ΟΤΕ: Οικονομική έκθεση 12μήνου 2011 - Euro2day.gr
ΟΤΕ: Οικονομική έκθεση 12μήνου 2011 - Euro2day.gr
ΟΤΕ: Οικονομική έκθεση 12μήνου 2011 - Euro2day.gr
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
` ΗΜΕΙΨΕΙ ΕΠΙ ΣΨΝ ΕΣΗΙΨΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΨΝ ΚΑΣΑΣΑΕΨΝ ΣΗ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΤ <strong>2011</strong> ΚΑΙ ΣΗ ΦΡΗΗ<br />
ΠΟΤ ΕΛΗΞΕ ΣΗΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΤΣΗ<br />
α) οποιοδήποτε πρόσωπο ή πρόσωπα ενεργώντας από κοινού (εκτός από το Ελληνικό Δημόσιο) αποκτήσει οποιαδήποτε στιγμή<br />
άμεσα ή έμμεσα περισσότερο του 50% του μετοχικού κεφαλαίου ή των δικαιωμάτων ψήφου του ΟΣΕ και<br />
β) σαν συνέπεια του (α), η μέχρι τότε ισχύουσα αξιολόγηση των ομολόγων από τους διεθνείς οίκους αποσυρθεί ή υποβαθμιστεί<br />
σε BB+/Ba1 ή το αντίστοιχό τους (non-investment <strong>gr</strong>ade), εντός συγκεκριμένης προθεσμίας και με συγκεκριμένους όρους.<br />
ε περίπτωση που ενεργοποιηθεί η ρήτρα, η ΟΣΕ ΡLC οφείλει άμεσα να ενημερώσει τους ομολογιούχους, οι οποίοι στη συνέχεια<br />
έχουν το δικαίωμα, σε διάστημα 45 ημερών, να απαιτήσουν από την OTE ΡLC την αποπληρωμή τους.<br />
Ρήτρα αναπροσαρμογής κουπονιού<br />
τους όρους του παραπάνω ομολόγου Ευρώ 600,0 περιλαμβάνεται και ρήτρα αναπροσαρμογής κουπονιού που ενεργοποιείται<br />
από αλλαγές στην πιστοληπτική αξιολόγηση του ΟΣΕ (“step-up clause”). Σο κουπόνι των ομολόγων μπορεί να αυξηθεί κατά<br />
1,25% στην περίπτωση όπου:<br />
α) ο ένας ή και οι δύο από τους οίκους αξιολόγησης της πιστοληπτικής ικανότητας (Moody’s και Standard & Poor’s)<br />
υποβαθμίσει την αξιολόγηση του ΟΣΕ σε BB+ ή Ba1 και κάτω (sub-investment <strong>gr</strong>ade) ή<br />
β) και οι δύο οίκοι αξιολόγησης (Moody’s και Standard & Poor’s) παύσουν ή δεν δύνανται να αξιολογήσουν την πιστοληπτική<br />
ικανότητα του ΟΣΕ.<br />
Σο κουπόνι μπορεί να αυξηθεί μία μόνο φορά σε όλη τη διάρκεια των ομολόγων και για όσο διάστημα η αξιολόγηση της<br />
πιστοληπτικής ικανότητας του ΟΣΕ παραμένει σε sub-investment <strong>gr</strong>ade.<br />
Η ρήτρα αναπροσαρμογής κουπονιού ενεργοποιήθηκε στις 8 Μαρτίου <strong>2011</strong> όταν η Standard & Poor’s υποβάθμισε τον ΟΣΕ σε<br />
ΒΒ από ΒΒΒ-. Η αναπροσαρμογή θα αρχίσει να εφαρμόζεται από την επόμενη ημερομηνία πληρωμής δηλαδή από τον<br />
Υεβρουάριο του 2012 και έπειτα.<br />
Ομόλογο Ευρώ 500,0 κάτω από το Πρόγραμμα Έκδοσης Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας<br />
Σην 8 Απριλίου <strong>2011</strong>, η ΟΣΕ PLC εξέδωσε ομόλογο ύψους Ευρώ 500,0 7,250% στα πλαίσια του Προγράμματος Έκδοσης<br />
Ομολόγων Μεσοπρόθεσμης Διάρκειας με λήξη την 8 Απριλίου του 2014.<br />
Η πίστωση περιέχει ρήτρα αλλαγής ελέγχου η οποία ενεργοποιείται αν μία οντότητα (εκτός (i) της DEUTSCHE TELEKOM AG, (ii)<br />
της DEUTSCHE TELEKOM AG μαζί με το Ελληνικό Δημόσιο, οποιονδήποτε αντιπρόσωπο ή διαμεσολαβητή αυτού ή οποιαδήποτε<br />
οντότητα που ελέγχεται άμεσα ή έμμεσα από το Ελληνικό Δημόσιο ή από οποιονδήποτε αντιπρόσωπο ή διαμεσολαβητή αυτού ή<br />
(iii) οποιουδήποτε τηλεπικοινωνιακού οργανισμού (εκτός της DEUTSCHE TELEKOM AG) με τουλάχιστον μία πιστοληπτική<br />
αξιολόγηση από είτε (i) τη Standard & Poor’s Credit Market Services Europe Limited ή (ii) τη Moody's Investors Service<br />
España, S.A. (καθεμία, και μαζί με κάθε διάδοχό τους, ένας «Οίκος Αξιολόγησης») ίση ή καλύτερη από την πιστοληπτική<br />
αξιολόγηση της DEUTSCHE TELEKOM AG που έχει εκδοθεί από τον ίδιο Οίκο Αξιολόγησης τη δεδομένη χρονική στιγμή)<br />
αποκτήσει τη δυνατότητα να κατευθύνει τη διοίκηση και τις πολιτικές του ΟΣΕ, είτε μέσω κυριότητας των δικαιωμάτων ψήφου,<br />
είτε μέσω συμβατικής δέσμευσης είτε μέσω άλλων διαδικασιών.<br />
ύμφωνα με τους όρους του Ομολόγου, στην περίπτωση που η ρήτρα αλλαγής ελέγχου ενεργοποιηθεί, η ΟΣΕ PLC θα πρέπει να<br />
ειδοποιήσει άμεσα γραπτώς τους ομολογιούχους οι οποίοι στη συνέχεια έχουν το δικαίωμα, σε διάστημα 45 ημερών, να<br />
απαιτήσουν από την ΟΣΕ PLC την επαναγορά των ομολόγων (put option), στην ονομαστική τους αξία μαζί με τους<br />
δεδουλευμένους τόκους έως την ημερομηνία της επαναγοράς.<br />
Ανακυκλούμενη Πίστωση Ευρώ 150,0 δεσμευμένη από τη DEUTSCHE TELEKOM AG<br />
Σην 31 Ιανουαρίου <strong>2011</strong>, η ΟΣΕ PLC σύναψε Ανακυκλούμενη Πίστωση Ευρώ 150,0 με την DEUTSCHE TELEKOM AG με την<br />
εγγύηση του ΟΣΕ, με λήξη την 31 Ιανουαρίου 2012. Έως τις 30 Δεκεμβρίου <strong>2011</strong>, οπότε και έληξε η περίοδος διαθεσιμότητας,<br />
η ΟΣΕ PLC δεν πραγματοποίησε καμία ανάληψη κάτω από αυτή την Πίστωση.<br />
χετικά με το δάνειο από την μέτοχο εταιρεία DEUTSCHE TELEKOM AG, η τακτική Γενική υνέλευση του ΟΣΕ ενέκρινε τη<br />
χορήγηση ειδικής άδειας σύμφωνα με το άρθρο 23α, παρ. 2 του Κ.Ν. 2190/1920, για τη δυνατότητα σύναψης ενός δανείου<br />
από τη DEUTSCHE TELEKOM AG στον ΟΣΕ, σύμφωνα με οικονομικούς όρους και προϋποθέσεις ίσους ή καλύτερους από τους<br />
χρηματοδοτικούς όρους και προϋποθέσεις που προσφέρονται από έναν τρίτο.<br />
(γ) Λοιπά δάνεια<br />
Η ROMTELECOM είχε λάβει σε προηγούμενα έτη τέσσερα μακροπρόθεσμα δάνεια σε Ευρώ και Won Κορέας. Μέσα στο <strong>2011</strong><br />
και έως τις 2 Νοεμβρίου <strong>2011</strong> η Romtelecom αποπλήρωσε τα τρία δάνεια σε Won Κορέας λήξης 2014, 2018 και 2020<br />
καταβάλλοντας το ποσό των Ευρώ 33,8. Έτσι το μοναδικό δάνειο (από την Ευρωπαϊκή Σράπεζα Επενδύσεων σε Ευρώ) κατά την<br />
31 Δεκεμβρίου <strong>2011</strong>, είχε υπόλοιπο Ευρώ 4,0, με λήξη Νοέμβριο 2012.<br />
73