Výroční zpráva 2000 (PDF soubor) - Komerční banka

Investiãní cenné papíry
Jako investiãní cenné papíry jsou klasifikovány cenné papíry, u nichÏ má banka úmysl a schopnost drÏet je do
jejich splatnosti. Do tohoto portfolia jsou zafiazeny i investice do dcefiin˘ch a pfiidruÏen˘ch spoleãností
(majetkové úãasti). Dlouhodobé finanãní investice se oceÀují pfii nákupu cenami pofiízení.
U kuponov˘ch dluhopisÛ cena pofiízení zahrnuje ãistou cenu pofiízení a kupon. Cena pofiízení se postupnû zvy‰uje
ãi sniÏuje o úrokové v˘nosy ãi náklady. Pro oceÀování úbytkÛ tûchto cenn˘ch papírÛ se pouÏívá metoda
prÛmûrn˘ch cen.
Opravné poloÏky k investiãním cenn˘m papírÛm se tvofií ke dni sestavení roãní úãetní závûrky. MoÏnost
kompenzace kladn˘ch a záporn˘ch rozdílÛ proti ocenûní v úãetnictví za portfolio investiãních cenn˘ch papírÛ
nebyla vyuÏita (z dÛvodu oãekávan˘ch zmûn pravidel v oblasti opravn˘ch poloÏek od 1. 1. 2001) a opravné
poloÏky byly k 31. 12. 2000 vytvofieny ke krytí negativních rozdílÛ mezi pofiizovací cenou a trÏní cenou na bázi
jednotliv˘ch titulÛ cenn˘ch papírÛ.
Opravné poloÏky k cenn˘m papírÛm
K obchodním a investiãním cenn˘m papírÛm byly vytváfieny opravné poloÏky v souladu s Opatfiením âeské
národní banky ã. 5 ze dne 30. prosince 1999 „O zásadách krytí ztrát ze znehodnocení cenn˘ch papírÛ
a majetkov˘ch podílÛ opravn˘mi poloÏkami".
Rezerva k investiãním cenn˘m papírÛm
Z rozhodnutí vedení banky byla v prÛbûhu roku vytvofiena rezerva ve v˘‰i 322 mil. Kã k dluhopisu vydanému
tuzemskou prÛmyslovou spoleãností, pfiestoÏe úrokové kupony z tohoto dluhopisu byly emitentem spláceny.
Jedná se o dluhopis, se kter˘m se neobchoduje a existuje reálné riziko, Ïe nebude plnû splacen.
Pokladní a pokladniãní poukázky
Pokladní a pokladniãní poukázky se oceÀují pfii nákupu cenami pofiízení. Cena pofiízení se postupnû zvy‰uje ãi
sniÏuje o rozdíl mezi nominální hodnotou a cenou pofiízení. Pro oceÀování úbytkÛ tûchto cenn˘ch papírÛ se
pouÏívá metoda FIFO (tzn. první cena pro ocenûní pfiírÛstku se pouÏije jako první cena pro ocenûní úbytku).
REPO operace a reverzní REPO operace
V prÛbûhu roku 2000 banka realizovala tento typ operací pouze s pokladniãními poukázkami emitovan˘mi
âeskou národní bankou a s hypoteãními zástavními listy.
Pokladniãní poukázky nakoupené v rámci reverzních repo operací jsou úãtovány v nominálních hodnotách.
Ostatní dluhové cenné papíry se oceÀují trÏní hodnotou ke dni obchodu.
Úroky z cenn˘ch papírÛ nakoupen˘ch v rámci reverzních repo operací se rozli‰ují proti závazkÛm z tûchto
cenn˘ch papírÛ.
Emitované dluhopisy
Cenné papíry emitované bankou se oceÀují nominálními hodnotami. Banka má v rozvaze vykázány emise
vlastních obligací s kuponem, emisi dlouhodob˘ch hypoteãních zástavních listÛ s kuponem a emisi vlastních
dluhopisÛ bez úrokového kuponu (Zero Coupon Bond), u nichÏ je cena pfii emisi sníÏena o diskont. V˘‰e diskontu
je úãetnû podchycena na úãtu ãasového rozli‰ení a rozpou‰tí se do nákladÛ v prÛbûhu trvání emise. Hypoteãní
zástavní listy byly emitovány s emisním áÏiem, které je úãetnû zachyceno na úãtu ãasového rozli‰ení a rozpou‰tí
se v prÛbûhu trvání emise do v˘nosÛ.
60