 32<br />
fax 85/741 63 04<br />
Katowice<br />
ul. Chorzowska 50<br />
40-121 Katowice<br />
tel. 32/731 57 71<br />
fax 32/731 00 01<br />
Kraków<br />
Al. Mickiewicza 45<br />
31-120 Kraków<br />
tel. 12/630 43 01<br />
fax 12/630 43 08<br />
Olsztyn<br />
Gutkowo 54, Skr. Poczt. 1<br />
11-041 Olsztyn<br />
tel. 89/523 85 90<br />
fax 89/524 38 00<br />
Szczecin<br />
ul. Gen. L. Rayskiego 29<br />
70-952 Szczecin<br />
tel. 91/433 28 35<br />
fax 91/433 44 50<br />
Wroc∏aw<br />
ul. Ko∏∏àtaja 15<br />
50-950 Wroc∏aw<br />
tel. 71/374 66 00<br />
fax 71/374 66 09<br />
Gdaƒsk<br />
ul. D∏ugi Targ 30<br />
80-830 Gdaƒsk<br />
tel. 58/301 56 41<br />
fax 58/301 24 23<br />
Kielce<br />
Pl. WolnoÊci 10<br />
25-367 Kielce<br />
skr. poczt. 161<br />
tel. 41/349 02 25<br />
fax 41/349 03 26<br />
¸ódê<br />
ul. Gdaƒska 70<br />
90-613 ¸ódê<br />
tel. 42/664 02 00<br />
fax 42/633 53 89<br />
Poznaƒ<br />
ul. Âredzka 10/12<br />
61-023 Poznaƒ<br />
tel. 61/873 68 03<br />
fax 61/879 17 22<br />
Warszawa<br />
ul. ¸opuszaƒska 28<br />
02-220 Warszawa<br />
tel. 22/868 82 30<br />
fax 22/868 82 29<br />
Wydawca: <strong>PKN</strong> ORLEN SA • Koncepcja i realizacja: BPiM FILMAR • Ilustracje: Rafa∏ Olbiƒski