ΟΤΕ: Οικονομική έκθεση 12μήνου 2011 - Euro2day.gr

` ΢ΗΜΕΙΨ΢ΕΙ΢ ΕΠΙ ΣΨΝ ΕΣΗ΢ΙΨΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΨΝ ΚΑΣΑ΢ΣΑ΢ΕΨΝ ΣΗ΢ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΤ 2011 ΚΑΙ ΣΗ΢ ΦΡΗ΢Η΢
ΠΟΤ ΕΛΗΞΕ ΣΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΤΣΗ
α) οποιοδήποτε πρόσωπο ή πρόσωπα ενεργώντας από κοινού (εκτός από το Ελληνικό Δημόσιο) αποκτήσει οποιαδήποτε στιγμή
άμεσα ή έμμεσα περισσότερο του 50% του μετοχικού κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου του ΟΣΕ και
β) σαν συνέπεια του (α), η μέχρι τότε ισχύουσα αξιολόγηση των ομολόγων από τους διεθνείς οίκους αποσυρθεί ή υποβαθμιστεί
σε BB+/Ba1 ή το αντίστοιχό τους (non-investment grade), εντός συγκεκριμένης προθεσμίας και με συγκεκριμένους όρους.
΢ε περίπτωση που ενεργοποιηθεί η ρήτρα, η ΟΣΕ ΡLC οφείλει άμεσα να ενημερώσει τους ομολογιούχους, οι οποίοι στη συνέχεια
έχουν το δικαίωμα, σε διάστημα 45 ημερών, να απαιτήσουν από την OTE ΡLC την αποπληρωμή τους.
Ρήτρα αναπροσαρμογής κουπονιού
΢τους όρους του παραπάνω ομολόγου Ευρώ 600,0 περιλαμβάνεται και ρήτρα αναπροσαρμογής κουπονιού που ενεργοποιείται
από αλλαγές στην πιστοληπτική αξιολόγηση του ΟΣΕ (“step-up clause”). Σο κουπόνι των ομολόγων μπορεί να αυξηθεί κατά
1,25% στην περίπτωση όπου:
α) ο ένας ή και οι δύο από τους οίκους αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας (Moody’s και Standard & Poor’s)
υποβαθμίσει την αξιολόγηση του ΟΣΕ σε BB+ ή Ba1 και κάτω (sub-investment grade) ή
β) και οι δύο οίκοι αξιολόγησης (Moody’s και Standard & Poor’s) παύσουν ή δεν δύνανται να αξιολογήσουν την πιστοληπτική
ικανότητα του ΟΣΕ.
Σο κουπόνι μπορεί να αυξηθεί μία μόνο φορά σε όλη τη διάρκεια των ομολόγων και για όσο διάστημα η αξιολόγηση της
πιστοληπτικής ικανότητας του ΟΣΕ παραμένει σε sub-investment grade.
Η ρήτρα αναπροσαρμογής κουπονιού ενεργοποιήθηκε στις 8 Μαρτίου 2011 όταν η Standard & Poor’s υποβάθμισε τον ΟΣΕ σε
ΒΒ από ΒΒΒ-. Η αναπροσαρμογή θα αρχίσει να εφαρμόζεται από την επόμενη ημερομηνία πληρωμής δηλαδή από τον
Υεβρουάριο του 2012 και έπειτα.
Ομόλογο Ευρώ 500,0 κάτω από το Πρόγραμμα Έκδοσης Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας
Σην 8 Απριλίου 2011, η ΟΣΕ PLC εξέδωσε ομόλογο ύψους Ευρώ 500,0 7,250% στα πλαίσια του Προγράμματος Έκδοσης
Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας με λήξη την 8 Απριλίου του 2014.
Η πίστωση περιέχει ρήτρα αλλαγής ελέγχου η οποία ενεργοποιείται αν μία οντότητα (εκτός (i) της DEUTSCHE TELEKOM AG, (ii)
της DEUTSCHE TELEKOM AG μαζί με το Ελληνικό Δημόσιο, οποιονδήποτε αντιπρόσωπο ή διαμεσολαβητή αυτού ή οποιαδήποτε
οντότητα που ελέγχεται άμεσα ή έμμεσα από το Ελληνικό Δημόσιο ή από οποιονδήποτε αντιπρόσωπο ή διαμεσολαβητή αυτού ή
(iii) οποιουδήποτε τηλεπικοινωνιακού οργανισμού (εκτός της DEUTSCHE TELEKOM AG) με τουλάχιστον μία πιστοληπτική
αξιολόγηση από είτε (i) τη Standard & Poor’s Credit Market Services Europe Limited ή (ii) τη Moody's Investors Service
España, S.A. (καθεμία, και μαζί με κάθε διάδοχό τους, ένας «Οίκος Αξιολόγησης») ίση ή καλύτερη από την πιστοληπτική
αξιολόγηση της DEUTSCHE TELEKOM AG που έχει εκδοθεί από τον ίδιο Οίκο Αξιολόγησης τη δεδομένη χρονική στιγμή)
αποκτήσει τη δυνατότητα να κατευθύνει τη διοίκηση και τις πολιτικές του ΟΣΕ, είτε μέσω κυριότητας των δικαιωμάτων ψήφου,
είτε μέσω συμβατικής δέσμευσης είτε μέσω άλλων διαδικασιών.
΢ύμφωνα με τους όρους του Ομολόγου, στην περίπτωση που η ρήτρα αλλαγής ελέγχου ενεργοποιηθεί, η ΟΣΕ PLC θα πρέπει να
ειδοποιήσει άμεσα γραπτώς τους ομολογιούχους οι οποίοι στη συνέχεια έχουν το δικαίωμα, σε διάστημα 45 ημερών, να
απαιτήσουν από την ΟΣΕ PLC την επαναγορά των ομολόγων (put option), στην ονομαστική τους αξία μαζί με τους
δεδουλευμένους τόκους έως την ημερομηνία της επαναγοράς.
Ανακυκλούμενη Πίστωση Ευρώ 150,0 δεσμευμένη από τη DEUTSCHE TELEKOM AG
Σην 31 Ιανουαρίου 2011, η ΟΣΕ PLC σύναψε Ανακυκλούμενη Πίστωση Ευρώ 150,0 με την DEUTSCHE TELEKOM AG με την
εγγύηση του ΟΣΕ, με λήξη την 31 Ιανουαρίου 2012. Έως τις 30 Δεκεμβρίου 2011, οπότε και έληξε η περίοδος διαθεσιμότητας,
η ΟΣΕ PLC δεν πραγματοποίησε καμία ανάληψη κάτω από αυτή την Πίστωση.
΢χετικά με το δάνειο από την μέτοχο εταιρεία DEUTSCHE TELEKOM AG, η τακτική Γενική ΢υνέλευση του ΟΣΕ ενέκρινε τη
χορήγηση ειδικής άδειας σύμφωνα με το άρθρο 23α, παρ. 2 του Κ.Ν. 2190/1920, για τη δυνατότητα σύναψης ενός δανείου
από τη DEUTSCHE TELEKOM AG στον ΟΣΕ, σύμφωνα με οικονομικούς όρους και προϋποθέσεις ίσους ή καλύτερους από τους
χρηματοδοτικούς όρους και προϋποθέσεις που προσφέρονται από έναν τρίτο.
(γ) Λοιπά δάνεια
Η ROMTELECOM είχε λάβει σε προηγούμενα έτη τέσσερα μακροπρόθεσμα δάνεια σε Ευρώ και Won Κορέας. Μέσα στο 2011
και έως τις 2 Νοεμβρίου 2011 η Romtelecom αποπλήρωσε τα τρία δάνεια σε Won Κορέας λήξης 2014, 2018 και 2020
καταβάλλοντας το ποσό των Ευρώ 33,8. Έτσι το μοναδικό δάνειο (από την Ευρωπαϊκή Σράπεζα Επενδύσεων σε Ευρώ) κατά την
31 Δεκεμβρίου 2011, είχε υπόλοιπο Ευρώ 4,0, με λήξη Νοέμβριο 2012.
73