DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

İçindekilerBölüm I Sunuș2. Finansal Göstergeler3. Uluslararası Kredi Derecelendirme Kurulușlarının DenizBank’a Verdiği Notlar4. Kısaca DenizBank5. Kısaca Dexia6. Olağan Genel Kurul Toplantısı Gündemi7. Dönem İçinde Yapılan Ana Sözleșme Değișiklikleri7. Ortaklık Yapısı, Sermaye ve Değișiklikler7. Yöneticilerin Sahip Oldukları Paylar8. Yönetim Kurulu Bașkanı’nın Mesajı12. Genel Müdür’ün Mesajı16. DenizBank Finansal Hizmetler Grubu16. Bankacılık Hizmetleri28. Yatırım Bankacılığı ve Aracılık Hizmetleri30. Finansal Kiralama ve Faktoring Hizmetleri31. Emeklilik ve Sigorta Hizmetleri32. Bilgi Teknolojisi Hizmetleri33. Kültür HizmetleriBölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamaları34. Yönetim Kurulu38. Üst Yönetim41. Denetçiler41. Komiteler42. Genel Kurula Sunulan Özet Yönetim Kurulu Raporu44. İnsan Kaynakları45. Eğitim45. Banka’nın Dahil Olduğu Risk Grubu ile Yaptığı İșlemler46. Alınan Destek Hizmetleri47. DenizBank Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum RaporuBölüm III Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi58. 2008 Yılı Denetçi Raporu59. Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk Görüșü60. Kâr Dağıtım Önerisi61. Denetim Komitesi’nin Değerlendirmeleri62. İç Denetim, İç Kontrol, Uyum ve Risk Yönetimi Sistemleri64. Risk Yönetimi Politikaları65. Mali Durum Değerlendirmesi65. Yıl İçinde Yapılan Bağıșlar66. Beș Yıllık Özet Finansal BilgilerBölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve Dipnotları69. 31 Aralık 2008 Hesap Dönemine Ait Konsolide Olmayan Finansal Tablolar ve Denetim Raporu161. 31 Aralık 2008 Hesap Dönemine Ait Konsolide Finansal Tablolar ve Denetim Raporu258. Adres Bilgileri*Bu raporda yer alan finansal büyüklükler aksi belirtilmedikçe DenizBank A.Ş.ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının konsolide rakamlarıdır.

DenizBankFinansal Hizmetler GrubuDenizBank Finansal Hizmetler Grubu’ndaDenizBank’ın yanı sıra sekiz yerli ve iki uluslararasıfinansal iștirak, Bahreyn’de bir șube ve KuzeyKıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde EuroDeniz InternationalBanking Unit Ltd. adı altında faaliyet gösteren birkıyı bankacılığı iștiraki bulunmaktadır. DenizYatırım,EkspresYatırım, DenizYatırım Ortaklığı, DenizPortföyYönetimi, DenizTürev, DenizLeasing, DenizFaktoring,DenizEmeklilik, Intertech ve DenizKültür Grubunyerli kurumları, DenizBank AG ve CJSC Dexia Bankuluslararası kurumlarıdır.DenizBank Finansal Hizmetler Grubu, Türkiye’detoplumun tüm kesimlerine ulașan bir hizmetağına sahiptir. Ayrıca, gerek perakende gereksekurumsal müșterilerine dünyanın her köșesindeninternet ortamında finansal ișlemler yapma olanağısağlamaktadır.BANKACILIK HİZMETLERİDENİZBANKDENİZBANK AG (VİYANA)CJSC DEXIA BANK (MOSKOVA)EURODENİZ INTERNATIONAL BANKING UNIT (LEFKOȘA)YATIRIM BANKACILIĞI VE ARACILIK HİZMETLERİDENİZYATIRIMEKSPRESYATIRIMDENİZTÜREVDENİZYATIRIM ORTAKLIĞIDENİZPORTFÖY YÖNETİMİFİNANSAL KİRALAMA VE FAKTORİNG HİZMETLERİDENİZLEASİNGDENİZFAKTORİNGEMEKLİLİK VE SİGORTA HİZMETLERİDENİZEMEKLİLİKBİLGİ TEKNOLOJİSİ HİZMETLERİINTERTECHKÜLTÜR HİZMETLERİDENİZKÜLTÜR

Bölüm I SunușFinansal GöstergelerKonsolideToplam Aktifler (milyon YTL)Krediler** (milyon YTL)Mevduat* (milyon YTL)200824.222200817.235200811.834200718.647200713.412200710.822200614.70520068.89920068.944Özsermaye (milyon YTL)Net Kâr (milyon YTL)Sermaye Yeterlilik Rasyosu (%)20082.2872008342200816,0620071.6782007341200712,5520061.3542006342200613,84SoloToplam Aktifler (milyon YTL)Krediler (milyon YTL)Mevduat* (milyon YTL)200819.225200812.75920089.456200714.912200710.40520078.361200611.48020066.82520067.091Özsermaye (milyon YTL)Net Kâr (milyon YTL)Sermaye Yeterlilik Rasyosu (%)20082.0342008278200817,1820071.4552007211200713,2020061.2462006276200615,51*Bankalar mevduatı hariç tutulmuştur.**Faktoring ve finansal kiralama alacakları dahildir.2DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

DenizBank’ın...MisyonuFinansal hizmetlerde bir süpermarket yaklașımıbenimseyerek sektördeki konumu, imajı ve kurumsalnitelikleri ile hissedar değerlerini artırmak, böylecehissedar, çalıșan ve müșterilerin memnuniyetinisağlamaktır.VizyonuSürdürülebilir ve kârlı büyümeyi sağlayarak Türkiye’dekiilk beș banka arasında yer almak ve uluslararasıfinansal ortamın bölgemizdeki en güçlü ortağı olmaktır.Söz konusu bölge, Ortadoğu, Kafkaslar, Balkanlar veBağımsız Devletler Topluluğu ülkeleridir.Uluslararası KrediDerecelendirme KuruluşlarınınDenizBank’a Verdiği NotlarMoody's Investors ServiceUzun Vadeli Yabancı Para MevduatB1GörünümDurağanUzun Vadeli Yerel Para MevduatBaa1Kısa Vadeli Yerel Para MevduatPrime-2GörünümDurağanFinansal Dayanıklılık C-GörünümDurağanFitch RatingsUzun Vadeli Yabancı Para IDR*BBKısa Vadeli Yabancı ParaBGörünümDurağanUzun Vadeli Yerel ParaBBB-Kısa Vadeli Yerel ParaF3GörünümDurağanBireyselCDestek 3UlusalAAA (tur)GörünümDurağan*IDR: Uzun Vadeli Temerrüt Derecelendirmesi19 Ocak 2009 tarihinde Moody’s DenizBank’ın bütün notlarını ve bu notların görünümlerini teyit etmiştir.3Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușKısaca DenizBank1997’de özellești.2003’te tüm finansal hizmetleri veren DenizBankFinansal Hizmetler Grubu oluștu.2006’da Dexia tarafından satın alındı.DenizBank, 1938 yılında, gelișmekteolan Türk denizcilik sektörüne finansmansağlamak üzere bir devlet bankası olarakkurulmuștur. 1997 yılının bașında, birbankacılık lisansı olarak Zorlu Holdingtarafından Özelleștirme İdaresi’nden satınalınmıștır. Ekim 2006’da, Avrupa’nın öndegelen finans gruplarından biri olan Dexiatarafından Zorlu Grubu’ndan satın alınanDenizBank, halen Dexia çatısı altındafaaliyetlerini sürdürmektedir.Tek bir bankadan büyük bir finansalhizmetler grubunaDenizBank’ın özelleștirilmesinin ardından,olușan yeni kurumsal kimliği çerçevesindepersonel alımı ve șube açılıșlarını içeren bir“hayata dönüș” programının uygulanmasınabașlanmıștır. Tüm bu çalıșmalar, beș yıllıkstratejik plan çerçevesinde yürütülmüș veplanda öngörülen tüm hedeflere ulașılmıștır.Bu büyüme, TMSF’ye devrolan bankașubelerinin bir kısmının satın alınması ve2002 sonunda Tarișbank’ın Gruba dahiledilmesiyle desteklenmiștir. Bu dönemdeDenizBank mevcut bankacılık ürün vehizmetlerini tamamlamak üzere faktoring,finansal kiralama, yatırım ve portföyyönetimi șirketlerine ek olarak Avusturya veRusya’da banka satın almıștır.DenizBank, güçlü sermaye tabanındanve finansal gücünden aldığı destekleve sektörde yașanan hızlı gelișmelerinde etkisiyle çok kısa bir sürede mevcutkonumunu geliștirmiștir. 2003 yılında çeșitlifinansal hizmetleri aynı çatı altında sunan birfinans süpermarketi olușturmak amacıylaDenizBank Finansal Hizmetler Grubukurulmuștur.Tüm çağdaş finans hizmetleritek bir çatı altındaDenizBank Finansal Hizmetler Grubu’ndaDenizBank’ın yanı sıra sekiz yerli ve ikiuluslararası finansal iștirak, Bahreyn’de birșube ve Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’ndeEuroDeniz International Banking Unit Ltd.(Șubat 2009’a kadar EuroDenizOff-Shore Bank Ltd.) adı altındafaaliyet gösteren bir kıyı bankacılığıiștiraki bulunmaktadır. DenizYatırım,EkspresYatırım, DenizYatırım Ortaklığı,DenizPortföy Yönetimi, DenizTürev,DenizLeasing, DenizFaktoring,DenizEmeklilik, Intertech ve DenizKültür,Grubun yerli; DenizBank AG ve CJSCDexia Bank (2008’in ilk çeyreğine dekCJSC DenizBank Moscow) ise uluslararasıiștirakleridir.DenizBank Finansal Hizmetler Grubu,operasyon, mali kontrol ve muhasebefonksiyonlarını merkezde toplayarakDenizBank șubelerini pazarlamamerkezlerine dönüștürmüș; böylece biryandan çalıșan sayısını optimum düzeydetutarken aynı zamanda ișletme verimliliğiniartırmayı bașarmıștır.4DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Kısaca DexiaDexia, 6 milyonun üzerinde geniș bir müșteriportföyüne, 36.760 çalıșana ve 17,5 milyar avroözkaynağa sahip bir Avrupa bankasıdır.Grup ProfiliDexia, 31 Aralık 2008 itibarıyla 36.760çalıșana ve 17,5 milyar avro özkaynağasahip bir Avrupa bankasıdır. DexiaGrubu, dünyada kamu, proje finansmanıve kurumsal bankacılık hizmetlerineodaklanmıștır. Bu alanda yerel kullanıcılarageniș bir yelpazede kapsamlı finansal vebankacılık çözümleri sunmaktadır. AyrıcaAvrupa’da, özellikle Belçika, Lüksemburgve Türkiye’de ticari ve bireysel bankacılıkalanında da hizmet vermektedir.İş KollarıKamu Bankacılığı ve Toptan BankacılıkDexia’nın Kasım 2008’de bașlattığıdönüșüm planının ardından KamuBankacılığı ve Toptan Bankacılık ișkolu,güncel piyasa șartlarını göz önüne alarakyeniden gözden geçirilmiștir. Grup, uzunvadeli fonlama kapasitesine ve kârlı büyümepotansiyeline sahip olan, ticari anlamdaayrıcalıklı piyasalara odaklanacaktır.Fransa, Belçika, Lüksemburg, İtalya veİberik Yarımadası’ndaki faaliyetler buaçıdan teyit edilmiș olup bu piyasalarKamu Bankacılığı ve Toptan Bankacılıkișkolunun ana pazarları olmaya devamedecektir. Dexia Almanya, Japonya veİsviçre’deki varlığını fon kaynaklarına erișimplatformlarını muhafaza etmek amacıylasürdürecektir. Grup, ABD ve İngiltere’dekifaaliyetlerini ise önemli ölçüde azaltacaktır.Devam etmekte olan mali kriz de,müșterilerinin ödeme gücü ve finansmanihtiyaçları konusunda kușku duymayanDexia ana pazarlarındaki kamu ve altyapıfinansmanı ile sağlık ve sosyal konutsektörleri ve sosyal ekonominin finansmanıkonularında önde gelen oyunculardan biriolmaya devam edecektir.Grubun bu alandaki stratejisi, müșterilerinesunduğu ürün ve hizmet yelpazesinigenișletmek amacını tașımaktadır.Belçika’da büyük ölçüde yürürlükte olanbu yaklașım, Grubun uzman kredi kurumurolünün ötesine geçip daha geniș birmüșteri kitlesine daha iyi hizmet sunmasınısağlayacaktır.Perakende ve Ticari BankacılıkDexia, bu alanda Belçika veLüksemburg’da üç ana bankadan biri,Türkiye’de de önemli oyunculardan birikonumundadır. Banka aynı zamandaSlovakya’da da faaliyet göstermektedir.Dexia, 6 milyonun üzerinde müșterisineperakende, ticari ve özel bankacılıkhizmetleriyle sigortacılık ürünlerisunmaktadır.Bu ișkolu, varlık yönetimi ve yatırımcıhizmetleri faaliyetlerini de kapsamaktadır.Dexia Varlık Yönetimi’nin (AssetManagement) portföy toplamı 31 Aralık2008 itibarıyla 79 milyar avroya ulașmıștır.Dexia tüm dünyada kurumlara saklama,varlık ve emeklilik fonu yönetimi ve yatırımcıhizmetleri alanlarındaki uzmanlığını sunmaküzere, Royal Bank of Canada ile bir ortakgirișim olarak RBC Dexia Investor Services’ikurmuștur; belirtilen hizmetleri bu kurulușaracılığı ile vermektedir. Șirket’in saklamasıaltında bulunan varlıkların toplam tutarı 31Aralık 2008 itibarıyla 1,9 trilyon ABD dolarıseviyesindedir.Kredi NotlarıGrubun üç ana bankacılık kurumuolan Dexia Bank Belgium, Dexia CréditLocal ve Dexia Banque Internationaleà Luxembourg, Fitch tarafından AA-,Moody’s tarafından A1 ve Standard& Poor’s tarafından A kredi notuyladerecelendirilmiștir. Dexia’nın Avrupa’dakiyan kurulușlarından üçü, AAA notuna sahipteminatlı tahvil ihraç etmektedir.5Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușOlağan Genel Kurul Toplantısı Gündemi1. Açılıș ve Divan teșekkülü.2. Toplantı tutanağının ve hazirun cetvelinin imzalanması hususunda Divan’a yetki verilmesi.3. 2008 yılına ait Bilanço, Kâr ve Zarar Hesabı, 2008 yılı bağımsız denetim çalıșmaları sonucuDELOITTE-DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müșavirlik A.Ș. tarafındandüzenlenen Bağımsız Denetim Raporu ile Yönetim Kurulu ve Denetçiler Faaliyet Raporlarınınokunması, müzakeresi ve tasdiki hakkında karar alınması.4. Yönetim Kurulu ve Denetçilerin 2008 yılı faaliyetlerinden ötürü ibrası.5. İstifa eden yönetim kurulu üyeleri Bruno Yves Marie Rene DELETRE, Alain P.B. DELOUISve Hugo R.R. LASAT’ın ibrası ve anılan istifalar dolayısıyla kalan süreyi tamamlamaküzere yıl içinde Bruno Yves Marie Rene DELETRE, Alain P.B. DELOUIS ve Hugo R.R.LASAT’ın yerine atanan Claude Edgard L.G. PIRET, Stefaan L.G. DECRAENE ve PhilippeRUCHETON’un atamalarının onaylanması.6. 2008 yılı bilançosuna göre tahakkuk eden kâr-zarar hakkında karar alınması.7. Denetçilerin seçimi ve sürelerinin belirlenmesi.8. Yönetim Kurulu Üyelerinin ve Denetçilerin huzur hakları ve ücretleri hakkında karar alınması.9. Yapılan bağıșların ortakların bilgisine sunulması.10. Yönetim Kurulu Üyelerine, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun yasakladığı hususlar dıșındaolmak șartıyla, Türk Ticaret Kanunu’nun 334 ve 335.maddelerinde yazılı izinlerin verilmesi.11. Tahvil, kâr ortaklığı belgesi, finansman bonosu ve borç senedi çıkarılması hakkında kararverilmesi.12. Dilek ve temenniler.DENİZBANK A.Ș.6DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Dönem İçinde YapılanAna SözleşmeDeğişiklikleriBanka sermayesinin 316.100.000 YTL’den716.100.000 YTL’ye çıkartılmasıyla ilișkiliolarak, 20 Mayıs 2008 tarihli OlağanüstüGenel Kurul’da onaylanmak suretiyle AnaSözleșme’nin 6., 7. ve 8. maddelerindedeğișiklik yapılmıștır.Ortaklık Yapısı, Sermayeve DeğişikliklerDenizBank ortaklık yapısıyla gerçek kișinihai hâkim pay sahibi/sahiplerinin ortaklıkyapısı așağıdaki tabloda gösterilmektedir.DenizBank’ın ortaklık yapısında karșılıklıiștirak ilișkisi bulunmamaktadır.20 Mayıs 2008 tarihinde gerçekleștirilenOlağanüstü Genel Kurul’da alınan kararlaBanka’nın sermayesi 316,1 milyon YTL’den716,1 milyon YTL’ye çıkartılmıștır.Yöneticilerin SahipOldukları PaylarDenizBank Genel Müdürü Hakan Ateș veYönetim Kurulu üyelerinden Cem Bodur,Ayfer Yılmaz ve Mustafa Tınas Titiz, herbiri 11.327 adet hisseyle %0,000002 payasahiptir.DenizBank Ortaklık Yapısı*Pay Sahipleri Toplam Nominal Değer (YTL) Pay Oranı (%)Dexia Participation Belgique SA 714.945.274 99,84M. Cem Bodur 11,33 0,00Hakan Ateș 11,33 0,00Ayfer Yılmaz 11,33 0,00Mustafa Tınas Titiz 11,33 0,00Halka Açık Kısım 1.154.681 0,16Toplam 716.100.000 100,00* 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla7Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușYönetim Kurulu Başkanı’nın MesajıTürkiye ekonomisi, 2001 krizinden bu yanaolușturduğu mali disiplin ve bankacılık sektörünündirenci sayesinde, șu ana dek diğer ülkelere kıyaslaküresel krizin etkilerini görece az hissetmiștir.Küresel kriz koșullarına rağmen DenizBank,temkinli, güçlü ve sağlam adımlarlailerleyerek bugüne dek kaydettiği bașarılıfinansal performansını 2008 yılında dasürdürmeyi bașarmıștır. Bu dönemde,Fransa, Belçika ve Lüksemburghükümetleri ile mevcut ortaklarının sermayeartırımına gitmesi sonucu Dexia anafaaliyet konularında konumunu daha dagüçlendirmiștir. DenizBank, likiditesi vegüçlü ana ortağı Dexia’nın sermaye desteğisayesinde sürecin olumsuz etkilerinindıșında kalmayı bașarmıș, stratejikhedeflerine paralel, mali ve operasyonelbüyümesini sürdürmüștür.2007 yılında ABD konut piyasasındabașlayan ve finansal piyasaların ardındanreel kesimi de etkisi altına alan küreselkriz, 2008 yılının üçüncü çeyreğinde hızkazanıp bütün dünyayı etkisi altına almıștır.Amerikan konut piyasalarında 2007 yılındanbașlayarak fiyatların düșmesiyle birlikte,önce ABD’de ardından birçok gelișmișülkede finansal kurumlar, konut kredilerinedayalı menkul kıymetlerde ve türev ürünlergibi daha riskli yatırım araçlarında hızlı değerkayıplarına uğramıșlardır. İpotek kredileriüzerine yazılmıș türev enstrümanlarınınfitili ateșlemesi likidite ve kredi krizlerine,bunu izleyen iflaslar ve kamulaștırmalarise özellikle gelișmiș ülkelerin finansalpiyasalarında güven kaybına ve ciddi birtahribata yol açmıștır.Mali sektörle bașlayan krizin reel kesiminlokomotif sektörlerindeki yansımalarısonucunda dünyanın en büyük ekonomileriart arda durgunluğa girmeye bașlamıștır.Kısaca, küresel ekonominin dengesiniyitirdiği, finansal piyasalarda belirsizliğinarttığı, varlık fiyatlarının gerilediği ve kredisıkıșmasının reel ekonomiye olan etkilerinindaha çok hissedildiği bir döneme girilmiștir.Krizin etkilerini en aza indirmek ve küreselekonomide yarattığı durgunluğu așmakiçin hükümetlerin, hazine bakanlıklarının vemerkez bankalarının duruma el koymasıyla,dünya piyasalarında mali ve parasalönlemler içeren birçok paket açıklanmıștır.6 trilyon ABD dolarını bulan bu paketlerinöncelikli hedefi, bankaların likidite sıkıșıklığıve sermaye ihtiyacı sorununa çözümbulmak, öte yandan talebi yenidencanlandırarak ekonomik durgunluğu bir anönce așmaktır.8DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

1929 bunalımından bu yana dünyayı saranen büyük ekonomik kriz olarak tanımlanan,ancak yapı itibarıyla öncekilerden farklıolan bu krizin etkilerinin 2009 yılında dakendisini hissettirmesi beklenmektedir. Budönemde bankacılık sektörünün de yenidenșekilleneceği ve yatırım bankacılığınınyerini ticari bankacılık modeline bırakacağıöngörülmektedir. Bu koșullarda ancakpiyasa güvenini ve güçlü sermaye yapısınıkorumayı bașaran ekonomilerin vefinansal sistemlerin içinde bulunduğumuzdönemi en az hasarla atlatması mümküngörünmektedir.9Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușYönetim Kurulu Başkanı’nın MesajıBankamızın öncelikli hedefi, Türkiye ekonomisinekatkıda bulunmak ve kaynaklarımızı enuygun koșullarda reel sektörün ihtiyaçlarıdoğrultusunda kullanmaktır.Türkiye ekonomisi, 2001 krizinden bu yanaolușturduğu mali disiplin ve bankacılıksektörünün direnci sayesinde, șu ana dekdiğer ülkelere kıyasla küresel krizin etkilerinigörece az hissetmiștir. Bunda Türkiyefinans sektörünün güçlü sermaye yapısıve güçlü risk yönetim kriterlerine sahipolmasının önemli ölçüde payı vardır. Öteyandan, diğer gelișmekte olan ülkelerlekarșılaștırıldığında, Türkiye’nin politikistikrarını koruması da krizden görece azetkilenmiș olmasında önemli bir etkendir.Ne var ki, Türkiye’nin küresel bir niteliktașıyan bu krizin bütün etkilerinindıșında kalması da mümkün değildir.Kriz, gelișmiș ve gelișmekte olan tümülkelerde özellikle istihdam ve büyümeperformansları üzerinde etkili olacaktır. Bugerileme 2008 yılında da hissedilmiștir.Son çeyrek sonuçları henüz açıklanmamıșolmakla birlikte yılsonu itibarıyla GSMHbüyümesi büyük ihtimalle %0 civarındagerçekleșecektir.Dünya Bankası’nın öngörülerine göre,Türkiye’nin 2001 yılından bu yanasürdürdüğü yüksek büyüme performansı2009 yılında %1,7’ye gerileyecektir. Budaralma Türkiye’nin öteden beri ciddi biryarası olan istihdam sorununu bir kez dahaöne çıkarmıștır. Önümüzdeki dönem içinTürkiye ekonomisinin önündeki en büyüktehdit, yurt dıșı finansman olanaklarınınkısıtlanması, ihracat pazarındaki daralmave cari açık problemi gibi unsurlardankaynaklanacak gibi görünmektedir.2008 yılında, 2001 krizinin ardından köklübir yeniden yapılanma sürecine giren Türkbankacılık sektörünün kredi, mevduat vesermaye değerleri artmaya devam etmiș,dünyadaki gelișmelerin tersine hiçbir Türkbankası likidite sorunu yașamamıș, finansaldarboğaza girmemiștir. Türk bankalarınınuyguladığı, temel bankacılık faaliyetlerineodaklı model, bu krizle birlikte kendinikanıtlamıș görünmektedir. ABD ve Avrupabașta olmak üzere, gelișmiș ülke bankacılıksistemleri de ülkemizde uygulanan sistemegeri dönerek temel bankacılık faaliyetlerineyoğunlașmıșlardır.2009 yılında da varlığını hissettireceğibeklense de, 2008 yılına damgasını vuranküresel mali krizin etkileri belli bir süresonra sona erecek ve ekonomik çarklaryeniden dönmeye bașlayacaktır. Doğruatılacak adımlarla bu süreci, genç nüfusuve dinamik yapısıyla yüksek büyümepotansiyeli tașıyan Türkiye için fırsatadönüștürmek mümkündür. Bu açıdanönümüzdeki dönemde Türkiye doğrumakro ekonomik politikalara; sosyalsigorta sistemi, hukuk, vergi ve ișgücüneyönelik reform paketlerine ve uzun vadeliyabancı sermaye girișini destekleyeceközelleștirmelerin sürdürülmesine herzamankinden fazla ihtiyaç duyacaktır.10DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Faaliyetlerini uluslararası finansal ortamınbölgemizdeki en güçlü ortağı olmakvizyonuyla sürdüren DenizBank, küreselboyutta yașanan gelișmelerin olumsuzetkilerine rağmen sürecin yarattığı fırsatlarıdoğru biçimde değerlendirmeyi bașarmıștır.Ana ortağımız Dexia’nın güçlendirilmișsermaye yapısı, likidite sıkıșıklığınınyașandığı bu kriz ortamında DenizBankiçin güçlü bir fon desteği olușturmuștur.Bu süreçte DenizBank da bașarılıperformansını ve güçlü ve sağlam adımlarlabüyümesini sürdürmüștür. Sektörünküçülme eğilimine girdiği bir dönemdeDenizBank’ın șube sayısını artırması,odaklandığı iș alanlarındaki güçlü büyümeazminin en açık göstergesidir.Bankamızın öncelikli hedefi, Türkiyeekonomisine katkıda bulunmak vekaynaklarımızı en uygun koșullardareel sektörün ihtiyaçları doğrultusundakullanmaktır. Bu açıdan bakıldığında, 2008yılındaki %140’lar düzeyinde seyredenkredi/mevduat oranıyla sektör ortalamasınınoldukça üzerinde bir performans sergilemișbulunuyoruz. Öte yandan, 2008 bașındabelirlediğimiz stratejik yol haritasını takipederek tarım bankacılığı ve sigortacılıkalanlarında da önemli adımlar atmayıbașardık.Hiç kușku yok, bașarılarımızın ardındakibirincil unsur, sektörün en iyilerindenolușan insan kaynağımızdır. DenizBank asılgücünü çalıșanlarımızın ve yöneticilerimizinsadakatinden, profesyonel yetkinliğinden veözverili emeğinden almaktadır. Bu vesileyle,böyle zor bir yılı hep birlikte, büyük birbașarıyla geride bırakmamızda en büyükpaya sahip olan çalıșma arkadașlarımateșekkürü borç bilirim. Ayrıca, bizeduydukları güven ve gösterdikleri ișbirliğiiçin değerli müșterilerimize, iș ortaklarımızave tüm paydașlarımıza içtenlikle teșekkürederim.Dirk BruneelYönetim Kurulu Bașkanı11Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușGenel Müdür’ün MesajıDenizBank, “müșteri odaklı bankacılık anlayıșı” ilefaaliyetlerine 2008 yılında hız kesmeden devametmiș, müșterilerine en yakın biçimde ürün vehizmetleri sunmuștur.Küresel mali krize rağmen bașarılıperformansını sürdüren DenizBank, 2008yılında da ülkemizin güçlü ve sağlambankaları arasında aktif oyunculardanbiri olarak yerini almıștır. Bankamız,önümüzdeki dönemde de sürdürülebilirve kârlı büyümeyi sağlayarak Türkiye’dekiilk beș özel banka arasında yer almak veuluslararası finansal ortamın bölgemizdekien güçlü ortağı olmak hedefiyle yolunadevam edecektir. Dexia Grubu’nunçatısı altında gelecekte çok daha büyükbașarılara tanık olacağımızdan kușkumyoktur.Dünya finans piyasalarının aktif kalitesindebozulma ve özkaynak yetersizliğisorunlarıyla sarsıldığı 2008 yılındaDenizBank aktif ve özkaynak büyümesinisağlıklı bir șekilde sürdürmüștür. Yılsonufinansal tablolarımıza göre toplamaktiflerimiz bir önceki yıla göre %30oranında büyüyerek, 24.222 milyonYTL’ye, sermaye benzeri kredilerimizdahil toplam özkaynaklarımız ise %50oranında büyüyerek, 3.059 milyon YTL’yeyükselmiștir.DenizBank, müșterilerinin ihtiyaçlarıdoğrultusunda sağladığı finansmandesteğini artırarak devam ettirmiștir. 2008yılında mevduatı krediye dönüștürmeoranında liderliğini koruyan DenizBank’ıntoplam kredileri %29’luk artıș ile 17.235milyon YTL’ye yükselmiștir.DenizBank’ın müșteri odaklı bankacılıkanlayıșı, 2008 yılında da hız kesmedendevam etmiștir. DenizBank müșterilerininbirikimleri, onların risk yaklașımlarına veihtiyaçlarına göre yönlendirilmiștir. 2008yılında müșteri mevduatı hacmi 1.012milyon YTL artarak, 11.834 milyon YTL’yeyükselmiștir.Devam eden sağlıklı büyümenin bir bașkagöstergesi olarak, net kârımız da,342 milyon YTL’ye ulașmıștır.2008 sonu itibarıyla 400 șubesi ve biriletișim merkezi bulunan Bankamızın 2008yılındaki bașarılı çalıșmalarını hizmet veürün gruplarımız itibarıyla șöyle özetlemekisterim:KredilerÜlke ekonomisinin can damarı olarak kabulettiğimiz KOBİ’lerin finansal ihtiyaçlarınaparalel olarak geliștirdiğimiz ürünlersayesinde, ișletme kredileri geçen yıla göre%38 oranında artmıștır. Odaklandığımızöncelikli sektörler arasında ilk sırada gelentarım sektörüne sağlanan destek devametmiș ve üretici kesime sağlanan kredilerde%67’lik bir yükseliș olmuștur.Bireysel bankacılık ve kredi kartlarıalanındaki faaliyetlerimizi yıldan yılabüyüterek sürdürüyoruz. 2008 sonundabu segmentlerdeki toplam kredi hacmimizi%34 oranında artırmayı bașardık. Hızlı vekolay erișim imkânı olan, uygun faiz vevade seçenekleriyle sunduğumuz bireyselkredilerde sektör üzerinde bir büyümegerçekleștirdik.Bu dönemde ticari segment kredileri %17oranında büyürken, kurumsal kredilerdekiartıș %25 olmuștur.DenizBank, 2008 yılı son çeyreğinde tümdünyada hüküm süren likidite sıkıșıklığınarağmen Banka’nın müșteri ihtiyaçlarınaher koșulda cevap verebilme anlayıșınınbir sonucu olarak, yabancı para cinsindennakit kredilerini de artırmayı bașarmıștır.12DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

İşletme BankacılığıDenizBank, 2008 yılında ișletmebankacılığı segmentinde etkin pazarlamakampanyalarıyla yeni ve getirisi yüksekalanlara girerek kârlılığını artırmayıhedeflemiștir. Bu doğrultuda, dünyadave Türkiye’de bir ilk olan ve ișletmelerinbireysel ve ticari tüm kredi ihtiyaçlarını birkart üzerinden sağlayabileceği İșletme Kart’ıNisan ayı itibarıyla ișletmelerin hizmetinesunmuș bulunuyoruz.Tarım BankacılığıDenizBank tarım sektörüne yönelik özel birekip ve șube ağı olușturan tek özel sektörbankasıdır. 2004 yılında 26 olan tarımbankacılığı șubelerinin sayısı 2008 yılında171’e ulașmıștır. Böylelikle DenizBank TarımBankacılığı, Ege Bölgesi’nden bașlayaraktüm Türkiye’ye yayılmıștır. Bu sayedetarım kredilerinin coğrafi alanı ve kapsamıgenișletilmiștir. DenizBank, bu tutarla 2008yılı Haziran ayından bu yana sektöre enfazla tarım kredisi kullandıran özel bankakonumundadır.13Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușGenel Müdür’ün MesajıDenizBank, ekonomide yașanan olumsuz koșullararağmen 2008 yılı faaliyetlerini operasyonel vefinansal açıdan bașarıyla sonuçlandırmıștır.Perakende BankacılıkBanka SigortacılığıKamu Finansmanı2008 yılında bireysel bankacılıkmüșterilerinin ihtiyaç ve finansal durumlarınauygun çözümler sunulmuștur. Bu özenlihizmetin sonucu olarak sayısı 2,5 milyonayaklașan bireysel bankacılık müșterilerimizin400.000’e yakını 2008 yılında kazanılmıștır.DenizBank Bireysel Bankacılık Bölümü,2008 yılında sunduğu yaratıcı ve yenilikçiürünlerle sektöre dinamizm kazandırmıștır.Banka’nın tüketici kredilerindeki pazar payı%4,5’e yükselmiștir.Müșterilerine, ihtiyaç ve gelir yapılarına göredüzenleyebilecekleri 300’den fazla çözümseçeneği sunan DenizBank, 2008 yılındaKișiye Özel Mortgage sistemini hayatageçirmiștir. DenizBank sektörde yine bir ilkigerçekleștirerek yabancılara kullandırılanmortgage kredisinde öncü olmuștur.DenizBank’ın stratejik ilgi alanlarından biriolan banka sigortacılığı faaliyetleri hayat vehayat dıșı ayrımı ile farklı gruplar tarafındanyürütülmeye bașlanmıștır. Deniz markasıaltında hayat sigortası ürün ve hizmetlerisunan DenizHayat ise 2008 yılında emeklilikșirketi kuruluș iznini almıș ve ismiDeniz Emeklilik ve Hayat A.Ș. olarakdeğișmiștir. Sektörün en yüksek büyümehızına sahip șirketlerinden biri olanDenizEmeklilik, 2008 yılsonu itibarıylahayat sigortası alanında %2,2 pazarpayına sahiptir. Ferdi kaza branșındaise %2,1 pazar payıyla hayat sigortasıșirketleri arasında üçüncü sırada yeralmıștır. DenizEmeklilik, emeklilik kolundakifaaliyetlerine 2009 yılında bașlamayıplanlamaktadır.Proje FinansmanıKamu finansmanı alanında uzmanlașanDenizBank, 1 Ocak 2009 tarihi itibarıylakamu finansmanını bir ișkolu olaraktanımlayan ilk Türk bankası olmuștur.DenizBank Kamu Finansmanı Bölümü,müșterilerine düșük maliyet ve uzun vadelifinansman desteği sağlamak amacıylaEIB (European Investment Bank) ile 150milyon avro ve AFD (Agence Françaisede Développement) ile 80 milyon avrotutarında, yerel yönetimlerin finansmanınayönelik kredi paketi imzalamıștır.2008 yılında düzenli olarak segmente özgükampanyalar düzenlenerek DenizBank kredikartlarının aktif kullanımı ve ciro artıșı teșvikedilmiștir.2008 yılsonu itibarıyla Proje FinansmanıBölümü’nün toplam kredi hacmi yaklașık1 milyar ABD doları olarak gerçekleșmiștir.Piyasalardaki olumsuzluklara rağmenDenizBank, bașta enerji ve sağlık olmaküzere birçok sektörde yatırımlara verdiğikredi desteğini sürdürmüștür.14DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Dış Ticaret FinansmanıDıș ticaret finansmanı, DenizBank’ıngenișleyen muhabir ağı sayesinde 2008yılında da yükselen bir faaliyet konusuolmuștur. 2008’de muhabir banka sayısını1.200’ün üzerine çıkaran DenizBank’ın yıliçinde aracılık ettiği akreditif ve harici garantihacmi 2,5 milyar ABD dolarına yükselmiștir.Kurumsal ve Ticari BankacılıkDenizBank kurumsal bankacılıksegmentindeki istikrarlı gelișimini 2008yılında da sürdürerek sektördeki konumunugüçlendirmiștir. Kurumsal ve ticarisegmentlerde yüksek kalitede bankacılıkürün ve hizmetleri sunarak müșteribağlılığını artırmayı ve pazar payımızıyükseltmeyi hedefliyoruz.Kurumsal ve ticari bankacılık faaliyetlerininkrediler içindeki payı toplam %53 olmuștur.2008’de yeniden yapılanma sürecine girenTicari Bankacılık Grubu 2008 yılı sonundaticari merkez șube sayısını 19’a ulaștırmıștır.DenizBank, ekonomide yașanan olumsuzkoșullara rağmen 2008 yılı faaliyetlerinioperasyonel ve finansal açıdan bașarıylasonuçlandırmıștır. Bu dönemde artanșube ve müșteri sayımız, bașarımızın vebüyüme azmimizin en açık göstergesidir.Önümüzdeki dönemde de kurumsalyönetim anlayıșı ve ihtiyatlı risk yönetimipolitikalarımıza sıkı sıkıya bağlı kalarakbüyüme stratejimizi aynı kararlılıklasürdüreceğiz.2009 ve sonrası için çizdiğimiz yolharitasına verimli, kârlı ve sürdürülebilir birbüyüme politikası eșlik edecektir. Büyümeperspektifimizin en büyük güvencesi anaortağımız Dexia’nın küresel kimliğidir.Sözlerimi bitirirken Grubumuzun tümçalıșanlarına ve yöneticilerine DenizBank’ınbașarısına kattıkları değerli emekleri içinteșekkür ederim. Ayrıca, her zamanbașarılarımızın ardında duran ve bugünedek olduğu gibi bundan böyle de bizleredestek olacağına inandığımız değerliortaklarımıza, katkıları için tüm sosyal veekonomik paydașlarımıza ve güvenleri içintüm müșterilerimize de teșekkürü bir borçbilirim.Hakan AteșGenel Müdür15Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușDenizBank Finansal Hizmetler GrubuBankacılık HizmetleriDenizBankDenizBank AG (Viyana)CJSC Dexia Bank (Moskova)EuroDeniz International Banking Unit (Lefkoșa)Müșteri SegmentasyonuMüșteri odaklı hizmet anlayıșınıbenimseyen DenizBank, faaliyetlerinidaha etkin yönetmek amacıylamüșterilerini dört ana segmenttetanımlamıștır.1- Kurumsal Bankacılık: Yıllık cirosu100 milyon YTL’nin üzerinde olan tümfirmalar ve bu firmaların ait olduğugruplara hizmet veren segmenttir.(Finans sektörü firmaları bu gruptaizlenir.)2- Ticari Bankacılık: Kurumsalsegment dıșında kalan, yıllık cirosu10 milyon YTL’nin üzerinde olan diğerfirmalara hizmet veren segmenttir.3- İșletme ve Tarım Bankacılığı: Yıllıkcirosu 10 milyon YTL’nin altında yeralan tüzel/özel kișiliğe sahip firma veyașahıs ișletmeleri ile yıllık cirosu 5 milyonYTL’ye kadar olan ișletmelerin sahip veortaklarına hizmet veren segmenttir.4- Bireysel Bankacılık: Gerçek kișiler,profesyonel serbest meslek sahipleri,kurumsal ve ticari segmentlere aitfirmaların sahip ve ortakları, ișletmesegmentinden hizmet alan, yıllık cirosu5 milyon YTL’yi așan tüzel ișletmelerinsahip ve ortaklarına hizmet verensegmenttir.DenizBank, bu dört ana segmenteek olarak; 150.000 ABD doları likitvarlığa sahip bireysel üst segment veșirketlere özel bankacılık kapsamındahizmet vermektedir. Ayrıca, 2009yılından itibaren tanımlanmak üzere;Türkiye genelinde faaliyet gösterençeșitli kamu kurulușlarına da KamuBankacılığı segmenti tarafından hizmetverilecektir.16DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Bireysel bankacılık müșterileri 2,5 milyona yaklaștı.Perakende Bankacılık GrubuBireysel BankacılıkBireysel Bankacılık Bölümü, Grubuntüm bireysel ürünlerini müșterilerine,Banka’yla temas ettikleri her noktada, kaliteanlayıșından ödün vermeden sunmaktadır.2008 yılında kazanılan 400.000 yenimüșteriyle bireysel bankacılık müșterilerininsayısı 2,5 milyona yaklașmıștır.2008 yılında DenizBank’ı güncel bankacılıkihtiyaçları ve genel ihtiyaç kredileri içintercih eden “Aktif” ve “Kredici” müșterilerinadedinde ve bu müșterilerin kullandığı genelihtiyaç kredileri adedinde %21’lik büyümekaydedilmiștir.2008 yılında uygulanan stratejiyle, hedefmüșterilerin 95 bin adedinin DenizBank’laolan aktif ilișkisi artırılmıș ve üst segmentleretașınmıștır.Bireysel Bankacılık Ürünleri vePerformanslarıMevduatDenizBank müșterilerine risk yaklașımlarıve ihtiyaçları doğrultusunda birikimleriniyönlendirebileceği ürünler sunmuștur. Bunabağlı olarak 2008 yılında tabana yaygınmevduatta %41’lik hacimsel büyümekaydedilmiștir.DenizBank Bireysel Müșteri Mevduatı(milyon YTL)Mevduat Hacmi2008 6.8312007 4.832Tüketici KredileriDenizBank Bireysel Bankacılık Bölümü,2008 yılında sunduğu yaratıcı ve yenilikçiürünlerle sektöre dinamizm kazandırmıștır.Buna bağlı olarak DenizBank’ın tüketicikredileri 3.693 milyon YTL’ye ulașmıștır.DenizBank Tüketici Kredileri (milyon YTL)Kredi Tutarı Pazar Payı (%)2008 3.693 4,52007 2.646 4,0Genel İhtiyaç Kredileri2008 yılının sonunda Düșeș Kredi veCebimdeKredi vb. reklam kampanyalarıylagenel ihtiyaç kredisi kullanan müșteri sayısıartırılarak 212.500 kișiye ulașmıș, kreditutarı da 2 milyar YTL’yi așmıștır.Konut KredileriDenizBank, 2008 yılında kișiye özelmortgage sistemini hayata geçirmiștir.DenizBank sektörde yine bir ilkigerçekleștirerek yabancılara mortgagekredisinde öncü olmuștur. 2008 yılında,1.700 yabancı uyruklu müșteriye toplam 45milyon YTL kredi kullandırılmıștır.2008 yılında hayata geçirilen Emlakta ZirveGünleri organizasyonlarında, Türkiye’ninönde gelen emlak ofisi zincirlerinintemsilcilerine dünyadaki ve Türkiye’dekiekonomik gelișmeler ve mortgage sistemikonularında bilgi verilmiștir.2008 yılı içinde imzalanan 40 yeniprotokolle DenizBank’ın anlașmalı olduğukonut projesi sayısı 150’ye yükseltilmiștir.Türkiye’nin her yerinden en seçkin veönemli projelere DenizBank kalitesiyle konutkredisi sunulmaktadır.DenizBank Konut Kredilerinin Gelișimi(milyon YTL)Adet Hacim Pazar Payı (%)2008 17.000 1.531 4,12007 14.000 993 3,217Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușDenizBank Finansal Hizmetler GrubuBankacılık HizmetleriKredi Kartları Pazarlama BölümüDenizBank kredi kartları ürün yelpazesifarklı segmentlere hitap eden, birbirindenayrıșan özelliklere sahip kredi kartlarındanolușmaktadır.DenizBank kredi kartları ürün gamında;• Bonus Program Ortaklığı çerçevesinde2002 yılından itibaren, taksitli alıșverișyapmayı seven, bedava alıșverișfikrine ve kampanyalara duyarlı tümsegmentlerdeki müșteriler için DenizBankBonus Card,• Lufthansa ișbirliğiyle 2005 yılındanitibaren, yurt dıșına sık seyahat eden,eğlence, restoran, konaklama ve seyahatharcamaları yüksek müșteriler içinMiles&More kredi kartı,• İstanbul Deniz Otobüsleri İșletmesi (İDO)ișbirliğiyle 2006 yılından itibaren, İDO’ylasık seyahat eden ve deniz ulașımınıhayatının bir parçası haline getirenMarmara Bölgesi’nde yașayan müșterileriçin temassız Sea&Miles kredi kartı,• Ayrıca taksit yapma özelliğine duyarlıolmayan, alıșverișler karșılığında puanbiriktirerek hediye kataloğundan ödülseçme alıșkanlığını sürdüren müșterileriçin DenizBank kredi kartı bulunmaktadır.2008 yılında düzenli olarak segmente özgükampanyalar düzenlenerek DenizBank kredikartlarının aktif kullanımı ve ciro artıșı teșvikedilmiștir.2008 yılında DenizBank, kredi kartlarındaașağıdaki çalıșmaları tamamlamıștır:• DenizBank, Sea&Miles kredi kartlarıylaulașım sektöründe kredi kartının temassızișlem özelliğinin kullanımı konusundaTürkiye’de bir ilke imza atmıștır.• 2008 yılı içinde DenizBank, kredi kartımüșterilerinin talepleri doğrultusundadünyanın her yerinde kayıp ve hırsızlığakarșı sigorta güvencesi veren “CPPKredi Kartları Koruma Programı” hizmetisunmaya bașlamıștır.DenizBank Kredi Kartlarının Sayısal GelișimiHarcamaKart AdediMüșteriAdediHacmi(YTL)2008 1.284.003 922.601 4,2 milyon2007 1.220.538 808.000 2,9 milyon18DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

İnternet ve Mobil Bankacılık Bölümü İnternet Bankacılığı1999 yılından bu yana faaliyetteDenizBank sahip olduğu yüksek teknolojisayesinde müșterilerine internet, iletișimmerkezi, mobil bankacılık, ATM ve kioskkanallarından hesap yönetimi, nakitișlemleri, yatırım ișlemleri, tüm fatura veolan DenizBank İnternet Bankacılığı,modüler ișlem ve bilgi tarama olanaklarısunmaktadır. Banka müșterileri, tümbankacılık ve yatırım ișlemlerini en güvenlișekilde online yapabilmektedir.otomatik ödeme ișlemlerini yapabilmeimkânı vermektedir.Müșteriler, DenizBank GPRS altyapısınıkullanarak cep telefonları/cep bilgisayarları2009 yılı içinde de DenizBank müșterimemnuniyeti ve sadakatini ön planda tutanyaklașımıyla, müșterinin tüm ihtiyaçlarınaaracılığıyla diledikleri her yerden DenizBankİnternet Bankacılığı platformunaulașabilmektedir.cevap veren ürünleri sunmaya devamedecektir.DenizBank, uzaktan bankacılık ișlemlerinindaha erișilebilir olmasını sağlamak ve buDenizBank sahip olduğu üstün teknolojikaltyapısıyla müșteri ilișkileri yönetimi,ișlemlere duyulan güveni artırmak amacıylaSMS bankacılığını bașlatmıștır.kampanya yönetimi ve çapraz satıșolanaklarını tüm alternatif dağıtım kanallarınıkullanarak yürütmektedir.DenizBank ATM’lerinden 7 gün/24 saatișlem yapılabilmektedir. DenizBank ATMsayısı 526 olmakla birlikte, Ortak Noktave anlașmalı bankalarla bu sayı 8.200’ünüzerine çıkmaktadır.DenizBank Alternatif Dağıtım Kanalları Performansı2008 2007 Artıș (%)İnternet ȘubesiMüșteri Sayısı 301.020 241.000 20Toplam İșlem Sayısı 10.927.000 8.550.000 28İletișim MerkeziToplam Çağrı Sayısı 6.000.000 5.750.000 5Ürün Satıșı 195.000 170.000 15Hukuk Takip Tahsilatı(YTL) 1.400.000 - -Kiosk Sayısı 98 98ATM Sayısı 526 433ADK İșlem Sayısı/ Toplam İșlem Sayısı %35 %34Estetik ve ergonomik olarak tasarlanmıșolan kiosklar, kabinlerin içine yerleștirilmișbir bilgisayar aracılığıyla müșterilerinDenizBank İnternet Bankacılığı’na erișerekgüvenli bir șekilde bankacılık ișlemleriyapmalarını sağlamaktadır.İletișim MerkeziMüșteri memnuniyetinde kritik önemi olanİletișim Merkezi hizmetleri, bu çerçevedesürekli olarak kontrol edilmekte, gelișmesiiçin çalıșmalar yürütülmektedir.• 2008 yılında müșterilerin çağrı merkezimüșteri temsilcilerine tek tușla hızlıulașımını sağlayan sesli yanıt sistemimenüsünde yapılan geliștirmeyle İletișimMerkezi, müșterilerine sektörde öncü veayrıcalıklı hizmet vermeye bașlamıștır.• Müșteri memnuniyetinin önemliunsurlarından biri olan çağrı merkezineulașım konusunda her hafta yapılanölçümlerle verilen hizmet diğer özelbankalarla karșılaștırılmaktadır. Buçıktılar doğrultusunda gerçekleștirilenaksiyonlarla DenizBank, özel bankalararasında en hızlı ulașılan ilk üç bankaarasındaki yerini sürekli korumaktadır.19Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușDenizBank Finansal Hizmetler GrubuBankacılık HizmetleriMüşteri İlişkileri Yönetimi (MİY) veŞube Planlama BölümüMİY2007 yılında altyapı çalıșmaları bașlatılan veBanka’nın hedef müșteri kitlelerine șube dıșıtüm kanallardan aynı anda otomatik olarakürün teklifi sunabilme imkânı sağlayan MİYuygulamaları platformu kullanıma hazır halegetirilmiștir.Șube PlanlamaDenizBank, 2008 yılında bireysel bankacılık,ișletme bankacılığı ve özellikle tarımbankacılığı alanlarında müșterilere dahayakın ve etkin hizmet verme stratejisidoğrultusunda șubeleșmeyi sürdürmüștür.Bu sayede 2007 yılında 60 șehirdeki 319șubede faaliyet gösteren Banka, yurt içidağıtım ağını genișleterek 2008 yılı itibarıyla63 ilde 399 șube adedine ulașmıștır. Ticarimerkez șubeleri ise 2008 yılsonunda 10ilde 19 adede ulașmıștır. 2007 sonunda 59ilde 124 șubede tarım bankacılığı hizmetiveren DenizBank, 2008 yılında açtığı yenișubelerle 63 ilde 171 șubeyle faaliyet ağınıgenișletmiștir.2008 yılında, farklı pazarlarda daha etkinhizmet verebilmek ve müșterilere dahayakın olmak için standart șubelerin yanı sıratarım bankacılığı ve güncel bankacılık odaklıfarklı șube konseptleri de geliștirilmiștir.Banka Sigortacılığı Bölümü - BES veHayat SigortalarıDenizBank zengin ürün gamıyla sigortacılıkhizmeti vermektedir. 2008 yılında bankasigortacılığındaki bașarılı uygulamalarınıhayat ve hayat dıșı ayrımına göre farklıgruplar altında yürütme kararı almıștır.Hayat dıșı sigortalar Ticari BankacılıkGrubu, Hayat Sigortası ve Bireysel Emeklilikürünleri ise Perakende Bankacılık Grubutarafından yürütülmektedir.DenizEmeklilik ve Garanti Emeklilik ilegerçekleștirilen ișbirlikleri sonucunda;• sigorta ve bireysel emeklilik IT altyapısınıngüçlendirilmesi,• bankacılık ürünleriyle sigortacılıkürünlerinin birlikte sunulması,• müșterilerin gereksinimleri doğrultusundayeni ürünlerin geliștirilmesi,• sigorta ve bireysel emeklilik konusundaeğitimli șube çalıșanları aracılığıylasigorta ve emeklilik planı satıșlarınaodaklanılması,• iletișim merkezi ve șubelerdeki gișeçalıșanları aracılığıyla müșterilere ferdikaza sigortası ürünlerinin sunulması,2008 yılında DenizBank’ın bankasigortacılığında yașadığı gelișmenindinamiklerini olușturmuștur.2008 yılında Garanti Emeklilik’legerçekleștirilen ișbirliği kapsamındaDenizBank șubelerinde toplam 9.600adet BES planı satılmıștır. BES planlarıkapsamında DenizPortföy Yönetimitarafından yönetilen fonun büyüklüğü 2008yılsonunda 18,5 milyon YTL’ye ulașmıștır.DenizBank, banka sigortacılığınıngeleceğine yönelik olumlu beklentilerineparalel olarak, bu süreçte önemli bir oyuncuolmayı ve müșterilerine çok daha kaliteli birhizmet sunmayı hedeflemektedir.DenizBank Banka Sigortacılığı HayatSigortası Performansı (milyon YTL)2008 2007Prim Üretimi 42,1 33,8Komisyon Geliri 8,4 6,120DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

DenizBank, dünyada ve Türkiye’de bir ilk olarakNisan 2008’de ișletmelerin bireysel ve ticaritüm kredi ihtiyaçlarını bir arada karșılayanİşletme Kart’ı çıkarmıștır.İșletme ve Tarım Bankacılığı Grubuİşletme Bankacılığı2008 yılsonu itibarıyla hizmet verilen müșteriadedi 333.000’e yükselmiș, kredi tutarıise 2,620 milyon YTL’ye ulașmıștır. İșletmeBankacılığı müșterilerinin yönetilen mevduatve yatırım hesaplarının büyüklüğü ise 1,9milyar YTL’dir.Dünyada ve Türkiye’de bir ilk olanve ișletmelerin bireysel ve ticari tümkredi ihtiyaçlarını bir kart üzerindensağlayabileceği İșletme Kart, Nisan ayıitibarıyla ișletmelerin hizmetine sunulmuștur.Bu kart ile ișletmeler günlük acil ihtiyaçlarıiçin KMH (Kredili Mevduat Hesabı),yatırım ihtiyaçları için taksitli ticari krediürünlerinden yararlanarak yatırım yapabilmeolanağına kavușmuștur. Aynı zamandaDenizBank, bu kart ile müșterilerine șubeve alternatif dağıtım kanallarından kredifırsatlarına ulașabilme imkânı sağlayarakmüșteri memnuniyetini artırmaktadır.DenizBank, hizmetlerini daha fazlaișletmeye ulaștırmak amacıyla ticaret,sanayi ve esnaf odalarıyla olan anlașmalarınıdevam ettirmiștir. Böylece 205 adet odanınüyelerine özel faiz ve komisyon oranlarıylanakdi ve gayrinakdi kredi olanağı yaratmasısağlanmıștır.İșletme Bankacılığı, DenizBankBașekonomisti Saruhan Özel’lebirlikte “Global Ekonomik Gelișmeler,Türkiye’ye Etkileri ve Beklentiler” konuluseminerler, genel bilgilendirme amaçlıturizm toplantıları, fuarlar ve sohbetlerdüzenleyerek müșterilerine finansmanihtiyaçları dıșında hizmetler de sunmuștur.DenizBank İșletme Bankacılığı, 2009 yılındada bu segmentteki müșterilerine yönelikuzman șubelerle hizmet vermeye devamedecektir.Tarım BankacılığıDenizBank, 2002 yılında Tarișbank’ınsatın alınmasıyla bașlayan tarım sektörüneyönelik desteğini artırarak sürdürmüștür.DenizBank, Türk bankacılık sistemindebir ilki gerçekleștirerek Tarım BankacılığıGrubu’nu kurmuștur. Bu sayede tarımsektörüne yönelik özel bir ekip ve șube ağıolușturan tek özel sektör bankası olmuștur.2004 yılında 26 olan tarım bankacılığıșubelerinin sayısı 2008 yılında tümTürkiye’ye yayılacak șekilde 171’eçıkarılmıștır. Bu sayede tarım kredilerinincoğrafi alanı ve kapsamı genișletilmiș ve 1,1milyar YTL kredi kullandırılmıștır. DenizBank,bu rakamla 2008 yılı Haziran ayından berisektöre en fazla tarım kredisi kullandıranözel banka olmayı sürdürmüștür.Tarım bankacılığı hizmeti veren DenizBankșubelerinde büyük bölümü ziraat mühendisiolan müșteri temsilcileri ve bu șubelerdensorumlu olan bölge sorumluları görevyapmaktadır.Bir pazar araștırmasına göre tarımbankacılığı konusunda akla gelen bankalarsorulduğunda katılımcıların %57’si yardımsızolarak, %93’ü de yardımlı olarak DenizBankadını kullanmıștır.Üreticiye akaryakıt, gübre gibi temelihtiyaçlarını beș aya varan vadelerle vesıfır faizle alma avantajı sunulmuștur.Ayrıca birlik, kooperatif ve odalarla yapılananlașmalarla, üreticiler için özel imkânlarsunulmuș, ürünlerine karșılık ToprakMahsulleri Ofisi’nden alacaklarının tahsilinearacılık edilmiștir.Denizkızı Projesi çerçevesinde, damızlıkbirlikleriyle yapılan anlașma çerçevesindebirlik üyelerine ilk yıl ödemesiz, dört yılavaran vadede hayvan alım kredisi kullanmaolanağı sağlanmıștır.21Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușDenizBank Finansal Hizmetler GrubuBankacılık HizmetleriTarım ȘenliğiTürkiye’nin tarımsal üreticiye yönelik ilkve en büyük organizasyonu olma özelliğitașıyan Tarım Șenliği, 15 Mayıs-30 Ağustostarihleri arasında gerçekleștirilmiștir.• Șenlik kapsamında 1.600 kișiyi așan sahaekibiyle, 6.500 köydeki 3 milyon üreticiyedoğrudan ulașma imkânı bulunmuștur.Düzenlenen 100’ü așkın toplantıyla8.900 üreticiye budama teknikleri, gübrekullanımı, hayvan sağlığı, seracılık,sulama, süt sağım teknikleri, zararlılarlamücadele, toprak analizi gibi bașlıklardaeğitimler verilmiștir.• Șenlik kapsamında ayrıca 2.400 üreticisağlık taramasından geçirilmiș, köylerdeyașayan ve maddi imkânı olmayançiftçi ailelerinin bașarılı çocuklarına TEDișbirliğinde tam eğitim bursu sağlanmıștır.Tarım Șenliği kapsamında, dünyada veTürkiye’de bir ilk olarak tüm üreticilere ceptelefonundan SMS’le Üretici Kart bașvurusuyapma imkânı sunulmuș ve Șenliksüresince 150 bin üreticiden kart bașvurusualınmıștır.Tarım Kredileri1. Tarımsal İșletme Kredisi (Üretici Kart)Üretici Kart üzerinden kısa vadeli tarımkredileri kullandırılmaktadır. Çiftçilerkredilerini Üretici Kart’la tüm DenizBankșubelerinden ve ATM’lerden nakit olarakkullanabilmekte, üye ișyerlerindentaksitli/taksitsiz ve/veya indirimli alıșverișyapabilmektedir. 2008 yılında Üretici Kart’ıngeçerli olduğu üye ișyeri sayısı 12.000’iașmıștır.2. Yatırım KredileriÇiftçilere tarım yatırımlarında orta ve uzunvadeli proje kredileri sunulmaktadır.Ürünler:• Traktör ve Ekipman Kredileri• Süt Hayvancılığı Kredileri• Sera Yapım Kredileri• Arazi Alım Kredileri• Meyve Tesis Kredileri• Küçükbaș Hayvancılık Kredisi• Su Ürünleri Kredisi• Damla Sulama Kredisi• Özel Projeli Yatırım KredileriDenizBank Tarım BankacılığıKrediliMüșteri SayısıYılsonu KrediBakiyesi(milyon YTL)2008 237.000 1.1192007 120.000 671Nakit YönetimiDenizBank Nakit Yönetimi, kurumsalve ticari firmalara tahsilat ve ödemeișlemlerinde teknolojinin en son olanaklarınısunarak operasyonel maliyetlerinidüșürmelerine ve tahsilat risklerini azaltarakmaliyet avantajı yaratmalarına yardımcıolmaktadır. Böylelikle, ticari ve ișletmebankacılığı müșteri portföyünün, kurumsalfirmaların bayi-distribütör ve tedarikçilerinide kapsayacak șekilde olușturulmasıve her koșulda uzun vadeli, kalıcı vegetirisi yüksek bir pazar payına ulașılmasıhedeflenmektedir.Elektronik Tahsilat HizmetleriÜretici-ana firmayla distribütör-bayiarasındaki tahsilat sisteminde birköprü olușturmak amacıyla DoğrudanBorçlandırma Sistemi geliștirilmiștir. Busistemle ana firmaların ürün ve hizmetbedellerini, bayilerinden veya düzenlimüșterilerinden otomatik olarak tahsiledebilmeleri sağlanmaktadır.Bankalar arasında ticari kart pazarındalider olan DenizBank, toptancı-perakendeciarasında kapalı devre çalıșan, bir çeșitelektronik çek karnesi olarak adlandırılanNakit Kart’la 2004 yılından bu yana tahsilatve ödeme hizmeti vermektedir.Doğrudan Borçlandırma Sistemi vetoptancı-perakendeci arasında kapalı devreçalıșan, bir çeșit elektronik çek karnesiolarak adlandırılan Nakit Kart ile 2007yılına oranla %25’lik artıșla 736 milyon YTLtahsilat gerçekleștirilmiștir.22DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Elektronik Ödeme HizmetleriBirden fazla EFT-havale ișlemini tek seferdeotomatik gerçekleștiren Toplu ÖdemeSistemi’yle, 2008 yılında, yaklașık 3 milyarYTL tutarında ödeme elektronik olarakyapılmıștır.Kurumsal Bilgilendirme Hizmetleri;Kurumsal internet bankacılığı hizmetlerizenginleștirilerek müșterilere yurt içi veyurt dıșı tahsilat ve ödeme süreçlerinintakibi, ișlem yapabilme ve tüm bankacılıkhizmetlerini gerçek zamanlı olarakizleyebilme hizmetleri sunulmuștur.Kurum TahsilatlarıDenizBank, 2008 yılında tüm kurumtahsilatlarında %12’lik artıș sağlayarak 4,7milyar YTL’nin üzerinde tahsilat hacmineulașmıștır.Üye İşyeri İlişkileriDenizBank genișleyen üye ișyeri ağıyla2008 yılında 76.307 POS adedineulașarak Türkiye genelinde yedincisıraya yükselmiștir. Sektör üye ișyericirosu bir önceki yıla göre %30 oranındabüyürken, DenizBank %51 oranında artıșgerçekleștirmiștir. DenizBank, POS’lardaABD doları, avro, İngiliz sterlini ve Japonyeninin kullanılabildiği döviz ödemeuygulamasıyla yurt dıșı ciroda %4,4’lükpazar payına ulașmıștır. POS ürünlerineek olarak ADSL POS ve SANAL(V-POS)ürünleri de 2008 yılında üye ișyerlerininkullanımına açılmıștır.POS AdediAdet Pazar Payı (%)2008 76.307 4,672007 63.288 4,35POS Toplam Alıșveriș CirosuYTL (milyon) Pazar Payı (%)2008 4.564 2,742007 3.028 2,35Western UnionDenizBank, 2008 yılı içinde WesternUnion sistemiyle 127.000 adedin üzerindeișlem yaparak 116 milyon ABD dolarıtutarında para transferine aracılık yapmıșve komisyon gelirlerinde %35’lik artıșkaydedilmiștir.23Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușDenizBank Finansal Hizmetler GrubuBankacılık HizmetleriDenizBank, 2009 yılında kamu finansmanını birișkolu olarak tanımlayan ilk Türk bankası olmuștur.Kamu Proje Finansmanı ve Kurumsal Bankacılık GrubuKurumsal BankacılıkDenizBank kurumsal müșterilerine, İstanbul,Ankara ve İzmir’de beș kurumsal șubesi veyurt dıșı iștiraklerinin șube ağı ile gelenekselbankacılık, proje finansmanı, leasing,faktoring, sigorta, dıș ticaret, nakit yönetimive yatırım bankacılığı ürünleri konusundahizmet vermektedir.Sektörde kısıtlı sayıda banka tarafındankullandırılabilen Avrupa Yatırım Bankası(EIB) gibi kurumların uzun vadeli kaynakları,müșterilere etkin bir șekilde sunulmaktadır.DenizBank, 2008 yılı son çeyreğinde tümdünyada bankacılık sektöründe yașananolumsuzluklara rağmen, Banka’nın müșteriihtiyaçlarına her koșulda cevap vermeözeniyle, yabancı para nakit kredileriniartırmayı bașarmıștır.Kamu FinansmanıDenizBank Kamu Finansmanı Bölümü,yerel yönetimler, bağlı kurulușları vebunların iktisadi teșekkülleri, kamu iktisaditeșebbüsleri ve bunların müesseselerive bağlı ortaklıklarına ilișkin projelerinefinansman desteği sağlamak ve ayrıcaglobal piyasada Public-Private Partnership(PPP) olarak bilinen kamu-özel sektörortaklığı faaliyetlerine ve hazine garantiliișlemlere destek sağlamak amacıylakurulmuștur.DenizBank Kamu Finansmanı Bölümü’nünstratejisi sırasıyla;• İstanbul Büyükșehir Belediyesi ve bağlıkurulușlar,• Diğer 15 büyükșehir belediyesi vebunlara bağlı kurulușlar,• Nüfusu 100 binin üzerindeki belediyelerve bunlara bağlı kurulușlar,• Kamu iktisadi teșebbüsleri, bunlarınmüesseseleri ve bağlı ortaklıkları șeklindeyapılandırılmıștır.Bölüm, müșterilerine düșük maliyet veuzun vadeli finansman desteği sağlamakamacıyla EIB (European Investment Bank)ile 150 milyon avro ve AFD (AgenceFrançaise de Développement) ile 80milyon avro tutarında, yerel yönetimlerinfinansmanlarında kullandırılmak üzere kredisözleșmesi imzalamıștır.Kamu finansmanı alanında uzmanlașanDenizBank, 1 Ocak 2009 tarihi itibarıylakamu finansmanını bir ișkolu olaraktanımlayan ilk Türk bankası olmuștur.24DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Proje FinansmanıDenizBank Proje Finansmanı Bölümü,2005 yılında, telekom, enerji, altyapı(liman ve havaalanı), sağlık ve eğitimgibi hedef sektörlerde gerçekleștirilecekprojelere orta ve uzun vadeli yapılandırılmıșfinansman sağlamak amacıyla kurulmuștur.Öncelik verilen bu sektörler dıșındasanayi yatırımları, özelleștirme ve satınalma finansmanı da Bölüm’ün faaliyetlerikapsamındadır.2008 yılı hem iș dünyası hem de DenizBankiçin oldukça hızlı bașlamıș, özellikleenerji ve altyapı alanında yeni projeleringerçekleștirildiği, özelleștirmelerin hızkesmediği bir yıl olmuștur. Ancak küreselmali krizin etkileri yılın ikinci yarısındanitibaren kendini hissettirmiș, belirsizlikortamı birçok yatırımın gerçekleșmesiniertelemiștir.2008 yılsonu itibarıyla Proje FinansmanıBölümü’nün toplam kredi hacmi yaklașık1 milyar ABD doları olarak gerçekleșmiștir.Piyasalardaki olumsuzluklara rağmenDenizBank, bașta enerji ve sağlık olmaküzere birçok sektörde yatırımlara verdiğikredi desteğini sürdürmüștür.2009 yılı için strateji, krizden az etkileneceksektörlere öncelik verilmesi olacaktır.Bugüne kadar Bölüm bünyesinde olușmușbilgi ve tecrübe birikimini kredi vermefaaliyeti dıșında öncelik verilen sektörlerdeyatırımcılara finansal danıșmanlık yaparakdeğerlendirmek de Bölüm’ün planlarıiçindedir.Dış Ticaret FinansmanıDıș ticaretin finansmanına yönelik sunduğuürün ve hizmetleri her geçen gün artıranDenizBank, 2008’de muhabir banka sayısını1.200’ün üzerine çıkarmıș ve aracılık ettiğiakreditif ve harici garanti hacmini 2,5 milyarABD dolarına yükseltmiștir.İhracat Kredi Kurulușları’nın sigortaprogramları kapsamında orta ve uzunvadeli kredi olanakları ve ayrıca ABD TarımBakanlığı tarafından sağlanan ve ABD’dentarım ürünleri ithalatına finansman olanağıveren GSM102 kredilerinin kullanımındamüșterilerine aracılık etmeye devametmiștir.DenizBank, Orta Doğu, Kuzey Afrika veRusya’da faaliyetlerini sürdüren inșaatfirmalarının harici garanti ihtiyaçlarıkonusunda sağladığı desteği 2008 yılıiçinde sürdürmüștür.25Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușDenizBank Finansal Hizmetler GrubuBankacılık HizmetleriDenizBank, 16.500’e yakın ticari müșterisine 19adedi Ticari Merkez olmak üzere toplam 45 șubedehizmet vermektedir,Ticari Bankacılık GrubuÖzel Bankacılık GrubuTicari Bankacılık Grubu, deneyimlisatıș ve pazarlama kadrosuyla 45șubede müșterilerinin her türlü finansalgereksinimlerine bire bir çözümsunmaktadır. Grup, 2006 yılında bașladığıTicari Merkez yapılanmasına 2008 yılındaeklediği beș adet yeni merkezle devametmiștir. Böylece 2008 yılı itibarıyla 16.500’eyakın ticari müșteriye birebir hizmet verilenTicari Merkez șube sayısı 19’a ulașmıștır.Grup, mevcut ve potansiyel müșterilerinehem kredi hem de nakit yönetimi ürünleriyleen kapsamlı hizmeti sunarak, ișlem hacminiartırmak suretiyle müșterilerinin ana bankasıkonumuna gelmeyi hedeflemektedir.Banka Sigortacılığı Bölümü - HayatDışı SigortalarDenizBank’ın hayat dıșı elementersigorta faaliyetleri Ticari Bankacılık Grubutarafından takip edilmektedir.DenizBank’ta ișyerinden tarıma, kazadanyangına, konuttan proje sigortalarınakadar farklı branșlarda sigorta hizmetlerisunulmaktadır. Bu çerçevede Axa Sigorta,Bașak Groupama ve Eureko Sigorta’ylaișbirliği gerçekleștirilmektedir.DenizBank, banka sigortacılığınıngeleceğine yönelik olumlu beklentilerineparalel olarak, bu gelișimde önemli biroyuncu olmayı ve müșterilerine çok dahakaliteli bir hizmet sunmayı hedeflemektedir.DenizBank Banka Sigortacılığı Hayat DıșıPerformansı (milyon YTL)2008 2007Prim Üretimi 21,7 19,8Komisyon Geliri 4,2 3,6Özel Bankacılık Grubu, müșterilerine 10adet özel bankacılık merkezi ve DenizBankșube ağı vasıtasıyla, yüksek kalitede hizmetvermeyi amaçlamaktadır. DenizBankÖzel Bankacılık, Dexia’nın özel bankacılıkanlayıșıyla faaliyetlerini mevcut DenizBankyapısıyla harmanlayarak, rakiplerineoranla daha farklı ve güçlü bir yapıdasürdürmektedir. Grubun varlık büyüklüğü2008 yılında 2 milyar YTL’yi așmıștır.Özel Bankacılık Grubu müșterilerineprofilleri doğrultusunda farklı yatırımenstrümanlarıyla da hizmet verebilmeyiamaçlamaktadır. Bu amaç doğrultusundaözel bankacılık müșterilerine satıșı planlananÖzel Bankacılık B Tipi Performans Fon veÖzel Bankacılık B Tipi Tahvil Bono Fonuolmak üzere iki adet özel bankacılık fonutasarlanmıștır.26DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

DenizBankDenizBank AG (Viyana)CJSC Dexia Bank (Moskova)EuroDeniz International Banking Unit Ltd. (Lefkoșa)DenizBank AG (Viyana)1996 yılında Esbank T.A.Ș. tarafındanViyana’da kurulan Esbank AG, 2002Ağustos ayında DenizBank A.Ș. tarafındansatın alınmıș ve ismi 2003 yılında“DenizBank AG” olarak değiștirilmiștir.DenizBank AG, her türlü bankacılıkișlemlerini gerçekleștirmeye yetkili birbankadır. Kurumsal, ticari, ișletme vebireysel nitelikli müșterilerine çeșitlimevduat ve kredi ürünleri sunmakta, yatırımkredileri ve proje finansmanı gibi ürünlereyoğunlașmaktadır.DenizBank AG, Avusturya’da dokuz,Almanya’da bir adet olmak üzere 10 șubelikbir ağa sahiptir.DenizBank AG, yurt dıșındaki Türkvatandașlarına bireysel bankacılık hizmetlerisunmaktadır. Türkiye’deki șubelerimizegönderilen havaleler sayesinde DenizBankA.Ș., önemli sayıda yeni müșterikazanmaktadır.DenizBank AG, Avusturya MevduatSigorta Fonu, Uluslararası Forfaiting Birliği,Avusturya Bankalar ve Bankerler Birliği veAvusturya-Türkiye İș Konseyi’ne üyedir.2008 yılında, mevduat ve kredi tabanındasağlanan bașarılı gelișmelere ek olarak,DenizBank AG-VISA ișbirliğiyle, yeni birbireysel bankacılık ürünü olan ön ödemeli/prepaid kartların satıșına bașlanmıștır.2008 sonunda Banka’nın toplam aktifleri1,4 milyar avroya, özkaynakları ise 87milyon avroya yükselmiștir.CJSC Dexia Bank (Moskova)DenizBank, İktisat Bank Moscow’u 2003yılı bașında satın alarak unvanını “CJSCDenizBank Moscow” olarak değiștirmiștir.Banka, son olarak Șubat 2008’de “CJSCDexia Bank” ismini almıștır.CJSC Dexia Bank, Türkiye ve Rusyaarasında hızla artan dıș ticaret ve turizmhacmi çerçevesinde Rusya’da faaliyetgösteren Türk șirketlerini DFHG portföyünekazandırmak, bu șirketlerin Rusya’dakifaaliyetlerini yakından izleyerek ihtiyaçlarına,gerekirse DFHG’nin finansman desteğiyledaha hızlı cevap vermek amacıyla faaliyetgöstermektedir.Sermayesinin %51’i DenizBank AG ve%49’u DenizBank A.Ș.’ne ait olan CJSCDexia Bank, Moskova’daki merkez șubesiile kurumsal ve ticari nitelikli müșterilerineher türlü mevduat ve kredi ürünlerisunmaktadır.Banka, Rusya Federasyonu Devlet MevduatSigorta Sistemi, Rusya FederasyonuBankalar Birliği, Rusya FederasyonuYabancı Bankalar Birliği ve Rus-Türkİșadamları Birliği (RTIB) üyesidir.2008 sonunda Banka’nın toplam aktifleri135 milyon avroya, özkaynakları ise 26milyon avroya yükselmiștir.EuroDeniz International Banking UnitLtd. (Lefkoşa)2002’de DFHG tarafından TMSF’den satınalınan EuroDeniz Off-Shore Bank, her türlüticari bankacılık ișlemini gerçekleștirmeyeyetkili bir off-shore bankadır. Unvanı Șubat2009’da EuroDeniz International BankingUnit Ltd. olarak değișen Banka, kurumsalve ticari müșteri segmentlerine çeșitlimevduat ve kredi ürünleri sunmaktadır.Merkezi Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’ninLefkoșa șehrinde bulunan Banka,DFHG’nin muhabir ağından yararlanarakGrubun faaliyet gösterdiği tüm pazarlardaDFHG iștiraklerine ve müșterilerine hizmetvermektedir.2008 yılsonu itibarıyla Banka’nın toplamaktifleri 430 milyon avro, özkaynakları ise1,1 milyon avro olarak gerçekleșmiștir.27Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușDenizBank Finansal Hizmetler GrubuYatırım Bankacılığı ve Aracılık HizmetleriDenizYatırımExpresYatırımDenizTürevDenizYatırım OrtaklığıDenizPortföy YönetimiDenizYatırımMüșterilerin finansal getiri ve hizmet kalitesibeklentilerini karșılamada liderliği amaçlayanDenizYatırım, 1998 yılının Ocak ayındaDenizBank iștiraki olarak kurulmuștur.Sermaye piyasasındaki tüm faaliyetbelgelerine sahip olan DenizYatırım,müșterilerine tek bir adresten tüm yatırımaraçlarını kullanma olanağı sunmaktadır.DenizYatırım bu hizmetleri, “Türkiye’ninen yaygın aracı kurumu” unvanıyla 105ayrı noktada bulunan acenteleriylegerçekleștirmektedir.DenizYatırım, kurulduğu 1998 yılından2008 yılına kadar on yıllık sürede sermayepiyasalarında birçok ilke ve bașarıya imzaatmıștır.2000 - 2003 yılları arasında, TEKTAȘMenkul Kıymetler, Demir Yatırım Ortaklığı(DenizYatırım Ortaklığı), Ekspres Yatırımve Ege Portföy Yönetimi (DenizPortföy)șirketlerinin satın alınmasıyla iștirakportföyünü genișletmiștir.DenizYatırım, kurumsal finansmankonusunda sahip olduğu deneyimi farklısektörlerdeki müșterileriyle paylașmaktadır.2000 yılından bu yana Zorlu Enerji,DenizBank A.Ș., Fenerbahçe Sportif,Trabzonspor Sportif, Türk Telekom, BankAsya ve Vestel Beyaz Eșya gibi sektördekiönemli halka arz ișlemlerine lider ve eș liderolarak aracılık etmiștir.2008 yılında, halka açılma konusundaTürkiye’nin en büyük projesi olan TürkTelekom halka arzında eș lider sıfatıylagörev almıș ve Küçük Tasarruf Sahiplerikategorisinden bașvuran her dörtyatırımcıdan biri DenizYatırım’ı tercihetmiștir.2004-2008 yılları arasında gerçekleștirilen20 milyon ABD dolarının üzerindeki halkaarzlar dikkate alındığında; DenizYatırım hemyatırımcı sayısı hem de toplanan talep tutarıaçısından lider konumundadır.Yurt dıșı Pazarlama Bölümü, GL Tradeile yapmıș olduğu stratejik ișbirliğiyleTürkiye’de bir ilke imza atarak yabancıkurumsal yatırımcıların İMKB’ye doğrudanemir gönderebilmesine olanak sağlayanelektronik trading platformunu 2007Haziran ayında hizmete sunmuștur.DenizYatırım Türev Araç İșlemleri Bölümü,DenizTürev adı altında DFHG bünyesinde2004 yılında vadeli ișlemler piyasalarındahizmet vermeye bașlamıștır. Bölüm, 2008yılı ortalarından itibaren daha yüksek sinerjielde edilmesi amacıyla gerçekleștirilenbirleșme sonrasındaki faaliyetlerine,DenizYatırım çatısı altında devametmektedir.SPK’dan alınan yetki belgesi çerçevesinde,Türkiye’de bir ilke imza atarak uluslararasıvadeli ișlem borsalarında da aracılıkhizmeti veren Bölüm, Temmuz 2007’de,metal sektöründe faaliyet gösteren Türkfirmalarının Londra Metal Borsası’ndakikorunma amaçlı ișlemlerine de aracılıkhizmeti vermeye bașlamıștır.DenizYatırım, 2001 yılından bu yana AOQCMoodys International ISO 9001 sertifikasısahibidir.EkspresYatırımEkspresYatırım, DenizBank FinansalHizmetler Grubu’na 2002 sonunda katılmıșve yabancı kurumsal yatırımcılara hissesenedi yatırımları konusunda hizmetvermeye odaklanmıștır.EkspresYatırım, son yıllarda artan rekabeterağmen, yabancı kurumsal yatırımcılarahizmet veren aracı kurumlar arasında enüst sıralarda bulunan yerini 2008’de dekorumayı bașarmıștır.28DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

2008 yılının özellikle ilk yarısında, nihaiyatırımcı konumundaki yabancı yatırım fonuve “hedge” fon müșteri portföyünü büyütenȘirket’in yabancı kurumsal müșteri sayısı150’nin üzerine çıkmıștır.Hedef müșteri kitlesini olușturan yabancıkurumsal yatırımcıların her türlü bilgiye hızlıve doğru bir șekilde ulașmalarını amaçlayanEkspresYatırım’ın Araștırma Bölümü,İMKB’de ișlem gören 70 șirketi kapsayanraporlarını Bloomberg ve Thomson OneAnalytics gibi uluslararası bilgi sağlayıcılarıüzerinden de yayımlanmaktadırDenizTürevFaaliyetlerine 1997 yılında Tarișbank’ınbir iștiraki olarak bașlayan ve 2002yılında Tarișbank’ın DenizBank tarafındandevralınmasıyla birlikte DenizBankFinansal Hizmetler Grubu’na katılan TarișMenkul Değerler A.Ș., 2005 yılında ticaretunvanını Deniz Türev Menkul Değerler A.Ș.olarak değiștirmiș ve türev piyasalardauzmanlașan bir aracı kurum olmuștur. 2008yılı Haziran ayında gerçekleștirilen birleșmesonucunda, türev piyasa faaliyetleriDenizYatırım bünyesinde sürdürülmektedirDenizYatırım Ortaklığı2001 yılsonunda Deniz Yatırım MenkulKıymetler A.Ș.’nin iștiraki olarak DenizBankFinansal Hizmetler Grubu’na katılanȘirket’in ticaret unvanı, 2002 yılında DenizYatırım Ortaklığı A.Ș. olarak değiștirilmiștir.DenizYatırım Ortaklığı, sermaye piyasasıaraçlarıyla ulusal ve uluslararası borsalardaveya borsa dıșı organize piyasalarda ișlemgören altın ve diğer kıymetli madenlerportföyünü ișletmektedir. Bu görevi,Sermaye Piyasası Kanunu ve ilgili mevzuatlabelirlenmiș ilke ve kurallar çerçevesinde,menkul kıymetlerini satın aldığı ortaklıklarınsermaye ve yönetimlerinde kontrol veetkinlik gücüne sahip olmamak kaydıylayerine getirmektedir.24 Mart 2008 tarihinde 2007 yılına ait șirketkârından %26,97 oranında ve 4.041.332YTL tutarında temettü, hissedarlara nakitolarak dağıtılmıștır.DenizPortföy Yönetimi tarafındanyönetilmekte olan șirket portföyü, 2008yılsonunda 40 milyon YTL’lik büyüklüğe ve%7 pazar payına ulașmıștır. DenizYatırımOrtaklığı, 2008 yılsonu itibarıyla portföybüyüklüğü bakımından İMKB’ye kote olmuș34 yatırım ortaklığı șirketi arasında üçüncüsırada yer almaktadır.DenizPortföyDenizYatırım 2003 Mayıs ayında, yatırımfonları ve portföy yönetimi faaliyetlerini farklıbir çatı altında sürdürmeye karar vermișve TMSF’den Ege Portföy Yönetimi A.Ș.’yisatın alarak bu yöndeki ilk adımı atmıștır.Șirket’in unvanı Haziran 2003’te DenizPortföy Yönetimi A.Ș. olarak değiștirilmiștir.DenizBank, yatırım fonlarının tümü,kurulușlarından itibaren kendikategorilerinde üst sıralarda yer almıștır.DenizBank, bünyesinde en yüksek portföybüyüklüğüne sahip olan B tipi likit fon ile2008 yılını 49 fon arasında altıncı sıradatamamlamıștır. Bu fon 2000 yılından buyana getirisine göre kendi kategorisindebirinci sırada yer almaktadır. Ayrıca, 2008yılında DenizBank A Tipi Karma Fonu datüm A tipi fonlar arasında yılı ikinci sıradatamamlamıș ve birçok alternatif yatırımaracını geride bırakmıștır. 2008 yılı ortalamapazar payı %1,72 olarak gerçekleșmiștir.DenizPortföy Yönetimi, 2007 yılınınbașından itibaren Dexia Asset Management(DAM) ile koordineli çalıșmalara bașlamıștır.2008 yılının Temmuz ayından itibaren DexiaBonds Turkey ve Dexia Equities L Turkeyisimli, UCITS III standartlarına uygun ikiadet Dexia fonunun yönetimine bașlamıștır.Dexia tarafından Lüksemburg’da kurulmușolan bu fonlar, DenizPortföy Yönetimitarafından Türkiye’de yönetilmekte veAvrupa’nın 11 ülkesinde Dexia tarafındanpazarlanmaktadır.Sermaye Piyasası Kurulu’nun yasaldüzenlemeleri kapsamında portföy yönetimșirketlerinde risk yönetimi öncelikli bir önemkazanmıștır. Bu kapsamda DenizBankRisk Yönetimi Bölümü ve DAM ile paralelçalıșılarak yönetilen fonların risk analizleri vetakipleri periyodik ve sistematik bir șekildeyapılmıș, uluslararası standartlarda vekalitede hizmet veren bir yapıya ulașılmıștır.Deniz Portföy, gelecek dönemde değișikrisk getiri yapılarına sahip anaparakorumalı fonlar kurup ürün çeșitliliğiniartırmayı planlamaktadır. Ayrıca, yurt dıșıyatırım araçlarıyla ilgilenen müșterileriiçin Dexia Quant fonlarının 2009’un ilkçeyreğinde Denizbank șubelerindensatıșına bașlanması için gerekli çalıșmalartamamlanmak üzeredir.DenizPortföy, uzman ve deneyimlikadrosuyla gerçekleștirdiği araștırmafaaliyetleri çerçevesinde, yaptığı detaylıanalizlerle gerek yurt içi gerekse yurtdıșı fonların yatırım süreçlerine etkili vesistematik biçimde katkıda bulunmaktadır.29Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușDenizBank Finansal Hizmetler GrubuFinansal Kiralama ve Faktoring HizmetleriDenizLeasing ve DenizFaktoring, ürün vehizmetlerini Türkiye’nin dört bir yanına yayılmıș olanDFHG portalı üzerinden müșterilerine hızlı ve kolaybir șekilde ulaștırmaktadır.DenizLeasingAralık 1997’de faaliyetlerine bașlayanDenizLeasing, kontrollü büyümeyihedefleyen bir ișletme stratejisibenimsemiștir.DenizLeasing, müșterilerine her türlü yatırımaracının finansmanında döviz ve Türk lirasıcinsinden orta ve uzun vadeli finansmanolanakları sunmaktadır. Tüm sektörlerdefaaliyet gösteren DenizLeasing, müșteriyeulașmak için kendi dağıtım kanalının yanısıra DenizBank dağıtım kanalını da aktifolarak kullanmaktadır.Esnek yapısı, güçlü ortakları, sağlamözkaynakları ve genç kadrosu sayesindeDenizLeasing, kârlılık ve ișlem hacmiaçısından 2008 yılını da sektördeki önemlioyunculardan biri olarak tamamlamıștır.DenizLeasing, gelecek dönemlerde deverimlilik ve kârlılık prensiplerine uygunolarak tüm sektörlere yatırım finansmanı içinhizmet vermeye devam edecek, Türkiye’ningelișen konjonktürüyle büyüme trendinisürdürecektir.DenizLeasing, 2008 yılını, 492 milyon ABDdoları tutarındaki finansal kiralama hacmive %11’lik pazar payıyla sektörde üçüncüsırada tamamlamıștır.Finansal Kiralama Hacmi (milyon ABD doları)2008 4922007 6142006 311DenizFaktoring1998’de kurulan DenizFaktoring,müșterilerine tüm uluslararası ve yurtiçi faktoring hizmetlerini sunmaktadır.DenizFaktoring Türk Faktoring Derneği veFCI’ın (Factors Chain International) tamüyesidir.DenizFaktoring, ürün ve hizmetlerini, DFHGportalı üzerinden, hızlı ve kolay bir șekildeulaștırmaktadır.Yurt içi ve yurt dıșı faktoring hizmetlerininyanısıra, uygulamaya konan TahsilatYönetimi Projesi ve bu proje çerçevesindekurulan Çağrı Merkezi ile tahsilatını șirketdıșına çıkarmak isteyen kurumsal firmalarahizmet verilmektedir.2008 sonunda Șirket’in toplam yurtiçi faktoring cirosu 800 milyon avroyaulașmıștır. Toplam yurt içi ve uluslararasıfaktoring cirosuna bakıldığında,DenizFaktoring 901 milyon avro cirosu ve288 milyon avro aktif büyüklüğüyle 2008’dede Türk faktoring sektöründe ilk sıralardayer almıștır.30DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Emeklilik ve Sigorta HizmetleriDenizEmeklilik, “Deniz” markası altında sunduğuhayat sigortası ürün ve hizmetlerine,2009 yılında emeklilik alanında yenilerinieklemeyi hedeflemektedir.DenizEmeklilikDenizBank, Global Hayat Sigorta A.Ș.’yiMart 2007’de satın alarak hayat sigortalarıpazarına adım atmıș ve Șirket’in unvanınıAğustos 2007’de Deniz Hayat Sigorta A.Ș.olarak değiștirmiștir.Șirket’in tüm ürün yapıları ve iș akıșlarıyenilenip IT altyapısı ve organizasyonugüçlendirilerek Mayıs 2007’de DenizBank’aentegrasyonu tamamlanmıștır. Bu tarihtenitibaren DenizBank müșterilerine Denizmarkası altında hayat sigortası ürün vehizmetlerinin sunulmasına bașlanmıștır.2008 yılında bir diğer dağıtım kanalı olanPTT ile yapılan ișbirliğiyle, PTT șubelerindenonline sigorta poliçesi kesimi sağlanmıștır.2008 yılında emeklilik șirketi kurulușiznini alan Șirket’in unvanı Kasım ayındaDeniz Emeklilik ve Hayat A.Ș. olarakdeğișmiștir. DenizEmeklilik, emeklilikkolundaki faaliyetlerine 2009 yılındabașlamayı planlamaktadır. Bu amacauygun olarak altyapı hazırlıklarına devameden DenizEmeklilik, emeklilik sektöründe”müșteri odaklı” ve “müșterilerine en iyihizmeti veren șirket” olarak yer almayıhedeflemektedir.Sektörün en yüksek büyüme hızına sahipșirketlerinden biri olan DenizEmeklilik, 2008yılsonunda 43,3 milyon YTL prim üretimiyleyaklașık 467 bin poliçe sayısına ulașmıștır.Hayat sigortaları pazarında %2,2’lik pazarpayıyla 26 șirket arasında 12’inci sırada,ferdi kaza branșında ise %2,1’lik pazarpayıyla hayat sigortası șirketleri arasındaüçüncü sırada bulunmaktadır.Șirket, 2009 yılında banka sigortacılığı vepostane sigortacılığı kanallarını etkin birșekilde kullanarak hayat sigortacılığındabüyümeyi hedeflemektedir.31Faaliyet Raporu 2008

Bölüm I SunușDenizBank Finansal Hizmetler GrubuBilgi Teknolojisi HizmetleriIntertech, inter-Next Yeni Nesil BankacılıkPlatformu’nun tüm bölüm ve bileșenleri ileoperasyonel açıdan verimli, hızlı vekaliteli bir hizmet sunmaktadır.Intertechinter-Next Yeni Nesil BankacılıkPlatformuDenizBank’ta 2007 Haziran ayı itibarıylatüm modül ve bileșenleriyle birliktekullanılmaya bașlayan yeni nesil bankacılıkplatformu inter-Next, bilgi teknolojisidünyasında Intertech’e üstün bir hareketkabiliyeti sağlamıștır. Intertech, bu teknolojikaltyapının sağladığı hareket kabiliyetininavantajıyla 2008 yılında çok sayıda stratejikprojeyi bașarıyla tamamlamıștır.inter-Next Bileşenleri2008 yılında DenizBank Bahreyn Șubesi,EuroDeniz ve DenizBank AG BireyselBankacılık inter-Next bankacılık platformunatașınmıștır. Ayrıca, DenizBank PerformansYönetimi kapsamında konsolide MIS(yönetim raporlama) seti hazırlanmıș veBasel II’ye uyum çerçevesinde Dexiakonsolidasyon çalıșmaları için gerekenveri yapısı olușturulmuștur. 2009 yılının ilkçeyreğinde DenizBank AG’de inter-Next’intüm modülleriyle birlikte devreye alınmasıhedeflenmektedir.2007 Ar-Ge projesi kapsamında hayatageçirilen yeni telefon santrali altyapısıve inter-Next’in üstün entegrasyonyetenekleri sayesinde 2008 yılında Bankamüșterilerinin, bankacılık platformuüzerinden bir tıkla otomatik aramayapabilmeleri sağlanmıștır.Operasyonel verimliliğin artırılabilmesiamacıyla DenizBank iș süreçleri inter-Rota’yla optimize ve otomatize edilerekmanuel ișlem ve iș yükleri büyük ölçüdesistem üzerine kaydırılmıștır.inter-Next’i diğer bankacılıkuygulamalarından ayıran özellikleri, müșteriodaklılık, pazara hızlı ve kaliteli hizmetsunumu ve operasyonel verimlilik ilkeleriüzerine inșa edilmiș olmasıdır. Bu sayedeinter-Next, operasyonel MİY’i (Müșteriİlișkileri Yönetimi) besleyen karar desteksistemi ve iș zekâsı çözümlerini bünyesindebulundurmaktadır.Konsolidasyon çalıșmalarının yanı sıramüșteri ilișkileri yönetimi kapsamındainter-CRM Müșteri Yönetim Paneli, MüșteriSadakat Programı, Terk Etme Analizleri,Dağıtım Kanallarından Hızlı Satıș gibi pekçok proje bașarıyla devreye alınmıștır.32DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Kültür HizmetleriDenizKültür, faaliyetleriyle Grubun kurumsal vesosyal misyonunu temsil etmektedir.DenizKültürDenizBank Kültür Sanat Yayıncılık Ticaretve Sanayi A.Ș., bilimsel araștırma, sanatve edebiyat bașta olmak üzere kültüretkinlikleri düzenlemek ve bu tip etkinlikleredestek olmak amacıyla 2004 yılındakurulmuștur. DenizKültür, faaliyetlerininbütününde Grubun kurumsal ve sosyalmisyonunu temsil etmekle sorumludur.DenizKültür’ün üretim alanları, bilim, sanatve edebiyat içerikli kitap basımı, ișitsel vegörsel kültür malzemeleri, sahne sanatlarıetkinlikleri, plastik sanatlarla el sanatlarınayönelik koleksiyon/sergi çalıșmaları,sosyal misyona uygun kampanyalar veyeni fikirlerle gelișecek diğer kültürelçalıșmalardan olușmaktadır.2008 Sanat Yılı Yapım ve YayınlarıKitap YayınlarıGlobal Dengesizliklerin DengesiYazan : Dr. Saruhan ÖzelYayın Tarihi : Mart 2008DenizBank Bașekonomisti Dr. SaruhanÖzel’in üçüncü kitabıdır. Kitap, 2000-2007yılları arasında dünyada ve Türkiye’deyașanan ekonomik ve politik gelișmelerıșığında, yeni global ekonomikdüzeni irdelemektedir.Duygularla AkmakYazan : Hakan Öge/Sophie HunterYayın Tarihi : Aralık 2008Tekneyle üç yıl süren dünya turundanizlenimler.Osmanlı Altın Çağ’ının Hükümdarı–KanuniSultan SüleymanYazan : Alpay KabacalıYayın Tarihi : Aralık 2008En uzun süre tahtta kalan, önemlibașarılara imza atan, kanunları yazılı halegetirerek yönetimsel anlamda çığır açan birhükümdar, bir asker, bir sanat adamının;“Muhteșem” lakaplı Sultan Süleyman’ınöyküsü.2009 yılında sonuçlanmak üzereașağıdaki çalıșmalar bașlatılmıștır:• 2007 yılında birinci cildi hazırlanan SesliEdebiyat Dizisi/Öyküler Ses’leniyorprojesinin ikinci cildi için master sethazırlanmıștır. Master seti hazırlanandizinin 2009 yılı içinde çoğaltımının vedağıtımının yapılması planlanmaktadır.• 2008 yılı içinde basılan DuygularlaAkmak, Osmanlı Altın Çağ’ınınHükümdarı Kanuni Sultan Süleyman ve5.000 adet çoğaltımı yapılan İstanbul-Tarihi Yarımada adlı belgesel film, Türkiyeçapındaki kitapevlerinde ve İstanbul’untarihi ve turistik mekânlarında satıșasunulacaktır.• Nebil Özgentürk tarafından 2008yılı içinde yapımı tamamlanan ve 13bölümden olușan Türkiye’nin HatıraDefteri adlı belgesel dizi, 2009 yılı içinde,kitap ve sekiz DVD’den olușan bir sethalinde satıșa sunulacaktır.• DenizBank’ın profesyonel videokayıtlarından ve fotoğraflardanolușan görüntü arșivi, DenizKültürbünyesinde toplanmıștır. 2009 yılı içindekatalog çalıșmasının tamamlanmasıplanlanmaktadır.• 2008 yılında bașlatılan ve tarımbankacılığının sosyal sorumlulukçalıșmaları kapsamında, tarım bilinciningeliștirilmesine yönelik kitaplardan vebelgesel filmlerden olușan bir proje paketiüzerinde çalıșmalar sürdürülmektedir.Proje, köylerde bir tarım kitaplığıolușturulması hedefiyle hazırlanmaktadır.• Yeni geliștirilecek olan iç projeler vedestek talebinde bulunan dıș projeönerileri, yıl içinde değerlendirilecektir.33Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıYönetim KuruluDirk BruneelYönetim Kurulu BașkanıM. Tınas TitizYönetim Kurulu Bașkan VekiliHakan AteșÜye ve Genel MüdürM. Cem BodurÜyeBruno AccouÜyeFikret ArabacıÜyeAyfer YılmazÜyeStefaan DecraeneÜyeHugo LasatÜyeEric HermannÜyeClaude PiretÜye34DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Dirk BruneelYönetim Kurulu Bașkanı1950 doğumlu olan Bruneel, GhentÜniversitesi Genel Ekonomi Bölümümezunudur. Kariyerine 1973 yılında CaisseGénérale d’Epargne et de Retraite’de(CGER) bașladı. Ticari Bankacılık ve TicariAğdan Sorumlu Yönetim Kurulu Üyesiolarak görev yaptı. 1993-1995 yıllarıarasında Bacop Banka Yönetim Kurulu,1995-2001 yılları arasında Artesia’daYönetim Kurulu Bașkanlığı görevini yürüttü.2001 yılında Dexia Grubu’nun Artesia’yısatın almasıyla, Dexia Yönetim Kurulu’nunHazine ve Piyasalardan Sorumlu Üyesioldu. 2002 yılından beri sürdürdüğü DexiaBank Hollanda Yönetim Kurulu Bașkanlığıgörevine ilave olarak Ekim 2006 tarihindeDenizBank Yönetim Kurulu Bașkanlığı’naatandı. Aynı zamanda DenizBank KültürSanat Yayıncılık Ticaret ve Sanayi A.Ș.Yönetim Kurulu Bașkanı ve DenizBank A.Ș.Denetim Komitesi ve Kurumsal Yönetimve Atama Komitesi Üyeliği görevlerinisürdürmektedir.Görev Süresi: 3 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 2 yılM. Tınas TitizYönetim Kurulu Bașkan Vekili(Bağımsız Üye)1942 doğumlu olan Titiz, İTÜ Mühendislikve Mimarlık Fakültesi Elektrik MühendisliğiBölümü mezunudur. 1980 yılınınsonuna kadar Zonguldak Ereğli Kömürİșletmeleri’nde bașmühendis ve yöneticiolarak görev yaptı. 1981-1983 yıllarıarasında Elektro-Akustik A.Ș.’de GenelMüdür olarak görev yaptı. 1983 yılındamilletvekili seçildi. 1983-1995 yıllarıarasında milletvekili olarak, 1985-1989yılları arasında Devlet Bakanı, Kültür veTurizm Bakanı olarak görev yaptı. TürkiyeBilișim Vakfı, Müteșebbisler Derneği,İstanbul Bilim ve Teknoloji Merkezleri Vakfı,Dünya Prodüktivite Akademisi Üyesi veBeyaz Nokta Vakfı Yönetim Kurulu Bașkanı,Özel İzmir Koleji Murahhas Üyesi olan Titiz,Melvin Jones ödülü sahibidir. 1990 yılındanbu yana çeșitli kitapları yayımlanmıș olup,ODTÜ’de çeșitli dersler vermiștir.1997yılında DenizBank Yönetim Kurulu Üyesiolarak bașladığı görevine halen YönetimKurulu Bașkan Vekili olarak devametmektedir. Aynı zamanda DenizBank A.Ș.Denetim Komitesi ve Kurumsal Yönetimve Atama Komitesi Üyeliği görevlerini desürdürmektedir.Hakan AteșYönetim Kurulu Üyesi ve Genel Müdür1959 doğumlu olan Ateș, ODTÜ İdariBilimler Fakültesi İșletme Bölümümezunudur. Bankacılık kariyerine1981 yılında İș Bankası’nda müfettișolarak bașladı. 1986-1994 döneminde,Interbank’ta genel müdürlük ve șubelerdekiyöneticilik görevlerinden sonra MerkeziOperasyondan Sorumlu Genel MüdürYardımcılığı görevine atandı 1994-1996yılları arasında Bank Ekspres’te Mali İșler,Teknoloji ve Operasyondan SorumluGenel Müdür Yardımcısı olarak Banka’nınyeniden yapılandırılması projesini yürüttü.Garanti Bank Moscow’da kurucu GenelMüdür olarak görev yaptı. 1997’nin Haziranayında DenizBank’ta kurucu Genel Müdürolarak bașladığı görevine halen YönetimKurulu Üyeliği göreviyle birlikte devametmektedir. Aynı zamanda DenizBankA.Ș. Kredi Komitesi Üyeliği ve DenizBankiștirakleri Deniz Finansal Kiralama A.Ș.,Deniz Faktoring A.Ș., Deniz Yatırım MenkulKıymetler A.Ș., Ekspres Yatırım MenkulDeğerler A.Ș., Deniz Portföy YönetimiA.Ș., Deniz Türev Menkul Değerler A.Ș.,Deniz Yatırım Ortaklığı A.Ș., CJSC DexiaBank ve DenizBank AG’de Yönetim KuruluBașkanlığı görevlerini sürdürmektedir.Görev Süresi: 3 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 11 yılGörev Süresi: 3 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 11 yıl35Faaliyet Raporu 2008

Bölüm 2 II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıYönetim KuruluM. Cem BodurYönetim Kurulu Üyesi1961 doğumlu olan Bodur, İstanbulÜniversitesi İktisat Fakültesi mezunudur.1982 yılında Interbank Teftiș Kurulu’ndabașladığı bankacılık kariyerini 1994 yılınakadar Körfezbank ve Marmara Bank’tamüfettiș, genel müdürlük ve șubelerdeyönetici olarak sürdürdü. 1994-1995yılları arasında Ekinciler Holding’de FinansKoordinatörü olarak görev yaptı. 1995yılından bu yana Zorlu Holding/VestelGrup Șirketlerinde İcra Kurulu Üyesi’dir.1997-2006 yılları arasında DenizBank A.Ș.Yönetim Kurulu Bașkan Vekili olarak görevyaptı. Halen DenizBank A.Ș.’de YönetimKurulu Üyeliği görevini sürdürmektedir.Görev Süresi: 3 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 11 yılBruno AccouYönetim Kurulu Üyesi1961 doğumlu olan Accou, GhentÜniversitesi Ekonomi Bölümü ve VlerickLeuven Gent Yönetim Okulu MuhasebeBölümü mezunudur. 1987 yılında SofinalCotesa NV’de Finansal Kontrolör olarakbașladığı kariyerine, Sofi Print’te GenelMüdür olarak devam etti. 1993 yılındaYönetici Direktör olarak çalıșmaya bașladığıKBC Securities NV’de Kurumsal FinansmanBașkanı oldu. 2003-2005 yılları arasındaBAM NV-Beheertsmaatschappij AntwerpenMobiel’de Genel Müdür ve YönetimKurulu Bașkanı olarak çalıștı. 2005 yılındaKurumsal Bankacılık Direktörü olarak DexiaBank Belçika’ya katıldı. Ekim 2006 tarihindeDenizBank A.Ș. Yönetim Kurulu Üyeliği’neatandı. Aynı zamanda DenizBank A.Ș.,Deniz Finansal Kiralama A.Ș. ve DenizFaktoring A.Ș. Kredi Komitesi Üyeliği, DenizFinansal Kiralama A.Ș., Deniz FaktoringA.Ș., DenizYatırım Menkul Kıymetler A.Ș.ve Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ș.’deYönetim Kurulu Bașkan Vekilliği, DenizBankAG’de Yönetim Kurulu Üyeliği’yle EuroDenizInternational Banking Unit Limited’deDirektörlük görevlerini sürdürmektedir.Görev Süresi: 3 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 2 yılFikret ArabacıYönetim Kurulu Üyesi1953 doğumlu olan Arabacı, İstanbulÜniversitesi Gazetecilik Enstitüsü veMarmara Üniversitesi Ticari BilimlerFakültesi mezunudur. 1975 yılında T.C.Ziraat Bankası’nda bașladığı bankacılıkkariyerini, Türkiye İș Bankası, Interbank veDıșbank’ta müfettiș, genel müdürlük veșubelerde yönetici olarak sürdürdü. 1997Temmuz ayında Kurumsal Krediler GenelMüdür Yardımcısı unvanıyla DenizBank’akatıldı. Halen DenizBank Yönetim Kuruluve Kredi Komitesi Üyesi olarak görevyapmaktadır. Aynı zamanda DenizBankiștirakleri Deniz Finansal Kiralama A.Ș.ve Deniz Faktoring A.Ș. bünyesindeYönetim Kurulu Üyeliği ve Kredi KomitesiÜyeliği’yle EuroDeniz International BankingUnit Limited’de Direktörlük görevlerinisürdürmektedir.Görev Süresi: 3 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 4 yılAyfer YılmazYönetim Kurulu Üyesi (Bağımsız Üye)1956 doğumlu olan Yılmaz, AnkaraÜniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi İktisatve Maliye Bölümü mezunudur. 1979yılında Maliye Bakanlığı Hazine GenelMüdürlüğü’nde bașladığı görevini, 1986-1989 yıllarında T.C. Bonn Büyükelçiliği’ndeEkonomi ve Ticaret Müșavir Yardımcısı,1989-1993 yılları arasında Hazine ve DıșTicaret Müsteșarlığı’nda Daire Bașkanı,Genel Müdür Yardımcısı ve Genel Müdür,1993-1994 yılları arasında müsteșarlığınKamu Finansmanı, Dıș Ekonomik İlișkilerve Bankacılık Genel Müdürlükleri’ndenSorumlu Müsteșar Yardımcılığı’nın ardındanHazine Müsteșarı olarak sürdürdü. AyrıcaDünya Bankası, Avrupa Konseyi KalkınmaBankası, Avrupa İmar ve Kalkınma Bankası,Asya Kalkınma Bankası, İslam KalkınmaBankası ve Çok Taraflı Yatırım GarantiKurulușları’nda Türkiye için guvernörlükgörevlerini yürüttü. TEAȘ ve Eximbank’taHazine adına Yönetim Kurulu Üyelikleri’ndebulundu. 20. ve 21. dönemlerdemilletvekili seçilerek, Devlet Bakanı olarakhükümette görev aldı. 2002 yılında BașkentÜniversitesi Stratejik Araștırmalar MerkeziGenel Sekreteri olarak bașladığı görevine2006 yılından itibaren Bașkent ÜniversitesiSAM Yönetim Kurulu Üyesi olarak devametmiș, Ocak 2007’de DenizBank A.Ș.Yönetim Kurulu Üyeliği’ne atanmıștır.Görev Süresi: 3 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 2 yıl36DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Stefaan DecraeneYönetim Kurulu Üyesi1964 doğumlu olan Decraene, CatholicUniversity Brussels’in Politik, Sosyal veEkonomik Bilimler Bölümü ve CatholicUniversity Leuven Ekonomi Bölümümezunudur. 1988-1998 yılında BACOB’daçeșitli görevlerde çalıștıktan sonra ArtesiaBank’ta Yatırım Bankacılığı Müdürü veArtesia Menkul Kıymetlerde Yönetim KuruluBașkanı olarak görev aldı. 2001 yılındaDexia Bank’ta bașlayan görevi sırasıylaArtesia Bank Hollanda’da Yönetim KuruluBașkanı, Dexia Bank Hollanda ve DexiaBank Belçika’da Yönetim Kurulu Üyesive İcra Kurulu Bașkanı olarak devam etti.Kasım 2008’den bu yana Dexia SA İcraKurulu Üyeliği yapmakta olup, 2008 yılıAralık ayında Denizbank A.Ș. YönetimKurulu Üyeliği’ne atanmıștır.Görev Süresi: 1 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 1 ayHugo LasatYönetim Kurulu Üyesi1964 doğumlu olan Lasat, Brüksel VlekhoÜniversitesi İktisat Bölümü’nden lisans veFinans Bölümü’nden yüksek lisans derecesialdı. 1986 yılında Arthur Andersen’dedenetçi olarak bașlayan kariyerine, 1988yılında varlık yönetimi üst düzey yöneticisiolarak Dexia Bank’da devam eden Lasat,1992-1995 yılları arasında AG AktifYönetimi șirketinde Yönetim Kurulu Üyesiolarak, 1995-1998 yılları arasında BanqueParibas Belçika’da Kuzey Avrupa AktifYönetimi’nden Sorumlu Genel Müdür olaraksürdürdü. 1998-2001 yılları arasında DexiaVarlık Yönetimi șirketi tarafından satın alınanCordius Varlık Yönetimi Genel Müdürlüğügörevine devam etti. 2001’den itibarenDexia Varlık Yönetimi șirketinin YönetimKurulu Üyesi olarak görev yapmıștır. Ocak2007’de DenizBank A.Ș. Yönetim KuruluÜyeliği’ne atanmıștır. Șubat 2009’da istifaengörevinden ayrılmıștır.Görev Süresi: 3 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 2 yılEric HermannYönetim Kurulu Üyesi1958 doğumlu olan Hermann, HautesEtudes Commerciales Üniversitesi’ndenlisans ve Boston Üniversitesi İșletmeMühendisliği’nden yüksek lisans derecesialdı. Ayrıca Inter-University Centre ofFinancial Analysis’ten mali analiz diplomasıolan Hermann, kariyerine Eural SA’dabașladı. Ardından 1994 yılında ParibasBelçika’da, 1998 yılında Artesia SA’daPazarlama Risk Yöneticisi olarak çalıșmıșolup, 2001 yılından bașlayarak DexiaSA’da Risk ve Strateji Bașkanlığı görevinisürdürmüștür. Ocak 2007’de DenizBankA.Ș. Yönetim Kurulu Üyeliği’ne atanmıștır.Aynı zamanda DenizBank A.Ș. DenetimKomitesi üyeliği görevini sürdürmektedir.Görev Süresi: 3 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 2 yılClaude PiretYönetim Kurulu Üyesi1951 doğumlu olan Piret, UniversiteCatholique de Louvain’den Mühendisliklisans ve Ecole de Commerce Solvay’denİșletme yüksek lisans derecesini aldı.Kariyerine 1975 yılında bașlayan ve çeșitligörevlerde bulunan Piret, 1995 yılındaBacob/Artesia’ya katıldı. Burada sırasıylaKredi ve Piyasa Riski, Muhasebe veKurumsal Bankacılık bölümlerinde direktörolarak görev yaptıktan sonra, 2001 yılındaDexia Grubu’nda göreve bașladı. DexiaBank Belgium’da Kamu Sektörü, FinansalPiyasalar, Kurumsal Bankacılık alanlarındanSorumlu Yönetici olarak görev yaptı.2004-2005 yıllarında Dexia Grubu’ndaOperasyondan Sorumlu Yönetim KuruluÜyesi, 2006 yılında Risk Yönetimi’ndenSorumlu İcra Kurulu Üyesi ve 2007’den buyana Risk Yönetimi’nden Sorumlu YönetimKurulu Üyesi olarak görevine devametmektedir. Ağustos 2008’de DenizBankA.Ș. Yönetim Kurulu Üyeliği’ne atanmıștır.Görev Süresi: 1 yılYönetim Kurulu’nda Görevde BulunduğuSüre: 5 ay37Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıÜst YönetimÜst Kurul ÜyeleriAyaktakiler (Soldan Sağa)Arif Özer İsfendiyaroğlu, Fikret Özdemir, Bora Böcügöz, Gökhan Ertürk, Aysun Mercan, Oğuz Vecdi Öncü, Göktuğ Demiray,Eglantine Delmas, Raif Deniz Yurtseven, Mustafa Aydın, Wouter Van Roste, Fatih Arabacıoğlu, Mustafa Saruhan ÖzelOturanlar (Soldan Sağa)Tanju Kaya, Suavi Demircioğlu, Bruno Accou, Fikret Arabacı, Hakan Ateș, Eric Hermann, Dilek Duman, Hüseyin Uyar, Cafer Bakırhan38DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Hakan AteșBora BöcügözGökhan ErtürkSuavi DemircioğluOğuz Vecdi ÖncüArif Özer İsfendiyaroğlu*Hasan Hüseyin UyarTanju KayaMustafa AydınWouter Van RosteDilek DumanEglantine DelmasAysun MercanMustafa Saruhan ÖzelCafer BakırhanHüseyin Sami ÇelikFikret ÖzdemirGöktuğ DemirayMurat Çelikİsmail H. Ergener**Derya KumruFatih ArabacıoğluMehmet Metin AytekinHaldun AlperatRaif Deniz YurtsevenGenel Müdür ve Yönetim Kurulu ÜyesiGenel Müdür Yardımcısı - Fon Yönetimi GrubuGenel Müdür Yardımcısı - İșletme ve Tarım Bankacılığı GrubuGenel Müdür Yardımcısı - Mali İșler GrubuGenel Müdür Yardımcısı - Merkezi Operasyon GrubuGenel Müdür Yardımcısı - Perakende Bankacılık GrubuGenel Müdür Yardımcısı - Kurumsal-Ticari Krediler ve Ticari Bankacılık GrubuGenel Müdür Yardımcısı - Yönetim Hizmetleri GrubuGenel Müdür Yardımcısı - Bireysel, İșletme ve Tarım Bankacılığı Kredi Tahsisve Yurt Dıșı İștirakler ve Șubeler GrubuGenel Müdür Yardımcısı - Kamu Proje Finansmanı ve Kurumsal Bankacılık GrubuGenel Müdür Yardımcısı – Operasyon ve Bilgi Teknolojisi GrubuTeftiș Kurulu Bașkanı – Teftiș Kurulu BașkanlığıDenizBank Genel Müdürlüğü Genel Sekreteri - Genel SekreterlikBaș Ekonomist - Ekonomik ve Stratejik AraștırmalarYönetim Kurulu Murahhas Üyesi - DFHG Yatırım ȘirketleriGenel Müdür - DenizYatırımGenel Müdür - DenizFaktoringGenel Müdür - DenizLeasingGenel Müdür - IntertechGenel Müdür - DenizBank AGGenel Müdür - CJSC Dexia BankGenel Müdür - DenizPortföyGenel Müdür - DenizTürevGenel Müdür - EkspresYatırımGenel Müdür – DenizEmeklilik* Ocak 2009’da istifaen görevinden ayrılmıștır.** 2008 yılsonunda istifaen görevinden ayrılmıștır. Yerine Martijn Van Mancius atanmıștır.Hakan AteșGenel Müdür ve Yönetim Kurulu ÜyesiBora Böcügöz,Fon Yönetimi Grubu, GMY1967 doğumlu olan Böcügöz, BoğaziçiÜniversitesi İktisadi ve İdari BilimlerFakültesi İșletme Bölümü mezunudur.Bankacılık kariyerine 1989 yılında bașlamıșolup 2002 yılı Șubat ayında DenizBankA.Ș.’ye katılmıștır.Gökhan Ertürkİșletme ve Tarım Bankacılığı Grubu, GMY1970 doğumlu olan Ertürk, BoğaziçiÜniversitesi Elektronik Programlamave İșletme ve Uluslararası İlișkilerbölümlerinden çift lisans derecesinesahiptir. Kariyerine 1993 yılında bașlayanErtürk, 2007 yılı Kasım ayında DenizBankA.Ș.’ye katılmıștır.Suavi DemircioğluMali İșler Grubu, GMY1967 doğumlu olan Demircioğlu, ODTÜİktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi İșletmeBölümü’nden mezundur. Bankacılıkkariyerine 1990 yılında bașlamıștır. 2005 yılıOcak ayında DenizBank A.Ș.’ye katılmıștır.Oğuz Vecdi ÖncüMerkezi Operasyon Grubu, GMY1961 doğumlu Öncü, ODTÜ SiyasetBilimi ve Kamu Yönetimi Bölümü lisans veİstanbul Ticaret Üniversitesi uluslararasıticaret alanında yüksek lisans mezunudur.Bankacılık kariyerine 1986 yılındabașlamıștır. 1997 yılında DenizBank’akatılmıștır.39Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıÜst YönetimArif Özer İsfendiyaroğluPerakende Bankacılık Grubu, GMY1968 doğumlu olan İsfendiyaroğlu, İstanbulTeknik Üniversitesi Tekstil MühendisliğiBölümü’nden lisans ve ManchesterBusiness School ve Bilgi Üniversitesi’ndenyüksek lisans derecesine sahiptir. Nisan2004’te DenizBank A.Ș.’ye katılmıșolup Ocak 2009’da istifaen görevindenayrılmıștır.Hasan Hüseyin UyarKurumsal - Ticari Krediler ve TicariBankacılık Grubu, GMY1962 doğumlu olan Uyar, DokuzEylül Üniversitesi İktisadi İdari BilimlerFakültesi’nden lisans ve İstanbulÜniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü İktisatBölümü’nden yüksek lisans derecesinesahiptir. Bankacılık kariyerine 1985 yılındabașlamıștır. 1997 yılında DenizBank A.Ș.’yekatılmıștır.Tanju KayaYönetim Hizmetleri Grubu, GMY1964 doğumlu olan Kaya, Gazi Üniversitesiİktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi KamuYönetimi Bölümü mezunudur. Bankacılıkkariyerine 1986 yılında bașlamıștır. 1997yılında DenizBank A.Ș.’ye katılmıștır.Mustafa AydınBireysel, İșletme ve Tarım Bankacılığı KrediTahsis ve Yurt dıșı İștirakler ve ȘubelerGrubu, GMY1967 doğumlu olan Aydın, AnkaraÜniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi KamuYönetimi Bölümü mezunudur. Bankacılıkkariyerine 1987 yılında bașlamıștır. 1998yılında DenizBank A.Ș.’ye katılmıștır.Wouter Van RosteKamu Proje Finansmanı ve KurumsalBankacılık Grubu, GMY1965 doğumlu olan Van Roste, Limburg(Belçika) Üniversitesi Pazarlama Bölümümezunudur. Bankacılık kariyerine 1989yılında bașlamıștır. Kasım 2006’daDenizBank A.Ș.’ye katılmıștır.Dilek DumanOperasyon ve Bilgi Teknolojisi Grubu, GenelMüdür Yardımcısı1967 doğumlu olan Duman, BoğaziçiÜniversitesi Bilgisayar MühendisliğiBölümü mezunudur. Kariyerine 1989yılında bașlamıștır. 1997 yılında IntertechGenel Müdürü olarak DenizBank FinansalHizmetler Grubu’na katılmıștır.Eglantine DelmasTeftiș Kurulu Bașkanlığı, Teftiș KuruluBașkanı1972 doğumlu olan Delmas, l’InstitutCommercial de Nancy (ICN)’den lisans veUniversité of Duquesne’den ișletme yükseklisans derecesine sahiptir. Kariyerine 1995yılında bașlamıștır. 2006 yılında DenizbankA.Ș.’ye katılmıștır.Aysun MercanGenel Sekreterlik, DenizBank GenelMüdürlüğü Genel Sekreteri1959 doğumlu olan Mercan, Orta DoğuTeknik Üniversitesi İdari İlimler Fakültesiİșletme Bölümü’nden lisans ve University ofWales - Manchester Business School’danYöneticilik yüksek lisans derecesinesahiptir. Bankacılık kariyerine 1982 yılındabașlamıștır. Șubat 2008’de DenizBankA.Ș.’ye katılmıștır.Mustafa Saruhan ÖzelEkonomik ve Stratejik Araștırmalar,Baș Ekonomist1967 doğumlu olan Özel, BoğaziçiÜniversitesi İșletme Bölümü’nden lisansve Virginia Teknik Üniversitesi’nden finansalanında yüksek lisans ve ekonomi alanındadoktora derecesine sahiptir. Kariyerine1996 yılında bașlamıștır. 1997 yılındaDenizBank A.Ș.’ye katılmıștır.Cafer BakırhanDFHG Yatırım Șirketleri, Yönetim KuruluMurahhas Üyesi1963 doğumlu olan Bakırhan, AnkaraÜniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi İktisatBölümü’nden lisans ve İșletme alanındanyüksek lisans derecesine sahiptir. Kariyerine1985 yılında bașlamıștır. 1999 yılında DenizYatırım Menkul Kıymetler A.Ș.’ye katılmıștır.Hüseyin Sami ÇelikDenizYatırım Genel Müdürü1965 doğumlu olan Çelik, ODTÜ MetalürjiMühendisliği Bölümü mezunudur. Çalıșmahayatına 1990 yılında bașlamıștır. 1999yılında Deniz Yatırım Menkul KıymetlerA.Ș.’ye katılmıștır.Fikret ÖzdemirDenizFaktoring Genel Müdürü1959 doğumlu olan Özdemir, AtatürkÜniversitesi İșletme Fakültesi mezunudur.Bankacılık kariyerine 1981 yılındabașlamıștır. 1997 yılında DenizBank A.Ș.’yekatılmıștır. Mayıs 2004’ten itibarenDeniz Faktoring A.Ș. Genel Müdürü olarakgörevini sürdürmektedir.Göktuğ DemirayDenizLeasing Genel Müdürü1957 doğumlu olan Demiray, AnkaraÜniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesimezunudur. Kariyerine 1981 yılındabașlamıștır. Kuruluș sürecinde DenizBank’akatılmıștır. 2004 yılı Mayıs ayından itibarende DenizLeasing Genel Müdürü olarakgörevini sürdürmektedir.40DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Murat ÇelikIntertech Genel Müdürü1968 doğumlu olan Çelik, BoğaziçiÜniversitesi Bilgisayar MühendisliğiBölümü mezunudur. Kariyerine 1992yılında bașlamıștır. 2004 yılında DenizBankFinansal Hizmetler Grubu’na katılmıștır.2008 Ocak ayında vekil olarak bașlayanIntertech Genel Müdürlüğü görevini2009 Ocak ayından itibaren asli olaraksürdürmektedir.Dr. İsmail H. ErgenerDenizBank AG Genel Müdürü1955 doğumlu olan Ergener, AnkaraSiyasal Bilgiler Fakültesi’nden lisans, SosyalBilimler ve İktisat Fakültesi’nden doktoraderecesine sahiptir. Bankacılık kariyerine1984 yılında bașlamıștır. 1997 yılı Ocakayında DenizBank AG’de Genel Müdürolarak bașladığı görevinden 2008 yılsonuitibarıyla istifaen ayrılmıștır.Derya KumruCJSC Dexia Bank Genel Müdürü1964 doğumlu olan Kumru, AnkaraÜniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi’ndenlisans ve İstanbul Üniversitesi’nden yükseklisans derecesine sahiptir. 1999 yılındaDenizBank A.Ș.’ye katılmıștır. 2004 yılındanbu yana, CJSC Dexia Bank Genel Müdürüolarak görevini sürdürmektedir.Fatih ArabacıoğluDenizPortföy Yönetimi Genel Müdürü1966 doğumlu olan Arabacıoğlu, AnkaraÜniversitesi Siyasal Bilgiler Fakültesi’ndenlisans ve Edinburgh Heriot WattÜniversitesi’nden Uluslararası Bankacılık veFinans alanında yüksek lisans derecesinesahiptir. Kariyerine 1988 yılında bașlamıștır.1999 yılında Deniz Yatırım Menkul KıymetlerA.Ș.’ye katılmıștır. 2004 yılı Haziran ayındanbu yana Deniz Portföy Yönetimi A.Ș. GenelMüdürü olarak görevini sürdürmektedir.Mehmet Metin AytekinDenizTürev Genel Müdür1966 doğumlu olan Aytekin, ODTÜ İktisadive İdari Bilimler Fakültesi Siyaset Bilimi veKamu Yönetimi Bölümü’nden mezundur.Kariyerine 1989 yılında bașlamıștır. 2004yılında Deniz Türev Menkul Değerler A.Ș.’yekatılmıștır.Haldun AlperatEkspresYatırım Genel Müdürü1970 doğumlu olan Alperat, BoğaziçiÜniversitesi Makina MühendisliğiBölümü’nden lisans ve WolverhamptonÜniversitesi’nden İșletme yüksek lisansderecesine sahiptir. 2007 yılında EkspresYatırım A.Ș.’ye katılmıștır.Raif Deniz YurtsevenDenizEmeklilik Genel Müdürü1965 doğumlu olan Yurtseven, MarmaraÜniversitesi İktisadi ve İdari BilimlerFakültesi’nden lisans ve yüksek lisansderecesine sahiptir. 2004 yılında DenizBankA.Ș.’ye katılmıștır. Nisan 2007’den itibarenDeniz Emeklilik ve Hayat Sigorta A.Ș. GenelMüdürü olarak görevini sürdürmektedir.DenetçilerMehmet Uğur OkYönetim Kurulu Denetçisi1951 doğumlu olan Ok, İktisadi Ticari İlimlerAkademisi mezunudur. Kariyerine 1975yılında bașlamıștır. Ekim 2006’dan bu yanaDenizBank A.Ș. Yönetim Kurulu Denetçisiolarak seçilmektedir.Göreve Atanma Tarihi: Mart 2008Görev Süresi: 1 yılCem KadırganYönetim Kurulu Denetçisi1964 doğumlu olan Kadırgan, İstanbulÜniversitesi İktisat Bölümü mezunudur.1998 yılından bu yana DenizBankA.Ș. Yönetim Kurulu Denetçisi olarakseçilmektedir.Göreve Atanma Tarihi: Mart 2008Görev Süresi: 1 yılKomitelerYönetim Kurulu tarafından olușturulankomiteler hakkında ayrıntılı bilgiler KurumsalYönetim İlkeleri Uyum Raporu’nun “26.Yönetim Kurulu’nda Olușturulan KomitelerinSayı, Yapı ve Bağımsızlığı” adlı bölümündeverilmiștir.Yönetim Kurulu’na Bağlı Komiteler• Kurumsal Yönetim ve Atama Komitesi• Denetim Komitesiİcra Komiteleri• Aktif-Pasif Komitesi• Kredi Komitesi• Risk Komitesi• Disiplin Komitesi• Satın Alma Komitesi• İletișim Komitesi• Terfi Komitesi• Üst Kurul• Yönetim KomitesiKomite ToplantılarıYönetim Kurulu ve Denetim Komitesi’ylediğer komite üyeleri hesap dönemi içindeyapılan ilgili toplantılara düzenli ve tamolarak katılmıșlardır.41Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıGenel Kurula SunulanÖzet Yönetim Kurulu RaporuDeğerli Hissedarlarımız;DenizBank, kurulușunun 11. yılını kutladığı2008 yılında, bașarılı bir performansgerçekleștirmiștir.Global piyasalardaki kredi krizinin Türkbankacılık sektörüne etkileri göz önündebulundurulduğunda, bu etkilerin sağlıklıbir șekilde yönetilmesi așamasındarisk yönetimi önemli bir unsur halinegelmektedir. DenizBank, etkin riskyönetimi uygulamalarına öncelik verdiğitedbirli büyüme stratejisini 2008 yılında dasürdürmüș ve önemli finansal büyüklüklerdesağlıklı büyümesini devam ettirmiștir.2008 yılında, DenizBank’ın toplamaktifleri bir önceki yıla göre %30 oranındabüyüyerek 24.222 milyon YTL’ye ulașmıș vepazar payı %3,3 olmuștur.DenizBank’ın özkaynakları, 2008yılsonunda 2.287 milyon YTL’ye ulașmıșve bir önceki yıla göre %36’lık bir yükselișgerçekleștirmiștir. Ağustos ayındagerçekleștirdiği 400 milyon YTL’lik nakitsermaye artıșı, DenizBank’ın finansalyapısının güçlenmesinde ve sermayeyeterliliğinde önemli katkı sağlamıștır.Banka’nın yılsonu sermaye yeterliliğirasyosu %16,06 olmuștur. Alınan sermayebenzeri krediler de dahil edildiğinde toplamözkaynaklar, %50 büyümeyle 3.059 milyonYTL’ye ulașmaktadır. Bu oran sektörünoldukça üzerindedir.Global piyasalarda yașanan songelișmelerin etkisiyle yüksek seyredenfaizler nedeniyle, sektörün performansınıetkileyen en önemli faktör fonlamaolmaktadır. DenizBank’ın müșteri mevduatı,2008 yılı içinde genișleyen șube ağı vebüyüyen müșteri tabanına paralel olarak1.012 milyon YTL artmıș ve 11.834 milyonYTL’ye yükselmiștir.Mevduatı krediye dönüștürme oranı %146olarak gerçekleșen ve ilk 10 banka içindekiliderliğini devam ettiren DenizBank’ıntoplam kredileri, bir önceki yıla göre%29’luk artıșla, 17.235 milyon YTL’yeyükselmiștir.DenizBank, 2008 yılında ülke ekonomisinincan damarı olarak kabul ettiği KOBİ’lerinfinansal ihtiyaçlarına yenilikçi ürünleriyleçözüm üretmeye devam ederek İșletmeBankacılığı alanında önemli bir büyümekaydetmiștir. Daha avantajlı olanaklarladaha fazla ișletmeye ulașma amacıyla,Ticaret, Sanayi ve Esnaf Odaları üyelerinesunduğu destek kredisi, dört farklı ürünü birarada kullanma imkânı sunan “İșletme Kart”ve özel kredi paketleriyle ișletme kredileri,geçen yıla göre %38 oranında artmıș ve2.620 milyon YTL’ye ulașmıștır.42DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

DenizBank, 2008 yılında odaklandığıöncelikli sektörler arasında ilk sırada gelentarım sektörünün ihtiyaçlarına en uygunve en etkin finansal çözümleri sunmayadevam etmiș ve Tarım Bankacılığı alanındaüretici kesime sağladığı kredi olanaklarıyla,özel bankalar arasında ‘birinci banka’konumuna gelmiștir. Ülke genelinde 171’eulașan Tarım Bankacılığı șubeleri aracılığıylatarım kredilerinin coğrafi alanı ve kapsamıgenișletilmiș ve 230.000’in üzerindeüreticiye ulașılarak toplam 1,1 milyar YTLkredi kullandırılmıștır. DenizBank dünyadave Türkiye’de bir ilk olan Üretici Kart’laçiftçilere, satın alma ve ödeme ișlemlerindearacılık etmeye, tarımsal ișletme kredisikullandırmaya devam etmiștir. Ayrıcaüreticilerin faaliyet alanlarına özgü krediler,traktör ve ekipman kredileri ve özel projeliyatırım kredileri için çiftçilerin üretim ritmineve nakit akıșına uygun olarak eșit taksitliveya esnek ödemeli planlar sunmuștur.DenizBank, perakende bankacılık alanındakibüyümesini de sürdürmüș ve müșterilerininher türlü ihtiyaç ve beklentilerine cevapveren geniș ürün çeșitliliğiyle tüketicikredilerindeki pazar payını artırmıștır.Uygun faiz ve vade seçenekleriyle sunduğu“Düșeș Kredi”, krediye hızlı ve kolay erișimimkânı sağlayan “SMS Kredisi” ve diğerkampanyalarıyla ihtiyaç kredilerinde;“Kișiye Özel Mortgage” konsepti ve 300’üașan farklı ürün seçenekleriyle de konutkredilerinde sektör ortalamalarının üzerindebir büyüme gerçekleștirmiștir. Böylece,tüketici kredileri, 2008 yılsonunda bir öncekiyıla göre %40 oranında artmıș ve 3.693milyon YTL’ye ulașmıștır.Tüketici kredileri içindeki en büyük artıș,%54 oranında artan konut kredilerindeyașanmıștır. 2008 yılında tüketicilere yönelikmünferit konut kredilerinin kullandırımıdıșında, müteahhit firmalarla yapılan projebazlı ortak çalıșmalarla konut kredisisatıșları desteklenmiștir.Yeni açılan ticari merkezlerle ticari krediler%17 oranında büyürken, kurumsalkredilerdeki artıș %25 olmuștur.2008 yılsonunda, DenizBank’ın projefinansmanı alanındaki toplam kredihacmi 1 milyar ABD dolarına yaklașmıș;piyasalardaki olumsuzluklara rağmenDenizBank, bașta enerji ve sağlık olmaküzere birçok sektörde yatırımlara verdiğikredi desteğini sürdürmüștür.Sağlıklı büyümemizin önemli bir göstergesiolarak, net kârımız 2008 yılsonunda342 milyon YTL olarak gerçekleșmiștir.Kredilerdeki büyümeye paralel olarak faizgelirlerindeki artıș ve faiz giderlerindekiyükselișin yavașlaması sayesinde,DenizBank net faiz gelirlerini önceki yılagöre %48 oranında yükseltmiștir. Banka,faiz, komisyon ve bankacılık hizmetgelirleri gibi ana faaliyet gelirlerindeki artıșlaberaber, güçlü maliyet yönetimi politikasıylagiderlerini de kontrol altında tutmaktadır.DenizBank, Türkiye’nin kalite göstergesibankaları içinde üst sıralarda olma hedefidoğrultusunda bilgi teknolojisi, șubeve insan kaynağı yatırımlarına devametmektedir. 2007 sonundan bu yana toplamșube sayısı %25’lik artıșla 400’e ulașmıștır.Özverili çalıșmalarıyla bașarılarını sürdürentüm çalıșanlarımıza, bizlere her zamanmoral gücü sağlayan ve Genel Kurulumuzuonurlandıran değerli hissedarlarımızave güvenleri için tüm iș ortaklarımıza vemüșterilerimize teșekkür ederiz.Yönetim Kurulu43Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim Uygulamalarıİnsan KaynaklarıDenizBank’ın hızlı ve sağlam büyümesindeki enönemli etken, kapsamlı eğitim programları ileçalıșanlarının gelișimini destekleyerek yöneticileriniBanka içinden yetiștirmesi ve iç kaynak kullanımınaöncelik vermesidir.İnsan KaynaklarıDexia çatısı altında rotasını güvenlebelirleyen DenizBank Finansal HizmetlerGrubu, 2008 yılında da hedef vebeklentilerini yüksek tutmuș, yılsonundayurt içinde ve yurt dıșında 412 șube ve8.255 çalıșan sayısına ulașmıștır.DenizBank ișe alım sürecinde, “Uygunİșe Uygun Çalıșan” ilkesi dikkatealınarak adayların maksimum verimleçalıșabilecekleri alanlara yönlendirilmesihedeflenmektedir.Çalıșanların kariyer planlarına uygun olarak,kișisel ve teknik konularda Banka içi/dıșıeğitimlere, sertifika programlarına katılımlarıteșvik edilerek gelișimlerine yönelik fırsatlarsağlanmakta ve böylelikle “geleceğinyöneticileri”nin DenizBank içindenyetiștirilmesine önem verilmektedir. Çalıșanbașına yedi eğitim günü ayrılmıș olması veiç kaynak kullanımına öncelik verilmesininbir sonucu olarak, 2008 yılında yöneticilerin%70’i mevcut çalıșanlardan atanmıștır.2008 yılında, Banka yöneticilerinin veçalıșanlarının, bireysel ve ekip gelișimi içinkendilerine ve birbirlerine değer katmalarını;daha mutlu, verimli çalıșmalarını vekariyerlerini ilerletmelerini destekleyen biryönetim aracı olarak Performans GelișimProgramı uygulamaya konmuștur.Șube portföy yöneticileri ve operasyonkadrolarının performanslarını artırmayateșvik etmek için PUPA prim sistemi veDevamlılık Primi uygulaması bulunmaktadır.Banka kurumsal kimliğine uyum,müșterilere yaklașım ve diğer genel tutumve davranıșlar için belirlenen kriterlerüzerinden, șube ve bölge müdürlerininonayıyla gișe ve güvenlik görevlilerineHizmet Kalitesi Primi verilmektedir.44DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

EğitimDeniz Akademi, benimsediği öğrenim modelidoğrultusunda iș ortaklarıyla özgün, güncelve her konuya makro bakan eğitimprogramları tasarlamaktadır.Deniz AkademiHızlı ve sağlam bir büyüme performansıgösteren DenizBank Finansal HizmetlerGrubu’nun bașarısındaki en önemliunsurların bașında her zaman önemverdiği insan kaynağı gelmektedir. Banka,çalıșanlarının gelișimi ve kariyerlerini,bütünsel, sistematik ve tüm öğrenmesüreçlerini kullanarak desteklemekamacıyla, eğitim fonksiyonunu yenidenyapılandırmıștır. Bu yeni yapılanmanınardından bölüm, Deniz Akademi adınıalmıștır.Deniz Akademi, 2008 yılında daçalıșmalarını akademik öğrenme anlayıșıve așağıdaki misyonu doğrultusundagerçekleștirmiștir.Deniz Akademi’nin misyonu:• DFHG’ye yeni katılanları hızla “Denizci”yapmak• Yönetici yetiștirmek ve geliștirmek• DenizBank değerlerini benimsetmek veyaygınlaștırmak.Deniz Akademi benimsediği öğrenimmodeli doğrultusunda iș ortaklarıylaözgün, güncel ve her konuya makrobakan eğitim programları tasarlamaktadır.Eğitim modelinin en önemli özellikleri,yeni ișe bașlayanlara ve yöneticilere bireğitim haritası sunması ve her programadavranıșsal yaklașmasıdır.Deniz Akademi’de, 12 normal sınıf, birbeyin fırtınası sınıfı, iki simülasyonlu sınıf, birkonferans salonu ve bölgelerde dokuz adetnormal sınıf ile toplam 800 kiși kapasitelibir “Kampüs” meydana getirilmiștir. Ayrıca,tüm çalıșanların ihtiyaçlarına göre eğitimtalebinde bulunup öğrenme süreçlerini etkinolarak takip edebilecekleri sanal bir eğitimportalı hazırlanmıș ve yayına açılmıștır. DenizAkademi’nin sayfasında ayrıca bankacılık,finans ve genel kültür konularındafaydalı makaleler, haber ve duyurular daçalıșanların ilgisine sunulmaktadır.Geçen yıl hayata geçirilen Deniz'inRehberleri projesi kapsamında temelgelișime yönelik birçok program buyıl da devam ettirilmiș ve yaklașık 100DenizBanklı gönüllü iç eğitmen tarafındanmesleki beceri konularında, 17.000 saatinüzerinde eğitim verilmiștir.Tüm bu yeniliklerle büyüyen DenizAkademi’den;• Temel Gelişim Programları kapsamındadüzenlenen 50 programdan 800 çalıșanmezun olmuș ve sertifika almıștır.• Kariyer Gelişimi ve Seçmeli Programlarkapsamında çalıșanlar toplam 65.000katılım saati eğitim almıșlardır.• Yönetim Gelişim Programları kapsamındayöneticilere yönelik düzenlenenprogramlarda 3.600 yönetici, 20.000katılım saatinin üzerinde eğitim almıștır.2008 yılında gerçekleștirilen bütünprogramlar ile 300.000 saatin üzerindeeğitim düzenlenmiș ve 40.000 katılımcıyaortalama yedi gün eğitim verilmiștir.Banka’nın Dahil Olduğu Risk Grubu ileYaptığı İşlemlerBkz. Bağımsız denetimden geçmiș finansal tablolara ilișkin dipnotlar Beșinci Bölüm-VII45Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıAlınan Destek Hizmetleri2008 yılında “Bankaların Destek HizmetiAlmalarına ve Bu Hizmeti Verecek KurulușlarınYetkilendirilmesine İlișkin Yönetmelik” uyarıncaDenizBank tarafından așağıdaki destek hizmetlerialınmıștır• MTM Güvenlik ve Halografik KartSistemleri A.Ș.’den DenizBank logoluçek karnesi basımı konusunda destekhizmeti alınmıștır.• Active Bilgisayar Hizmetleri ve TicaretLtd. Ști.’den menkul kıymetler, vadeliișlemler ve opsiyon ișlemlerindeBanka’nın kullanmakta olduğuprogramlara ilișkin yazılım geliștirme vedestek hizmetleri alınmıștır.• E Kart Elektronik Kart Sistemleri SanayiTicaret A.Ș. ve Provus Bilișim HizmetleriA.Ș.’den kredi kartı kișiselleștirme hizmetialınmıștır.• IBM Türk Ltd. Ști, Servus Bilgisayar A.Ș.ve Teknoser Bilgisayar Teknik HizmetlerSanayi ve Dıș Ticaret A.Ș.’den POSterminalleri ve imprinter, POS cihazlarıhizmeti ve saha hizmeti alınmıștır.• Banksoft Bilișim Bilgisayar HizmetleriLtd. Ști.’den Kredi Kartı ve POS Yönetimhizmetleri alınmıștır.• Hewlett-Packard Teknoloji Çözümleri Ltd.Ști.’den iș kurtarma çözümlerine yönelikdestek hizmeti alınmıștır.46DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

DenizBankKurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu1. Kurumsal Yönetim İlkeleri’ne Uyum BeyanıBÖLÜM I: PAY SAHİPLERİ2. Pay Sahipleri ile İlișkiler Birimi3. Pay Sahiplerinin Bilgi Edinme Haklarının Kullanımı4. Genel Kurul Bilgileri5. Oy Hakları ve Azınlık Hakları6. Kâr Dağıtım Politikası ve Kâr Dağıtım Zamanı7. Payların DevriBÖLÜM II: KAMUYU AYDINLATMA VE ŞEFFAFLIK8. Șirket Bilgilendirme Politikası9. Özel Durum Açıklamaları10. Șirketin İnternet Sitesi ve İçeriği11. Gerçek Kiși Nihai Hâkim Pay Sahibi/Sahiplerinin Açıklanması12. İçeriden Öğrenebilecek Durumda Olan Kișilerin Kamuya DuyurulmasıBÖLÜM III: MENFAAT SAHİPLERİ13. Menfaat Sahiplerinin Bilgilendirilmesi14. Menfaat Sahiplerinin Yönetime Katılımı15. İnsan Kaynakları Politikası16. Müșteri ve Tedarikçilerle İlișkiler Hakkında Bilgiler17. Sosyal SorumlulukBÖLÜM IV: YÖNETİM KURULU18. Yönetim Kurulu’nun Yapısı, Olușumu ve Bağımsız Üyeler19. Yönetim Kurulu Üyelerinin Nitelikleri20. Șirket Misyon ve Vizyonu ile Stratejik Hedefleri21. Risk Yönetimi ve İç Kontrol Mekanizması22. Yönetim Kurulu Üyeleri ile Yöneticilerin Yetki ve Sorumlulukları23. Yönetim Kurulu’nun Faaliyet Esasları24. Șirketle Muamele Yapma ve Rekabet Yasağı25. Etik Kurallar26. Yönetim Kurulu’nda Olușturulan Komitelerin Sayı, Yapı ve Bağımsızlığı27. Yönetim Kurulu’na Sağlanan Mali Haklar47Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıDenizBank Kurumsal Yönetim İlkeleri Uyum Raporu1. Kurumsal Yönetim İlkelerineUyum BeyanıDenizBank A.Ș. Kurumsal Yönetim Beyanı,Sermaye Piyasası Kurulu (SPK) tarafındanyayımlanan Kurumsal Yönetim İlkeleri,uluslararası ilkeler ve sektör uygulamalarınauygun olarak hazırlanmıștır.SPK tarafından Temmuz 2003’teyayımlanmıș olan ve Șubat 2005'tegüncellenen Kurumsal Yönetim İlkeleriile Bankamız arasında doğan farklılıklarrapor içinde ilgili konu bașlıkları altındaaçıklanmıștır.Bölüm I: Pay Sahipleri2. Pay Sahipleri ile İlişkiler BirimiPay sahipliği haklarının kullanılmasındamevzuata, Ana Sözleșme’ye ve diğerȘirket içi düzenlemelere uyulması vebu hakların kullanılmasını sağlayacakönlemlerin alınması amacıyla DenizBankA.Ș. Yönetim Kurulu 9 Eylül 2004 tarihindeYatırımcı İlișkileri Bölümü’nü kurmuștur.2007 yılında bölümün adı “Yatırımcıİlișkileri ve Finansal İletișim Bölümü” olarakdeğiștirilmiștir. Bölüm, faaliyetlerini Mali İșlerGrubu bünyesinde yürütmektedir. Bölümçalıșanlarının isim ve irtibat bilgileri internetsayfasında yayımlanmıștır.• Analiz ve inceleme raporlarının önerilerlebirlikte Üst Yönetim’e sunulması• Kredi Derecelendirme kurulușlarıylailetișimin sağlanması3. Pay Sahiplerinin Bilgi EdinmeHaklarının KullanımıYatırımcı İlișkileri ve Finansal İletișimBölümü’ne 2008 yılı içinde 50’yi geçenyazılı ve sözlü talep ulașmıștır. Tümsoruların ticari sır kapsamına girip girmediğideğerlendirilmiș, ticari sır kapsamınagirmeyenlerin tamamı yazılı/sözlü olarakcevaplandırılmıștır.Bankamız hakkında kamuya açıklananbilgilerin en hızlı ve etkin yolla paysahiplerine duyurulması amacıyla bilgilereșzamanlı olarak internet sitesindeduyurulmaktadır. İnternet sitemizüzerinden yatırımcılara aktarılan diğerbilgiler “Bölüm II/10 Șirketin İnternet Sitesive İçeriği” bașlığı altında detaylı olarakaçıklanmaktadır.Özel Denetçi Atanması TalebiPay sahiplerinin özel denetçi atanmasıyönündeki taleplerine ilișkin düzenleme AnaSözleșme’nin 14. Madde’sinde bireysel birhak olarak yer almaktadır.Dönem İçi Gerçekleștirilen Faaliyetler• Özel durum açıklamaları• Finansal tabloların internet sitesinde ilanı• İnternet sitesinin güncellenmesi• Yıllık ve ara dönem faaliyet raporuhazırlanması• Olağan ve Olağanüstü Genel Kurulorganizasyonu• Elektronik posta ve telefon yoluyla gelensoruların cevaplanması• Analist raporlarının incelenmesi vedeğerlendirilmesi• Diğer banka raporlarının incelenmesi vekarșılaștırmalı analizlerinin yapılması• Sektör bilgilerinin incelenerek pazar payıraporlarının hazırlanmasıDönem içinde Yatırımcı İlișkileri ve Finansalİletișim Bölümü’ne ulașan bilgi talepleriașağıdaki konuları kapsamaktadır.• Açıklanan finansal tabloların kalemlerineilișkin bilgiler,• İș kollarına ait bilgiler,• Ülke ekonomisi, Bankamız ve sektörhakkındaki tahminlerimize yönelik sorular,• Genel Kurul Toplantısı’na ilișkin bilgiler,• Finans sektöründeki gelișmelere yöneliksorular,• Bankaların birleșme, stratejik ortaklık vesatıșlarına yönelik bilgi ve görüșler,• Ana ortak hakkındaki sorular,• DenizBank’ın gelecek yıl hedeflerineilișkin sorular.Dönem içinde pay sahiplerimizden özeldenetçi tayinine ilișkin bir talep gelmemiștir.48DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

4. Genel Kurul BilgileriBankamız Genel Kurul davetini, AnaSözleșmesi’nde hükme bağladığıüzere toplantı tarihinden asgari 3 (üç)hafta öncesinden yapmaktadır. Asgaribir payını Bankamıza tevdi etmiș paysahiplerine Genel Kurul Toplantısı giriș kartıdüzenlenmektedir.2008 yılı içinde, biri olağan diğeriolağanüstü olmak kaydıyla 2 Genel Kurulyapılmıștır.Tarih 20.03.2008Genel Kurul2007-OlağanKatılımcılarPay SahipleriKatılım Oranı %99,84Davet Șekli: Ticaret Sicil Gazetesi, Hürriyet veSabah gazeteleri ile Șirket internet sitesinde ilanTarih 20.05.2008Genel KurulOlağanüstüKatılımcılarPay SahipleriKatılım Oranı %99,84Davet Șekli: Ticaret Sicil Gazetesi, Hürriyet veSabah gazeteleri ile Șirket internet sitesinde ilanGenel Kurul Hakkında Bilgilendirme veDavetAna Sözleșmemizin 11. ve 36. Maddeleriuyarınca Genel Kurul toplantılarına davetilanları, en az üç hafta önce yapılmaktadır.Gündem maddeleri ve vekâletname formu,Türkiye Ticaret Sicil Gazetesi yanındaHürriyet ve Sabah gazetelerinde ilanedilmekte ve Banka’nın internet sitesindeyayımlanmaktadır. Ayrıca, ilan tarihindenitibaren gündem maddeleri, FaaliyetRaporu, Bankamız Ana Sözleșmesi,finansal tablolar ve dipnotları, vekâletnameformu ve gündeme ilișkin diğer dokümanlarBankamız Genel Müdürlüğü’nde paysahiplerinin incelemesine sunulmaktadır.Genel Kurul’a katılımı kolaylaștırmak içintoplantı konusunu olușturan tüm bilgilereve vekâletname formuna internet sitesindenulașılması sağlanmıștır. Vekâleten oykullanmalar açısından vekâlet eden kișininpay sahibi olması șartı yoktur. Genel Kurultutanakları ve katılımı gösteren hazıruncetvelleri internet sitemizde sürekli olarakpay sahiplerinin bilgisine sunulmaktadır.Pay Sahiplerinin Soru Sorma HakkıAna Sözleșme kapsamında, paysahiplerinin Genel Kurullarda soru sormahakları bulunmaktadır. Yönetim Kurulu’nahitaben sorulan sorulara mümkünsederhal ve sözlü olarak, imkân olmamasıdurumunda ise Genel Kurul’u izleyen 15(on beș) gün içinde yazılı olarak cevapverilmektedir.Kurumsal Yönetim İlkeleri ile BankamızUygulamaları Arasında Doğan FarklılıkSPK Kurumsal Yönetim İlkeleri Bölüm1. Madde 3.6’da belirtilen ve KurumsalYönetim İlkeleri Uyum Raporu Madde4. Genel Kurul Bilgileri bașlığı altında dadeğinilen “Bölünme, önemli tutarda malvarlığı satımı, alımı, kiralanması gibi önemlinitelikteki kararların genel kurul tarafındanalınması konusunda ana sözleșmeyehüküm konulması” ile ilgili olarak DenizBankAna Sözleșmesi 19. Maddesi’nde “Bankaadına Bankalar Kanunu’nun cevazıdahilinde satın alınacak ya da iktisapedilecek ve satılacak veya kiralanacakgayrimenkul mallar hakkında karar vermek”Yönetim Kurulu görevleri içinde hükmebağlanmıștır.5. Oy Hakları ve Azınlık HaklarıHisse senetleri imtiyaz tașımamaktadır. AnaSözleșme’nin 12. Maddesi’ne göre herhissenin bir oy hakkı vardır.Bankamızın, karșılıklı iștirak içinde olduğubir șirket bulunmamaktadır.Sermaye Piyasası Kanunu’nun 4487 SayılıKanun’la değișik 11. Maddesine göre,azınlık haklarının ödenmiș sermayeninen az 1/20’sini temsil eden pay sahipleritarafından kullanılacak olduğu hususuAna Sözleșme’nin 11. Maddesi ile de teyitedilmiștir.Birikimli oy kullanma yöntemiuygulanmamaktadır.Pay sahiplerinin yönetime katılımına ilișkinhakları Ana Sözleșmemizin 11., 13., 14. ve20. maddelerinde belirtilmektedir.6. Kâr Dağıtım Politikası ve KârDağıtım ZamanıBankamız kâr dağıtım politikası AnaSözleșme’de (Madde 33) hükme bağlanmıșolup, Yönetim Kurulu’nda onaylanan kârdağıtım tablosu Genel Kurul öncesindeözel durum açıklamasıyla duyurulmakta veinternet sitemizde pay sahiplerinin bilgisinesunulmaktadır. Kâr payı almak veya kârpayından yararlanmak konusunda herhangibir imtiyaz bulunmamaktadır. Mart ayındagerçekleștirilen Olağan Genel Kurul kararısonucu 2007 yılına ilișkin kâr dağıtımıolmamıștır.7. Payların DevriBankamız Ana Sözleșmesi’nde, hissesenetlerinin devrini kısıtlayıcı bir hükümbulunmamaktadır. Ana Sözleșme Madde8’e göre hisse senetlerinin devri TürkTicaret Kanunu, Bankalar Kanunu, SermayePiyasası Mevzuatı ve Ana Sözleșmehükümlerinin saklı tutulması kaydıylaserbesttir.49Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıBölüm II: Kamuyu Aydınlatma ve Şeffaflık8. Şirket Bilgilendirme PolitikasıBankamız kamuya açıklanması gerekenve mevzuat ile belirlenmiș konulara ekolarak ticari sır kapsamına girmeyen tümbilgilerin açıklanması konusunda hassasiyetgöstermektedir. Kamuya duyurulacakkonular, duyuru kanalları ve öngörülensüreler “Bilgilendirme Politikası” bașlığı iletanımlanmıș ve Yönetim Kurulu tarafındanonaylanarak Bankamız internet sitesindeyayımlanmıștır. Bilgilendirme politikasınınyürütülmesinden sorumlu grup/bölümlerașağıda yer almaktadır. Ayrıca özel durumaçıklamasına giren konular kapsamındabütün ișkollarının ilgili yöneticileribilgilendirme politikasının yürütülmesindensorumludur.• Genel Müdür• Kurumsal İletișimden Sorumlu GenelMüdür Yardımcısı• Yatırımcı İlișkileri ve Finansal İletișimBölümü9. Özel Durum AçıklamalarıSPK’nın Seri: VIII, No: 39 Sayılı Tebliği’neistinaden dönem içinde toplam 113adet özel durum açıklaması mevzuattaöngörülen sürelerde yapılmıștır vetamamı internet sitemizde yayımlanmıștır.Hisselerimiz yurt dıșı borsalara koteolmadığı için İMKB dıșında bir borsada özeldurum açıklaması yapılmamıștır.10. Şirket İnternet Sitesi ve İçeriğiDenizBank, Kurumsal Yönetim İlkelerikamuyu aydınlatma ve șeffaflık ilkesidoğrultusunda zamanında, doğru,eksiksiz, anlașılabilir, analiz edilebilir, düșükmaliyetli ve kolay erișilebilir bilgi sunumunusağlamak amacıyla etkin ve periyodikolarak güncellenen bir internet sitesiolușturmuștur. Bankamız internet sitesininadresi www.denizbank.com’dur. İnternetsitemizde SPK Kurumsal Yönetim İlkeleri II.Bölüm Madde 1.11.5’teki tüm bilgilere yerverilmiștir. Așağıda internet sitesinde yeralan bilgilerin bir kısmı bulunmaktadır.• Son durum itibarıyla ortaklık ve yönetimyapısı• İmtiyazlı pay olmadığına dair bilgi• Banka Ana Sözleșmesi’nin son hali• Özel durum açıklamaları• Basın bültenleri• Yıllık ve ara dönem faaliyet raporları• Periyodik finansal tablolar, bağımsızdenetim raporları ve dipnotları (konsolide/solo)• Genel Kurul toplantı gündemi, tutanağıve hazırun cetveli• Vekâleten oy kullanma formu• İç kontrol sistemine ve risk yönetimineilișkin bilgi• Banka’nın iștirak ve bağlı ortaklıklarınailișkin bilgi• Yönetim Kurulu üyelerinin özgeçmișleri• Genel Müdür ve Üst Yönetim üyelerininözgeçmișleri• İnsan kaynakları politikası• Kâr payı dağıtım politikası• Kâr dağıtım tablosu• Bilgilendirme politikası• Risk yönetim politikaları• Etik kurallar• Bankamızın hisse senetleri hakkında bilgi• Kurumsal Yönetim Uyum Raporu• Sosyal sorumluluk kapsamındakifaaliyetler listesi• Kültürel etkinlikler listesi50DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

11. DenizBank Ortaklık Yapısı(Gerçek Kişi Nihai HâkimPay Sahibi/Sahipleri)DenizBank ortaklık yapısı ile gerçek kișinihai hâkim pay sahibi/sahiplerinin ortaklıkyapısı așağıdaki tablolarla gösterilmektedir.DenizBank’ın ortaklık yapısında karșılıklıiștirak ilișkisi bulunmamaktadır.12. İçerden Öğrenebilecek DurumdaOlan Kişilerin Kamuya DuyurulmasıTicari sır kapsamına girebilecek, Bankamıziçin önem arz eden bilgiler așağıda yer alanunvan ve göreve sahip çalıșanlardır. Sözkonusu çalıșanların isim listesi Bankamızinternet sitesinde yayımlanmıștır.• Yönetim Kurulu• Üst Kurul Üyeleri• Yatırımcı İlișkileri ve Finansal İletișimBölümü• İç Kontrol ve Mali İșler GrubuDenizBank Ortaklık Yapısı*Ortaklığın Unvanı Ortaklık Tutarı (YTL) Pay Oranı (%)Dexia Participation Belgique SA 714.945.274 99,83875M. Cem Bodur 11,33 0,000002Hakan Ateș 11,33 0,000002M. Tınas Titiz 11,33 0,000002Ayfer Yılmaz 11,33 0,000002Halka açık kısım 1.154.681 0,161246Toplam 716.000.000 100Dexia Participation Belgique SA Ortaklık YapısıOrtaklığın Unvanı Pay Oranı (%)Dexia SA 95Dexia Participation Luxemburg SA 5* 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla51Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıBölüm III: Menfaat Sahipleri13. Menfaat SahiplerininBilgilendirilmesiMenfaat sahipleri (pay sahipleri, çalıșanlar,müșteriler, muhabir bankalar, sendikasyonakatılan kurumlar, kamu kurumları, krediverilen kurumlar, tedarikçilerimiz, sosyalçevremiz, ilișkide olduğumuz diğerkesimler) Genel Kurul toplantı tutanakları,özel durum açıklamaları, basın bültenleri,“Deniz’den Haberler” bültenleri, Șirket içiduyurular ve faaliyet raporları ile düzenliolarak bilgilendirilmektedir. Ayrıca taleplerdoğrultusunda düzenlenen bilgilendirmetoplantıları ve yazılı açıklamalar aracılığı ilebilgi aktarılmaktadır. Söz konusu bilgilereinternet sayfamızda yer verilmesi ile güncelbilgiye kolay erișim sağlanmaktadır.14. Menfaat Sahiplerinin YönetimeKatılımıBanka, müșterilerini, çalıșanlarını,hissedarlarını ve diğer menfaat sahipleriniaralarındaki dengeyi gözeterek optimumdüzeyde tatmin sağlamak amacıyla,ürün ve hizmet kalitesini geliștirerek, içve dıș müșteri beklentilerini karșılamayıöngörmektedir. Bunları gerçekleștirmek için“ortak akıl” prensibiyle hareket etmekte vesistemlerini sürekli gelișime yönelik olaraktasarlamaya önem vermektedir.Menfaat sahipleri çeșitli komite toplantıları,Genel Kurul toplantıları, öneri sistemive Yönetim Kurulu’nu toplantıyaçağırma haklarını kullanarak yönetimekatılabilmektedirler. Așağıda çalıșanlar,müșteriler ve hissedarların yönetimekatılımını sağlayan sistemler tanımlanmıștır.Sistemlerden elde edilen çıktılar, ilgilibölümler tarafından çeșitli analizler yapılarakÜst Yönetim’e sunulmaktadır.Çalıșanlar• Komiteler• Öneri Sistemi• Üst KurulMüșteriler• Müșteri Memnuniyeti Sistemi• Öneri SistemiHissedarlar• Genel Kurul• Yönetim Kurulu• Yönetici Toplantıları15. İnsan Kaynakları PolitikasıBanka’nın ve iștiraklerinin ișlevlerini eniyi șekilde yerine getirebilmesi amacıylauygulanan genel insan kaynaklarıpolitikaları, așağıda özetlenen ilkeleredayanmakta olup, söz konusu yaklașımlar;prosedür ve proses talimatları aracılığıylatüm çalıșanlarımızın kolaylıkla ulașabildiğiintranet ortamı olan DenizPortal’dayayınlanmıștır.İnsana Saygı Yaklașımı: İnsana saygıyıbașarının ilk șartı olarak benimsemek, bukapsamda tüm çalıșanlarımızın hiçbir ayrımgözetmeksizin, yetenek ve becerilerinikullanabilecekleri, geliștirebilecekleri huzurlubir mesleki ortam ve fiziksel çalıșmakoșullarını sağlamayı amaç edinmek.Șeffaf Yönetim Anlayıșı: Karșılıklı güven,anlayıș ve iletișim içinde yeni fikirlerezemin hazırlayarak, ortak akıl ile sorunlaraçözüm bulmak. Çalıșanlarımızı ilgilendirenuygulamalara ilișkin bilgilendirmelerile çalıșanların her türlü talep, öneri vegörüșlerini iletebildikleri kullanıcı dostuteknolojik sistemleri kurmak, geliștirmek.52DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Eğitim ve Gelișim İmkânı: İnsankaynağının her türlü eğitim aracı kullanılarakgeliștirilmesinin, bir kurumun en değerliyatırımı olduğuna inancımızla, çalıșanlarınbașarıları ve yetkinlikleri doğrultusundakariyerlerini yöneterek, geleceğinyöneticilerini çalıșanlarımız arasındanseçmeyi amaç edinmek.Adil ve Güvenilir Ücret Yönetimi: Bașarıyıve mükemmelliği teșvik eden, ödüllendiren,piyasa ve günün koșullarına uygun, adilve güvenilir maaș ve diğer yan haklardanolușan ücret yönetim sistemi uygulamak.Çalıșanlarımızı ilgilendiren uygulamalarailișkin bilgilendirmeler, intranet (DenizPortal)ortamında ve mail yolu ile yapılmaktadır.Çalıșanların her türlü öneri ve görüșleriniiletebilecekleri “Öneri Sistemi” geliștirilmiștir.Önerilerin düzenli olarak tutulması vetakibinin yapılması Operasyon İș Geliștirmeve Süreç Yönetimi Bölümü tarafındankoordine edilmekte; değerlendirilmesive ödüllendirilmesi ise Öneri Komitesitarafından yerine getirilmektedir. Ayrıca,çalıșanların sıkıntı ve problemleri birimyöneticileri tarafından değerlendirilerekgerekli hallerde Üst Yönetim’in gündeminetașınmaktadır. Çalıșanlar tarafından özellikleayrımcılık konusunda gelen bir șikâyetbulunmamaktadır.16. Müşteri ve Tedarikçilerle İlişkilerHakkında BilgilerMüșterilerDenizBank, ürün ve hizmetlerininsunulmasında azami düzeyde müșterimemnuniyetini sağlama amacıylasüreçlere yönelik proses talimatlarıhazırlanmıș ve hizmetlerin standart birșekilde uygulanmasını hedeflemiștir.DenizPortal (intranet) aracılığı ile talimatlar,çalıșanlarımızın bilgisine sunulmuștur.Müșterilerle ilișkilerinin arzu edilen düzeydeyürütülmesi amacıyla Müșteri MemnuniyetiBölümü kurulmuștur. Müșterilerimiz, ürünve hizmetlerimiz hakkındaki bilgi, bașvuru,öneri, memnuniyet ve șikayetlerini șubeler,internet sitesi ve iletișim merkezi aracılığıylaBankamıza ulaștırabilmektedirler. Ulașantaleplerin takibi Müșteri MemnuniyetiBölümü tarafından yürütülmektedir. Bölümtalepleri konusuna göre ilgili bölümlerlepaylașarak değerlendirilmesi sağlanmaktave müșteri bilgilendirilmektedir.Müșteri memnuniyetini ölçmek amacıylașubelerde “Gizli Müșteri Anketleri”yapılmakta, bulguları Üst Kurul ilepaylașılmakta ve alınması gerekenaksiyonlar belirlenmektedir.Müșterilerine yaklașım, kurumsal kimliğineuyum, diğer genel tutum ve davranıșlariçin belirlenen kriterler üzerinden yapılandeğerlendirme sonuçları “PUPA”performans sistemi ve “Hizmet KalitesiPrimi” uygulamalarına dahil edilerekçalıșanlara ek gelir yaratılması ve böylelikleçalıșan memnuniyetinin artırılarak müșterimemnuniyetinin devamlılığına katkısağlanması hedeflenmektedir.TedarikçilerBankamızda her türlü satın almaișlemi Satınalma Komitesi kararı ile“Onaylı Tedarikçiler” listesinde yer alankurulușlardan merkezi olarak SatınalmaBölümü tarafından gerçekleștirilir.Bankamız tarafından satın alınan ürünve hizmetlerin temin edileceği tedarikçifirmanın seçimi sırasında așağıdakifaktörler göz önünde bulundurulur:• Bankacılık sektöründeki referanslar• Yapmıș oldukları ișlerle ilgili örnekler• Referans teyidi• Teknik yeterlilik durumu• Konuyla ilgili spesifik bilgisi• Optimum maliyetDenizBank, tedarikçilerle ilișkilerindedeğerlendirme koșullarını șeffaf olarakpaylașmaktadır ve tedarikçilerin hepsineeșit fırsatlar sunulmasına dikkat etmektedir.17. Sosyal SorumlulukDenizBank, ekonomi ve finans alanındakiçalıșmalarının yanı sıra sahip olduğu sosyalsorumluluk bilinciyle bașta eğitim, sanatve spor alanları olmak üzere Türk insanınınyașam kalitesine değer katacak farklıalanlara yatırım yapmaktadır.Bankamızın bu çerçevede yapmıșolduğu bağıșlar, imza attığı sponsorluklar,gerçekleștirilen kültürel etkinlikler,DenizKültür aracılığıyla yayımladığı eserlerve ülke çapında hayata geçirilen etkinliklersosyal sorumluluk kapsamındaki faaliyetleriarasındadır.Bu kapsamda 2008 yılı süresincegerçekleștirilen faaliyetler listesi internetsayfamızda yayınlanmaktadır.53Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıBölüm IV: Yönetim Kurulu18. Yönetim Kurulu’nun Yapısı,Oluşumu ve Bağımsız ÜyelerBanka Yönetim Kurulu olușumu, görevve sorumlulukları, toplantı biçimi AnaSözleșmemizin 17., 18., 19. ve 20.Maddelerinde ayrıntılı olarak belirtilmiștir.Yönetim Kurulumuz 11 üyedenolușmaktadır. Sekiz üye icrada görevalmamakta ve bu üyelerin ikisi BağımsızYönetim Kurulu Üyesi olarak görevyapmaktadır. Yönetim Kurulu Bașkanlığıile Genel Müdürlük görevleri farklı kișilertarafından icra edilmektedir. BağımsızYönetim Kurulu Üyelerimizin “bağımsızlıkbeyanları” alınmıștır. Faaliyet dönemi içindeYönetim Kurulu Üyeleri’nin bağımsızlığınıortadan kaldırıcı bir durum ortayaçıkmamıștır.Yönetim Kurulu Üyelerimizin iștiraklerdegörev alması konusunda sayı kısıtlamasınagidilmemiș olup, etkin yönetimden tavizverilmemesi amacıyla, Bankamız iștirakleridıșında alınacak görevlerin üçten fazlaolmaması prensip kararı olarak YönetimKurulu Üyeleri’ne bildirilmiștir.Bağımsızlık KriterleriUluslararası ilkeler ve SPK düzenlemeleridoğrultusunda olușturulmuș bağımsızlıkkriterleri gereğince M. Tınas Titiz veAyfer Yılmaz’ın 23 Mart 2007 tarihindegerçekleștirilen Genel Kurul toplantısındaBağımsız Yönetim Kurulu Üyesi olarakgörev yapmaları konusunda karar alınmıștır.Kurumsal Yönetim İlkeleri ile BankamızUygulamaları Arasında Doğan FarklılıkBağımsız üye olarak atanan bir YönetimKurulu Üyemiz SPK ve uluslararası ilkelerlebelirlenmiș bağımsızlık kriterlerinin büyük birkısmını tașımakla beraber “SPK KurumsalYönetim İlkeleri-Bölüm IV-Madde 3.3.4“Șirketin yönetim kurulunda toplam yediyıl süreyle yönetim kurulu üyeliği yapan birkiși, yönetim kuruluna bağımsız üye olarakatanamaz” ilkesi ile farklılık göstermektedir.Diğer ülke uygulamalarında süre koșulunubağımsızlık kriteri olarak almayan veya9-12 yıl olarak kabul eden uygulamalarında bulunduğu bir gerçektir. Özellikleülkemiz finans sektörünün mevcutdurumu da dikkate alındığında söz konusukișilerin bu konuda sahip oldukları bilgi vebirikimlerinden yararlanmanın gerekliliği degöz önünde bulundurularak, Bankamız sürekısıtını șimdilik bağımsızlığı engelleyen birfaktör olarak ele almamıștır.Öte yandan ana ortakta meydan gelendeğișiklik sonrasında aynı üyenin yineBağımsız Üye olarak kabulü, bağımsızlıkkriterini destekleyen en önemli unsurolmaktadır.19. Yönetim Kurulu Üyeleri’ninNitelikleriYönetim Kurulu üye seçiminde arananasgari nitelikler SPK Kurumsal Yönetimİlkeleri IV. Bölüm’ün 3.1.1, 3.1.2 ve3.1.5 Maddelerinde yer alan niteliklerleörtüșmektedir.Genel Müdür dıșındaki Yönetim KuruluÜyeleri hissedarlar tarafından gösterilenve Bankalar Kanunu’nun aradığı șartlarasahip adaylar arasından Genel Kurultarafından seçilir. Yönetim Kurulu Üyeleri’nintașıması gereken nitelikler, görev süreleri,seçilmeleri ve görevden alınmalarına ilișkinșartlara Bankamız Ana Sözleșmesi’nde yerverilmiștir.20. Şirket Misyonu, Vizyonu veStratejik HedefleriBankamız misyonu/vizyonu Yönetim Kurulutarafından olușturulmuș olup, internetsitemizde kamuoyuna duyurulmuștur.DenizBank’ın MisyonuFinansal hizmetlerde bir süpermarketyaklașımı benimseyerek sektördekikonumu, imajı ve kurumsal nitelikleri ilehissedar değerlerini artırmak, böylecehissedar, çalıșan ve müșterilerinmemnuniyetini sağlamaktır.DenizBank’ın VizyonuSürdürülebilir ve kârlı büyümeyi sağlayarakTürkiye’deki ilk beș banka arasında yeralmak ve uluslararası finansal ortamınbölgemizdeki en güçlü ortağı olmaktır.Söz konusu bölge Ortadoğu, Kafkaslar,Balkanlar ve Bağımsız Devletler Topluluğuülkeleridir.Bankamızın stratejik hedefleri, YönetimKurulu tarafından onaylanmıștır. Stratejikhedefler ve bu hedeflere ulașmak içinyapılan iș planları, bütçelere ilișkin fiiligerçekleșmeler, iyi bir sistem altyapısınadayalı olarak güncel biçimde takip edilipraporlanmaktadır.21. Risk Yönetimi ve İç KontrolMekanizmasıYönetim Kurulumuz tarafından risk yönetimive iç kontrol mekanizması olușturulmușolup, sistemin ișleyiși, yönetimi, yetkive sorumlulukları ile etkinliği hakkındadetaylı bilgi internet sitemizde ve faaliyetraporumuzda mevcuttur. Bankamız İçKontrol mekanizması, İç Kontrol Merkezive Uyum Bașkanlığı ve Teftiș KuruluBașkanlığı’nca yönetilmektedir.54DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

22. Yönetim Kurulu Üyeleri İleYöneticilerin Yetki ve SorumluluklarıBankamız Yönetim Kurulu Üyeleri’ningörev ve yetkilerine Ana Sözleșmemizin19. Maddesinde, yöneticilerin görev veyetkilerine ise Ana Sözleșme’nin 28.Maddesinde yer verilmektedir. Ayrıca,Banka Genel Müdürü’nün görev veyetkileri Ana Sözleșme’nin 29. maddesindedüzenlenmiștir.23. Yönetim Kurulu’nun FaaliyetEsaslarıYönetim Kurulu toplantı esaslarıAna Sözleșme ile belirlenmiștir. AnaSözleșme’nin 19. Maddesi’nde belirtilenYönetim Kurulu görev ve yetkileri veüyelerin talepleri doğrultusunda olușangündem maddelerine ek olarak, haftalıkyapılan Üst Kurul toplantılarında görüșülenkonular ile Komite kararları Yönetim Kurulutoplantılarının gündemine kaynak teșkiletmektedir. Pay sahiplerine tanınan hakdoğrultusunda toplantı gündemine paysahipleri tarafından madde eklenmesinitalep etmek mümkündür. Ayrıca denetçilertarafından gündem belirlenerek YönetimKurulu toplantıya davet edilebilir.Yönetim Kurulu en az ayda bir keztoplanmaktadır. 2008 faaliyet dönemiiçinde 59 tane Yönetim Kurulu toplantısıgerçekleștirilmiștir.Yönetim Kurulu Üyeleri’nin toplantıyabizzat katılmaları esastır. Toplantılarauzaktan erișim sağlayan her türlü teknolojikyöntemle de katılabilinir. Kurumsal Yönetimİlkeleri 2.17.4 Maddesi’nde belirtilenkonularda Yönetim Kurulu toplantılarınafiili katılım sağlanmaktadır. Yönetim KuruluÜyeleri’nin oyları eșit olup, herhangi birüyeye veya bașkana ağırlıklı oy ya da vetohakkı tanınmamıștır.Yönetim Kurulu Bașkanı, Yönetim Kurulutoplantıları çağrı ve görüșmelerinin düzenlișekilde yapılması ve alınan kararlarıntutanağa geçirilmesini sağlamaklayükümlüdür.Yönetim Kurulu toplantılarında farklı görüșaçıklanan konulara ilișkin olumsuz oykullanan üyelerin gerekçelerini de belirterektutanağı imzalamaları gerekir. Toplantıtutanakları ve ilgili belgeler ile bunlara ilișkinyazıșmalar düzenli olarak arșivlenir. Șirkettoplantı kayıtlarının mevzuata uygunluğuyönetimin sekretaryası tarafından sağlanırve talep edilmesi halinde yetkili kișileresunulur. Yönetim Kurulu Sekretaryası’nıngörevi, Yönetim Kurulu kararıyla GenelSekreterlik’e verilmiștir. Ayrıca menfaatsahiplerinin bilgi edinmesini gerektirenönemli nitelikteki Yönetim Kurulu toplantıkararları Özel Durum Açıklamaları ilekamuya duyurulmaktadır.24. Şirketle Muamele Yapma veRekabet Yasağı5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nunyasakladığı hususlar dıșında olmak șartıyla,TTK’nın șirketle muamele yapma yasağıve rekabet yasağı hakkındaki 334. ve 335.Maddelerinde yazılı müsaadeler GenelKurul tarafından Yönetim Kurulu Üyelerimizeverilmiștir. Yönetim Kurulu Üyeleri ileyöneticilerin gerçekleștirdiği ișlemler TeftișKurulu Bașkanlığı tarafından yılda enaz bir defa gerçekleștirilen denetimlerleincelenmektedir. Ayrıca, 2007 yılı içindeDenetim Komitesi tarafından geneldenetim çerçevesinde gerekli kontrolleryapılarak Yönetim Kurulu’na bilgi verilmiștir.Mevzuatın belirlediği çerçeve dıșında birdurumla karșılașılmamıștır.25. Etik KurallarBankamız etik kurallar çerçevesindeBankacılık Etik İlkeleri’ni benimsemiștir.DenizBank Üst Yönetimi benimsenen ilkelerdoğrultusunda Banka çalıșanlarının veyöneticilerinin Banka etik kurallarına uygundavranmasını, tüm çalıșanlar tarafındanbenimsenmesini ve Banka’nın bu kurallarbütünü çerçevesinde faaliyetlerini yerinegetirmesini sağlar. DenizBank ayrıcayasalara ve mevzuata saygıyı, müșteriler,çalıșanlar ve hissedarlar arasında güveninsağlanması, suiistimalin ve sahteciliğinönlenmesi amacıyla Dürüstlük Politikası’nıyayınlamıștır. Bu kurallar bütünü,DenizPortal’da ve internet sayfamızdaçalıșan ve menfaat sahiplerinin bilgisinesunulmuștur.26. Yönetim Kurulu’nda OluşturulanKomitelerin Sayı, Yapı ve BağımsızlığıBağımsız ve İcrada Görev Almayan YönetimKurulu Üyelerinden olușan DenetimKomitesi ile Kurumsal Yönetim ve AtamaKomitesi kurulmuștur. Komitelerin çalıșmaesasları belirlenerek internet sitesindekamuya açıklanmıștır. Yönetim Kurulu’nabağlı komiteler ile yönetime bilgi akıșınısağlayan icra komitelerine ilișkin bilgilerașağıda yer almaktadır.Yönetim Kurulu’na Bağlı KomitelerKurumsal Yönetim ve Atama KomitesiKomite, Banka’nın Kurumsal Yönetimİlkeleri’ne uyumunu izlemekle sorumludur.Komite üç üyeden olușmaktadır.Komite Üyeleri’nin nitelikleri așağıdagösterilmektedir.55Faaliyet Raporu 2008

Bölüm II Yönetim ve Kurumsal Yönetim UygulamalarıBölüm IV: Yönetim KuruluÜye: Mustafa Tınas TitizGörevi : ÜyeÜye Tanımı: Bağımsız ÜyeEğitim Durumu : LisansÜye: Dirk BruneelGörevi : ÜyeÜye Tanımı : İcracı Olmayan ÜyeEğitim Durumu : LisansÜye: Tanju KayaGörev : ÜyeÜye Tanımı : İcracı ÜyeEğitim Durumu : LisansKurumsal Yönetim ve Atama Komitesi yıldaen az üç toplantı yapar. Komite göreviniifa etmek amacıyla gerektiği hallerdetoplantı düzenler. Kurumsal Yönetim veAtama Komitesi’nin yapısı, görev, yetkive sorumluluklarına ilișkin prosedürlertanımlanmıș olup bașlıca faaliyetleri internetsitesinde yayımlanmıștır.Kurumsal Yönetim ve Atama Komitesi2008 yılı içinde;• Yönetim Kurulu’na aday önerisindebulunmak üzere yönetici atamalarıkonusunda yedi adet toplantıgerçekleștirmiștir.Yönetim Kurulu’na sunulan önerilerdoğrultusunda aday gösterilen kișilerinatamaları yapılmıștır. Komite, toplantılaresnasında gözden geçirdiği çalıșmaesaslarını, Yönetim Kurulu’na sunduğuönerilerle geliștirmeye çalıșmıștır.Denetim KomitesiDenetim Komitesi, Banka’nın muhasebesisteminin, finansal bilgilerinin denetimiile kamuya açıklanmasının ve iç kontrolsisteminin ișleyiș ve etkinliğinin gözetiminisağlamak için gerekli tüm tedbirlerinalınmasından sorumludur. Komite üçüyeden olușmaktadır. Komite Üyeleri’ninnitelikleri așağıda gösterilmektedir.Üye: Eric HermannGörevi : ÜyeÜye Tanımı : İcracı Olmayan ÜyeEğitim Durumu : LisansÜye: Dirk BruneelGörevi : ÜyeÜye Tanımı : İcracı Olmayan ÜyeEğitim Durumu : LisansÜye: Mustafa Tınas TitizGörevi : ÜyeÜye Tanımı : Bağımsız ÜyeEğitim Durumu : LisansDenetim Komitesi en az üç ayda bir-yılda en az dört defa- toplanır. Ayrıca,Denetim Komitesi yılda en az dört defayönetim birimlerinden ayrı olmak üzerebağımsız denetçilerle toplanarak iç kontrol,finansal tablolar, iç denetim ve özel olarakgörüșülmesi gereken gündem maddeleriüzerinde tartıșırlar. Denetim Komitesi’ninyapısı, görev, yetki ve sorumluluklarınailișkin prosedürler tanımlanmıș olup bașlıcafaaliyetleri internet sitesinde yayımlanmıștır.Denetim Komitesi 2008 yılı faaliyetlerine,Faaliyet Raporumuzda yer alan “DenetimKomitesi’nin Değerlendirmeleri” bașlığıaltında yer verilmiștir.İcra KomiteleriAktif-Pasif KomitesiAktif Pasif Komitesi, her hafta GenelMüdür bașkanlığında, bilançoya etkiedebilecek faaliyetlerde bulunan grupyöneticileri ve Banka Baș Ekonomisti’ninkatılımıyla toplanır. Toplantının gündeminiBanka’nın bilançosu, ișkolları faaliyetleri,genel ekonomik veriler ve mevcut siyasi veekonomik gelișmelerin değerlendirilmesi ilehaftalık aktif-pasif stratejisinin belirlenmesiolușturmaktadır.Kredi KomitesiBanka bünyesinde ticari, kurumsalve ișletme kredilerine ilișkin tekliflerindeğerlendirildiği Komitedir. Komite her haftatoplanarak, önerileri değerlendirir, kendiyetki sınırları içinde olanları onaylar veyareddeder. Yetki sınırını așan teklifleri iseYönetim Kurulu’nun onayına sunar.Risk KomitesiRisk Komitesi, DenizBank ișkolları veiștiraklere ait kredi portföyü üzerinderisk olușturabilecek piyasa ve ekonomikgelișmelerin etkilerini değerlendirmek,yakın takip ve sorunlu kredilerin geneldeğerlendirmesini yapmak, sorunlukredilere ait tahsilat gelișimini izlemek vekarșılık bütçesiyle ilgili değerlendirmelerdebulunmak amacıyla üç ayda bir toplanır.56DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Disiplin KomitesiBanka içi mevzuatın ve disiplinyönetmeliğinin disiplin cezası gerektirdiğiișlem ve hareketlerin mevcudiyetini,faillerini, kusur derecelerini ve muhtemelzararları saptamak amacıyla görev yapar.Toplantılara İnsan Kaynaklarından sorumluGenel Müdür Yardımcısı bașkanlık eder.Disiplin Komitesi gerektikçe toplanır vegündemindeki konuları karara bağlar.Satınalma KomitesiSatın alma prosedürü çerçevesinde,uygun kalite ve fiyat kriterlerine göreBanka genelinde merkezi olarak toplu yada münferit alımların yapılması amacıylaolușturulmuștur. Komite ayda en az iki keztoplanır.İletișim KomitesiDenizBank’ın imajını güçlendirmenin vedesteklemenin yanı sıra, kurum kimliğiniolușturan özelliklerin doğru mesaj, projeve kitle iletișim araçlarıyla, hedef kitlelereulaștırılması amacıyla kurulmuștur. İletișimKomitesi en az ayda bir defa toplanır.Olușan görüș ve öneriler, karar alınmaküzere Üst Kurul’a sunulur.Terfi KomitesiDenizBank Finansal Hizmetler Grubu’ndagörev yapmakta olan tüm çalıșanlarındikey (hem unvanın hem de görevve sorumluluğun artması) ve yatay(görev ve sorumluluğun aynı kalarakunvanın değișmesi) ilerlemeleri ile ilgilideğerlendirmelerin yapıldığı ve nihaikararların verildiği komitedir. Terfi Komitesi,tüm Üst Kurul Üyeleri ve Genel Müdürbașkanlığında yılda iki kez Mart ve Eylülaylarında toplanır.Üst KurulDenizBank Finansal Hizmetler Grubu(DFHG) Üst Kurulu, Yönetim Kurulutarafından Genel Müdür ve Üst Yönetim’edevredilmiș olan yetkiler çerçevesinde görevyapan istișari nitelikte bir organdır. GenelMüdür bașkanlığında prensip olarak aydaen az iki kez toplanmaktadır. Üst Kurul’da,Yönetim Kurulu’nun icrada yer alan üyeleri,Banka Genel Müdür Yardımcıları, bazıiștiraklerin Genel Müdürleri ve/veya YönetimKurulu Üyeleri’nden bazıları yer alır. ÜstKurul, DFHG içerisinde “ortak akıl” prensibidoğrultusunda hızlı ve doğru kararlar almayıhedefler. Üst Kurul raportörlüğü GenelSekreter tarafından yürütülür.27. Yönetim Kurulu’na SağlananMali HaklarYönetim Kurulu Bașkanı, Bașkan Yardımcısıve Üyeleri’ne Genel Kurul tarafındansaptanacak huzur hakkı ödenir. YönetimKurulu Üyeleri’nin performanslarına ya dașirketin performansına dayalı ödüllendirmesistemi uygulanmamaktadır.2008 yılında sektör emsallerine uygunolarak Yönetim Kurulu Üyeleri’nden HugoLASAT, Alain DELOUIS ve Bruno DELETREile bu üyelerden Alain DELOUIS ve BrunoDELETRE’nin istifası nedeniyle yerlerinegörev sürelerini tamamlamak üzere seçilenClaude PIRET ve Stefaan DECRAENE’yegörev süreleri içinde Genel Kurul’da alınankarar gereğince huzur hakkı ödenmemiștir.Diğer Yönetim Kurulu Üyeleri’ne huzur hakkıolarak görev sürelerinin sonuna kadar aylıkbrüt 6.000 YTL ödenmiștir. Yönetim KuruluDenetçileri’ne ise aylık brüt olarak 2.000YTL ücret ödenmiștir.Yönetim KomitesiYönetim Komitesi, Üst Kurul’da görüșülenhususların daha üst bir seviyedeincelenmesi, değerlendirilmesi amacıylaolușturulmuștur. Genel Müdür ve üç icracıYönetim Kurulu üyesinden olușmaktadır.Yönetim Komitesi, gerek görüldüğü hallerdeGenel Müdür tarafından yapılan çağrıüzerine toplanır ve raportörlüğü GenelSekreter tarafından yürütülür.57Faaliyet Raporu 2008

Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimi2008 Yılı Denetçi RaporuDenizBank A.Ș.'nin denetçileri olarak 2008 yılı defter ve belgelerini inceledik.Șirketin, Vergi Usul Kanunu, Türk Ticaret Kanunu ve Bankalar Kanunu'na göre tutmasıgereken tüm defterlerin kanunlara, Banka Ana Sözleșmesi'ne ve genel kabul görmüșmuhasebe ilkelerine uygun olarak düzenlediği, gelir ve giderlerinin tamamının kanunibelgelere dayandığı görülmüștür.31.12.2008 tarihi itibarıyla düzenlenmiș bilanço ve gelir tablosunun,01.01.2008-31.12.2008 dönemine ait kayıtları yansıttığı tespit edilmiștir.Durumu bilgilerinize sunarız.İstanbul 25.02.2009DENETÇİMehmet Uğur OkDENETÇİCem Kadırgan58DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Yıllık Faaliyet Raporu Uygunluk GörüşüYILLIK FAALİYET RAPORUUygunluk GörüșüDenizbank A.Ș. Genel Kurulu’na;Denizbank A.Ș.’nin 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan yıllık faaliyet raporunda yer alanfinansal bilgilerin ilgili hesap dönemi sonu itibarıyla düzenlenen bağımsız denetim raporu ileuyumluluğunu ve doğruluğunu denetlemiș bulunuyoruz. Rapor konusu yıllık faaliyet raporuBanka yönetiminin sorumluluğundadır. Bağımsız denetimi yapan kuruluș olarak üzerimizedüșen sorumluluk, yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgilerin bağımsız denetimdengeçmiș finansal tablolar ve açıklayıcı notlar ile uyumuna ilișkin olarak denetlenen yıllık faaliyetraporu üzerinde görüș bildirmektir.Denetim, 5411 sayılı Bankacılık Kanunu uyarınca yürürlüğe konulan yıllık faaliyet raporuhazırlanmasına ve yayımlanmasına ilișkin usul ve esaslar ile bağımsız denetim ilkelerineilișkin düzenlemelere uygun olarak gerçekleștirilmiștir. Bu düzenlemeler, yıllık faaliyetraporunda önemli bir hatanın olup olmadığı konusunda makul güvence sağlamak üzereplanlanmasını ve yürütülmesini gerektirmektedir. Gerçekleștirilen denetimin, görüșümüzünolușturulmasına makul ve yeterli bir dayanak olușturduğuna inanıyoruz.Görüșümüze göre, ilișikteki yıllık faaliyet raporunda yer alan finansal bilgiler, bütün önemlitaraflarıyla, Denizbank A.Ș.’nin 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla 5411 sayılı BankacılıkKanununun 40’ıncı maddesi gereğince yürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen usulve esaslara uygun olarak bankanın finansal durumuna ilișkin bilgileri doğru bir biçimdeyansıtmakta ve özet yönetim kurulu raporu ile tarafımızca verilen bağımsız denetçi görüșünüiçermekte olup, bağımsız denetimden geçmiș finansal tablolar ve açıklayıcı notlarda verilenbilgiler ile uyumludur.DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜȘAVİRLİK A.Ș.Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSUHasan KılıçSorumlu Ortak Bașdenetçi, SMMMİstanbul, 25 Șubat 200959Faaliyet Raporu 2008

Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk YönetimiKâr Dağıtım ÖnerisiYönetim Kurulumuz 25 Șubat 2009 tarih ve 2009/9 sayılı toplantısında;Bankamızın 2008 yılı bilançosuna göre tahakkuk eden 278.089.991,39 YTL’lik net kârın tamamının ortaklarımızadağıtılmayarak, Türk Ticaret Kanunun’nun 466/1’inci maddesi uyarınca %5 oranında 13.904.499,57 YTL KanuniYedek Akçe ayrılması, kalan 264.185.491,82 YTL’nin de Olağanüstü Yedek Akçe olarak ayrılması hususlarınınGenel Kurul’un onayına sunulması kararını almıștır.Saygılarımızla,DENİZBANK A.Ș.Yönetim Kurulu60DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denetim Komitesi’nin DeğerlendirmeleriDenizBank Yönetim Kurulu, kendiüyeleri arasından bir Denetim Komitesiolușturmuștur. Yönetim Kurulu’nun ikiicracı olmayan ve bir bağımsız üyesindenolușan Denetim Komitesi, dönemselolarak toplanarak Banka’nın politikalarınıbelirlemektedir.Denetim Komitesi, Banka’nın muhasebesisteminin, finansal bilgilerinin denetimi ilekamuya açıklanmasının ve iç denetim, içkontrol, uyum ve risk yönetimi sistemlerininișleyiș ve etkinliğinin gözetimini sağlamakiçin gerekli tüm tedbirlerin alınmasındansorumludur.Denetim Komitesi, kontrol birimlerden (içdenetim, iç kontrol, uyum ve risk yönetimi)kapsamında faaliyetleri konusunda çeyrekbazlı raporlar almakta, Banka’nın maruzkaldığı risklerin belirlenmesi, kontrol vetakip edilmesiyle ilgili yöntemlerin yeterliliğinideğerlendirmekte ve sonuçlarını YönetimKurulu’na bildirmektedir. Ayrıca, önemligördüğü konularda Yönetim Kurulu’nagörüș ve önerilerini sunmaktadır.Denetim Komitesi, 2008 yılı içindegerçekleştirilen dört adet toplantıve sorumluluğu çerçevesindekifaaliyetler kapsamında;• Banka'nın 2007 yılsonu ve 2008 yılının1., 2. ve 3. çeyrek dönemlerine ilișkinfinansal tabloları ile dipnotlarının Bankamuhasebe ilkelerine, uluslararasımuhasebe standartlarına ve doğrubilgilere dayanarak hazırlandığınıdenetlemiștir. Denetim sonuçlarını,Banka'nın sorumlu yöneticileri vebağımsız denetçinin görüșlerini dealdıktan sonra, kendi değerlendirmeleriylebirlikte Yönetim Kurulu'na raporlamıștır.• 2008 yılına ait iç denetim planını gözdengeçirerek Yönetim Kurulu'nun onayınasunmuștur.• İç Denetim, İç Kontrol, Uyum ve RiskYönetimi’nin çeyrek dönem raporlarınıdeğerlendirmiș ve onaylamıștır.• DenizBank ve Dexia'nın kontrolfonksiyonlarının çalıșma prensiplerinibelirleyen iç mevzuatın birbiriyleuyumlu hale getirilmesi çalıșmalarınısürdürmüștür.• Uyum ve Operasyonel Risk YönetimiBölümlerinin yönetici kadrolarınayapılacak atamalar konusunda öneridebulunmuștur.• Teftiș Kurulu tarafından hazırlanan,Destek Hizmetlerine İlișkin değerlendirmeraporu gözden geçirilerek onaylanmıștır.Banka genelinde her kademede riskyönetim politikalarının ve ilkelerinintitizlikle uygulandığı gözlemlenmiștir.DenizBank'ın iç kontrol, uyum, riskyönetimi ve teftiș kurulu faaliyetlerininmükemmelleștirilmesi çalıșmaları kesintisizolarak sürdürülmektedir.Eric HermannDirk BruneelYönetim Kurulu Yönetim KuruluÜyesiBașkanıDenetimDenetimKomitesiKomitesiÜyesiÜyesi61Faaliyet Raporu 2008

Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk Yönetimiİç Denetim, İç Kontrol,Uyum ve Risk Yönetimi SistemleriDenizBank’ta iç denetim, iç kontrol, uyumve risk yönetimi faaliyetleri, görev vesorumlulukları ayrıștırılmıștır. Faaliyetler,Denetim Komitesi’nin de üyesi olan birYönetim Kurulu üyesine bağlı olarak, TeftișKurulu Bașkanlığı, İç Kontrol Merkezi veUyum Bașkanlığı ile Risk Yönetimi Grubutarafından uluslararası genel kabul görmüșdenetim standartları ile ülke içi mevzuatesas alınmak ve Banka’nın ve Grubungereksinimleri göz önünde bulundurulmaksuretiyle yerine getirilmektedir.Teftiş Kurulu Başkanlığıİç denetim faaliyetleri, müfettișler tarafındanyerine getirilmektedir. Müfettișler, TeftișKurulu olarak bağımsız bir bölüm altındaörgütlenmișlerdir.Teftiș Kurulu’nda görev alacak olanadaylar yazılı ve sözlü sınavların yanı sırayetenek ve görev uyum profili testlerinetabi tutularak titiz bir seçim süreci sonundabelirlenmektedir. Seçilen adaylar alt aylıkhizmet içi eğitimlere tabi tutulmaktadır.Terfiler sınav ve performansa göregerçekleștirilmektedir.2-Șube Denetim ve İncelemeleri• İç Kontrol Bölümü ile koordineli olarakșube faaliyetlerinin denetlenmesi,saptanan bulguların ilgili șubeler veGenel Müdürlük birimleriyle paylașılarakizlenmesi;• Teftiș Kurulu’na ilgili birim ve yöneticilertarafından bildirilen Banka zararlarınınnedenleri ve sorumlularının saptanmasıve giderilmesi amacıyla sorușturmafaaliyetlerinin yapılması;3-Bilgi Sistemi Süreçlerinin DenetimiDFHG’da kullanılan yazılım ve donanımın,bilgi sistemi süreçlerinin, mali veriüretiminde kullanılan bilgi sistemive süreçlerinin ve ilgili iç kontrollerindeğerlendirilmesine yönelik denetimçalıșmalarında bulunması;4-Metodoloji, Planlama ve RaporlamaTeftiș Kurulu Bașkanı’nın verdiğiyetkiler dahilinde bütün DFHG’nin teftișfaaliyetlerine ilișkin gerekli planlamanın vedüzenlemenin yapılması ve en iyi araçlarınyanı sıra en iyi yöntemlerin tespitine katkıdabulunulması ve gerekli raporlamalarınyapılmasından sorumludur.İç Kontrol Merkezi ve UyumBaşkanlığıİç Kontrol Merkezi ve Uyum Bașkanlığı,doğrudan Yönetim Kurulu'na bağlı olarakfaaliyet göstermektedir. Bașkanlık, 2008yılı içinde Operasyonel Risk YönetimiDepartmanı’nın da görev alanınaeklenmesiyle üç ana konuda faaliyetlerinisürdürmüștür.1.İç Kontrol Faaliyetleriİç Kontrol Merkezi, Banka'nın finansalverilerinin güvenirliğini test etmek veyasalara ve kurallara uygun faaliyetlerinyapılmasını gözetmek amacıyla 2008yılında da ikinci seviye kontrollerini așağıdabelirtilen bölümler aracılığıyla sürdürmüștür.• Șubeler Mali Kontrol Bölümü,• Șubeler İç Kontrol Bölümü,• Fon Yönetimi Kontrol Bölümü• Temel Kontroller ve Destek Bölümü• IT Kontrol Bölümü• Krediler ve Kredi Kartları BölümüTeftiș Kurulu, iç denetim faaliyetleriniorganizasyonel olarak dört bölüm altındayürütmektedir.1-Genel Müdürlük Süreçlerinin veİștiraklerin DenetimiGenel Müdürlük birimleri ve iștiraklerinyürüttüğü faaliyetlere ilișkin denetimyapılması, saptanan bulguların ilgilibirimlerle paylașılarak izlenmesi;2008 yılı sonunda denetim ekibindekimüfettiș sayısı, tüm șubelerde, GenelMüdürlük'te ve iștiraklerde dönemseldenetimlerin gerçekleștirilebilmesi amacıyla69’a çıkarılmıștır. Müfettișler ayrıca DexiaGrubu müfettișleriyle birlikte ortak denetimfaaliyetleri yürütmektedirler. Denetim planlarıTeftiș Kurulu tarafından yapılan risk analizleriüzerine kurulmaktadır.62DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

2. Uyum Faaliyetleri:Uyum faaliyetleri, 2008 yılı içinde üç bölümaltında faaliyetine devam etmiștir.Kurumsal Uyum Bölümü, temel uyumkurallarının belirlenmesi ve uyumkonusunda iștiraklerle koordinasyonsağlanması görevini yürütmektedir.Kara Paranın Aklanmasının ÖnlenmesiBölümü, kara paranın aklanmasının veterörizmin finansmanının önlenmesi, șüpheliișlem tespit, takip ve șüpheli ișlemlerinkamu otoritesine raporlanması faaliyetleriniyürütmektedir.Mevzuat Bölümü, yapılan mevzuatdeğișikliklerinin takibi, organizasyon ilepaylașılması ve değișimlere uyum içinBanka'nın ilgili birimlerinin haberdaredilmesi görevini yürütmektedir.3.Operasyonel Risk Yönetimi Faaliyetleri;• Bölüm, DenizBank Finansal HizmetlerGrubu’nda süreçlerin eksiksiz olarak,verimli bir șekilde uygulanmasını teminetmek amacıyla 2008 yılında kurulmuștur.Operasyonel risklerin tanımlanmasından,ölçülmesinden, izlenmesinden veyönetilmesinden sorumludur.Risk Yönetimi GrubuDenizBank Risk Yönetimi Grubu, Banka üstdüzey yönetimiyle Risk Yönetimi Grubu'nunbelirlediği ve Yönetim Kurulu'nunonayladığı esaslar çerçevesinde, risklerintanımlanması, ölçülmesi, analiz edilmesive izlenmesi amacıyla gerekli politikalarınve uygulama usullerinin olușturulupdenetlenmesi ve raporlanmasındansorumludur.Denetim Komitesi'ne ve Aktif-PasifKomitesi'ne risk limitlerini tespit ve takipetme ve risk yönetim stratejileri geliștirmekonusunda yol göstermesi açısındanönem arz eden tüm risk analizlerinin belirliperiyotlarda raporlamasını yapmaktadır.Kredi riskinin takip, analiz, değerlendirmeve modellemeleri kredi tipine göre ilgiligrupların kredi tahsis bölümleri, KrediKomitesi, Risk Komitesi ve Risk YönetimiGrubu tarafından gerçekleștirilmektedir.Kredi riskine ilișkin sonuçlar YönetimKurulu’na raporlanmaktadır.63Faaliyet Raporu 2008

Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk YönetimiRisk Yönetimi PolitikalarıDenizBank’ın ana stratejilerinin önemlidayanaklarından biri Risk Yönetimiilkelerine bağlı kalmaktır. Risk YönetimiPolitikaları piyasa riski, kredi riski, likiditeriski, operasyonel risk, yapısal faiz riskitürlerine göre olușturulmuștur. DenizBank,Basel II ve diğer uluslararası yol göstericirisk yönetimi ilkeleriyle uyumlu sistemlergeliștirmeyi benimsemiștir.Piyasa RiskiDenizBank, piyasa riskininsayısallaștırılmasında para ve sermayepiyasalarında yürüttüğü faaliyetlerinhacmi, niteliği ve karmașıklığıyla uyumluolarak uluslararası düzeyde kabul edilenRiske Maruz Değer (RMD) yönteminikullanmaktadır. RMD, risk faktörlerindemeydana gelen dalgalanmalar nedeniyleDenizBank ve finansal iștiraklerinin sahipolduğu portföy bileșiminin sabit tutularak,belirli bir zaman ve güven aralığında,değerinde meydana gelebilecek kaybı ifadeetmektedir.RMD hesaplamalarıyla birlikte stres testleri,DenizBank ve finansal iștiraklerinin maruzkaldığı piyasa riskinin parasal olarakifade edilmesinde ve izlenmesinde temelgösterge niteliğindedir. Kullanılan yöntem,risk seviyesi belirlenirken değișen piyasakoșullarına uyum sağlanmasına olanaktanımaktadır. RMD hesaplamasındakullanılan modelin güvenilirliği dönemselolarak geriye dönük testler uygulanmaksuretiyle test edilmektedir.DenizBank, para ve sermaye piyasalarındagerçekleștirdiği alım-satım faaliyetlerineilișkin olarak riske dayalı limitler tesisetmiștir.Yapısal Faiz Oranı RiskiRisk Yönetimi Grubu, Banka’nın bilançoyapısı nedeniyle maruz kaldığı yapısal faizoranı riskini gelișmiș modeller kullanarakizlemekte ve üstlenilen riskleri belirlenenlimitler aracılığıyla kontrol etmektedir.Banka'nın vade uyușmazlığının yaratacağıetkinin ölçülmesi amacıyla haftalık olarakfaiz duyarlılığı analizleri yapılmaktadır.Likidite RiskiDenizBank Risk Yönetimi Grubu,Bankanın faaliyetleri nedeniyle tașıdığılikidite pozisyonunu belirlenen limitlerdahilinde izlemektedir. Limitler, gerekpiyasa koșullarında, gerekse müșteridavranıșlarında meydana gelebilecekolumsuzluklar dikkate alınarak olușturulankötü durum senaryoları karșısında var olanrezerv imkânlar kullanılarak faaliyetlerinsürdürebilirliğini sağlayacak șekildebelirlenmiștir.Basel II/Kredi RiskiRisk Yönetimi Grubu, Basel II/CRD kriterlerine uyum çalıșmalarınısürdürmektedir. Kredi riski “StandardYöntem” (SY) için gerekli konsolide BaselII veri seti 2008 yılı içinde tamamlanmıștır.Haziran 2008’den itibaren, veri setiüzerinden aylık bazda içsel hesaplamalargerçekleștirilmektedir. DenizBank’ın BaselII veri seti Eylül 2008’den itibaren Dexia’nınkonsolide raporlamalarına uygulanmaktadır.Mevcut yapıdan İleri DerecelendirmeyeDayalı Yöntem’e (İDDY) geçiș için detaylıplan hazırlanmıștır. İDDY uygulaması içingerekli risk parametrelerinin olușturulmasınayönelik çalıșmalar sürdürülmektedir.Operasyonel RiskOperasyonel risklerin tanımlanması,ölçülmesi, analiz edilmesi ve izlenmesiTeftiș Kurulu ve İç Kontrol Bölümükoordinasyonunda yürütülmektedir.64DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Mali Durum DeğerlendirmesiDenizBank Özsermayesi ve SermayeYeterliliği (milyon YTL) Konsolide Solo2008 2007 2006 2008 2007 2006Özsermaye 2.287 1.678 1.354 2.034 1.455 1.246Serbest Sermeye* 1.763 1.360 1.160 1.243 841 875Serbest Sermaye Oranı** (%) 7,3 7,3 7,9 6,5 5,6 7,6Sermaye Yeterlilik Oranı (%) 16,1 12,6 13,8 17,2 13,2 15,5* Serbest Sermaye = Özsermaye-Net Takipteki Krediler-İștirakler-Ertelenmiș Vergi Aktifi-Maddi ve Maddi Olmayan Duran Varlıklar-Peșin Ödenmiș Giderler-Elden ÇıkarılacakSabit Kıymetler** Serbest Sermaye Oranı = Serbest Sermaye/Aktif ToplamıDenizBank Aktif KalitesiSorunlu Krediler/Toplam Nakit Krediler Oranı (%) Konsolide Solo2008 2,9 3,12007 2,1 2,32006 1,9 2,4Karșılık Ayırma Oranı (%)2008 110,5 114,02007 104,1 113,12006 127,2 128,3Yıl İçinde Yapılan BağışlarKurum AdıTutar YTLF.Bahçe Spor Kulübü Derneği 117.850Türk Eğitim Derneği 81.000Türk Eğitim Vakfı 4.765Bașkent Üniversitesi 4.534Bilgi Üniversitesi 3.625Ankara Çok Sesli Müzik Derneği 3.000Altınokta Körler Derneği 2.000Tema 1.548Ankara Atatürk Lisesi Eğitim Vakfı 1.000Bahçeșehir Üniversitesi 1.000Diğer 3.401Toplam 223.72365Faaliyet Raporu 2008

Bölüm III Finansal Bilgiler ve Risk YönetimiBeş Yıllık Özet Finansal BilgilerÖzet Konsolide Finansal Göstergeler(milyon YTL) 2008 2007 2006 2005 2004*Menkul Kıymetler 2.917 2.718 1.479 1.830 1.809Krediler, net** 17.235 13.412 8.899 6.252 3.214İștirakler ve Bağlı Ortaklıklar 10 9 9 130 132Sabit Varlıklar, net 236 183 145 145 136Toplam Aktifler 24.222 18.647 14.705 11.986 8.072Mevduat*** 11.834 10.822 8.944 7.019 5.109Vadeli 9.685 8.269 6.877 5.460 4.045Vadesiz 2.149 2.553 2.066 1.558 1.064Alınan Krediler 6.847 3.363 2.701 2.625 1.028Sermaye Benzeri Kredi 772 363 167 0 0Özsermaye 2.287 1.678 1.354 1.112 873Ödenmiș Sermaye 716 316 316 316 316Gayrinakdi Krediler 4.821 4.740 4.211 3.211 2.496Faiz Gelirleri 2.786 1.991 1.524 1.028 859Faiz Giderleri (1.528) (1.144) (795) (501) (458)Karșılıklar Sonrası Net Faiz Geliri 895 716 636 459 316Faiz Dıșı Gelirler 425 452 359 339 225Faiz Dıșı Giderler (977) (827) (652) (561) (469)Net Kâr 342 341 342 231 137Sermaye Yeterlilik Oranı (%) 16 13 14 15 18Özkaynak Kârlılığı (%) 17 23 28 23 19DenizBank Șube Sayısı 400 320 262 236 199Personel Sayısı 8.255 7.577 6.342 5.724 4.912ATM Sayısı 526 433 349 301 199POS Sayısı 76.307 63.288 52.582 38.619 22.442Kredi Kartı Sayısı 1.284.033 1.220.538 1.508.525 1.380.869 860.111TMS ve TFRS'ye uygun olarak hazırlanmış ve denetlenmiş finansal tablolardan alınmışlardır (bkz. Bağımsız Denetim Raporu -ÜçüncüBölüm - Muhasebe Politikaları).*Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) yayımlamış olduğu 15 ve 17 no'lu Muhasebe Uygulama Yönetmelikleri'negöre oluşturulmuş ve denetlenmiş konsolide finansal rakamlardır.**Faktoring ve Kiralama İşlemleri Alacakları dahil edilmiştir.***Bankalar mevduatı hariç tutulmuştur.66DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Özet Solo Finansal Göstergeler(milyon YTL) 2008 2007 2006 2005 2004*Menkul Kıymetler 2.586 2.322 1.095 1.403 1.402Krediler, net 12.759 10.405 6.825 4.619 2.629İștirakler ve Bağlı Ortaklıklar 406 356 199 262 219Sabit Varlıklar, net 205 166 136 136 136Toplam Aktifler 19.225 14.912 11.480 9.366 6.705Mevduat** 9.456 8.361 7.091 5.114 3.985Vadeli 7.686 6.293 5.268 3.684 2.291Vadesiz 1.770 2.069 1.822 1.430 994Alınan Krediler 4.573 2.232 2.145 2.313 1.026Sermaye Benzeri Kredi 772 363 167 0 0Özsermaye 2.034 1.455 1.246 1.068 855Ödenmiș Sermaye 716 316 316 316 316Gayrinakdi Krediler 4.726 4.672 4.076 3.154 2.405Faiz Gelirleri 2.363 1.660 1.280 890 756Faiz Giderleri (1.267) (980) (654) (436) (414)Karșılıklar Sonrası Net Faiz Geliri 832 564 535 388 258Faiz Dıșı Gelirler 292 365 297 291 180Faiz Dıșı Giderler (845) (718) (556) (473) (294)Net Kâr 278 211 276 205 123Sermaye Yeterlilik Oranı (%) 17 13 16 15 18Özkaynak Kârlılığı (%) 16 16 24 21 17DenizBank Șube Sayısı 400 320 262 236 199Personel Sayısı 7.376 6.634 5.528 5.059 4.344ATM Sayısı 526 433 349 301 199POS Sayısı 76.307 63.288 52.582 38.619 22.442Kredi Kartı Sayısı 1.284.033 1.220.538 1.508.525 1.380.869 860.111TMS ve TFRS'ye uygun olarak hazırlanmış ve denetlenmiş finansal tablolardan alınmışlardır (bkz. Bağımsız Denetim Raporu -ÜçüncüBölüm - Muhasebe Politikaları).*Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu'nun (BDDK) yayımlamış olduğu 15 ve 17 no'lu Muhasebe Uygulama Yönetmelikleri'negöre oluşturulmuş ve denetlenmiş konsolide finansal rakamlardır.**Bankalar mevduatı hariç tutulmuştur.67Faaliyet Raporu 2008

68DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

DENİZBANKANONİM ȘİRKETİ31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARIYLABAĞIMSIZ DENETİM RAPORU,KONSOLİDE OLMAYANFİNANSAL TABLOLAR VEFİNANSAL TABLOLARA İLİȘKİNDİPNOTLAR

70DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank A.Ș.Yönetim Kurulu’naİstanbulDENİZBANK ANONİM ŞİRKETİ1 OCAK-31 ARALIK 2008 DÖNEMİNE AİT BAĞIMSIZ DENETİM RAPORUDenizbank A.Ș.’nin 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan bilançosu, aynı tarihte sona eren döneme ait gelir tablosu, nakit akıș tablosu,özkaynak değișim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ile diğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiș bulunuyoruz. Banka’nın 31 Aralık2007 tarihi itibarıyla hazırlanan finansal tabloları, bir bașka denetim șirketi tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuș olup, sözkonusudenetim șirketi, 28 Șubat 2008 tarihli bağımsız denetim raporunda olumlu görüș bildirmiștir.Banka Yönetim Kurulu’nun Sorumluluğuna İlişkin AçıklamaBanka Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan BankalarınMuhasebe Uygulamalarına ve Belgelerinin Saklanmasına İlișkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartlarıile Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlamaesaslarına ilișkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılanaçıklamalara uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlıș bilgi içermeyecek șekilde hazırlanmasını vesunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi olușturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur.Yetkili Denetim Kuruluşunun Sorumluluğuna İlişkin AçıklamaBağımsız denetimi yapan kuruluș olarak üzerimize düșen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüș bildirmektir. Bağımsızdenetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleștirecek KurulușlarınYetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleștirilmiștir. Finansaltabloların önemlilik arz edecek ölçüde bir hata içermediğine ilișkin makul güvence sağlayacak șekilde bağımsız denetim planlanmıș vegerçekleștirilmiștir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtıtoplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmıș; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmıș, ancak, durumauygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulananmuhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiștir. Așağıda belirtilen bağımsız denetim görüșünün olușturulması için yeterlive uygun denetim kanıtı sağlanmıștır.Bağımsız Denetçi GörüşüGörüșümüze göre, ilișikteki finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Denizbank A.Ș.’nin 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla mali durumunuve aynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını 5411 sayılı Bankacılık Kanununun 37’nci maddesi gereğinceyürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafındanmuhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilișkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve DenetlemeKurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜȘAVİRLİK A.Ș.Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSUHasan KılıçSorumlu Ortak Bașdenetçi, SMMMİstanbul, 25 Șubat 200971Faaliyet Raporu 2008

DENİZBANK A.Ş.’NİN 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANANYIL SONU KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL RAPORUBankanın Yönetim Merkezinin AdresiBüyükdere Caddesi No:10634394 –ESENTEPE/İSTANBULBankanın Telefon ve Faks NumaralarıTel: 0.212.355 08 00Faks:0.212.267 27 24Bankanın Elektronik Site Adresiwww.denizbank.comİrtibat İçin Elektronik Posta Adresiyatirimciiliskileri@denizbank.comBankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından düzenlenen Bankalarca Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolar ile Bunlaraİlișkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğ’e göre hazırlanan yılsonu konsolide olmayan finansal rapor așağıda yer alan bölümlerdenolușmaktadır.• BANKA HAKKINDA GENEL BİLGİLER• BANKA’NIN KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARI• İLGİLİ DÖNEMDE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARINA İLİȘKİN AÇIKLAMALAR• BANKA’NIN MALİ BÜNYESİNE İLİȘKİN BİLGİLER• KONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİȘKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLAR• DİĞER AÇIKLAMA VE DİPNOTLAR• BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU72DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Bu raporda yer alan konsolide olmayan finansal tablolar ile bunlara ilișkin açıklama ve dipnotlar Bankaların Muhasebe Uygulamalarınave Belgelerin Saklanmasına İlișkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal RaporlamaStandartları, bunlara ilișkin ek ve yorumlar ile Bankamız kayıtlarına uygun olarak, aksi belirtilmediği müddetçe Bin Yeni Türk Lirası cinsindenhazırlanmıș olup, bağımsız denetime tabi tutulmuș ve ilișikte sunulmuștur.25.02.2009HAKAN ELVERDİ SUAVİ DEMİRCİOĞLU HAKAN ATEȘUluslararası ve Resmi Raporlama Mali İșler Yönetim Kurulu ÜyesiGrup Müdürü Genel Müdür Yardımcısı Genel MüdürERIC P.B.A. HERMANN MUSTAFA TINAS TİTİZ DIRK G.M. BRUNEELYönetim Kurulu ve Denetim Yönetim Kurulu Bașkan Vekili ve Yönetim Kurulu Bașkanı veKomitesi Üyesi Denetim Komitesi Üyesi Denetim Komitesi ÜyesiBu finansal rapor ile ilgili olarak soruların iletilebileceği yetkili personele ilișkin bilgiler:Ad-Soyad/Unvan: Armağan Karagöz/Resmi Raporlama Bölüm MüdürüTel No: 0 212 336 4661Faks No: 0 212 336 308073Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıBİRİNCİ BÖLÜMSAYFAGenel BilgilerI. Banka’nın kuruluș tarihi, bașlangıç statüsü, anılan statüde meydana gelen değișiklikleri ihtiva eden tarihçesi 75II. Banka’nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek bașına veya birlikte elinde bulunduran ortakları, varsa bu hususlardayıl içindeki değișiklikler ile dahil olduğu gruba ilișkin açıklama 75III. Banka’nın yönetim kurulu bașkanı ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yardımcıları, varsa bunlarda meydana gelen değișiklikler ileBanka’da sahip oldukları paylara ilișkin açıklama 76IV. Banka’nın hizmet türü ve faaliyet alanlarını içeren özet bilgi 77İKİNCİ BÖLÜMKonsolide Olmayan Finansal TablolarI. Konsolide olmayan bilançolar 78II. Konsolide olmayan nazım hesaplar tabloları 80III. Konsolide olmayan gelir tabloları 81IV. Konsolide olmayan özkaynaklarda muhasebeleștirilen gelir gider kalemlerine ilișkin tablolar 82V. Konsolide olmayan özkaynak değișim tabloları 83VI. Konsolide olmayan nakit akıș tabloları 84VII. Konsolide olmayan kar dağıtım tabloları 85ÜÇÜNCÜ BÖLÜMMuhasebe PolitikalarıI. Sunum esaslarına ilișkin açıklamalar 86II. Finansal araçların kullanım stratejisi ve yabancı para cinsinden ișlemlere ilișkin açıklamalar 87III. Vadeli ișlem ve opsiyon sözleșmeleri ile türev ürünlere ilișkin açıklamalar 88IV. Faiz gelir ve giderlerine ilișkin açıklamalar 88V. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine ilișkin açıklamalar 88VI. Finansal varlıklara ilișkin açıklamalar 88VII. Finansal varlıklarda değer düșüklüğüne ilișkin açıklamalar 90VIII. Finansal araçların netleștirilmesine ilișkin açıklamalar 90IX. Satıș ve geri alıș anlașmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi ișlemlerine ilișkin açıklamalar 90X. Satıș amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilișkin duran varlıklar ile bu varlıklara ilișkin borçlar hakkında açıklamalar 91XI. Șerefiye ve diğer maddi olmayan duran varlıklara ilișkin açıklamalar 91XII. Maddi duran varlıklara ilișkin açıklamalar 92XIII. Kiralama ișlemlerine ilișkin açıklamalar 92XIV. Karșılıklar ve koșullu yükümlülüklere ilișkin açıklamalar 93XV. Çalıșanların haklarına ilișkin yükümlülüklere ilișkin açıklamalar 93XVI. Vergi uygulamalarına ilișkin açıklamalar 94XVII. Borçlanmalara ilișkin ilave açıklamalar 95XVIII. Hisse senetleri ve ihracına ilișkin açıklamalar 95XIX. Aval ve kabullere ilișkin açıklamalar 95XX. Devlet teșviklerine ilișkin açıklamalar 95XXI. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilișkin açıklamalar 95XXII. Diğer hususlara ilișkin açıklamalar 95DÖRDÜNCÜ BÖLÜMMali Bünyeye İlişkin BilgilerI. Sermaye yeterliliği standart oranına ilișkin açıklamalar 96II. Kredi riskine ilișkin açıklamalar 99III. Piyasa riskine ilișkin açıklamalar 106IV. Operasyonel riske ilișkin açıklamalar 106V. Kur riskine ilișkin açıklamalar 107VI. Faiz oranı riskine ilișkin açıklamalar 109VII. Likidite riskine ilișkin açıklamalar 113VIII. Finansal varlık ve borçların gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilișkin açıklamalar 115IX. Bașkalarının nam ve hesabına yapılan ișlemler, inanca dayalı ișlemlere ilișkin açıklamalar 116X. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilișkin açıklamalar 117BEŞİNCİ BÖLÜMKonsolide Olmayan Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve DipnotlarI. Bilançonun aktif hesaplarına ilișkin açıklama ve dipnotlar 119II. Bilançonun pasif hesaplarına ilișkin açıklama ve dipnotlar 137III. Nazım hesaplara ilișkin açıklama ve dipnotlar 144IV. Gelir tablosuna ilișkin açıklama ve dipnotlar 148V. Özkaynak değișim tablosuna ilișkin açıklama ve dipnotlar 153VI. Nakit akıș tablosuna ilișkin açıklama ve dipnotlar 154VII. Banka’nın dahil olduğu risk grubuna ilișkin açıklamalar 155VIII. Banka’nın yurtiçi, yurtdıșı, kıyı bankacılığı bölgelerindeki șube veya iștirakler ile yurtdıșı temsilciliklerineIlișkin açıklamalar 158ALTINCI BÖLÜMDiğer AçıklamalarI. Banka’nın faaliyetlerine ilișkin diğer açıklamalar 159YEDİNCİ BÖLÜMBağımsız Denetim RaporuI. Bağımsız denetim raporuna ilișkin olarak açıklanması gereken hususlar 160II. Bağımsız denetçi tarafından hazırlanan açıklama ve dipnotlar 16074DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BİRİNCİ BÖLÜMGENEL BİLGİLERI. Banka’nın kuruluş tarihi, başlangıç statüsü, anılan statüde meydana gelen değişiklikleri ihtiva eden tarihçesiDenizbank A.Ș. (Banka), Türk denizcilik sektörüne finansman sağlamak üzere 1938 yılında bir devlet bankası olarak kurulmuștur. 1992yılında hükümetin bazı devlet bankalarını birleștirme kararı sonrasında Banka, Emlakbank çatısı altına girmiștir. 20 Mart 1997 tarih ve 97/5sayılı karar ile Denizbank A.Ș. hisselerinin %100’ünün özelleștirilmesine karar verilmiș, bu kararı takiben Zorlu Holding A.Ș. ile Özelleștirmeİdaresi Bașkanlığı arasında 29 Mayıs 1997 tarihinde hisse satıșı sözleșmesi imzalanmıș ve Banka 25 Ağustos 1997 tarihinde faaliyet iznialarak faaliyetlerine bașlamıștır. Bankanın hisse senetleri 1 Ekim 2004 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda ișlemgörmeye bașlamıștır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Banka’nın hisselerinin %0.16’sı halka açıktır.Dexia SA/NV’nin doğrudan ve dolaylı olarak %100 sahibi olduğu Dexia Participation Belgique SA, 17 Ekim 2006 tarihinde Zorlu HoldingA.Ș.’nin elinde bulunan %75 oranındaki Banka hisselerini devralmıștır. Hisse devrini takiben İMKB’de ișlem görmekte olan Banka hisseleriiçin yapılan çağrılar sonucu müteakip alımlarla Dexia Participation Belgique SA’nın ortaklık payı %99.84’e yükselmiștir.II. Banka’nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikte elindebulunduran ortakları, varsa bu hususlarda yıl içindeki değişiklikler ile dahil olduğu gruba ilişkin açıklamaOrtağın Ünvanı Ortaklık Tutarı (Tam YTL) Pay Oranı (%)Dexia Participation Belgique SA 714,945,274 99.84Halka açık kısım 1,154,681 0.16Diğer hissedarlar toplamı 45 0.00Toplam 716,100,000 100.0075Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)III. Banka’nın yönetim kurulu başkanı ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yardımcıları, varsabunlarda meydana gelen değişiklikler ile Banka’da sahip oldukları paylara ilişkin açıklamaAdı Soyadı Görevi Sahip olduğu pay (%)Yönetim Kurulu BașkanıDirk G.M. Bruneel Bașkan -Yönetim KuruluMustafa Tınas Titiz Bașkan Vekili 0.000002Hakan Ateș Üye, Genel Müdür 0.000002Ayfer Yılmaz Üye 0.000002M. Cem Bodur Üye 0.000002Fikret Arabacı Üye -Bruno R.D.J. Accou Üye -Stefaan L.G. Decraene Üye -Hugo R.R. Lasat Üye -Eric P.B.A. Hermann Üye -Claude E.L.G. Piret Üye -Denetim KomitesiDirk G.M. Bruneel Üye -Eric P.B.A. Hermann Üye -Mustafa Tınas Titiz Üye 0.000002Denetim KuruluCem Kadırgan Üye-Denetçi -Mehmet Uğur Ok Üye-Denetçi -Genel Müdür YardımcılarıMustafa Aydın Bireysel İșl.Tarım Bankacılığı Kredileri ve Yurtdıșı İștirakler ve Șubeler -Bora Böcügöz Fon Yönetimi ve Özel Bankacılık -Suavi Demircioğlu Mali İșler -Dilek Duman Bilgi Teknolojisi -Gökhan Ertürk İșletme ve Tarım Bankacılığı -Arif Özer İsfendiyaroğlu Perakende Bankacılık -Tanju Kaya Yönetim Hizmetleri -Oğuz Vecdi Öncü Merkezi Operasyon -Hasan Hüseyin Uyar Kurumsal-Ticari Krediler ve Ticari Bankacılık -Wouter G.M. Van Roste Kamu, Proje Finansmanı ve Kurumsal Bankacılık -76DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6 Șubat 2008 tarih ve 2008/7 sayılı Yönetim Kurulu Toplantısı’nda alınan karar ile Dilek Duman, Bilgi Teknolojisi Grubundan sorumlu GenelMüdür Yardımcısı olarak atanmıștır.14 Ağustos 2008 tarih ve 2008/38 sayılı Yönetim Kurulu Toplantısı’nda alınan karar ile Bruno Yves Marie Rene Deletre’nin istifası ile boșalanYönetim Kurulu üyeliğine Claude Edgar L.G. Piret atanmıștır.Ticari Bankacılık Grubundan sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Ali Yetim istifa etmek suretiyle görevinden ayrılmıștır. Banka adınahaiz olduğu imza yetkisi 26 Kasım 2008 tarih ve 2008/55 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile iptal edilmiștir.Yönetim Kurulu Üyesi ve Kredi Komitesi yedek üyesi Alain P.B. Delouis 2 Aralık 2008 tarihinde istifa etmek suretiyle görevinden ayrılmıștır.Banka adına haiz olan imza yetkisi 2 Aralık 2008 tarihinde gerçekleștirilen 2008/56 sayılı Yönetim Kurulu toplantısında iptal edilmiș olup,Stefaan L.G. Decraene, aynı Yönetim Kurulu kararı ile Yönetim Kurulu üyeliğine, 24 Aralık 2008 tarihinde gerçekleștirilen 2008/58 sayılıYönetim Kurulu kararı ile de Kredi Komitesi yedek üyeliğine seçilmiștir.IV. Banka’nın hizmet türü ve faaliyet alanlarını içeren özet bilgi31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla yurtiçindeki 399 ve yurtdıșındaki 1 șubesi ile hizmet vermekte olan Banka, bir özel sektör mevduat bankasıdır.Ana sözleșmenin 4. maddesinde belirtildiği üzere Banka’nın faaliyet alanları așağıda sıralanmıștır:• Her türlü mevduat kabul edebilir ve bankacılık ișlemleri yapabilir.• İlgili mevzuat ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri dahilinde her türlü sermaye piyasası araçları üzerinde ișlemler yapabilir.• Ulusal ve uluslararası finansman kurulușları ile kredi ve istihbarat anlașmaları yapabilir. Konsorsiyum ve sendikasyonlara katılabilir.• Türk Lirası ve döviz cinsinden her türlü kısa, orta ve uzun vadeli krediler açabilir, garantiler verebilir.• Sigorta șirketi kurabilir, sigorta acenteliği yapabilir, mevcut veya kurulacak sigorta șirketlerine katılabilir.• Banka’nın faaliyet konularında kanun, kararname veya sözleșmelerle tahsis ve temin edilecek fonları amaçları doğrultusunda kullanabilir.• Konusu ile ilgili her çeșit sözleșmeleri ve hukuki ișlemleri yapabilir. Taahhütname, senet ve sair belgeleri imzalayabilir, muhabirlikler tesisedebilir.• İhtiyacı olan her türlü menkul ve gayrimenkul mallarla her çeșit hakları satın alabilir, imal veya inșaa edebilir, sair șekillerde iktisab edebilir,kiralayabilir, gerektiğinde bunları kısmen veya tamamen bașkalarına satabilir, devredebilir veya kiraya verebilir. Bunlar üzerinde her çeșitayni hak tesis ve fekkedebilir.• Faaliyetlerinin gerektirdiği her türlü ikraz ve istikrazda bulunabilir.• Faaliyetlerine ilișkin olarak kefalet, rehin, ipotek, ișletme rehni vesair her çeșit nakdi ve ayni teminat alabilir, bunları devir ve fekkedebilir.• Yerli ve/veya yabancı ortaklıklar kurabilir ve mevcut ortaklıklara katılabilir.• Yürürlükteki mevzuat çerçevesinde her türlü bankacılık alanına giren tüm faaliyetleri icra edebilir.77Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihleri İtibarıylaKonsolide Olmayan Bilançolar(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)İKİNCİ BÖLÜMKONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARBAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEM(31/12/2008) (31/12/2007)AKTİF KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP ToplamI. NAKİT DEĞERLER VE MERKEZ BANKASI (5.I.1) 1,038,071 963,934 2,002,005 117,343 570,222 687,565II. GERÇEĞE UYGUN D. FARKI KAR/ZARARAYANSITILAN FV (Net) (5.I.2) 88,355 83,861 172,216 340,201 29,283 369,4842.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 22,415 14,515 36,930 257,630 15,910 273,5402.1.1 Devlet Borçlanma Senetleri 22,415 14,425 36,840 254,450 15,847 270,2972.1.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler - - - 3,180 - 3,1802.1.3 Diğer Menkul Değerler - 90 90 - 63 632.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan OlarakSınıflandırılan FV - - - - - -2.2.1 Devlet Borçlanma Senetleri - - - - - -2.2.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler - - - - - -2.2.3 Diğer Menkul Değerler - - - - - -2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar 65,940 69,346 135,286 82,571 13,373 95,944III. BANKALAR (5.I.3) 32 655,969 656,001 2,037 587,514 589,551IV. PARA PİYASALARINDAN ALACAKLAR - - - - - -4.1 Bankalararası Para Piyasasından Alacaklar - - - - - -4.2 İMKB Takasbank Piyasasından Alacaklar - - - - - -4.3 Ters Repo İșlemlerinden Alacaklar - - - - - -V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) (5.I.4) 1,668,801 219,841 1,888,642 1,826,164 182,796 2,008,9605.1 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler 3,894 - 3,894 3,869 - 3,8695.2 Devlet Borçlanma Senetleri 1,664,907 218,454 1,883,361 1,822,295 180,622 2,002,9175.3 Diğer Menkul Değerler - 1,387 1,387 - 2,174 2,174VI. KREDİLER (5.I.5) 9,253,683 3,505,495 12,759,178 7,194,701 3,210,310 10,405,0116.1 Krediler 9,128,204 3,505,495 12,633,699 7,148,214 3,210,310 10,358,5246.1.1 Bankanın Dahil Olduğu Risk Grubuna Kullandırılan Krediler 142 4,110 4,252 49 11,015 11,0646.1.2 Diğer 9,128,062 3,501,385 12,629,447 7,148,165 3,199,295 10,347,4606.2 Takipteki Krediler 407,885 114 407,999 247,626 87 247,7136.3 Özel Karșılıklar (-) 282,406 114 282,520 201,139 87 201,226VII. FAKTORİNG ALACAKLARI - - - - - -VIII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) (5.I.6) 613,721 46,892 660,613 - 39,404 39,4048.1 Devlet Borçlanma Senetleri 613,721 - 613,721 - - -8.2 Diğer Menkul Değerler - 46,892 46,892 - 39,404 39,404IX. İȘTİRAKLER (Net) (5.I.7) 3,323 4 3,327 3,323 - 3,3239.1 Özkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleștirilenler - - - - - -9.2 Konsolide Edilmeyenler 3,323 4 3,327 3,323 - 3,3239.2.1 Mali İștirakler - - - - - -9.2.2 Mali Olmayan İștirakler 3,323 4 3,327 3,323 - 3,323X. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) (5.I.8) 279,943 122,510 402,453 270,054 82,348 352,40210.1 Konsolide Edilmeyen Mali Ortaklıklar 274,344 122,510 396,854 264,354 82,348 346,70210.2 Konsolide Edilmeyen Mali Olmayan Ortaklıklar 5,599 - 5,599 5,700 - 5,700XI. BİRLİKTE KONTROL EDİLEN ORTAKLIKLAR(İȘ ORTAKLIKLARI) (Net) (5.I.9) - - - - - -11.1 Özkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleștirilenler - - - - - -11.2 Konsolide Edilmeyenler - - - - - -11.2.1 Mali Ortaklıklar - - - - - -11.2.2 Mali Olmayan Ortaklıklar - - - - - -XII. KİRALAMA İȘLEMLERİNDEN ALACAKLAR (5.I.10) - - - - - -12.1 Finansal Kiralama Alacakları - - - - - -12.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları - - - - - -12.3 Diğer - - - - - -12.4 Kazanılmamıș Gelirler (-) - - - - - -XIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR (5.I.11) 201,829 21,447 223,276 - - -13.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -13.2 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlılar 201,829 21,447 223,276 - - -13.3 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -XIV. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.12) 188,116 18 188,134 154,221 7 154,228XV. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.13) 16,244 351 16,595 11,317 93 11,41015.1 Șerefiye - - - - - -15.2 Diğer 16,244 351 16,595 11,317 93 11,410XVI. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) (5.I.14) - - - - - -XVII. VERGİ VARLIĞI (5.I.15) 20,399 - 20,399 14,789 - 14,78917.1 Cari Vergi Varlığı 3,174 - 3,174 - - -17.2 Ertelenmiș Vergi Varlığı 17,225 - 17,225 14,789 - 14,789XVIII.SATIȘ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULANFAALİYETLERE İLİȘKİN VARLIKLAR (Net) (5.I.16) - - - - - -18.1 Satıș Amaçlı - - - - - -18.2 Durdurulan Faaliyetlere İlișkin - - - - - -XIX. DİĞER AKTİFLER (5.I.17) 203,862 27,873 231,735 118,768 157,390 276,158AKTİF TOPLAMI 13,576,379 5,648,195 19,224,574 10,052,918 4,859,367 14,912,285İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.78DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihleri İtibarıylaKonsolide Olmayan Bilançolar(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEM(31/12/2008) (31/12/2007)PASİF KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP ToplamI. MEVDUAT (5.II.1) 5,791,885 4,207,328 9,999,213 5,441,273 3,776,118 9,217,3911.1 Bankanın Dahil Olduğu Risk Grubunun Mevduatı 287,848 680,489 968,337 456,641 159,784 616,4251.2 Diğer 5,504,037 3,526,839 9,030,876 4,984,632 3,616,334 8,600,966II. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR (5.II.2) 75,168 50,296 125,464 162,696 31,369 194,065III. ALINAN KREDİLER (5.II.3) 140,371 4,432,745 4,573,116 115,582 2,116,490 2,232,072IV. PARA PİYASALARINA BORÇLAR 629,569 - 629,569 767,679 - 767,6794.1 Bankalararası Para Piyasalarından Borçlar - - - - - -4.2 İMKB Takasbank Piyasasına Borçlar - - - - - -4.3 Repo İșlemlerinden Sağlanan Fonlar 629,569 - 629,569 767,679 - 767,679V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) - - - - - -5.1 Bonolar - - - - - -5.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - - - -5.3 Tahviller - - - - - -VI. FONLAR - - - - - -6.1 Müstakriz Fonları - - - - - -6.2 Diğer - - - - - -VII. MUHTELİF BORÇLAR 274,882 120,636 395,518 229,583 8,504 238,087VIII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR (5.II.4) 216,175 10,099 226,274 214,329 23,712 238,041IX. FAKTORİNG BORÇLARI - - - - - -X. KİRALAMA İȘLEMLERİNDEN BORÇLAR (5.II.5) 11,629 27,040 38,669 2,691 30,647 33,33810.1 Finansal Kiralama Borçları 16,930 29,383 46,313 3,818 34,211 38,02910.2 Faaliyet Kiralaması Borçları - - - - - -10.3 Diğer - - - - - -10.4 Ertelenmiș Finansal Kiralama Giderleri (-) 5,301 2,343 7,644 1,127 3,564 4,691XI. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR (5.II.6) 128,771 7,967 136,738 - - -11.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -11.2 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlılar 128,771 7,967 136,738 - - -11.3 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -XII. KARȘILIKLAR (5.II.7) 235,307 11,928 247,235 111,172 7,497 118,66912.1 Genel Karșılıklar 109,211 - 109,211 78,987 - 78,98712.2 Yeniden Yapılanma Karșılığı - - - - - -12.3 Çalıșan Hakları Karșılığı 22,292 - 22,292 17,905 - 17,90512.4 Sigorta Teknik Karșılıkları (Net) - - - - - -12.5 Diğer Karșılıklar 103,804 11,928 115,732 14,280 7,497 21,777XIII. VERGİ BORCU (5.II.8) 46,899 - 46,899 55,274 - 55,27413.1 Cari Vergi Borcu 46,899 - 46,899 55,274 - 55,27413.2 Ertelenmiș Vergi Borcu - - - - - -XIV. SATIȘ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULAN FAALİYETLEREİLİȘKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (Net) (5.II.9) - - - - - -14.1 Satıș Amaçlı - - - - - -14.2 Durdurulan Faaliyetlere İlișkin - - - - - -XV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER (5.II.10) - 771,739 771,739 - 362,506 362,506XVI. ÖZKAYNAKLAR (5.II.11) 2,045,809 (11,669) 2,034,140 1,448,390 6,773 1,455,16316.1 Ödenmiș Sermaye 716,100 - 716,100 316,100 - 316,10016.2 Sermaye Yedekleri 208,953 (11,669) 197,284 299,843 6,773 306,61616.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri 98,411 - 98,411 98,351 - 98,35116.2.2 Hisse Senedi İptal Karları - - - - - -16.2.3 Menkul Değerler Değerleme Farkları (22,451) (4,888) (27,339) 12,247 6,773 19,02016.2.4 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - -16.2.5 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - -16.2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yeniden Değerleme Farkları - - - - - -16.2.7 İștirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort.(İș Ort.)Bedelsiz Hisse Senetleri 85 - 85 81 - 8116.2.8 Riskten Korunma Fonları (Etkin kısım) (56,256) (6,781) (63,037) - - -16.2.9 Satıș Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlișkin Duran VarlıklarBirikmiș Değerleme Farkları - - - - - -16.2.10 Diğer Sermaye Yedekleri 189,164 - 189,164 189,164 - 189,16416.3 Kar Yedekleri 828,533 - 828,533 607,064 - 607,06416.3.1 Yasal Yedekler 40,046 - 40,046 29,484 - 29,48416.3.2 Statü Yedekleri - - - - - -16.3.3 Olağanüstü Yedekler 782,663 - 782,663 581,975 - 581,97516.3.4 Diğer Kar Yedekleri 5,824 - 5,824 (4,395) - (4,395)16.4 Kar veya Zarar 292,223 - 292,223 225,383 - 225,38316.4.1 Geçmiș Yıllar Karı/Zararı 14,133 - 14,133 14,133 - 14,13316.4.2 Dönem Net Karı/Zararı 278,090 - 278,090 211,250 - 211,25016.5 Azınlık Payları (5.II.12) - - - - - -PASİF TOPLAMI 9,596,465 9,628,109 19,224,574 8,548,669 6,363,616 14,912,285İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.79Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihleri İtibarıylaKonsolide Olmayan Nazım Hesaplar Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘBAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEM(31/12/2008) (31/12/2007)Dipnot TP YP Toplam TP YP ToplamA. BİLANÇO DIȘI YÜKÜMLÜLÜKLER (I+II+III) 8,071,071 12,745,850 20,816,921 8,378,411 9,213,898 17,592,309I. GARANTİ ve KEFALETLER (5.III.1) 1,514,990 3,210,725 4,725,715 1,520,057 3,152,360 4,672,4171.1 Teminat Mektupları 1,514,990 1,715,909 3,230,899 1,520,057 1,429,658 2,949,7151.1.1 Devlet İhale Kanunu Kapsamına Girenler - - - - - -1.1.2 Dıș Ticaret İșlemleri Dolayısıyla Verilenler 92,092 27,457 119,549 105,494 14,433 119,9271.1.3 Diğer Teminat Mektupları 1,422,898 1,688,452 3,111,350 1,414,563 1,415,225 2,829,7881.2 Banka Kredileri - 89,143 89,143 - 80,541 80,5411.2.1 İthalat Kabul Kredileri - 89,143 89,143 - 80,541 80,5411.2.2 Diğer Banka Kabulleri - - - - - -1.3 Akreditifler - 1,217,467 1,217,467 - 1,463,819 1,463,8191.3.1 Belgeli Akreditifler - 1,108,187 1,108,187 - 1,194,326 1,194,3261.3.2 Diğer Akreditifler - 109,280 109,280 - 269,493 269,4931.4 Garanti Verilen Prefinansmanlar - - - - - -1.5 Cirolar - - - - - -1.5.1 T.C. Merkez Bankasına Cirolar - - - - - -1.5.2 Diğer Cirolar - - - - - -1.6 Menkul Kıy. İh. Satın Alma Garantilerimizden - - - - - -1.7 Faktoring Garantilerinden - - - - - -1.8 Diğer Garantilerimizden - 188,206 188,206 - 178,342 178,3421.9 Diğer Kefaletlerimizden - - - - - -II. TAAHHÜTLER (5.III.1) 3,972,959 3,365,867 7,338,826 3,106,334 1,465,790 4,572,1242.1 Cayılamaz Taahhütler 3,972,278 3,365,867 7,338,145 3,105,653 1,465,790 4,571,4432.1.1 Vadeli Aktif Değerler Alım Satım Taahhütleri 78,151 3,360,718 3,438,869 54,838 1,465,790 1,520,6282.1.2 Vadeli Mevduat Alım Satım Taahhütleri - - - - - -2.1.3 İștir. ve Bağ. Ort. Ser. İșt. Taahhütleri 10,290 - 10,290 300 - 3002.1.4 Kul. Gar. Kredi Tahsis Taahhütleri 530,256 - 530,256 293,768 - 293,7682.1.5 Men. Kıy. İhr. Aracılık Taahhütleri - - - - - -2.1.6 Zorunlu Karșılık Ödeme Taahhüdü - - - - - -2.1.7 Çekler İçin Ödeme Taahhütleri 541,844 - 541,844 485,468 - 485,4682.1.8 İhracat Taahhütlerinden Kaynaklanan Vergi ve Fon Yükümlülükleri 3,779 - 3,779 - - -2.1.9 Kredi Kartı Harcama Limit Taahhütleri 2,574,828 - 2,574,828 2,113,934 - 2,113,9342.1.10 Kredi Kartları ve Bankacılık Hizmetlerine İlișkin Promosyon Uyg. Taah. 11,929 - 11,929 33 - 332.1.11 Açığa Menkul Kıymet Satıș Taahhütlerinden Alacaklar - - - - - -2.1.12 Açığa Menkul Kıymet Satıș Taahhütlerinden Borçlar - - - - - -2.1.13 Diğer Cayılamaz Taahhütler 221,201 5,149 226,350 157,312 - 157,3122.2 Cayılabilir Taahhütler 681 - 681 681 - 6812.2.1 Cayılabilir Kredi Tahsis Taahhütleri - - - - - -2.2.2 Diğer Cayılabilir Taahhütler 681 - 681 681 - 681III. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR (5.III.5) 2,583,122 6,169,258 8,752,380 3,752,020 4,595,748 8,347,7683.1 Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar 927,182 1,299,137 2,226,319 - - -3.1.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler - - - - - -3.1.2 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler 927,182 1,299,137 2,226,319 - - -3.1.3 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler - - - - - -3.2 Alım Satım Amaçlı İșlemler 1,655,940 4,870,121 6,526,061 3,752,020 4,595,748 8,347,7683.2.1 Vadeli Döviz Alım-Satım İșlemleri 185,571 658,096 843,667 36,565 1,643,162 1,679,7273.2.1.1 Vadeli Döviz Alım İșlemleri 44,136 377,403 421,539 29,300 811,002 840,3023.2.1.2 Vadeli Döviz Satım İșlemleri 141,435 280,693 422,128 7,265 832,160 839,4253.2.2 Para ve Faiz Swap İșlemleri 1,258,514 3,453,375 4,711,889 1,577,324 1,436,011 3,013,3353.2.2.1 Swap Para Alım İșlemleri 150,764 1,171,977 1,322,741 - 422,215 422,2153.2.2.2 Swap Para Satım İșlemleri 1,107,750 182,616 1,290,366 450,159 - 450,1593.2.2.3 Swap Faiz Alım İșlemleri - 1,049,391 1,049,391 417,199 640,797 1,057,9963.2.2.4 Swap Faiz Satım İșlemleri - 1,049,391 1,049,391 709,966 372,999 1,082,9653.2.3 Para, Faiz ve Menkul Değer Opsiyonları 194,545 700,230 894,775 1,475,832 1,343,017 2,818,8493.2.3.1 Para Alım Opsiyonları 66,794 308,075 374,869 835,877 601,520 1,437,3973.2.3.2 Para Satım Opsiyonları 127,751 260,617 388,368 639,955 741,497 1,381,4523.2.3.3 Faiz Alım Opsiyonları - 65,769 65,769 - - -3.2.3.4 Faiz Satım Opsiyonları - 65,769 65,769 - - -3.2.3.5 Menkul Değerler Alım Opsiyonları - - - - - -3.2.3.6 Menkul Değerler Satım Opsiyonları - - - - - -3.2.4 Futures Para İșlemleri - 17,416 17,416 - 17,196 17,1963.2.4.1 Futures Para Alım İșlemleri - 17,416 17,416 - 7,207 7,2073.2.4.2 Futures Para Satım İșlemleri - - - - 9,989 9,9893.2.5 Futures Faiz Alım-Satım İșlemleri - - - - 16,082 16,0823.2.5.1 Futures Faiz Alım İșlemleri - - - - 9,989 9,9893.2.5.2 Futures Faiz Satım İșlemleri - - - - 6,093 6,0933.2.6 Diğer 17,310 41,004 58,314 662,299 140,280 802,579B. EMANET VE REHİNLİ KIYMETLER (IV+V+VI) 22,971,146 10,740,880 33,712,026 13,768,730 5,428,184 19,196,914IV. EMANET KIYMETLER 2,220,872 598,057 2,818,929 2,930,556 653,682 3,584,2384.1 Müșteri Fon ve Portföy Mevcutları - - - - - -4.2 Emanete Alınan Menkul Değerler 1,285,226 203,860 1,489,086 1,710,320 140,449 1,850,7694.3 Tahsile Alınan Çekler 15,524 161,588 177,112 146,725 168,814 315,5394.4 Tahsile Alınan Ticari Senetler 308,354 198,837 507,191 274,333 330,769 605,1024.5 Tahsile Alınan Diğer Kıymetler - - - - - -4.6 İhracına Aracı Olunan Kıymetler - - - - - -4.7 Diğer Emanet Kıymetler 611,768 33,772 645,540 799,178 13,650 812,8284.8 Emanet Kıymet Alanlar - - - - - -V. REHİNLİ KIYMETLER 20,575,661 10,020,116 30,595,777 10,595,936 4,666,056 15,261,9925.1 Menkul Kıymetler 368,379 303,225 671,604 562,262 25,228 587,4905.2 Teminat Senetleri 11,460,609 2,884,523 14,345,132 3,391,020 878,069 4,269,0895.3 Emtia 1,253,089 1,059,490 2,312,579 1,336,560 599,808 1,936,3685.4 Varant - - - - - -5.5 Gayrimenkul 7,293,865 5,500,441 12,794,306 5,045,885 2,906,585 7,952,4705.6 Diğer Rehinli Kıymetler 199,719 272,437 472,156 260,209 256,366 516,5755.7 Rehinli Kıymet Alanlar - - - - - -VI. KABUL EDİLEN AVALLER VE KEFALETLER 174,613 122,707 297,320 242,238 108,446 350,684BİLANÇO DIȘI HESAPLAR TOPLAMI (A+B) 31,042,217 23,486,730 54,528,947 22,147,141 14,642,082 36,789,223İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.80DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere AitKonsolide Olmayan Gelir Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BAĞIMSIZ DENETİMDENGEÇMİȘBAĞIMSIZ DENETİMDENGEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEMGELİR VE GİDER KALEMLERİ Dipnot (01/01-31/12/2008) (01/01-31/12/2007)I. FAİZ GELİRLERİ (5.IV.1) 2,362,657 1,659,7541.1 Kredilerden Alınan Faizler 1,828,927 1,284,0831.2 Zorunlu Karșılıklardan Alınan Faizler 43,955 38,6191.3 Bankalardan Alınan Faizler 23,014 63,7371.4 Para Piyasası İșlemlerinden Alınan Faizler 1,077 3301.5 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 445,638 252,9311.5.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 49,669 46,7921.5.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - -1.5.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan 359,391 203,2311.5.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan 36,578 2,9081.6 Finansal Kiralama Gelirleri - -1.7 Diğer Faiz Gelirleri 20,046 20,054II. FAİZ GİDERLERİ (5.IV.2) 1,267,234 979,9342.1 Mevduata Verilen Faizler 884,577 727,5912.2 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler 220,495 137,0462.3 Para Piyasası İșlemlerine Verilen Faizler 153,757 112,1072.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler - -2.5 Diğer Faiz Giderleri 8,405 3,190III. NET FAİZ GELİRİ/GİDERİ (I-II) 1,095,423 679,820IV. NET ÜCRET VE KOMİSYON GELİRLERİ/GİDERLERİ (5.IV.12) 195,191 167,5764.1 Alınan Ücret ve Komisyonlar 303,011 253,0714.1.1 Gayri Nakdi Kredilerden 46,381 45,1744.1.2 Diğer 256,630 207,8974.2 Verilen Ücret ve Komisyonlar 107,820 85,4954.2.1 Gayri Nakdi Kredilere 40 234.2.2 Diğer 107,780 85,472V. TEMETTÜ GELİRLERİ (5.IV.3) 43,097 7,874VI. TİCARİ KAR/ZARAR (Net) (5.IV.4) (200,371) (4,989)6.1 Sermaye Piyasası İșlemleri Karı/Zararı 192,563 (137,884)6.2 Kambiyo İșlemleri Karı/Zararı (392,934) 132,895VII. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ (5.IV.5) 146,062 108,983VIII. FAALİYET GELİRLERİ/GİDERLERİ TOPLAMI (III+IV+V+VI+VII) 1,279,402 959,264IX. KREDİ VE DİĞER ALACAKLAR DEĞER DÜȘÜȘ KARȘILIĞI (-) (5.IV.6) 263,677 115,943X. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) (5.IV.7) 687,914 573,024XI. NET FAALİYET KARI/ZARARI (VIII-IX-X) 327,811 270,297XII. BİRLEȘME İȘLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAK KAYDEDİLENFAZLALIK TUTARI - -XIII. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR/ZARAR - -XIV. NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI - -XV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XI+...+XIV) (5.IV.8) 327,811 270,297XVI. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARȘILIĞI (±) (5.IV.9) (49,721) (59,047)16.1 Cari Vergi Karșılığı (39,888) (76,208)16.2 Ertelenmiș Vergi Karșılığı (9,833) 17,161XVII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) (5.IV.10) 278,090 211,250XVIII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER - -18.1 Satıș Amaçlı Tutulan Duran Varlık Gelirleri - -18.2 İștirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar(İș Ort.) Satıș Karları - -18.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - -XIX. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER (-) - -19.1 Satıș Amaçlı Tutulan Duran Varlık Giderleri - -19.2 İștirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar(İș Ort.) SatıșZararları - -19.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - -XX. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVIII-XIX) (5.IV.8) - -XXI. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARȘILIĞI (±) (5.IV.9) - -21.1 Cari Vergi Karșılığı - -21.2 Ertelenmiș Vergi Karșılığı - -XXII. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XX±XXI) (5.IV.10) - -XXIII. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XVII+XXII) (5.IV.11) 278,090 211,25023.1 Grubun Karı/Zararı 278,090 211,25023.2 Azınlık Payları Karı/Zararı (-) - -Hisse Bașına Kar/Zarar (bin hisse bașına) 0.61 0.67İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.81Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere AitKonsolide Olmayan Özkaynaklarda MuhasebeleștirilenGelir Gider Kalemlerine İlișkin Tablolar(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BAĞIMSIZDENETİMDENGEÇMİȘCARİ DÖNEMBAĞIMSIZDENETİMDENGEÇMİȘÖNCEKİ DÖNEM(01/01-31/12/2008) (01/01-31/12/2007)I. MENKUL DEĞERLER DEĞERLEME FARKLARINA SATILMAYA HAZIRFİNANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN (67,996) 11,086II. MADDİ DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME FARKLARI - -III. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME FARKLARI - -IV. YABANCI PARA İȘLEMLER İÇİN KUR ÇEVRİM FARKLARI 10,219 (4,214)V. NAKİT AKIȘ RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSALVARLIKLARA İLİȘKİN KAR/ZARAR (Gerçeğe Uygun DeğerDeğișikliklerinin Etkin Kısmı) (64,300) -VI. YURTDIȘINDAKİ NET YATIRIM RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREVFİNANSAL VARLIKLARA İLİȘKİN KAR/ZARAR (Gerçeğe Uygun DeğerDeğișikliklerinin Etkin Kısmı) - -VII. MUHASEBE POLİTİKASINDA YAPILAN DEĞİȘİKLİKLER İLE HATALARINDÜZELTİLMESİNİN ETKİSİ - -VIII. TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEȘTİRİLEN DİĞERGELİR GİDER UNSURLARI - -IX. DEĞERLEME FARKLARINA AİT ERTELENMİȘ VERGİ 12,270 (1,736)X. DOĞRUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELEȘTİRİLEN NET GELİR/GİDER (I+II+…+IX) (109,807) 5,136XI. DÖNEM KARI/ZARARI 278,090 211,2501.1 Menkul Değerlerin Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değișme (Kar-Zarara Transfer) (10,630) 2,5341.2 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklardan YenidenSınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - -1.3 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı Yeniden Sınıflandırılan veGelir Tablosunda Gösterilen Kısım - -1.4 Diğer 288,720 208,716-XII. DÖNEME İLİȘKİN MUHASEBELEȘTİRİLEN TOPLAM KAR/ZARAR (X±XI) 168,283 216,386İlișikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.82DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere AitKonsolide Olmayan Değișim Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)ÖdenmișMaddi veSatıș A./ AzınlıkSermaye HisseMenkul MaddiDurd.F. HakkıEnf. SenediYasalDönem Net Geçmiș Değer. Olmayan Ortaklıklardan Riskten İlișkin Dur. HariçÖdenmiș Düzeltme İhraç Hisse Senedi Yedek Statü Olağanüstü Diğer Karı/ Dönem Değerleme Duran Bedelsiz Korunma V.Bir. Toplam Azınlık ToplamÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİȘİKLİKLER Sermaye Farkı Primleri İptal Karları Akçeler Yedekleri Yedek Akçe Yedekler (Zararı) Karı/(Zararı) Farkı Varlık YDF Hisse Senetleri Fonları Değ.F. Özkaynak Payları ÖzkaynakBAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘÖNCEKİ DÖNEM(01/01-31/12/2007)I. Dönem Bașı Bakiyesi 316,100 189,164 98,351 - 15,666 - 300,742 (181) 276,344 32,840 12,204 - 4,701 - - 1,245,931 - 1,245,931II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - - - - - -2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - -2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan - - - - - - - - - - - - - - - - - -Değișikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 316,100 189,164 98,351 - 15,666 - 300,742 (181) 276,344 32,840 12,204 - 4,701 - - 1,245,931 - 1,245,931Dönem İçindeki DeğișimlerIV. Birleșmeden Kaynaklanan Artıș/Azalıș - - - - - - - - - - - - - - - - - -V. Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - - - - - - 6,816 - - - - 6,816 - 6,816VI. Riskten Korunma Fonları (Etkin kısım) - - - - - - - - - - - - - - - - - -6.1 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı - - - - - - - - - - - - - - - - - -6.2 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı - - - - - - - - - - - - - - - - - -VII. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - - - -VIII. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden DeğerlemeFarkları - - - - - - - - - - - - - - - - - -IX. İștirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort.(İș Ort.) Bedelsiz HS. - - - - - - - - - - - - (4,620) - - (4,620) - (4,620)X. Kur Farkları - - - - - - - (4,214) - - - - - - - (4,214) - (4,214)XI. Varlıkların Elden Çıkarılmasından KaynaklananDeğișiklik - - - - - - - - - - - - - - - - - -XII. Varlıkların Yeniden SınıflandırılmasındanKaynaklanan Değișiklik - - - - - - - - - - - - - - - - - -XIII. İștirak Özkaynağındaki Değișikliklerin BankaÖzkaynağına Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - -XIV. Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - -14.1 Nakden - - - - - - - - - - - - - - - - - -14.2 İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - - - - - - - - -XV. Hisse Senedi İhraç Primi - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVI. Hisse Senedi İptal Karları - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVII. Ödenmiș Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVIII. Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - - -XIX. Dönem Net Karı veya Zararı - - - - - - - - 211,250 - - - - - - 211,250 - 211,250XX. Kar Dağıtımı - - - - 13,818 - 281,233 - (276,344) (18,707) - - - - - - - -20.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - -20.2 Yedeklere Aktarılan - - - - 13,818 - 281,233 - (276,344) (295,051) - - - - - (276,344) - (276,344)Tutarlar 20.3 Diğer - - - - - - - - - 276,344 - - - - - 276,344 - 276,344Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+V+…...+XVIII+XIX+XX) 316,100 189,164 98,351 - 29,484 - 581,975 (4,395) 211,250 14,133 19,020 - 81 - - 1,455,163 - 1,455,163BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEM(01/01-31/12/2008)I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 316,100 189,164 98,351 - 29,484 - 581,975 (4,395) 211,250 14,133 19,020 - 81 - - 1,455,163 - 1,455,163Dönem İçindeki DeğișimlerII. Birleșmeden Kaynaklanan Artıș/Azalıș - - - - - - - - - - - - - - - - - -III. Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - - - - - - (46,359) - - - - (46,359) - (46,359)IV. Riskten Korunma Fonları (Etkin kısım) - - - - - - - - - - - - - (63,037) - (63,037) - (63,037)4.1 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı - - - - - - - - - - - - - (63,037) - (63,037) - (63,037)4.2 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı - - - - - - - - - - - - - - - - - -V. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - - - -VI. Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden DeğerlemeFarkları - - - - - - - - - - - - - - - - - -VII. İștirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort(İș Ort.) Bedelsiz HS. - - - - - - - - - - - - 4 - - 4 - 4VIII. Kur Farkları - - - - - - - 10,219 - - - - - - - 10,219 - 10,219IX. Varlıkların Elden Çıkarılmasından KaynaklananDeğișiklik - - - - - - - - - - - - - - - - - -X. Varlıkların Yeniden SınıflandırılmasındanKaynaklanan Değișiklik - - - - - - - - - - - - - - - - - -XI. İștirak Özkaynağındaki Değișikliklerin BankaÖzkaynağına Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - -XII. Sermaye Artırımı 400,000 - - - - - - - - - - - - - - 400,000 - 400,00012.1 Nakden 400,000 - - - - - - - - - - - - - - 400,000 - 400,00012.2 İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - - - - - - - - -XIII. Hisse Senedi İhraç Primi - - 60 - - - - - - - - - - - - 60 - 60XIV. Hisse Senedi İptal Karları - - - - - - - - - - - - - - - - - -XV. Ödenmiș Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVI. Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVII. Dönem Net Karı veya Zararı - - - - - - - - 278,090 - - - - - - 278,090 - 278,090XVIII. Kar Dağıtımı - - - - 10,562 - 200,688 - (211,250) - - - - - - - - -18.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - -18.2 Yedeklere Aktarılan - - - - 10,562 - 200,688 - (211,250) - - - - - - - - -Tutarlar 18.3 Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - - -Dönem Sonu Bakiyesi (I+II+III+...+XVI+XVII+XVIII) 716,100 189,164 98,411 - 40,046 - 782,663 5,824 278,090 14,133 (27,339) - 85 (63,037) - 2,034,140 - 2,034,140İlișikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.--83Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere AitKonsolide Olmayan Nakit Akıș Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)A. BANKACILIK FAALİYETLERİNE İLİȘKİN NAKİT AKIMLARIBAĞIMSIZBAĞIMSIZDENETİMDEN GEÇMİȘ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEMDipnot (01/01-31/12/2008) (01/01-31/12/2007)1.1 Bankacılık Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değișim Öncesi Faaliyet Karı 110,367 97,9821.1.1 Alınan Faizler 1,934,877 1,543,0531.1.2 Ödenen Faizler 1,210,272 942,6271.1.3 Alınan Temettüler 43,097 7,8741.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar 303,011 253,0711.1.5 Elde Edilen Diğer Kazançlar 5,877 23,7291.1.6 Zarar Olarak Muhasebeleștirilen Donuk Alacaklardan Tahsilatlar 140,184 85,2541.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler 370,281 296,2271.1.8 Ödenen Vergiler 85,181 73,1351.1.9 Diğer (5.VI.1) (650,945) (503,010)1.2 Bankacılık Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değișim (706,870) (1,574,993)1.2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklarda Net (Artıș) Azalıș 77,376 2,8921.2.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı K/Z'a Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV'da Net (Artıș) Azalıș - -1.2.3 Bankalar Hesabındaki Net (Artıș) Azalıș (3,446) (19,271)1.2.4 Kredilerdeki Net (Artıș) Azalıș (2,062,297) (3,553,674)1.2.5 Diğer Aktiflerde Net (Artıș) Azalıș (17,819) (13,701)1.2.6 Bankaların Mevduatlarında Net Artıș (Azalıș) (312,262) 727,0491.2.7 Diğer Mevduatlarda Net Artıș (Azalıș) 1,082,950 1,258,5671.2.8 Alınan Kredilerdeki Net Artıș (Azalıș) 167,301 95,6311.2.9 Vadesi Gelmiș Borçlarda Net Artıș (Azalıș) - -1.2.10 Diğer Borçlarda Net Artıș (Azalıș) (5.VI.1) 361,327 (72,486)I. Bankacılık Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akımı (596,503) (1,477,011)B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİȘKİN NAKİT AKIMLARIII. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akımı (390,764) (1,341,466)2.1 İktisap Edilen İștirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İș Ortaklıkları) 9,990 193,8142.2Elden Çıkarılan İștirakler, Bağlı Ortaklık ve ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İșOrtaklıkları) 101 -2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 81,135 71,0032.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 385 9252.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 711,690 1,343,0252.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 411,565 265,4512.7 Satın Alınan Yatırım Amaçlı Menkul Değerler - -2.8 Satılan Yatırım Amaçlı Menkul Değerler - -2.9 Diğer (5.VI.1) - -C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİȘKİN NAKİT AKIMLARIIII. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 2,742,333 967,1973.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit 3,491,417 1,909,5793.2 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkıșı 1,121,142 927,4403.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları 400,000 -3.4 Temettü Ödemeleri - -3.5 Finansal Kiralamaya İlișkin Ödemeler 27,942 14,9423.6 Diğer (5.VI.1) - -IV. Döviz Kurundaki Değișimin Nakit ve Nakde Eșdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi (5.VI.1) (400,558) 136,942V. Nakit ve Nakde Eșdeğer Varlıklardaki Net Artıș 1,354,508 (1,714,338)VI. Dönem Bașındaki Nakit ve Nakde Eșdeğer Varlıklar (5.VI.2) 922,785 2,637,123VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eșdeğer Varlıklar (5.VI.3) 2,277,293 922,785İlișikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.84DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere AitKonsolide Olmayan Kar Dağıtım Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)I. DÖNEM KARININ DAĞITIMI (*)BAĞIMSIZBAĞIMSIZDENETİMDEN GEÇMİȘ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEM(01/01-31/12/2008) (01/01-31/12/2007)1.1 DÖNEM KARI 327,811 270,2971.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) 49,721 59,0471.2.1 Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) 49,721 59,0471.2.2 Gelir Vergisi Kesintisi - -1.2.3 Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - -A. NET DÖNEM KARI (1.1-1.2) 278,090 211,2501.3 GEÇMİȘ DÖNEMLER ZARARI (-) - -1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - 10,5621.5 BANKADA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - -B. DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A-(1.3+1.4+1.5)] 278,090 200,6881.6 ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - -1.6.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -1.6.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -1.6.3 Katılma İntifa Senetlerine - -1.6.4 Kara İștirakli Tahvillere - -1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -1.7 PERSONELE TEMETTÜ (-) - -1.8 YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - -1.9 ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - -1.9.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -1.9.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -1.9.3 Katılma İntifa Senetlerine - -1.9.4 Kara İștirakli Tahvillere - -1.9.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -1.10 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - -1.11 STATÜ YEDEKLERİ (-) - -1.12 OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - 200,6881.13 DİĞER YEDEKLER - -1.14 ÖZEL FONLAR - -II. YEDEKLERDEN DAĞITIM2.1 DAĞITILAN YEDEKLER - -2.2 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - -2.3 ORTAKLARA PAY (-) - -2.3.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -2.3.3 Katılma İntifa Senetlerine - -2.3.4 Kara İștirakli Tahvillere - -2.3.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -2.4 PERSONELE PAY (-) - -2.5 YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - -III.HİSSE BAȘINA KAR3.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (bin hisse bașına) 0.61 0.673.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) 61.23 66.833.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -3.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - -IV.HİSSE BAȘINA TEMETTÜ4.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -4.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - -4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -4.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - -(*) Finansal tabloların yayımlandığı tarih itibarıyla Banka Genel Kurul toplantısı henüz gerçekleșmediğinden kar dağıtımı kararlaștırılmamıștır.İlișikteki notlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.85Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)ÜÇÜNCÜ BÖLÜMMUHASEBE POLİTİKALARII. Sunum esaslarına ilişkin açıklamalar1. Finansal tablolar ile bunlara ilișkin açıklama ve dipnotların Türkiye Muhasebe Standartları ve Bankaların MuhasebeUygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlișkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmeliğe uygun olarak hazırlanması5411 sayılı Bankacılık Kanunu 1 Kasım 2005 tarih ve 25983 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiștir. Banka, ilișikte yer alan31 Aralık 2008 tarihli finansal tabloları ile bunlara ilișkin açıklama ve dipnotlarını, Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye FinansalRaporlama Standartları (“TFRS”), Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilișkinyayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalar, 1 Kasım2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlișkin Usulve Esaslar Hakkında Yönetmelik” ve 10 Șubat 2007 tarihli ve 26430 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankalarca Kamuya AçıklanacakFinansal Tablolar ile Bunlara İlișkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğ” uyarınca hazırlamıștır.2. Muhasebe politikaları ve finansal tablo gösterimlerindeki değișikliklere ilișkin açıklamalar2.1 39 no’lu Türkiye Muhasebe Standardı’nda yapılan değișikliğe istinaden yapılan sınıflamaya ilișkin açıklamaTürkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nun 31 Ekim 2008 tarih ve 27040 sayılı Resmi Gazete’de yayımladığı 39 no’lu Türkiye MuhasebeStandardı (“TMS 39”) ve 7 no’lu Türkiye Finansal Raporlama Standardı’nda (“TFRS 7”) yapmıș olduğu değișiklikler uyarınca, önceden “alımsatım amaçlı finansal varlıklar” içerisinde muhasebeleștirilmiș olan 135,903 YTL maliyet bedelli devlet borçlanma senetleri 1 Eylül 2008tarihinde, 40,859 YTL maliyet bedelli devlet borçlanma senetleri de Ekim ayı içerisinde “satılmaya hazır finansal varlıklar”a sınıflanmıștır. Sözkonusu sınıflamaya tabi olan finansal varlıklar; finansal piyasalarda görülen istisnai dalgalanmalar sonucunda sınıflama tarihi itibarıyla önemlitutarda değer kaybına uğrayan ve kısa süre içinde elden çıkarılması planlanmayan finansal varlıklar arasından seçilmiștir. Așağıdaki tablo busınıflamanın finansal tablolar üzerindeki etkilerini özetlemektedir:Yeniden Sınıflandırmaya Konu Finansal VarlıklarSınıflandırmaTarihindeki TutarlarBilanço TarihindekiTutarlarSınıflamaYapılmamıș OlmasıDurumundakiTutarlarMaliyeti 176,762 177,480 176,762Gerçeğe Uygun Değeri 177,480 185,843 185,843Gelir Tablosuna Yansıyan Kısım 273 (63) 8,635Özkaynaklara Yansıyan Kısım - 8,426 -2.2 Diğer değișikliklere ilișkin açıklama31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “kredilerden alınan faizler” içinde gösterilen 65,635 YTL “kredilerden alınan ücret ve komisyon” içerisindesınıflandırılmıștır.31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “satıș amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilișkin duran varlıklar (net)” içinde gösterilen 15,325 YTL“diğer aktifler” içerisinde sınıflandırılmıștır.31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “diğer karșılıklar” içinde gösterilen 10,065 YTL “çalıșan hakları karșılığı” içerisinde sınıflandırılmıștır.31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “türev finansal araçlar” içinde gösterilen 1,520,628 YTL “taahhütler” içerisinde sınıflandırılmıștır.86DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esaslarıFinansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları TMS, TFRS, 1 Kasım 2006 tarihli ve26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlișkin Usul ve EsaslarHakkında Yönetmelik” ve 10 Șubat 2007 tarihli ve 26430 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankalarca Kamuya Açıklanacak FinansalTablolar ile Bunlara İlișkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğ” kapsamında yer alan esaslar ve Bankacılık Düzenleme ve DenetlemeKurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilișkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile BankacılıkDüzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara göre belirlenmiș ve uygulanmıștır. Söz konusu muhasebe politikaları vedeğerleme esasları așağıda yer alan II no’lu dipnot ile XXII no’lu dipnotlar arasında açıklanmaktadır.II. Finansal araçların kullanım stratejisi ve yabancı para cinsinden işlemlere ilişkin açıklamalar1. Finansal araçların kullanım stratejisiDenizbank A.Ș.’nin kaynakları çeșitli vade dilimlerinde mevduat ve kısa vadeli dıș kaynaklı borçlardan olușmaktadır. Sağlanan kaynaklargenelde sabit oranlı olup, yüksek getirisi olan finansal aktiflerde değerlendirilmektedir. Kaynakların önemli bir bölümü, getiriyi artırmak velikiditeyi desteklemek amacı ile yüksek getirili ve değișken faizli Türk parası ve yabancı para devlet iç borçlanma senetleri ve eurobond gibienstrümanlar ile dikkatli ve seçici bir yaklașımla kredilere tahsis edilmektedir. Vadesi gelmiș bütün yükümlülüklerin karșılanabilirliğini sağlayıcılikidite yapısı, fonlama kaynaklarını çeșitlendirerek, yeterli düzeyde nakit ve nakde dönüșebilir varlık bulundurarak olușturulmaktadır.Kaynakların vade yapısı ile plasmanların vade yapısı ve getirisi piyasa șartları elverdiğince dikkate alınmakta, uzun vadeli plasmanlarda dahayüksek getiri ilkesi benimsenmektedir.Banka, para ve sermaye piyasalarındaki kısa vadeli kur, faiz ve fiyat hareketleri karșısında ve piyasa koșullarına göre risk limitleri dahilindeçeșitli riskler alabilmektedir.Banka’nın Risk Yönetimi Sistemi’nde bu pozisyonlar sürekli olarak izlenmekte; așım ya da piyasa verilerindeki değișimler sonucunda gereklitedbirler alınmaktadır.Faiz riskinden korunmak için, sabit ve değișken faizli aktifler ile pasifler, vade yapıları da gözetilerek, dengede tutulmaktadır. Banka, nakitakıș riskinden korunmaya yönelik gerçekleștirdiği swap enstrümanları ile değișken faiz oranlı borçlarının bir kısmı için koruma sağlamaktadır.Gerek döviz cinsi gerekse vade yapıları gözetilerek bilançonun aktif-pasif dengesi günlük olarak izlenmektedir. Kısa süreli alınan pozisyonriskleri ise, vadeli ișlem, swap ve opsiyon gibi türev ürünleri ile karșılanmaktadır.ABD Doları ve Avro döviz cinslerinin dıșındaki döviz cinslerinde risk alınmamakta, müșteri ișlemleri dolayısıyla alınan pozisyon bilançobüyüklüğünün yaklașık %0.004 kadarını aștığında, karșılığında ișlem yapılarak pozisyon kapatılmaktadır.2. Yabancı para cinsi üzerinden ișlemler2.1 Yabancı para ișlemlerin dönüștürülmesinde ve bunların finansal tablolara yansıtılmasında kullanılan kur değerleriBanka’nın yabancı para ile yapmıș olduğu ișlemler, TMS 21 “Kur Değișiminin Etkileri” standardı esas alınarak muhasebeleștirilmiș olup,dönem sonu itibarıyla tamamlanan yabancı para ișlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri ișlemin yapıldığı tarihteki geçerli kurlarüzerinden Yeni Türk Lirası’na çevrilmekte ve kayıtlara intikal ettirilmektedir. İlgili dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesaplarınbakiyeleri dönem sonu Banka kurlarından Yeni Türk Lirası’na çevrilmekte ve olușan kur farkları kambiyo karı ve zararı olarak kayıtlarayansıtılmaktadır. İlgili dönem sonları itibarıyla değerlemeye esas alınan Banka döviz alıș kurları așağıdaki gibidir.31 Aralık 2008 31 Aralık 2007ABD Doları 1.5218 YTL 1.1593 YTLAvro 2.1332 YTL 1.7060 YTL87Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2.2 Döneme ilișkin net kar ya da zarara dahil edilen toplam kur farkları31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait net kar tutarına dahil edilen net kambiyo zararı 392,934 YTL’dir (31 Aralık 2007: 132,895YTL net kambiyo karı).2.3 Kur farklarından doğan değerleme fonu hesabının toplam tutarıBanka’nın yurtdıșındaki Bahreyn șubesi finansal tablolarının Türk Lirasına çevriminden olușan 5,824 YTL (31 Aralık 2007: (4,395) YTL)tutarındaki kur farkı “diğer kar yedekleri” hesabına kaydedilmiștir.III. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile türev ürünlere ilişkin açıklamalarBanka’nın türev ișlemlerini ağırlıklı olarak yabancı para ve faiz swapları, yabancı para opsiyonları ile vadeli döviz alım-satım sözleșmeleriolușturmaktadır. Banka’nın ana sözleșmeden ayrıștırılmak suretiyle olușturulan türev ürünleri bulunmamaktadır.“Finansal Araçlar: Muhasebeleștirme ve Ölçmeye İlișkin Türkiye Muhasebe Standardı (“TMS 39”)” hükümleri uyarınca vadeli döviz alımsatımsözleșmeleri, swap, opsiyon ve futures ișlemleri “Riskten korunma amaçlı” ve “Alım satım amaçlı” ișlemler olarak sınıflandırılmaktadır.Türev ișlemlerin ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilișkin ișlem maliyetleri elde etme maliyetine dahiledilmektedir. Ayrıca, türev ișlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleșme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir.Türev ișlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmekte ve rayiç değerin pozitif veya negatif olmasına göre “AlımSatım Amaçlı/Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar” veya “Alım Satım Amaçlı/Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Borçlar”hesaplarında bilanço içerisinde gösterilmektedir. Yapılan değerleme sonucu rayiç değerde meydana gelen farklar, alım satım amaçlı türevișlemlerde gelir tablosuna, riskten korunma amaçlı ișlemlerde etkin kısımları özsermayeye, etkin olmayan kısımları ise gelir tablosunayansıtılmaktadır.IV. Faiz gelir ve giderlerine ilişkin açıklamalarİç verim oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleștirilmektedir. 5411 sayılıBankacılık Kanunu’nun 53 ve 93’üncü maddelerine dayanılarak, 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 (mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan“Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin Ayrılacak Karșılıklara İlișkin Usul ve Esaslar HakkındaYönetmelik” uyarınca donuk alacak haline gelen kredilerin faiz reeskontları iptal edilmekte ve söz konusu krediler yine aynı mevzuat uyarıncacanlı krediler içinde sınıflandırılıncaya veya tahsil edilinceye kadar faiz reeskontu yapılmamaktadır.V. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine ilişkin açıklamalarBankacılık hizmetleri karșılığında müșterilerden alınan ücretler, alınan nakdi ve gayrinakdi kredi komisyonları ile diğer kredi kurum vekurulușlarına ödenen kredi ücret ve komisyon giderleri tahsil edildikleri dönemde muhasebeleștirilmektedirler.VI. Finansal varlıklara ilişkin açıklamalarFinansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleșmeden doğan ve karșı taraftan nakit veya bașka bir finansal varlık edinme veya karșılıklı olarakfinansal araçları değiștirme hakkını ya da karșı tarafın sermaye aracı ișlemlerini ifade eder. Finansal varlıklar; gerçeğe uygun değerleme farkıkar/zarara yansıtılan finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ile krediler ve alacaklar olarakdört grupta sınıflandırılmaktadır.88DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)1. Gerçeğe uygun değerleme farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar1.1 Alım-satım amaçlı finansal varlıklarAlım-satım amaçlı finansal varlıklar bilançoya ilk olarak ișlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmaktadır. Alımsatımamaçlı finansal varlıklar, kayda alınmalarını müteakiben rayiç değerleri ile değerlemeye tabi tutulmakta ve olușan kazanç ve kayıplar,kar/zarar hesaplarına intikal ettirilmektedir. Alım-satım amaçlı finansal varlıkların elde etme maliyeti ile rayiç değerlerine göre değerlenmișdeğerleri arasındaki farklar, bilançodaki alım-satım amaçlı finansal varlıklar hesabına yansıtılmaktadır.Banka, alım-satım amaçlı finansal varlıklar arasında bulunan hisse senetlerinin ve türev ișlemlerinin değerlemelerinden kaynaklanan karlarıve zararları, “net ticari kar/zarar” içerisinde mütalaa etmektedir.Alım-satım amaçlı finansal varlıkların elde tutulması esnasında kazanılan faizler, faiz gelirleri içerisinde gösterilmektedir.Bilanço tarihleri itibarıyla Yeni Türk Lirası devlet iç borçlanma senetlerinin rayiç değerleri, değerleme günü İstanbul Menkul KıymetlerBorsası’nda (İMKB) ișlem gören menkul kıymetler için İMKB’de olușan son gün ağırlıklı ortalama fiyatları, ișlem görmeyen menkul kıymetleriçin ise T.C. Merkez Bankası fiyatları kullanılarak tespit edilmiștir. Eurobond ve yabancı para devlet tahvilleri, bilançoya, ilk olarak ișlemmaliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını müteakiben rayiç değerleri ile değerlemeye tabitutulmaktadır. Rayiç değere esas teșkil eden fiyat olușumlarının aktif piyasa koșulları içerisinde gerçekleșmediği durumlarda rayiç değeringüvenilir bir șekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve iç verim yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiș değer rayiç değer olarak dikkatealınmaktadır. Hisse senetleri için bilanço gününde olușan kapanıș fiyatları kullanılmaktadır. Türev araçların gerçeğe uygun değeri piyasadaolușan rayiç değerleri dikkate alınarak veya fiyatlama modelleri kullanılarak hesaplanmaktadır.1.2 Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklarBanka’nın gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıkları bulunmamaktadır.2. Satılmaya hazır finansal varlıklarSatılmaya hazır finansal varlıklar, krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve gerçeğe uygun değer farkı kar/zararayansıtılan finansal varlıklar dıșında kalan finansal varlıkları ifade etmektedir.Satılmaya hazır finansal varlıkların iskonto ve primleri iç verim oranının hesaplanmasında dikkate alınarak faiz gelirinin bir parçası olarakgelir tablosuna yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıkların faiz reeskontları kar /zarar ile ilișkilendirilmekte, rayiç değer farkları ise özkaynakkalemleri arasında bulunan “Menkul Değerler Değer Artıș Fonu” hesabına kaydedilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar eldençıkarıldığında, o ana kadar özkaynakta birikmiș olan rayiç değer farkları gelir tablosuna yansıtılır.3. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlarVadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, vadesine kadar saklamak amacıyla elde tutulan, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonunakadar elde tutulabilmesi için gerekli koșulların sağlanmıș olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve krediler vealacaklar dıșında kalan finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar Banka Yönetimi tarafından belirlenerek finansal tablolardasınıflandırılmıș olup, finansal varlıkların ilgili sınıflaması, anılan varlıkların edinilmesi esnasında Banka Yönetimi’nin Kararı neticesindeyapılmaktadır.Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve krediler ve alacakların ilk kaydı maliyet değerleri ile kayıtlara yansıtılmaktadır. Vadeye kadar eldetutulacak finansal varlıklar, iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiș maliyeti ile değerlemeye tabi tutulmakta ve varsa değer azalıșıiçin karșılık ayrılmaktadır.Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlardan kazanılmıș olan faizler, faiz geliri olarak kaydedilmekte olup, gelir tablosunda “MenkulDeğerlerden Alınan Faizler-Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan ” hesabında izlenmektedir.89Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Önceden vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca busınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlıklar bulunmamaktadır.Vadeye kadar elde tutulacak yatırımların alım-satım ișlemleri menkul değerlerin teslim tarihine göre muhasebeleștirilmektedir.4. Krediler ve ayrılan özel karșılıklarKrediler ve alacaklar borçluya para, mal veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıkları ifade etmektedir.Kullandırılan nakdi krediler, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleștirme ve Ölçme” standardı uyarınca muhasebeleștirilmektedir.Bu doğrultuda; döviz kredileri evalüasyon ișlemine tabi tutulmakta ve kur değerlemesi sonucu olușan değerleme farkları gelir tablosunda“Kambiyo Karı/Zararı” içerisinde muhasebeleștirilmektedir. Dövize endeksli krediler hesaplara intikal ettikleri tarihteki Yeni Türk Lirasıdeğerlerle muhasebeleștirilmektedir.Banka, 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıș olan ve 23 Ocak 2009 tarih ve 27119 sayılı Resmi Gazete’deyayımlanan yönetmelik ile değișiklik yapılan “Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin AyrılacakKarșılıklara İlișkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik” uyarınca takibe alınan kredileri için özel karșılık ayırmaktadır.Söz konusu kredilerle ilgili cari dönem içinde ayrılan karșılıklara ait tahsilatlar konsolide olmayan gelir tablosunda “Kredi ve Diğer AlacaklarDeğer Düșüș Karșılığı” hesabına, önceki dönemlerde karșılık ayrılmıș olan kredilere ait anapara tahsilatları “Diğer Faaliyet Gelirleri” hesabına,faiz gelirleri ise “Diğer Faiz Gelirleri” hesabına kaydedilmektedir.VII. Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalarBir varlığın defter değerinin; kullanımı ya da satıșı ile geri kazanılacak tutarından fazla olması durumunda, ilgili varlık geri kazanılabilirtutarından daha yüksek bir tutardan izlenir. Böyle bir durumda, varlık değer düșüklüğüne uğramıștır ve bu hallerde değer düșüklüğüzararının muhasebeleștirilmesi gerekir. Varlığın geri kazanılabilir tutarı net defter değerinden düșükse, net defter değeri geri kazanılabilirtutara indirilmektedir. Bu indirim değer düșüklüğü kaybı olmaktadır. TMS 36 “Varlıklarda Değer Düșüklüğü” standardı doğrultusunda değerdüșüklüğü hesaplamaları ilgili dönem finansal tablolarına yansıtılmaktadır.VIII. Finansal araçların netleştirilmesine ilişkin açıklamalarRayiç değerleri ile değerlenen finansal araçların rayiç değerlerinin defter değerinin altında kalması durumunda karșılık ayrılmakta, ayrılankarșılıklar bilançoda defter değeri ile netleștirilerek gösterilmektedir.“Bankalarca Karșılık Ayrılacak Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Karșılıklara İlișkin Esas ve UsullerHakkında Yönetmelik” çerçevesinde takipteki alacaklara özel karșılıklar ayrılmakta ve bu karșılıklar bilançonun aktifinde takipteki kredilerbakiyesinden düșülmektedir.Bunların haricindeki finansal varlık ve yükümlülükler, sadece yasal olarak uygulanabilir olması veya yaptırım gücüne sahip olunması ve ilgilifinansal aktif ve pasifin net tutarları üzerinden tahsil edilmesi/ödenmesi niyetinin bulunması durumunda veya ilgili finansal varlık ve borcun eșzamanlı olarak gerçekleștirilmesi veya ödemesi halinde netleștirilmekte, aksi takdirde herhangi bir netleștirme yapılmamaktadır.IX. Satış ve geri alış anlaşmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi işlemlerine ilişkin açıklamalarRepo anlașması çerçevesinde müșterilere satılan devlet tahvili ve hazine bonoları ilișikteki bilançonun aktifinde “Alım Satım AmaçlıMenkul Değerler” ve “Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar” içerisinde, repo ișlemlerinden elde edilen fonlar ise bilançonun pasifinde “Repoİșlemlerinden Sağlanan Fonlar” içerisinde gösterilmektedir. İlgili repo anlașmaları ile belirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındaki farkındöneme isabet eden kısmı için gider reeskontu hesaplanmaktadır. Repo ișlemlerinden elde edilen fonlar için, hesaplanan faiz giderreeskontları bilançonun pasifleri arasındaki “Repo İșlemlerinden Sağlanan Fonlar” hesabında izlenmektedir.90DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)X. Satış amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilişkin duran varlıklar ile bu varlıklara ilişkin borçlar hakkındaaçıklamalarBir duran varlığın defter değerinin sürdürülmekte olan kullanımdan ziyade satıș ișlemi vasıtası ile geri kazanılacak olması durumunda, sözkonusu duran varlık satıș amaçlı olarak sınıflandırılır. Satıș amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılan elden çıkarılacak bir varlık grubunailișkin borçlar da bilançoda diğer borçlardan ayrı olarak gösterilir. Bu varlık ve borçlar mahsup edilmez ve tek bir tutar olarak gösterilmez.Banka’nın 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla satıș amaçlı duran varlıkları bulunmamaktadır.Durdurulan bir faaliyet, bir bankanın elden çıkarılan veya satıș amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılan bir kısmıdır. Ayrı bir ana iș kolunuveya faaliyetlerin coğrafi bölgesini ifade eder. Ayrı bir ana iș kolunun veya faaliyetlerin coğrafi bölgesinin tek bașına koordine edilmiș bir plançerçevesinde satıșının bir parçasıdır veya sadece yeniden satıș amacı ile elde edilen bir bağlı ortaklıktır.Banka’nın durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır.XI. Şerefiye ve diğer maddi olmayan duran varlıklara ilişkin açıklamalarBilanço tarihleri itibarıyla ilișikteki finansal tablolarda șerefiye bulunmamaktadır.Tüm maddi olmayan duran varlıklar TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelinden alınmaktadır.BDDK’nın 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 sayılı kararı ile, Muhasebe Uygulama Yönetmeliğine İlișkin 14 sayılı Tebliğ “Mali Tabloların YüksekEnflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine İlișkin Muhasebe Standardı”nın yüksek enflasyonun varlığına ilișkin 5’inci maddesindebelirtilen göstergelerin ortadan kalktığı ve bankalar ile özel finans kurumlarının finansal tablolarını bu tebliğ hükümlerine göre hazırlamazorunluluklarının bulunmadığı kararlaștırılmıștır. Bu karar uyarınca maddi olmayan duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihine kadar olandönem için enflasyon düzeltmesine tabi tutulmușlardır. Bu tarihten itibaren maddi olmayan duran varlıklar için herhangi bir ilave enflasyondüzeltmesi yapılmasına gerek kalmamıș olup, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre endekslenmiș tutarlar maliyet tutarı olarak kabuledilmiștir. 31 Aralık 2004 tarihine kadar ilk defa düzeltme ișlemine tabi tutulacak amortismana tabi varlıkların maliyetine ilave edilmiș varsakur farkı, finansman giderleri ve yeniden değerleme artıșı ilgili varlığın maliyetinden düșülerek bulunan yeni değer üzerinden enflasyona göredüzeltme ișlemi yapılmıștır. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra edinilen maddi olmayan duran varlıklar tarihi maliyetleriyle kayda alınmıș, varsamaliyete ilave edilmiș kur farkı ve finansman giderleri gibi tutarlar maliyetten düșülmüștür.Maddi olmayan duran varlıklardan, 1 Ocak 2003 tarihinden önce ve 31 Aralık 2006 tarihinden sonra alınanlar doğrusal amortismanyöntemine göre, bu tarihlerin arasında alınanlar ise azalan bakiyeler metoduna göre itfa edilmektedir.Maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kar ve zarar, net elden çıkarma hasılatı ile ilgili maddi olmayan duranvarlığın 31 Aralık 2004 tarihine kadar yapılan enflasyon düzeltmesinden sonraki net defter değerinin farkı olarak gelir tablosunda “DiğerFaaliyet Gelirleri/Giderleri” içerisinde yansıtılmaktadır.Varlığın faydalı ömrünün tespiti, varlığın beklenen kullanım süresi, teknik, teknolojik veya diğer türdeki eskime gibi hususlar değerlendirilerekyapılmaktadır. Kullanılan amortisman oranı ilgili aktiflerin faydalı ömürlerine yaklașık olarak tekabül etmektedir.Halihazırda kullanımda olan bilgisayar yazılımları ile ilgili maliyetler oluștukları dönemde giderleștirilmektedirler.91Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)XII. Maddi duran varlıklara ilişkin açıklamalarTüm maddi duran varlıklar TMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelinden alınmaktadır.BDDK’nın 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 sayılı kararı ile, Muhasebe Uygulama Yönetmeliğine İlișkin 14 sayılı Tebliğ “Mali Tabloların YüksekEnflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine İlișkin Muhasebe Standardı”nın yüksek enflasyonun varlığına ilișkin 5’inci maddesindebelirtilen göstergelerin ortadan kalktığı ve bankalar ile özel finans kurumlarının finansal tablolarını bu tebliğ hükümlerine göre hazırlamazorunluluklarının bulunmadığı kararlaștırılmıștır. Bu karar uyarınca maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem içinenflasyona göre düzeltilmiș maliyet tutarları ile izlenmektedir. Bu tarihten itibaren maddi duran varlıklar için herhangi bir ilave enflasyondüzeltmesi yapılmasına gerek kalmamıș olup, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre endekslenmiș tutarlar maliyet tutarı olarak kabuledilmiștir. 31 Aralık 2004 tarihine kadar ilk defa düzeltme ișlemine tabi tutulacak amortismana tabi varlıkların maliyetine ilave edilmiș varsakur farkı, finansman giderleri ve yeniden değerleme artıșı ilgili varlığın maliyetinden düșülerek bulunan yeni değer üzerinden enflasyona göredüzeltme ișlemi yapılmıștır. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra edinilen maddi duran varlıklar tarihi maliyetleriyle kayda alınmıș, varsa maliyeteilave edilmiș kur farkı ve finansman giderleri gibi tutarlar maliyetten düșülmüștür.Banka’nın kayıtlarında bulunan maddi duran varlıklar üzerinden 2003 yılı öncesinde ve 2007’de alınan varlıklar için normal amortismanyöntemine göre, 2003, 2004, 2005 ve 2006 yıllarında alınan varlıklar için ise azalan bakiyeler usulüne göre amortisman ayrılmaktadır.Kullanılan amortisman oranları așağıda belirtilmiștir:2003 yılı öncesialınanlar2003-2006 yıllarıarasında alınanlar2007 yılındaalınanlar2008 yılındaalınanlarMenkuller- Büro makineleri %20 %40-%50 %20-%25 %10-%25- Mobilya/Mefrușat %20 %20-%50 %10-%20 %12.50-%20- Nakil vasıtaları %20 %40-%50 %20-%50 %20-%50- Diğer teçhizat %20 %4.44 -%50 %2.50 -%50 %2-%50Gayrimenkuller %2 %2 %2 %2Cari dönem bilanço tarihi itibarıyla yasal kayıtlarda yer alan binalar için, önceki dönemlerde ayrılmıș olan 4,402 YTL tutarında değer düșüșkarșılığı bulunmaktadır.Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kar ve zarar, net elden çıkarma hasılatı ile ilgili maddi duran varlığın 31 Aralık2004 tarihine kadar yapılan enflasyon düzeltmesinden sonraki net defter değerinin farkı olarak gelir tablosunda “Diğer Faaliyet Gelirleri/Giderleri” içerisinde yansıtılmaktadır.Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleștirilmektedir. Maddi duran varlığınkapasitesini genișleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetineeklenmektedir. Yatırım harcamaları, varlığın faydalı ömrünü uzatan, varlığın hizmet kapasitesini artıran, üretilen hizmetin kalitesini artıran veyamaliyetini azaltan giderler gibi maliyet unsurlarından olușmaktadır.Maddi duran varlıkların üzerinde rehin, ipotek ve diğer tedbirler veya bunların alımı için verilen taahhütler bulunmamaktadır.XIII. Kiralama işlemlerine ilişkin açıklamalarFinansal kiralama sözleșmelerinin süresi çoğunlukla 4 yıldır. Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit kıymetler maddi duran varlıklariçinde sınıflandırılmakta ve ilgili oldukları sabit kıymet grubuna göre amortismana tabi tutulmaktadır. Finansal kiralama sözleșmelerindenkaynaklanan borçlar pasifte “Finansal Kiralama Borçları” hesabında gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz giderleri ve kur farklarıgelir tablosuna yansıtılmaktadır.92DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Faaliyet kiralaması konusu sözleșmelerin, süreleri bitmeden sona erdirilmesi durumunda, kiralayana ceza olarak ödenmesi gereken tutarlarkiralamanın sona erdiği dönemde, nakit ödemeye istinaden, gider olarak muhasebeleștirilmektedir. Süresi bitmeden sona erdirilen faaliyetkiralaması sözleșmesi bulunmamaktadır.Banka, “kiralayan” sıfatıyla finansal kiralama ișlemi gerçekleștirmemektedir.XIV. Karşılıklar ve koşullu yükümlülüklere ilişkin açıklamalarKrediler ve diğer alacaklar için ayrılan özel ve genel karșılıklar dıșında kalan karșılıklar ve șarta bağlı yükümlülükler, TMS 37“Karșılıklar, Koșullu Borçlar ve Koșullu Varlıklar” standardı uyarınca; karșılıklar geçmiș olayların bir sonucu olarak ortaya çıktığı andamuhasebeleștirilmekte olup; bununla ilgili olarak Banka tarafından yükümlülük tutarının tahmini yapılarak finansal tablolara yansıtılmaktadır.Söz konusu yükümlülük tutarının tahmin edilemediği durumlarda “Șarta bağlı” olarak kabul edilmektedir. Șarta bağlı yükümlülükler için șartıngerçekleșme olasılığı șartın gerçekleșmeme olasılığından yüksek ise ve güvenilir olarak ölçülebiliyorsa karșılık ayrılmakta, güvenilir olarakölçülemiyorsa ya da șartın gerçekleșme olasılığı yoksa veya bu olasılık șartın gerçekleșmeme olasılığından az ise bu yükümlülük dipnotlardaaçıklanmaktadır.Banka avukatlarından edinilen hukuk beyanına göre 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Banka aleyhine açılmıș olan ve devam eden 27,686 YTL,1,937,409 ABD Doları ve 163,099 Avro tutarında toplam 433 adet dava mevcuttur. Ayrıca, Banka tarafından açılmıș olup devam eden33,836 YTL, 659,100 ABD Doları ve 261,251 Avro tutarında toplam 5,680 adet takip davası mevcuttur.XV. Çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklere ilişkin açıklamalarTürkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, bankalar istifa ya da iș kanunlarında belirtilen uygunsuz davranıșlar dıșında görevine sonverdiği veya yasal emeklilik süresini dolduran personeline her bir çalıșma yılı için 30 günlük ücret üzerinden ödeme yapmakla yükümlüdür.Bu kapsamda, Banka çalıșanların haklarına ilișkin yükümlülüklerini TMS 19 “Çalıșanlara Sağlanan Faydalar” standardı uyarınca,aktüaryel yöntemle ve toplam yükümlülüğü raporlama tarihinde geçerli ortalama devlet tahvili getiri oranlarına göre iskonto ederekmuhasebeleștirmektedirler.Aktüaryel hesaplamada kullanılan temel varsayımlar așağıdaki gibidir:Cari dönem % Önceki dönem %İskonto Oranı 5.71 5.71Tahmini Maaș/Kıdem Tazminatı Tavanı Artıș Oranı 5.00 5.00Emeklilik Olasılığı Tahmininde Kullanılan Devir Oranı 7.73 7.31Toplam yükümlülük Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanı uygulanarak hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıylageçerli kıdem tazminatı tavanı 2.173 YTL’dir (31 Aralık 2007: 2.030 YTL).Bilanço tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun sürede sözleșme süresi dolacak belirli süreli sözleșme ile istihdam edilen çalıșanbulunmamaktadır.Banka çalıșanlarının üyesi bulunduğu vakıf, sandık ve benzeri kurulușlar yoktur.93Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)XVI. Vergi uygulamalarına ilişkin açıklamalar1. Cari vergi21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre; kurumlar vergisinin, kurumkazancı üzerinden 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren bașlayan vergilendirme dönemlerine uygulanmak üzere %20 (2005 yılı için %30) olmasıhükme bağlanmıștır.Kurumlar vergisi beyannamesi, ilgili olduğu hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmibeșinci günüakșamına kadar beyan edilerek bu ayın sonuna kadar tek taksitte ödenir.Dönem karı üzerinden hesaplanan kurumlar ve gelir vergisi karșılıkları pasifte “Cari Vergi Borcu” hesabına ve gider olarak da gelirtablosunda “Cari Vergi Karșılığı” hesabına kaydedilmektedir.Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı așmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisimatrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beș yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları kontroledilebilmektedir.24 Nisan 2003 tarihinden itibaren, 2002 ve önceki yıl karları da dahil olmak üzere, dönem karı, dağıtılmaması, sermayeye ilave edilmesiveya tam mükellef kurumlara dağıtılması durumlarında stopaja tabi olmazken, tam mükellef gerçek kișilere, kurumlar vergisi ve gelir vergisimükellefiyeti olmayanlara, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden muaf olanlara, dar mükellef kurumlara (Türkiye’de ișyeri veya daimi temsilciaracılığıyla kar payı elde edenler hariç) ve dar mükellef gerçek kișilere yapılacak kar dağıtımı %10 oranında stopaja tabidir. 22 Temmuz 2006tarihli ve 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren tam mükellef gerçek kișilere, kurumlar vergisive gelir vergisi mükellefiyeti olmayanlara, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden muaf olanlara, dar mükellef kurumlara (Türkiye’de ișyeri veyadaimi temsilci aracılığıyla kar payı elde edenler hariç) ve dar mükellef gerçek kișilere yapılacak kar dağıtımı %15 oranında stopaja tabidir.22 Kasım 2008 tarih 27062 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5811 sayılı Bazı Varlıkların Milli Ekonomiye Kazandırılması Hakkında KanununGeçici 1.maddesinde tam mükellefiyete tabi gerçek kișiler ile kurumların; kanuni ve iș merkezi Türkiye’de bulunmayan kurumlara ilișkiniștirak hisselerinin satıșından doğan kazançları, kanuni ve iș merkezi Türkiye’de bulunmayan kurumlardan elde ettikleri iștirak kazançları,yurt dıșında bulunan ișyeri ve daimi temsilcileri aracılığıyla elde ettikleri ticari kazançları 30 Nisan 2009 tarihine kadar elde edilenler dedahil olmak üzere, bu Kanunun yürürlüğe girdiği tarihten itibaren 31 Mayıs 2009 tarihine kadar Türkiye’ye transfer edilmesi kaydıyla gelirve kurumlar vergisinden müstesnadır. Tam mükellefiyete tabi gerçek kișiler ile kurumların kanuni ve iș Merkezi Türkiye’de bulunmayankurumların tasfiyesinden doğan kazançları, 31 Ekim 2009 tarihine kadar Türkiye’ye transfer edilmiș olması kaydıyla gelir ve kurumlarvergisinden müstesnadır.2. Ertelenmiș vergiBanka, uygulanan muhasebe politikaları ve değerleme esasları ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas değeri arasındaki geçicifarkları için TMS 12 “Gelir Vergileri” standardı uyarınca ertelenmiș vergi hesaplamakta ve muhasebeleștirmektedir.Banka’nın ertelenmiș vergi varlık ve borçları konsolide olmayan bilançoda netleștirilerek gösterilmektedir. Bunun sonucunda 17,225 YTL (31Aralık 2007: 14,789 YTL) ertelenmiș vergi varlığı konsolide olmayan finansal tablolara yansıtılmıștır.Doğrudan özkaynaklar ile ilișkilendirilen varlıklarla ilgili ertelenmiș vergiler özkaynaklar hesap grubuyla ilișkilendirilmiș ve bu grupta yer alanilgili hesaplarla netleștirilmiștir.94DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)XVII. Borçlanmalara ilişkin ilave açıklamalarBorçlanmayı temsil eden araçlar; ișlem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta, iskonto edilmiș değerleri üzerinden izlenmektedir.İlișikteki finansal tablolarda, yabancı para borçlanma araçları Banka’nın dönem sonu gișe alıș kuru ile değerlemeye tabi tutulmuș, borçlanmatutarlarına ilișkin döneme isabet eden faiz gideri tutarları finansal tablolara yansıtılmıștır.Borçlanmayı temsil eden yükümlülükler için likidite ve yabancı para kur riskine karșı genel anlamda korunma teknikleri uygulanmaktadır.Banka nakit akıș riskinden korunmaya yönelik gerçekleștirdiği swap enstrümanları ile değișken faiz oranlı borçlarının bir kısmı için korumasağlamaktadır. Bilanço tarihleri itibarıyla hisse senedine dönüștürülebilir tahvil ihraç edilmemiștir.Bilanço tarihleri itibarıyla Banka’nın ihraç etmiș olduğu borçlanmayı temsil eden finansal araçlar bulunmamaktadır.XVIII. Hisse senetleri ve ihracına ilişkin açıklamalarHisse senedi ihracı ile ilgili ișlemler 5.II.11.8 nolu dipnotta belirtilmiștir. Bilanço tarihinden sonra, hisse senetleriyle ilgili kar payları ilanedilmemiștir.XIX. Aval ve kabullere ilişkin açıklamalarAval ve kabuller, olası borç ve taahhüt olarak bilanço dıșı yükümlülükler arasında izlenmektedir. Aval ve kabullere ilișkin nakit ișlem,müșterilerin ödemeleri ile eșzamanlı olarak gerçekleștirilmektedir.Bilanço tarihleri itibarıyla aktif karșılığı bir yükümlülük olarak gösterilen aval ve kabuller bulunmamaktadır.XX. Devlet teşviklerine ilişkin açıklamalarBilanço tarihleri itibarıyla Banka’nın kullandığı devlet teșviği bulunmamaktadır.XXI. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilişkin açıklamalarFaaliyet bölümlerine göre raporlama 10 Șubat 2007 tarih ve 26430 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankalarca Kamuya AçıklanacakFinansal Tablolar ile Bunlara İlișkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğ”in 28’inci maddesi uyarınca 31 Aralık 2008 tarihi itibarıylahazırlanmıș ve Dördüncü bölüm X no’lu dipnotta sunulmuștur.XXII. Diğer hususlara ilişkin açıklamalar5083 sayılı “Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun” (5083 sayılı Kanun) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para birimininismi Yeni Türk Lirası, alt birimi ise Yeni Kuruș olarak tanımlanmıștır. Diğer taraftan Bakanlar Kurulu’nun “Yeni Türk Lirası ve Yeni Kurușta YerAlan Yeni İbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına İlișkin Bakanlar Kurulu Kararı”nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti DevletininPara birimi olan Yeni Türk Lirası ve alt birimi olan Yeni Kuruș’de yer alan “Yeni” ibarelerinin 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlüktenkaldırılacağı hükme bağlanmıștır.95Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)DÖRDÜNCÜ BÖLÜMMALİ BÜNYEYE İLİŞKİN BİLGİLERI. Sermaye yeterliliği standart oranına ilişkin açıklamalar31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla konsolide olmayan sermaye yeterliliği standart oranı %17.18 tutarındadır (31 Aralık 2007: %13.20). Bu oran ilgilimevzuatta belirlenen asgari oranın üzerindedir.1. Sermaye yeterliliği standart oranının tespitinde kullanılan risk ölçüm yöntemleriSermaye yeterliliği standart oranının hesaplanması 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankaların SermayeYeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlișkin Yönetmelik” çerçevesinde yapılmaktadır. Sözkonusu yönetmelik gereğince sermayeyeterliliği standart oranının hesaplamasına 30 Haziran 2007 tarihinden itibaren operasyonel risk tutarı da eklenmiștir. Sermaye yeterliliğistandart oranının hesaplanmasında hesap ve kayıt düzenine ilișkin mevzuata uygun olarak düzenlenen veriler kullanılır. Ayrıca “Bankalarınİç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemleri Hakkındaki Yönetmelik” esaslarına göre piyasa riski tutarı hesaplanarak sermaye yeterliliği standartoranına dahil edilmiștir.Özkaynak hesabında sermayeden indirilen değer olarak dikkate alınan tutarlar, risk ağırlıklı varlıklar, gayrinakdi krediler ve yükümlülüklerinhesaplanmasına dahil edilmez. Risk ağırlıklı varlıkların hesaplanmasında, tükenme ve değer kaybı ile karșı karșıya olan varlıklar; ilgiliamortismanlar ve karșılıklar düșüldükten sonra kalan net tutarlar üzerinden hesaplara alınır.Gayrinakdi krediler ile ilgili ișlemlerde, kredi riskine esas tutarların hesaplanmasında, karșı taraftan olan alacaklar, varsa bu ișlemleriçin “Bankalarca Karșılık Ayrılacak Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Kredilere İlișkin Esas ve UsullerHakkında Yönetmelik”e istinaden ayrılan ve pasif hesaplar arasında izlenen özel karșılıklar düșüldükten sonraki net tutar üzerinden,“Bankaların Kuruluș ve Faaliyetleri Hakkındaki Yönetmelik”in 21’inci maddesinin (1) numaralı fıkrasında belirtilen ilgili krediye dönüștürmeoranlarıyla çarpıldıktan sonra karșı tarafa ve teminat türüne göre, belirlenen risk grubunun ağırlığı ile ağırlıklandırılır. Döviz ve faiz haddi ileilgili ișlemlerde, kredi riskine esas tutarların hesaplanmasında, karșı taraftan olan alacaklar, “Bankaların Kuruluș ve Faaliyetleri HakkındaYönetmelik”in 21’inci maddesinin (2) numaralı fıkrasında belirtilen krediye dönüștürme oranlarında ilgili risk grubuna dahil edilerek, ilgili riskgrubunun ağırlığı ile ikinci defa ağırlıklandırılır.96DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2. Konsolide olmayan sermaye yeterliliği standart oranına ilișkin bilgilerRisk Ağırlıkları%0 %10 %20 %50 %100 %150 %200Kredi Riskine Esas TutarBilanço Kalemleri (Net) 3,179,997 - 893,886 2,585,662 10,230,870 21,110 149Nakit Değerler 314,541 - 75 - - - -Vadesi Gelmiș Menkul Değerler - - - - - - -T. C. Merkez Bankası 1,335,269 - - - - - -Yurtiçi, Yurtdıșı Bankalar, Yurtdıșı Merkez ve Șubeler - - 626,857 - 28,667 - -Para Piyasalarından Alacaklar - - - - - - -Ters Repo İșlemlerinden Alacaklar - - - - - - -Zorunlu Karșılıklar 339,988 - - - - - -Krediler 471,118 - 244,959 2,466,655 8,844,314 21,110 149Tasfiye Olunacak Alacaklar (Net) - - - - 125,479 - -Kiralama İșlemlerinden Alacaklar - - - - - - -Satılmaya Hazır Menkul Değerler - - - - 3,894 - -Vadeye Kadar Elde Tutul. Menkul Değerler 580,124 - 9,773 - - - -Aktiflerimizin Vadeli Satıșından Alacaklar - - - - - - -Muhtelif Alacaklar - - - - 94,070 - -Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontları 67,985 - 12,222 119,007 429,069 - -İștirak, Bağlı Ortak. ve Birlikte Kontrol EdilenOrtaklıklar (iș ortaklıkları) (Net) - - - - 405,780 - -Maddi Duran Varlıklar - - - - 188,134 - -Diğer Aktifler 70,972 - - - 111,463 - -Nazım Kalemler 89,798 - 429,218 110,426 2,689,467 - -Gayrinakdi Krediler ve Taahhütler 89,798 - 131,187 110,426 2,656,413 - -Türev Finansal Araçlar - - 298,031 - 33,054 - -Risk Ağırlığı Verilmemiș Hesaplar - - - - - - -Toplam Risk Ağırlıklı Varlıklar 3,269,795 - 1,323,104 2,696,088 12,920,337 21,110 1493. Konsolide olmayan sermaye yeterliliği standart oranına ilișkin özet bilgiCari dönem Önceki dönemKredi Riskine Esas Tutar 14,564,965 11,883,385Piyasa Riskine Esas Tutar 448,800 343,363Operasyonel Riske Esas Tutar 1,353,779 1,101,051Özkaynak 2,812,618 1,759,472Özkaynak/(KRET+PRET+ORET)*100 %17.18 %13.20KRET: Kredi Riskine Esas TutarPRET: Piyasa Riskine Esas TutarORET: Operasyonel Riske Esas Tutar97Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)4. Özkaynak kalemlerine ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemANA SERMAYEÖdenmiș Sermaye 716,100 316,100Nominal Sermaye 716,100 316,100Sermaye Taahhütleri (-) - -Ödenmiș Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 189,164 189,164Hisse Senedi İhraç Primleri 98,411 98,351Hisse Senedi İptal Karları - -Yasal Yedekler 40,046 29,484I. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/1) 40,046 29,484II. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/2) - -Özel Kanunlar Gereği Ayrılan Yedek Akçe - -Statü Yedekleri - -Olağanüstü Yedekler 788,487 577,580Genel Kurul Kararı Uyarınca Ayrılan Yedek Akçe 782,663 581,975Dağıtılmamıș Karlar - -Birikmiș Zararlar - -Yabancı Para Sermaye Kur Farkı 5,824 (4,395)Yasal Yedek, Statü Yedekleri ve Olağanüstü Yedeklerin Enflasyona Göre Düzeltme Farkı - -Kar 292,223 225,383Net Dönem Karı 278,090 211,250Geçmiș Yıllar Karı 14,133 14,133Muhtemel Riskler İçin A. Serb. Karșılıkların Ana Sermayenin %25’ine Kadar Olan Kısmı 73,324 -İștirak ve Bağlı Ortaklık Hisseleri ile Gayrim. Satıș Kazançları - -Birincil Sermaye Benzeri Borçların Ana Sermayenin %15’ine Kadar Olan Kısmı - -Zararın Yedek Akçelerle Karșılanamayan Kısmı (-) - -Net Dönem Zararı - -Geçmiș Yıllar Zararı - -Özel Maliyet Bedelleri (-) - 51,804Peșin Ödenmiș Giderler (-) 15,110 16,368Maddi Olmayan Duran Varlıklar (-) 16,595 11,410Ana Sermayenin %10’unu Așan Ertelenmiș Vergi Varlığı Tutarı (-) - -Kanunun 56’ncı maddesinin Üçüncü Fıkrasındaki Așım Tutarı (-) - -Ana Sermaye Toplamı 2,197,755 1,436,062KATKI SERMAYEGenel Karșılıklar 109,211 78,987Menkuller Yeniden Değerleme Değer Artıșı Tutarının %45’i - -Gayrimenkuller Yeniden Değerleme Değer Artıșı Tutarının %45’i - -İștirakler, Bağlı Ortaklıklar ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İș Ortaklıkları) Bedelsiz Hisseleri 85 81Birincil Sermaye Benzeri Borçların Ana Sermaye Hesaplamasında Dikkate Alınmayan Kısmı - -İkincil Sermaye Benzeri Borçlar 605,455 348,187Menkul Değerler Değer Artıș Fonu Tutarının %45’i (Negatif olması halinde %100’ü) (27,339) 8,559İștirakler ve Bağlı Ortaklıklardan - -Satılmaya Hazır Menkul Değerlerden (27,339) 8,559Sermaye Yedeklerinin, Kar Yedeklerinin ve Geçmiș Yıllar K/Z’ının Enflasyona Göre Düzeltme Farkları (Yasal Yedek, StatüYedekleri ve Olağanüstü Yedeklerin Enflasyona Göre Düzeltme Farkı hariç) - -Katkı Sermaye Toplamı 687,412 435,814ÜÇÜNCÜ KUȘAK SERMAYE - -SERMAYE 2,885,167 1,871,876SERMAYEDEN İNDİRİLEN DEĞERLER 72,549 112,404Sermayesinin Yüzde On ve Daha Fazlasına Sahip Olunan Bankalar ile Finansal Kurulușlardan (Yurt İçi, Yurt Dıșı) KonsolideEdilmeyenlerdeki Ortaklık Payları - -Sermayesinin Yüzde Onundan Azına Sahip Olunan Bankalar ile Finansal Kurulușlardaki (Yurt İçi, Yurt Dıșı) Bankanın AnaSermaye ve Katkı Sermaye Toplamının Yüzde On ve Daha Fazlasını Așan Tutardaki Ortaklık Payları Toplamı - -Bankalara, Finansal Kurulușlara (Yurt İçi, Yurt Dıșı) veya Nitelikli Pay Sahiplerine Kullandırılan İkincil Sermaye Benzeri BorçNiteliğini Haiz Krediler ile Bunlardan Satın Alınan Birincil veya İkincil Sermaye Benzeri Borç Niteliğini Haiz Borçlanma Araçları 40,844 32,822Kanunun 50 ve 51’inci Maddeleri Hükümlerine Aykırı Olarak Kullandırılan Krediler - -Bankaların, Gayrimenkullerinin Net Defter Değerleri Toplamının Özkaynaklarının Yüzde Ellisini Așan Kısmı İle AlacaklarındanDolayı Edinmek Zorunda Kaldıkları Ve Kanunun 57’nci Maddesi Uyarınca Elden Çıkarılması Gereken Emtia VeGayrimenkullerden Edinim Tarihinden İtibaren Beș Yıl Geçmesine Rağmen Elden Çıkarılamayanların Net Defter Değerleri - -Diğer - -TOPLAM ÖZKAYNAK 2,812,618 1,759,47298DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)II. Kredi riskine ilişkin açıklamalar1. Kredi riski bakımından, borçlu veya borçlular grubu veya coğrafi bölgeler ile sektörlerin bir risk sınırlamasına tabi tutuluptutulmadığı, risk limitlerinin dayandıkları bölümleme yapısı ve hangi aralıklarla belirlenmekte olduğuKredi riski Banka’nın ilișki içinde bulunduğu karșı tarafın, sözleșme gereklerine uymayarak yükümlülüğünü kısmen veya tamamenzamanında yerine getirememesinden olușabilecek risk ve zararları ifade eder.Yasal mevzuata uygun olmak koșuluyla risk limitleri; Șubeler, Krediler Grubu, Bölge Müdürlükleri, Kredilerden Sorumlu Genel MüdürYardımcısı, Genel Müdür, Kredi Komitesi ve Yönetim Kuruluna ait kredilendirme yetki limitleri çerçevesinde, kredi müșterilerinin finansaldurumlarına ve kredi ihtiyaçlarına göre tahsis edilmektedir.Kredi riski açısından, borçlu veya borçlular grubu risk sınırlamasına tabi tutulmaktadır. Borçlu ve borçlular grubu ile sektörlerin risksınırlamaları haftalık bazda izlenmektedir.Günlük olarak yapılan ișlemlerle ilgili olarak risk limitleri ve dağılımlarının belirlenip belirlenmediği, bilanço dıșı risklereilișkin risk yoğunlașmasının günlük olarak müșteri ve bankaların hazine bölümü yetkilileri bazında izlenip izlenmediğiGünlük yapılan ișlemlerle ilgili risk limit ve dağılımları günlük olarak takip edilmektedir. Bilanço dıșı risklere ilișkin risk yoğunlașması, yerindeve uzaktan denetim faaliyetleri ile izlenmektedir.Kredi ve diğer alacakların borçlularının kredi değerliliklerinin düzenli aralıklarla ilgili mevzuata uygun șekilde izlenipizlenmediği, açılan krediler için alınan hesap durumu belgelerinin ilgili mevzuatta öngörüldüğü șekilde denetlenmișolup olmadığı, denetlenmemiș ise nedenleri, kredi limitlerinin değiștirilip değiștirilmediği, kredilerin ve diğer alacaklarınteminatlarının bulunup bulunmadığıSağlıklı bir kredi portföyünü amaçlayan Banka’nın, bu niteliğini sürdürebilmek amacıyla, bankacılık mevzuatına uygun olarak; KredilerProsedürü, Kredi Takip ve Kontrol Prosedürü, Yakın Takip Prosedürü, Risk Sınıflaması gibi süreç talimatları mevcuttur.Kredi portföyü içerisinde yer alan tüm firmaların, gerek konjonktürel değișiklikler, gerekse yapısal sorunlar nedeniyle sorunlu hale gelmemesiiçin, erken uyarı sinyalleri değerlendirilerek ileride sorunlu hale gelebilecek firmalar saptanmakta ve olası sorunların öncelikli olarakgiderilmesi hedeflenmektedir.Kredilerin teminata bağlanmasına özen gösterilmektedir. Alınan teminatlarda likidite imkanı yüksek tutulmaya çalıșılmakta olup; bankagarantisi, gayrimenkul ve gemi ipoteği, menkul rehni, kambiyo senetleri ile kiși ve kurulușların kefaletleri teminat olarak alınmaktadır.2. Bankanın vadeli ișlem ve opsiyon sözleșmesi ve benzer diğer sözleșmeler cinsinden tutulan pozisyonları üzerinde kontrollimitlerinin bulunup bulunmadığı, bu tür araçlar için üstlenilen kredi riskinin piyasa hareketlerinden kaynaklanan potansiyelriskler ile beraber yönetilip yönetilmediğiBankanın vadeli ișlem ve opsiyon sözleșmesi ve benzeri diğer sözleșmeler cinsinden tutulan pozisyonları üzerinden kontrol limitleribulunmaktadır. Bu tür araçlar için üstlenilen kredi riski piyasa hareketlerinden kaynaklanan riskler ile beraber yönetilmektedir.3. Banka’nın önemli ölçüde kredi riskine maruz kaldığında vadeli ișlem, opsiyon ve benzeri nitelikli sözleșmeleri, haklarınkullanılması, edimlerin yerine getirilmesi veya satılması yoluyla kısa zamanda sona erdirerek toplam riski azaltma yolunagidip gitmediğiVadeli ișlemlerde, hak ve edimlerin yerine getirilmesi vadede mümkündür. Ancak, gerekli görüldüğünde, riskin azaltılması amacıyla mevcutpozisyonların ters pozisyonları piyasalardan alınarak kısa zamanda risk kapatılmaktadır.99Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)4. Tazmin edilen gayrinakdi kredilerin, vadesi geldiği halde ödenmeyen krediler gibi aynı risk ağırlığına tabi tutuluptutulmadığıTazmin edilen gayrinakdi krediler, vadesi geldiği halde ödenmeyen krediler gibi aynı risk ağırlığına tabi tutulmaktadır.Kredilerden yenilenen ve yeniden itfa planına bağlananların ilgili mevzuatla belirlenen izlenme yöntemi dıșında, bankalarcarisk yönetim sistemleri çerçevesinde yeni bir derecelendirme grubuna veya ağırlığına dahil edilip edilmediği, bu yöntemlerile ilgili yeni önlemlerin alınıp alınmadığı, bankalarca risk yönetim sistemleri çerçevesinde uzun vadeli taahhütlerin kısavadeli taahhütlere oranla daha fazla kredi riskine maruz kaldığı kabul edilerek risk ayrıștırmasına gidilip gidilmediğiKredilerden yenilenen ve yeniden itfa planına bağlananları, ilgili mevzuatla belirlenen izlenme yöntemi dıșında, risk yönetim sistemleriçerçevesinde yeni bir derecelendirme grubuna dahil edilerek bu yöntemlerle ilgili yeni önlemler almaktadır.Risk yönetim sistemleri çerçevesinde uzun vadeli taahhütlerin kısa vadeli taahhütlere oranla daha fazla kredi riskine maruz kaldığı kabuledilerek risk ayrıștırmasına özen gösterilmekte ve belli aralıklarla izlenmektedir.5. Bankaların yurtdıșında yürütmekte oldukları bankacılık faaliyetleri ve kredilendirme ișlemlerinin az sayıda ülke ya damali kurum ile yürütülmesi durumunda bunun ilgili ülkenin ekonomik koșulları dikkate alındığında önemli bir risk doğurupdoğurmadığına ilișkin değerlendirmeBanka’nın yurtdıșında yürütmekte olduğu bankacılık faaliyetleri ve kredilendirme ișlemleri genelde OECD ve AB ülkeleri ile yapılmaktadır. Buülkelerin ekonomik koșulları da dikkate alındığında önemli kredi riski bulunmamaktadır.Uluslararası bankacılık piyasasında aktif bir katılımcı olarak diğer finansal kurumların finansal faaliyetleri ile birliktedeğerlendirildiğinde önemli ölçüde kredi riski yoğunluğuna sahip olunup olunmadığıBanka; uluslararası bankacılık piyasasında aktif bir katılımcı olarak diğer finansal kurumların finansal faaliyetleri ile birlikte değerlendirildiğindeönemli ölçüde kredi riskine maruz değildir.6. Banka’nına) İlk büyük 100 nakdi kredi müșterisinden olan alacağının toplam nakdi krediler portföyü içindeki payıBanka’nın ilk büyük 100 nakdi kredi müșterisinden olan alacağı toplam nakdi krediler portföyünün %26’sını (31 Aralık 2007: %28)olușturmaktadır.b) İlk büyük 100 gayrinakdi kredi müșterisinden olan alacağının toplam gayrinakdi krediler portföyü içindeki payı:Banka’nın ilk büyük 100 gayrinakdi kredi müșterisinden olan alacağı toplam gayrinakdi krediler portföyünün %55’ini (31 Aralık 2007: %55)olușturmaktadır.c) İlk büyük 100 kredi müșterisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarının toplam bilanço içi ve bilanço dıșı varlıklar içindeki payı:Banka’nın ilk büyük 100 kredi müșterisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarı toplam bilanço içi ve bilanço dıșı varlıkların %20’sini (31Aralık 2007: %23) olușturmaktadır.100DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)7. Banka’ca üstlenilen kredi riski için ayrılan genel karșılık tutarı31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Banka’ca üstlenilen kredi riski için ayrılan genel kredi karșılık tutarı 109,211 YTL’dir.(31 Aralık 2007: 78,987 YTL)8. Kredi riskinin kullanıcılara ve coğrafi bölgelere göre dağılımıKiși ve KurulușlaraKullandırılan KredilerCariDönemÖncekiDönemBankalar ve DiğerMali KurulușlaraKullandırılan Krediler Menkul Değerler* Diğer Krediler**CariDönemÖncekiDönemCariDönemÖncekiDönemCariDönemÖncekiDönemKullanıcılara göre kredi dağılımıÖzel Sektör 8,182,352 7,271,291 - - 11,549 11,861 10,248,698 6,669,040Kamu Sektörü 374,864 15,308 - - 2,533,924 2,273,214 - 4Bankalar 42,272 23,241 2,343,390 1,066,814 36,818 29,780 5,595,093 4,278,245Bireysel Müșteriler 4,159,690 3,095,171 - - - - 3,221,160 2,333,769Sermaye PayıTemsil Eden MD - - - - 3,894 7,049 - -Toplam 12,759,178 10,405,011 2,343,390 1,066,814 2,586,185 2,321,904 19,064,951 13,281,058Coğrafi bölgeler itibarıyla bilgilerYurtiçi 12,655,569 10,299,188 1,940,153 698,315 2,537,818 2,282,436 13,512,570 8,768,733Avrupa Birliği Ülkeleri 58,347 54,576 364,342 168,517 36,735 29,716 4,560,185 3,223,878OECD Ülkeleri*** 1,846 567 7,906 8,608 - - 390,843 605,700Kıyı Bankacılığı Bölgeleri 3,857 3,100 - - - - 1,897 3,397ABD, Kanada 1,696 4,396 25,973 169,952 10,157 9,688 515,904 427,896Diğer Ülkeler 37,863 43,184 5,016 21,422 1,475 64 83,552 251,454Toplam 12,759,178 10,405,011 2,343,390 1,066,814 2,586,185 2,321,904 19,064,951 13,281,058* Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan, Satılmaya Hazır ve Vadeye Kadar Elde Tutulacak menkul değerleri içermektedir.** THP’de ilk üç sutunda yer alanlar dıșında sınıflandırılanlar ve 5411 sayılı Kanunun 48 inci maddesinde kredi olarak tanımlanan ișlemleriiçermektedir.*** AB ülkeleri, ABD ve Kanada dıșındaki OECD ülkeleri101Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)9. Coğrafi bölgeler itibarıyla bilgilerCari Dönem Varlıklar YükümlülüklerGayrinakdiKredilerSermayeYatırımlarıNet KarYurtiçi 18,263,274 13,215,838 4,528,694 283,265 166,109Avrupa Birliği Ülkeleri 459,723 5,168,076 97,014 95,598 -OECD Ülkeleri 9,754 37,469 3,427 - -Kıyı Bankacılığı Bölgeleri 3,857 471,745 1,492 1,068 -ABD, Kanada 37,842 34,535 25,110 - -Diğer Ülkeler 44,344 18,821 69,978 25,849 111,981İștirak,Bağlı Ortaklık ve Birlikte KontrolEdilen Ortaklıklar (İș Ortaklıkları) - - - - -Dağıtılmamıș Varlıklar/Yükümlülükler - - - - -Toplam 18,818,794 18,946,484 4,725,715 405,780 278,090Önceki Dönem Varlıklar YükümlülüklerGayrinakdiKredilerSermayeYatırımlarıNet KarYurtiçi 13,957,048 10,876,211 4,223,854 273,377 167,458Avrupa Birliği Ülkeleri 336,164 2,525,438 310,192 70,060 -OECD Ülkeleri 9,399 34,094 18,070 - -Kıyı Bankacılığı Bölgeleri 3,100 867,912 2,329 1,068 -ABD, Kanada 185,102 230,416 20,534 - -Diğer Ülkeler 65,747 166,964 97,438 11,220 43,792İștirak,Bağlı Ortaklık ve Birlikte KontrolEdilen Ortaklıklar (İș Ortaklıkları) - - - - -Dağıtılmamıș Varlıklar/Yükümlülükler - - - - -Toplam 14,556,560 14,701,035 4,672,417 355,725 211,250102DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)10. Sektörlere göre nakdi kredi dağılımıCari DönemÖnceki DönemTP % YP % TP % YP %Tarım 1,271,758 13.93 85,955 2.45 803,647 11.24 81,287 2.53Çiftçilik ve Hayvancılık 1,265,544 13.86 84,152 2.40 788,007 11.02 77,332 2.41Ormancılık 409 0.00 - 0.00 13,060 0.18 3,955 0.12Balıkçılık 5,805 0.06 1,803 0.05 2,580 0.04 - 0.00Sanayi 709,327 7.77 1,247,670 35.59 744,316 10.41 1,529,415 47.64Madencilik ve Tașocak. 266,536 2.92 392,488 11.20 130,723 1.83 373,718 11.64İmalat Sanayi 442,213 4.84 721,535 20.58 559,870 7.83 1,061,633 33.07Elektrik, Gaz, Su 578 0.01 133,647 3.81 53,723 0.75 94,064 2.93İnșaat 533,304 5.84 363,279 10.36 512,485 7.17 217,178 6.77Hizmetler 1,678,064 18.38 1,609,843 45.92 1,415,169 19.80 1,124,558 35.03Toptan ve Per. Ticaret 821,949 9.00 313,545 8.94 764,801 10.70 236,388 7.36Otel ve Lokanta Hiz. 191,656 2.10 271,708 7.75 105,792 1.48 206,663 6.44Ulaștırma Ve Haberleșme 286,885 3.14 621,491 17.73 292,078 4.09 370,172 11.53Mali Kurulușlar 98,800 1.08 160,235 4.57 132,961 1.86 110,496 3.44Gayrimenkul ve Kira.Hiz. 6,694 0.07 23,307 0.66 5,299 0.07 38,577 1.20Serbest Meslek Hiz. - 0.00 - 0.00 - 0.00 - 0.00Eğitim Hizmetleri 26,022 0.29 23,772 0.68 21,998 0.31 16,473 0.51Sağlık ve Sosyal Hiz. 246,058 2.70 195,785 5.59 92,240 1.29 145,789 4.54Diğer 4,935,751 54.07 198,747 5.67 3,672,597 51.38 257,872 8.03Toplam 9,128,204 100.00 3,505,494 100.00 7,148,214 100.00 3,210,310 100.00103Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)11. Finansal tablo kalemlerinin maksimum kredi riski duyarlılıklarıTFRS 7 gereğince, așağıdaki tablo finansal tablo kalemlerinin maksimum kredi duyarlılıklarını göstermektedir.Cari Dönem Önceki DönemGerçeğe Uygun Değ. Farkı K/Z’a Yansıtılan 172,216 369,484Bankalar 656,001 589,551Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 1,888,642 2,008,960Verilen Krediler 12,759,178 10,405,011Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 660,613 39,404Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar 223,276 -Toplam 16,359,926 13,412,410Garanti ve Kefaletler 4,725,715 4,672,417Taahhütler 7,338,826 4,572,124Toplam 12,064,541 9,244,541Toplam Kredi Riski Duyarlılığı 28,424,467 22,656,95112. Nakdi kredi riskinin faaliyet bölümlerine göre dağılımıCari Dönem Ticari Krediler(*) Tüketici Kredileri Kredi Kartları ToplamStandart Krediler 8,007,510 3,476,543 503,827 11,987,880Yakın İzlemedeki Krediler 439,507 167,537 38,775 645,819Takipteki Krediler 179,378 140,216 88,405 407,999Özel Karșılık (-) 121,376 87,445 73,699 282,520Toplam 8,505,019 3,696,851 557,308 12,759,178(*) Ticari Krediler; ticari, kurumsal ve ișletme kredilerini içermektedir.Banka’nın yakın izlemedeki 645,819 YTL tutarındaki kredisi 331,122 YTL tutarında müșterilerden alınan nakit, ipotek ve çek-senet ileteminatlandırılmıș durumdadır.Önceki Dönem Ticari Krediler(*) Tüketici Kredileri Kredi Kartları ToplamStandart Krediler 7,269,680 2,332,664 414,694 10,017,038Yakın İzlemedeki Krediler 15,808 279,301 46,377 341,486Takipteki Krediler 102,921 73,358 71,434 247,713Özel Karșılık (-) 87,564 50,666 62,996 201,226Toplam 7,300,845 2,634,657 469,509 10,405,011104DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)13. 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla finansal varlık sınıfı bazında kredi kalitesiCari DönemVadesi geçmemișve değer kaybınauğramamıș olanlarVadesi geçmișveya değer kaybınauğramıș olanlarToplamVerilen kredilerTicari krediler 8,270,939 234,080 8,505,019Tüketici kredileri 3,591,384 105,467 3,696,851Kredi kartları 471,051 86,257 557,308Toplam 12,333,374 425,804 12,759,178Önceki DönemVadesi geçmemișve değer kaybınauğramamıș olanlarVadesi geçmișveya değer kaybınauğramıș olanlarToplamVerilen kredilerTicari krediler 7,269,680 31,165 7,300,845Tüketici kredileri 2,591,812 42,845 2,634,657Kredi kartları 414,694 54,815 469,509Toplam 10,276,186 128,825 10,405,01114. Vadesi veya anlașma koșulları yeniden gözden geçirilen finansal varlıkların kayıtlı değeriCari Dönem Önceki DönemVerilen kredilerTicari krediler 961 1,219Tüketici kredileri - -Diğer - -Toplam 961 1,21915. Kredi derecelendirme sistemiKurumsal ve ticari iș kolu kredi riskleri Dexia Basel II modeline uygun biçimde Banka’nın içsel değerlendirme (“rating”) sistemine göredeğerlendirilmekte ve temerrüde düșme olasılıklarına göre sınıflandırılmaktadır.Bireysel ve ișletme iș kollarına ait krediler için ise Banka’da ayrı bir değerleme (“scoring”) metodolojisi uygulanmaktadır. Söz konusumetodolojinin Basel II modeline uyumlu hale getirilmesi çalıșmaları devam etmektedir.Kurumsal ve ticari kredilerin rating notlarına göre dağılımına așağıdaki tabloda yer verilmiștir:Derece/Puanlama KoduKredi BakiyesiÇok iyi 1,395,461İyi 931,791Orta 361,240Düșük 1,036,269Derecelendirme Yapılmayan 1,926,120Toplam (*) 5,650,881(*) Raporun diğer bölümlerinde tanımlandığı șekliyle “ticari krediler” içinde yer alan ișletme iș kolu kredilerini içermemektedir. İșletme iș kolukredileri scoring sistemine tabidir.105Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)III. Piyasa riskine ilişkin açıklamalarBanka’nın finansal risk yönetimi politikaları çerçevesinde piyasa riskinden korunmak amacıyla önlem alıp almadığı, piyasariskine maruz kalınması nedeniyle banka yönetim kurulunun risk yönetimine ilișkin olarak almıș olduğu önlemler, piyasariskinin ölçümünde kullanılan yöntemler ile piyasa riski ölçümlerinin aralıklarıFinansal risk yönetimi politikaları çerçevesinde piyasa riskinden korunmak amacıyla “Bankaların İç Denetim ve Risk Yönetimi SistemleriHakkında Yönetmelik” ve “Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlișkin Yönetmelik” kapsamında piyasariski yönetimi faaliyetlerini belirleyerek gerekli önlemler alınmıștır. Banka Yönetim Kurulu’nun risk yönetimine ilișkin almıș olduğu önlemlerinbașında ekonomik sermaye kapsamında belirlenen risk limitleri gelmektedir.Piyasa riskinin ölçümünde standart metot ve iç model uygulanmaktadır. Standart metot, BDDK tarafından kriterleri belirlenmiș uygulamaolup aylık olarak yapılmaktadır. İç model ile risk ölçümü ise günlük olarak takip edilmektedir.1. Piyasa riskine ilișkin bilgilerTutar(I) Genel Piyasa Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü- Standart Metot 26,310(II) Spesifik Risk İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot 420(III) Kur Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot 9,174(IV) Emtia Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot -(V) Takas Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot -(VI) Opsiyonlardan Kaynaklanan Piyasa Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot -(VII) Risk Ölçüm Modeli Kullanan Bankalarda Piyasa Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü -(VIII) Piyasa Riski İçin Hesaplanan Toplam Sermaye Yükümlülüğü (I+II+III+IV+V+VI) 35,904(IX) Piyasa Riskine Esas Tutar (12.5 x VIII) ya da (12.5 x VII) 448,8002. Dönem içerisinde ay sonları itibarıyla hesaplanan piyasa riskine ilișkin ortalama piyasa riski tablosuÖnceki DönemÖnceki DönemOrtalama En Yüksek En Düșük Ortalama En Yüksek En DüșükFaiz Oranı Riski 25,404 32,367 18,512 8,488 11,196 3,489Hisse Senedi Riski 3,627 12,728 618 7,106 9,059 2,380Kur Riski 10,838 16,668 6,178 12,380 28,095 10,329Emtia Riski - - - - - -Takas Riski - - - - - -Opsiyon Riski 31 71 7 67 311 5Toplam Riske Maruz Değer 498,748 641,950 408,675 350,513 608,263 202,538IV. Operasyonel riske ilişkin açıklamalarBanka’nın operasyonel risk hesaplamasında “Temel Gösterge Yöntemi” kullanılmıștır. Operasyonel riske esas tutar, 1 Kasım 2006 tarih ve26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesi ve Değerlendirilmesine İlișkin Yönetmelik”in 1 Haziran2007 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren 4 üncü bölümü “Operasyonel Riske Esas Tutarın Hesaplanması” uyarınca Banka’nın son 3 yılına ait2007, 2006 ve 2005 yılsonu brüt gelirleri kullanılmak suretiyle hesaplanmıștır. Bu bölümün I no’lu dipnotunda belirtilen “Sermaye yeterliliğistandart oranı” kapsamındaki operasyonel riske esas tutar 1,353,779 YTL, operasyonel risk sermaye yükümlülüğü ise 108,302 YTLtutarındadır. Piyasa riski ölçümleri aylık olarak yapılmaktadır.106DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)V. Kur riskine ilişkin açıklamalar1. Banka’nın maruz kaldığı kur riski, bu durumun etkilerinin tahmin edilmesi, Banka Yönetim Kurulu’nun günlük olarakizlenen pozisyonlar için belirlediği limitlerBanka, belirlenmiș olan riske maruz değer limitleri dahilinde kur riski alabilmektedir. Ölçülebilir ve yönetilebilir riskler, uyulması gereken yasallimitler dahilinde alınmaktadır.“Bankaların İç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemleri Hakkındaki Yönetmelik” esaslarına göre kur riski izlenmekte ve yabancı para ișlemlerdeolușması muhtemel değer değișiklikleri gözlenmektedir. Kur riskinin ölçülmesinde, riske maruz değer yöntemi kullanılmakta, hesaplamalargünlük olarak yapılmaktadır.Banka Yönetim Kurulu günlük olarak; genel ekonomik durum ve piyasalardaki gelișmelere göre risk limitlerini gözden geçirerek gereklihallerde yeni limitler belirlemektedir.2. Önemli olması durumunda yabancı para cinsinden borçlanma araçlarının ve net yabancı para yatırımlarının risktenkorunma amaçlı türev araçları ile korunmasının boyutuBanka, TMS 39’a uygun olarak, yurtdıșındaki yabancı para yatırımlarının kur riskinden korunmak için konsolide finansal tablolarındayurtdıșındaki net yatırım riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır.3. Yabancı para risk yönetim politikasıBanka, belirlenmiș olan riske maruz değer limitleri dahilinde kur riski alabilmektedir. Ölçülebilir ve yönetilebilir riskler, uyulması gereken yasallimitler dahilinde alınmaktadır.4. Banka’nın finansal tablo tarihi ile bu tarihten geriye doğru son beș iș günü kamuya duyurulan cari döviz alıș kurlarıBilanço tarihindeki ABD Doları Gișe Döviz Alıș KuruBilanço tarihindeki Avro Gișe Döviz Alıș Kuru1.5218 YTL2.1332 YTLTarih ABD Doları Avro25 Aralık 2008 1.5074 2.111926 Aralık 2008 1.4971 2.107029 Aralık 2008 1.5065 2.151830 Aralık 2008 1.5123 2.140831 Aralık 2008 1.5218 2.13325. Banka’nın cari döviz alıș kurunun finansal tablo tarihinden geriye doğru son otuz günlük basit aritmetik ortalama değeri2008 yılı Aralık ayı basit aritmetik ortalama ile ABD Doları döviz alıș kuru 1.5367 YTL, Avro döviz alıș kuru 2.0933 YTL’dir.107Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6. Kur riskine ilișkin bilgilerCari Dönem Avro ABD Doları Japon Yeni Diğer ToplamVarlıklarNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar, SatınAlınan Çekler) ve T.C.Merkez Bnk. 343,326 610,537 371 9,700 963,934Bankalar 411,802 225,359 4,632 14,176 655,969Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan FV. 7,850 76,011 - - 83,861Para Piyasalarından Alacaklar - - - - -Satılmaya Hazır Menkul Değerler 43,812 176,029 - - 219,841Krediler (*) 1,687,186 3,371,092 128,816 88,040 5,275,134İștirak Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar(İș Ortaklıkları) 95,595 26,919 - - 122,514Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırım 36,735 10,157 - - 46,892Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar - 21,447 - - 21,447Maddi Duran Varlıklar - 18 - - 18Maddi Olmayan Duran Varlıklar - 351 - - 351Diğer Varlıklar 9,605 9,245 341 8,682 27,873Toplam Varlıklar 2,635,911 4,527,165 134,160 120,598 7,417,834YükümlülüklerBankalar Mevduatı 143,996 126,568 - 11,154 281,718Döviz Tevdiat Hesabı 1,406,977 2,458,730 2,120 57,783 3,925,610Para Piyasalarına Borçlar - - - - -Diğer Mali Kurulușlar. Sağl. Fonlar 1,587,556 3,615,699 1,229 - 5,204,484İhraç Edilen Menkul Değerler - - - - -Muhtelif Borçlar 5,236 114,424 485 491 120,636Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler - 7,967 - - 7,967Diğer Yükümlülükler (**) 36,802 60,325 522 1,714 99,363Toplam Yükümlülükler 3,180,567 6,383,713 4,356 71,142 9,639,778Net Bilanço Pozisyonu (544,656) (1,856,548) 129,804 49,456 (2,221,944)Net Nazım Hesap Pozisyonu 571,439 1,770,479 (125,152) (50,950) 2,165,816Türev Finansal Araçlardan Alacaklar 1,162,689 4,483,075 36,545 165,587 5,847,896Türev Finansal Araçlardan Borçlar 591,250 2,712,596 161,697 216,537 3,682,080Gayri Nakdi Krediler 861,117 2,229,219 4,319 116,070 3,210,725Önceki DönemToplam Varlıklar 1,785,116 3,858,015 16,214 114,178 5,773,523Toplam Yükümlülükler 1,807,591 4,450,653 7,343 91,256 6,356,843Net Bilanço Pozisyonu (22,475) (592,638) 8,871 22,922 (583,320)Net Nazım Hesap Pozisyonu (143,299) 691,108 (6,589) (1,844) 539,376Türev Finansal Araçlardan Alacaklar 624,892 2,343,821 71,239 260,505 3,300,457Türev Finansal Araçlardan Borçlar 768,191 1,652,713 77,828 262,349 2,761,081Gayri Nakdi Krediler 805,572 2,285,649 5,697 55,442 3,152,360(*) 1,769,639 YTL tutarında dövize endeksli varlıklar dahil edilmiștir.(**) (11,669) YTL tutarında YP özkaynaklar dahil edilmemiștir.108DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6.1 Maruz kalınan kur riskiYTL’nin așağıdaki para birimleri karșısında yüzde 10 değer kaybına uğradığı takdirde 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla özkaynaklardave kar/zararda (vergi etkisi hariç) olușabilecek artıș ve azalıș așağıdaki tabloda gösterilmiștir. Bu analiz tüm diğer değișkenlerin, özellikle faizoranlarının, sabit kaldığı varsayımıyla hazırlanmıștır.Cari DönemDönem Kar veyaZararı Özkaynak (*)Önceki DönemDönem Kar veyaZararı Özkaynak (*)ABD Doları (8,607) (9,060) 9,847 10,522Avro 2,678 2,642 (16,578) (16,614)Toplam (Net) (5,929) (6,418) (6,731) (6,092)(*) Özkaynak etkisi, YTL’nin tablodaki para birimleri karșısında yüzde 10 değer kaybına uğradığı takdirde meydana gelen gelir tablosuetkisini de içermektedir.VI. Faiz oranı riskine ilişkin açıklamalar1. Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dıșı kalemlerin faize duyarlılığıVarlık ve yükümlülükler ve bilanço dıșı kalemlerin faiz oranı riskinin ölçülmesinde Standart Metot kullanılmaktadır.2. Piyasa faiz oranlarındaki dalgalanmaların Banka’nın finansal pozisyonları ve nakit akıșları üzerindeki beklenen etkileri,faiz gelirlerine ilișkin beklentileri, banka yönetim kurulunun günlük faiz oranlarına getirdiği sınırlamalarBanka tarafından piyasadaki muhtemel olumsuz gelișmelere, yönelik olarak duyarlılık limitleri belirlenmiștir. Duyarlılık hesaplamaları haftalıkolarak yapılmakta ve limitler ile uyum incelenmektedir.Günlük olarak piyasadaki faiz oranları takip edilmekte, gerektikçe faiz oranları yeniden belirlenmektedir.109Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Banka’nın cari dönemde karșılaștığı faiz oranı riski dolayısıyla alınan önlemler ve bunun gelecek dönemde net gelir veözkaynaklarda beklenen etkileriBanka cari yılda karșılaștığı faiz oranı riskine karșı duyarlılık analizi, tarihsel stres testi ve riske maruz değer metodlarıyla analiz yapmakta veönlem almaktadır. Faiz riskine ilișkin duyarlılık limitleri belirlenmiș olup, haftalık olarak limitler takip edilmektedir.“Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dıșı kalemlerin faize duyarlılığı (Yeniden fiyatlandırmaya kalan süreler itibarıyla)”:Cari Dönem Sonu 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl 5 Yıl ve Üzeri Faizsiz ToplamVarlıklarNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu,Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) veT.C. Merkez Bnk. 1,534,641 - - - - 467,364 2,002,005Bankalar 555,889 - 4,646 - - 95,466 656,001Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veyaZarara Yansıtılan Finansal Varlıklar 42,156 35,598 6,089 66,309 22,064 - 172,216Para Piyasalarından Alacaklar - - - - - - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 50 115,775 216,735 1,407,882 144,306 3,894 1,888,642Verilen Krediler 2,910,103 1,515,774 1,484,316 4,545,486 2,178,020 125,479 12,759,178Vadeye Kadar Elde Tut. Yatırımlar 12,230 613,721 34,662 - - - 660,613Diğer Varlıklar (*) 235,655 - - 201,843 17,513 630,908 1,085,919Toplam Varlıklar 5,290,724 2,280,868 1,746,448 6,221,520 2,361,903 1,323,111 19,224,574YükümlülüklerBankalar Mevduatı 26,638 3,074 5,382 - - 508,254 543,348Diğer Mevduat 7,064,488 543,122 78,396 99 - 1,769,760 9,455,865Para Piyasalarına Borçlar 629,569 - - - - - 629,569Muhtelif Borçlar - - - - - 395,518 395,518İhraç Edilen Menkul Değerler - - - - - - -Diğer Mali Kurul. Sağl. Fonlar 836,679 2,053,695 1,074,171 1,380,310 - - 5,344,855Diğer Yükümlülükler (**) 52,417 25,787 43,648 193,040 20,122 2,520,405 2,855,419Toplam Yükümlülükler 8,609,791 2,625,678 1,201,597 1,573,449 20,122 5,193,937 19,224,574Bilançodaki Uzun Pozisyon - - 544,851 4,648,071 2,341,781 - 7,534,703Bilançodaki Kısa Pozisyon (3,319,067) (344,810) - - - (3,870,826) (7,534,703)Nazım Hesaplardaki Uzun Pozisyon - - - - - - -Nazım Hesaplardaki Kısa Pozisyon - - - - - - -Toplam Pozisyon (3,319,067) (344,810) 544,851 4,648,071 2,341,781 (3,870,826) -(*) 188,134 YTL tutarında maddi duran varlıklar, 16,595 YTL tutarında maddi olmayan duran varlıklar, 3,327 YTL tutarında iștirakler, 3,174YTL tutarında cari vergi varlığı, 17,225 YTL tutarında ertelenmiș vergi varlığı, 402,453 YTL tutarında bağlı ortaklıklar, 223,276 YTLtutarında riskten korunma amaçlı türev finansal varlıkları ve 231,735 YTL tutarında diğer aktifler bakiyelerini içermektedir.(**) 2,034,140 YTL tutarında özkaynaklar, 226,274 YTL tutarında diğer yabancı kaynaklar, 247,235 YTL tutarında karșılıklar, 125,464YTL tutarında alım satım amaçlı türev finansal borçlar, 46,899 YTL tutarında vergi borcu, 38,669 YTL tutarında finansal kiralamaișlemlerinden borçlar ve 136,738 YTL tutarında riskten korunma amaçlı türev finansal borçlar bakiyelerini içermektedir.110DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Önceki Dönem SonuVarlıklar1 AyaKadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl5 Yıl veÜzeri Faizsiz ToplamNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, YoldakiParalar, Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bnk. - 330,330 - - - 357,235 687,565Bankalar 352,336 18,371 - 3,332 - 215,512 589,551Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya ZararaYansıtılan Finansal Varlıklar 50,023 10,748 98,202 186,785 20,546 3,180 369,484Para Piyasalarından Alacaklar - - - - - - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 459,191 30,330 91,203 1,347,110 77,257 3,869 2,008,960Verilen Krediler 2,554,157 1,418,071 1,612,866 3,613,878 1,159,552 46,487 10,405,011Vadeye Kadar Elde Tut.Yatırımlar 9,688 1,420 28,296 - - - 39,404Diğer Varlıklar (*) 260,833 - - - - 551,477 812,310Toplam Varlıklar 3,686,228 1,809,270 1,830,567 5,151,105 1,257,355 1,177,760 14,912,285YükümlülüklerBankalar Mevduatı 365,620 1,057 - - - 489,342 856,019Diğer Mevduat 5,509,636 662,307 104,942 15,927 - 2,068,560 8,361,372Para Piyasalarına Borçlar 767,679 - - - - - 767,679Muhtelif Borçlar - - - - - 238,087 238,087İhraç Edilen Menkul Değerler - - - - - - -Diğer Mali Kurul. Sağl. Fonlar 316,419 1,653,708 423,007 201,444 - - 2,594,578Diğer Yükümlülükler (**) 15,625 65,878 30,062 128,968 17,440 1,836,577 2,094,550Toplam Yükümlülükler 6,974,979 2,382,950 558,011 346,339 17,440 4,632,566 14,912,285Bilançodaki Uzun Pozisyon - - 1,272,556 4,804,766 1,239,915 - 7,317,237Bilançodaki Kısa Pozisyon (3,288,751) (573,680) - - - (3,454,806) (7,317,237)Nazım Hesaplardaki Uzun Pozisyon - - - - - - -Nazım Hesaplardaki Kısa Pozisyon - - - - - - -Toplam Pozisyon (3,288,751) (573,680) 1,272,556 4,804,766 1,239,915 (3,454,806) -(*) 154,228 YTL tutarında maddi duran varlıklar, 11,410 YTL tutarında maddi olmayan duran varlıklar, 3,323 YTL tutarında iștirakler,14,789 YTL tutarında ertelenmiș vergi varlığı, 352,402 YTL tutarında bağlı ortaklıklar ve 276,158 YTL tutarında diğer aktifler bakiyeleriniiçermektedir.(**) 1,455,163 YTL tutarında özkaynaklar, 238,041 YTL tutarında diğer yabancı kaynaklar, 118,669 YTL tutarında karșılıklar, 194,065YTL tutarında alım satım amaçlı türev finansal borçlar, 55,274 YTL tutarında vergi borcu ve 33,338 YTL tutarında finansal kiralamaișlemlerinden borçlar bakiyelerini içermektedir.111Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)4. Parasal finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranlarıCari Dönem Sonu Avro % ABD Doları % Japon Yeni % YTL %VarlıklarNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar,Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bnk. - - - 12.00Bankalar 1.79 0.35 - -Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara YansıtılanFinansal Varlıklar 7.46 6.63 - 18.22Para Piyasalarından Alacaklar - - - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 5.42 6.93 - 17.38Verilen Krediler 8.09 6.50 3.00 23.18Vadeye Kadar Elde Tut.Yatırımlar 5.66 8.01 - 19.92YükümlülüklerBankalar Mevduatı 5.18 3.67 - 18.96Diğer Mevduat 5.31 5.09 3.07 20.15Para Piyasalarına Borçlar - - - 15.02Muhtelif Borçlar - - - -İhraç Edilen Menkul Değerler - - - -Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan Fonlar 5.54 3.96 2.65 15.53Önceki Dönem Sonu Avro % ABD Doları % Japon Yeni % YTL %VarlıklarNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar,Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bnk. 1.80 1.95 - 11.81Bankalar 3.41 5.04 - 16.83Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara YansıtılanFinansal Varlıklar 5.00 6.11 - 17.12Para Piyasalarından Alacaklar - - - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 5.57 5.81 - 16.95Verilen Krediler 6.48 7.02 2.70 21.25Vadeye Kadar Elde Tut.Yatırımlar 5.13 7.83 - -YükümlülüklerBankalar Mevduatı 4.46 4.27 - 17.08Diğer Mevduat 3.89 4.96 0.28 17.52Para Piyasalarına Borçlar - - - 16.03Muhtelif Borçlar - - - -İhraç Edilen Menkul Değerler - - - -Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan Fonlar 5.18 6.08 - 12.25112DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5. Finansal varlık ve borçların faize olan duyarlılığının gelecek dönemde net gelir ve özkaynaklarda yapacağı muhtemeletkilerGelir tablosunun duyarlılığı, faiz oranlarındaki olası değișimlerin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle vade unsuru tașıyan alım-satım amaçlıfinansal varlık ve yükümlülüklerin değerindeki değișimler ile diğer faize duyarlı diğer varlık ve yükümlülüklerin net faiz gelirlerine etkisini ifadeetmektedir. Özkaynakların duyarlılığı ise, faiz oranlarındaki olası değișimlerin 31 Aralık 2008 itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklar ilekoruma amaçlı olarak yapılan ișlemlerin yeniden değerlenmesi sonucunda özkaynağa etkisini ifade etmektedir.31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla TL ve YP faiz oranlarının 100 baz puan artmasının gelecek dönem gelir tablosuna etkisi (22,882) YTL (31 Aralık2007: (14,100) YTL) tutarındadır.Faiz artıșının özkaynaklara etkisi ise (17,044) YTL (31 Aralık 2007: (23,618) YTL) tutarındadır.VII. Likidite riskine ilişkin açıklamalar1. Banka’nın mevcut likidite riskinin kaynağı ve alınması gereken tedbirlerin alınıp alınmadığı, Banka yönetim kurulunun acillikidite ihtiyacının karșılanabilmesi ve vadesi gelmiș borçların ödenebilmesi için kullanılabilecek fon kaynaklarına getirdiğisınırlamalarLikidite riski; varlık ve yükümlülükler arasındaki vade uyumsuzluğundan doğmaktadır. Banka tarafından varlık ve yükümlülükler arasındakivade uyumsuzlukları belirli kriterlere göre kontrol altında tutulmaktadır. Piyasa dalgalanmaları sonucu ortaya çıkabilecek likidite ihtiyacı içinBanka, her türlü borcun likit kaynaklarla karșılanabileceği bir aktif yapısını hedeflemektedir. Banka’nın acil likidite ihtiyacının karșılanabilmesiiçin bilançonun yaklașık %12 büyüklüğü nakit değerlerde, %6 kadarı nakde çevrilebilir menkul değerlerde tutulmakta ve mevcut borçlanmalimitleri (TCMB ve İMKB repo piyasası gibi) kullanılmamaktadır. Banka’nın kısa vadeli likidite ihtiyacı temel olarak mevduat ve kısa vadeliyurtdıșı kredilerle karșılanmaktadır.2. Ödemelerin, varlık ve yükümlülükler ile faiz oranlarının uyumu varsa mevcut uyumsuzluğun karlılık üzerindeki muhtemeletkisiBanka’nın ödemeleri, varlık ve yükümlülükleri ile faiz oranları uyumludur.3. Banka’nın kısa ve uzun vadeli likidite ihtiyacının karșılandığı iç ve dıș kaynaklar, kullanılmayan önemli likidite kaynaklarıBanka’nın acil likitide ihtiyacının karșılanabilmesi için bilançonun yaklașık %12 büyüklüğü nakit değerlerde, %6 kadarı nakde çevrilebilirmenkul değerlerde tutulmakta ve mevcut borçlanma limitleri (TCMB ve İMKB repo piyasası gibi) kullanılmamaktadır. Banka’nın kısa vadelilikidite ihtiyacı temel olarak mevduat ve kısa vadeli yurtdıșı kredilerdir.4. Banka’nın nakit akıșlarının miktar ve kaynaklarının değerlendirilmesiNakit akıșlarının büyük bir bölümü Yeni Türk Lirası, ABD Doları ve Avro cinsinden olușmaktadır.Kısa ve uzun vadede, likidite ihtiyaç veya fazlası bankalararası para piyasaları, mevduat ve kredi yoluyla değerlendirilmektedir.113Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5. Banka’nın likidite oranlarıBDDK tarafından 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “Bankaların Likidite YeterliliğininÖlçülmesine ve Değerlendirilmesine İlișkin Yönetmelik” uyarınca 1 Haziran 2007 tarihinden itibaren bankaların haftalık ve aylık bazdayapacakları hesaplamalarda likidite oranının yabancı para aktif/pasiflerde en az %80, toplam aktif pasiflerde en az %100 olmasıgerekmektedir. 2008 yılında gerçekleșen likidite rasyoları așağıdaki gibidir:Birinci Vade Dilimi (Haftalık)İkinci Vade Dilimi (Aylık)YP YP + TP YP YP + TPOrtalama (%) 125.04 123.18 113.19 111.82En Yüksek (%) 164.51 155.00 140.26 125.63En Düșük (%) 104.18 107.68 93.73 102.606. Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre gösterimiCari Dönem SonuVarlıklarVadesiz1 ayakadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl5 Yıl veÜzeriDağıtılamayan(*)ToplamNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, YoldakiParalar, Satın Alınan Çekler) ve TCMB 1,650,359 - 351,646 - - - - 2,002,005Bankalar 95,466 555,889 - 4,646 - - - 656,001Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya ZararaYansıtılan Finansal Varlıklar - 42,085 24,150 4,262 78,550 23,169 - 172,216Para Piyasalarından Alacaklar - - - - - - - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - 10,731 185,375 1,544,336 144,306 3,894 1,888,642Verilen Krediler 125,479 2,401,817 1,119,511 2,130,610 4,787,435 2,194,326 - 12,759,178Vadeye Kadar Elde Tut.Yatırımlar - - - - 628,494 32,119 - 660,613Diğer Varlıklar 215,111 3,920 - - 201,843 17,513 647,532 1,085,919Toplam Varlıklar 2,086,415 3,003,711 1,506,038 2,324,893 7,240,658 2,411,433 651,426 19,224,574YükümlülüklerBankalar Mevduatı 508,254 26,638 3,074 5,382 - - - 543,348Diğer Mevduat 1,769,760 7,064,488 543,122 78,396 99 - - 9,455,865Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan Fonlar - 327,367 179,359 203,844 2,895,829 1,738,456 - 5,344,855Para Piyasalarına Borçlar - 629,569 - - - - - 629,569İhraç Edilen Menkul Değerler - - - - - - - -Muhtelif Borçlar 395,518 - - - - - - 395,518Diğer Yükümlülükler 192,131 50,727 69,228 29,602 212,234 20,122 2,281,375 2,855,419Toplam Yükümlülükler 2,865,663 8,098,789 794,783 317,224 3,108,162 1,758,578 2,281,375 19,224,574Likidite Açığı (779,248) (5,095,078) 711,255 2,007,669 4,132,496 652,855 (1,629,949) -Önceki dönemToplam Aktifler 861,479 2,589,248 1,213,631 3,033,645 5,341,646 1,295,522 577,114 14,912,285Toplam Pasifler 3,003,461 6,963,919 1,761,221 409,389 359,489 785,701 1,629,105 14,912,285Net Likidite Açığı (2,141,982) (4,374,671) (547,590) 2,624,256 4,982,157 509,821 (1,051,991) -(*) Bilançoyu olușturan aktif hesaplardan sabit kıymetler, iștirak ve bağlı ortaklıklar, ayniyat mevcudu ve peșin ödenmiș giderler gibibankacılık faaliyetinin sürdürülmesi için gereksinim duyulan, kısa zamanda nakde dönüșme șansı bulunmayan diğer aktif niteliklihesaplar, pasif hesaplardan ise karșılıklar ve özkaynaklar buraya kaydedilir.114DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)VIII. Finansal varlık ve borçların gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalarSatılmaya hazır finansal varlıklar ve vadeye kadar elde tutulacak yatırımların gerçeğe uygun değerleri, piyasa fiyatları veya bu fiyatın tespitedilemediği durumlarda faiz, vade ve benzeri diğer koșullar bakımından aynı nitelikli piyasalarda ișlem gören benzer menkul değerlerinpiyasa fiyatları baz alınarak saptanır.Kredilerin ve mevduatların gerçeğe uygun değeri, nakit akımlarının cari banka faiz oranları ile iskonto edilmesi yöntemi ile hesaplanmaktadır.Değișken faizli kalemlerde ise defter değeri ile gerçeğe uygun değer arasında bir farklılık bulunmamaktadır.Defter DeğeriGerçeğe Uygun DeğerCari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem Önceki DönemFinansal Varlıklar 15,964,434 13,042,926 15,701,945 13,043,638Bankalar 656,001 589,551 655,982 589,696Satılmaya Hazır Menkul Değerler 1,888,642 2,008,960 1,888,642 2,008,960Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 660,613 39,404 638,587 39,404Verilen Krediler 12,759,178 10,405,011 12,518,734 10,405,578Finansal Yükümlülükler 15,739,586 12,050,056 15,714,424 12,055,964Bankalar Mevduatı 543,348 856,019 543,423 856,035Diğer Mevduat 9,455,865 8,361,372 9,461,625 8,363,003Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan5,344,855 2,594,578 5,313,858 2,598,839FonlarMuhtelif Borçlar 395,518 238,087 395,518 238,087115Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Cari DönemBorsa DeğeriPiyasadaölçülebilenDeğerleme teknikleriPiyasadaölçülemeyenGerçeğe uyg.değ. defterdeğ. eșit olanToplamFinansal VarlıklarBankalar - 560,516 - 95,466 655,982Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 1,883,363 - 5,279 - 1,888,642Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 591,695 - 46,892 - 638,587Verilen Krediler - 9,786,622 125,479 2,606,633 12,518,734Finansal BorçlarBankalar Mevduatı - 35,169 - 508,254 543,423Diğer Mevduat - 7,691,865 - 1,769,760 9,461,625Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan Fonlar - 5,313,858 - - 5,313,858Muhtelif Borçlar - - - 395,818 395,818Önceki DönemBorsa DeğeriPiyasadaölçülebilenDeğerleme teknikleriPiyasadaölçülemeyenGerçeğe uyg.değ. defterdeğ. eșit olanToplamBankalar - 374,184 - 215,512 589,696Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2,002,917 - 6,043 - 2,008,960Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - - 39,404 - 39,404Verilen Krediler - 6,641,546 46,487 3,717,545 10,405,578Finansal BorçlarBankalar Mevduatı - 366,692 - 489,343 856,035Diğer Mevduat - 6,294,444 - 2,068,559 8,363,003Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan Fonlar - 2,598,839 - - 2,598,839Muhtelif Borçlar - - - 238,087 238,087IX. Başkalarının nam ve hesabına yapılan işlemler, inanca dayalı işlemlere ilişkin açıklamalar1. Banka’nın bașkalarının nam ve hesabına alım, satım, saklama, yönetim ve danıșmanlık hizmetleri verip vermediğiBanka bașkalarının nam ve hesabına alım, satım, saklama, yönetim ve danıșmanlık hizmetleri vermektedir.2. İnanca dayalı ișlem sözleșmeleri kapsamında diğer finansal kurumlarla yapılan ișlemlerin, bu kapsamda doğrudan verilenfinansal hizmetlerin bulunup bulunmadığı, bu tür hizmetlerin bankanın mali durumunu önemli ölçüde etkilemesi olasılığınınbulunup bulunmadığıİnanca dayalı ișlem sözleșmeleri bulunmamaktadır.116DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)X. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilişkin açıklamalarBanka; perakende, kurumsal, hazine ve yatırım bankacılığı olmak üzere üç ana alanda faaliyet göstermektedir.Perakende bankacılık kapsamında, müșterilerine kredi ürünleri (genel ihtiyaç, mortgage, tașıt kredileri), farklı özelliklerde kredi kartları,yatırım ürünleri (yatırım fonları, hisse senetleri, hazine bonosu/devlet tahvili, repo), mevduat ürünleri (vadesiz, vadeli, korumalı), sigortaürünleri, küçük ve orta ölçekli ișletme kredileri, tarım kredileri sunmaktadır. Șube dıșı bankacılık kanalları ile müșterilerinin șubeye gelmedenbankacılık ihtiyaçlarını karșılayabilmelerini sağlamaktadır. Kredili mevduat hesabı, otomatik fatura ödemeleri, çek karnesi, kiralık kasa ürünleride güncel bankacılık ihtiyaçlarını karșılamaya yönelik ürünler arasındadır.Kurumsal bankacılık; büyük ölçekli ulusal ve uluslararası kurumsal ve ticari müșterilere finansal çözümler ve bankacılık hizmetlerisunmaktadır. Müșterilerin yatırım, ișletme sermayesi ve projelerine yönelik ihtiyaçlarını karșılamak amacıyla, kısa ve uzun vadeli ișletmekredileri, yatırım kredileri, gayrinakdi krediler, döviz alım-satımı, dıș ticaretin finansmanı, proje finansmanı, yapılandırılmıș finansman,kurumsal finansman ile mevduat, nakit yönetimi hizmetleri sunulmaktadır.Hazine ve yatırım bankacılığı faaliyetleri; hazine, hazine satıș, pozisyon ve özel bankacılık gruplarında; spot ve vadeli YTL ve dövizalım satımı, hazine bonosu, tahvil ve diğer yurtiçi ve yurtdıșı menkul kıymetlerin alım satım ișlemleri ile türev ürünleri pazarlanmasınıkapsamaktadır. Özel bankacılık kapsamında, bankacılık ve yatırım hizmetleri konusunda farklı beklentileri bulunan yüksek varlık ve gelirdüzeyine sahip müșterilere hizmet sunulmaktadır.117Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Faaliyet bölümlerine ilișkin bilgiler așağıdaki tabloda sunulmuștur:Cari DönemPerakendeBankacılıkKurumsalBankacılıkHazine ve YatırımBankacılığıToplamFaaliyet gelirleri 826,702 353,899 55,704 1,236,305Net faaliyet karı 157,263 99,382 28,069 284,714İștiraklerden net gelir 43,097Vergi gideri (49,721)Dönem net karı 278,090Bölüm varlıkları 7,013,334 5,745,844 5,602,753 18,361,931İștirak ve bağlı ortaklıklar 405,780Dağıtılmamıș varlıklar 456,863Toplam varlıklar 19,224,574Bölüm yükümlülükleri 6,596,499 3,742,771 5,896,569 16,235,839Dağıtılmamıș yükümlülükler 954,595Özkaynaklar 2,034,140Toplam yükümlülükler 19,224,574Önceki DönemPerakendeBankacılıkKurumsalBankacılıkHazine ve YatırımBankacılığıToplamFaaliyet gelirleri 651,162 271,842 28,386 951,390Net faaliyet karı 144,352 111,400 6,671 262,423İștiraklerden net gelir 7,874Vergi gideri (59,047)Dönem net karı 211,250Bölüm varlıkları 4,868,431 5,536,580 3,694,964 14,099,975İștirak ve bağlı ortaklıklar 355,725Dağıtılmamıș varlıklar 456,585Toplam varlıklar 14,912,285Bölüm yükümlülükleri 5,490,103 3,714,924 3,568,686 12,773,713Dağıtılmamıș yükümlülükler 683,409Özkaynaklar 1,455,163Toplam yükümlülükler 14,912,285118DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BEŞİNCİ BÖLÜMKONSOLİDE OLMAYAN FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLARI. Bilançonun aktif hesaplarına ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Nakit değerler ve TCMB’ye ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPKasa/Efektif 98,745 215,796 83,644 127,279TCMB 939,326 407,752 33,699 121,000Diğer (*) - 340,386 - 321,943Toplam 1,038,071 963,934 117,343 570,222(*) 340,311 YTL tutarında zorunlu karșılık, 75 YTL tutarında satın alınan çekler bakiyelerini de içermektedir.1.1 T.C. Merkez Bankası hesabına ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPVadesiz Serbest Hesap 939,326 407,752 33,699 121,000Vadeli Serbest Hesap - - - -Vadeli Serbest Olmayan Hesap - - - -Toplam 939,326 407,752 33,699 121,0001.2 Diğer kalemine ilișkin bilgilerTCMB’nin 2005/1 Sayılı “Zorunlu Karșılıklar Hakkında Tebliği” ve 2008/7 Sayılı “Zorunlu Karșılıklar Hakkında Tebliğde değișiklik yapılmasınadair tebliğine” göre Türkiye’de faaliyet gösteren bankalar; Türk parası yükümlülükleri için YTL cinsinden %6 oranında, yabancı parayükümlülükleri için ABD Doları veya Avro döviz cinsinden olmak üzere %9 oranında TCMB nezdinde zorunlu karșılık tesis etmektedirler.TCMB zorunlu karșılıklar üzerinden üçer aylık dönemler itibarıyla faiz ödemesi yapmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla YTL’ye verilenfaiz oranı %12’dir (31 Aralık 2007: %11.81). 2008/7 sayılı tebliğ ile 28 Kasım 2008 döneminden itibaren yabancı para zorunlu karșılıklara faizödemesine son verilmiștir (31 Aralık 2007: ABD Doları ve Avro için sırasıyla, %1.95 ve %1.80).2. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklara ilișkin ilave bilgiler2.1 Teminata verilen/bloke edilen alım-satım amaçlı finansal varlıklara ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPHisse Senetleri - - - -Bono, Tahvil ve Benzeri Menkul Değerler 9,041 13,739 - 151Diğer - - - -Toplam 9,041 13,739 - 151Bilanço tarihleri itibarıyla teminat olarak verilen alım-satım amaçlı finansal varlıklar, T.C. Merkez Bankası A.Ș. ve İMKB Takas ve SaklamaBankası A.Ș.’ye bankalararası para piyasası, döviz piyasası ve diğer ișlemler için verilen teminatlardan olușmaktadır.119Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2.2 Repo ișlemlerine konu olan alım satım amaçlı finansal varlıklarCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPDevlet Tahvili 1,348 - 92,397 -Hazine Bonosu - - - -Diğer Borçlanma Senetleri - - - -Banka Bonoları ve Banka Garantili Bonolar - - - -Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - -Diğer - - - -Toplam 1,348 - 92,397 -2.3 Alım satım amaçlı türev finansal varlıklara ilișkin pozitif farklar tablosuCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPVadeli İșlemler 1,479 10,011 592 3,193Swap İșlemleri 64,311 51,285 68,581 4,454Futures İșlemleri - 8 - 135Opsiyonlar 150 8,042 13,398 5,591Diğer - - - -Toplam 65,940 69,346 82,571 13,3733. Bankalara ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPYurtiçi 32 252,732 2,037 219,015Yurtdıșı - 403,237 - 368,499Yurtdıșı Merkez ve Șubeler - - - -Toplam 32 655,969 2,037 587,5143.1 Yurtdıșı bankalar hesabına ilișkin bilgilerSerbest TutarSerbest Olmayan TutarCari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem Önceki DönemAB Ülkeleri 340,234 163,836 24,108 4,683ABD, Kanada 25,973 169,856 - 96OECD Ülkeleri (*) 7,906 8,608 - -Kıyı Bankacılığı Bölgeleri - - - -Diğer 5,016 21,282 - 138Toplam 379,129 363,582 24,108 4,917(*) AB ülkeleri, ABD ve Kanada dıșındaki OECD ülkeleri120DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)4. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilișkin bilgiler4.1 Satılmaya hazır finansal varlıkların bașlıca türleriSatılmaya hazır finansal varlıklar, borsada ișlem görmeyen 3,894 YTL tutarında Çukurova Holding A.Ș. hisse senetleri, Devlet İç BorçlanmaSenetleri, Türk Hazinesi tarafından ihraç edilen Eurobond’lar, Türk Hazinesi tarafından ihraç edilen döviz tahviller ile yabancı ülketahvillerinden olușmaktadır.4.2 Teminat olarak gösterilen satılmaya hazır finansal varlıkların özellikleri ve defter değeriTeminat olarak gösterilen satılmaya hazır finansal varlıklar devlet tahvili ve eurobond olup defter değerleri toplamı 364,957 YTL (31 Aralık2007: 216,673 YTL) tutarındadır.4.3 Teminata verilen/bloke edilen satılmaya hazır finansal varlıklara ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPHisse Senetleri - - - -Bono, Tahvil ve Benzeri Men. Değ. 206,064 158,893 154,118 62,555Diğer - - - -Toplam 206,064 158,893 154,118 62,5554.4 Repo ișlemlerine konu olan satılmaya hazır finansal varlıklarCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPDevlet Tahvili 455,036 - 738,302 -Hazine Bonosu - - - -Diğer Kamu Borçlanma Senetleri - - - -Banka Bonoları ve Banka Garantili Bonolar - - - -Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - -Diğer - - - -Toplam 455,036 - 738,302 -4.5 Satılmaya hazır finansal varlıklara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemBorçlanma Senetleri 1,896,254 2,008,190Borsada İșlem Gören 1,896,254 2,008,190Borsada İșlem Görmeyen - -Hisse Senetleri 3,894 3,869Borsada İșlem Gören - -Borsada İșlem Görmeyen 3,894 3,869Değer Azalma Karșılığı (-) 11,506 3,099Toplam 1,888,642 2,008,960121Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5. Kredilere ilișkin açıklamalar5.1 Banka’nın ortaklarına ve mensuplarına verilen her çeșit kredi veya avansın bakiyesine ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemNakdi Gayrinakdi Nakdi GayrinakdiBanka Ortaklarına Verilen DoğrudanKrediler - - - -Tüzel Kiși Ortaklara Verilen Krediler - - - -Gerçek Kiși Ortaklara Verilen Krediler - - - -Banka Ortaklarına Verilen Dolaylı Krediler - 1,675 - 2,676Banka Mensuplarına Verilen Krediler 25,007 43 17,711 39Toplam 25,007 1,718 17,711 2,7155.2 Birinci ve ikinci grup krediler, diğer alacaklar ile yeniden yapılandırılan ya da yeni bir itfa planına bağlanan krediler ve diğeralacaklara ilișkin bilgilerNakdi KredilerStandart Nitelikli Krediler ve DiğerAlacaklarKrediler ve DiğerAlacaklarYenidenYapılandırılan ya daYeni Bir İtfa PlanınaBağlananlarYakın İzlemedeki Krediler ve DiğerAlacaklar (*)Krediler ve DiğerAlacaklarYenidenYapılandırılan ya daYeni Bir İtfa PlanınaBağlananlarİhtisas Dıșı Krediler 10,926,727 - 586,922 961İskonto ve İștira Senetleri 7,140 - - -İhracat Kredileri 641,660 - 6,305 -İthalat Kredileri 9,747 - 498 -Mali Kesime Verilen Krediler - - - -Yurtdıșı Krediler 103,609 - - -Tüketici Kredileri 3,429,188 - 167,537 -Kredi Kartları 503,827 - 38,775 -Kıymetli Maden Kredisi 11,999 - - -Diğer 6,219,557 - 373,807 961İhtisas Kredileri 1,061,153 - 57,936 -Diğer Alacaklar - - - -Toplam 11,987,880 - 644,858 961(*) “Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin Ayrılacak Karșılıklara İlișkin Usul ve Esaslar HakkındaYönetmelik”in 6 Șubat 2009 tarihinde değișen hükümlerine istinaden yakın izlemedeki kredilerin gecikmiș tahsilatlar dahil toplamanapara bakiyesidir.122DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.3 Vade yapısına göre nakdi kredilerin dağılımıStandart Nitelikli Krediler ve DiğerAlacaklarKrediler ve DiğerAlacaklarYenidenYapılandırılan ya daYeni Bir İtfa PlanınaBağlananlarYakın İzlemedeki Krediler ve DiğerAlacaklarKrediler ve DiğerAlacaklarYenidenYapılandırılan ya daYeni Bir İtfa PlanınaBağlananlarKısa Vadeli Krediler ve DiğerAlacaklar 3,997,022 - 228,319 -İhtisas Dıșı Krediler 3,322,017 - 222,004 -İhtisas Kredileri 675,005 - 6,315 -Diğer Alacaklar - - - -Orta ve Uzun Vadeli Krediler veDiğer Alacaklar 7,990,858 - 416,539 961İhtisas Dıșı Krediler 7,604,710 - 364,918 961İhtisas Kredileri 386,148 - 51,621 -Diğer Alacaklar - - - -Toplam 11,987,880 - 644,858 961123Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.4 Tüketici kredileri, bireysel kredi kartları ve personel kredi kartlarına ilișkin bilgilerKısa Vadeli Orta ve Uzun Vadeli ToplamTüketici Kredileri-TP 76,572 2,963,707 3,040,279Konut Kredisi 1,593 1,052,873 1,054,466Tașıt Kredisi 1,190 62,431 63,621İhtiyaç Kredisi 73,789 1,848,403 1,922,192Diğer - - -Tüketici Kredileri-Dövize Endeksli 4,650 496,736 501,386Konut Kredisi 352 460,436 460,788Tașıt Kredisi 75 9,431 9,506İhtiyaç Kredisi 4,223 26,869 31,092Diğer - - -Tüketici Kredileri-YP - - -Konut Kredisi - - -Tașıt Kredisi - - -İhtiyaç Kredisi - - -Diğer - - -Bireysel Kredi Kartları-TP 520,776 1,054 521,830Taksitli 133,442 1,054 134,496Taksitsiz 387,334 - 387,334Bireysel Kredi Kartları-YP 662 - 662Taksitli 170 - 170Taksitsiz 492 - 492Personel Kredileri-TP 2,447 13,380 15,827Konut Kredisi - 2,465 2,465Tașıt Kredisi 24 112 136İhtiyaç Kredisi 2,423 10,803 13,226Diğer - - -Personel Kredileri-Dövize Endeksli 34 12 46Konut Kredisi - - -Tașıt Kredisi - 12 12İhtiyaç Kredisi 34 - 34Diğer - - -Personel Kredileri-YP - - -Konut Kredisi - - -Tașıt Kredisi - - -İhtiyaç Kredisi - - -Diğer - - -Personel Kredi Kartları-TP 7,856 14 7,870Taksitli 2,721 14 2,735Taksitsiz 5,135 - 5,135Personel Kredi Kartları-YP 18 - 18Taksitli 9 - 9Taksitsiz 9 - 9Kredili Mevduat Hesabı-TP (Gerçek Kiși)(*) 86,542 - 86,542Kredili Mevduat Hesabı-YP (Gerçek Kiși) - - -Toplam 699,557 3,474,903 4,174,460(*) Banka personelinin kullandığı kredili mevduat hesabı 1,246 YTL tutarındadır (31 Aralık 2007: 845 YTL).124DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.5 Taksitli ticari krediler ve kurumsal kredi kartlarına ilișkin bilgilerKısa Vadeli Orta ve Uzun Vadeli ToplamTaksitli Ticari Krediler-TP 90,115 730,103 820,218İșyeri Kredileri 988 115,216 116,204Tașıt Kredileri 3,618 50,019 53,637İhtiyaç Kredileri 85,509 564,666 650,175Diğer - 202 202Taksitli Ticari Krediler-Dövize Endeksli 7,417 223,759 231,176İșyeri Kredileri 767 36,650 37,417Tașıt Kredileri 510 39,362 39,872İhtiyaç Kredileri 6,140 147,530 153,670Diğer - 217 217Taksitli Ticari Krediler-YP - - -İșyeri Kredileri - - -Tașıt Kredileri - - -İhtiyaç Kredileri - - -Diğer - - -Kurumsal Kredi Kartları-TP 12,123 30 12,153Taksitli 100 30 130Taksitsiz 12,023 - 12,023Kurumsal Kredi Kartları-YP 69 - 69Taksitli - - -Taksitsiz 69 - 69Kredili Mevduat Hesabı-TP (Tüzel Kiși) 165,696 - 165,696Kredili Mevduat Hesabı-YP (Tüzel Kiși) - - -Toplam 275,420 953,892 1,229,3125.6 Kredilerin kullanıcılara göre dağılımıCari Dönem Önceki DönemKamu 374,864 15,308Özel 12,258,835 10,343,216Toplam 12,633,699 10,358,5245.7 Yurtiçi ve yurtdıșı kredilerin dağılımıCari Dönem Önceki DönemYurtiçi Krediler 12,530,090 10,252,730Yurtdıșı Krediler 103,609 105,794Toplam 12,633,699 10,358,524125Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.8 Bağlı ortaklık ve iștiraklere verilen kredilerCari Dönem Önceki DönemBağlı Ortaklık ve İștiraklere Verilen Doğrudan Krediler 4,186 11,015Bağlı Ortaklık ve İștiraklere Verilen Dolaylı Krediler - -Toplam 4,186 11,0155.9 Kredilere ilișkin olarak ayrılan özel karșılıklarÖzel Karșılıklar Cari Dönem Önceki DönemTahsil İmkanı Sınırlı Krediler ve Diğer Alacaklar İçin Ayrılanlar 32,815 14,321Tahsili Șüpheli Krediler ve Diğer Alacaklar İçin Ayrılanlar 45,511 42,228Zarar Niteliğindeki Krediler ve Diğer Alacaklar İçin Ayrılanlar 204,194 144,677Toplam 282,520 201,2265.10 Donuk alacaklara ilișkin bilgiler (Net)5.10.1 Donuk alacaklardan Banka tarafından yeniden yapılandırılan ya da yeni bir itfa planına bağlanan kredi ve diğer alacaklara ilişkinbilgilerTahsil İmkanı SınırlıKrediler ve DiğerAlacaklarIII. Grup IV. Grup V. GrupTahsili ȘüpheliKrediler ve DiğerAlacaklarZarar NiteliğindekiKrediler ve DiğerAlacaklarCari Dönem 506 286 12,335(Özel Karșılıklardan Önceki Brüt Tutarlar)Yeniden Yapılandırılan Krediler ve Diğer Alacaklar - - -Yeni Bir İtfa Planına Bağlanan Krediler ve Diğer Alacaklar 506 286 12,335Önceki Dönem 201 78 23,857(Özel Karșılıklardan Önceki Brüt Tutarlar)Yeniden Yapılandırılan Krediler ve Diğer Alacaklar - - -Yeni Bir İtfa Planına Bağlanan Krediler ve Diğer Alacaklar 201 78 23,857126DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.10.2 Toplam donuk alacak hareketlerine ilişkin bilgilerTahsil İmkanı SınırlıKrediler ve DiğerAlacaklarIII. Grup IV. Grup V. GrupTahsili ȘüpheliKrediler ve DiğerAlacaklarZarar NiteliğindekiKrediler ve DiğerAlacaklarÖnceki Dönem Sonu Bakiyesi 48,402 48,364 150,947Dönem İçinde İntikal (+) 295,315 3,233 4,202Diğer Donuk Alacak Hesaplarından Giriș (+) - 181,269 96,557Diğer Donuk Alacak Hesaplarına Çıkıș (-) 181,269 96,557 -Dönem İçinde Tahsilat (-) 65,825 39,214 35,145Aktiften Silinen (-) 3 2 2,275Kurumsal ve Ticari Krediler - - 139Bireysel Krediler 1 2 529Kredi Kartları 2 - 1,607Diğer - - -Dönem Sonu Bakiyesi 96,620 97,093 214,286Özel Karșılık (-) 32,815 45,511 204,194Bilançodaki Net Bakiyesi 63,805 51,582 10,0925.10.3 Özel karşılık hareketlerine ilişkin bilgilerTicari Kredi Tüketici Kredileri Krediler Kartları ToplamÖnceki Dönem Sonu Bakiyesi 87,564 50,666 62,996 201,226İlaveler (+) 47,788 57,916 25,212 130,916Önceki dönemden iptal (-) (13,837) (20,605) (12,900) (47,342)Aktiften Silinen (-) (139) (532) (1,609) (2,280)Dönem Sonu Bakiyesi 121,376 87,445 73,699 282,52031 Aralık 2008 itibarıyla değer düșüklüğüne uğradığı belirlenen kredilere ilișkin olarak Banka’nın elinde bulundurduğu teminatların riskiașmayan bölümünün gerçeğe uygun değeri 39,525 YTL tutarındadır (2007: 11,535 YTL).5.10.4 Yabancı para olarak kullandırılan kredilerden kaynaklanan donuk alacaklara ilişkin bilgilerTahsil İmkanı SınırlıKrediler ve DiğerAlacaklarIII. Grup IV. Grup V. GrupTahsili ȘüpheliKrediler ve DiğerAlacaklarZarar NiteliğindekiKrediler ve DiğerAlacaklarCari DönemDönem Sonu Bakiyesi - - 114Özel Karșılık (-) - - 114Bilançodaki Net Bakiyesi - - -Önceki DönemDönem Sonu Bakiyesi - - 87Özel Karșılık (-) - - 87Bilançodaki Net Bakiyesi - - -127Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.10.5 Donuk alacakların kullanıcı gruplarına göre brüt ve net tutarlarına ilişkin bilgilerTahsil İmkanı SınırlıKrediler ve DiğerAlacaklarIII. Grup IV. Grup V. GrupTahsili ȘüpheliKrediler ve DiğerAlacaklarZarar NiteliğindekiKrediler ve DiğerAlacaklarCari Dönem (Net) 63,805 51,582 10,092Gerçek ve Tüzel Kișilere Kullandırılan Krediler (Brüt) 96,620 97,093 214,286Özel Karșılık Tutarı(-) 32,815 45,511 204,194Gerçek ve Tüzel Kișilere Kullandırılan Krediler (Net) 63,805 51,582 10,092Bankalar (Brüt) - - -Özel Karșılık Tutarı(-) - - -Bankalar (Net) - - -Diğer Kredi ve Alacaklar (Brüt) - - -Özel Karșılık Tutarı(-) - - -Diğer Kredi ve Alacaklar (Net) - - -Önceki Dönem (Net) 34,081 6,136 6,270Gerçek ve Tüzel Kișilere Kullandırılan Krediler (Brüt) 48,402 48,364 150,947Özel Karșılık Tutarı(-) 14,321 42,228 144,677Gerçek ve Tüzel Kișilere Kullandırılan Krediler (Net) 34,081 6,136 6,270Bankalar (Brüt) - - -Özel Karșılık Tutarı(-) - - -Bankalar (Net) - - -Diğer Kredi ve Alacaklar (Brüt) - - -Özel Karșılık Tutarı(-) - - -Diğer Kredi ve Alacaklar (Net) - - -5.11 Yıl içerisinde Banka uhdesine geçen teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artıș sağlayan diğer unsurlarCari Dönem Ticari TüketiciKrediKartları Diğer Toplamİkamet, ticari veya sanayi amaçlı gayrimenkuller 6,850 1,522 - - 8,372Finansal varlıklar - - - - -Diğer 106 89 - - 195Toplam 6,956 1,611 - - 8,567Önceki Dönem Ticari TüketiciKrediKartları Diğer Toplamİkamet, ticari veya sanayi amaçlı gayrimenkuller 318 173 - - 491Finansal varlıklar - - - - -Diğer - 4 - - 4Toplam 318 177 - - 495128DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.12 Vadesi geçmiș ancak değer düșüklüğüne uğramamıș finansal varlıkların yașlandırma analiziKrediler(*) 1-30 Gün Arası 31-60 Gün Arası 61-90 Gün Arası ToplamCari Dönem 158,733 89,257 52,335 300,325Önceki Dönem 34,949 21,275 26,114 82,338(*) Yukarıdaki tabloda yer alan bakiyeler içinde sadece muaccel hale gelmiș tutarlara yer verilmiștir.5.13 Zarar niteliğindeki krediler ve diğer alacaklar için tasfiye politikasının ana hatlarıZarar niteliğindeki krediler için öncelikle Banka ve firma olarak anlașma zemini aranmakta, bu yollar tükendikten sonra ve takipten sonuçalınamaması halinde, yasal mevzuat çerçevesinde yapılması gereken tüm ișlemler yapılmaktadır. Bu ișlemler firmaların rehin açığı belgesineveya aciz vesikasına bağlanmasına kadar sürmektedir.5.14 Aktiften silme politikasına ilișkin açıklamalarBanka’nın alacağının, anılan belgelerin istihsali için maruz kalınacak masraf ve giderlere nazaran önemsiz tutarlarda olması halinde YönetimKurulu kararı ile aktiften terkin ișlemi gerçekleștirilmektedir. 2008 yılında aktiften silinen tutar 2,280 YTL’dir.6. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlara ilișkin bilgiler6.1 Repo ișlemine konu olanlar ve teminata verilen/bloke edilenlere ilișkin bilgiler6.1.1 Repo işlemine konu olanlara ilişkin bilgilerRepo ișlemine konu olan vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar devlet tahvili olup defter değeri 197,225 YTL (31 Aralık 2007: yoktur)tutarındadır.6.1.2 Teminata verilen/bloke edilenlere ilişkin bilgilerTeminata verilen vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar devlet tahvili olup defter değeri 194,964 YTL (31 Aralık 2007: yoktur) tutarındadır.6.2 Vadeye kadar elde tutulacak devlet borçlanma senetlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemDevlet Tahvili 613,721 -Hazine Bonosu - -Diğer Kamu Borçlanma Senetleri - -Toplam 613,721 -6.3 Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemBorçlanma Senetleri 661,818 39,816Borsada İșlem Görenler 613,721 -Borsada İșlem Görmeyenler 48,097 39,816Değer Azalma Karșılığı (-) 1,205 412Toplam 660,613 39,404129Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6.4 Vadeye kadar elde tutulacak yatırımların yıl içindeki hareketleriCari Dönem Önceki DönemDönem Bașındaki Değer 39,404 44,200Parasal Varlıklarda Meydana Gelen Kur Farkları (*) 43,771 (5,296)Yıl İçindeki Alımlar (**) 580,423 1,419Satıș ve Geri Ödeme Yolu İle Elden Çıkarılanlar/İtfa Olanlar (2,296) (733)Değer Azalıșı Karșılığı (-) 689 186Dönem Sonu Toplamı 660,613 39,404(*) Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlara ilișkin reeskontlar “Parasal varlıklarda meydana gelen kur farkları” satırında gösterilmiștir.(**) Yeniden sınıflandırılan menkul kıymetler “Yıl içindeki alımlar” satırında gösterilmiștir.Banka, daha önce “satılmaya hazır finansal varlıklar” içinde takip ettiği 552,934 maliyet bedelli devlet iç borçlanma senetlerini elde tutmaniyetindeki değișiklik sebebi ile 1 Ekim 2008 tarihinden geçerli olmak üzere “vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar” portföyüne sınıflamıștır.Bu menkullere ilișkin transfer tarihine kadar özkaynaklarda olușan 39,455 YTL tutarındaki negatif değerleme farkları, ilgili menkul kıymetlerinitfa tarihine kadar kar/zarar hesaplarına aktarılacak olup, bilanço tarihi itibarıyla özkaynaklarda kalan negatif değerleme farkı 38,131 YTL’dir.7. İștiraklere ilișkin bilgiler7.1 İștiraklere ilișkin bilgilerUnvanı Adres (Șehir/ Ülke)Bankanın PayOranı-Farklıysa OyOranı (%)Banka Risk GrubuPay Oranı (%)1-Kredi Kayıt Bürosu A.Ș. (*) İstanbul/Türkiye 9 -2-Gelișen İșletmeler Piyasası A.Ș. (*) İstanbul/Türkiye 5 5Aktif ToplamıÖzkaynakSabit VarlıkToplamıFaiz GelirleriMenkulDeğerGelirleriCari DönemKar/ZararıÖncekiDönem Kar/ZararıGerçeğeuygun Değer1 19,694 15,725 1,877 - - 3,457 4,262 -2 6,566 6,511 3 279 - 216 662 -(*) Finansal tablo bilgileri 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren hesap dönemine aittir.130DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8. Bağlı ortaklıklara ilișkin bilgiler8.1 Bağlı ortaklıklara ilișkin bilgilerÜnvanı Adres (Șehir/ Ülke) Bankanın Pay Oranı (%)Diğer OrtaklarınPay Oranı (%)1Intertech Bilgi İșlem vePazarlama Ticaret A.Ș.(*) İstanbul/Türkiye 100 -2 Denizbank AG, Viyana Viyana/Avusturya 100 -3 Eurodeniz Off Shore Bank Ltd. Lefkoșa/Kıbrıs 100 -4 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ș. İstanbul/Türkiye 100 -5 Deniz Türev Menkul Değerler A.Ș. İstanbul/Türkiye 88 126 Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ș. İstanbul/Türkiye 71 297 CJSC Dexia Bank, Moskova Moskova/Rusya 49 518Denizbank Kültür Sanat Yayıncılık Ticaretve Sanayi A.Ș.(*) İstanbul/Türkiye 100 -9 Deniz Finansal Kiralama A.Ș. İstanbul/Türkiye 84 1610 Deniz Faktoring A.Ș. İstanbul/Türkiye 100 -11 Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ș. İstanbul/Türkiye 100 -(*) Konsolidasyona tâbi değildir.Aktif ToplamıÖzkaynakSabit VarlıkToplamıFaiz GelirleriMenkulDeğerGelirleriCari DönemKarı/(Zararı)ÖncekiDönem Karı/(Zararı)Rayiç Değer1 2,648 1,459 125 211 1 340 (2,354) -2 2,997,279 185,984 10,283 142,944 9,537 25,291 29,925 -3 916,866 2,420 9 45,570 - (34,376) 41,946 -4 25,328 19,236 786 2,263 - (1,173) (960) -5 9,094 9,005 89 1,520 73 1,825 (820) -6 39,101 37,894 212 6,125 2,483 5,530 8,799 -7 287,765 56,128 18,189 25,226 13,171 (8,418) 3,520 -8 1,174 1,158 328 - 9 56 146 -9 2,271,323 345,559 143 164,986 1,421 71,762 60,774 -10 610,551 80,567 179 95,539 - 20,150 30,269 -11 65,188 24,722 968 6,766 3,554 9,713 (7,700) -131Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8.2 Bağlı ortaklıkların dönem içindeki hareketleriCari Dönem Önceki DönemDönem Bașı Değeri 352,402 196,024Dönem İçi Hareketler: 50,051 156,378Alıșlar (*) 50,152 154,061Bedelsiz Edinilen Hisse Senetleri - 7,029Cari Yıl Payından Alınan Kar - -Satıșlar ve Transferler (**) (101) (4,712)Yeniden Değerleme Artıșı, Enflasyon Düzeltme Farkı ve Kur Farkı - -Değer Azalma Karșılıkları - -Dönem Sonu Değeri 402,453 352,402Sermaye Taahhütleri (***) 10,290 -Dönem Sonu Sermaye Katılma Payı (%) - -(*) Cari dönemde alıș olarak gösterilen rakamın 25,533 YTL’si Denizbank AG’ye, 14,629 YTL’si CJSC Dexia Bank’a, 9,990 YTL’si DenizEmeklilik ve Hayat A.Ș.’ye ait sermaye artıșlarıdır.(**) Cari dönemde satıș olarak gösterilen rakam Adana Haddecilik Metal San. ve Tic. A.Ș. satıșından kaynaklanmaktadır.(***) Sermaye taahhüdü olarak gösterilen rakamın 9,990 YTL’si Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ș.’ye, 300 YTL’si Deniz Kültür Sanat A.Ș.’ye aittir.8.2.1 Bağlı ortaklıklara ilişkin sektör bilgileri ve bunlara ilişkin kayıtlı tutarlarCari Dönem Önceki DönemBankalar 122,510 82,348Sigorta Șirketleri 13,819 3,829Faktoring Șirketleri 26,106 26,106Leasing Șirketleri 201,199 201,199Finansman Șirketleri - -Diğer Bağlı Ortaklıklar 38,819 38,920Toplam 402,453 352,4028.2.2 Borsaya kote edilen konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklarYoktur.8.2.3 Cari dönem içinde elden çıkarılan bağlı ortaklıklarBanka, %99.9 oranında sahibi bulunduğu Adana Haddecilik Metal Sanayi ve Ticaret A.Ș.’nin hisselerinin tamamını 5 Mayıs 2008 tarihinde101 YTL karșılığında satmıștır.8.2.4 Cari dönem içinde satın alınan konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklarYoktur.9. Birlikte kontrol edilen ortaklıklara (iș ortaklıklarına) ilișkin bilgilerBanka’nın birlikte kontrol edilen ortaklığı (iș ortaklığı) bulunmamaktadır.132DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)10. Kiralama ișlemlerinden alacaklara ilișkin bilgiler10.1 Finansal kiralamayla yapılan yatırımların kalan vadelerine göre gösterimiYoktur.10.2 Finansal kiralamayla yapılan net yatırımlara ilișkin bilgilerYoktur.10.3 Banka’nın taraf olduğu finansal kiralama sözleșmelerine ilișkin bilgilerYoktur.11. Riskten korunma amaçlı türev finansal araçlara ilișkin açıklamalarGerçeğe Uygun Değer RiskindenKorunma AmaçlıCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YP- - - -Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı 201,829 21,447 - -Yurt Dıșındaki Net Yatırım Riskinden- - - -Korunma AmaçlıToplam 201,829 21,447 - -12. Maddi duran varlıklara ilișkin bilgilerÖnceki Dönem Sonu:GayrimenkulFinansalKiralama İleEdinilen MDV Araçlar Diğer MDV ToplamDönem Bașı Maliyet Değeri 46,329 90,199 1,819 82,479 220,826Girișler 1,562 20,385 33 40,797 62,777Elden Çıkarılanlar - - 377 2,800 3,177Kapanıș Maliyet Değeri 47,891 110,584 1,475 120,476 280,426Dönem Bașı Birikmiș Amortisman (-) 6,308 47,586 1,325 40,903 96,122Elden Çıkarılanlar - - 275 2,006 2,281Amortisman Bedeli (-) 937 17,520 218 13,682 32,357Dönem Sonu Birikmiș Amortisman (-) 7,245 65,106 1,268 52,579 126,198Kapanıș Net Defter Değeri 40,646 45,478 207 67,897 154,228Cari Dönem Sonu:Dönem Bașı Maliyet Değeri 47,891 110,584 1,475 120,476 280,426Girișler 1,065 20,128 57 48,357 69,607Elden Çıkarılanlar - - (359) (2,975) (3,334)Kapanıș Maliyet Değeri 48,956 130,712 1,173 165,858 346,699Dönem Bașı Birikmiș Amortisman (-) 7,245 65,106 1,268 52,579 126,198Elden Çıkarılanlar - - (303) (2,038) (2,341)Amortisman Bedeli (-) 962 15,019 62 18,665 34,708Dönem Sonu Birikmiș Amortisman (-) 8,207 80,125 1,027 69,206 158,565Kapanıș Net Defter Değeri 40,749 50,587 146 96,652 188,134133Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)12.1 Münferit bir varlık için cari dönemde kaydedilmiș veya iptal edilmiș değer azalıșının tutarı mali tabloların bütünü açısından önemteșkil etmekteyse12.1.1 Değer azalışının kaydedilmesine veya iptal edilmesine yol açan olaylar ve şartlarıÖnceki yıllarda emlak piyasasında görülen dalgalanmalar nedeniyle gayrimenkullerin değerinde değer düșüklüğü meydana gelmiștir.12.1.2 Mali tablolarda kaydedilen veya iptal edilen değer azalışının tutarıBanka maddi duran varlıklar arasında yer alan üç adet binası için önceki yıllarda 4,402 YTL tutarında değer azalıșı kaydetmiștir.12.2 Cari dönemde kaydedilmiș veya iptal edilmiș olan ve her biri veya bazıları mali tabloların bütünü açısından önemli olmamaklabirlikte toplamı mali tabloların bütünü açısından önemli olan değer düșüklükleri için ilgili varlık grupları itibarıyla ayrılan veya iptal edilendeğer azalıșı tutarları ile bunlara neden olan olay ve șartlarYoktur.13. Maddi olmayan duran varlıklara ilișkin açıklamalar13.1 Faydalı ömür ve kullanılan amortisman oranlarıVarlığın faydalı ömrünün tespiti, varlığın beklenen kullanım süresi, teknik, teknolojik veya diğer türdeki eskime ve varlıktan beklenenekonomik faydayı elde etmek için gerekli olan bakım masrafları gibi hususlar değerlendirilerek yapılmaktadır. Kullanılan amortisman oranıilgili aktiflerin faydalı ömürlerine yaklașık olarak tekabül etmektedir. Faydalı ömrün tespiti TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” Standardıesasları doğrultusunda gerçekleștirilmiștir.13.2 Kullanılan amortisman yöntemleriBanka kayıtlarında bulunan maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2003 tarihinden önce ve 31 Aralık 2006 tarihinden sonra alınanlar içindoğrusal amortisman yöntemine göre, bu tarihler arasında alınanlar ise azalan bakiyeler metoduna göre itfa edilmektedir.13.3 Dönem bașı ve dönem sonu arasında așağıda belirtilen bilgileri içeren hareket tablosuÖnceki Dönem Sonu: Gayrimaddi Haklar Diğer ToplamDönem Bașı Maliyet Değeri 40,308 2,650 42,958Girișler 7,660 - 7,660Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) (160) - (160)Kapanıș Maliyet Değeri 47,808 2,650 50,458Dönem Bașı Birikmiș Amortisman (-) 29,526 2,412 31,938Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) (131) - (131)Amortisman Bedeli (-) 7,103 138 7,241Dönem Sonu Birikmiș Amortisman (-) 36,498 2,550 39,048Kapanıș Net Defter Değeri 11,310 100 11,410Cari Dönem Sonu:Dönem Bașı Maliyet Değeri 47,808 2,650 50,458Girișler 11,528 - 11,528Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) 236 - 236Kapanıș Maliyet Değeri 59,572 2,650 62,222Dönem Bașı Birikmiș Amortisman (-) 36,498 2,550 39,048Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) 207 - 207Amortisman Bedeli (-) 6,310 62 6,372Dönem Sonu Birikmiș Amortisman (-) 43,015 2,612 45,627Kapanıș Net Defter Değeri 16,557 38 16,595134DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)13.4 Mali tabloların bütünü açısından önem arz eden bir maddi olmayan duran varlık bulunması durumunda, bunun defter değeri,tanımı ve kalan amortisman süresiYoktur.13.5 Varsa devlet teșvikleri kapsamında edinilen ve ilk muhasebeleștirmede rayiç değeri ile kaydedilmiș olan maddi olmayan duranvarlıklar için așağıdaki tabloda yer alan hususlara ilișkin bilgilerYoktur.13.6 Devlet teșvikleri kapsamında edinilen ve ilk muhasebeleștirmede rayiç değer ile kaydedilmiș olan maddi olmayan duran varlıklarilk kayıt tarihinden sonraki değerlemelerinin hangi yönteme göre yapıldığıYoktur.13.7 Kullanımında herhangi bir kısıtlama bulunan veya rehnedilen maddi olmayan duran varlıkların defter değeriYoktur.13.8 Maddi olmayan duran varlık edinimi için verilmiș olan taahhütlerin tutarıYoktur.13.9 Yeniden değerleme yapılan maddi olmayan duran varlıklar için varlık türü bazında așağıdaki açıklamalarYoktur.13.10 Varsa, dönem içinde gider kaydedilen araștırma geliștirme giderlerinin toplam tutarıYoktur.13.11 Mali tabloları konsolide edilen ortaklıklardan dolayı ortaya çıkan, ortaklık bazında, pozitif veya negatif konsolidasyon șerefiyesiYoktur.14. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilișkin açıklamalarYoktur.135Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)15. Ertelenmiș vergi aktifine ilișkin bilgiler15.1 İndirilebilir geçici farklar, mali zarar ve vergi indirim ve istisnaları itibarıyla bilançoya yansıtılan ertelenmiș vergi aktifiİlgili düzenlemeler kapsamında ertelenmiș vergi bilanço tarihi itibarıyla indirilebilir ve vergilendirilebilir geçici farklar üzerinden hesaplanmıș vebilançoda net değeri ile gösterilmiștir.Așağıdaki tablo ertelenmiș vergi varlığının kaynakları itibarıyla dağılımını özetlemektedir:Cari Dönem Önceki DönemErtelenmiș Vergi Varlığı:Muhtelif Karșılıklar 22,386 8,029Çalıșan Hakları Karșılığı 4,458 3,581Türev İșlemler Değerleme Farkları - 2,217Finansal Varlıklar Değerleme Farkları - 3,662Diğer 1,352 1,11928,196 18,608Ertelenmiș Vergi Borcu:Maddi Duran Varlıklar Değerleme Farkları (4,520) (3,819)Türev İșlemler Değerleme Farkları (3,591) -Finansal Varlıklar Değerleme Farkları (2,860) -(10,971) (3,819)Net Ertelenmiș Vergi Varlığı 17,225 14,78915.2 Önceki dönemlerde üzerinden ertelenmiș vergi aktifi hesaplanmamıș ve bilançoya yansıtılmamıș indirilebilir geçici farklar ile varsabunların geçerliliklerinin son bulduğu tarih, mali zararlar ve vergi indirim ve istisnalarYoktur.15.3 Ertelenmiș vergiler için ayrılan değer düșüș karșılıklarının iptal edilmesinden kaynaklanan ertelenmiș vergi aktifleriYoktur.16. Satıș amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilișkin duran varlıklar hakkında açıklamalarBanka’nın cari dönemde satıș amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır.17. Diğer aktiflere ilișkin bilgiler17.1 Peșin ödenen gider, vergi ve benzeri ișlemlere ilișkin bilgilerPeșin ödenen giderlerin toplamı 15,110 YTL (31 Aralık 2007: 16,368 YTL) tutarındadır.17.2 Bilançonun diğer aktifler kalemi bilanço dıșı taahhütler hariç bilanço toplamının %10’unu așmamaktadır.136DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)II. Bilançonun pasif hesaplarına ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Mevduatın vade yapısına ilișkin bilgilerCari dönemVadesiz7 Günİhbarlı1AyaKadar 1-3 Ay 3-6 Ay 6 Ay-1 Yıl1 Yıl veÜstüBirikimliMevduat ToplamTasarruf Mevduatı 357,666 - 582,104 3,047,831 8,024 5,291 3,223 - 4,004,139Döviz Tevdiat Hesabı 765,752 - 1,117,989 1,893,928 37,603 64,699 43,115 - 3,923,086Yurt içinde Yer. K. 714,478 - 1,070,756 1,818,206 34,934 48,580 41,732 - 3,728,686Yurtdıșında Yer.K 51,274 - 47,233 75,722 2,669 16,119 1,383 - 194,400Resmi Kur. Mevduatı 88,794 - 8,615 17,111 9 - 21 - 114,550Tic. Kur. Mevduatı 543,159 - 421,906 291,924 5,299 2,835 221 - 1,265,344Diğ. Kur. Mevduatı 11,865 - 13,236 120,938 92 73 18 - 146,222Kıymetli Maden DH 2,524 - - - - - - - 2,524Bankalararası Mevduat 508,254 - 12,679 13,959 3,074 - 5,382 - 543,348TC Merkez B. - - - - - - - - -Yurtiçi Bankalar 25,401 - 9 2,262 - - 5,382 - 33,054Yurtdıșı Bankalar 449,338 - 12,670 11,697 3,074 - - - 476,779Katılım Bankaları 33,515 - - - - - - - 33,515Diğer - - - - - - - - -Toplam 2,278,014 - 2,156,529 5,385,691 54,101 72,898 51,980 - 9,999,213Önceki dönemVadesiz7 Günİhbarlı1AyaKadar 1-3 Ay 3-6 Ay 6 Ay-1 Yıl1 Yıl veÜstüBirikimliMevduat ToplamTasarruf Mevduatı 330,206 - 477,742 2,091,472 29,227 28,703 3,294 - 2,960,644Döviz Tevdiat Hesabı 833,862 - 939,916 1,574,881 121,202 78,845 30,459 - 3,579,165Yurt içinde Yer. K. 770,670 - 815,846 1,531,370 116,562 69,132 28,816 - 3,332,396Yurtdıșında Yer.K 63,192 - 124,070 43,511 4,640 9,713 1,643 - 246,769Resmi Kur. Mevduatı 116,964 - 1,228 2,545 15 - - - 120,752Tic. Kur. Mevduatı 774,128 - 631,247 211,858 12,739 7,871 54 - 1,637,897Diğ. Kur. Mevduatı 11,211 - 22,475 26,486 515 39 - - 60,726Kıymetli Maden DH 2,188 - - - - - - - 2,188Bankalararası Mevduat 489,342 - 330,781 31,565 3,280 1,051 - - 856,019TC Merkez B. - - - - - - - - -Yurtiçi Bankalar 40,726 - 319,497 26,808 3,280 1,051 - - 391,362Yurtdıșı Bankalar 443,245 - 11,284 4,757 - - - - 459,286Katılım Bankaları 5,371 - - - - - - - 5,371Diğer - - - - - - - - -Toplam 2,557,901 - 2,403,389 3,938,807 166,978 116,509 33,807 - 9,217,391137Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)1.1 Mevduat sigortası kapsamında bulunan ve mevduat sigortası limitini așan tasarruf mevduatına ilișkin bilgilerMevduat SigortasıKapsamında BulunanMevduat SigortasıLimitini AșanCari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem Önceki DönemTasarruf Mevduatı 1,958,165 1,498,799 2,020,299 1,385,275Tasarruf Mevduatı Niteliğini Haiz DTH 645,327 690,167 1,552,945 1,505,279Tasarruf Mevduatı Niteliğini Haiz Diğ.H. - - - -Yurtdıșı Șubelerde Bulunan YabancıMercilerin Sigortasına Tabi Hesaplar - - - -Kıyı Bnk. Blg. Șubelerde Bulunan YabancıMercilerin Sigortasına Tabi Hesaplar - - - -Toplam 2,603,492 2,188,966 3,573,244 2,890,5541.2 Banka’nın merkezi yurtdıșında bulunmadığından Türkiye’de bulunan tasarruf mevduatı, bașka bir ülkede sigorta kapsamındadeğildir.1.3 Mevduat sigortası kapsamında bulunmayan gerçek kișilerin mevduatıCari Dönem Önceki DönemYurtdıșı Șubelerde Bulunan Mevduat ve Diğer Hesaplar 53,473 125,388Hakim Ortaklar ile Bunların Ana, Baba, Eș ve Velayet Altındaki Çocuklarına Ait Mevduatile Diğer Hesaplar - -Yönetim veya Müdürler Kurulu Bașkan ve Üyeler, Genel Müdür ve Yardımcıları ile BunlarınAna, Baba, Eș ve Velayet Altındaki Çocuklarına AitMevduat ile Diğer Hesaplar 6,735 3,91926/9/2004 Tarihli ve 5237 sayılı TCK’nın 282’ci Maddesindeki Suçtan Kaynaklanan MalVarlığı Değerleri Kapsamına Giren Mevduat ve Diğer Hesaplar - -Türkiye’de Münhasıran Kıyı Bankacılığı Faaliyeti Göstermek Üzere Kurulan MevduatBankalarında Bulunan Mevduat - -Toplam 60,208 129,3072. Alım satım amaçlı türev finansal borçlara ilișkin bilgiler2.1 Alım satım amaçlı türev finansal borçlara ilișkin negatif farklar tablosuCari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPVadeli İșlemler 119 12,336 8,585 3,145Swap İșlemleri 72,575 25,846 112,781 19,270Futures İșlemleri - 1,164 - 144Opsiyonlar 2,474 10,950 41,330 8,810Diğer - - - -Toplam 75,168 50,296 162,696 31,369138DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Alınan kredilere ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPT.C. Merkez Bankası Kredileri - - - -Yurtiçi Banka ve Kurulușlardan 89,911 46,426 82,493 29,929Yurtdıșı Banka, Kuruluș ve Fonlardan 50,460 4,386,319 33,089 2,086,561Toplam 140,371 4,432,745 115,582 2,116,4903.1 Alınan kredilerin vade ayrımına göre gösterilmesiCari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPKısa Vadeli 89,911 384,842 82,493 165,662Orta ve Uzun Vadeli 50,460 4,047,903 33,089 1,950,828Toplam 140,371 4,432,745 115,582 2,116,4903.2 Banka’nın yükümlülüklerinin yoğunlaștığı alanlara ilișkin ilave açıklamalar31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Banka’nın yükümlülüklerinin %52’si (31 Aralık 2007: %62) mevduat, %28’i (31 Aralık 2007: %17) alınan kredilerve sermaye benzeri kredilerden olușmaktadır.4. Bilançonun diğer yabancı kaynaklar kalemi, bilanço dıșı taahhütler hariç bilanço toplamının %10’unu așıyorsa, bunların enaz %20’sini olușturan alt hesapların isim ve tutarlarıBilançonun diğer yabancı kaynaklar kalemi, bilanço dıșı taahhütler hariç bilanço toplamının %10’unu așmamaktadır.5. Finansal kiralama sözleșmelerinde kira taksitlerinin belirlenmesinde kullanılan kriterler, yenileme ve satın almaopsiyonları ile sözleșmede yer alan kısıtlamalar hususlarında bankaya önemli yükümlülükler getiren hükümlerle ilgili genelaçıklamalarFinansal kiralama sözleșmelerinin vadeleri çoğunlukla 4 yıldır. Yapılan kira sözleșmelerinde, faiz oranı ve Banka’nın nakit akıșı gözönünealınan kriterlerdir. Kiralama sözleșmelerinde Banka’ya önemli yükümlülükler getiren hükümler bulunmamaktadır.5.1 Sözleșme değișikliklerine ve bu değișikliklerin bankaya getirdiği yeni yükümlülüklere ilișkin detaylı açıklamaCari dönemde yapılan sözleșme değișikliği bulunmamaktadır.5.2 Finansal kiralama ișlemlerinden doğan yükümlülüklere ilișkin açıklamalarCari Dönem Önceki DönemBrüt Net Brüt Net1 Yıldan Az 23,813 19,465 18,471 15,6411-4 Yıl Arası 22,500 19,204 19,558 17,6974 Yıldan Fazla - - - -Toplam 46,313 38,669 38,029 33,338139Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.3 Faaliyet kiralamasına ilișkin açıklama ve dipnotlarBanka, șubeleri ve binek otoları için faaliyet kiralaması sözleșmeleri yapmaktadır. Kira ödemeleri büyük çoğunlukla aylık olarak yapılmakta;yıllık peșin ödenen kiralar ise aylık olarak giderleștirilmekte ve henüz giderleștirilmemiș kısımlar “diğer aktifler” hesabında peșin ödenmișgiderlerde muhasebeleștirilmektedir.5.4 Satıș ve geri kiralama ișlemlerinde kiracı ve kiralayanın, sözleșme koșullarını ve sözleșmenin özellikli maddelerine ilișkinaçıklamalarCari dönemde gerçekleșen satıș ve geri kiralama ișlemi bulunmamaktadır.6. Riskten korunma amaçlı türev finansal borçlara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPGerçeğe Uygun Değer Riskinden KorunmaAmaçlı - - - -Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı 128,771 7,967 - -Yurt Dıșındaki Net Yatırım RiskindenKorunma Amaçlı - - - -Toplam 128,771 7,967 - -7. Karșılıklara ilișkin açıklamalar7.1 Genel karșılıklara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemI. Grup Kredi ve Alacaklar İçin Ayrılanlar 85,354 69,664II. Grup Kredi ve Alacaklar İçin Ayrılanlar 12,917 156Gayrinakdi Krediler İçin Ayrılanlar 10,940 9,167Diğer - -Toplam 109,211 78,9877.2 Dövize endeksli krediler kur farkı karșılıklarıCari Dönem Önceki DönemDövize Endeksli Krediler Kur Farkı Karșılıkları (*) 5,659 76,864(*) Dövize endeksli kredilere ait kur farkları aktifte yer alan “Krediler” ile netleștirilmektedir.7.3 Diğer karșılıklara ilișkin bilgiler7.3.1 Muhtemel riskler için ayrılan serbest karşılıklara ilişkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemMuhtemel Riskler İçin Ayrılan Serbest Karșılıklar 73,324 -Banka, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla kredi portföyünde ileride olușabilecek muhtemel riskler için 73,324 YTL karșılık ayırmıștır.7.3.2 Diğer karşılıkların, karşılıklar toplamının %10’unu aşması halinde aşıma sebep olan kalemler ve tutarlarına ilişkin bilgilerDiğer karșılıkların 21,942 YTL’si tazmin edilmemiș ve nakde dönüșmemiș gayrinakdi kredilerin özel karșılıkları, 2,071 YTL’si kredi kartları vebankacılık hizmetlerine ilișkin promosyon uygulamaları karșılığı, 18,395 YTL’si diğer karșılık tutarlarından olușmaktadır.140DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8. Vergi borcuna ilișkin açıklamalar8.1 Cari vergi borcuna ilișkin bilgiler8.1.1 Vergi karşılığına ilişkin bilgilerBanka’nın 31 Aralık 2008 itibarıyla kurumlar vergisi karșılığı 39,888 YTL (31 Aralık 2007: 77,944 YTL) olup, 43,062 YTL tutarında (31 Aralık2007: 54,793 YTL) peșin ödenmiș vergi ile netleștirilmiștir.Banka’nın 31 Aralık 2008 itibarıyla toplam vergi ve primlere ilișkin borcu 46,899 YTL’dir (31 Aralık 2007: 55,274 YTL).8.1.2 Ödenecek vergilere ilişkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemÖdenecek Kurumlar Vergisi - 23,151Menkul Sermaye İradı Vergisi 17,531 10,864Gayrimenkul Sermaye İradı Vergisi 627 431BSMV 15,993 8,860Kambiyo Muameleleri Vergisi - 660Ödenecek Katma Değer Vergisi 322 329Diğer 6,477 5,101Toplam 40,950 49,3968.1.3 Primlere ilişkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemSosyal Sigorta Primleri-Personel 2,595 2,146Sosyal Sigorta Primleri-İșveren 2,812 3,066Banka Sosyal Yardım Sandığı Primleri-Personel - -Banka Sosyal Yardım Sandığı Primleri-İșveren - -Emekli Sandığı Aidatı ve Karșılıkları-Personel - -Emekli Sandığı Aidatı ve Karșılıkları-İșveren - -İșsizlik Sigortası-Personel 181 150İșsizlik Sigortası–İșveren 361 300Diğer - 216Toplam 5,949 5,8788.2 Ertelenmiș vergi borcuna ilișkin bilgilerBanka’nın ertelenmiș vergi aktifinden net edildikten sonra kalan ertelenmiș vergi pasifi bulunmamaktadır. Ertelenmiș vergi detayı bilançonunaktif hesaplarına ilișkin açıklama ve dipnotlar bölümünün 15 no’lu dipnotunda verilmiștir.9. Satıș amaçlı duran varlıklara ilișkin borçlar hakkında bilgilerYoktur.141Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)10. Sermaye benzeri kredilere ilișkin bilgilerBanka, 28 Aralık 2006 tarihinde Dexia SA’dan 10 yıl vadeli, 5 yıl sonra geri ödenebilir 90 milyon Avro tutarında, sermaye benzeri kredikullanmıștır.Banka, 28 Haziran 2007 tarihinde Dexia SA’dan 10 yıl vadeli, 5 yıl sonra geri ödenebilir 50 milyon ABD Doları tutarında sermaye benzerikredi kullanmıștır.Banka, 27 Eylül 2007 tarihinde Dexia SA’dan 10 yıl vadeli, 5 yıl sonra geri ödenebilir 130 milyon ABD Doları tutarında sermaye benzeri kredikullanmıștır.Banka, 27 Șubat 2008 tarihinde Dexia Credit Local’den 10 yıl vadeli, 5 yıl sonra geri ödenebilir 200 milyon ABD Doları tutarında sermayebenzeri kredi kullanmıștır.Cari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPYurtiçi Bankalardan - - - -Yurtiçi Diğer Kurulușlardan - - - -Yurtdıșı Bankalardan - 771,739 - 362,506Yurtdıșı Diğer Kurulușlardan - - - -Toplam - 771,739 - 362,50611. Özkaynaklara ilișkin bilgiler11.1 Ödenmiș sermayenin gösterimiCari Dönem Önceki DönemHisse Senedi Karșılığı 716,100 316,100İmtiyazlı Hisse Senedi Karșılığı - -Yukarıda Banka’nın ödenmiș sermayesi nominal olarak gösterilmiștir. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla ödenmiș sermayenin enflasyona göredüzeltilmesinden kaynaklanan 189,164 YTL (31 Aralık 2007: 189,164 YTL) “diğer sermaye yedekleri” hesabında bulunmaktadır.11.2 Ödenmiș sermaye tutarı, bankada kayıtlı sermaye sisteminin uygulanıp uygulanmadığı hususunun açıklanması ve bu sistemuygulanıyor ise kayıtlı sermaye tavanıKayıtlı sermaye sistemi uygulanmamaktadır.11.3 Cari dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ile artırılan sermaye payına ilișkin diğer bilgiler20 Mayıs 2008 günü gerçekleștirilen Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar doğrultusunda; Banka sermayesinin, 400,000 YTLnakit karșılığı olarak 316,100 YTL’den 716,100 YTL’ye artırılmasına karar verilmiștir. Sermaye artırımı 28 Ağustos 2008 tarihinde İstanbulTicaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiștir.Artırıma Konu Edilen Artırıma Konu EdilenArtırım Tarihi Artırım Tutarı NakitKar Yedekleri Sermaye Yedekleri28 Ağustos 2008 400,000 400,000 - -11.4 Cari dönem içinde yeniden değerleme fonlarından sermayeye ilave edilen kısma ilișkin bilgilerYoktur.142DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)11.5 Son mali yılın ve onu takip eden ara dönemin sonuna kadar olan sermaye taahhütleri, bu taahhütlerin genel amacı ve butaahhütler için gerekli tahmini kaynaklarSermaye’nin tamamı ödenmiș olup sermaye taahhüdü bulunmamaktadır.11.6 Banka’nın gelirleri, karlılığı ve likiditesine ilișkin geçmiș dönem göstergeleri ile bu göstergelerdeki belirsizlikler dikkate alınarakyapılacak öngörülerin, özkaynak üzerindeki tahmini etkileriYoktur.11.7 Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlara ilișkin özet bilgilerBanka’nın imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.11.8 Hisse senedi ihraç primleri, hisseler ve sermaye araçlarıCari Dönem Önceki DönemHisse Senedi Sayısı (*) 50,368,526 50,368,526İmtiyazlı Hisse Senedi - -Hisse Senedi İhraç Primi (**) 98,411 98,351Hisse Senedi İptal Karı - -Diğer Sermaye Araçları - -Toplam Hisse Senedi İhracı (*) 50,369 50,369* Banka’nın 27 Eylül 2004 tarihinde yaptığı sermaye artırımına ilișkindir. Sözkonusu dönemde, banka sermayesi 202,000 YTL’den 290,000YTL’ye yükseltilmiștir. Artırılan 88,000 YTL’nin 50,369 YTL tutarındaki kısmı halka arz yolu ile nakden sağlanmıștır.** İlgili dönemde nominal değeri “bin” Türk Lirası olan hisse senetlerinin adedi “ikibinsekizyüzyetmișbeș” Türk Lirası değerle satılmıș ve94,440 YTL hisse senedi ihraç primi elde edilmiștir. Aralık 2004 tarihine kadar olan enflasyon değerleme farkı 3,911 YTL olup yönetmelikgereği ilgili hesabın üzerinde izlenmektedir. 28 Ağustos 2008 tarihinde gerçekleștirilen 400,000 YTL’lik sermaye artıșından 60 YTL hissesenedi ihraç primi alınmıștır.11.9 Menkul değerler değer artıș fonuna ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPİștirakler, Bağlı Ortaklıklar ve BirlikteKontrol edilen Ortaklıklardan - - - -Değerleme Farkı (22,451) (4,888) 12,247 6,773Kur Farkı - - - -Toplam (22,451) (4,888) 12,247 6,77311.10 Riskten korunma fonlarına ilișkin bilgiler11.10.1 Nakit akış riskinden korunma kalemlerine ilişkin bilgilerBanka nakit akıș riskinden korunmaya yönelik gerçekleștirdiği swap enstrümanları ile değișken faiz oranlı borçları için korumasağlamaktadır. Sözkonusu riskten korunma ișlemlerine ilișkin, etkin olarak nitelendirilen 63,037 YTL tutarındaki zarar özkaynaklar altında“riskten korunma fonları” içerisinde gösterilmiștir.12. Azınlık haklarına ilișkin açıklamalarYoktur.143Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)III. Nazım hesaplara ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Nazım hesaplarda yer alan yükümlülüklere ilişkin açıklama1.1 Gayri kabili rücu nitelikteki kredi taahhütlerinin türü ve miktarıBanka’nın tüm bilanço dıșı kredi taahhütleri gayri kabili rücu niteliğinde olup, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla gayrinakdi kredi riski 4,725,715YTL (31 Aralık 2007: 4,672,417 YTL), kredi kartlarına verilen harcama limit taahhüdü 2,574,828 YTL (31 Aralık 2007: 2,113,934 YTL) ve çekyaprakları için ödeme taahhüdü 541,844 YTL (31 Aralık 2007: 485,468 YTL) tutarındadır. Bu kalemlere ait detay nazım hesaplarda takipedilmektedir.1.2 Așağıdakiler dahil nazım hesap kalemlerinden kaynaklanan muhtemel zararların ve taahhütlerin yapısı ve tutarı1.2.1 Garantiler, banka aval ve kabulleri ve mali garanti yerine geçen teminatlar ve diğer akreditifler dahil gayrinakdi kredilerBanka’nın 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla toplam 3,230,899 YTL tutarında teminat mektupları, 89,143 YTL tutarında aval ve kabulleri ve1,217,467 YTL tutarında akreditiflerden kaynaklanan garanti ve kefaletleri bulunmaktadır. Ayrıca 188,206 YTL tutarında diğer garanti vekefaletleri bulunmaktadır.Banka’nın 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla toplam 2,949,715 YTL tutarında teminat mektupları, 80,541 YTL tutarında aval ve kabulleri ve1,463,819 YTL tutarında akreditiflerden kaynaklanan garanti ve kefaletleri bulunmaktadır. Ayrıca 178,342 YTL tutarında diğer garanti vekefaletleri bulunmaktadır.1.2.2 Kesin teminatlar, geçici teminatlar, kefaletler ve benzeri işlemlerCari Dönem Önceki DönemGeçici teminat mektupları 296,099 300,186Kesin teminat mektupları 2,266,449 2,040,478Avans teminat mektupları 543,454 486,265Gümrüklere verilen teminat mektupları 119,549 119,927Diğer teminat mektupları 5,348 2,859Toplam 3,230,899 2,949,7152. Gayrinakdi kredilerin toplam tutarıCari Dönem Önceki DönemNakit Kredi Teminine Yönelik Olarak Açılan Gayrinakdi Krediler 192,040 178,342Bir Yıl veya Daha Az Süreli Asıl Vadeli 11,250 137,678Bir Yıldan Daha Uzun Süreli Asıl Vadeli 180,790 40,664Diğer Gayrinakdi Krediler 4,533,675 4,494,075Toplam 4,725,715 4,672,417144DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Gayrinakdi krediler hesabı içinde sektör bazında risk yoğunlașması hakkında bilgiCari DönemÖnceki DönemTP % YP % TP % YP %Tarım 22,616 1.49 19,920 0.62 12,629 0.83 40,763 1.29Çiftçilik ve Hayvancılık 21,940 1.45 19,920 0.62 12,425 0.82 37,489 1.19Ormancılık 242 0.02 - 0.00 13 0.00 3,274 0.10Balıkçılık 434 0.03 - 0.00 191 0.01 - 0.00Sanayi 292,295 19.29 1,092,334 34.02 322,993 21.25 1,183,527 37.55Madencilik ve Tașocak. 78,911 5.21 476,101 14.83 89,077 5.86 500,837 15.89İmalat Sanayi 193,237 12.76 569,811 17.75 211,231 13.90 561,913 17.83Elektrik, Gaz, Su 20,147 1.33 46,422 1.45 22,685 1.49 120,777 3.83İnșaat 476,830 31.47 1,037,464 32.31 508,946 33.48 867,687 27.52Hizmetler 562,020 37.10 794,858 24.76 529,450 34.83 988,092 31.35Toptan ve Per. Tic. 389,317 25.70 408,399 12.72 374,917 24.66 437,428 13.88Otel ve Lokanta Hiz. 29,902 1.97 31,318 0.98 26,516 1.75 37,892 1.20Ulaștırma Ve Haberleșme 60,802 4.01 262,560 8.18 61,844 4.07 207,976 6.60Mali Kurulușlar 38,435 2.54 87,967 2.74 44,734 2.94 299,560 9.50Gayrimenkul ve Kira Hiz. 436 0.03 - 0.00 71 - - 0.00Serbest Meslek Hiz. - 0.00 - 0.00 - - - 0.00Eğitim Hizmetleri 1,549 0.10 - 0.00 1,481 0.10 956 0.03Sağlık ve Sosyal Hiz. 41,579 2.74 4,614 0.14 19,887 1.31 4,280 0.14Diğer 161,229 10.64 266,149 8.29 146,039 9.61 72,291 2.29Toplam 1,514,990 100.00 3,210,725 100.00 1,520,057 100.00 3,152,360 100.004. I ve II’nci grupta sınıflandırılan gayrinakdi kredilere ilișkin bilgilerI. Grup II. GrupTP YP TP YPTeminat Mektupları 1,474,644 1,714,790 40,346 1,119Aval ve Kabul Kredileri - 88,762 - 381Akreditifler - 1,216,633 - 834Cirolar - - - -Menkul Kıymet İhracında Satın AlmaGarantilerimizden - - - -Faktoring Garantilerinden - - - -Diğer Garanti ve Kefaletler - 188,206 - -Gayrinakdi Krediler 1,474,644 3,208,391 40,346 2,334145Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5. Türev ișlemlere ilișkin açıklamalarCari Dönem1 AyaKadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl5 Yıl veÜzeriToplamRiskten Korunma Amaçlı Türev Finansal AraçlarA. Toplam Riskten Korunma Amaçlı Türev İșlemler 88,284 - - 1,944,587 193,448 2,226,319Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler - - - - - -Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler 88,284 - - 1,944,587 193,448 2,226,319Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlıİșlemler - - - - - -Alım Satım Amaçlı Türev İșlemlerDöviz İle İlgili Türev İșlemler (I) 2,722,561 811,882 196,051 506,933 - 4,237,427Vadeli Döviz Alım İșlemleri 239,863 152,128 29,548 - - 421,539Vadeli Döviz Satım İșlemleri 238,178 154,957 28,993 - - 422,128Swap Para Alım İșlemleri 913,341 152,180 - 257,220 - 1,322,741Swap Para Satım İșlemleri 905,460 135,193 - 249,713 - 1,290,366Para Alım Opsiyonları 209,532 95,931 69,406 - - 374,869Para Satım Opsiyonları 216,187 104,077 68,104 - - 388,368Futures Para Alım İșlemleri - 17,416 - - - 17,416Futures Para Satım İșlemleri - - - - - -Faiz İle İlgili Türev İșlemler (II) - 3,104 - 1,599,192 628,024 2,230,320Swap Faiz Alım İșlemleri - 1,552 - 733,827 314,012 1,049,391Swap Faiz Satım İșlemleri - 1,552 - 733,827 314,012 1,049,391Faiz Alım Opsiyonları - - - 65,769 - 65,769Faiz Satım Opsiyonları - - - 65,769 - 65,769Menkul Değerler Alım Opsiyonları - - - - - -Menkul Değerler Satım Opsiyonları - - - - - -Futures Faiz Alım İșlemleri - - - - - -Futures Faiz Satım İșlemleri - - - - - -Diğer Alım-Satım Amaçlı Türev İșlemler (III) 10,693 24,794 22,827 - - 58,314B. Toplam Alım Satım Amaçlı Türev İșlemler (I+II+III) 2,733,254 839,780 218,878 2,106,125 628,024 6,526,061Türev İșlemler Toplamı (A+B) 2,821,538 839,780 218,878 4,050,712 821,472 8,752,380146DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Önceki Dönem1 AyaKadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl5 Yıl veÜzeriToplamRiskten Korunma Amaçlı Türev Finansal AraçlarA. Toplam Riskten Korunma Amaçlı Türev İșlemler - - - - - -Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler - - - - - -Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler - - - - - -Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlıİșlemler - - - - - -Alım Satım Amaçlı Türev İșlemlerDöviz İle İlgili Türev İșlemler (I) 3,485,987 1,115,869 544,044 99,782 142,464 5,388,146Vadeli Döviz Alım İșlemleri 806,034 30,263 4,005 - - 840,302Vadeli Döviz Satım İșlemleri 805,375 30,061 3,989 - - 839,425Swap Para Alım İșlemleri 310,129 - - 46,372 65,714 422,215Swap Para Satım İșlemleri 319,999 - - 53,410 76,750 450,159Para Alım Opsiyonları 622,475 541,021 273,901 - - 1,437,397Para Satım Opsiyonları 621,975 497,328 262,149 - - 1,381,452Futures Para Alım İșlemleri - 7,207 - - - 7,207Futures Para Satım İșlemleri - 9,989 - - - 9,989Faiz İle İlgili Türev İșlemler (II) - 23,178 479,050 1,369,887 284,928 2,157,043Swap Faiz Alım İșlemleri - 3,548 242,362 669,622 142,464 1,057,996Swap Faiz Satım İșlemleri - 3,548 236,688 700,265 142,464 1,082,965Faiz Alım Opsiyonları - - - - - -Faiz Satım Opsiyonları - - - - - -Menkul Değerler Alım Opsiyonları - - - - - -Menkul Değerler Satım Opsiyonları - - - - - -Futures Faiz Alım İșlemleri - 9,989 - - - 9,989Futures Faiz Satım İșlemleri - 6,093 - - - 6,093Diğer Alım-Satım Amaçlı Türev İșlemler (III) 120,800 458,044 84,619 139,116 - 802,579B. Toplam Alım Satım Amaçlı Türev İșlemler (I+II+III) 3,606,787 1,597,091 1,107,713 1,608,785 427,392 8,347,768Türev İșlemler Toplamı (A+B) 3,606,787 1,597,091 1,107,713 1,608,785 427,392 8,347,7686. Koșullu borçlar ve varlıklara ilișkin açıklamalarYoktur.7. Bașkalarının nam ve hesabına verilen hizmetlere ilișkin açıklamalarBanka bașkalarının nam ve hesabına alım, satım, saklama, yönetim ve danıșmanlık hizmetleri vermektedir.147Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)IV. Gelir tablosuna ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Faiz gelirleri1.1 Kredilerden alınan faiz gelirlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPKısa Vadeli Kredilerden 745,718 58,895 587,213 58,766Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden 800,500 205,533 512,572 108,511Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler 18,281 - 17,021 -K ay n a k Ku l.D e s te k l e m e Fo n u n d a n A l ı n a nPrimler - - - -Toplam 1,564,499 264,428 1,116,806 167,277Kredilerden alınan faiz gelirleri nakdi kredilere ilișkin ücret ve komisyon gelirlerini de içermektedir.1.2 Bankalardan alınan faiz gelirlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPT.C. Merkez Bankasından - 1,845 - 3,196Yurtiçi Bankalardan 1,158 4,318 808 4,884Yurtdıșı Bankalardan 381 15,312 218 54,631Yurtdıșı Merkez ve Șubelerden - - - -Toplam 1,539 21,475 1,026 62,7111.3 Menkul değerlerden alınan faizlere ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPAlım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 48,270 1,399 45,424 1,368Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veyaZarara Yansıtılan Finansal Varlıklardan - - - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan 344,813 14,578 186,997 16,234Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan 33,597 2,981 - 2,908Toplam 426,680 18,958 232,421 20,5101.4 İștirak ve bağlı ortaklıklardan alınan faiz gelirlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki Dönemİștirak ve Bağlı Ortaklıklardan Alınan Faizler 326 2,125148DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2. Faiz giderleri2.1 Kullanılan kredilere verilen faizlere ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemTP YP TP YPBankalara 20,320 200,175 33,063 103,983T.C. Merkez Bankasına 124 - 249 -Yurtiçi Bankalara 14,156 2,320 14,920 2,138Yurtdıșı Bankalara 6,040 197,855 17,894 101,845Yurtdıșı Merkez ve Șubelere - - - -Diğer Kurulușlara - - - -Toplam 20,320 200,175 33,063 103,983Kullanılan kredilere ilișkin ücret ve komisyon giderlerini de içermektedir.2.2 İștirakler ve bağlı ortaklıklara verilen faiz giderlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki Dönemİștirak ve Bağlı Ortaklıklara Verilen Faizler 6,298 43,2272.3 İhraç edilen menkul kıymetlere verilen faizlere ilișkin bilgilerYoktur.2.4 Mevduata ödenen faizin vade yapısına göre gösterimiHesap AdıVadesizMevduat1 AyaKadar3 AyaKadarVadeli Mevduat6 AyaKadar1 YılaKadar1 yıldanUzunBirikimliMevduatToplamTürk ParasıBankalararası Mevduat 489 22,260 - - - - - 22,749Tasarruf Mevduatı 6,816 102,087 442,755 2,551 3,326 501 - 558,036Resmi Mevduat 2 400 717 2 11 - - 1,132Ticari Mevduat 951 92,113 57,990 908 1,136 14 - 153,112Diğer Mevduat 238 4,806 13,352 65 7 - - 18,4687 Gün İhbarlı Mevduat - - - - - - - -Toplam 8,496 221,666 514,814 3,526 4,480 515 - 753,497Yabancı ParaDth 4,152 36,404 81,815 2,555 2,784 1,978 - 129,688Bankalararası Mevduat 542 850 - - - - - 1,3927 Gün İhbarlı Mevduat - - - - - - - -Kıymetli Maden Depo - - - - - - - -Toplam 4,694 37,254 81,815 2,555 2,784 1,978 - 131,080Genel Toplam 13,190 258,920 596,629 6,081 7,264 2,493 - 884,577149Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Temettü gelirlerine ilișkin açıklamalarCari Dönem Önceki DönemAlım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 805 645Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan FV - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan - -Diğer (bağlı ortaklıklar ve iștiraklerden) 42,292 7,229Toplam 43,097 7,8744. Ticari kar/zarara ilișkin açıklamalarCari Dönem Önceki DönemKar 23,647,960 5,118,528Sermaye Piyasası İșlemleri Karı 1,150,841 355,025Türev Finansal İșlemlerden 1,145,927 338,781Diğer 4,914 16,244Kambiyo İșlemlerinden Kar 22,497,119 4,763,503Zarar (-) 23,848,331 5,123,517Sermaye Piyasası İșlemleri Zararı 958,278 492,909Türev Finansal İșlemlerden 932,022 483,715Diğer 26,256 9,194Kambiyo İșlemlerinden Zarar 22,890,053 4,630,608Net Ticari Kar/Zarar (200,371) (4,989)5. Diğer faaliyet gelirlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemDosya masraf karșılıkları 61,560 45,185Geçmiș yıla ait serbest kalan karșılık 55,110 41,032Haberleșme gelirleri 7,884 9,570Çek karnesi bedeli 4,838 4,582Diğer 16,670 8,614Toplam 146,062 108,983150DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6. Kredi ve diğer alacaklara ilișkin değer düșüș karșılıklarıCari Dönem Önceki DönemKredi ve Diğer Alacaklara İlișkin Özel Karșılıklar 130,916 74,880III.Grup Kredi ve Alacaklardan - -IV. Grup Kredi ve Alacaklardan - -V.Grup Kredi ve Alacaklardan 130,916 74,880Tahsili Șüpheli Ücret Komisyon ve Diğer Alacaklar - -Genel Karșılık Giderleri 30,223 32,182Muhtemel Riskler için Ayrılan Serbest Karșılık Giderleri 73,324 -Menkul Değerler Değer Düșme Giderleri 3,944 3,300Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan FV 185 261Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 3,759 3,039İștirakler, Bağlı Ortaklıklar ve V.K.E.T. Men. Değ. Değ.Düșüș Giderleri 1,205 186İștirakler - -Bağlı Ortaklıklar - -Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İș Ortaklıkları) - -Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 1,205 186Diğer 24,065 5,395Toplam 263,677 115,9437. Diğer faaliyet giderlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemPersonel Giderleri 372,885 306,291Kıdem Tazminatı Karșılığı 1,782 2,463Banka Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karșılığı - -Maddi Duran Varlık Değer Düșüș Giderleri - -Maddi Duran Varlık Amortisman Giderleri 34,712 32,357Maddi Olmayan Duran Varlık Değer Düșüș Giderleri - -Maddi Olmayan Duran Varlık Amortisman Giderleri 6,356 7,241Özkaynak Yöntemi Uygl. Ortaklık Payları Değer Düșüș Giderleri - -Elden Çıkarılacak Menkul Kıymetler Değer Düșüș Gideri - -Elden Çıkarılacak Menkul Kıymetler Amortisman Gideri 767 422Satıș Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar Değer Düșüș Gideri - -Diğer İșletme Giderleri 222,369 188,913Faaliyet Kiralama Giderleri 50,535 40,029Bakım ve Onarım Giderleri 7,672 6,186Reklam ve İlan Giderleri 24,667 25,248Diğer Giderler (*) 139,495 117,450Aktiflerin Satıșından Doğan Zararlar 975 807Diğer 48,068 34,530Toplam 687,914 573,024(*) Diğer ișletme giderleri içinde yer alan diğer giderler 29,186 YTL (2007: 22,900 YTL) tutarında haberleșme, 14,923 YTL (2007: 9,806YTL) tutarında bilgi ișlem bakım onarım ve program kiraları, 11,457 YTL (2007: 10,116 YTL) tutarında kırtasiye, 9,416 YTL (2007: 6,367YTL) tutarında ısıtma ve aydınlatma, 8,527 YTL (2007: 6,034 YTL) tutarında temsil ağırlama ve 65,986 YTL (2007: 62,227 YTL) diğergiderleri içermektedir.151Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8. Sürdürülen faaliyetler ile durdurulan faaliyetler vergi öncesi kar zarara ilișkin bilgilerBanka’nın durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır.Banka’nın vergi öncesi karı sürdürülen faaliyetlerden kaynaklanmaktadır. Vergi öncesi karın, 1,095,423 YTL’si net faiz gelirlerinden, 195,191YTL’si net ücret ve komisyon gelirlerinden, olușmakta olup, kredi ve diğer alacaklar değer düșüș karșılığı 263,677 YTL, net diğer faaliyetgiderleri 541,852 YTL’dir.9. Sürdürülen faaliyetler ile durdurulan faaliyetler vergi karșılığına ilișkin açıklama9.1 Hesaplanan cari vergi geliri ya da gideri ile ertelenmiș vergi geliri ya da gideri31 Aralık 2008 dönemine ait cari vergi gideri 39,888 YTL (2007: 76,208 YTL); ertelenmiș vergi gideri 9,833 YTL tutarındadır (2007: 17,161YTL ertelenmiș vergi geliri).9.2 Geçici farkların olușmasından veya kapanmasından kaynaklanan ertelenmiș vergi geliriGeçici Farkların Olușmasından/Kapanmasından KaynaklananCari Dönem Önceki DönemErt. Vergi Geliri/Gideriİndirilebilir Geçici Farkların Olușmasından (+) 16,571 14,762İndirilebilir Geçici Farkların Kapanmasından (-) (18,271) (1,669)Vergilendirilebilir Geçici Farkların Olușmasından (-) (8,373) (18)Vergilendirilebilir Geçici Farkların Kapanmasından (+) 240 4,086Toplam (9,833) 17,1619.3 Geçici fark, mali zarar ve vergi indirim ve istisnaları itibarıyla gelir tablosuna yansıtılan ertelenmiș vergi geliriKaynakları İtibarıyla Gelir Tablosuna Yansıtılan Ertelenmiș Vergi Geliri/Gideri Cari Dönem Önceki Dönemİndirilebilir Geçici Farkların Olușmasından (+)/Kapanmasından (-) (1,700) 13,093Vergilendirilebilir Geçici Farkların Olușmasından (-)/Kapanmasından (+) (8,133) 4,068Mali Zararların Olușmasından (+)/Kapanmasından (-) - -Vergi İndirim ve İstisnalarının Olușmasından (+)/Kapanmasından (-) - -Toplam (9,833) 17,16110. Sürdürülen faaliyetler ile durdurulan faaliyetler dönem net kar/zararına ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemSürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 327,811 270,297Sürdürülen faaliyetler vergi karșılığı (49,721) (59,047)Sürdürülen faaliyetler net dönem kar/zararı 278,090 211,25011. Net dönem karına ve zararına ilișkin açıklamalar11.1 Olağan bankacılık ișlemlerinden kaynaklanan gelir ve gider kalemlerinin niteliği, boyutu ve tekrarlanma oranının açıklanmasıbankanın dönem içindeki performansının anlașılması için gerekli ise, bu kalemlerin niteliği ve tutarıBanka’nın cari ve önceki dönemine ilișkin olarak olağan bankacılık ișlemlerinden kaynaklanan gelirleri, kredi ve menkul kıymet faiz gelirleriile diğer bankacılık hizmet gelirleridir. Temel gider kaynakları ise kredi ve menkul kıymetlerin fonlama kaynağı olan mevduat ve benzeriborçlanma kalemlerinin faiz giderleridir.152DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)11.2 Banka tarafından finansal tablo kalemlerine ilișkin olarak yapılan tahminlerdeki herhangi bir değișikliğin kara/zarara önemli biretkisi bulunmamaktadır.11.3 Banka’nın sermayesinde azınlık hakkı bulunmadığı için azınlık haklarına ait kar/zarar bulunmamaktadır.11.4 Cari dönemde önemli etkide bulunan veya takip eden dönemlerde önemli etkide bulanacağı beklenen muhasebe tahminlerindeyapılan herhangi bir değișiklik bulunmamaktadır.12. Gelir tablosunda yer alan diğer kalemlerin, gelir tablosu toplamının %10’unu așması halinde bu kalemlerin en az %20’siniolușturan alt hesaplara ilișkin bilgiDiğer Alınan Ücret ve Komisyonlar Cari Dönem Önceki DönemÜye ișyeri/POS komisyonları 82,301 55,874Kredi kartı takas ve diğer komisyonları 77,077 71,437Aracılık hizmetlerinden 17,846 23,536Havale komisyonları 13,957 11,115Sigorta hizmetleri 13,294 9,838Hesap yönetim ücretleri 12,896 10,036Ekspertiz ücretleri 4,380 2,944Diğer 34,879 23,117Toplam 256,630 207,897Diğer Verilen Ücret ve Komisyonlar Cari Dönem Önceki DönemKredi kartı/POS komisyonları 96,888 70,400EFT için verilen ücret ve komisyonlar 2,173 1,480Diğer 8,719 13,592Toplam 107,780 85,472V. Özkaynak değişim tablosuna ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan değișimlerBanka’nın 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla satılmaya hazır finansal varlıkların değerlemesinden kaynaklanan azalıșlar net 46,359 YTL tutarındaolup bilançoda “Menkul Değerler Değer Artıș Fonu” hesabına yansıtılmıștır.31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla itfa olan satılmaya hazır finansal varlıklara ilișkin 10,630 YTL tutarındaki değer azalıșı kar/zarar hesaplarınayansıtılmıștır.2. Kur farklarının dönem bașı ve dönem sonundaki tutarlarına ilișkin mutabakat:Banka’nın yurtdıșındaki Bahreyn șubesi mali tablolarının Türk Lirasına çevriminden olușan ve özkaynaklarda diğer kar yedekleri olarakgösterilen kur farkı 5,824 YTL (31 Aralık 2007: (4,395) YTL) tutarındadır.3. Temettüye ilișkin bilgiler3.1 Bilanço tarihinden sonra ancak mali tabloların ilanından önce bildirim yapılmıș kar payları tutarıYoktur.153Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3.2 Bilanço tarihi sonrasında ortaklara dağıtılmak üzere önerilen hisse bașına dönem net kar paylarıYoktur.4. Yedek akçeler hesabına aktarılan tutarlarBanka, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla geçmiș yıl karlarından 10,562 YTL’yi yasal yedekler akçelere, 200,688 YTL’yi olağanüstü yedekakçelere aktarmıștır.5. Hisse senedi ihracına ilișkin bilgiler5.1 Banka, tüm sermaye payı sınıfları için; kar payı dağıtılması ve sermayenin geri ödenmesi ile ilgili kısıtlamalar dahil olmak üzere bukalemle ilgili haklar, öncelikler ve kısıtlamalarYoktur.6. Özkaynak değișim tablosunda yer alan diğer sermaye artırım kalemlerine ilișkin açıklamalar27 Mart 2008 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Toplantısı’nda Banka’nın sermayesinin 316,100 YTL’den 716,100 YTL’ye yükseltilmesineve artırılan 400,000 YTL’nin ortaklar tarafından taahhüt edilerek nakden ödenmesine karar verilmiștir. Sermaye Piyasası Kurulu Bașkanlığıve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’ndan alınan izinleri takiben, söz konusu sermaye artırımı 20 Mayıs 2008 tarihinde yapılanolağanüstü Genel Kurul’da Banka ortakları tarafından onaylanmıștır. Gerekli izin ve onayların alınması ile 400,000 YTL tutarındaki sermayeartıșı 28 Ağustos 2008 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiștir.VI. Nakit akış tablosuna ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Nakit akıș tablosu’nda yer alan diğer kalemleri ve döviz kurundaki değișimin nakit ve nakde eșdeğer varlıklar üzerindekietkisi:“Bankacılık faaliyet konusu aktif ve pasiflerdeki değișim öncesi faaliyet karı” içinde yer alan (650,945) YTL tutarındaki “diğer” kalemi diğerfaaliyet giderleri ve sermaye piyasası ișlemleri kar zararından olușmaktadır. Nakit akıș tablosunda görülen bu değișimlerin etkisiyle dönembașında 922,785 YTL olan nakit ve nakde eșdeğer varlıklar dönem sonunda 2,277,293 YTL olarak gerçekleșmiștir.“Bankacılık faaliyetleri konusu aktif ve pasiflerdeki değișim” içinde yer alan 361,327 YTL muhtelif borçlar, ödenecek vergi, resim harç veprimler, kullanılan sermaye benzeri krediler ve diğer yabancı kaynaklardaki değișimlerden olușmaktadır.Döviz kurundaki değișimin nakit ve nakde eșdeğer varlıklar üzerindeki etkisi “kambiyo ișlemleri karı/zararı hesabına yansıtılmıștır. Sözkonusukur farkı karı/zararı tutarı nakit akım tablosunda ayrı olarak “Döviz kurundaki değișimin nakit ve nakde eșdeğer varlıklar üzerindeki etkisi”içinde gösterilmektedir.2. Dönem bașındaki nakit ve nakde eșdeğer varlıklara ilișkin bilgiler:Cari Dönem Önceki Dönem01.01.2008 01.01.2007Nakit 210,944 228,598Menkul Değerler (Net) 3,351 11,919Bankalar ve diğer mali kurulușlar 708,490 2,396,606Nakde Eșdeğer Varlıklar 922,785 2,637,123154DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Dönem sonundaki nakit ve nakde eșdeğer varlıklara ilișkin bilgiler:Cari Dönem Önceki Dönem31.12.2008 31.12.2007Nakit 314,616 210,944Menkul Değerler (Net) 177 3,351Bankalar ve diğer mali kurulușlar 1,962,500 708,490Nakde Eșdeğer Varlıklar 2,277,293 922,7854. Banka’nın elinde bulunan ancak, yasal sınırlamalar veya diğer nedenlerle serbest kullanımında olmayan nakit ve nakdeeșdeğer varlıklarBanka’nın kredi teminatı olarak verilen kıymetleri toplamı 24,108 YTL tutarındadır (31 Aralık 2007: 4,105).5. İlave bilgiler:5.1 Bankacılık faaliyetlerinde ve sermaye taahhütlerinin yerine getirilmesinde kullanılabilecek olan henüz kullanılmamıș borçlanmaimkanlarına ve varsa bunların kullanımına ilișkin kısıtlamalarYoktur.VII. Banka’nın dahil olduğu risk grubuna ilişkin açıklamalar1. Banka’nın dahil olduğu risk grubuna ilișkin ișlemlerin hacmi, dönem sonunda sonuçlanmamıș kredi ve mevduat ișlemleriile döneme ilișkin gelir ve giderlerBanka’nın dahil olduğu risk grubunun 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Banka’da 142 YTL nakdi kredisi, 4,110 YTL verilen sermaye benzerikredisi, 57,157 YTL verilen deposu, 491 YTL diğer aktifi, 968,337 YTL mevduatı, 3,577,657 YTL alınan kredisi, 771,739 YTL alınan sermayebenzeri kredisi, 1,637 YTL diğer pasifi, 45,833 YTL gayrinakdi kredisi mevcuttur. Banka, dahil olduğu risk grubu ile yaptığı ișlemlersonucunda net 132,593 YTL tutarında faiz ve komisyon giderini ve 74,797 YTL türev ișlem zararını kayıtlarına yansıtmıștır.155Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)1.1 Banka’nın dahil olduğu risk grubuna ait kredi ve diğer alacaklara ilișkin bilgilerCari Dönemİștirak, Bağlı Ortaklıklarve Birlikte KontrolEd il e n O r t ak lık la r(İș Ortaklıkları)Bankanın Doğrudan veDolaylı OrtaklarıRisk Grubuna DahilOlan Diğer Gerçekve Tüzel KișilerBankanın Dahil Olduğu Risk Grubu (*)Nakdi G.Nakdi Nakdi G.Nakdi Nakdi G.NakdiKrediler ve Diğer AlacaklarDönem Bașı Bakiyesi 14,764 58,491 6,135 2,676 49 35Dönem Sonu Bakiyesi 6,836 44,120 54,998 1,675 66 38Alınan Faiz ve Komisyon Gelirleri 11,069 265 779 - 4 -Önceki Dönemİștirak, Bağlı Ortaklıklarve Birlikte KontrolEd il e n O r t ak lık la r(İș Ortaklıkları)Bankanın Doğrudan veDolaylı OrtaklarıRisk Grubuna DahilOlan Diğer Gerçekve Tüzel KișilerBankanın Dahil Olduğu Risk Grubu (*)Nakdi G.Nakdi Nakdi G.Nakdi Nakdi G.NakdiKrediler ve Diğer AlacaklarDönem Bașı Bakiyesi 148,641 8,821 19 2,651 - -Dönem Sonu Bakiyesi 14,764 58,491 6,135 2,676 49 35Alınan Faiz ve Komisyon Gelirleri 2,125 130 6 1 5 -(*) 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun 49’uncu maddesinde tanımlanmıștır.1.2 Banka’nın dahil olduğu risk grubuna ait mevduat ve kredilere ilișkin bilgilerBankanın Dahil Olduğu Risk Grubu (*)İștirak, Bağlı Ortaklıklarve Birlikte KontrolEd il e n O r t ak lık la r(İș Ortaklıkları)CariDönemÖncekiDönemBankanın Doğrudan veDolaylı OrtaklarıCariDönemÖncekiDönemRisk Grubuna DahilOlan Diğer Gerçekve Tüzel KișilerCariDönemÖncekiDönemDönem Bașı Bakiyesi 609,324 458,990 1,908,126 180,055 2,134 5,061Dönem Sonu Bakiyesi 959,744 609,324 4,355,683 1,908,126 3,943 2,134Mevduat Faiz Gideri 6,298 43,227 138,081 29,979 539 409(*) 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun 49’uncu maddesinde tanımlanmıștır.156DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)1.3 Banka’nın dahil olduğu risk grubu ile yaptığı vadeli ișlemler ile opsiyon sözleșmeleri ile benzeri diğer sözleșmelere ilișkin bilgilerBankanın Dahil Olduğu Risk Grubu (*)İștirak, Bağlı Ortaklıklarve Birlikte KontrolEd il e n O r t ak lık la r(İș Ortaklıkları)CariDönemÖncekiDönemBankanın Doğrudan veDolaylı OrtaklarıCariDönemÖncekiDönemRisk Grubuna DahilOlan Diğer Gerçekve Tüzel KișilerCariDönemÖncekiDönemAlım Satım Amaçlı İșlemler:Dönem Bașı Bakiyesi 8,565 10,577 408,326 - - -Dönem Sonu Bakiyesi 18,192 8,565 1,955,864 408,326 - -Toplam Kar/(Zarar) 30,355 1,060 (105,152) (4,373) - -Riskten Korunma Amaçlı İșlemler:Dönem Bașı Bakiyesi - - - - - -Dönem Sonu Bakiyesi 83,699 - - -Toplam Kar/(Zarar) - - - - - -(*) 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun 49’uncu maddesinde tanımlanmıștır.2. Banka’nın dahil olduğu risk grubuyla olan ișlemleri hakkında bilgiler2.1 Taraflar arasında bir ilișki olup olmadığına bakılmaksızın bankanın dahil olduğu risk grubunda yer alan ve Banka’nın kontrolündekikurulușlarla ilișkileriBanka’nın, dahil olduğu risk grubundaki kurulușlarla Bankalar Kanunu’na uygun olarak, banka-müșteri ilișkisi çerçevesinde ve piyasakoșulları dahilinde her türlü bankacılık ișlemini yapmaktadır.2.2 İlișkinin yapısının yanında, yapılan ișlemin türünü, tutarını ve toplam ișlem hacmine olan oranını, bașlıca kalemlerin tutarını ve tümkalemlere olan oranını, fiyatlandırma politikasını ve diğer unsurlarıBanka’nın dahil olduğu risk grubundaki kurulușlarla olan ișlemlerinde fiyatlandırma politikası ve diğer koșullar piyasa koșulları dahilindebelirlenmekte ve uygulanmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla risk grubu șirketlerine kullandırılan nakdi kredilerin toplam kredilere oranı%0.03, risk grubu șirketlerinden temin edilen mevduat ve kullanılan kredilerin toplam mevduat ve kullanılan kredilere oranı %35’tir. Riskgrubu șirketlerine kullandırılan gayrinakdi kredilerin toplam gayrinakdi kredilere oranı ise %1’dir.2.3 Gayrimenkul ve diğer varlıkların alımı-satımı, hizmet alımı-satımı, acenta sözleșmeleri, finansal kiralama sözleșmeleri, araștırma vegeliștirme sonucu elde edilen bilgilerin aktarımı, lisans anlașmaları, finansman (krediler ve nakit veya ayni sermaye destekleri dahil),garantiler ve teminatlar ile yönetim sözleșmeleri vb. ișlemlerBanka, Deniz Finansal Kiralama A.Ș. ile finansal kiralama sözleșmelerine girmektedir. Banka’nın 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla busözleșmelerden doğan net finansal kiralama borçları 38,669 YTL (31 Aralık 2007: 33,338 YTL) tutarındadır. Ayrıca Banka, șubeleriaracılığıyla Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ș. ve Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ș. için acentalık hizmeti vermektedir.157Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)VIII. Banka’nın yurtiçi, yurtdışı, kıyı bankacılığı bölgelerindeki şube veya iştirakler ile yurtdışı temsilciliklerine ilişkinaçıklamalar1. Banka’nın yurtiçi ve yurtdıșı șube ve temsilciliklerine ilișkin olarak bilgilerSayı Çalıșan SayısıYurtiçi șube 399 7,373Bulunduğu ÜlkeYurtdıșı temsilcilikler - - 1-Aktif Toplamı Yasal SermayeYurtdıșı șube 1 3 1-Bahreyn 3,514,810 -Kıyı Bnk. Blg. Șubeler - - - - -2. Banka’nın yurtiçi ve yurtdıșı șube ve temsilcilik açması, kapatması, organizasyonu önemli ölçüde değiștirmesidurumunda konuya ilișkin açıklamalarBanka 2008 yılı içerisinde 82 adet șube açmıș, 2 adet șubesini ise kapatmıștır.158DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)ALTINCI BÖLÜMDİĞER AÇIKLAMALARI. Banka’nın faaliyetlerine ilişkin diğer açıklamalar1. Banka’nın faaliyetlerine ilișkin açıklamalarBanka, 27 Șubat 2008 tarihinde Dexia Credit Local’den 10 yıl vadeli, 200 milyon ABD Doları tutarında sermaye benzeri kredi kullanmıștır.Banka, Avrupa Yatırım Bankası (EIB) ile 13 Haziran 2008 tarihinde toplam 150 milyon Avro tutarında, 12 yıla kadar vade sağlayan“Belediyeler Kredisi Finans Sözleșmesi” imzalamıștır. Söz konusu kredinin 40 milyon Avro’luk kısmı Avrupa Komisyonu tarafından sunulanbağıș programı kapsamındadır.2. Bankaların uluslararası derecelendirme kurulușlarına yaptırmıș oldukları derecelendirmeye ilișkin özet bilgilerFitch Ratings’in Denizbank derecelendirmesiFitch Ratings, 14 Aralık 2007 tarihinde, Banka’nın uzun vadeli yerel para cinsinden notunu BB+’dan BBB-’ye, kısa vadeli yerel paracinsinden notu B’den F3’e ve ulusal uzun vadeli kredi notunu AA+’dan AAA’ya yükseltmiș ve görünümlerini “Durağan” olarak duyurmuștur.Banka’nın uzun ve kısa vadeli yabancı para cinsinden notlarında herhangi bir değișiklik olmamıștır. Fitch Ratings 10 Ekim 2008 tarihliraporunda, Banka’ya verilmiș olan kredi notlarını teyit etmiștir. Banka’nın kredi notlarının son durumu așağıdaki șekildedir:Yabancı Para CinsiYerel Para CinsiKısa Vade Uzun Vade Bireysel Destek Kısa Vade Uzun Vade UlusalB BB (Durağan) C 3 F3 BBB- (Durağan) AAA (Durağan)Moody’s’in Denizbank derecelendirmesi2 Ekim 2008 tarihinde, Moody’s Banka’nın uzun vadeli yerel para mevduat notunu A3’den Baa1’e düșürmüș, diğer notlarını ise teyit etmiștir.Moody’s 19 Ocak 2009 tarihli raporunda, Banka’ya verilmiș olan kredi notlarını teyit etmiștir. Moody’s tarafından Banka’ya verilmiș olan kredinotlarının son durumu așağıdaki șekildedir:Uzun VadeliYabancı ParaMevduatUzun Vadeli Yerel ParaMevduatKısa VadeliYabancı ParaMevduatKısa VadeliYerel ParaMevduatYerel ParaMevduatGörünümFinansalGüçlülükRating’iFinansalGüçlülükGörünümB1/Durağan Baa1 Non-Prime Prime-2 Durağan C- Durağan3. Bilanço sonrası hususlarBanka; 8 Ocak 2009 tarihinde Dexia Bank Belgium ile 325 milyon ABD Doları ve Dexia Bank Credit Local Dublin ile 325 Milyon ABD Dolarıolmak üzere toplam 650 milyon ABD Doları tutarında 15 Aralık 2016 vadeli seküritizasyon kredi anlașması yapmıștır.Banka’nın, 50,000 YTL tutarında nakit sermaye payı ile kurucu ortak olarak iștirak etme kararı aldığı Bantaș Nakit ve Kıymetli Mal Tașımave Güvenlik Hizmetleri A.Ș.’nin ticaret sicil kaydı yapılarak șirket 8 Ocak 2009 tarihi itibarıyla kurulmuștur. Taahhüt edilen sermayesinin 1/3’ükurulușun tescilini müteakip 90 gün içinde, kalan bakiyesi 1 yıl içinde Yönetim Kurulu’nca yapılacak apel çağrılarıyla nakden ve tamamıödenecektir.4. Kurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmaması finansal tablo kullanıcılarının finansal tablolar üzerindedeğerlendirme yapmasını ve karar vermesini etkileyecek önemlilikteki değișikliklerin yabancı para ișlemler ile kalemlere vefinansal tablolara olan etkisi ile bankanın yurtdıșındaki faaliyetlerine etkisiKurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmaması mali tablo kullanıcılarının finansal tablolar üzerinde değerlendirmeyapmasını ve karar vermesini etkileyecek önemlilikte değișiklik yoktur.159Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Olmayan Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)YEDİNCİ BÖLÜMBAĞIMSIZ DENETİM RAPORUI. Bağımsız denetim raporuna ilişkin olarak açıklanması gereken hususlarBanka’nın kamuya açıklanan konsolide olmayan finansal tablo ve dipnotları DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali MüșavirlikA.Ș. (Member of Deloitte Touche Tohmatsu) tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuș olup, 25 Șubat 2009 tarihli bağımsız denetimraporu finansal tabloların önünde sunulmuștur.II. Bağımsız denetçi tarafından hazırlanan açıklama ve dipnotlarBanka’nın faaliyeti ile ilgili olan, ancak yukarıdaki bölümlerde belirtilmeyen önemli bir husus ve gerekli görülen açıklama ve dipnotbulunmamaktadır.160DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

DENİZBANKANONİM ȘİRKETİ VE MALİORTAKLIKLARI31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARIYLABAĞIMSIZ DENETİM RAPORU,KONSOLİDEFİNANSAL TABLOLAR VEFİNANSAL TABLOLARA İLİȘKİNDİPNOTLAR

162DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank A.Ș.Yönetim Kurulu'naİstanbulDENİZBANK ANONİM ŞİRKETİVE MALİ ORTAKLIKLARI1 OCAK-31 ARALIK 2008 DÖNEMİNE AİTBAĞIMSIZ DENETİM RAPORUDenizbank A.Ș. (“Banka”) ve konsolidasyona tabi ortaklıklarının (“Grup”) 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide bilançosu, aynıtarihte sona eren döneme ait konsolide gelir tablosu, nakit akıș tablosu, özkaynak değișim tablosu ve önemli muhasebe politikaları ilediğer açıklayıcı notların bir özetini denetlemiș bulunuyoruz. Grubun 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla hazırlanan konsolide finansal tabloları, birbașka denetim șirketi tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuș olup, sözkonusu denetim șirketi, 28 Șubat 2008 tarihli bağımsız denetimraporunda olumlu görüș bildirmiștir.Banka Yönetim Kurulu’nun Sorumluluğuna İlişkin AçıklamaBanka Yönetim Kurulu, rapor konusu finansal tabloların 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan BankalarınMuhasebe Uygulamalarına ve Belgelerinin Saklanmasına İlișkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik ve Türkiye Muhasebe Standartlarıile Türkiye Finansal Raporlama Standartlarına ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlamaesaslarına ilișkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılanaçıklamalara uygun olarak ve hata ya da suistimal dolayısıyla önemlilik arz eden ölçüde yanlıș bilgi içermeyecek șekilde hazırlanmasını vesunulmasını sağlayacak bir iç kontrol sistemi olușturulması, uygun muhasebe politikalarının seçilmesi ve uygulanmasından sorumludur.Yetkili Denetim Kuruluşunun Sorumluluğuna İlişkin AçıklamaBağımsız denetimi yapan kuruluș olarak üzerimize düșen sorumluluk, denetlenen finansal tablolar üzerinde görüș bildirmektir. Bağımsızdenetimimiz, 1 Kasım 2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan Bankalarda Bağımsız Denetim Gerçekleștirecek KurulușlarınYetkilendirilmesi ve Faaliyetleri Hakkında Yönetmelik ve uluslararası denetim standartlarına uyumlu olarak gerçekleștirilmiștir. Finansaltabloların önemlilik arzedecek ölçüde bir hata içermediğine ilișkin makul güvence sağlayacak șekilde bağımsız denetim planlanmıș vegerçekleștirilmiștir. Bağımsız denetimde; finansal tablolarda yer alan tutarlar ve finansal tablo açıklama ve dipnotları hakkında denetim kanıtıtoplamaya yönelik denetim teknikleri uygulanmıș; bu teknikler istihdam ettiğimiz bağımsız denetçilerin insiyatifine bırakılmıș, ancak, durumauygun denetim teknikleri, finansal tabloların hazırlanması ve sunumu sürecindeki iç kontrollerin etkinliği dikkate alınarak ve uygulananmuhasebe politikalarının uygunluğu değerlendirilerek belirlenmiștir. Așağıda belirtilen bağımsız denetim görüșünün olușturulması için yeterlive uygun denetim kanıtı sağlanmıștır.Bağımsız Denetçi GörüşüGörüșümüze göre, ilișikteki konsolide finansal tablolar, bütün önemli taraflarıyla, Grubun 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla mali durumunu veaynı tarihte sona eren döneme ait faaliyet sonuçları ile nakit akımlarını 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun 37 ve 38’inci maddeleri gereğinceyürürlükte bulunan düzenlemelerde belirlenen muhasebe ilke ve standartlarına ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafındanmuhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilișkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve DenetlemeKurumu tarafından yapılan açıklamalara uygun olarak doğru bir biçimde yansıtmaktadır.DRT BAĞIMSIZ DENETİM VE SERBEST MUHASEBECİ MALİ MÜȘAVİRLİK A.Ș.Member of DELOITTE TOUCHE TOHMATSUHasan KılıçSorumlu Ortak Bașdenetçi, SMMMİstanbul, 25 Șubat 2009163Faaliyet Raporu 2008

DENİZBANK A.Ş.’NİN 31 ARALIK 2008 TARİHİ İTİBARIYLA HAZIRLANANYIL SONU KONSOLİDE FİNANSAL RAPORUBankanın Yönetim Merkezinin AdresiBüyükdere Caddesi No:10634394 –ESENTEPE/İSTANBULBankanın Telefon ve Faks NumaralarıTel: 0.212.355 08 00Faks: 0.212.267 27 24Bankanın Elektronik Site Adresiwww.denizbank.comİrtibat İçin Elektronik Posta Adresiyatirimciiliskileri@denizbank.comBankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından düzenlenen Bankalarca Kamuya Açıklanacak Finansal Tablolar ile Bunlara İlișkinAçıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğe göre hazırlanan konsolide finansal rapor așağıda yer alan bölümlerden olușmaktadır.• ANA ORTAKLIK BANKA HAKKINDA GENEL BİLGİLER• ANA ORTAKLIK BANKANIN KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARI• İLGİLİ DÖNEMDE UYGULANAN MUHASEBE POLİTİKALARINA İLİȘKİN AÇIKLAMALAR• KONSOLİDASYON KAPSAMINDAKİ GRUBUN MALİ BÜNYESİNE İLİȘKİN BİLGİLER• KONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİȘKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLAR• DİĞER AÇIKLAMA VE DİPNOTLAR• BAĞIMSIZ DENETİM RAPORUBu konsolide finansal rapor çerçevesinde finansal tabloları konsolide edilen bağlı ortaklıklarımız, iștiraklerimiz ve birlikte kontrol edilenortaklıklarımız așağıdadır:Bağlı Ortaklıklar İștirakler Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar1 Denizbank AG, Viyana2 Eurodeniz Off-Shore Bank Ltd.3 Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ș.4 Deniz Türev Menkul Değerler A.Ș.5 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ș.6 CJSC Dexia Bank, Moskova7 Deniz Portföy Yönetimi A.Ș.8 Deniz Finansal Kiralama A.Ș.9 Deniz Faktoring A.Ș.10 Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ș.164DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Bu raporda yer alan konsolide finansal tablolar ile bunlara ilișkin açıklama ve dipnotlar Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve BelgelerinSaklanmasına İlișkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik, Türkiye Muhasebe Standartları, Türkiye Finansal Raporlama Standartları,bunlara ilișkin ek ve yorumlar ile Bankamız kayıtlarına uygun olarak, aksi belirtilmediği müddetçe Bin Yeni Türk Lirası cinsinden hazırlanmıșolup, bağımsız denetime tabi tutulmuș ve ilișikte sunulmuștur.25.02.2009HAKAN ELVERDİ SUAVİ DEMİRCİOĞLU HAKAN ATEȘUluslararası ve Resmi Raporlama Mali İșler Yönetim Kurulu ÜyesiGrup Müdürü Genel Müdür Yardımcısı Genel MüdürERIC P.B.A. HERMANN MUSTAFA TINAS TİTİZ DIRK G.M. BRUNEELYönetim Kurulu ve Denetim Yönetim Kurulu Bașkan Vekili ve Yönetim Kurulu Bașkanı veKomitesi Üyesi Denetim Komitesi Üyesi Denetim Komitesi ÜyesiBu finansal rapor ile ilgili olarak soruların iletilebileceği yetkili personele ilișkin bilgiler:Ad-Soyad/Unvan: İmge İhtiyar/Uluslararası Raporlama Bölüm MüdürüTel No : 0 212 336 4670Faks No : 0 212 336 3080165Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıBİRİNCİ BÖLÜMSAYFAGenel BilgilerI. Ana ortaklık Banka’nın kuruluș tarihi, bașlangıç statüsü, anılan statüde meydana gelen değișiklikleri ihtiva eden tarihçesi 167II. Ana ortaklık Banka’nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek bașına veya birlikte elinde bulunduran ortakları,varsa bu hususlarda yıl içindeki değișiklikler ile dahil olduğu gruba ilișkin açıklama 167III. Ana ortaklık Banka’nın yönetim kurulu bașkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yardımcıları, varsa bunlarda meydana gelendeğișiklikler ile bunların Ana ortaklık Banka’da sahip oldukları paylara ilișkin açıklama 168IV. Ana ortaklık Banka’nın hizmet türü ve faaliyet alanlarını içeren özet bilgi 169İKİNCİ BÖLÜMKonsolide Finansal TablolarI. Konsolide bilançolar 170II. Konsolide nazım hesaplar tabloları 172III. Konsolide gelir tabloları 173IV. Konsolide özkaynaklarda muhasebeleștirilen gelir gider kalemlerine ilișkin tablolar 174V. Konsolide özkaynak değișim tabloları 175VI. Konsolide nakit akıș tabloları 176VII. Konsolide kar dağıtım tabloları 177ÜÇÜNCÜ BÖLÜMMuhasebe PolitikalarıI. Sunum esaslarına ilișkin açıklamalar 178II. Finansal araçların kullanım stratejisi ve yabancı para cinsinden ișlemlere ilișkin açıklamalar 179III. Konsolide edilen ortaklıklara ilișkin bilgiler 180IV. Vadeli ișlem ve opsiyon sözleșmeleri ile türev ürünlere ilișkin açıklamalar 181V. Faiz gelir ve giderlerine ilișkin açıklamalar 181VI. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine ilișkin açıklamalar 182VII. Finansal varlıklara ilișkin açıklamalar 182VIII. Finansal varlıklarda değer düșüklüğüne ilișkin açıklamalar 183IX. Finansal araçların netleștirilmesine ilișkin açıklamalar 184X. Satıș ve geri alıș anlașmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi ișlemlerine ilișkin açıklamalar 184XI. Satıș amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilișkin duran varlıklar ile bu varlıklara ilișkin borçlar hakkında açıklamalar 184XII. Șerefiye ve diğer maddi olmayan duran varlıklara ilișkin açıklamalar 184XIII. Maddi duran varlıklara ilișkin açıklamalar 185XIV. Kiralama ișlemlerine ilișkin açıklamalar 186XV. Karșılıklar ve koșullu yükümlülüklere ilișkin açıklamalar 186XVI. Çalıșanların haklarına ilișkin yükümlülüklere ilișkin açıklamalar 186XVII. Vergi uygulamalarına ilișkin açıklamalar 187XVIII. Borçlanmalara ilișkin ilave açıklamalar 188XIX. Hisse senetleri ve ihracına ilișkin açıklamalar 188XX. Aval ve kabullere ilișkin açıklamalar 188XXI. Devlet teșviklerine ilișkin açıklamalar 188XXII. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilișkin açıklamalar 188XXIII. Diğer hususlara ilișkin açıklamalar 188DÖRDÜNCÜ BÖLÜMKonsolide Bazda Mali Bünyeye İlişkin BilgilerI. Konsolide sermaye yeterliliği standart oranına ilișkin açıklamalar 189II. Konsolide kredi riskine ilișkin açıklamalar 193III. Konsolide piyasa riskine ilișkin açıklamalar 199IV. Konsolide operasyonel riske ilișkin açıklamalar 200V. Konsolide kur riskine ilișkin açıklamalar 200VI. Konsolide faiz oranı riskine ilișkin açıklamalar 203VII. Konsolide likidite riskine ilișkin açıklamalar 207VIII. Finansal varlık ve borçların gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilișkin açıklamalar 209IX. Bașkalarının nam ve hesabına yapılan ișlemler, inanca dayalı ișlemlere ilișkin açıklamalar 210X. Konsolide raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilișkin açıklamalar 210BEŞİNCİ BÖLÜMKonsolide Finansal Tablolara İlişkin Açıklama ve DipnotlarI. Konsolide bilançonun aktif hesaplarına ilișkin açıklama ve dipnotlar 212II. Konsolide bilançonun pasif hesaplarına ilișkin açıklama ve dipnotlar 232III. Konsolide nazım hesaplara ilișkin açıklama ve dipnotlar 239IV. Konsolide gelir tablosuna ilișkin açıklama ve dipnotlar 243V. Konsolide özkaynak değișim tablosuna ilișkin açıklamalar 248VI. Konsolide nakit akıș tablosuna ilișkin açıklamalar 249VII. DFS Grubun dahil olduğu risk grubuna ilișkin açıklamalar 250VIII. Ana ortaklık Banka’nın yurt içi, yurt dısı, kıyı bankaciligi bölgelerindeki șube veya iștirakler ileyurt dıșı temsilciliklerine ilișkin açıklamalar 253ALTINCI BÖLÜMDiğer AçıklamalarI. Ana ortaklık Banka’nın faaliyetlerine ilișkin diğer açıklamalar 254YEDİNCİ BÖLÜMBağımsız Denetim RaporuI. Bağımsız denetim raporuna ilișkin olarak açıklanması gereken hususlar 256II. Bağımsız denetçi tarafından hazırlanan açıklama ve dipnotlar 256166DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BİRİNCİ BÖLÜMGENEL BİLGİLERI. Ana ortaklık Banka’nın kuruluş tarihi, başlangıç statüsü, anılan statüde meydana gelen değişiklikleri ihtiva edentarihçesiDenizbank A.Ș. (Banka), Türk denizcilik sektörüne finansman sağlamak üzere 1938 yılında bir devlet bankası olarak kurulmuștur. 1992yılında hükümetin bazı devlet bankalarını birleștirme kararı sonrasında Banka, Emlakbank çatısı altına girmiștir. 20 Mart 1997 tarih ve 97/5sayılı karar ile Denizbank A.Ș. hisselerinin %100’ünün özelleștirilmesine karar verilmiș, bu kararı takiben Zorlu Holding A.Ș. ile Özelleștirmeİdaresi Bașkanlığı arasında 29 Mayıs 1997 tarihinde hisse satıșı sözleșmesi imzalanmıș ve Banka 25 Ağustos 1997 tarihinde faaliyet iznialarak faaliyetlerine bașlamıștır. Bankanın hisse senetleri 1 Ekim 2004 tarihinden itibaren İstanbul Menkul Kıymetler Borsası’nda ișlemgörmeye bașlamıștır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Banka’nın hisselerinin %0.16’sı halka açıktır.Dexia SA/NV’nin doğrudan ve dolaylı olarak %100 sahibi olduğu Dexia Participation Belgique SA, 17 Ekim 2006 tarihinde Zorlu HoldingA.Ș.’nin elinde bulunan %75 oranındaki Banka hisselerini devralmıștır. Hisse devrini takiben İMKB’de ișlem görmekte olan Ana ortaklıkBanka hisseleri için yapılan çağrı sonucu müteakip alımlarla Dexia Participation Belgique SA’nın ortaklık payı %99.84’e yükselmiștir.II. Ana ortaklık Banka’nın sermaye yapısı, yönetim ve denetimini doğrudan veya dolaylı olarak tek başına veya birlikteelinde bulunduran ortakları, varsa bu hususlarda yıl içindeki değişiklikler ile dahil olduğu gruba ilişkin açıklamaOrtağın Ünvanı Ortaklık Tutarı (Tam YTL) Pay Oranı (%)Dexia Participation Belgique SA 714,945,274 99.84Halka açık kısım 1,154,681 0.16Diğer hissedarlar toplamı 45 0.00Toplam 716,100,000 100.00167Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)III. Ana ortaklık Banka’nın yönetim kurulu başkan ve üyeleri, denetim kurulu üyeleri ile genel müdür ve yardımcıları,varsa bunlarda meydana gelen değişiklikler ile bunların Ana ortaklık Banka’da sahip oldukları paylara ilişkin açıklamaAdı Soyadı Görevi Sahip olduğu pay (%)Yönetim Kurulu BașkanıDirk G.M. Bruneel Bașkan -Yönetim KuruluMustafa Tınas Titiz Bașkan Vekili 0.000002Hakan Ateș Üye, Genel Müdür 0.000002Ayfer Yılmaz Üye 0.000002M. Cem Bodur Üye 0.000002Fikret Arabacı Üye -Bruno R.D.J. Accou Üye -Stefaan L.G. Decraene Üye -Hugo R.R. Lasat Üye -Eric P.B.A. Hermann Üye -Claude E.L.G. Piret Üye -Denetim KomitesiDirk G.M. Bruneel Üye -Eric P.B.A. Hermann Üye -Mustafa Tınas Titiz Üye 0.000002Denetim KuruluCem Kadırgan Üye-Denetçi -Mehmet Uğur Ok Üye-Denetçi -Genel Müdür YardımcılarıMustafa AydınBireysel İșl.Tarım Bankacılığı Kredileri veYurtdıșı İștirakler ve Șubeler -Bora Böcügöz Fon Yönetimi ve Özel Bankacılık -Suavi Demircioğlu Mali İșler -Dilek Duman Bilgi Teknolojisi -Gökhan Ertürk İșletme ve Tarım Bankacılığı -Arif Özer İsfendiyaroğlu Perakende Bankacılık -Tanju Kaya Yönetim Hizmetleri -Oğuz Vecdi Öncü Merkezi Operasyon -Hasan Hüseyin Uyar Kurumsal-Ticari Krediler ve Ticari Bankacılık -Wouter G.M. Van Roste Kamu, Proje Finansmanı ve Kurumsal Bankacılık -168DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6 Șubat 2008 tarih ve 2008/7 sayılı Yönetim Kurulu Toplantısı’nda alınan karar ile Dilek Duman, Bilgi Teknolojisi Grubundan sorumlu GenelMüdür Yardımcısı olarak atanmıștır.14 Ağustos 2008 tarih ve 2008/38 sayılı Yönetim Kurulu Toplantısı’nda alınan karar ile Bruno Yves Marie Rene Deletre’nin istifası ile boșalanYönetim Kurulu üyeliğine Claude Edgar L.G. Piret atanmıștır.Ticari Bankacılık Grubundan sorumlu Genel Müdür Yardımcısı Mehmet Ali Yetim istifa etmek suretiyle görevinden ayrılmıștır. Banka adınahaiz olduğu imza yetkisi 26 Kasım 2008 tarih ve 2008/55 sayılı Yönetim Kurulu kararı ile iptal edilmiștir.Yönetim Kurulu Üyesi ve Kredi komitesi yedek üyesi Alain P.B. Delouis 2 Aralık 2008 tarihinde istifa etmek suretiyle görevinden ayrılmıștır.Banka adına haiz olan imza yetkisi 2 Aralık 2008 tarihinde gerçekleștirilen 2008/56 sayılı Yönetim Kurulu toplantısında iptal edilmiș olup,Stefaan L.G. Decraene, aynı Yönetim Kurulu kararı ile Yönetim Kurulu üyeliğine, 24 Aralık 2008 tarihinde gerçekleștirilen 2008/58 sayılıyönetim Kurulu kararı ile de Kredi Komitesi yedek üyeliğine seçilmiștir.IV. Ana ortaklık Banka’nın hizmet türü ve faaliyet alanlarını içeren özet bilgi31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla yurt içindeki 399 ve yurt dıșındaki 1 șubesi ile hizmet vermekte olan Banka, bir özel sektör mevduatbankasıdır.Ana sözleșmenin 4. maddesinde belirtildiği üzere Banka’nın faaliyet alanları așağıda sıralanmıștır:• Her türlü mevduat kabul edebilir ve bankacılık ișlemleri yapabilir.• İlgili mevzuat ve Sermaye Piyasası Kanunu hükümleri dahilinde her türlü sermaye piyasası araçları üzerinde ișlemler yapabilir.• Ulusal ve uluslararası finansman kurulușları ile kredi ve istihbarat anlașmaları yapabilir. Konsorsiyum ve sendikasyonlara katılabilir.• Türk Lirası ve döviz cinsinden her türlü kısa, orta ve uzun vadeli krediler açabilir, garantiler verebilir.• Sigorta șirketi kurabilir, sigorta acenteliği yapabilir, mevcut veya kurulacak sigorta șirketlerine katılabilir.• Banka’nın faaliyet konularında kanun, kararname veya sözleșmelerle tahsis ve temin edilecek fonları amaçları doğrultusunda kullanabilir.• Konusu ile ilgili her çeșit sözleșmeleri ve hukuki ișlemleri yapabilir. Taahhütname, senet ve sair belgeleri imzalayabilir, muhabirlikler tesisedebilir.• İhtiyacı olan her türlü menkul ve gayrimenkul mallarla her çeșit hakları satın alabilir, imal veya inșaa edebilir, sair șekillerde iktisab edebilir,kiralayabilir gerektiğinde bunları kısmen veya tamamen bașkalarına satabilir, devredebilir veya kiraya verebilir. Bunlar üzerinde her çeșitayni hak tesis ve fekkedebilir.• Faaliyetlerinin gerektirdiği her türlü ikraz ve istikrazda bulunabilir.• Faaliyetlerine ilișkin olarak kefalet, rehin, ipotek, ișletme rehni vesair her çeșit nakdi ve ayni teminat alabilir, bunları devir ve fekkedebilir.• Yerli ve/veya yabancı ortaklıklar kurabilir ve mevcut ortaklıklara katılabilir.• Yürürlükteki mevzuat çerçevesinde her türlü bankacılık alanına giren tüm faaliyetleri icra edebilir.169Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihleri İtibarıylaKonsolide Bilançolar(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)İKİNCİ BÖLÜMKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARBAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEM(31/12/2008) (31/12/2007)AKTİF KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP ToplamI. NAKİT DEĞERLER VE MERKEZ BANKASI (5.I.1) 1,038,072 981,237 2,019,309 117,346 584,420 701,766II. GERÇEĞE UYGUN D FARKI KAR/ZARARAYANSITILAN FV (Net) (5.I.2) 105,291 92,773 198,064 400,699 208,973 609,6722.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklar 36,386 15,538 51,924 288,727 168,480 457,2072.1.1 Devlet Borçlanma Senetleri 36,018 15,391 51,409 270,658 22,322 292,9802.1.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler 88 - 88 17,700 10 17,7102.1.3 Diğer Menkul Değerler 280 147 427 369 146,148 146,5172.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan OlarakSınıflandırılan FV - - - - - -2.2.1 Devlet Borçlanma Senetleri - - - - - -2.2.2 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler - - - - - -2.2.3 Diğer Menkul Değerler - - - - - -2.3 Alım Satım Amaçlı Türev Finansal Varlıklar 68,905 77,235 146,140 111,972 40,493 152,465III. BANKALAR (5.I.3) 3,121 1,054,426 1,057,547 12,582 1,128,680 1,141,262IV. PARA PİYASALARINDAN ALACAKLAR 500 - 500 1,150 12,035 13,1854.1 Bankalararası Para Piyasasından Alacaklar 500 - 500 1,150 - 1,1504.2 İMKB Takasbank Piyasasından Alacaklar - - - - - -4.3 Ters Repo İșlemlerinden Alacaklar - - - - 12,035 12,035V. SATILMAYA HAZIR FİNANSAL VARLIKLAR (Net) (5.I.4) 1,699,975 406,953 2,106,928 1,851,705 265,648 2,117,3535.1 Sermayede Payı Temsil Eden Menkul Değerler 10,836 820 11,656 3,869 54 3,9235.2 Devlet Borçlanma Senetleri 1,689,139 237,021 1,926,160 1,847,836 180,635 2,028,4715.3 Diğer Menkul Değerler - 169,112 169,112 - 84,959 84,959VI. KREDİLER (5.I.5) 9,295,473 6,114,411 15,409,884 7,303,443 4,671,108 11,974,5516.1 Krediler 9,156,629 6,057,135 15,213,764 7,250,756 4,656,261 11,907,0176.1.1 Bankanın Dahil Olduğu Risk Grubuna Kullandırılan Krediler 66 - 66 25 7,909 7,9346.1.2 Diğer 9,156,563 6,057,135 15,213,698 7,250,731 4,648,352 11,899,0836.2 Takipteki Krediler 436,175 79,694 515,869 261,660 23,473 285,1336.3 Özel Karșılıklar (-) 297,331 22,418 319,749 208,973 8,626 217,599VII. FAKTORİNG ALACAKLARI 339,971 11,933 351,904 410,484 69,994 480,478VIII. VADEYE KADAR ELDE TUTULACAK YATIRIMLAR (Net) (5.I.6) 614,378 143,823 758,201 646 142,493 143,1398.1 Devlet Borçlanma Senetleri 614,378 69,710 684,088 646 55,722 56,3688.2 Diğer Menkul Değerler - 74,113 74,113 - 86,771 86,771IX. İȘTİRAKLER (Net) (5.I.7) 4,153 4 4,157 3,634 - 3,6349.1 Özkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleștirilenler - - - - - -9.2 Konsolide Edilmeyenler 4,153 4 4,157 3,634 - 3,6349.2.1 Mali İștirakler 567 - 567 51 - 519.2.2 Mali Olmayan İștirakler 3,586 4 3,590 3,583 - 3,583X. BAĞLI ORTAKLIKLAR (Net) (5.I.8) 5,599 - 5,599 5,700 - 5,70010.1 Konsolide Edilmeyen Mali Ortaklıklar - - - - - -10.2 Konsolide Edilmeyen Mali Olmayan Ortaklıklar 5,599 - 5,599 5,700 - 5,700XI. BİRLİKTE KONTROL EDİLEN ORTAKLIKLAR(İȘ ORTAKLIKLARI) (Net) (5.I.9) - - - - - -11.1 Özkaynak Yöntemine Göre Muhasebeleștirilenler - - - - - -11.2 Konsolide Edilmeyenler - - - - - -11.2.1 Mali Ortaklıklar - - - - - -11.2.2 Mali Olmayan Ortaklıklar - - - - - -XII. KİRALAMA İȘLEMLERİNDEN ALACAKLAR (5.I.10) 138,623 1,334,705 1,473,328 155,250 801,949 957,19912.1 Finansal Kiralama Alacakları 187,045 1,594,623 1,781,668 207,154 933,469 1,140,62312.2 Faaliyet Kiralaması Alacakları - - - - - -12.3 Diğer - - - - - -12.4 Kazanılmamıș Gelirler (-) 48,422 259,918 308,340 51,904 131,520 183,424XIII. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL VARLIKLAR (5.I.11) 201,829 21,447 223,276 - - -13.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -13.2 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlılar 201,829 21,447 223,276 - - -13.3 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -XIV. MADDİ DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.12) 189,765 18,542 208,307 156,571 10,850 167,421XV. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR (Net) (5.I.13) 16,993 10,308 27,301 11,833 4,092 15,92515.1 Șerefiye - - - - - -15.2 Diğer 16,993 10,308 27,301 11,833 4,092 15,925XVI. YATIRIM AMAÇLI GAYRİMENKULLER (Net) (5.I.14) - - - - - -XVII. VERGİ VARLIĞI (5.I.15) 92,335 6,079 98,414 20,216 1,184 21,40017.1 Cari Vergi Varlığı 58,899 1,607 60,506 173 418 59117.2 Ertelenmiș Vergi Varlığı 33,436 4,472 37,908 20,043 766 20,809XVIII.SATIȘ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULANFAALİYETLERE İLİȘKİN VARLIKLAR (Net) (5.I.16) - - - - - -18.1 Satıș Amaçlı - - - - - -18.2 Durdurulan Faaliyetlere İlișkin - - - - - -XIX. DİĞER AKTİFLER (5.I.17) 219,366 59,985 279,351 141,442 153,273 294,715AKTİF TOPLAMI 13,965,444 10,256,626 24,222,070 10,592,701 8,054,699 18,647,400İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.170DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihleri İtibarıylaKonsolide Bilançolar(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘ BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEM(31/12/2008) (31/12/2007)PASİF KALEMLER Dipnot TP YP Toplam TP YP ToplamI. MEVDUAT (5.II.1) 5,722,664 6,538,611 12,261,275 5,246,709 6,246,955 11,493,6641.1 Bankanın Dahil Olduğu Risk Grubunun Mevduatı 10,501 237,849 248,350 7,647 149,292 156,9391.2 Diğer 5,712,163 6,300,762 12,012,925 5,239,062 6,097,663 11,336,725II. ALIM SATIM AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR (5.II.2) 75,945 65,386 141,331 174,115 43,897 218,012III. ALINAN KREDİLER (5.II.3) 297,748 6,549,007 6,846,755 388,594 2,974,629 3,363,223IV. PARA PİYASALARINA BORÇLAR 629,569 40,224 669,793 767,679 - 767,6794.1 Bankalararası Para Piyasalarından Borçlar - - - - - -4.2 İMKB Takasbank Piyasasına Borçlar - - - - - -4.3 Repo İșlemlerinden Sağlanan Fonlar 629,569 40,224 669,793 767,679 - 767,679V. İHRAÇ EDİLEN MENKUL KIYMETLER (Net) - - - - - -5.1 Bonolar - - - - - -5.2 Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - - - -5.3 Tahviller - - - - - -VI. FONLAR - - - - - -6.1 Müstakriz Fonları - - - - - -6.2 Diğer - - - - - -VII. MUHTELİF BORÇLAR 276,492 170,815 447,307 231,612 65,409 297,021VIII. DİĞER YABANCI KAYNAKLAR (5.II.4) 228,201 15,842 244,043 224,974 26,379 251,353IX. FAKTORİNG BORÇLARI - - - - - -X. KİRALAMA İȘLEMLERİNDEN BORÇLAR (5.II.5) - - - 1 - 110.1 Finansal Kiralama Borçları - - - 1 - 110.2 Faaliyet Kiralaması Borçları - - - - - -10.3 Diğer - - - - - -10.4 Ertelenmiș Finansal Kiralama Giderleri (-) - - - - - -XI. RİSKTEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSAL BORÇLAR (5.II.6) 128,771 7,967 136,738 - - -11.1 Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -11.2 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlılar 128,771 7,967 136,738 - - -11.3 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlılar - - - - - -XII. KARȘILIKLAR (5.II.7) 344,006 14,381 358,387 140,616 9,823 150,43912.1 Genel Karșılıklar 109,211 238 109,449 78,987 171 79,15812.2 Yeniden Yapılanma Karșılığı - - - - - -12.3 Çalıșan Hakları Karșılığı 24,551 1,744 26,295 21,167 712 21,87912.4 Sigorta Teknik Karșılıkları (Net) 37,918 471 38,389 26,203 395 26,59812.5 Diğer Karșılıklar 172,326 11,928 184,254 14,259 8,545 22,804XIII. VERGİ BORCU (5.II.8) 53,198 4,362 57,560 61,340 4,096 65,43613.1 Cari Vergi Borcu 51,707 4,362 56,069 61,340 4,096 65,43613.2 Ertelenmiș Vergi Borcu 1,491 - 1,491 - - -XIV. SATIȘ AMAÇLI ELDE TUTULAN VE DURDURULANFAALİYETLERE İLİȘKİN DURAN VARLIK BORÇLARI (5.II.9) - - - - - -14.1 Satıș Amaçlı - - - - - -14.2 Durdurulan Faaliyetlere İlișkin - - - - - -XV. SERMAYE BENZERİ KREDİLER (5.II.10) - 771,739 771,739 - 362,506 362,506XVI. ÖZKAYNAKLAR (5.II.11) 2,188,158 98,984 2,287,142 1,602,227 75,839 1,678,06616.1 Ödenmiș Sermaye 716,100 - 716,100 316,100 - 316,10016.2 Sermaye Yedekleri 135,139 (20,525) 114,614 299,737 6,541 306,27816.2.1 Hisse Senedi İhraç Primleri 98,411 - 98,411 98,351 - 98,35116.2.2 Hisse Senedi İptal Karları - - - - - -16.2.3 Menkul Değerler Değerleme Farkları (25,990) (13,744) (39,734) 12,211 6,541 18,75216.2.4 Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - -16.2.5 Maddi Olmayan Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - -16.2.6 Yatırım Amaçlı Gayrimenkuller Yeniden Değerleme Farkları - - - - - -16.2.7 İștirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort.(İș Ort.) BedelsizHisse Senetleri 15 - 15 11 - 1116.2.8 Riskten Korunma Fonları (Etkin kısım) (126,461) (6,781) (133,242) - - -16.2.9 Satıș Amaçlı Elde Tutulan ve Durdurulan Faaliyetlere İlișkin DuranVarlıklar Birikmiș Değerleme Farkları - - - - - -16.2.10 Diğer Sermaye Yedekleri 189,164 - 189,164 189,164 - 189,16416.3 Kar Yedekleri 839,409 55,282 894,691 617,330 7,834 625,16416.3.1 Yasal Yedekler 41,369 5,018 46,387 30,807 5,018 35,82516.3.2 Statü Yedekleri - - - - - -16.3.3 Olağanüstü Yedekler 792,216 11,173 803,389 590,929 11,772 602,70116.3.4 Diğer Kar Yedekleri 5,824 39,091 44,915 (4,406) (8,956) (13,362)16.4 Kar veya Zarar 497,510 64,227 561,737 369,060 61,464 430,52416.4.1 Geçmiș Yıllar Kar/Zararı 174,824 44,450 219,274 58,626 30,643 89,26916.4.2 Dönem Net Kar/Zararı 322,686 19,777 342,463 310,434 30,821 341,25516.5 Azınlık Hakkı (5.II.12) - - - - - -PASİF TOPLAMI 9,944,752 14,277,318 24,222,070 8,837,867 9,809,533 18,647,400İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.171Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihleri İtibarıylaKonsolide Nazım Hesaplar Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘBAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEM(31/12/2008) (31/12/2007)Dipnot TP YP Toplam TP YP ToplamA. BİLANÇO DIȘI YÜKÜMLÜLÜKLER (I+II+III) 8,115,948 14,534,134 22,650,082 9,468,889 10,759,194 20,228,083I. GARANTİ ve KEFALETLER (5.III.1) 1,505,962 3,315,140 4,821,102 1,517,019 3,222,482 4,739,5011.1. Teminat Mektupları 1,505,962 1,835,472 3,341,434 1,517,019 1,526,070 3,043,0891.1.1. Devlet İhale Kanunu Kapsamına Girenler - - - - - -1.1.2. Dıș Ticaret İșlemleri Dolayısıyla Verilenler 92,092 36,368 128,460 105,494 21,660 127,1541.1.3. Diğer Teminat Mektupları 1,413,870 1,799,104 3,212,974 1,411,525 1,504,410 2,915,9351.2. Banka Kredileri - 89,143 89,143 - 92,713 92,7131.2.1. İthalat Kabul Kredileri - 89,143 89,143 - 92,713 92,7131.2.2. Diğer Banka Kabulleri - - - - - -1.3. Akreditifler - 1,202,319 1,202,319 - 1,425,357 1,425,3571.3.1. Belgeli Akreditifler - 1,113,778 1,113,778 - 1,155,864 1,155,8641.3.2. Diğer Akreditifler - 88,541 88,541 - 269,493 269,4931.4. Garanti Verilen Prefinansmanlar - - - - - -1.5. Cirolar - - - - - -1.5.1. T.C. Merkez Bankasına Cirolar - - - - - -1.5.2. Diğer Cirolar - - - - - -1.6. Menkul Kıy. İh. Satın Alma Garantilerimizden - - - - - -1.7. Faktoring Garantilerinden - - - - - -1.8. Diğer Garantilerimizden - 188,206 188,206 - 178,342 178,3421.9. Diğer Kefaletlerimizden - - - - - -II. TAAHHÜTLER (5.III.1) 3,977,477 3,551,978 7,529,455 3,106,335 1,619,620 4,725,9552.1. Cayılamaz Taahhütler 3,976,796 3,551,978 7,528,774 3,105,654 1,619,620 4,725,2742.1.1. Vadeli Aktif Değerler Alım Satım Taahhütleri 82,669 3,537,228 3,619,897 54,838 1,612,500 1,667,3382.1.2. Vadeli Mevduat Alım Satım Taahhütleri - - - - - -2.1.3. İștir. ve Bağ. Ort. Ser. İșt. Taahhütleri 10,290 - 10,290 300 - 3002.1.4. Kul. Gar. Kredi Tahsis Taahhütleri 530,256 9,667 539,923 293,769 - 293,7692.1.5. Men. Kıy. İhr. Aracılık Taahhütleri - - - - - -2.1.6. Zorunlu Karșılık Ödeme Taahhüdü - - - - - -2.1.7. Çekler İçin Ödeme Taahhütleri 541,844 - 541,844 485,468 - 485,4682.1.8. İhracat Taahhütlerinden Kaynaklanan Vergi ve Fon Yükümlülükleri 3,779 - 3,779 - - -2.1.9. Kredi Kartı Harcama Limit Taahhütleri 2,574,828 - 2,574,828 2,113,934 - 2,113,9342.1.10. Kredi Kartları ve Bankacılık Hizmetlerine İlișkin Promosyon Uyg. Taah. 11,929 - 11,929 33 - 332.1.11. Açığa Menkul Kıymet Satıș Taahhütlerinden Alacaklar - - - - - -2.1.12. Açığa Menkul Kıymet Satıș Taahhütlerinden Borçlar - - - - - -2.1.13. Diğer Cayılamaz Taahhütler 221,201 5,083 226,284 157,312 7,120 164,4322.2. Cayılabilir Taahhütler 681 - 681 681 - 6812.2.1. Cayılabilir Kredi Tahsis Taahhütleri - - - - - -2.2.2. Diğer Cayılabilir Taahhütler 681 - 681 681 - 681III. TÜREV FİNANSAL ARAÇLAR (5.III.5) 2,632,509 7,667,016 10,299,525 4,845,535 5,917,092 10,762,6273.1. Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar 927,182 1,299,137 2,226,319 - - -3.1.1. Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler - - - - - -3.1.2. Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler 927,182 1,299,137 2,226,319 - - -3.1.3. Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler - - - - - -3.2. Alım Satım Amaçlı İșlemler 1,705,327 6,367,879 8,073,206 4,845,535 5,917,092 10,762,6273.2.1. Vadeli Döviz Alım-Satım İșlemleri 149,570 698,538 848,108 56,692 1,732,552 1,789,2443.2.1.1. Vadeli Döviz Alım İșlemleri 26,234 406,530 432,764 36,949 858,074 895,0233.2.1.2. Vadeli Döviz Satım İșlemleri 123,336 292,008 415,344 19,743 874,478 894,2213.2.2. Para ve Faiz Swap İșlemleri 1,322,762 4,799,956 6,122,718 1,729,548 2,452,640 4,182,1883.2.2.1. Swap Para Alım İșlemleri 161,349 1,826,870 1,988,219 - 986,309 986,3093.2.2.2. Swap Para Satım İșlemleri 1,136,958 845,935 1,982,893 577,929 429,893 1,007,8223.2.2.3. Swap Faiz Alım İșlemleri - 1,077,760 1,077,760 417,199 663,439 1,080,6383.2.2.4. Swap Faiz Satım İșlemleri 24,455 1,049,391 1,073,846 734,420 372,999 1,107,4193.2.3. Para, Faiz ve Menkul Değer Opsiyonları 209,055 810,965 1,020,020 2,074,092 1,558,342 3,632,4343.2.3.1. Para Alım Opsiyonları 78,284 311,119 389,403 1,051,681 746,129 1,797,8103.2.3.2. Para Satım Opsiyonları 130,771 265,182 395,953 972,605 812,213 1,784,8183.2.3.3. Faiz Alım Opsiyonları - 117,332 117,332 - - -3.2.3.4. Faiz Satım Opsiyonları - 117,332 117,332 - - -3.2.3.5. Menkul Değerler Alım Opsiyonları - - - 24,903 - 24,9033.2.3.6. Menkul Değerler Satım Opsiyonları - - - 24,903 - 24,9033.2.4. Futures Para İșlemleri - 17,416 17,416 - 17,196 17,1963.2.4.1. Futures Para Alım İșlemleri - 17,416 17,416 - 7,207 7,2073.2.4.2. Futures Para Satım İșlemleri - - - - 9,989 9,9893.2.5. Futures Faiz Alım-Satım İșlemleri - - - - 16,082 16,0823.2.5.1. Futures Faiz Alım İșlemleri - - - - 9,989 9,9893.2.5.2. Futures Faiz Satım İșlemleri - - - - 6,093 6,0933.2.6. Diğer 23,940 41,004 64,944 985,203 140,280 1,125,483B. EMANET VE REHİNLİ KIYMETLER (IV+V+VI) 23,814,308 10,875,899 34,690,207 14,303,889 5,428,601 19,732,490IV. EMANET KIYMETLER 2,454,485 666,863 3,121,348 3,456,392 654,099 4,110,4914.1. Müșteri Fon ve Portföy Mevcutları - - - - - -4.2. Emanete Alınan Menkul Değerler 1,305,346 243,837 1,549,183 2,236,156 154,516 2,390,6724.3. Tahsile Alınan Çekler 216,250 189,871 406,121 146,725 168,814 315,5394.4. Tahsile Alınan Ticari Senetler 321,014 199,383 520,397 274,333 330,769 605,1024.5. Tahsile Alınan Diğer Kıymetler - - - - - -4.6. İhracına Aracı Olunan Kıymetler - - - - - -4.7. Diğer Emanet Kıymetler 611,768 33,772 645,540 799,178 - 799,1784.8. Emanet Kıymet Alanlar 107 - 107 - - -V. REHİNLİ KIYMETLER 21,183,433 10,086,329 31,269,762 10,605,259 4,666,056 15,271,3155.1. Menkul Kıymetler 368,379 303,225 671,604 562,262 25,228 587,4905.2. Teminat Senetleri 12,048,413 2,943,223 14,991,636 3,391,020 878,069 4,269,0895.3. Emtia 1,253,089 1,059,490 2,312,579 1,345,883 594,973 1,940,8565.4. Varant - - - - - -5.5. Gayrimenkul 7,313,813 5,507,941 12,821,754 5,045,885 2,906,585 7,952,4705.6. Diğer Rehinli Kıymetler 199,739 272,450 472,189 260,209 261,201 521,4105.7. Rehinli Kıymet Alanlar - - - - - -VI. KABUL EDİLEN AVALLER VE KEFALETLER 176,390 122,707 299,097 242,238 108,446 350,684BİLANÇO DIȘI HESAPLAR TOPLAMI (A+B) 31,930,256 25,410,033 57,340,289 23,772,778 16,187,795 39,960,573İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.172DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona ErenDönemlere Ait Konsolide Gelir Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BAĞIMSIZBAĞIMSIZDENETİMDEN GEÇMİȘ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEMGELİR VE GİDER KALEMLERİ Dipnot (01/01-31/12/2008) (01/01-31/12/2007)I. FAİZ GELİRLERİ (5.IV.1) 2,785,584 1,990,9171.1 Kredilerden Alınan Faizler 2,057,245 1,472,6961.2 Zorunlu Karșılıklardan Alınan Faizler 43,955 38,6191.3 Bankalardan Alınan Faizler 54,150 80,9971.4 Para Piyasası İșlemlerinden Alınan Faizler 2,260 12,4151.5 Menkul Değerlerden Alınan Faizler 471,415 275,6291.5.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 60,253 59,3641.5.2 Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan Olarak Sınıflandırılan FV - -1.5.3 Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan 373,028 208,4181.5.4 Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan 38,134 7,8471.6 Finansal Kiralama Gelirleri 128,777 77,0121.7 Diğer Faiz Gelirleri 27,782 33,549II. FAİZ GİDERLERİ (5.IV.2) 1,528,419 1,143,6992.1 Mevduata Verilen Faizler 1,048,801 825,4822.2 Kullanılan Kredilere Verilen Faizler 320,761 191,8922.3 Para Piyasası İșlemlerine Verilen Faizler 154,886 124,0522.4 İhraç Edilen Menkul Kıymetlere Verilen Faizler - -2.5 Diğer Faiz Giderleri 3,971 2,273III. NET FAİZ GELİRİ/GİDERİ (I-II) 1,257,165 847,218IV. NET ÜCRET VE KOMİSYON GELİRLERİ/GİDERLERİ (5.IV.12) 228,958 211,3614.1 Alınan Ücret ve Komisyonlar 341,905 304,0694.1.1 Gayri Nakdi Kredilerden 48,234 47,3564.1.2 Diğer 293,671 256,7134.2 Verilen Ücret ve Komisyonlar 112,947 92,7084.2.1 Gayri Nakdi Kredilere 479 1504.2.2 Diğer 112,468 92,558V. TEMETTÜ GELİRLERİ (5.IV.3) 2,482 940VI. TİCARİ KAR/ZARAR (Net) (5.IV.4) (102,959) 26,0046.1 Sermaye Piyasası İșlemleri Karı/Zararı 232,279 (137,417)6.2 Kambiyo İșlemleri Karı/Zararı (335,238) 163,421VII. DİĞER FAALİYET GELİRLERİ (5.IV.5) 183,533 121,432VIII. FAALİYET GELİRLERİ/GİDERLERİ TOPLAMI (III+IV+V+VI+VII) 1,569,179 1,206,955IX. KREDİ VE DİĞER ALACAKLAR DEĞER DÜȘÜȘ KARȘILIĞI (-) (5.IV.6) 362,530 131,091X. DİĞER FAALİYET GİDERLERİ (-) (5.IV.7) 812,997 665,027XI. NET FAALİYET KARI/ZARARI (VIII-IX-X) 393,652 410,837XII. BİRLEȘME İȘLEMİ SONRASINDA GELİR OLARAKKAYDEDİLEN FAZLALIK TUTARI - -XIII. ÖZKAYNAK YÖNTEMİ UYGULANAN ORTAKLIKLARDAN KAR/ZARAR - -XIV. NET PARASAL POZİSYON KARI/ZARARI - -XV. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XI+...+XIV) (5.IV.8) 393,652 410,837XVI. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER VERGİ KARȘILIĞI (±) (5.IV.9) (51,189) (69,582)16.1 Cari Vergi Karșılığı (51,372) (91,124)16.2 Ertelenmiș Vergi Karșılığı 183 21,542XVII. SÜRDÜRÜLEN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XV±XVI) (5.IV.10) 342,463 341,255XVIII. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GELİRLER - -18.1 Satıș Amaçlı Tutulan Duran Varlık Gelirleri - -18.2 İștirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar(İș Ort.) Satıș Karları - -18.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Gelirleri - -XIX. DURDURULAN FAALİYETLERDEN GİDERLER(-) - -19.1 Satıș Amaçlı Tutulan Duran Varlık Giderleri - -19.2 İștirak, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar(İș Ort.) Satıș Zararları - -19.3 Diğer Durdurulan Faaliyet Giderleri - -XX. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ ÖNCESİ K/Z (XVIII-XIX) (5.IV.8) - -XXI. DURDURULAN FAALİYETLER VERGİ KARȘILIĞI (±) (5.IV.9) - -21.1 Cari Vergi Karșılığı - -21.2 Ertelenmiș Vergi Karșılığı - -XXII. DURDURULAN FAALİYETLER DÖNEM NET K/Z (XX±XXI) (5.IV.10) - -XXIII. NET DÖNEM KARI/ZARARI (XVII+XXII) (5.IV.11) 342,463 341,25523.1 Grubun Karı/Zararı 342,463 341,25523.2 Azınlık Payları Karı/Zararı (-) - -Hisse Bașına Kar/Zarar (Bin hisse bașına) 0.75 1.08İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.173Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere AitKonsolide Özkaynaklarda MuhasebeleștirilenGelir Gider Kalemlerine İlișkin Tablolar(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BAĞIMSIZDENETİMDENGEÇMİȘCARİ DÖNEMBAĞIMSIZDENETİMDENGEÇMİȘÖNCEKİ DÖNEM(01/01-31/12/2008) (01/01-31/12/2007)I. MENKUL DEĞERLER DEĞERLEME FARKLARINA SATILMAYA HAZIRFİNANSAL VARLIKLARDAN EKLENEN (83,511) 10,566II. MADDİ DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME FARKLARI - -III. MADDİ OLMAYAN DURAN VARLIKLAR YENİDEN DEĞERLEME FARKLARI - -IV. YABANCI PARA İȘLEMLER İÇİN KUR ÇEVRİM FARKLARI 58,277 (23,892)V. NAKİT AKIȘ RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREV FİNANSALVARLIKLARA İLİȘKİN KAR/ZARAR (Gerçeğe Uygun DeğerDeğișikliklerinin Etkin Kısmı) (64,300) -VI. YURTDIȘINDAKİ NET YATIRIM RİSKİNDEN KORUNMA AMAÇLI TÜREVFİNANSAL VARLIKLARA İLİȘKİN KAR/ZARAR (Gerçeğe Uygun DeğerDeğișikliklerinin Etkin Kısmı) (70,205) -VII. MUHASEBE POLİTİKASINDA YAPILAN DEĞİȘİKLİKLER İLE HATALARINDÜZELTİLMESİNİN ETKİSİ - -VIII. TMS UYARINCA ÖZKAYNAKLARDA MUHASEBELEȘTİRİLEN DİĞERGELİR GİDER UNSURLARI - -IX. DEĞERLEME FARKLARINA AİT ERTELENMİȘ VERGİ 17,604 (2,109)X. DOĞRUDAN ÖZKAYNAK ALTINDA MUHASEBELEȘTİRİLEN NETGELİR/GİDER (I+II+…+IX) (142,135) (15,435)XI. DÖNEM KARI/ZARARI 342,463 341,2551.1 Menkul Değerlerin Gerçeğe Uygun Değerindeki Net Değișme (Kar-Zarara Transfer) (8,684) 2,2461.2 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklardan YenidenSınıflandırılan ve Gelir Tablosunda Gösterilen Kısım - -1.3 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı Yeniden Sınıflandırılan veGelir Tablosunda Gösterilen Kısım - -1.4 Diğer 351,147 339,009XII. DÖNEME İLİȘKİN MUHASEBELEȘTİRİLEN TOPLAM KAR/ZARAR (X±XI) 200,328 325,820İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.174DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere AitKonsolide Özkaynak Değișim Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Satıș A./Maddi veDurd.F. AzınlıkÖdenmiș Hisse HisseDönem Geçmiș Menkul Maddi Ortaklıklardanİlișkin HakkıSerm.Enf. Senedi Senedi YasalNet Dönem Değer. Olmayan Bedelsiz Riskten Dur. HariçÖdenmiș Düzeltme İhraç iptal Yedek Statü Olağanüstü Diğer Karı/ Karı/ Değerleme DuranHisse Korunma V.Bir. Toplam Azınlık ToplamÖZKAYNAK KALEMLERİNDEKİ DEĞİȘİKLİKLER Dipnot Sermaye Farkı Primleri Karları Akçeler Yedekleri Yedek Akçe Yedekler (Zararı) (Zararı) Farkı Varlık YDF Senetleri Fonları Değ.F. Özkaynak Payları ÖzkaynakBAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘÖNCEKİ DÖNEM 01/01-31/12/2007I. Dönem Bașı Bakiyesi 316,100 189,164 98,351 - 22,007 - 327,622 10,530 342,289 35,877 12,541 - - - - 1,354,481 - 1,354,481II. TMS 8 Uyarınca Yapılan Düzeltmeler - - - - - - - - - - - - - - - - - -2.1 Hataların Düzeltilmesinin Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - -2.2 Muhasebe Politikasında Yapılan - - - - - - - - - - - - - - - - - -Değișikliklerin Etkisi III. Yeni Bakiye (I+II) 316,100 189,164 98,351 - 22,007 - 327,622 10,530 342,289 35,877 12,541 - - - - 1,354,481 - 1,354,481Dönem İçindeki DeğișimlerIV. Birleșmeden Kaynaklanan Artıș/Azalıș - - - - - - - - - - - - - - - - - -V. Menkul Değerler Değerleme Farkları - - - - - - - - - - 6,211 - 11 - - 6,222 - 6,222VI. Riskten Korunma Fonları (Etkin kısım) - - - - - - - - - - - - - - - - - -6.1 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı - - - - - - - - - - - - - - - - - -6.2 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı - - - - - - - - - - - - - - - - - -VII. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - - - -VIII. Maddi Olmayan Duran Varlıklar YenidenDeğerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - - - -IX. İștirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol Edilen Ort(İș Ort.) Bedelsiz HS. - - - - - - - - - - - - - - - - - -X. Kur Farkları - - - - - - - (23,892) - - - - - - - (23,892) - (23,892)XI. Varlıkların Elden ÇıkarılmasındanKaynaklanan Değișiklik - - - - - - - - - - - - - - - - - -XII. Varlıkların Yeniden SınıflandırılmasındanKaynaklanan Değișiklik - - - - - - - - - - - - - - - - - -XIII. İștirak Özkaynağındaki DeğișikliklerinBanka Özkaynağına Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - -XIV. Sermaye Artırımı - - - - - - - - - - - - - - - - - -14.1 Nakden - - - - - - - - - - - - - - - - - -14.2 İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - - - - - - - - -XV. Hisse Senedi İhracı - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVI. Hisse Senedi İptal Karları - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVII. Ödenmiș Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVIII. Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - - -XIX. Dönem Net Karı veya Zararı - - - - - - - - 341,255 - - - - - - 341,255 - 341,255XX. Kar Dağıtımı - - - - 13,818 - 275,079 - (342,289) 53,392 - - - - - - - -20.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - -20.2 Yedeklere Aktarılan - - - - 13,818 - 275,079 - - (288,897) - - - - - - - -Tutarlar 20.3 Diğer - - - - - - - - (342,289) 342,289 - - - - - - - -Dönem Sonu Bakiyesi (III+IV+V+…...+XVIII+XIX+XX) 316,100 189,164 98,351 - 35,825 - 602,701 (13,362) 341,255 89,269 18,752 - 11 - - 1,678,066 - 1,678,066BAĞIMSIZ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEM 01/01-31/12/2008I. Önceki Dönem Sonu Bakiyesi 316,100 189,164 98,351 - 35,825 - 602,701 (13,362) 341,255 89,269 18,752 - 11 - - 1,678,066 - 1,678,066Dönem İçindeki DeğișimlerII. Birleșmeden Kaynaklanan Artıș/Azalıș - - - - - - - - - - - - - - - - - -III. Menkul Değerler Değerleme Farkları (5.V.1) - - - - - - - - - - (58,486) - - - - (58,486) - (58,486)IV. Riskten Korunma Fonları (Etkin kısım) - - - - - - - - - - - - - (133,242) - (133,242) - (133,242)4.1 Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı - - - - - - - - - - - - - (63,037) - (63,037) - (63,037)4.2 Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden Korunma Amaçlı - - - - - - - - - - - - - (70,205) - (70,205) - (70,205)V. Maddi Duran Varlıklar Yeniden Değerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - - - -VI. Maddi Olmayan Duran Varlıklar YenidenDeğerleme Farkları - - - - - - - - - - - - - - - - - -VII. İștirakler, Bağlı Ort. ve Birlikte Kontrol EdilenOrt (İș Ort.) Bedelsiz HS. - - - - - - - - - - - - 4 - - 4 - 4VIII. Kur Farkları - - - - - - - 58,277 - - - - - - - 58,277 - 58,277IX. Varlıkların Elden ÇıkarılmasındanKaynaklanan Değișiklik - - - - - - - - - - - - - - - - - -X. Varlıkların Yeniden SınıflandırılmasındanKaynaklanan Değișiklik - - - - - - - - - - - - - - - - - -XI. İștirak Özkaynağındaki DeğișikliklerinBanka Özkaynağına Etkisi - - - - - - - - - - - - - - - - - -XII. Sermaye Artırımı (5.V.6) 400,000 - - - - - - - - - - - - - - 400,000 - 400,00012.1 Nakden 400,000 - - - - - - - - - - - - - - 400,000 - 400,00012.2 İç Kaynaklardan - - - - - - - - - - - - - - - - - -XIII. Hisse Senedi İhracı - - 60 - - - - - - - - - - - - 60 - 60XIV. Hisse Senedi İptal Karları - - - - - - - - - - - - - - - - - -XV. Ödenmiș Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVI. Diğer - - - - - - - - - - - - - - - - - -XVII. Dönem Net Karı veya Zararı - - - - - - - - 342,463 - - - - - - 342,463 - 342,463XVIII. Kar Dağıtımı - - - - 10,562 - 200,688 - (341,255) 130,005 - - - - - - - -(5.V.4) 18.1 Dağıtılan Temettü - - - - - - - - - - - - - - - - - -18.2 Yedeklere Aktarılan - - - - 10,562 - 200,688 - - (211,250) - - - - - - - -Tutarlar 18.3 Diğer - - - - - - - - (341,255) 341,255 - - - - - - - -Dönem Sonu Bakiyesi (I+II+III+...+XVI+XVII+XVIII) 716,100 189,164 98,411 - 46,387 - 803,389 44,915 342,463 219,274 (39,734) - 15 (133,242) - 2,287,142 - 2,287,142İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.175Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere AitKonsolide Nakit Akıș Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)A. BANKACILIK FAALİYETLERİNE İLİȘKİN NAKİT AKIMLARIBAĞIMSIZBAĞIMSIZDENETİMDEN GEÇMİȘ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEMDipnot (01/01-31/12/2008) (01/01-31/12/2007)1.1 Bankacılık Faaliyet Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değișim Öncesi Faaliyet Karı 69,496 130,5601.1.1 Alınan Faizler 2,310,213 1,857,2041.1.2 Ödenen Faizler 1,450,944 1,113,0221.1.3 Alınan Temettüler 2,482 9401.1.4 Alınan Ücret ve Komisyonlar 341,905 304,0691.1.5 Elde Edilen Diğer Kazançlar 43,607 50,9791.1.6 Zarar Olarak Muhasebeleștirilen Donuk Alacaklardan Tahsilatlar 140,312 85,3531.1.7 Personele ve Hizmet Tedarik Edenlere Yapılan Nakit Ödemeler 442,780 349,3511.1.8 Ödenen Vergiler 88,040 84,5561.1.9 Diğer (5.VI.1) (787,259) (621,056)1.2 Bankacılık Faaliyetleri Konusu Aktif ve Pasiflerdeki Değișim (1,873,042) (2,136,163)1.2.1 Alım Satım Amaçlı Finansal Varlıklarda Net (Artıș) Azalıș 105,813 (75,959)1.2.2Gerçeğe Uygun Değer Farkı K/Z'a Yansıtılan Olarak SınıflandırılanFV'larda Net (Artıș) Azalıș - -1.2.3 Bankalar Hesabındaki Net (Artıș) Azalıș 138,275 257,8271.2.4 Kredilerdeki Net (Artıș) Azalıș (3,413,781) (4,426,995)1.2.5 Diğer Aktiflerde Net (Artıș) Azalıș (85,685) 21,3311.2.6 Bankaların Mevduatlarında Net Artıș (Azalıș) (251,231) 348,1121.2.7 Diğer Mevduatlarda Net Artıș (Azalıș) 992,440 1,668,0561.2.8 Alınan Kredilerdeki Net Artıș (Azalıș) 271,949 (672,603)1.2.9 Vadesi Gelmiș Borçlarda Net Artıș (Azalıș) - -1.2.10 Diğer Borçlarda Net Artıș (Azalıș) (5.VI.1) 369,178 744,068I. Bankacılık Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akımı (1,803,546) (2,005,603)B. YATIRIM FAALİYETLERİNE İLİȘKİN NAKİT AKIMLARIII. Yatırım Faaliyetlerinden Kaynaklanan Net Nakit Akımı (394,385) (1,159,473)2.1 İktisap Edilen İștirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İș Ortaklıkları) 528 5552.2 Elden Çıkarılan İștirakler, Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İș ortaklıkları) 101 -2.3 Satın Alınan Menkuller ve Gayrimenkuller 105,122 84,7162.4 Elden Çıkarılan Menkul ve Gayrimenkuller 2,214 1,3232.5 Elde Edilen Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 723,275 1,359,3312.6 Elden Çıkarılan Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 432,225 265,4512.7 Satın Alınan Yatırım Amaçlı Menkul Değerler - 1,0532.8 Satılan Yatırım Amaçlı Menkul Değerler - 19,4082.9 Diğer (5.VI.1) - -C. FİNANSMAN FAALİYETLERİNE İLİȘKİN NAKİT AKIMLARIIII. Finansman Faaliyetlerinden Sağlanan Net Nakit 4,059,731 1,092,5483.1 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Sağlanan Nakit 5,355,420 2,289,0033.2 Krediler ve İhraç Edilen Menkul Değerlerden Kaynaklanan Nakit Çıkıșı 1,695,689 1,196,4553.3 İhraç Edilen Sermaye Araçları 400,000 -3.4 Temettü Ödemeleri - -3.5 Finansal Kiralamaya İlișkin Ödemeler - -3.6 Diğer (5.VI.1) - -IV. Döviz Kurundaki Değișimin Nakit ve Nakde Eșdeğer Varlıklar Üzerindeki Etkisi (5.VI.1) (510,345) 347,479V. Nakit ve Nakde Eșdeğer Varlıklardaki Net Artıș 1,351,455 (1,725,049)VI. Dönem Bașındaki Nakit ve Nakde Eșdeğer Varlıklar (5.VI.2) 1,292,053 3,017,102VII. Dönem Sonundaki Nakit ve Nakde Eșdeğer Varlıklar (5.VI.3) 2,643,508 1,292,053İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.176DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 ve 2007 Tarihlerinde Sona Eren Dönemlere AitKonsolide Kar Dağıtım Tabloları(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)I. DÖNEM KARININ DAĞITIMIBAĞIMSIZBAĞIMSIZDENETİMDEN GEÇMİȘ DENETİMDEN GEÇMİȘCARİ DÖNEMÖNCEKİ DÖNEM(31/12/2008) (31/12/2007)1.1 DÖNEM KARI - -1.2 ÖDENECEK VERGİ VE YASAL YÜKÜMLÜLÜKLER (-) - -1.2.1 Kurumlar Vergisi (Gelir Vergisi) - -1.2.2 Gelir Vergisi Kesintisi - -1.2.3 Diğer Vergi ve Yasal Yükümlülükler - -A. NET DÖNEM KARI (1.1-1.2) - -1.3 GEÇMİȘ DÖNEMLER ZARARI (-) - -1.4 BİRİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - -1.5 BANKADA BIRAKILMASI VE TASARRUFU ZORUNLU YASAL FONLAR (-) - -B. DAĞITILABİLİR NET DÖNEM KARI [(A-(1.3+1.4+1.5)] - -1.6 ORTAKLARA BİRİNCİ TEMETTÜ (-) - -1.6.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -1.6.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -1.6.3 Katılma İntifa Senetlerine - -1.6.4 Kara İștirakli Tahvillere - -1.6.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -1.7 PERSONELE TEMETTÜ (-) - -1.8 YÖNETİM KURULUNA TEMETTÜ (-) - -1.9 ORTAKLARA İKİNCİ TEMETTÜ (-) - -1.9.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -1.9.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -1.9.3 Katılma İntifa Senetlerine - -1.9.4 Kara İștirakli Tahvillere - -1.9.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -1.10 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEK AKÇE (-) - -1.11 STATÜ YEDEKLERİ (-) - -1.12 OLAĞANÜSTÜ YEDEKLER - -1.13 DİĞER YEDEKLER - -1.14 ÖZEL FONLAR - -II. YEDEKLERDEN DAĞITIM2.1 DAĞITILAN YEDEKLER - -2.2 İKİNCİ TERTİP YASAL YEDEKLER (-) - -2.3 ORTAKLARA PAY (-) - -2.3.1 Hisse Senedi Sahiplerine - -2.3.2 İmtiyazlı Hisse Senedi Sahiplerine - -2.3.3 Katılma İntifa Senetlerine - -2.3.4 Kara İștirakli Tahvillere - -2.3.5 Kar ve Zarar Ortaklığı Belgesi Sahiplerine - -2.4 PERSONELE PAY (-) - -2.5 YÖNETİM KURULUNA PAY (-) - -III.HİSSE BAȘINA KAR3.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -3.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - -3.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -3.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - -IV.HİSSE BAȘINA TEMETTÜ4.1 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -4.2 HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - -4.3 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE - -4.4 İMTİYAZLI HİSSE SENEDİ SAHİPLERİNE (%) - -(*) Türk Ticaret Kanunu’na göre kar dağıtımı konsolide olmayan finansal tablolar esas alınarak yapılmakta, konsolide finansal tablolara göre yapılmamaktadır.İlișikteki notlar bu konsolide finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır.177Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)ÜÇÜNCÜ BÖLÜMMUHASEBE POLİTİKALARII. Sunum esaslarına ilişkin açıklamalar1. Finansal tablolar ile bunlara ilișkin açıklama ve dipnotların Türkiye Muhasebe Standartları ve Bankaların MuhasebeUygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlișkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmeliğe uygun olarak hazırlanması5411 sayılı Bankacılık Kanunu 1 Kasım 2005 tarih ve 25983 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe girmiștir. Banka, ilișikte yer alan31 Aralık 2008 tarihli finansal tabloları ile bunlara ilișkin açıklama ve dipnotlarını, Türkiye Muhasebe Standartları (“TMS”), Türkiye FinansalRaporlama Standartları (“TFRS”), Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilișkinyayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalar, 1 Kasım2006 tarihli ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlișkin Usulve Esaslar Hakkında Yönetmelik” ve 10 Șubat 2007 tarihli ve 26430 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankalarca Kamuya AçıklanacakFinansal Tablolar ile Bunlara İlișkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğ” uyarınca hazırlamıștır.2. Muhasebe politikaları ve finansal tablo gösterimlerindeki değișikliklere ilișkin açıklamalar2.1 39 no’lu Türkiye Muhasebe Standardı’nda yapılan değișikliğe istinaden yapılan sınıflamaya ilișkin açıklamaTürkiye Muhasebe Standartları Kurulu’nun 31 Ekim 2008 tarih ve 27040 sayılı Resmi Gazete’de yayımladığı 39 no’lu Türkiye MuhasebeStandardı (“TMS 39”) ve 7 no’lu Türkiye Finansal Raporlama Standardı’nda (“TFRS 7”) yapmıș olduğu değișiklikler uyarınca, önceden “alımsatım amaçlı finansal varlıklar” içerisinde muhasebeleștirilmiș olan 292,174 YTL maliyet bedelli borçlanma senetleri Ana ortaklık Banka için 1Eylül 2008 ve Ekim ayı içerisinde, bağlı ortaklıklarından CJSC Dexia Bank için 1 Temmuz 2008, Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ș. içinse3 Ekim 2008 tarihinden geçerli olmak üzere “satılmaya hazır finansal varlıklar”a sınıflanmıștır. Söz konusu sınıflamaya tabi olan finansalvarlıklar; finansal piyasalarda görülen istisnai dalgalanmalar sonucunda önemli tutarda değer kaybına uğrayan ve kısa süre içinde eldençıkarılması planlanmayan finansal varlıklar arasından seçilmișlerdir. Așağıdaki tablo bu sınıflamanın finansal tablolar üzerindeki etkileriniözetlemektedir:Yeniden Sınıflandırmaya Konu Finansal VarlıklarSınıflandırmaTarihindeki TutarlarBilanço TarihindekiTutarlarSınıflamaYapılmamıș OlmasıDurumundakiTutarlarMaliyeti 292,553 295,239 292,553Gerçeğe Uygun Değeri 295,239 289,608 289,608Gelir Tablosuna Yansıyan Kısım (1,082) 288 (6,064)Özkaynaklara Yansıyan Kısım - (4,889) -2.2 Diğer değișikliklere ilișkin açıklama31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “kredilerden alınan faizler” içinde gösterilen 65,635 YTL “kredilerden alınan ücret ve komisyon” içerisindesınıflandırılmıștır.31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “satıș amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetler ilișkin duran varlıklar (Net)” içinde gösterilen 15,325 YTL“diğer aktifler” içerisinde sınıflandırılmıștır.31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “diğer karșılıklar” içinde gösterilen 12,736 YTL “çalıșan hakları karșılığı” içerisinde sınıflandırılmıștır.31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “türev finansal araçlar” içinde gösterilen 1,667,338 YTL “taahhütler” içerisinde sınıflandırılmıștır.31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “diğer cayılamaz taahhütler” içinde gösterilen 244,197 YTL “kullanım garantili kredi taahhütleri” içerisindesınıflandırılmıștır.178DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla, “dönem sonundaki nakit ve nakde eșdeğer varlıklar” içinde gösterilen 796,012 YTL “bankalar hesabındaki net(artıș) azalıș” içerisinde sınıflandırılmıștır.3. Finansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esaslarıFinansal tabloların hazırlanmasında izlenen muhasebe politikaları ve kullanılan değerleme esasları TMS, TFRS, 1 Kasım 2006 tarihli ve26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankaların Muhasebe Uygulamalarına ve Belgelerin Saklanmasına İlișkin Usul ve EsaslarHakkında Yönetmelik” ve 10 Șubat 2007 tarihli ve 26430 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankalarca Kamuya Açıklanacak FinansalTablolar ile Bunlara İlișkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğ” kapsamında yer alan esaslar ve Bankacılık Düzenleme ve DenetlemeKurulu tarafından muhasebe ve finansal raporlama esaslarına ilișkin yayımlanan diğer yönetmelik, tebliğ ve genelgeler ile BankacılıkDüzenleme ve Denetleme Kurumu tarafından yapılan açıklamalara göre belirlenmiș ve uygulanmıștır. Söz konusu muhasebe politikaları vedeğerleme esasları așağıda yer alan II no’lu dipnot ile XXIII no’lu dipnotlar arasında açıklanmaktadır.II. Finansal araçların kullanım stratejisi ve yabancı para cinsinden işlemlere ilişkin açıklamalar1. Finansal araçların kullanım stratejisiDenizbank Finansal Hizmetler Grubu’nun (“DFS Grup”) kaynakları çeșitli vade dilimlerinde mevduat ve kısa vadeli dıș kaynaklı borçlardanolușmaktadır. Sağlanan kaynaklar genelde sabit oranlı olup, yüksek getirisi olan finansal aktiflerde değerlendirilmektedir. Kaynaklarınönemli bir bölümü, getiriyi artırmak ve likiditeyi desteklemek amacı ile yüksek getirili ve değișken faizli Türk Parası ve yabancı para devletiç borçlanma senetleri ve eurobond gibi enstrümanlar ile dikkatli ve seçici bir yaklașımla kredilere tahsis edilmektedir. Vadesi gelmiș bütünyükümlülüklerin karșılanabilirliğini sağlayıcı likidite yapısı, fonlama kaynaklarını çeșitlendirerek, yeterli düzeyde nakit ve nakde dönüșebilirvarlık bulundurarak olușturulmaktadır. Kaynakların vade yapısı ile plasmanların vade yapısı ve getirisi piyasa șartları elverdiğince dikkatealınmakta, uzun vadeli plasmanlarda daha yüksek getiri ilkesi benimsenmektedir.DFS Grup, para ve sermaye piyasalarındaki kısa vadeli kur, faiz ve fiyat hareketleri karșısında ve piyasa koșullarına göre risk limitleri dahilindeçeșitli riskler alabilmektedir.Ana ortaklık Banka’nın Risk Yönetimi Sistemi’nde bu pozisyonlar sürekli olarak izlenmekte; așım ya da piyasa verilerindeki değișimlersonucunda gerekli tedbirler alınmaktadır.Faiz riskinden korunmak için, sabit ve değișken faizli aktifler ile pasifler, vade yapıları da gözetilerek, dengede tutulmaktadır. Ana ortaklıkBanka, nakit akıș riskinden korunmaya yönelik gerçekleștirdiği swap enstrümanları ile değișken faiz oranlı borçlarının bir kısmı için korumasağlamaktadır.Gerek döviz cinsi gerekse vade yapıları gözetilerek bilançonun aktif-pasif dengesi günlük olarak izlenmektedir. Kısa süreli alınan pozisyonriskleri ise, vadeli ișlem, swap ve opsiyon gibi türev ürünleri ile karșılanmaktadır.ABD Doları ve Avro döviz cinslerinin dıșındaki döviz cinslerinde risk alınmamakta, müșteri ișlemleri dolayısıyla alınan pozisyon bilançobüyüklüğünün yaklașık %0.004 kadarını aștığında, karșılığında ișlem yapılarak pozisyon kapatılmaktadır.DFS Grubun yabancı ișletmelerdeki net yabancı para pozisyonu, Ana ortaklık Banka’nın net yabancı para pozisyonu ile birliktedeğerlendirilmekte ve olușan her türlü pozisyon risk limitleri çerçevesinde değerlendirilmektedir.179Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2. Yabancı para cinsi üzerinden ișlemler2.1 Yabancı para ișlemlerin dönüștürülmesinde ve bunların finansal tablolara yansıtılmasında kullanılan kur değerleriDFS Grubun yabancı para ile yapmıș olduğu ișlemler, TMS 21 “Kur Değișiminin Etkileri” standardı esas alınarak muhasebeleștirilmiș olup,dönem sonu itibarıyla tamamlanan yabancı para ișlemlerden doğan kur farkı gelirleri ve giderleri ișlemin yapıldığı tarihteki geçerli kurlarüzerinden Yeni Türk Lirası’na çevrilmekte ve kayıtlara intikal ettirilmektedir. İlgili dönem sonlarında, yabancı para aktif ve pasif hesaplarınbakiyeleri dönem sonu Ana ortaklık Banka kurlarından Yeni Türk Lirası’na çevrilmekte ve olușan kur farkları kambiyo karı ve zararı olarakkayıtlara yansıtılmaktadır. İlgili dönem sonları itibarıyla değerlemeye esas alınan Ana ortaklık Banka döviz alıș kurları așağıdaki gibidir.31 Aralık 2008 31 Aralık 2007ABD Doları 1.5218 YTL 1.1593 YTLAvro 2.1332 YTL 1.7060 YTL2.2 Döneme ilișkin net kar ya da zarara dahil edilen toplam kur farkları31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla sona eren döneme ait net kar tutarına dahil edilen net kambiyo zararı 335,238 YTL’dir (31 Aralık 2007: 163,421YTL net kambiyo karı).2.3 Kur farklarından doğan değerleme fonu hesabının toplam tutarıAna ortaklık Banka, konsolidasyon kapsamındaki yabancı para cinsinden bağlı ortaklıklarının aktif ve pasif kalemlerini dönem sonu kapanıșkuru ile, gelir ve gider kalemlerini ise oniki aylık ortalama Ana ortaklık Banka kurlarını kullanarak Yeni Türk Lirası’na dönüștürmüștür.Konsolidasyona tabi bağlı ortaklıkların gelir tablolarının Yeni Türk Lirası’na çevrilmesinden ve sözkonusu ortaklıkların özkaynaklarının YeniTürk Lirası karșılıkları ile Ana ortaklık Banka’da muhasebeleștirilen “bağlı ortaklıklar” tutarları aralarında olușan çevrim fark kar/zarar tutarlarıkonsolide finansal tablolarda “diğer kar yedekleri”nde gösterilmiștir. Sözkonusu çevrim farkları toplamı 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla 39,091YTL’dir (31 Aralık 2007: (8,956) YTL).DFS Grup yabancı para finansal borçlarının bir kısmının kur farkı ile yurtdıșındaki net yatırım riskinden korunmaktadır ve bu finansalborçların bedellerindeki kurdan kaynaklanan değișimin etkin olan kısmı özkaynaklar altındaki riskten korunma fonları hesabındamuhasebeleștirilmiștir.III. Konsolide edilen ortaklıklara ilişkin bilgilerİlișikteki konsolide finansal tablolar, TMS 27 “Konsolide ve Bireysel Finansal Tablolar” standardı uyarınca düzenlenmiștir.Ana ortaklık Banka’nın hisselerine doğrudan ya da dolaylı paylarla sahip olduğu Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ș. (Deniz Yatırım), EkspresYatırım Menkul Değerler A.Ș. (Ekspres Yatırım), Deniz Türev Menkul Değerler A.Ș. (Deniz Türev), Eurodeniz Off-Shore Bank Ltd. (Eurodeniz),Deniz Portföy Yönetimi A.Ș. (Deniz Portföy), Denizbank AG, CJSC Dexia Bank, Deniz Finansal Kiralama A.Ș. (Deniz Leasing), DenizFaktoring A.Ș. (Deniz Faktoring) ve Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ș. (Deniz Hayat) konsolidasyon kapsamına alınmıș olup, detaylı açıklama 5.I.8numaralı dipnotta verilmiștir.Bununla birlikte, yine Banka’nın bağlı ortaklığı olan Intertech Bilgi İșlem ve Pazarlama Ticaret A.Ș., ve Deniz Kültür Sanat Yayıncılık Ticaret veSanayi A.Ș. mali olmayan bağlı ortaklık olmaları sebebiyle konsolidasyona dahil edilmemișlerdir.Konsolide finansal tablolara ilișkin dipnotlarda, Ana ortaklık Banka ile konsolidasyon kapsamında bulunan bağlı ortaklıkları; Deniz Yatırım,Ekspres Yatırım, Deniz Türev, Eurodeniz, Deniz Portföy, Denizbank AG, CJSC Dexia Bank, Deniz Leasing, Deniz Faktoring ve Deniz Hayatile birlikte “DFS Grup” olarak ifade edilmișlerdir.180DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)1. Konsolidasyon yöntemiKonsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklıkların finansal tablolarının Banka’nın finansal tablolarına konsolidasyonu “Tam Konsolidasyon”yöntemi ile yapılmıștır. Bu yöntem, konsolide finansal tablolara dahil edilen bağlı ortaklıkların aktif, pasif, gelir, gider ve bilanço dıșıkalemlerinin yüzde yüzünün Ana ortaklık Banka’nın aktif, pasif, gelir, gider ve bilanço dıșı kalemleri ile birleștirilmesini ve azınlık haklarınınbilanço ve gelir tablosunda ayrı kalem olarak gösterilmesini öngörmektedir.Bağlı ortaklıkların konsolidasyonu sırasında uygulanan konsolidasyon ilkeleri1.1 Ana ortaklık Banka’nın bağlı ortaklıklardaki yatırımının defter değeri ile bağlı ortaklıkların özkaynaklarında Ana ortaklık Banka’ya aitkısım netleștirilmiștir.1.2 Konsolidasyon kapsamına alınan bağlı ortaklıklar ile Ana ortaklık Banka’nın birbirleriyle yaptıkları her türlü ișlem ve bu ișlemlereilișkin hesaplar karșılıklı olarak silinmiștir.Konsolidasyonda kullanılan finansal tabloların tamamı 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla düzenlenmiș finansal tablolar olup, benzer ișlemlerve benzeri koșullardaki olaylar için aynı muhasebe politikalarının uygulanmasının sağlanması amacıyla bağlı ortaklıkların finansal tablolarıüzerinde önemlilik düzeyi dikkate alınarak gerekli uyumlulaștırma düzeltmeleri yapılmıștır.2. İștirak yatırımlarıyla ilgili olarakKonsolidasyon kapsamında mali iștirak bulunmamaktadır.3. Birlikte kontrol edilen ortaklıklarla ilgili olarakBirlikte kontrol edilen ortaklık bulunmamaktadır.IV. Vadeli işlem ve opsiyon sözleşmeleri ile türev ürünlere ilişkin açıklamalarDFS Grubun türev ișlemlerini ağırlıklı olarak yabancı para ve faiz swapları, yabancı para opsiyonları ile vadeli döviz alım-satım sözleșmeleriolușturmaktadır. Grubun ana sözleșmeden ayrıștırılmak suretiyle olușturulan türev ürünleri bulunmamaktadır.“Finansal Araçlar: Muhasebeleștirme ve Ölçmeye İlișkin Türkiye Muhasebe Standardı (“TMS 39”)” hükümleri uyarınca vadeli döviz alımsatımsözleșmeleri, swap, opsiyon ve futures ișlemleri “Riskten korunma amaçlı” ve “Alım satım amaçlı” ișlemler olarak sınıflandırılmaktadır.Türev ișlemlerin ilk olarak kayda alınmasında elde etme maliyeti kullanılmakta ve bunlara ilișkin ișlem maliyetleri elde etme maliyetine dahiledilmektedir. Ayrıca, türev ișlemlerden doğan yükümlülük ve alacaklar sözleșme tutarları üzerinden nazım hesaplara kaydedilmektedir.Türev ișlemler kayda alınmalarını izleyen dönemlerde rayiç değer ile değerlenmekte ve rayiç değerin pozitif veya negatif olmasına göre “AlımSatım Amaçlı/Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar” veya “Alım Satım Amaçlı/Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Borçlar”hesaplarında bilanço içerisinde gösterilmektedir. Yapılan değerleme sonucu rayiç değerde meydana gelen farklar, alım satım amaçlı türevișlemlerde gelir tablosuna, riskten korunma amaçlı ișlemlerde etkin kısımları özkaynaklara, etkin olmayan kısımları ise gelir tablosunayansıtılmaktadır.V. Faiz gelir ve giderlerine ilişkin açıklamalarİç verim oranı yöntemi kullanılarak hesaplanan faiz gelirleri ve giderleri tahakkuk esasına göre muhasebeleștirilmektedir. 5411 sayılıBankacılık Kanunu’nun 53 ve 93’üncü maddelerine dayanılarak, 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 (mükerrer) sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan“Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin Ayrılacak Karșılıklara İlișkin Usul ve Esaslar HakkındaYönetmelik” uyarınca donuk alacak haline gelen kredilerin faiz reeskontları iptal edilmekte ve söz konusu krediler yine aynı mevzuat uyarıncacanlı krediler içinde sınıflandırılıncaya veya tahsil edilinceye kadar faiz reeskontu yapılmamaktadır.181Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)VI. Ücret ve komisyon gelir ve giderlerine ilişkin açıklamalarBankacılık hizmetleri karșılığında müșterilerden alınan ücretler, alınan nakdi ve gayrinakdi kredi komisyonları ile diğer kredi kurum vekurulușlarına ödenen kredi ücret ve komisyon giderleri tahsil edildikleri dönemde muhasebeleștirilmektedirler.VII. Finansal varlıklara ilişkin açıklamalarFinansal varlıklar; nakit mevcudunu, sözleșmeden doğan ve karșı taraftan nakit veya bașka bir finansal varlık edinme veya karșılıklı olarakfinansal araçları değiștirme hakkını ya da karșı tarafın sermaye aracı ișlemlerini ifade eder. Finansal varlıklar; gerçeğe uygun değerleme farkıkar/zarar yansıtılan finansal varlıklar, vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, satılmaya hazır finansal varlıklar ve krediler ve alacaklar olarakdört grupta sınıflandırılmaktadır.1. Gerçeğe uygun değerleme farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklar1.1 Alım-satım amaçlı finansal varlıklarAlım-satım amaçlı finansal varlıklar bilançoya ilk olarak ișlem maliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmaktadır. Alımsatımamaçlı finansal varlıklar, kayda alınmalarını müteakiben rayiç değerleri ile değerlemeye tabi tutulmakta ve olușan kazanç ve kayıplar,kar/zarar hesaplarına intikal ettirilmektedir. Alım-satım amaçlı finansal varlıkların elde etme maliyeti ile rayiç değerlerine göre değerlenmișdeğerleri arasındaki farklar, bilançodaki alım-satım amaçlı finansal varlıklar hesabına yansıtılmaktadır.DFS Grup, alım-satım amaçlı finansal varlıklar arasında bulunan hisse senetlerinin ve türev ișlemlerinin değerlemelerinden kaynaklanan karve zararları, “net ticari kar/zarar” içerisinde muhasebeleștirmektedir.Alım-satım amaçlı finansal varlıkların elde tutulması esnasında kazanılan faizler, faiz gelirleri içerisinde gösterilmektedir.Bilanço tarihi itibarıyla Yeni Türk Lirası devlet iç borçlanma senetlerinin rayiç değerleri, değerleme günü İstanbul Menkul KıymetlerBorsası’nda (İMKB) ișlem gören menkul kıymetler için İMKB’de olușan son gün ağırlıklı ortalama fiyatları, ișlem görmeyen menkul kıymetleriçin ise T.C. Merkez Bankası fiyatları kullanılarak tespit edilmiștir. Eurobond ve yabancı para devlet tahvilleri, bilançoya, ilk olarak ișlemmaliyetleri de dahil olmak üzere maliyet değerleri ile yansıtılmakta ve kayda alınmalarını müteakiben rayiç değerleri ile değerlemeye tabitutulmaktadır. Rayiç değere esas teșkil eden fiyat olușumlarının aktif piyasa koșulları içerisinde gerçekleșmediği durumlarda rayiç değeringüvenilir bir șekilde belirlenmediği kabul edilmekte ve iç verim yöntemine göre hesaplanan iskonto edilmiș değer rayiç değer olarak dikkatealınmaktadır. Hisse senetleri için bilanço gününde olușan kapanıș fiyatları kullanılmaktadır. Türev araçların gerçeğe uygun değeri piyasadaolușan rayiç değerleri dikkate alınarak veya fiyatlama modelleri kullanılarak hesaplanmaktadır.1.2 Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflanan finansal varlıklarDFS Grubun gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan olarak sınıflandırılan finansal varlıkları bulunmamaktadır.2. Satılmaya hazır finansal varlıklarSatılmaya hazır finansal varlıklar, krediler ve alacaklar ile vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve gerçeğe uygun değer farkı kar/zararayansıtılan finansal varlıklar dıșında kalan finansal varlıkları ifade etmektedir.Satılmaya hazır finansal varlıkların iskonto ve primleri iç verim oranının hesaplanmasında dikkate alınarak faiz gelirinin bir parçası olarakgelir tablosuna yansıtılır. Satılmaya hazır finansal varlıkların faiz reeskontları kar/zarar ile ilișkilendirilmekte, rayiç değer farkları ise özkaynakkalemleri arasında bulunan “Menkul Değerler Değer Artıș Fonu” hesabına kaydedilmektedir. Satılmaya hazır finansal varlıklar eldençıkarıldığında, o ana kadar özkaynakta birikmiș olan rayiç değer farkları gelir tablosuna yansıtılır.182DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlarVadeye kadar elde tutulacak yatırımlar, vadesine kadar saklamak amacıyla elde tutulan, fonlama kabiliyeti dahil olmak üzere vade sonunakadar elde tutulabilmesi için gerekli koșulların sağlanmıș olduğu, sabit veya belirlenebilir ödemeleri ile sabit vadesi bulunan ve kredilerve alacaklar dıșında kalan finansal varlıklardır. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar Ana ortaklık Banka yönetimi tarafından belirlenerekfinansal tablolarda sınıflandırılmıș olup, finansal varlıkların ilgili sınıflaması, anılan varlıkların edinilmesi esnasında Ana ortaklık BankaYönetimi’nin kararı neticesinde yapılmaktadır.Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar ve krediler ve alacakların ilk kaydı maliyet değerleri ile kayıtlara yansıtılmaktadır. Vadeye kadar eldetutulacak finansal varlıklar, iç verim oranı yöntemi kullanılarak iskonto edilmiș maliyeti ile değerlemeye tabi tutulmakta ve varsa değer azalıșıiçin karșılık ayrılmaktadır.Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlardan kazanılmıș olan faizler, faiz geliri olarak kaydedilmekte olup, konsolide gelir tablosunda “MenkulDeğerlerden Alınan Faizler-Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlardan” hesabında izlenmektedir.Önceden vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar arasında sınıflandırılan ancak, sınıflandırma esaslarına uyulmadığından iki yıl boyunca busınıflandırmaya tabi tutulmayacak finansal varlıklar bulunmamaktadır.Vadeye kadar elde tutulacak yatırımların alım-satım ișlemleri menkul değerlerin teslim tarihine göre muhasebeleștirilmektedir.4. Krediler ve ayrılan özel karșılıklarKrediler ve alacaklar borçluya para, mal veya hizmet sağlama yoluyla yaratılan finansal varlıkları ifade etmektedir.Kullandırılan nakdi krediler, TMS 39 “Finansal Araçlar: Muhasebeleștirme ve Ölçme” standardı uyarınca muhasebeleștirilmektedir.Bu doğrultuda; döviz kredileri evalüasyon ișlemine tabi tutulmakta ve kur değerlemesi sonucu olușan değerleme farkları gelir tablosunda“Kambiyo Karı/Zararı” içerisinde muhasebeleștirilmektedir. Dövize endeksli krediler hesaplara intikal ettikleri tarihteki Yeni Türk Lirasıdeğerlerle muhasebeleștirilmektedir.Banka, 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanmıș olan ve 23 Ocak 2009 tarih ve 27119 sayılı Resmi Gazete’deyayımlanan yönetmelik ile değișiklik yapılan “Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin AyrılacakKarșılıklara İlișkin Usul ve Esaslar Hakkında Yönetmelik” uyarınca takibe alınan kredileri için özel karșılık ayırmaktadır.Söz konusu kredilerle ilgili cari dönem içinde ayrılan karșılıklara ait tahsilatlar konsolide olmayan gelir tablosunda “Kredi ve Diğer AlacaklarDeğer Düșüș Karșılığı” hesabına, önceki dönemlerde karșılık ayrılmıș olan kredilere ait anapara tahsilatları “Diğer Faaliyet Gelirleri” hesabına,faiz gelirleri ise “Diğer Faiz Gelirleri” hesabına kaydedilmektedir.VIII. Finansal varlıklarda değer düşüklüğüne ilişkin açıklamalarBir varlığın defter değerinin; kullanımı ya da satıșı ile geri kazanılacak tutarından fazla olması durumunda, ilgili varlık geri kazanılabilirtutarından daha yüksek bir tutardan izlenir. Böyle bir durumda, varlık değer düșüklüğüne uğramıștır ve bu hallerde değer düșüklüğüzararının muhasebeleșmesi gerekir. Varlığın geri kazanılabilir tutarı net defter değerinden düșükse, net defter değeri geri kazanılabilir tutaraindirilmektedir. Bu indirim değer düșüklüğü kaybı olmaktadır. TMS 36 “Varlıklarda Değer Düșüklüğü” standardı doğrultusunda değerdüșüklüğü hesaplamaları ilgili dönem finansal tablolarına yansıtılmaktadır.183Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)IX. Finansal araçların netleştirilmesine ilişkin açıklamalarRayiç değerleri ile değerlenen finansal araçların rayiç değerlerinin defter değerinin altında kalması durumunda karșılık ayrılmakta, ayrılankarșılıklar bilançoda defter değeri ile netleștirilerek gösterilmektedir.“Bankalarca Karșılık Ayrılacak Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Karșılıklara İlișkin Esas ve UsullerHakkında Yönetmelik” çerçevesinde takipteki alacaklara özel karșılıklar ayrılmakta ve bu karșılıklar bilançonun aktifinde takipteki kredilerbakiyesinden düșülmektedir.Bunların haricindeki finansal varlık ve yükümlülükler, sadece yasal olarak uygulanabilir olması veya yaptırım gücüne sahip olunması ve ilgilifinansal aktif ve pasifin net tutarları üzerinden tahsil edilmesi/ödenmesi niyetinin bulunması durumunda veya ilgili finansal varlık ve borcun eșzamanlı olarak gerçekleștirilmesi veya ödemesi halinde netleștirilmekte, aksi takdirde herhangi bir netleștirme yapılmamaktadır.X. Satış ve geri alış anlaşmaları ve menkul değerlerin ödünç verilmesi işlemlerine ilişkin açıklamalarRepo anlașması çerçevesinde müșterilere satılan devlet tahvili ve hazine bonoları ilișikteki konsolide bilançonun aktifinde “Alım Satım AmaçlıFinansal Varlıklar” ve “Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar” içerisinde, repo ișlemlerinden elde edilen fonlar ise konsolide bilançonun pasifinde“Repo İșlemlerinden Sağlanan Fonlar” içerisinde gösterilmektedir. İlgili repo anlașmaları ile belirlenen satım ve geri alım fiyatları arasındakifarkın döneme isabet eden kısmı için gider reeskontu hesaplanmaktadır. Repo ișlemlerinden elde edilen fonlar için, hesaplanan faiz giderreeskontları konsolide bilançonun pasifleri arasındaki “Repo İșlemlerinden Sağlanan Fonlar” hesabında izlenmektedir.XI. Satış amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilişkin duran varlıklar ile bu varlıklara ilişkin borçlar hakkındaaçıklamalarBir duran varlığın defter değerinin sürdürülmekte olan kullanımdan ziyade satıș ișlemi vasıtası ile geri kazanılacak olması durumunda, sözkonusu duran varlık satıș amaçlı olarak sınıflandırır. Satıș amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılan elden çıkarılacak bir varlık grubuna ilișkinborçlar da bilançoda diğer borçlardan ayrı olarak gösterilir. Bu varlık ve borçlar mahsup edilmez ve tek bir tutar olarak gösterilmez.DFS Grubun 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla satıș amaçlı duran varlıkları bulunmamaktadır.Durdurulan bir faaliyet, bir bankanın elden çıkarılan veya satıș amacıyla elde tutulan olarak sınıflandırılan bir kısmıdır. Ayrı bir ana iș kolunuveya faaliyetlerin coğrafi bölgesini ifade eder. Ayrı bir ana iș kolunun veya faaliyetlerin coğrafi bölgesinin tek bașına koordine edilmiș bir plançerçevesinde satıșının bir parçasıdır veya sadece yeniden satıș amacı ile elde edilen bir bağlı ortaklıktır.DFS Grubun durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır.XII. Şerefiye ve diğer maddi olmayan duran varlıklara ilişkin açıklamalarBilanço tarihleri itibarıyla ilișikteki konsolide finansal tablolarda șerefiye bulunmamaktadır.Tüm maddi olmayan duran varlıklar TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelinden alınmaktadır.BDDK’nın 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 sayılı kararı ile, Muhasebe Uygulama Yönetmeliğine İlișkin 14 sayılı Tebliğ “Mali Tabloların YüksekEnflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine İlișkin Muhasebe Standardı”nın yüksek enflasyonun varlığına ilișkin 5’inci maddesinde belirtilengöstergelerin ortadan kalktığı ve bankalar ile özel finans kurumlarının finansal tabloları bu tebliğ hükümlerine göre hazırlama zorunluluklarınınbulunmadığı kararlaștırılmıștır. Bu karar uyarınca maddi olmayan duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem için enflasyondüzeltmesine tabi tutulmușlardır. Bu tarihten itibaren maddi olmayan duran varlıklar için herhangi bir ilave enflasyon düzeltmesi yapılmasınagerek kalmamıș olup, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre endekslenmiș tutarlar maliyet tutarı olarak kabul edilmiștir. 31 Aralık2004 tarihine kadar ilk defa düzeltme ișlemine tabi tutulacak amortismana tabi varlıkların maliyetine ilave edilmiș varsa kur farkı, finansmangiderleri ve yeniden değerleme artıșı ilgili varlığın maliyetinden düșülerek bulunan yeni değer üzerinden enflasyona göre düzeltme ișlemiyapılmıștır. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra edinilen maddi olmayan duran varlıklar tarihi maliyetleriyle kayda alınmıș, varsa maliyete ilaveedilmiș kur farkı ve finansman giderleri gibi tutarlar maliyetten düșülmüștür.184DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Maddi olmayan duran varlıklardan, 1 Ocak 2003 tarihinden önce ve 31 Aralık 2006 tarihinden sonra alınanlar doğrusal amortismanyöntemine göre, bu tarihlerin arasında alınanlar ise azalan bakiyeler metoduna göre itfa edilmektedir.Yurtdıșı bağlı ortaklıklardan DenizbankAG bilgisayar yazılımlarının amortisman oranını %33 olarak belirlemiștir.Maddi olmayan duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kar ve zarar, net elden çıkarma hasılatı ile ilgili maddi duran varlığın31 Aralık 2004 tarihine kadar yapılan enflasyon düzeltmesinden sonraki net defter değerinin farkı olarak gelir tablosunda “Diğer FaaliyetGelirleri/Giderleri” içerisinde yansıtılmaktadır.Varlığın faydalı ömrünün tespiti, varlığın beklenen kullanım süresi, teknik, teknolojik veya diğer türdeki eskime gibi hususlar değerlendirilerekyapılmaktadır. Kullanılan amortisman oranı ilgili aktiflerin faydalı ömürlerine yaklașık olarak tekabül etmektedir.Halihazırda kullanımda olan bilgisayar yazılımları ile ilgili maliyetler oluștukları dönemde giderleștirilmektedir.XIII. Maddi duran varlıklara ilişkin açıklamalarTüm maddi duran varlıklar TMS 16 “Maddi Duran Varlıklar” standardı uyarınca kayıtlara maliyet bedelinden alınmaktadır.BDDK’nın 21 Nisan 2005 tarih ve 1623 sayılı kararı ile, Muhasebe Uygulama Yönetmeliğine İlișkin 14 sayılı Tebliğ “Mali Tabloların YüksekEnflasyon Dönemlerinde Düzenlenmesine İlișkin Muhasebe Standardı”nın yüksek enflasyonun varlığına ilișkin 5’inci maddesindebelirtilen göstergelerin ortadan kalktığı ve bankalar ile özel finans kurumlarının finansal tablolarını bu tebliğ hükümlerine göre hazırlamazorunluluklarının bulunmadığı kararlaștırılmıștır. Bu karar uyarınca maddi duran varlıklar 31 Aralık 2004 tarihine kadar olan dönem içinenflasyona göre düzeltilmiș maliyet tutarları ile izlenmektedir. Bu tarihten itibaren maddi duran varlıklar için herhangi bir ilave enflasyondüzeltmesi yapılmasına gerek kalmamıș olup, 31 Aralık 2004 tarihi itibarıyla enflasyona göre endekslenmiș tutarlar maliyet tutarı olarak kabuledilmiștir. 31 Aralık 2004 tarihine kadar ilk defa düzeltme ișlemine tabi tutulacak amortismana tabi varlıkların maliyetine ilave edilmiș varsakur farkı, finansman giderleri ve yeniden değerleme artıșı ilgili varlığın maliyetinden düșülerek bulunan yeni değer üzerinden enflasyona göredüzeltme ișlemi yapılmıștır. 31 Aralık 2004 tarihinden sonra edinilen maddi duran varlıklar tarihi maliyetleriyle kayda alınmıș, varsa maliyeteilave edilmiș kur farkı ve finansman giderleri gibi tutarlar maliyetten düșülmüștür.Ana ortaklık Banka’nın kayıtlarında bulunan maddi duran varlıklar üzerinden 2003 yılı öncesinde ve 2007’de alınan varlıklar için normalamortisman yöntemine göre, 2003, 2004, 2005 ve 2006 yıllarında alınan varlıklar için ise azalan bakiyeler usulüne göre amortismanayrılmaktadır. Kullanılan amortisman oranları așağıda belirtilmiștir:2003 yılı öncesialınanlar2003-2006 yıllarıarasında alınanlar2007 yılındaalınanlar2008 yılındaalınanlarMenkuller-Büro makineleri %20 %40-%50 %20-%25 %10-%25-Mobilya/Mefrușat %20 %20-%50 %10-%20 %12.50-%20-Nakil vasıtaları %20 %40-%50 %20-%50 %20-%50-Diğer teçhizat %20 %4.44-%50 %2.50-%50 %2-%50Gayrimenkuller %2 %2 %2 %2Cari dönem bilanço tarihi itibarıyla yasal kayıtlarda yer alan binalar için, önceki dönemlerde ayrılmıș olan 4,402 YTL tutarında değer düșüșkarșılığı bulunmaktadır.Maddi duran varlıkların elden çıkarılmasından kaynaklanan kar ve zarar, net elden çıkarma hasılatı ile ilgili maddi duran varlığın 31 Aralık2004 tarihine kadar yapılan enflasyon düzeltmesinden sonraki net defter değerinin farkı olarak gelir tablosunda “Diğer Faaliyet Gelirleri/Giderleri” içerisinde yansıtılmaktadır.185Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Maddi bir duran varlığa yapılan normal bakım ve onarım harcamaları gider olarak muhasebeleștirilmektedir. Maddi duran varlığınkapasitesini genișleterek kendisinden gelecekte elde edilecek faydayı artıran nitelikteki yatırım harcamaları, maddi duran varlığın maliyetineeklenmektedir. Yatırım harcamaları, varlığın faydalı ömrünü uzatan, varlığın hizmet kapasitesini artıran, üretilen hizmetin kalitesini artıran veyamaliyetini azaltan giderler gibi maliyet unsurlarından olușmaktadır.Maddi duran varlıkların üzerinde rehin, ipotek ve diğer tedbirler veya bunların alımı için verilen taahhütler bulunmamaktadır.XIV. Kiralama işlemlerine ilişkin açıklamalarFinansal kiralama sözleșmelerinin süresi çoğunlukla 4 yıldır. Finansal kiralama yoluyla edinilen sabit kıymetler maddi duran varlıklariçinde sınıflandırılmakta ve ilgili oldukları sabit kıymet grubuna göre amortismana tabi tutulmaktadır. Finansal kiralama sözleșmelerindenkaynaklanan borçlar pasifte “Finansal Kiralama Borçları” hesabında gösterilmektedir. Finansal kiralama ile ilgili faiz giderleri ve kur farklarıgelir tablosuna yansıtılmaktadır.Faaliyet kiralaması konusu sözleșmelerin, süreleri bitmeden sona erdirilmesi durumunda, kiralayana ceza olarak ödenmesi gereken tutarlarkiralamanın sona erdiği dönemde, nakit ödemeye istinaden, gider olarak muhasebeleștirilmektedir. Süresi bitmeden sona erdirilen faaliyetkiralaması sözleșmesi bulunmamaktadır.DFS Grup, “Kiralayan” sıfatıyla Deniz Leasing aracılığıyla finansal kiralama ișlemleri gerçekleștirmektedir. Kiralanan varlığa ilișkin kiraalacakları finansal kiralama ișlemlerinden kaynaklanan alacak olarak muhasebeleștirilmekte; dönemsel finansal kiralama gelirleri, toplamfinansal kiralama yatırımları, kazanılmamıș finansal kiralama gelirleri ve kira gelirleri, kiralama dönemi boyunca net yatırım metodukullanılarak muhasebeleștirilmektedir.XV. Karşılıklar ve koşullu yükümlülüklere ilişkin açıklamalarKrediler ve diğer alacaklar için ayrılan özel ve genel karșılıklar dıșında kalan karșılıklar ve șarta bağlı yükümlülükler, TMS 37“Karșılıklar, Koșullu Borçlar ve Koșullu Varlıklar” standardı uyarınca; karșılıklar geçmiș olayların bir sonucu olarak ortaya çıktığı andamuhasebeleștirilmekte olup, bununla ilgili olarak DFS Grup tarafından yükümlülük tutarının tahmini yapılarak konsolide finansal tablolarayansıtılmaktadır. Söz konusu yükümlülük tutarının tahmin edilemediği durumlarda “Șarta bağlı” olarak kabul edilmektedir. Șarta bağlıyükümlülükler için șartın gerçekleșme olasılığı șartın gerçekleșmeme olasılığından yüksek ise ve güvenilir olarak ölçülebiliyorsa karșılıkayrılmakta, güvenilir olarak ölçülemiyorsa ya da șartın gerçekleșme olasılığı yoksa veya șartın gerçekleșmeme olasılığından az ise buyükümlülük dipnotlarda açıklanmaktadır.Banka avukatlarından edinilen hukuk beyanına göre 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla DFS Grup aleyhine açılmıș olan ve devam eden 33,835YTL, 1,937,409 ABD Doları ve 163,099 Avro tutarında toplam 489 adet dava mevcuttur. Ayrıca, DFS Grup tarafından açılmıș olup devameden 34,768 YTL, 659,100 ABD Doları ve 261,251 Avro tutarında toplam 5,701 adet takip davası mevcuttur.XVI. Çalışanların haklarına ilişkin yükümlülüklere ilişkin açıklamalarTürkiye’de mevcut kanunlar çerçevesinde, bankalar istifa ya da iș kanunlarında belirtilen uygunsuz davranıșlar dıșında görevine son verdiğiveya yasal emeklilik süresini dolduran personeline her bir çalıșma yılı için 30 günlük ücret üzerinden ödeme yapmakla yükümlüdür. Bukapsamda, DFS Grup șirketleri çalıșanların haklarına ilișkin yükümlülüklerini TMS 19 “Çalıșanlara Sağlanan Faydalar” standardı uyarınca,aktüaryel yöntemle ve toplam yükümlülüğü raporlama tarihinde geçerli ortalama devlet tahvili getiri oranlarına göre iskonto ederekmuhasebeleștirmektedirler.186DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Aktüaryel hesaplamada kullanılan temel varsayımlar așağıdaki gibidir:Cari Dönem % Önceki Dönem %İskonto Oranı 5.71 5.71Tahmini Maaș/Kıdem Tazminatı Tavanı Artıș Oranı 5.00 5.00Emeklilik Olasılığı Tahmininde Kullanılan Devir Oranı 7.73 7.31Toplam yükümlülük Hükümet tarafından açıklanan kıdem tazminatı tavanı uygulanarak hesaplanmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıylageçerli kıdem tazminatı tavanı 2.173 YTL’dir (31 Aralık 2007: 2.030 YTL).Bilanço tarihinden itibaren 12 aydan daha uzun sürede sözleșme süresi dolacak belirli süreli sözleșme ile istihdam edilen çalıșanbulunmamaktadır.DFS Grup çalıșanlarının üyesi bulunduğu vakıf, sandık ve benzeri kurulușlar yoktur.XVII. Vergi uygulamalarına ilişkin açıklamalar1. Cari vergi21 Haziran 2006 tarih ve 26205 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5520 sayılı Kurumlar Vergisi Kanun’una göre; kurumlar vergisinin, kurumkazancı üzerinden 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren bașlayan vergilendirme dönemlerine uygulanmak üzere %20 (2005 yılı için %30) olmasıhükme bağlanmıștır.Kurumlar vergisi beyannamesi, ilgili olduğu hesap döneminin kapandığı ayı izleyen dördüncü ayın birinci gününden yirmibeșinci günüakșamına kadar beyan edilerek bu ayın sonuna kadar tek taksitte ödenir.Dönem karı üzerinden hesaplanan kurumlar ve gelir vergisi karșılıkları pasifte “Cari Vergi Borcu” hesabına ve gider olarak da gelirtablosunda “Cari Vergi Karșılığı” hesabına kaydedilmektedir.DFS Grubun yurtdıșındaki bağlı ortaklıkları Avusturya’da %25, Rusya Federasyonu’nda %24 ve Kıbrıs’ta %2 oranlarıyla kurumlar vergisinetabidirler.Kurumlar Vergisi Kanunu’na göre beyanname üzerinde gösterilen mali zararlar 5 yılı așmamak kaydıyla dönemin kurumlar vergisimatrahından indirilebilir. Beyanlar ve ilgili muhasebe kayıtları vergi dairesince beș yıl içerisinde incelenebilmekte ve vergi hesapları kontroledilebilmektedir.24 Nisan 2003 tarihinden itibaren, 2002 ve önceki yıl karları da dahil olmak üzere, dönem karı, dağıtılmaması, sermayeye ilave edilmesiveya tam mükellef kurumlara dağıtılması durumlarında stopaja tabi olmazken, tam mükellef gerçek kișilere, kurumlar vergisi ve gelir vergisimükellefiyeti olmayanlara, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden muaf olanlara, dar mükellef kurumlara (Türkiye’de ișyeri veya daimi temsilciaracılığıyla kar payı elde edenler hariç) ve dar mükellef gerçek kișilere yapılacak kar dağıtımı %10 oranında stopaja tabidir. 22 Temmuz 2006tarihli ve 2006/10731 sayılı Bakanlar Kurulu Kararı gereği 23 Temmuz 2006 tarihinden itibaren tam mükellef gerçek kișilere, kurumlar vergisive gelir vergisi mükellefiyeti olmayanlara, kurumlar vergisi ve gelir vergisinden muaf olanlara, dar mükellef kurumlara (Türkiye’de ișyeri veyadaimi temsilci aracılığıyla kar payı elde edenler hariç) ve dar mükellef gerçek kișilere yapılacak kar dağıtımı %15 oranında stopaja tabidir.22 Kasım 2008 tarih 27062 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan 5811 sayılı “Bazı Varlıkların Milli Ekonomiye Kazandırılması HakkındaKanun”un Geçici 1. maddesinde tam mükellefiyete tabi gerçek kișiler ile kurumların; kanuni ve iș merkezi Türkiye’de bulunmayan kurumlarailișkin iștirak hisselerinin satıșından doğan kazançları, kanuni ve iș merkezi Türkiye’de bulunmayan kurumlardan elde ettikleri iștirakkazançları, yurt dıșında bulunan ișyeri ve daimi temsilcileri aracılığıyla elde ettikleri ticari kazançları 30 Nisan 2009 tarihine kadar eldeedilenler de dahil olmak üzere, bu Kanunun yürürlüğe girdiği tarihten itibaren 31 Mayıs 2009 tarihine kadar Türkiye’ye transfer edilmesikaydıyla gelir ve kurumlar vergisinden müstesnadır. Tam mükellefiyete tabi gerçek kișiler ile kurumların kanuni ve iș Merkezi Türkiye’debulunmayan kurumların tasfiyesinden doğan kazançları, 31 Ekim 2009 tarihine kadar Türkiye’ye transfer edilmiș olması kaydıyla gelir vekurumlar vergisinden müstesnadır.187Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2. Ertelenmiș vergiBanka, uygulanan muhasebe politikaları ve değerleme esasları ile vergi mevzuatı uyarınca belirlenen vergiye esas değeri arasındaki geçicifarkları için TMS 12 “Gelir Vergileri” standardı uyarınca ertelenmiș vergi hesaplamakta ve muhasebeleștirmektedir.Konsolidasyona dahil edilen șirketlerin ertelenmiș vergi varlık ve borçları kendi içlerinde netleștirilmiș, konsolide bilançoda isenetleștirilmemiștir. Bunun sonucunda 37,908 YTL (31 Aralık 2007: 20,809 YTL) tutarında ertelenmiș vergi varlığı ve 1,491 YTL (31 Aralık2007: Yoktur) ertelenmiș vergi borcu finansal tablolara yansıtılmıștır.Doğrudan özkaynaklar ile ilișkilendirilen varlıklarla ilgili ertelenmiș vergiler özkaynaklar hesap grubuyla ilișkilendirilmiș ve bu grupta yer alanilgili hesaplarla netleștirilmiștir.XVIII. Borçlanmalara ilişkin ilave açıklamalarBorçlanmayı temsil eden araçlar; ișlem tarihinde elde etme maliyeti ile kayda alınmakta, iskonto edilmiș değerleri üzerinden izlenmektedir.İlișikteki finansal tablolarda, yabancı para borçlanma araçları Ana ortaklık Banka’nın dönem sonu gișe alıș kuru ile değerlemeye tabitutulmuș, borçlanma tutarlarına ilișkin döneme isabet eden faiz gideri tutarları finansal tablolara yansıtılmıștır.Borçlanmayı temsil eden yükümlülükler için likidite ve yabancı para kur riskine karșı genel anlamda korunma teknikleri uygulanmaktadır. Anaortaklık Banka nakit akıș riskinden korunmaya yönelik gerçekleștirdiği swap enstrümanları ile değișken faiz oranlı borçlarının bir kısmı içinkoruma sağlamaktadır. Bilanço tarihi itibarıyla hisse senedine dönüștürülebilir tahvil ihraç edilmemiștir.Bilanço tarihi itibarıyla DFS Grubun ihraç etmiș olduğu borçlanmayı temsil eden finansal araçlar bulunmamaktadır.XIX. Hisse senetleri ve ihracına ilişkin açıklamalarHisse senedi ihracı ile ilgili ișlemler 5.II.11.8 no’lu dipnotta belirtilmiștir. Bilanço tarihinden sonra, hisse senetleriyle ilgili kar payları ilanedilmemiștir.XX. Aval ve kabullere ilişkin açıklamalarAval ve kabuller, olası borç ve taahhüt olarak bilanço dıșı yükümlülükler arasında izlenmektedir. Aval ve kabullere ilișkin nakit ișlem,müșterilerin ödemeleri ile eș zamanlı olarak gerçekleștirilmektedir.Bilanço tarihi itibarıyla aktif karșılığı bir yükümlülük olarak gösterilen aval ve kabuller bulunmamaktadır.XXI. Devlet teşviklerine ilişkin açıklamalarBilanço tarihi itibarıyla DFS Grubun kullandığı devlet teșviği bulunmamaktadır.XXII. Raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilişkin açıklamalarFaaliyet bölümlerine göre raporlama 10 Șubat 2007 tarih ve 26430 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankalarca Kamuya AçıklanacakFinansal Tablolar ile Bunlara İlișkin Açıklama ve Dipnotlar Hakkında Tebliğ”in 28’inci maddesi uyarınca 31 Aralık 2008 tarihi itibarıylahazırlanmıș ve Dördüncü Bölüm X no’lu dipnotta sunulmuștur.XXIII. Diğer hususlara ilişkin açıklamalar5083 sayılı “Türkiye Cumhuriyeti Devletinin Para Birimi Hakkında Kanun” (5083 sayılı Kanun) ile Türkiye Cumhuriyeti Devleti’nin para birimininismi Yeni Türk Lirası, alt birimi ise Yeni Kuruș olarak tanımlanmıștır. Diğer taraftan Bakanlar Kurulu’nun “Yeni Türk Lirası ve Yeni Kurușta YerAlan Yeni İbarelerinin Kaldırılmasına ve Uygulama Esaslarına İlișkin Bakanlar Kurulu Kararı”nın eki Karar ile Türkiye Cumhuriyeti DevletininPara birimi olan Yeni Türk Lirası ve alt birimi olan Yeni Kuruș’de yer alan “Yeni” ibarelerinin 1 Ocak 2009 tarihinden itibaren yürürlüktenkaldırılacağı hükme bağlanmıștır.188DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)DÖRDÜNCÜ BÖLÜMKONSOLİDE BAZDA MALİ BÜNYEYE İLİŞKİN BİLGİLERI. Konsolide sermaye yeterliliği standart oranına ilişkin açıklamalar31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla konsolide sermaye yeterliliği standart oranı %16.06 tutarındadır (31 Aralık 2007: %12.55). Bu oran ilgilimevzuatta belirlenen yasal asgari oranın üzerindedir.1. Konsolide sermaye yeterliliği standart oranının tespitinde kullanılan risk ölçüm yöntemleriKonsolide sermaye yeterliliği standart oranının hesaplanması 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “BankalarınSermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlișkin Yönetmelik” çerçevesinde yapılmaktadır. Sözkonusu yönetmelik gereğincesermaye yeterliliği standart oranının hesaplamasına 30 Haziran 2007 tarihinden itibaren operasyonel risk tutarı da eklenmiștir. Konsolidesermaye yeterliliği standart oranının hesaplanmasında hesap ve kayıt düzenine ilișkin mevzuata uygun olarak düzenlenen veriler kullanılır.Ayrıca “Bankaların İç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemleri Hakkındaki Yönetmelik” esaslarına göre piyasa riski tutarı hesaplanarak sermayeyeterliliği standart oranına dahil edilmiștir.Özkaynak hesabında sermayeden indirilen değer olarak dikkate alınan tutarlar, risk ağırlıklı varlıklar, gayrinakdi krediler ve yükümlülüklerinhesaplanmasına dahil edilmez. Risk ağırlıklı varlıkların hesaplanmasında, tükenme ve değer kaybı ile karșı karșıya olan varlıklar, ilgiliamortismanlar ve karșılıklar düșüldükten sonra kalan net tutarlar üzerinden hesaplara alınır.Gayrinakdi krediler ile ilgili ișlemlerde, kredi riskine esas tutarların hesaplanmasında, karșı taraftan olan alacaklar, varsa bu ișlemleriçin “Bankalarca Karșılık Ayrılacak Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Ayrılacak Kredilere İlișkin Esas ve UsullerHakkında Yönetmelik”e istinaden ayrılan ve pasif hesaplar arasında izlenen özel karșılıklar düșüldükten sonraki net tutar üzerinden,“Bankaların Kuruluș ve Faaliyetleri Hakkındaki Yönetmelik”in 21. maddesinin (1) numaralı fıkrasında belirtilen ilgili krediye dönüștürmeoranlarıyla çarpıldıktan sonra karșı tarafa ve teminat türüne göre, belirlenen risk grubunun ağırlığı ile ağırlıklandırılır. Döviz ve faiz haddi ileilgili ișlemlerde, kredi riskine esas tutarların hesaplanmasında, karșı taraftan olan alacaklar, “Bankaların Kuruluș ve Faaliyetleri HakkındaYönetmelik”in 21. maddesinin (2) numaralı fıkrasında belirtilen krediye dönüștürme oranlarında ilgili risk grubuna dahil edilerek, ilgili riskgrubunun ağırlığı ile ikinci defa ağırlıklandırılır.189Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2. Konsolide ve konsolide olmayan sermaye yeterliliği standart oranına ilișkin bilgilerRisk AğırlıklarıKonsolide%0 %10 %20 %50 %100 %150 %200Kredi Riskine Esas TutarBilanço Kalemleri (Net) 3,834,422 - 1,272,093 3,121,172 13,447,099 21,110 149Nakit Değerler 331,534 - 75 - - - -Vadesi Gelmiș Menkul Değerler - - - - - - -T. C. Merkez Bankası 1,335,269 - - - - - -Y.İçi,Y.Dıșı Bankalar,YDıșı Merkez ve Șubeler 18,975 - 942,629 - 94,288 - -Para Piyasalarından Alacaklar 500 - - - - - -Ters Repo İșlemlerinden Alacaklar - - - - - - -Zorunlu Karșılıklar 340,298 - - - - - -Krediler 924,660 - 248,890 2,988,847 10,399,079 21,110 149Tasfiye Olunacak Alacaklar (Net) - - - - 196,120 - -Kiralama İșlemlerinden Alacaklar - - - - 1,448,321 - -Satılmaya Hazır Menkul Değerler - - - - 11,657 - -Vadeye Kadar Elde Tutul Menkul Değer 648,814 - 67,214 - 6,386 - -Aktiflerimizin Vadeli Satıșından Alacaklar - - - - - - -Muhtelif Alacaklar - - - - 454,883 - -Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontları 84,464 - 13,285 132,325 477,812 - -İștirak,Bağlı Ortak.ve,Birlikte Kont.Ed.Ort.(İș Ortaklıkları) (Net) - - - - 9,756 - -Maddi Duran Varlıklar - - - - 208,307 - -Diğer Aktifler 149,908 - - - 140,490 - -Nazım Kalemler 89,798 - 439,352 110,426 2,748,732 - -Gayrinakdi Krediler ve Taahhütler 89,798 - 131,187 110,426 2,713,485 - -Türev Finansal Araçlar - - 308,165 - 35,247 - -Risk Ağırlığı Verilmemiș HesaplarToplam Risk Ağırlıklı Varlıklar 3,924,220 - 1,711,445 3,231,598 16,195,831 21,110 149190DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Risk AğırlıklarıAna Ortaklık Banka%0 %10 %20 %50 %100 %150 %200Kredi Riskine Esas TutarBilanço Kalemleri (Net) 3,179,997 - 893,886 2,585,662 10,230,870 21,110 149Nakit Değerler 314,541 - 75 - - - -Vadesi Gelmiș Menkul Değerler - - - - - - -T. C. Merkez Bankası 1,335,269 - - - - - -Yurtiçi, Yurtdıșı Bankalar, YurtdıșıMerkez ve Șubeler - - 626,857 - 28,667 - -Para Piyasalarından Alacaklar - - - - - - -Ters Repo İșlemlerinden Alacaklar - - - - - - -Zorunlu Karșılıklar 339,988 - - - - - -Krediler 471,118 - 244,959 2,466,655 8,844,314 21,110 149Tasfiye Olunacak Alacaklar (Net) - - - - 125,479 - -Kiralama İșlemlerinden Alacaklar - - - - - - -Satılmaya Hazır Menkul Değerler - - - - 3,894 - -Vadeye Kadar Elde Tutul. Menkul Değerler 580,124 - 9,773 - - - -Aktiflerimizin Vadeli Satıșından Alacaklar - - - - - - -Muhtelif Alacaklar - - - - 94,070 - -Faiz ve Gelir Tahakkuk ve Reeskontları 67,985 - 12,222 119,007 429,069 - -İștirak,Bağlı Ortak.ve,Birlikte Kont.Ed.Ort.(İș Ortaklıkları) (Net) - - - - 405,780 - -Maddi Duran Varlıklar - - - - 188,134 - -Diğer Aktifler 70,972 - - - 111,463 - -Nazım Kalemler 89,798 - 429,218 110,426 2,689,467 - -Gayrinakdi Krediler ve Taahhütler 89,798 - 131,187 110,426 2,656,413 - -Türev Finansal Araçlar - - 298,031 - 33,054 - -Risk Ağırlığı Verilmemiș Hesaplar - - - - - - -Toplam Risk Ağırlıklı Varlıklar 3,269,795 - 1,323,104 2,696,088 12,920,337 21,110 1493. Konsolide ve konsolide olmayan sermaye yeterliliği standart oranına ilișkin özet bilgiKonsolideAna Ortaklık BankaCari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem Önceki DönemKredi Riskine Esas Tutar 18,185,881 14,212,970 14,564,965 11,883,385Piyasa Riskine Esas Tutar 531,825 473,700 448,800 343,363Operasyonel Riske Esas Tutar 1,675,745 1,302,840 1,353,779 1,101,051Özkaynak 3,275,920 2,006,093 2,812,618 1,759,472Özkaynak/(KRET+PRET+ORET)*100 %16.06 %12.55 %17.18 %13.20KRET: Kredi Riskine Esas TutarPRET: Piyasa Riskine Esas TutarORET: Operasyonel Riske Esas Tutar191Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)4. Konsolide özkaynak kalemlerine ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemANA SERMAYEÖdenmiș Sermaye 716,100 316,100Nominal Sermaye 716,100 316,100Sermaye Taahhütleri (-) - -Ödenmiș Sermaye Enflasyon Düzeltme Farkı 189,164 189,164Hisse Senedi İhraç Primleri 98,411 98,351Hisse Senedi İptal Karları - -Yasal Yedekler 46,387 35,825I. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/1) 46,387 35,825II. Tertip Kanuni Yedek Akçe (TTK 466/2) - -Özel Kanunlar Gereği Ayrılan Yedek Akçe - -Statü Yedekleri - -Olağanüstü Yedekler 848,304 589,339Genel Kurul Kararı Uyarınca Ayrılan Yedek Akçe 803,389 602,701Dağıtılmamıș Karlar - -Birikmiș Zararlar - -Yabancı Para Sermaye Kur Farkı 44,915 (13,362)Yasal Yedek, Statü Yedekleri ve Olağanüstü Yedeklerin Enflasyona Göre Düzeltme Farkı - -Kar 561,737 430,524Net Dönem Karı 342,463 341,255Geçmiș Yıllan Karı 219,274 89,269Muhtemel Riskler İçin A. Serb. Karșılıkların Ana Sermayenin %25’ine Kadar Olan Kısmı 140,779 -Sermayeye Eklenecek İștirak ve Bağlı Ortaklık Hisseleri ile Gayrim. Satıș Kazançları - -Birincil Sermaye Benzeri Borçların Ana Sermayenin %15’ine Kadar Olan Kısmı - -Zararın Yedek Akçelerle Karșılanamayan Kısmı (-) - -Net Dönem Zararı - -Geçmiș Yıllar Zararı - -Özel Maliyet Bedelleri (-) - 55,504Peșin Ödenmiș Giderler (-) 22,002 22,214Maddi Olmayan Duran Varlıklar (-) 27,301 15,925Ana Sermayenin %10’unu Așan Ertelenmiș Vergi Varlığı Tutarı (-) - -Kanunun 56 ncı maddesinin Üçüncü Fıkrasındaki Așım Tutarı (-) - -Konsolidasyon Șerefiyesi (Net) (-) - -Ana Sermaye Toplamı 2,600,882 1,659,303KATKI SERMAYEGenel Karșılıklar 109,449 79,158Menkuller Yeniden Değerleme Değer Artıșı Tutarının %45’i - -Gayrimenkuller Yeniden Değerleme Değer Artıșı Tutarının %45’i - -İștirakler, Bağlı Ortaklıklar Ve Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İș Ortaklıkları) Bedelsiz Hisseleri 15 11Birincil Sermaye Benzeri Borçların Ana Sermaye Hesaplamasında Dikkate Alınmayan Kısmı - -İkincil Sermaye Benzeri Borçlar 654,611 352,826Menkul Değerler Değer Artıș Fonu Tutarının %45’i (Negatif Olması Halinde %100’ü) (39,734) 8,438İștirakler ve Bağlı Ortaklıklardan - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan (39,734) 8,438Sermaye Yedeklerinin, Kar Yedeklerinin ve Geçmiș Yıllar K/Z’ının Enflasyona Göre Düzeltme Farkları(Yasal Yedek, Statü Yedekleri ve Olağanüstü Yedeklerin Enflasyona Göre Düzeltme Farkı hariç) - -Azınlık Payları - -Katkı Sermaye Toplamı 724,341 440,433ÜÇÜNCÜ KUȘAK SERMAYE (Varsa Azınlık Payları Dahil) - -SERMAYE 3,325,223 2,099,736SERMAYEDEN İNDİRİLEN DEĞERLER 49,303 93,643Konsolidasyon Dıșı Bırakılmıș Bankalar ve Finansal Kurulușlardaki Ortaklık Payları - -Bankalara, Finansal Kurulușlara (Yurt İçi, Yurt Dıșı) Veya Nitelikli Pay Sahiplerine Kullandırılan İkincil Sermaye Benzeri BorçNiteliğini Haiz Krediler İle Bunlardan Satın Alınan Birincil Veya İkincil Sermaye Benzeri Borç Niteliğini Haiz Borçlanma Araçları - -Özsermaye Yöntemi Uygulanmıș Ancak Aktif ve Pasifleri Konsolide Edilmemiș Bankalar ve Finansal Kurulușlara İlișkinOrtaklık Payları - -Kanunun 50 ve 51 inci Maddeleri Hükümlerine Aykırı Olarak Kullandırılan Krediler - -Bankaların, Gayrimenkullerinin Net Defter Değerleri Toplamının Özkaynaklarının Yüzde Ellisini Așan Kısmı İle AlacaklarındanDolayı Edinmek Zorunda Kaldıkları Ve Kanunun 57 nci Maddesi Uyarınca Elden Çıkarılması Gereken Emtia VeGayrimenkullerden Edinim Tarihinden İtibaren Beș Yıl Geçmesine Rağmen Elden Çıkarılamayanların Net Defter Değerleri - -Diğer - -TOPLAM ÖZKAYNAK 3,275,920 2,006,093192DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)II. Konsolide kredi riskine ilişkin açıklamalar1. Kredi riski bakımından, borçlu veya borçlular grubu veya coğrafi bölgeler ile sektörlerin bir risk sınırlamasına tabi tutuluptutulmadığı, risk limitlerinin dayandıkları bölümleme yapısı ve hangi aralıklarla belirlenmekte olduğuKredi riski Ana ortaklık Banka’nın ve konsolide edilen bağlı ortaklık ve iștiraklerinin ilișki içinde bulunduğu karșı tarafın, sözleșme gereklerineuymayarak yükümlülüğünü kısmen veya tamamen zamanında yerine getirememesinden olușabilecek risk ve zararları ifade eder.Yasal mevzuata uygun olmak koșuluyla risk limitleri; Șubeler, Krediler Grubu, Bölge Müdürlükleri, Kredilerden Sorumlu Genel MüdürYardımcısı, Genel Müdür, Kredi Komitesi ve Yönetim Kuruluna ait kredilendirme yetki limitleri çerçevesinde, kredi müșterilerinin finansaldurumlarına ve kredi ihtiyaçlarına göre tahsis edilmektedir.Kredi riski açısından, borçlu veya borçlular grubu risk sınırlamasına tabi tutulmaktadır. Borçlu ve borçlular grubu ile sektörlerin risksınırlamaları haftalık bazda izlenmektedir.Günlük olarak yapılan ișlemlerle ilgili olarak risk limitleri ve dağılımlarının belirlenip belirlenmediği, bilanço dıșı risklereilișkin risk yoğunlașmasının günlük olarak müșteri ve bankaların hazine bölümü yetkilileri bazında izlenip izlenmediğiGünlük yapılan ișlemlerle ilgili risk limit ve dağılımları günlük olarak takip edilmektedir. Bilanço dıșı risklere ilișkin risk yoğunlașması, yerindeve uzaktan denetim faaliyetleri ile izlenmektedir.Kredi ve diğer alacakların borçlularının kredi değerliliklerinin düzenli aralıklarla ilgili mevzuata uygun șekilde izlenipizlenmediği, açılan krediler için alınan hesap durumu belgelerinin ilgili mevzuatta öngörüldüğü șekilde denetlenmișolup olmadığı, denetlenmemiș ise nedenleri, kredi limitlerinin değiștirilip değiștirilmediği, kredilerin ve diğer alacaklarınteminatlarının bulunup bulunmadığıSağlıklı bir kredi portföyünü amaçlayan grubun, bu niteliğini sürdürebilmek amacıyla, bankacılık mevzuatına uygun olarak; KredilerProsedürü, Kredi Takip ve Kontrol Prosedürü, Yakın Takip Prosedürü, Risk Sınıflaması gibi süreç talimatları mevcuttur.Kredi portföyü içerisinde yer alan tüm firmaların, gerek konjonktürel değișiklikler, gerekse yapısal sorunlar nedeniyle sorunlu hale gelmemesiiçin, erken uyarı sinyalleri değerlendirilerek ileride sorunlu hale gelebilecek firmalar saptanmakta ve olası sorunların öncelikli olarakgiderilmesi hedeflenmektedir.Kredilerin teminata bağlanmasına özen gösterilmektedir. Alınan teminatlarda likidite imkanı yüksek tutulmaya çalıșmakta olup, bankagarantisi, gayrimenkul ve gemi ipoteği, menkul rehni, kambiyo senetleri ile kiși ve kurulușların kefaletleri teminat olarak alınmaktadır.2. Grubun vadeli ișlem ve opsiyon sözleșmesi ve benzer diğer sözleșmeler cinsinden tutulan pozisyonları üzerinde kontrollimitlerinin bulunup bulunmadığı, bu tür araçlar için üstlenilen kredi riskinin piyasa hareketlerinden kaynaklanan potansiyelriskler ile beraber yönetilip yönetilmediğiDFS Grubun vadeli ișlem ve opsiyon sözleșmesi ve benzeri diğer sözleșmeler cinsinden tutulan pozisyonları üzerinden kontrol limitleribulunmaktadır. Bu tür araçlar için üstlenilen kredi riski piyasa hareketlerinden kaynaklanan riskler ile beraber yönetilmektedir.3. Grubun önemli ölçüde kredi riskine maruz kaldığında vadeli ișlem, opsiyon ve benzeri nitelikli sözleșmeleri, haklarınkullanılması, edimlerin yerine getirilmesi veya satılması yoluyla kısa zamanda sona erdirerek toplam riski azaltma yolunagidip gitmediğiVadeli ișlemlerde, hak ve edimlerin yerine getirilmesi vadede mümkündür. Ancak, gerekli görüldüğünde, riskin azaltılması amacıyla mevcutpozisyonların ters pozisyonları piyasalardan alınarak kısa zamanda risk kapatılmaktadır.193Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)4. Tazmin edilen gayrinakdi kredilerin, vadesi geldiği halde ödenmeyen krediler gibi aynı risk ağırlığına tabi tutuluptutulmadığıTazmin edilen gayrinakdi krediler, vadesi geldiği halde ödenmeyen krediler gibi aynı risk ağırlığına tabi tutulmaktadır.Kredilerden yenilenen ve yeniden itfa planına bağlananların ilgili mevzuatla belirlenen izlenme yöntemi dıșında, bankalarcarisk yönetim sistemleri çerçevesinde yeni bir derecelendirme grubuna veya ağırlığına dahil edilip edilmediği, bu yöntemlerile ilgili yeni önlemlerin alınıp alınmadığı, bankalarca risk yönetim sistemleri çerçevesinde uzun vadeli taahhütlerin kısavadeli taahhütlere oranla daha fazla kredi riskine maruz kaldığı kabul edilerek risk ayrıștırmasına gidilip gidilmediğiKredilerden yenilenen ve yeniden itfa planına bağlananları, ilgili mevzuatla belirlenen izlenme yöntemi dıșında, risk yönetim sistemleriçerçevesinde yeni bir derecelendirme grubuna dahil edilerek bu yöntemlerle ilgili yeni önlemler almaktadır.Risk yönetim sistemleri çerçevesinde uzun vadeli taahhütlerin kısa vadeli taahhütlere oranla daha fazla kredi riskine maruz kaldığı kabuledilerek risk ayrıștırmasına özen gösterilmekte ve belli aralıklarla izlenmektedir.5. Bankaların yurtdıșında yürütmekte oldukları bankacılık faaliyetleri ve kredilendirme ișlemlerinin az sayıda ülke ya damali kurum ile yürütülmesi durumunda bunun ilgili ülkenin ekonomik koșulları dikkate alındığında önemli bir risk doğurupdoğurmadığına ilișkin değerlendirmeAna ortaklık Banka’nın yurtdıșında yürütmekte olduğu bankacılık faaliyetleri ve kredilendirme ișlemleri, genelde OECD ve AB ülkeleri ileyapılmaktadır. Bu ülkelerin ekonomik koșulları da dikkate alındığında önemli kredi riski bulunmamaktadır.Uluslararası bankacılık piyasasında aktif bir katılımcı olarak diğer finansal kurumların finansal faaliyetleri ile birliktedeğerlendirildiğinde önemli ölçüde kredi riski yoğunluğuna sahip olunup olunmadığıAna ortaklık Banka; uluslararası bankacılık piyasasında aktif bir katılımcı olarak diğer finansal kurumların finansal faaliyetleri ile birliktedeğerlendirildiğinde önemli ölçüde kredi riskine maruz değildir.6. Grubuna) İlk büyük 100 nakdi kredi müșterisinden olan alacağının toplam nakdi krediler portföyü içindeki payıDFS Grubun ilk büyük 100 nakdi kredi müșterisinden olan alacağı toplam nakdi krediler portföyünün %25’ini (31 Aralık 2007: %27)olușturmaktadır.b) İlk büyük 100 gayrinakdi kredi müșterisinden olan alacağının toplam gayrinakdi krediler portföyü içindeki payıDFS Grubun ilk büyük 100 gayrinakdi kredi müșterisinden olan alacağı toplam gayrinakdi krediler portföyünün %55’ini (31 Aralık 2007: %54)olușturmaktadır.c) İlk büyük 100 kredi müșterisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarının toplam bilanço içi ve bilanço dıșı varlıklar içindeki payıDFS Grubun ilk büyük 100 kredi müșterisinden olan nakdi ve gayrinakdi alacak tutarı toplam bilanço içi ve bilanço dıșı varlıkların %18’ini (31Aralık 2007: %20) olușturmaktadır.7. DFS Grup tarafından üstlenilen kredi riski için ayrılan genel karșılık tutarı31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla DFS Grup tarafından üstlenilen kredi riski için ayrılan genel kredi karșılık tutarı 109,449 YTL (31 Aralık 2007:79,158 YTL)’dir.194DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8. Kredi riskinin kullanıcılara ve coğrafi bölgelere göre dağılımıKiși ve KurulușlaraKullandırılan KredilerCariDönemÖncekiDönemBankalar ve DiğerMali KurulușlaraKullandırılan Krediler Menkul Değerler* Diğer Krediler**CariDönemÖncekiDönemCariDönemÖncekiDönemCariDönemÖncekiDönemKullanıcılara göre kredi dağılımıÖzel Sektör 12,597,346 10,192,827 - - 146,671 112,823 10,104,049 7,055,954Kamu Sektörü 374,864 15,308 - 24,085 2,617,051 2,391,095 - 4Bankalar 38,162 56,579 2,745,747 1,612,240 141,587 192,149 6,243,488 4,885,461Bireysel Müșteriler 4,224,744 3,147,514 - - - - 3,288,747 2,363,656Sermaye PayıTemsil Eden MD - - - - 11,744 21,632 9,755 9,334Toplam 17,235,116 13,412,228 2,745,747 1,636,325 2,917,053 2,717,699 19,646,039 14,314,409Coğrafi bölgeler itibarıyla bilgilerYurtiçi 16,940,147 13,049,007 2,055,373 951,540 2,584,616 2,346,343 13,307,699 9,064,216Avrupa Birliği Ülkeleri 154,044 159,781 550,856 269,931 211,712 190,756 5,235,011 3,847,291OECD Ülkeleri*** 1,846 17,819 7,906 12,003 - 11,050 390,843 605,700Kıyı Bankacılığı Bölgeleri 3,859 38,743 1,188 8,874 - 5,016 819 9,569ABD, Kanada 1,699 4,396 55,107 176,186 21,067 18,396 531,311 443,696Diğer Ülkeler 133,521 142,482 75,317 217,791 99,658 146,138 180,356 343,937Toplam 17,235,116 13,412,228 2,745,747 1,636,325 2,917,053 2,717,699 19,646,039 14,314,409* Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar/Zarara Yansıtılan, Satılmaya Hazır ve Vadeye Kadar Elde Tutulacak menkul değerleri içermektedir.** THP’de ilk üç sutunda yer alanlar dıșında sınıflandırılanlar ve 5411 sayılı Kanunun 48 inci maddesinde kredi olarak tanımlanan ișlemleriiçermektedir.*** AB ülkeleri, ABD ve Kanada dıșındaki OECD ülkeleri195Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)9. Coğrafi bölgeler itibarıyla bilgilerCari Dönem Varlıklar YükümlülüklerGayrinakdiKredilerSermayeYatırımlarıNet KarYurtiçi 22,393,186 13,589,027 4,519,598 9,756 210,706Avrupa Birliği Ülkeleri 954,425 9,834,462 114,340 - 52,081OECD Ülkeleri 10,253 42,214 3,427 - -Kıyı Bankacılığı Bölgeleri 3,781 111,626 1,113 - (30,237)ABD, Kanada 78,199 45,946 25,110 - -Diğer Ülkeler 772,470 256,332 157,514 - 109,913İștirak, Bağlı Ortaklık ve BirlikteKontrol Edilen Ortaklık(İș Ort.) - - - - -Dağıtılmamıș Varlıklar/Yükümlülükler - - - - -Toplam 24,212,314 23,879,607 4,821,102 9,756 342,463Önceki Dönem Varlıklar YükümlülüklerGayrinakdiKredilerSermayeYatırımlarıNet KarYurtiçi 17,112,422 11,654,299 4,186,099 9,334 242,975Avrupa Birliği Ülkeleri 760,141 5,312,406 321,119 - 1,382OECD Ülkeleri 41,065 36,318 18,070 - -Kıyı Bankacılığı Bölgeleri 46,169 371,061 6,175 - 17,186ABD, Kanada 199,959 236,942 21,874 - -Diğer Ülkeler 478,310 695,119 186,164 - 79,712İștirak, Bağlı Ortaklık ve BirlikteKontrol Edilen Ortaklık(İș Ort.) - - - - -Dağıtılmamıș Varlıklar/Yükümlülükler - - - - -Toplam 18,638,066 18,306,145 4,739,501 9,334 341,255196DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)10. Sektörlere göre nakdi kredi dağılımıCari DönemÖnceki DönemTP % YP % TP % YP %Tarım 1,273,475 13.91 127,545 2.11 805,165 11.11 99,525 2.14Çiftçilik ve Hayvancılık 1,267,261 13.84 95,215 1.57 789,525 10.89 81,755 1.76Ormancılık 409 0.00 30,527 0.50 13,060 0.18 17,770 0.38Balıkçılık 5,805 0.06 1,803 0.03 2,580 0.04 - 0.00Sanayi 716,009 7.82 2,000,779 33.03 774,420 10.68 1,977,939 42.48Madencilik ve Tașocak. 266,536 2.91 407,780 6.73 137,726 1.90 442,866 9.51İmalat Sanayi 448,895 4.90 1,291,297 21.32 582,971 8.04 1,350,263 29.00Elektrik, Gaz, Su 578 0.01 301,702 4.98 53,723 0.74 184,810 3.97İnșaat 534,474 5.84 620,580 10.25 513,487 7.08 360,586 7.74Hizmetler 1,727,454 18.87 2,116,044 34.93 1,468,549 20.25 1,813,159 38.94Toptan ve Per. Tic. 821,949 8.98 352,715 5.82 767,005 10.59 279,598 6.00Otel ve Lokanta Hiz. 191,656 2.09 331,740 5.48 122,026 1.68 255,083 5.48Ulaștırma ve Haber. 286,885 3.13 768,136 12.68 293,794 4.05 458,468 9.85Mali Kurulușlar 148,190 1.62 273,241 4.51 166,187 2.29 466,963 10.03Gayrimenkul ve Kira.Hiz. 6,694 0.07 80,902 1.34 5,299 0.07 82,437 1.77Serbest Meslek Hiz. - 0.00 273 0.00 - 0.00 243 0.01Eğitim Hizmetleri 26,022 0.28 62,650 1.03 21,998 0.30 76,079 1.63Sağlık ve Sosyal Hiz. 246,058 2.69 246,387 4.07 92,240 1.27 194,288 4.17Diğer 4,905,217 53.57 1,192,187 19.68 3,689,135 50.88 405,052 8.70Toplam 9,156,629 100.00 6,057,135 100.00 7,250,756 100.00 4,656,261 100.0011. Finansal tablo kalemlerinin maksimum kredi riski duyarlılıklarıTFRS 7 gereğince, așağıdaki tablo finansal tablo kalemlerinin maksimum kredi duyarlılıklarını göstermektedir.Cari Dönem Önceki DönemGerçeğe Uygun Değ. Farkı K/Z’a Yansıtılan 198,064 609,672Bankalar 1,057,547 1,141,262Para Piyasaları 500 13,185Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2,106,928 2,117,353Verilen Krediler 17,235,116 13,412,228Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 758,201 143,139Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Araçlar 223,276 -Toplam 21,579,632 17,436,839Garanti ve Kefaletler 4,821,102 4,739,501Taahhütler 7,529,455 4,725,955Toplam 12,350,557 9,465,456Toplam Kredi Riski Duyarlılığı 33,930,189 26,902,295197Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)12. Nakdi kredi riskinin faaliyet bölümlerine göre dağılımıCari DönemTicari Krediler(*)TüketiciKredileri Kredi Kartları Diğer ToplamStandart Krediler 12,214,429 3,525,886 503,843 4,731 16,248,889Yakın İzlemedeki Krediler 583,795 167,537 38,775 - 790,107Takipteki Krediler 284,147 142,982 88,405 335 515,869Özel Karșılık (-) 155,827 89,894 73,699 329 319,749Toplam 12,926,544 3,746,511 557,324 4,737 17,235,116(*) Ticari Krediler; ticari, kurumsal ve ișletme kredilerini içermektedir.DFS Grubun yakın izlemedeki 790,107 YTL tutarındaki kredisi 471,553 YTL tutarında müșterilerden alınan nakit, ipotek ve çek senet ileteminatlandırılmıș durumdadır.Önceki DönemTicari Krediler(*)TüketiciKredileri Kredi Kartları Diğer ToplamStandart Krediler 10,022,867 2,367,004 414,694 8,669 12,813,234Yakın İzlemedeki Krediler 205,782 279,301 46,377 - 531,460Takipteki Krediler 140,052 73,358 71,434 289 285,133Özel Karșılık (-) 103,653 50,666 62,996 284 217,599Toplam 10,265,048 2,668,997 469,509 8,674 13,412,22813. 31 Aralık 2008 ve 31 Aralık 2007 tarihleri itibarıyla finansal varlık sınıfı bazında kredi kalitesiCari DönemVadesi geçmemișve değer kaybınauğramamıș olanlarVadesi geçmișveya değer kaybınauğramıș olanlarToplamVerilen kredilerTicari krediler 12,596,879 329,665 12,926,544Tüketici kredileri 3,640,727 105,784 3,746,511Kredi kartları 471,067 86,257 557,324Diğer 4,731 6 4,737Toplam 16,713,404 521,712 17,235,116Önceki DönemVadesi geçmemișve değer kaybınauğramamıș olanlarVadesi geçmișveya değer kaybınauğramıș olanlarToplamVerilen kredilerTicari krediler 10,194,878 70,170 10,265,048Tüketici kredileri 2,626,152 42,845 2,668,997Kredi kartları 414,694 54,815 469,509Diğer 8,668 6 8,674Toplam 13,244,392 167,836 13,412,228198DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)14. Vadesi veya anlaşma koşulları yeniden gözden geçirilen finansal varlıkların kayıtlı değeriCari Dönem Önceki DönemVerilen kredilerTicari krediler 961 1,219Tüketici kredileri - -Diğer - -Toplam 961 1,21915. Kredi derecelendirme sistemiKurumsal ve ticari iș kolu kredi riskleri Dexia Basel II modeline uygun biçimde Grubun içsel değerlendirme (“rating”) sistemine göredeğerlendirilmekte ve temerrüde düșme olasılıklarına göre sınıflandırılmaktadır.Bireysel ve ișletme iș kollarına ait krediler için ise Grup’ta ayrı bir değerleme (“scoring”) metodolojisi uygulanmaktadır. Söz konusumetodolojinin Basel II modeline uyumlu hale getirilmesi çalıșmaları devam etmektedir.Kurumsal ve ticari kredilerin rating notlarına göre dağılımına așağıdaki tabloda yer verilmiștir:Derece/Puanlama KoduKredi BakiyesiÇok iyi 2,137,065İyi 1,411,306Orta 598,032Düșük 1,280,695Derecelendirme yapılmayan 3,460,246Toplam (*) 8,887,344(*) Raporun diğer bölümlerinde tanımlandığı șekliyle “ticari krediler” içinde yer alan ișletme iș kolu kredilerini içermemektedir. İșletme iș kolukredileri scoring sistemine tabidir.III. Konsolide piyasa riskine ilişkin açıklamalarGrubun finansal risk yönetimi amaçları çerçevesinde piyasa riskinden korunmak amacıyla önlem alıp almadığı, piyasariskine maruz kalınması nedeniyle banka yönetim kurulunun risk yönetimine ilișkin olarak almıș olduğu önlemler, piyasariskinin ölçümünde kullanılan yöntemler ile piyasa riski ölçümlerinin aralıklarıFinansal risk yönetimi amaçları çerçevesinde piyasa riskinden korunmak amacıyla “Bankaların İç Denetim ve Risk Yönetimi SistemleriHakkında Yönetmelik” ve “Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesine ve Değerlendirilmesine İlișkin Yönetmelik” kapsamında piyasa riskiyönetimi faaliyetlerini belirleyerek gerekli önlemler alınmıștır. Piyasa riskine maruz kalınması nedeniyle Ana ortaklık Banka yönetim kurulununrisk yönetimine ilișkin almıș olduğu önlemlerin bașında ekonomik sermaye kapsamında belirlenen risk limitleri gelmektedir.Piyasa riskinin ölçümünde standart metot ve iç model uygulanmaktadır. Standart metot, BDDK tarafından kriterleri belirlenmiș uygulamaolup aylık olarak yapılmaktadır. İç model ile risk ölçümü ise günlük olarak takip edilmektedir.199Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)1. Piyasa riskine ilișkin bilgilerTutar(I) Genel Piyasa Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot 28,911(II) Spesifik Risk İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot 6,957(III) Kur Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot 6,678(IV) Emtia Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot -(V) Takas Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot -(VI) Opsiyonlardan Kaynaklanan Piyasa Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü-Standart Metot -(VII) Risk Ölçüm Modeli Kullanan Bankalarda Piyasa Riski İçin Hesaplanan Sermaye Yükümlülüğü -(VIII) Piyasa Riski İçin Hesaplanan Toplam Sermaye Yükümlülüğü (I+II+III+IV+V+VI) 42,546(IX) Piyasa Riskine Esas Tutar (12,5 x VIII) ya da (12,5 x VII) 531,8252. Dönem içerisinde ay sonları itibarıyla hesaplanan piyasa riskine ilișkin ortalama piyasa riski tablosuCari DönemÖnceki DönemOrtalama En Yüksek En Düșük Ortalama En Yüksek En DüșükFaiz Oranı Riski 35,425 37,819 34,062 22,318 27,026 17,783Hisse Senedi Riski 1,636 1,806 1,540 4,196 7,292 5,470Kur Riski 13,831 18,738 6,650 11,337 9,436 11,742Emtia Riski - - - - - -Takas Riski - - - - - -Opsiyon Riski 126 275 - 135 203 -Toplam Riske Maruz Değer 637,731 726,613 531,825 474,825 549,463 437,438IV. Konsolide operasyonel riske ilişkin açıklamalarDFS Grubun operasyonel risk hesaplamasında “Temel Gösterge Yöntemi” kullanılmıștır. Operasyonel riske esas tutar, 1 Kasım 2006 tarih ve26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanan “Bankaların Sermaye Yeterliliğinin Ölçülmesi ve Değerlendirilmesine İlișkin Yönetmelik”in 1 Haziran2007 tarihi itibarıyla yürürlüğe giren 4 üncü bölümü “Operasyonel Riske Esas Tutarın Hesaplanması” uyarınca DFS Grubun son 3 yılına ait2007, 2006 ve 2005 yılsonu brüt gelirleri kullanılmak suretiyle hesaplanmıștır. Bu bölümün I no’lu dipnotunda belirtilen “Sermaye yeterliliğioranı” kapsamındakı operasyonel riske esas tutar 1,675,745 YTL, operasyonel risk sermaye yükümlülüğü ise 134,060 YTL tutarındadır.Piyasa riski ölçümleri aylık olarak yapılmaktadır.V. Konsolide kur riskine ilişkin açıklamalar1. Grubun maruz kaldığı kur riski, bu durumun etkilerinin tahmin edilmesi, Ana ortaklık Banka Yönetim Kurulu’nun günlükolarak izlenen pozisyonlar için belirlediği limitlerDFS Grup, belirlenmiș olan riske maruz değer limitleri dahilinde kur riski alabilmektedir. Ölçülebilir ve yönetilebilir riskler, uyulması gerekenyasal limitler dahilinde alınmaktadır.“Bankaların İç Denetim ve Risk Yönetimi Sistemleri Hakkındaki Yönetmelik” esaslarına göre kur riski izlenmekte ve yabancı para ișlemlerdeolușması muhtemel değer değișiklikleri gözlenmektedir. Kur riskinin ölçülmesinde, riske maruz değer yöntemi kullanılmakta, hesaplamalargünlük olarak yapılmaktadır.Ana ortaklık Banka Yönetim Kurulu günlük olarak; genel ekonomik durum ve piyasalardaki gelișmelere göre risk limitlerini gözden geçirerekgerekli hallerde yeni limitler belirlemektedir.200DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2. Önemli olması durumunda yabancı para cinsinden borçlanma araçlarının ve net yabancı para yatırımlarının risktenkorunma amaçlı türev araçları ile korunmasının boyutuDFS Grup, TMS 39’a uygun olarak, yurtdıșındaki yabancı para yatırımlarının kur riskinden korunmak için konsolide finansal tablolarındayurtdıșındaki net yatırımlarından kaynaklanan kur riskinden korunma muhasebesi uygulamaktadır.3. Yabancı para risk yönetim politikasıDFS Grup, belirlenmiș olan riske maruz değer limitleri dahilinde kur riski alabilmektedir. Ölçülebilir ve yönetilebilir riskler, uyulması gerekenyasal limitler dahilinde alınmaktadır.4. Ana ortaklık Banka’nın finansal tablo tarihi ile bu tarihten geriye doğru son beș iș günü kamuya duyurulan cari döviz alıșkurlarıBilanço tarihindeki ABD Doları Gișe Döviz Alıș KuruBilanço tarihindeki Avro Gișe Döviz Alıș Kuru1.5218 YTL2.1332 YTLTarih ABD Doları Avro25 Aralık 2008 1.5074 2.111926 Aralık 2008 1.4971 2.107029 Aralık 2008 1.5065 2.151830 Aralık 2008 1.5123 2.140831 Aralık 2008 1.5218 2.13325. Ana ortaklık Banka’nın cari döviz alıș kurunun finansal tablo tarihinden geriye doğru son otuz günlük basit aritmetikortalama değeri2008 yılı Aralık ayı basit aritmetik ortalama ile ABD doları döviz alıș kuru 1.5367 YTL, Avro döviz alıș kuru 2.0933 YTL’dir.201Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6. Kur riskine ilișkin bilgilerCari Dönem Avro ABD Doları Japon Yeni Diğer ToplamVarlıklarNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar,Satın Alınan Çekler) ve T.C.Merkez Bnk. 359,591 610,862 384 10,400 981,237Bankalar ve Diğer Mali Kurulușlardan Alacaklar 661,388 350,420 4,652 37,966 1,054,426Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara YansıtılanMenkul Değer. 12,386 80,385 - 2 92,773Para Piyasalarından Alacaklar - - - - -Satılmaya Hazır Menkul Değerler 132,496 178,346 - 96,111 406,953Krediler (*) 2,853,634 4,785,724 128,816 115,876 7,884,050İștirak Bağlı Ortaklık ve Birlikte Kontrol Edilen Ort. - 4 - - 4Vadeye Kadar Elde Tutulacak M.D 133,456 10,367 - - 143,823Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Varlıklar - 21,447 - - 21,447Maddi Duran Varlıklar 6,208 27 - 12,307 18,542Maddi Olmayan Duran Varlıklar 4,075 351 - 5,882 10,308Diğer Varlıklar (*) 827,125 609,087 341 17,029 1,453,582Toplam Varlıklar 4,990,359 6,647,020 134,193 295,573 12,067,145YükümlülüklerBankalar Mevduatı 10,050 309,874 - 9,586 329,510Döviz Tevdiat Hesabı 3,427,277 2,661,329 3,686 116,809 6,209,101Para Piyasalarına Borçlar - - - 40,224 40,224Diğer Mali Kurulușlar. Sağl. Fonlar 2,836,790 4,477,287 1,229 5,440 7,320,746İhraç Edilen Menkul Değerler - - - - -Muhtelif Borçlar 34,440 135,399 485 491 170,815Riskten Korunma Amaçlı Türev Finansal Yükümlülükler - 7,967 - - 7,967Diğer Yükümlülükler (**) 34,806 62,110 522 2,533 99,971Toplam Yükümlülükler 6,343,363 7,653,966 5,922 175,083 14,178,334Net Bilanço Pozisyonu (1,353,004) (1,006,946) 128,271 120,490 (2,111,189)Net Nazım Hesap Pozisyonu 1,379,827 1,009,514 (125,152) (58,577) 2,205,612Türev Finansal Araçlardan Alacaklar 1,954,192 4,546,507 36,545 167,684 6,704,928Türev Finansal Araçlardan Borçlar 574,365 3,536,993 161,697 226,261 4,499,316Gayri Nakdi Krediler 862,103 2,301,158 4,319 147,560 3,315,140Önceki DönemToplam Varlıklar 3,356,326 5,198,319 16,560 397,650 8,968,855Toplam Yükümlülükler 3,784,323 5,721,954 7,741 219,676 9,733,694Net Bilanço Pozisyonu (427,997) (523,635) 8,819 177,974 (764,839)Net Nazım Hesap Pozisyonu 394,807 398,793 (7,743) (10,969) 774,888Türev Finansal Araçlardan Alacaklar 1,220,279 2,596,371 71,239 264,351 4,152,240Türev Finansal Araçlardan Borçlar 825,472 2,197,578 78,982 275,320 3,377,352Gayri Nakdi Krediler 783,257 2,368,729 5,697 64,799 3,222,482(*) 1,810,519 YTL tutarında dövize endeksli varlıklar dahil edilmiștir.(**) 98,984 YTL YP özkaynaklar dahil edilmemiștir.202DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6.1 Maruz kalınan kur riskiYTL’nin așağıdaki para birimleri karșısında yüzde 10 değer kaybına uğradığı takdirde 31 Aralık 2008 ve 2007 tarihleri itibarıyla özkaynaklardave kar/zararda (vergi etkisi hariç) olușabilecek artıș ve azalıș așağıdaki tabloda gösterilmiștir. Bu analiz tüm diğer değișkenlerin, özellikle faizoranlarının, sabit kaldığı varsayımıyla hazırlanmıștır.Cari DönemDönem Kar veyaZararı Özkaynak (*)Önceki DönemDönem Kar veyaZararı Özkaynak (*)ABD Doları 257 (914) (12,484) (11,809)Avro 2,682 2,478 (3,319) (3,523)Toplam (Net) 2,939 1,564 (15,803) (15,332)(*) Özkaynak etkisi, YTL’nin tablodaki para birimleri karșısında yüzde 10 değer kaybına uğradığı takdirde meydana gelen gelir tablosuetkisini de içermektedir.VI. Konsolide faiz oranı riskine ilişkin açıklamalar1. Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dıșı kalemlerin faize duyarlılığıVarlık ve yükümlülükler ve bilanço dıșı kalemlerin faiz oranı riskinin ölçülmesinde Standart Metot kullanılmaktadır.2. Piyasa faiz oranlarındaki dalgalanmaların Banka’nın finansal pozisyonları ve nakit akıșları üzerindeki beklenen etkileri,faiz gelirlerine ilișkin beklentileri, banka yönetim kurulunun günlük faiz oranlarına getirdiği sınırlamalarBanka tarafından piyasadaki muhtemel olumsuz gelișmelere, yönelik olarak duyarlılık limitleri belirlenmiștir. Duyarlılık hesaplamaları haftalıkolarak yapılmakta ve limitler ile uyum incelenmektedir.Günlük olarak piyasadaki faiz oranları takip edilmekte, gerektikçe faiz oranları yeniden belirlenmektedir.203Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Banka’nın, cari dönemde karșılaștığı faiz oranı riski dolayısıyla alınan önlemler ve bunun gelecek dönemde net gelir veözkaynaklarda beklenen etkileriAna ortaklık Banka cari yılda karșılaștığı faiz oranı riskine karșı duyarlılık analizi, tarihsel stres testi ve riske maruz değer metodlarıyla analizyapmakta ve önlem almaktadır. Faiz Riskine ilișkin duyarlılık limitleri belirlenmiș olup, haftalık olarak limitler takip edilmektedir.“Varlıkların, yükümlülüklerin ve bilanço dıșı kalemlerin faize duyarlılığı (Yeniden fiyatlandırmaya kalan süreler itibarıyla)”:Cari Dönem SonuVarlıklar1 AyaKadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl5 Yıl veÜzeri Faizsiz ToplamNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, YoldakiParalar, Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bnk. 1,534,952 - - - - 484,357 2,019,309Bankalar 780,585 32,495 71,171 10,511 - 162,785 1,057,547Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya ZararaYansıtılan Finansal Varlıklar 53,335 36,579 10,622 75,376 22,064 88 198,064Para Piyasalarından Alacaklar 500 - - - - - 500Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 28,667 179,361 263,534 1,472,659 151,051 11,656 2,106,928Verilen Krediler 3,491,658 2,306,443 2,521,491 4,679,676 2,214,496 196,120 15,409,884Vadeye Kadar Elde Tut.Yatırımlar 48,903 688,909 19,542 847 - - 758,201Diğer Varlıklar (*) 337,976 200,016 494,785 1,220,036 34,656 384,168 2,671,637Toplam Varlıklar 6,276,576 3,443,803 3,381,145 7,459,105 2,422,267 1,239,174 24,222,070YükümlülüklerBankalar Mevduatı 113,769 3,046 5,573 235,865 - 69,350 427,603Diğer Mevduat 7,031,896 816,615 1,154,863 680,642 792 2,148,864 11,833,672Para Piyasalarına Borçlar 669,793 - - - - - 669,793Muhtelif Borçlar 49 - - - - 447,258 447,307İhraç Edilen Menkul Değerler - - - - - - -Diğer Mali Kurul. Sağl. Fonlar 1,872,095 3,091,833 1,251,076 1,402,073 1,417 - 7,618,494Diğer Yükümlülükler (**) 68,635 22,328 29,331 173,836 20,122 2,910,949 3,225,201Toplam Yükümlülükler 9,756,237 3,933,822 2,440,843 2,492,416 22,331 5,576,421 24,222,070Bilançodaki Uzun Pozisyon - - 940,302 4,966,689 2,399,936 - 8,306,927Bilançodaki Kısa Pozisyon (3,479,661) (490,019) - - - (4,337,247) (8,306,927)Nazım Hesaplardaki Uzun Pozisyon - - - - - - -Nazım Hesaplardaki Kısa Pozisyon - - - - - - -Toplam Pozisyon (3,479,661) (490,019) 940,302 4,966,689 2,399,936 (4,337,247) -(*) Diğer varlıklar-faizsiz; 208,307 YTL tutarında maddi duran varlıklar, 27,301 YTL tutarında maddi olmayan duran varlıklar, 4,157 YTLtutarında iștirakler, 98,414 YTL tutarında vergi varlığı, 5,599 YTL tutarında bağlı ortaklıklar, 23,002 tutarında alacaklardan dolayı edinilenmenkul ve gayrimenkul bakiyelerini ve 17,388 diğer aktifleri içermektedir.(**) Diğer yükümlülükler-faizsiz; 2,287,142 YTL tutarında özkaynaklar, 57,560 YTL vergi borcu, 358,387 YTL karșılıklar bakiyelerini ve207,860 YTL diğer yabancı kaynakları içermektedir.204DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Önceki Dönem Sonu 1 Aya Kadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 YılVarlıklar5 Yıl veÜzeri Faizsiz ToplamNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, YoldakiParalar, Satın Alınan Çekler) ve T.C. MerkezBnk. - 334,924 - - - 366,842 701,766Bankalar 531,298 131,950 156,412 9,408 - 312,194 1,141,262Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya ZararaYansıtılan Finansal Varlıklar 106,695 15,564 147,307 290,295 32,102 17,709 609,672Para Piyasalarından Alacaklar 13,185 - - - - - 13,185Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 478,019 94,046 106,517 1,357,591 77,257 3,923 2,117,353Verilen Krediler 2,889,860 1,773,796 2,347,985 3,718,510 1,176,865 67,535 11,974,551Vadeye Kadar Elde Tut.Yatırımlar 39,091 78,983 24,246 819 - - 143,139Diğer Varlıklar (*) 440,202 243,951 373,286 602,078 41,904 245,051 1,946,472Toplam Varlıklar 4,498,350 2,673,214 3,155,753 5,978,701 1,328,128 1,013,254 18,647,400YükümlülüklerBankalar Mevduatı 529,912 35,229 34,928 - - 71,478 671,547Diğer Mevduat 6,069,613 885,476 827,600 485,219 463 2,553,746 10,822,117Para Piyasalarına Borçlar 767,679 - - - - - 767,679Muhtelif Borçlar 4,799 - - - - 292,222 297,021İhraç Edilen Menkul Değerler - - - - - - -Diğer Mali Kurul. Sağl. Fonlar 942,755 1,735,735 832,440 214,799 - - 3,725,729Diğer Yükümlülükler(**) 38,984 73,012 35,996 92,502 8,177 2,114,636 2,363,307Toplam Yükümlülükler 8,353,742 2,729,452 1,730,964 792,520 8,640 5,032,082 18,647,400Bilançodaki Uzun Pozisyon - - 1,424,789 5,186,181 1,319,488 - 7,930,458Bilançodaki Kısa Pozisyon (3,855,392) (56,238) - - - (4,018,828) (7,930,458)Nazım Hesaplardaki Uzun Pozisyon - - - - - - -Nazım Hesaplardaki Kısa Pozisyon - - - - - - -Toplam Pozisyon (3,855,392) (56,238) 1,424,789 5,186,181 1,319,488 (4,018,828) -(*) Diğer varlıklar-faizsiz; 167,421 YTL tutarında maddi duran varlıklar, 15,925 YTL tutarında maddi olmayan duran varlıklar, 3,634 YTLtutarında iștirakler, 21,400 YTL tutarında vergi varlığı, 5,700 YTL tutarında bağlı ortaklıklar, 15,325 YTL tutarında alacaklardan dolayıedinilen menkul ve gayrimenkul bakiyelerini ve 15,646 YTL diğer aktifleri içermektedir.(**) Diğer yükümlülükler-faizsiz; 1,678,066 YTL tutarında özkaynaklar, 65,436 YTL vergi borcu, 150,439 YTL karșılıklar bakiyelerini ve220,695 YTL diğer yabancı kaynakları içermektedir.205Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)4. Parasal finansal araçlara uygulanan ortalama faiz oranlarıCari Dönem Sonu Avro % ABD Doları % Japon Yeni % YTL %VarlıklarNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar,Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bnk. - - - 12.00Bankalar ve Diğer Mali Kurulușlardan Alacaklar 1.79 0.35 - -Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara YansıtılanMenkul Değer. 7.46 6.63 - 18.22Para Piyasalarından Alacaklar - - - -Satılmaya Hazır Menkul Değerler 5.42 6.93 - 17.38Verilen Krediler 7.89 6.32 3.00 23.13Vadeye Kadar Elde Tut.Men.Değ. 5.66 8.01 - 19.92YükümlülüklerBankalar Mevduatı 5.18 3.67 - 21.45Diğer Mevduat 5.05 4.98 3.07 20.13Para Piyasalarına Borçlar - - - 15.02Muhtelif Borçlar - - - -İhraç Edilen Menkul Değerler - - - -Diğer Mali Kurul. Sağl. Fonlar 5.54 3.95 2.65 19.57Önceki Dönem Sonu Avro % ABD Doları % Japon Yeni % YTL %VarlıklarNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu, Yoldaki Paralar,Satın Alınan Çekler) ve T.C. Merkez Bnk. 1.80 1.95 - 11.81Bankalar ve Diğer Mali Kurulușlardan Alacaklar 3.42 5.04 - 16.83Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara YansıtılanMenkul Değer. 5.00 6.11 - 17.12Para Piyasalarından Alacaklar - - - -Satılmaya Hazır Menkul Değerler 5.57 5.81 - 16.95Verilen Krediler 6.26 6.89 2.70 21.20Vadeye Kadar Elde Tut.Men.Değ. 5.13 7.83 - -YükümlülüklerBankalar Mevduatı - 5.15 - 16.87Diğer Mevduat 3.94 4.98 0.28 17.57Para Piyasalarına Borçlar - - - 16.03Muhtelif Borçlar - - - -İhraç Edilen Menkul Değerler - - - -Diğer Mali Kurul. Sağl. Fonlar 5.18 6.08 - 12.25206DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5. Finansal varlık ve borçların faize olan duyarlılığının gelecek dönemde net gelir ve özkaynaklarda yapacağı muhtemeletkileriGelir tablosunun duyarlılığı, faiz oranlarındaki olası değișimlerin 31 Aralık 2008 tarihi itibariyle vade unsuru tașıyan alım-satım amaçlıfinansal varlık ve yükümlülüklerin değerindeki değișimler ile diğer faize duyarlı diğer varlık ve yükümlülüklerin net faiz gelirlerine etkisini ifadeetmektedir. Özkaynakların duyarlılığı ise, faiz oranlarındaki olası değișimlerin 31 Aralık 2008 itibariyle satılmaya hazır finansal varlıklar ilekoruma amaçlı olarak yapılan ișlemlerin yeniden değerlenmesi sonucunda özkaynakta meydana gelecek değișimi ifade etmektedir.31 Aralık 2008 tarihi itibariyle TL ve YP faiz oranlarının 100 baz puan artmasının gelecek dönem gelir tablosuna etkisi (23,432) YTL (31 Aralık2007: (15,800) YTL) tutarındadır.Faiz artıșının özkaynaklara etkisi ise (19,363) YTL (31 Aralık 2007: (24,023) YTL) tutarındadır.VII. Konsolide likidite riskine ilişkin açıklamalar1. Grubun mevcut likidite riskinin kaynağı ve alınması gereken tedbirlerin alınıp alınmadığı, Ana ortaklık Banka yönetimkurulunun acil likidite ihtiyacının karșılanabilmesi ve vadesi gelmiș borçların ödenebilmesi için kullanılabilecek fonkaynaklarına getirdiği sınırlamalarLikidite riski; varlık ve yükümlülükler arasındaki vade uyumsuzluğundan doğmaktadır. DFS Grup tarafından varlık ve yükümlülüklerarasındaki vade uyumsuzlukları belirli kriterlere göre kontrol altında tutulmaktadır. Piyasa dalgalanmaları sonucu ortaya çıkabilecek likiditeihtiyacı için DFS Grup, her türlü borcun likit kaynaklarla karșılanabileceği bir aktif yapısını hedeflemektedir. DFS Grubun acil likidite ihtiyacınınkarșılanabilmesi için bilançonun yaklașık %11 büyüklüğü nakit değerler ve bankalarda, %5 kadarı nakde çevrilebilir menkul değerlerdetutulmakta ve mevcut borçlanma limitleri (TCMB ve İMKB repo piyasası gibi) kullanılmamaktadır. DFS Grubun kısa vadeli likidite ihtiyacıtemel olarak mevduat ve kısa vadeli yurtdıșı kredilerle karșılanmaktadır.2. Ödemelerin, varlık ve yükümlülükler ile faiz oranlarının uyumu varsa mevcut uyumsuzluğun karlılık üzerindeki muhtemeletkisiDFS Grubun ödemeleri, varlık ve yükümlülükleri ile faiz oranları uyumludur.3. Grubun kısa ve uzun vadeli likidite ihtiyacının karșılandığı iç ve dıș kaynaklar, kullanılmayan önemli likidite kaynaklarıDFS Grubun acil likitide ihtiyacının karșılanabilmesi için bilançonun yaklașık %11 büyüklüğü nakit değerlerde, %5 kadarı nakde çevrilebilirmenkul değerlerde tutulmakta ve mevcut borçlanma limitleri (TCMB ve İMKB repo piyasası gibi) kullanılmamaktadır. DFS Grubun kısa vadelilikidite ihtiyacı temel olarak mevduat ve kısa vadeli yurtdıșı kredilerdir.4. Grubun nakit akıșlarının miktar ve kaynaklarının değerlendirilmesiNakit akıșlarının büyük bir bölümü Yeni Türk Lirası, ABD Doları ve Avro cinsinden olușmaktadır.Kısa ve uzun vadede, likidite ihtiyaç veya fazlası bankalararası para piyasaları, mevduat ve kredi yoluyla değerlendirilmektedir.207Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5. Grubun likidite oranlarıBDDK tarafından 1 Kasım 2006 tarih ve 26333 sayılı Resmi Gazete’de yayımlanarak yürürlüğe giren “Bankaların Likidite YeterliliğininÖlçülmesine ve Değerlendirilmesine İlișkin Yönetmelik” uyarınca 1 Haziran 2007 tarihinden itibaren bankaların haftalık ve aylık bazdayapacakları hesaplamalarda likidite oranının yabancı para aktif/pasiflerde en az %80, toplam aktif pasiflerde en az %100 olmasıgerekmektedir. Ana ortaklık Banka’nın konsolide olmayan finansal tabloları baz alınarak hazırlanan 2008 yılında gerçekleșen likidite rasyolarıașağıdaki gibidir:Birinci VadeDilimi (Haftalık)İkinci VadeDilimi (Aylık)YP YP + TP YP YP + TPOrtalama (%) 125.04 123.18 113.19 111.82En Yüksek (%) 164.51 155.00 140.26 125.63En Düșük (%) 104.18 107.68 93.73 102.606. Aktif ve pasif kalemlerin kalan vadelerine göre gösterimiCari Dönem SonuVarlıklarVadesiz1 AyaKadar 1-3 Ay 3-12 Ay 1-5 Yıl5 Yıl veÜzeriDağıtılamayan(*)ToplamNakit Değerler (Kasa, Efektif Deposu,Yoldaki Paralar, Satın Alınan Çekler) veTCMB 1,667,352 - 351,957 - - - - 2,019,309Bankalar 162,785 768,349 36,616 48,060 41,737 - - 1,057,547Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veyaZarara Yansıtılan Finansal Varlıklar - 53,142 24,520 8,743 87,716 23,855 88 198,064Para Piyasalarından Alacaklar - 500 - - - - - 500Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar - - 24,876 239,969 1,652,138 178,289 11,656 2,106,928Verilen Krediler 196,120 2,529,471 1,287,276 2,753,754 5,864,752 2,778,511 - 15,409,884Vadeye Kadar Elde Tut.Yatırımlar - - 40 4,200 621,038 132,923 - 758,201Diğer Varlıklar 308,861 107,927 203,477 508,832 1,200,841 34,656 307,043 2,671,637Toplam Varlıklar 2,335,118 3,459,389 1,928,762 3,563,558 9,468,222 3,148,234 318,787 24,222,070YükümlülüklerBankalar Mevduatı 69,350 113,800 3,046 5,542 235,865 - - 427,603Diğer Mevduat 2,148,864 6,988,785 816,615 1,154,863 680,642 43,903 - 11,833,672Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan Fonlar - 963,061 351,156 1,122,552 3,443,488 1,738,237 - 7,618,494Para Piyasalarına Borçlar - 669,793 - - - - - 669,793İhraç Edilen Menkul Değerler - - - - - - - -Muhtelif Borçlar 447,258 49 - - - - - 447,307Diğer Yükümlülükler 201,721 66,191 69,228 30,833 173,835 20,122 2,663,271 3,225,201Toplam Yükümlülükler 2,867,193 8,801,679 1,240,045 2,313,790 4,533,830 1,802,262 2,663,271 24,222,070Likidite Açığı (532,075) (5,342,290) 688,717 1,249,768 4,934,392 1,345,972 (2,344,484) -Önceki dönemToplam Aktifler 974,814 3,059,879 1,570,085 4,417,707 6,845,577 1,481,845 297,493 18,647,400Toplam Pasifler 3,013,433 8,054,948 2,184,748 1,577,138 1,013,245 788,867 2,015,021 18,647,400Net Likidite Açığı (4,995,069) (614,663) 2,840,569 5,832,332 692,978 (1,717,528) -(*) Bilançoyu olușturan aktif hesaplardan sabit kıymetler, iștirak ve bağlı ortaklıklar, ayniyat mevcudu ve peșin ödenmiș giderler gibibankacılık faaliyetinin sürdürülmesi için gereksinim duyulan, kısa zamanda nakde dönüșme șansı bulunmayan diğer aktif niteliklihesaplar buraya kaydedilir.208DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)VIII. Finansal varlık ve borçların gerçeğe uygun değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalarSatılmaya hazır finansal varlıklar ve vadeye kadar elde tutulacak yatırımların gerçeğe uygun değerleri, piyasa fiyatları veya bu fiyatların tespitedilemediği durumlarda faiz, vade ve benzeri diğer koșullar bakımından aynı nitelikli piyasalarda ișlem gören benzer menkul değerlerinpiyasa fiyatları baz alınarak saptanır.Kredilerin ve mevduatların gerçeğe uygun değeri, nakit akımlarının cari banka faiz oranları ile iskonto edilmesi yöntemi ile hesaplanmaktadır.Değișken faizli kredilerde ise defter değeri ile gerçeğe uygun değer arasında bir farklılık bulunmamaktadır.Defter DeğeriGerçeğe Uygun DeğerCari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem Önceki DönemFinansal Varlıklar 21,158,292 16,827,167 20,867,732 16,833,975Para Piyasalarından Alacaklar 500 13,185 500 13,185Bankalar 1,057,547 1,141,262 1,058,058 1,141,469Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2,106,928 2,117,353 2,106,928 2,117,353Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 758,201 143,139 716,229 130,527Verilen Krediler 17,235,116 13,412,228 16,986,017 13,431,441Finansal Borçlar 20,327,076 15,516,414 20,312,376 15,510,222Bankalar Mevduatı 427,603 671,547 427,304 671,595Diğer Mevduat 11,833,672 10,822,117 11,836,837 10,820,138Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan Fonlar 7,618,494 3,725,729 7,600,928 3,721,468Muhtelif Borçlar 447,307 297,021 447,307 297,021Cari DönemBorsa değeriDeğerleme TeknikleriPiyasadaölçülebilenPiyasadaölçülemeyenGerçeğe uyg.değ. defterdeğ. eșit olanToplamFinansal VarlıklarPara Piyasalarından Alacaklar - - - 500 500Bankalar - 571,800 - 486,258 1,058,058Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2,074,143 - 5,279 27,506 2,106,928Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 701,987 - 10,381 3,861 716,229Verilen Krediler - 11,375,717 195,955 5,414,345 16,986,017Finansal BorçlarBankalar Mevduatı - 273,714 - 153,590 427,304Diğer Mevduat - 8,636,053 - 3,200,784 11,836,837Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan Fonlar - 5,875,972 - 1,724,956 7,600,928Muhtelif Borçlar - - - 447,307 447,307209Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Önceki DönemBorsa değeriDeğerleme TeknikleriPiyasadaölçülebilenPiyasadaölçülemeyenGerçeğe uyg.değ. defterdeğ. eșit olanToplamFinansal VarlıklarPara Piyasalarından Alacaklar - - - 13,185 13,185Bankalar - 374,184 - 767,285 1,141,469Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 2,111,310 - 6,043 - 2,117,353Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar 119,786 - 9,688 1,053 130,527Verilen Krediler - 7,893,622 67,535 5,470,285 13,431,441Finansal BorçlarBankalar Mevduatı - 401,198 - 270,397 671,595Diğer Mevduat - 7,572,822 - 3,247,316 10,820,138Diğer Mali Kurulușlardan Sağlanan Fonlar - 2,590,317 - 1,131,151 3,721,468Muhtelif Borçlar - - - 297,021 297,021IX. Başkalarının nam ve hesabına yapılan işlemler, inanca dayalı işlemlere ilişkin açıklamalar1. Grubun bașkalarının nam ve hesabına alım, satım, saklama, yönetim ve danıșmanlık hizmetleri verip vermediğiGrup bașkalarının nam ve hesabına alım, satım, saklama, yönetim ve danıșmanlık hizmetleri vermektedir.2. İnanca dayalı ișlem sözleșmeleri kapsamında diğer finansal kurumlarla yapılan ișlemlerin, bu kapsamda doğrudan verilenfinansal hizmetlerin bulunup bulunmadığı, bu tür hizmetlerin bankanın mali durumunu önemli ölçüde etkilemesi olasılığınınbulunup bulunmadığıİnanca dayalı ișlem sözleșmeleri bulunmamaktadır.X. Konsolide raporlamanın bölümlemeye göre yapılmasına ilişkin açıklamalarDFS Grup; perakende, kurumsal, hazine ve yatırım bankacılığı olmak üzere üç ana alanda faaliyet göstermektedir.Perakende bankacılık kapsamında, müșterilerine kredi ürünleri (genel ihtiyaç, mortgage, tașıt kredileri), farklı özelliklerde kredi kartları,yatırım ürünleri (yatırım fonları, hisse senetleri, hazine bonosu/devlet tahvili, repo), mevduat ürünleri (vadesiz, vadeli, korumalı), sigortaürünleri, küçük ve orta ölçekli ișletme kredileri, tarım kredileri sunmaktadır. Șube dıșı bankacılık kanalları ile müșterilerinin șubeye gelmedenbankacılık ihtiyaçlarını karșılayabilmelerini sağlamaktadır. Kredili mevduat hesabı, otomatik fatura ödemeleri, çek karnesi, kiralık kasa ürünleride güncel bankacılık ihtiyaçlarını karșılamaya yönelik ürünler arasındadır.Kurumsal bankacılık; büyük ölçekli ulusal ve uluslararası kurumsal ve ticari müșterilere finansal çözümler ve bankacılık hizmetlerisunmaktadır. Müșterilerin yatırım, ișletme sermayesi ve projelerine yönelik ihtiyaçlarını karșılamak amacıyla, kısa ve uzun vadeli ișletmekredileri, yatırım kredileri, gayrinakdi krediler, döviz alım-satımı, dıș ticaretin finansmanı, proje finansmanı, yapılandırılmıș finansman,kurumsal finansman ile mevduat, nakit yönetimi hizmetleri sunulmaktadır.210DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Hazine ve yatırım bankacılığı faaliyetleri; hazine, hazine satıș, pozisyon ve özel bankacılık gruplarında; spot ve vadeli YTL ve dövizalım satımı, hazine bonosu, tahvil ve diğer yurtiçi ve yurtdıșı menkul kıymetlerin alım satım ișlemleri ile türev ürünleri pazarlanmasınıkapsamaktadır. Özel bankacılık kapsamında, bankacılık ve yatırım hizmetleri konusunda farklı beklentileri bulunan yüksek varlık ve gelirdüzeyine sahip müșterilere hizmet sunulmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla faaliyet bölümlerine ilișkin bilgiler așağıdaki tablodasunulmuștur:Cari DönemPerakendeBankacılıkKurumsalBankacılıkHazine ve YatırımBankacılığıToplamFaaliyet gelirleri 989,872 520,979 55,846 1,566,697Net faaliyet karı 198,510 164,851 27,809 391,170İștiraklerden net gelir 2,482Vergi gideri (51,189)Dönem net karı 342,463Bölüm varlıkları 7,817,000 9,418,116 6,363,825 23,598,941İștirak ve bağlı ortaklıklar 9,756Dağıtılmamıș varlıklar 613,373Toplam varlıklar 24,222,070Bölüm yükümlülükleri 8,813,174 3,157,300 8,857,157 20,827,631Dağıtılmamıș yükümlülükler 1,107,297Özkaynaklar 2,287,142Toplam yükümlülükler 24,222,070Önceki DönemPerakendeBankacılıkKurumsalBankacılıkHazine ve YatırımBankacılığıToplamFaaliyet gelirleri 778,337 379,621 48,057 1,206,015Net faaliyet karı 210,717 175,642 23,538 409,897İștiraklerden net gelir 940Vergi gideri (69,582)Dönem net karı 341,255Bölüm varlıkları 5,623,493 7,788,735 4,726,377 18,138,605İștirak ve bağlı ortaklıklar 9,334Dağıtılmamıș varlıklar 499,461Toplam varlıklar 18,647,400Bölüm yükümlülükleri 6,538,850 4,283,998 5,382,236 16,205,084Dağıtılmamıș yükümlülükler 764,250Özkaynaklar 1,678,066Toplam yükümlülükler 18,647,400211Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)BEŞİNCİ BÖLÜMKONSOLİDE FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAMA VE DİPNOTLARI. Konsolide bilançonun aktif hesaplarına ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Nakit değerler ve TCMB’ye ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPKasa/Efektif 98,746 232,788 83,647 136,884TCMB 939,326 407,752 33,699 121,001Diğer (*) - 340,697 - 326,535Toplam 1,038,072 981,237 117,346 584,420(*) 340,622 tutarında zorunlu karșılık, 75 YTL tutarında satın alınan çekler bakiyelerini de içermektedir.1.1 T.C. Merkez Bankası hesabına ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPVadesiz Serbest Hesap 939,326 407,752 33,699 121,001Vadeli Serbest Hesap - - - -Vadeli Serbest Olmayan Hesap - - - -Toplam 939,326 407,752 33,699 121,0011.2 Diğer kalemine ilișkin bilgilerTCMB’nin 2005/1 Sayılı “Zorunlu Karșılıklar Hakkında Tebliği” ve 2008/7 Sayılı “Zorunlu Karșılıklar Hakkında Tebliğde değișiklik yapılmasınadair tebliğine” göre Türkiye’de faaliyet gösteren bankalar; Türk parası yükümlülükleri için YTL cinsinden %6 oranında, yabancı parayükümlülükleri için ABD Doları veya Avro döviz cinsinden olmak üzere %9 oranında TCMB nezdinde zorunlu karșılık tesis etmektedirler.TCMB zorunlu karșılıklar üzerinden üçer aylık dönemler itibarıyla faiz ödemesi yapmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla YTL’ye verilenfaiz oranı %12’dir (31 Aralık 2007: %11.81). 2008/7 sayılı tebliğ ile 28 Kasım 2008 döneminden itibaren yabancı para zorunlu karșılıklara faizödemesine son verilmiștir (31 Aralık 2007: ABD Doları ve Avro için sırasıyla, %1.95 ve %1.80).2. Gerçeğe uygun değer farkı kar/zarara yansıtılan finansal varlıklara ilișkin ilave bilgiler2.1 Teminata verilen/bloke edilen alım-satım amaçlı finansal varlıklara ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPHisse Senetleri - - - -Bono, Tahvil ve Benzeri Menkul Değerler 19,529 13,904 14,821 272Diğer - - - -Toplam 19,529 13,904 14,821 272Bilanço tarihleri itibarıyla teminat olarak verilen alım-satım amaçlı finansal varlıklar, T.C. Merkez Bankası A.Ș. ve İMKB Takas ve SaklamaBankası A.Ș.’ye bankalararası para piyasası, döviz piyasası ve diğer ișlemler için verilen teminatlardan olușmaktadır.212DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2.2 Repo ișlemlerine konu olan alım satım amaçlı finansal varlıklarCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPDevlet Tahvili 1,348 - 92,397 -Hazine Bonosu - - - -Diğer Borçlanma Senetleri - - - -Banka Bonoları ve Banka Garantili Bonolar - - - -Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - -Diğer - - - -Toplam 1,348 - 92,397 -2.3 Alım satım amaçlı türev finansal varlıklara ilișkin pozitif farklar tablosuCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPVadeli İșlemler 1,582 11,245 716 3,539Swap İșlemleri 64,761 57,707 68,882 27,629Futures İșlemleri - 8 - 135Opsiyonlar 2,562 8,275 42,374 9,190Diğer - - - -Toplam 68,905 77,235 111,972 40,4933. Bankalara ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPBankalarYurtiçi 3,085 364,392 7,505 467,852Yurtdıșı 36 690,034 5,077 660,828Yurtdıșı Merkez ve Șubeler - - - -Toplam 3,121 1,054,426 12,582 1,128,6803.1 Yurtdıșı bankalar hesabına ilișkin bilgilerSerbest TutarSerbest Olmayan TutarCari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem Önceki DönemAB Ülkeleri 383,187 212,048 173,485 42,442ABD, Kanada 55,107 176,090 - 96OECD Ülkeleri (*) 8,180 9,090 - 2,914Kıyı Bankacılığı Bölgeleri - 23 - -Diğer 51,618 223,064 18,493 138Toplam 498,092 620,315 191,978 45,590(*) AB ülkeleri, ABD ve Kanada dıșındaki OECD ülkeleri213Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)4. Satılmaya hazır finansal varlıklara ilișkin bilgiler4.1 Satılmaya hazır finansal varlıkların bașlıca türleriSatılmaya hazır finansal varlıklar, borsada ișlem görmeyen 3,894 YTL tutarında Çukurova Holding A.Ș. hisse senetleri, Devlet İç BorçlanmaSenetleri, Türk Hazinesi tarafından ihraç edilen Eurobond’lar, Türk Hazinesi tarafından ihraç edilen döviz tahviller ile yabancı ülketahvillerinden olușmaktadır.4.2 Teminat olarak gösterilen satılmaya hazır finansal varlıkların özellikleri ve defter değeriTeminat olarak gösterilen satılmaya hazır finansal varlıklar devlet tahvilleri ve eurobondlardan olușmakta olup, defter değerleri toplamı446,861 YTL (31 Aralık 2007: 303,965 YTL) tutarındadır.4.3 Teminata verilen/bloke edilen satılmaya hazır finansal varlıklara ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPHisse Senetleri - - - -Bono, Tahvil ve Benzeri Men. Değ. 210,569 236,292 168,041 135,924Diğer - - - -Toplam 210,569 236,292 168,041 135,9244.4 Repo ișlemlerine konu olan satılmaya hazır finansal varlıklarCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPDevlet Tahvili 455,036 - 738,302 -Hazine Bonosu - - - -Diğer Borçlanma Senetleri - - - -Banka Bonoları ve Banka Garantili Bonolar - 10,707 - -Varlığa Dayalı Menkul Kıymetler - - - -Diğer - 38,425 - -Toplam 455,036 49,132 738,302 -4.5 Satılmaya hazır finansal varlıklara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemBorçlanma Senetleri 2,106,778 2,116,529Borsada İșlem Gören 2,106,778 2,116,529Borsada İșlem Görmeyen - -Hisse Senetleri 11,656 3,923Borsada İșlem Gören 6,942 -Borsada İșlem Görmeyen 4,714 3,923Değer Azalma Karșılığı (-) 11,506 3,099Toplam 2,106,928 2,117,353214DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5. Kredilere ilișkin açıklamalar5.1 Banka’nın ortaklarına ve mensuplarına verilen her çeșit kredi veya avansın bakiyesine ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemNakdi Gayrinakdi Nakdi GayrinakdiBanka Ortaklarına Verilen DoğrudanKrediler - - - -Tüzel Kiși Ortaklara Verilen Krediler - - - -Gerçek Kiși Ortaklara Verilen Krediler - - - -Banka Ortaklarına Verilen Dolaylı Krediler - 1,675 - 2,666Banka Mensuplarına Verilen Krediler 25,496 43 17,481 39Toplam 25,496 1,718 17,481 2,7055.2 Birinci ve ikinci grup krediler, diğer alacaklar ile yeniden yapılandırılan ya da yeni bir itfa planına bağlanan krediler ve diğeralacaklara ilișkin bilgilerStandart Nitelikli Krediler veDiğer AlacaklarKrediler veDiğer AlacaklarYenidenYapılandırılan ya daYeni Bir İtfa PlanınaBağlananlarYakın İzlemedeki Krediler veDiğer Alacaklar (*)Krediler veDiğer AlacaklarYenidenYapılandırılan ya daYeni Bir İtfa PlanınaBağlananlarİhtisas Dıșı Krediler 13,498,889 - 590,094 961İskonto ve İștira Senetleri 7,140 - - -İhracat Kredileri 641,660 - 6,305 -İthalat Kredileri 9,747 - 498 -Mali Kesime Verilen Krediler - - - -Yurtdıșı Krediler 204,069 - 457 -Tüketici Kredileri 3,478,532 - 167,537 -Kredi Kartları 503,843 - 38,775 -Kıymetli Maden Kredisi 11,999 - - -Diğer 8,641,899 - 376,522 961İhtisas Kredileri 1,061,153 - 57,936 -Diğer Alacaklar 4,731 - - -Toplam 14,564,773 - 648,030 961(*) “Bankalarca Kredilerin ve Diğer Alacakların Niteliklerinin Belirlenmesi ve Bunlar İçin Ayrılacak Karșılıklara İlișkin Usul ve Esaslar HakkındaYönetmelik”in 6 Șubat 2009 tarihinde değișen hükümlerine istinaden yakın izlemedeki kredilerin gecikmiș tahsilatlar dahil toplamanapara bakiyesidir.215Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.3 Vade yapısına göre nakdi kredilerin dağılımıStandart Nitelikli Krediler veDiğer AlacaklarKrediler veDiğer AlacaklarYenidenYapılandırılan ya daYeni Bir İtfa PlanınaBağlananlarYakın İzlemedeki Krediler veDiğer Alacaklar (*)Krediler veDiğer AlacaklarYenidenYapılandırılan ya daYeni Bir İtfa PlanınaBağlananlarKısa Vadeli Krediler ve DiğerAlacaklar 6,578,024 - 231,491 -İhtisas Dıșı Krediler 5,898,288 - 225,176 -İhtisas Kredileri 675,005 - 6,315 -Diğer Alacaklar 4,731 - - -Orta ve Uzun Vadeli Krediler veDiğer Alacaklar 7,986,749 - 416,539 961İhtisas Dıșı Krediler 7,600,601 - 364,918 961İhtisas Kredileri 386,148 - 51,621 -Diğer Alacaklar - - - -Toplam 14,564,773 - 648,030 961216DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.4 Tüketici kredileri, bireysel kredi kartları ve personel kredi kartlarına ilișkin bilgilerKısa Vadeli Orta ve Uzun Vadeli ToplamTüketici Kredileri-TP 76,572 2,963,707 3,040,279Konut Kredisi 1,593 1,052,873 1,054,466Tașıt Kredisi 1,190 62,431 63,621İhtiyaç Kredisi 73,789 1,848,403 1,922,192Diğer - - -Tüketici Kredileri-Dövize Endeksli 4,650 496,736 501,386Konut Kredisi 352 460,436 460,788Tașıt Kredisi 75 9,431 9,506İhtiyaç Kredisi 4,223 26,869 31,092Diğer - - -Tüketici Kredileri-YP - 41,870 41,870Konut Kredisi - 13,304 13,304Tașıt Kredisi - - -İhtiyaç Kredisi - - -Diğer - 28,566 28,566Bireysel Kredi Kartları-TP 520,776 1,054 521,830Taksitli 133,442 1,054 134,496Taksitsiz 387,334 - 387,334Bireysel Kredi Kartları-YP 678 - 678Taksitli 186 - 186Taksitsiz 492 - 492Personel Kredileri-TP 2,447 13,380 15,827Konut Kredisi - 2,465 2,465Tașıt Kredisi 24 112 136İhtiyaç Kredisi 2,423 10,803 13,226Diğer - - -Personel Kredileri-Dövize Endeksli 34 12 46Konut Kredisi - - -Tașıt Kredisi - 12 12İhtiyaç Kredisi 34 - 34Diğer - - -Personel Kredileri-YP 164 325 489Konut Kredisi 164 - 164Tașıt Kredisi - - -İhtiyaç Kredisi - - -Diğer - 325 325Personel Kredi Kartları-TP 7,856 14 7,870Taksitli 2,721 14 2,735Taksitsiz 5,135 - 5,135Personel Kredi Kartları-YP 18 - 18Taksitli 9 - 9Taksitsiz 9 - 9Kredili Mevduat Hesabı-TP (Gerçek Kiși) (*) 90,938 - 90,938Kredili Mevduat Hesabı-YP (Gerçek Kiși) 2,588 - 2,588Toplam 706,721 3,517,098 4,223,819(*) Ana ortaklık Banka personelinin kullandığı kredili mevduat hesabı 1,246 YTL tutarındadır (31 Aralık 2007: 845 YTL).217Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.5 Taksitli ticari krediler ve kurumsal kredi kartlarına ilișkin bilgilerKısa Vadeli Orta ve Uzun Vadeli ToplamTaksitli Ticari Krediler-TP 90,115 730,103 820,218İșyeri Kredileri 988 115,216 116,204Tașıt Kredileri 3,618 50,019 53,637İhtiyaç Kredileri 85,509 564,666 650,175Diğer - 202 202Taksitli Ticari Krediler-Dövize Endeksli 7,417 223,759 231,176İșyeri Kredileri 767 36,650 37,417Tașıt Kredileri 510 39,362 39,872İhtiyaç Kredileri 6,140 147,530 153,670Diğer - 217 217Taksitli Ticari Krediler-YP - 9,207 9,207İșyeri Kredileri - 4,003 4,003Tașıt Kredileri - - -İhtiyaç Kredileri - 5,204 5,204Diğer - - -Kurumsal Kredi Kartları-TP 12,123 30 12,153Taksitli 100 30 130Taksitsiz 12,023 - 12,023Kurumsal Kredi Kartları-YP 69 - 69Taksitli - - -Taksitsiz 69 - 69Kredili Mevduat Hesabı-TP (Tüzel Kiși) 165,699 - 165,699Kredili Mevduat Hesabı-YP (Tüzel Kiși) 11,571 - 11,571Toplam 286,994 963,099 1,250,0935.6 Kredilerin kullanıcılara göre dağılımıCari Dönem Önceki DönemKamu 374,864 15,308Özel 14,838,900 11,891,709Toplam 15,213,764 11,907,0175.7 Yurtiçi ve yurtdıșı kredilerin dağılımıCari Dönem Önceki DönemYurtiçi Krediler 15,009,238 11,688,868Yurtdıșı Krediler 204,526 218,149Toplam 15,213,764 11,907,0175.8 Bağlı ortaklık ve iștiraklere verilen kredilerCari Dönem Önceki DönemBağlı Ortaklık ve İștiraklere Verilen Doğrudan Krediler - 7,934Bağlı Ortaklık ve İștiraklere Verilen Dolaylı Krediler - -Toplam - 7,934218DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.9 Kredilere ilișkin olarak ayrılan özel karșılıklarÖzel Karșılıklar Cari Dönem Önceki DönemTahsil İmkanı Sınırlı Krediler ve Diğer Alacaklar İçin Ayrılanlar 35,187 14,321Tahsili Șüpheli Krediler ve Diğer Alacaklar İçin Ayrılanlar 66,517 51,636Zarar Niteliğindeki Krediler ve Diğer Alacaklar İçin Ayrılanlar 218,045 151,642Toplam 319,749 217,5995.10 Donuk alacaklara ilișkin bilgiler (Net)5.10.1 Donuk alacaklardan Grup tarafından yeniden yapılandırılan ya da yeni bir itfa planına bağlanan kredi ve diğer alacaklara ilişkin bilgilerTahsil İmkanı SınırlıKrediler ve DiğerAlacaklarIII. Grup IV. Grup V. GrupTahsili ȘüpheliKrediler ve DiğerAlacaklarZarar NiteliğindekiKrediler ve DiğerAlacaklarCari Dönem 506 286 12,335(Özel Karșılıklardan Önceki Brüt Tutarlar)Yeniden Yapılandırılan Krediler ve Diğer Alacaklar - - -Yeni Bir İtfa Planına Bağlanan Krediler ve Diğer Alacaklar 506 286 12,335Önceki Dönem 201 78 23,857(Özel Karșılıklardan Önceki Brüt Tutarlar)Yeniden Yapılandırılan Krediler ve Diğer Alacaklar - - -Yeni Bir İtfa Planına Bağlanan Krediler ve Diğer Alacaklar 201 78 23,8575.10.2 Toplam donuk alacak hareketlerine ilişkin bilgilerTahsil İmkanı SınırlıKrediler ve DiğerAlacaklarIII. Grup IV. Grup V. GrupTahsili ȘüpheliKrediler ve DiğerAlacaklarZarar NiteliğindekiKrediler ve DiğerAlacaklarÖnceki Dönem Sonu Bakiyesi 48,402 59,810 176,921Dönem İçinde İntikal (+) 303,038 28,592 43,696Diğer Donuk Alacak Hesaplarından Giriș (+) 14,505 188,822 96,573Diğer Donuk.Alacak Hesaplarına Çıkıș(-) 181,269 96,573 22,058Dönem İçinde Tahsilat (-) 65,825 39,342 35,145Aktiften Silinen (-) 3 2,000 2,275Kurumsal ve Ticari Krediler - 1,998 139Bireysel Krediler 1 2 529Kredi Kartları 2 - 1,607Diğer - - -Dönem Sonu Bakiyesi 118,848 139,309 257,712Özel Karșılık (-) 35,187 66,517 218,045Bilançodaki Net Bakiyesi 83,661 72,792 39,667219Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.10.3 Özel karșılık hareketlerine ilișkin bilgilerTicari KredilerTüketiciKredileri Kredi Kartları Diğer ToplamÖnceki Dönem Sonu Bakiyesi 102,691 51,629 62,996 283 217,599İlaveler (+) 72,476 59,324 25,213 46 157,059Önceki dönemden iptal (-) (17,114) (21,787) (12,875) - (51,776)Kur farkı 751 394 - - 1,145Aktiften Silinen (-) (2,137) (532) (1,609) - (4,278)Dönem Sonu Bakiyesi 156,667 89,028 73,725 329 319,74931 Aralık 2008 itibarıyla değer düșüklüğüne uğradığı belirlenen kredilere ilișkin olarak DFS Grubun elinde bulundurduğu teminatların riskiașmayan bölümünün gerçeğe uygun değeri 62,007 YTL tutarındadır (31 Aralık 2007: 11,925 YTL).5.10.4 Yabancı para olarak kullandırılan kredilerden kaynaklanan donuk alacaklara ilișkin bilgilerTahsil İmkanı SınırlıKrediler ve DiğerAlacaklarIII. Grup IV. Grup V. GrupTahsili ȘüpheliKrediler ve DiğerAlacaklarZarar NiteliğindekiKrediler ve DiğerAlacaklarCari DönemDönem Sonu Bakiyesi 17,111 28,454 34,129Özel Karșılık (-) 1,988 10,171 10,259Bilançodaki Net Bakiyesi 15,123 18,283 23,870Önceki DönemDönem Sonu Bakiyesi - 4,241 19,232Özel Karșılık (-) - 3,746 4,880Bilançodaki Net Bakiyesi - 495 14,352220DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.10.5 Donuk alacakların kullanıcı gruplarına göre brüt ve net tutarlarına ilişkin bilgilerTahsil İmkanı SınırlıKrediler ve DiğerAlacaklarIII. Grup IV. Grup V. GrupTahsili ȘüpheliKrediler ve DiğerAlacaklarZarar NiteliğindekiKrediler ve DiğerAlacaklarCari Dönem (Net) 83,661 72,792 39,667Gerçek ve Tüzel Kișilere kullandırılan Krediler (Brüt) 118,845 128,414 257,696Özel Karșılık Tutarı(-) 35,184 56,420 218,033Gerçek ve Tüzel Kișilere Kullandırılan Krediler (Net) 83,661 71,994 39,663Bankalar (Brüt) - - -Özel Karșılık Tutarı(-) - - -Bankalar (Net) - - -Diğer Kredi ve Alacaklar (Brüt) 3 10,895 16Özel Karșılık Tutarı(-) 3 10,097 12Diğer Kredi ve Alacaklar (Net) - 798 4Önceki Dönem (Net) 34,081 8,174 25,279Gerçek ve Tüzel Kișilere kullandırılan Krediler (Brüt) 48,402 59,521 176,921Özel Karșılık Tutarı(-) 14,321 51,355 151,642Gerçek ve Tüzel Kișilere Kullandırılan Krediler (Net) 34,081 8,166 25,279Bankalar (Brüt) - - -Özel Karșılık Tutarı(-) - - -Bankalar (Net) - - -Diğer Kredi ve Alacaklar (Brüt) - 289 -Özel Karșılık Tutarı(-) - 281 -Diğer Kredi ve Alacaklar (Net) - 8 -5.11 Yıl içerisinde Ana ortaklık Banka uhdesine geçen teminatlar ve kredi güvenilirliğinde artıș sağlayan diğer unsurlarCari Dönem Ticari Tüketici Kredi Kartları Diğer Toplamİkamet, ticari veya sanayi amaçlıgayrimenkuller 6,850 1,522 - - 8,372Finansal varlıklar - - - - -Diğer 106 89 - - 195Toplam 6,956 1,611 - - 8,567Önceki Dönem Ticari Tüketici Kredi Kartları Diğer Toplamİkamet, ticari veya sanayi amaçlıgayrimenkuller 318 173 - - 491Finansal varlıklar - - - - -Diğer - 4 - - 4Toplam 318 177 - - 495221Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.12 Vadesi geçmiș ancak değer düșüklüğüne uğramamıș finansal varlıkların yașlandırma analiziKrediler 1-30 Gün Arası 31-60 Gün Arası 61-90 Gün Arası ToplamCari Dönem 166,600 95,284 63,708 325,592Önceki Dönem 38,984 24,350 36,968 100,302(*) Yukarıdaki tabloda yer alan bakiyeler içinde sadece muaccel hale gelmiș tutarlara yer verilmiștir.5.13 Zarar niteliğindeki krediler ve diğer alacaklar için tasfiye politikasının ana hatlarıZarar niteliğindeki krediler için öncelikle Banka ve firma olarak anlașma zemini aranmakta, bu yollar tükendikten sonra ve takipten sonuçalınamaması halinde, yasal mevzuat çerçevesinde yapılması gereken tüm ișlemler yapılmaktadır. Bu ișlemler firmaların rehin açığı belgesineveya aciz vesikasına bağlanmasına kadar sürmektedir.5.14 Aktiften silme politikasına ilișkin açıklamalarGrubun alacağının, anılan belgelerin istihsali için maruz kalınacak masraf ve giderlere nazaran önemsiz tutarlarda olması halinde YönetimKurulu kararı ile aktiften terkin ișlemi gerçekleștirilmektedir. 2008 yılında aktiften silinen tutar 4,278 YTL’dir.6. Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlara ilișkin bilgiler6.1 Repo ișlemine konu olanlar ve teminata verilen/bloke edilenlere ilișkin bilgiler6.1.1 Repo işlemine konu olanlara ilişkin bilgilerRepo ișlemine konu olan vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar devlet tahvili olup defter değeri 197,225 YTL (31 Aralık 2007: yoktur)tutarındadır.6.1.2 Teminata verilen/bloke edilenlere ilişkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPBono - - - -Tahvil ve Benzeri Menkul Değerler 194,964 129,520 646 77,458Diğer - - - -Toplam 194,964 129,520 646 77,4586.2 Vadeye kadar elde tutulacak devlet borçlanma senetlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemDevlet Tahvili 684,088 55,961Hazine Bonosu - -Diğer Kamu Borçlanma senetleri - 407Toplam 684,088 56,368222DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6.3 Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemBorçlanma Senetleri 758,201 143,139Borsada İșlem Görenler 613,721 -Borsada İșlem Görmeyenler 144,480 143,139Değer Azalma Karșılığı (-) - -Toplam 758,201 143,1396.4 Vadeye kadar elde tutulacak yatırımların yıl içindeki hareketleriCari Dönem Önceki DönemDönem Bașındaki Değer 143,139 177,381Parasal Varlıklarda Meydana Gelen Kur Farkları (*) 63,803 (15,227)Yıl İçindeki Alımlar (**) 580,423 1,054Satıș ve Geri Ödeme Yolu İle Elden Çıkarılanlar/itfa olanlar (29,164) (20,069)Değer Azalıșı Karșılığı (-) - -Dönem Sonu Toplamı 758,201 143,139(*) Vadeye kadar elde tutulacak yatırımlara ilișkin reeskontlar “Parasal varlıklarda meydana gelen kur farkları” satırında gösterilmiștir.(**) Yeniden sınıflandırılan menkul kıymetler “Yıl içindeki alımlar” satırında gösterilmiștir.Ana ortaklık Banka, daha önce “satılmaya hazır finansal varlıklar” içinde takip ettiği 552,934 maliyet bedelli devlet iç borçlanma senetlerinielde tutma niyetindeki değișiklik sebebi ile 1 Ekim 2008 tarihinden geçerli olmak üzere “vadeye kadar elde tutulacak yatırımlar” portföyünesınıflamıștır. Bu menkullere ilișkin transfer tarihine kadar özkaynaklarda olușan 39,455 YTL tutarındaki negatif değerleme farkları, ilgilimenkul kıymetlerin itfa tarihine kadar kar/zarar hesaplarına aktarılacak olup, bilanço tarihi itibarıyla özkaynaklarda kalan negatif değerlemefarkı 38,131 YTL’dir.7. İștiraklere ilișkin bilgiler7.1 Konsolidasyon kapsamına alınmayan iștiraklere ilișkin bilgilerÜnvanıAdres (Șehir/Ülke)BankanınPay Oranı (%)Banka Risk Grubu PayOranı (%)1-Kredi Kayıt Bürosu A.Ș. (*) İstanbul/Türkiye 9 -2-Gelișen İșletmeler Piyasası A.Ș. (*) İstanbul/Türkiye 5 5Aktif ToplamıÖzkaynakSabit VarlıkToplamıFaiz GelirleriMenkulDeğerGelirleriCari DönemKar/ZararıÖncekiDönem Kar/ZararıGerçeğeUygun Değer1 19,694 15,725 1,877 - - 3,457 4,262 -2 6,566 6,511 3 279 - 216 662 -(*) Finansal tablo bilgileri 31 Aralık 2007 tarihinde sona eren hesap dönemine aittir.7.2 Konsolidasyon kapsamındaki iștiraklere ilișkin bilgilerKonsolidasyon kapsamında iștirak bulunmamaktadır.223Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8. Bağlı ortaklıklara ilișkin bilgilerAna ortaklık Banka’nın hisselerinin %99.95’ine sahip olduğu Deniz Yatırım merkezi İstanbul’da bulunan bir aracı kurumdur. 26 Ocak 1998tarihinde kurulan Deniz Yatırım, her türlü kredili menkul kıymet alım satımı, açığa satıș ve menkul kıymetlerin ödünç alma ve verme ișlemleri,portföy yöneticiliği, menkul kıymetlerin geri alma (repo) veya satma (ters repo) taahhüdü ile alım satımı, yatırım danıșmanlığı ve alım satımaracılığı ișlemlerini gerçekleștirmektedir.Ana ortaklık Banka, 2002 yılı sonunda Deniz Yatırım ile birlikte Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ș.’nin (Ekspres Yatırım) %78.01’ini TasarrufMevduatı Sigorta Fonu’ndan (TMSF) satın almıștır. Müteakip alımlar ile birlikte 30 Eylül 2006 tarihi itibarıyla Ana ortaklık Banka ve DenizYatırım’ın Ekspres Yatırım’daki hisselerinin oranı %99.82’ye yükselmiștir. Merkezi İstanbul’da bulunan Ekspres Yatırım, her türlü kredilimenkul kıymet alım satımı, açığa satıș ve menkul kıymetlerin ödünç alma ve verme ișlemleri, portföy yöneticiliği, menkul kıymetlerin gerialma (repo) veya satma (ters repo) taahhüdü ile alım satımı, yatırım danıșmanlığı ve alım satım aracılığı ișlemlerini gerçekleștirmektedir.Deniz Yatırım, 18 Haziran 2008 tarihinde Tasarruf Mevduat Sigorta Fonu’ndan Ekpres Yatırım’a ait toplam nominal değeri 12.8 YTL olanhisse senetlerini 20 YTL bedel karșılığında devir almıștır.Tariș Yatırım Menkul Değerler A.Ș. (Tariș Yatırım), Tarișbank A.Ș.’nin bağlı ortaklığı olarak 1997 yılında, aracılık hizmetlerinde bulunmakamacıyla kurulmuștur. 2002 yılı içinde Tarișbank’ın Banka bünyesine katılmasıyla birlikte Tariș Yatırım, Banka’nın bağlı ortaklığı halinegelmiștir. Merkezi İstanbul’da bulunan șirketin unvanı 12 Ekim 2005 tarihinde Deniz Türev Menkul Değerler A.Ș. olarak değiștirilmiștir.Ana ortaklık Banka, Avusturya’da yerleșik bir ticari banka olan Denizbank AG’nin hisselerinin %99.99’una sahiptir. Denizbank AG 1996yılında Esbank AG unvanı altında Esbank A.Ș. tarafından kurulmuștur. Banka, Ağustos 2002’de Esbank AG’yi satın alarak Avrupa bankacılıkpazarına girmiștir. Bu satın almayı takiben 2003 yılının bașında Esbank AG’nin unvanı Denizbank AG olarak değiștirilmiștir. MerkeziAvusturya Viyana’da bulunan Denizbank AG, 3’ü Viyana’da, 1’i Bregenz’de, 1’i Frankfurt’ta, 1’i Linz’de, 1’i Graz’da, 1’i Innsbruck’ta, 1’iFloridsdorf’ta ve 1’i Neustadt’ta bulunan toplam 10 șubesi ile Avrupa ve Türkiye’de yerleșik müșterilerine dıș ticaret finansmanı ve ödemehizmetleri vermektedir.Ana ortaklık Banka, 2003 yılı bașında İktisat Bank Moscow’un hisselerinin %49’unu satın almıștır. Kalan %51 oranındaki hisseler iseDenizbank AG tarafından satın alınmıștır. Bu alımları takiben İktisat Bank Moscow’un unvanı önce CJSC Denizbank Moscow olarak veRusya Federasyonu Merkez Bankası’ndan alınan onaylar sonrası 2008 Șubat ayında CJSC Dexia Bank olarak değișmiștir. CJSC DexiaBank her türlü ticari bankacılık faaliyetlerini gerçekleștirmektedir.Ana ortaklık Banka, 2002 yılı bașında Kuzey Kıbrıs Türk Cumhuriyeti’nde yerleșik Eurodeniz Off-Shore Bank Ltd.’in (Eurodeniz) hisselerinin%99.88’ini TMSF’den satın almıștır. Eurodeniz her türlü ticari bankacılık faaliyetlerini gerçekleștirmektedir.Mayıs 2003 tarihinde Deniz Yatırım, Ege Portföy Yönetimi A.Ș.’nin hisselerinin %98.43’ünü satın almıș ve unvanını Deniz Portföy YönetimiA.Ș. (Deniz Portföy) olarak değiștirmiștir. Müteakip alımlarla birlikte Deniz Yatırım’ın Deniz Portföy’deki iștirak oranı %99.2’e yükselmiștir.Deniz Portföy yatırım fonlarının yönetimi alanında hizmet vermektedir.Ana ortaklık Banka, 21 Șubat 2005 tarihinde Deniz Finansal Kiralama A.Ș.’nin (Deniz Leasing) hisselerinin %10.87’sini 1,959 YTL maliyetbedeliyle satın almıștır. Deniz Leasing, 12 Aralık 1997 tarihinde Türkiye’de 3226 sayılı kanuna istinaden finansal kiralama faaliyetindebulunmak amacıyla kurulmuștur. Șirket faaliyetlerine Aralık 1998’de bașlamıș olup, çeșitli makina, ekipman, tașıt ve diğer sabit kıymetinfinansal kiralamasını gerçekleștirmektedir.Deniz Leasing 22 Kasım 2007’de 149,678 YTL nakden, 12,283 YTL olağanüstü yedeklerden, 39 YTL‘si yasal yedek enflasyon düzeltmehesabından karșılanmak üzere sermayesini 162,000 YTL artırmıștır. 31 Aralık 2008 itibarıyla Deniz Leasing’in %84 hissesi Ana ortaklıkBanka’ya, %16 hissesi ise Deniz Faktoring’e aittir.224DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Ana ortaklık Banka, 21 Șubat 2005 tarihinde Deniz Faktoring’in hisselerinin %99.99’unu 15,184 YTL maliyet bedeliyle satın almıștır. DenizFaktoring, 2 Temmuz 1998 tarihinde kurulmuș olup, 6762 sayılı kanun çerçevesinde Hazine Müsteșarlığı’nın izniyle faktoring hizmetivermeye bașlamıștır.Ana ortaklık Banka, 30 Mart 2007 tarihinde Global Hayat Sigorta A.Ș.’nin %99.6’sına tekabül eden hisselerini 2,515 YTL bedelle GlobalYatırım Holding A.Ș.’den satın almıștır. Global Hayat Sigorta A.Ș. 10 Ağustos 2007 tarihinde unvan değișikliği yaparak Deniz Hayat SigortaA.Ș (Deniz Hayat) ismini almıștır. Deniz Hayat sermayesini, tamamı nakden Ana ortaklık Banka tarafından karșılanmak üzere 26 Aralık2007’de 1,313 YTL artırmıștır. 14 Mayıs 2008 tarihinde Deniz Hayat’ın sermayesinin nakden 20,000 YTL olarak artırılmasına karar verilmișolup, Ana ortaklık Banka’nın payına düșen 19,980 YTL’nin 9,990 YTL’si 17 Haziran 2008 tarihinde nakden ödenmiștir. Kalan 9,990 YTLise 6 Haziran 2011 tarihine kadar nakden ödenecektir. Deniz Hayat 4632 sayılı Bireysel Emeklilik Tasarruf ve Yatırım Sistemi Kanununun8. maddesi çerçevesinde T.C. Bașbakanlık Hazine Müsteșarlığı’na yapmıș olduğu bașvuru ile emeklilik șirketi kuruluș iznini almıștır. Bu izindoğrultusunda, 24 Kasım 2008 tarihinde gerçekleștirilen Olağanüstü Genel Kurul toplantısında șirket ünvanı “Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ș.”olarak değiștirilmiștir.Denizbank Kültür Sanat Yayıncılık Ticaret ve Sanayi A.Ș. (Deniz Kültür) sermayesini Ocak 2007 tarihinde 105 YTL, 17 Nisan 2007 tarihinde30 YTL, 30 Nisan 2007 tarihinde 70 YTL, 12 Haziran 2007 tarihinde 100 YTL, 30 Temmuz 2007 tarihinde 200 YTL ve 2 Kasım 2007tarihinde 50 YTL nakden artırmıștır.CJSC Dexia Bank 18 Ocak 2008 tarihinde tamamı nakden ve Ana ortaklık Banka ile Denizbank AG tarafından karșılanmak üzeresermayesini 24,938,145 Amerikan Doları (32,506 YTL) artırmıștır.Denizbank AG 28 Ocak 2008 tarihinde tamamı nakden ve Ana ortaklık Banka tarafından karșılanmak üzere sermayesini 14,998,183 Avro(25,534 YTL) artırmıștır.8.1 Konsolidasyon kapsamına alınmayan bağlı ortaklıklara ilișkin bilgilerÜnvanıAdres (Șehir/Ülke)Bankanın Pay Oranı-Farklıysa Oy Oranı(%)Banka Risk Grubu PayOranı (%)1-İntertech Bilgi İșlem ve Pazarlama Ticaret A.Ș. İstanbul/Türkiye 100% 0%2-Denizbank Kültür Sanat Yayıncılık Ticaret ve Sanayi A.Ș. İstanbul/Türkiye 100% 0%Aktif ToplamıÖzkaynakSabit VarlıkToplamıFaiz GelirleriMenkulDeğerGelirleriCari DönemKar/(Zararı)ÖncekiDönem Kar/(Zararı)GerçeğeUygun Değer1 2,648 1,459 125 211 1 340 (2,354) -2 1,174 1,158 328 - 9 56 146 -Ana ortaklık Banka, %99.9 oranında sahibi bulunduğu Adana Haddecilik Metal Sanayi ve Ticaret A.Ș.’nin hisselerinin tamamını 5 Mayıs2008 tarihinde 101 YTL karșılığında satmıștır.225Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8.2 Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklara ilișkin bilgilerÜnvanıAdres(Șehir/Ülke)Ana ortaklık BankanınPay Oranı (%)Diğer OrtaklarınPay Oranı (%) Konsolidasyon Yöntemi1 Denizbank AG Viyana/Avusturya 100 - Tam Konsolidasyon2 Eurodeniz Off-Shore Bank Ltd., KKTC Lefkoșa/Kıbrıs 100 - Tam Konsolidasyon3 Deniz Yatırım Menkul Kıymetler A.Ș. İstanbul/Türkiye 100 - Tam Konsolidasyon4 Deniz Türev Menkul Değerler A.Ș. İstanbul/Türkiye 88 12 Tam Konsolidasyon5 Ekspres Yatırım Menkul Değerler A.Ș. İstanbul/Türkiye 71 29 Tam Konsolidasyon6 CJSC Dexia Bank Moskova/Rusya 49 51 Tam Konsolidasyon7 Deniz Portföy Yönetimi A.Ș. İstanbul/Türkiye - 100 Tam Konsolidasyon8 Deniz Finansal Kiralama A.Ș. İstanbul/Türkiye 84 16 Tam Konsolidasyon9 Deniz Faktoring A.Ș. İstanbul/Türkiye 100 - Tam Konsolidasyon10 Deniz Emeklilik ve Hayat A.Ș. İstanbul/Türkiye 100 - Tam KonsolidasyonAktif Toplamı ÖzkaynakSabit VarlıkToplamı Faiz GelirleriMenkul DeğerGelirleriCari DönemKar/ZararıÖnceki DönemKar/Zararı Rayiç Değer1 2,997,279 185,984 10,283 142,944 9,537 25,291 29,925 -2 916,866 2,420 9 45,570 - (34,376) 41,946 -3 25,328 19,236 786 2,263 - (1,174) (960) -4 9,094 9,005 89 1,520 73 1,825 (820) -5 39,101 37,894 212 6,125 2,483 5,530 8,799 -6 287,765 56,128 18,189 25,226 13,171 (8,418) 3,520 -7 2,754 2,439 21 443 11 (180) 509 -8 2,271,323 345,559 143 164,986 1,421 71,762 60,774 -9 610,551 80,567 179 95,539 - 20,150 30,269 -10 65,188 24,722 968 6,766 3,554 9,714 (7,700) -8.2.1 Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıkların dönem içi hareketleriCari Dönem Önceki DönemDönem Bașı Değeri 395,071 230,321Dönem İçi Hareketler 71,977 164,750Alıșlar 68,648 153,506Bedelsiz Edinilen Hisse Senetleri - 12,378Cari Yıl Payından Alınan Kar - -Satıșlar - -Yeniden Değerleme Artıșı, Enflasyon Düzeltme Farkı ve Kur Farkı 3,329 (1,134)Değer Azalma Karșılıkları - -Dönem Sonu Değeri 467,048 395,071Sermaye Taahhütleri 9,990 -Dönem Sonu Sermaye Katılma Payı (%) - -226DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8.2.2 Konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklara ilişkin sektör bilgileri ve bunlara ilişkin kayıtlı tutarlarCari Dönem Önceki DönemBankalar 157,609 95,643Sigorta Șirketleri 13,819 3,828Faktoring Șirketleri 30,384 30,384Leasing Șirketleri 227,365 227,365Finansman Șirketleri - -Diğer Bağlı Ortaklıklar 37,871 37,851Toplam 467,048 395,0718.2.3 Borsaya kote edilen konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklarYoktur.8.2.4 Cari dönem içinde elden çıkarılan konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklarYoktur.8.2.5 Cari dönem içinde satın alınan konsolidasyon kapsamındaki bağlı ortaklıklarYoktur.9. Birlikte kontrol edilen ortaklıklara (iș ortaklıklarına) ilișkin bilgilerDFS Grubun birlikte kontrol edilen ortaklığı (iș ortaklığı) bulunmamaktadır.10. Kiralama alacaklarına ilișkin bilgiler10.1 Finansal kiralamayla yapılan yatırımların kalan vadelerine göre gösterimiCari DönemÖnceki DönemBrüt Net Brüt Net1 Yıldan Az 570,636 450,129 48,976 44,7041-4 Yıl Arası 993,523 833,121 741,891 642,0534 Yıldan Fazla 217,509 190,078 349,756 270,442Toplam 1,781,668 1,473,328 1,140,623 957,19910.2 Finansal kiralamayla yapılan net yatırımlara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemBrüt Finansal Kiralama Yatırımı 1,781,668 1,140,623Finansal Kiralamadan Kazanılmamıș Finansal Gelirler (-) 308,340 183,424İptal Edilen Kiralama Tutarları (-) - -Net Finansal Kiralama Yatırımı 1,473,328 957,19910.3 Banka’nın taraf olduğu finansal kiralama sözleșmelerine ilișkin bilgilerYoktur.227Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)11. Riskten korunma amaçlı türev finansal araçlara ilișkin açıklamalarCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPGerçeğe Uygun Değer RiskindenKorunma Amaçlı - - - -Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı 201,829 21,447 - -Yurt Dıșındaki Net Yatırım RiskindenKorunma Amaçlı - - - -Toplam 201,829 21,447 - -12. Maddi duran varlıklara ilișkin bilgilerÖnceki Dönem Sonu:GayrimenkulFinansalKiralama İleEdinilen MDV Araçlar Diğer MDV ToplamDönem Bașı Maliyet Değeri 46,329 94,636 2,433 94,938 238,336Girișler 1,562 20,384 209 50,290 72,445Hesaplar arası transfer(+/-) - - - - -Elden Çıkarılanlar(-) - - (595) (3,003) (3,598)Değer Düșüșü - - - - -Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) - - (56) (710) (766)Kapanıș Maliyet Değeri 47,891 115,020 1,991 141,515 306,417Dönem Bașı Birikmiș Amortisman (-) 6,308 50,733 1,617 48,222 106,880Elden Çıkarılanlar(-) - - (431) (1,848) (2,279)Hesaplar arası transfer(+/-) - - - - -Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) - - (34) (408) (442)Amortisman Bedeli (-) 937 18,096 362 15,442 34,837Dönem Sonu Birikmiș Amortisman (-) 7,245 68,829 1,514 61,408 138,996Kapanıș Net Defter Değeri 40,646 46,191 477 80,107 167,421Cari Dönem Sonu:Dönem Bașı Maliyet Değeri 47,891 115,020 1,991 141,515 306,417Girișler 1,065 20,336 190 57,902 79,493Hesaplar arası transfer(+/-) - 57 - - 57Elden Çıkarılanlar(-) - - (480) (4,837) (5,317)Değer Düșüșü - - - - -Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) - - 119 2,646 2,765Kapanıș Maliyet Değeri 48,956 135,413 1,820 197,226 383,415Dönem Bașı Birikmiș Amortisman (-) 7,245 68,829 1,514 61,408 138,996Elden Çıkarılanlar(-) - - (424) (3,420) (3,844)Hesaplar arası transfer(+/-) - 32 - - 32Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) - - 45 1,317 1,362Amortisman Bedeli (-) 962 15,455 169 21,976 38,562Dönem Sonu Birikmiș Amortisman (-) 8,207 84,316 1,304 81,281 175,108Kapanıș Net Defter Değeri 40,749 51,097 516 115,945 208,307228DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)12.1 Münferit bir varlık için cari dönemde kaydedilmiș veya iptal edilmiș değer azalıșının tutarı mali tabloların bütünü açısından önemteșkil etmekteyse12.1.1 Değer azalışının kaydedilmesine veya iptal edilmesine yol açan olaylar ve şartlarıÖnceki yıllarda emlak piyasasında görülen dalgalanmalar nedeniyle gayrimenkullerin değerinde değer düșüklüğü meydana gelmiștir.12.1.2 Mali tablolarda kaydedilen veya iptal edilen değer azalışının tutarıAna ortaklık Banka maddi duran varlıklar arasında yer alan üç adet binası için önceki yıllarda 4,402 YTL tutarında değer azalıșı kaydetmiștir.12.2 Cari dönemde kaydedilmiș veya iptal edilmiș olan ve her biri veya bazıları mali tabloların bütünü açısından önemli olmamaklabirlikte toplamı mali tabloların bütünü açısından önemli olan değerdüșüklükleri için ilgili varlık grupları itibarıyla ayrılan veya iptal edilendeğer azalıșı tutarları ile bunlara neden olan olay ve șartlarYoktur.13. Maddi olmayan duran varlıklara ilișkin açıklamalar13.1 Faydalı ömür ve kullanılan amortisman oranlarıVarlığın faydalı ömrünün tespiti, varlığın beklenen kullanım süresi, teknik, teknolojik veya diğer türdeki eskime ve varlıktan beklenenekonomik faydayı elde etmek için gerekli olan bakım masrafları gibi hususlar değerlendirilerek yapılmaktadır. Kullanılan amortisman oranıilgili aktiflerin faydalı ömürlerine yaklașık olarak tekabül etmektedir. Faydalı ömrün tespiti TMS 38 “Maddi Olmayan Duran Varlıklar” Standardıesasları doğrultusunda gerçekleștirilmiștir.13.2 Kullanılan amortisman yöntemleriAna ortaklık Banka kayıtlarında bulunan maddi olmayan duran varlıklar, 1 Ocak 2003 tarihinden önce ve 31 Aralık 2006 tarihinden sonraalınanlar için doğrusal amortisman yöntemine göre, bu tarihler dıșında alınanları ise azalan bakiyeler metoduna göre itfa edilmektedir.229Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)13.3 Dönem bașı ve dönem sonu arasında așağıda belirtilen bilgileri içeren hareket tablosuÖnceki Dönem Sonu: G.Maddi Haklar Diğer ToplamDönem Bașı Maliyet Değeri 48,016 2,650 50,666Girișler 11,439 - 11,439Hesaplar arası transfer(+/-) - - -Elden Çıkarılanlar(-) (52) - (52)Değer Düșüșü - - -Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) (632) - (632)Kapanıș Maliyet Değeri 58,771 2,650 61,421Dönem Bașı Birikmiș Amortisman (-) 34,450 2,411 36,861Elden Çıkarılanlar(-) - - -Hesaplar arası transfer(+/-) - - -Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) (213) - (213)Amortisman Bedeli (-) 8,710 138 8,848Dönem Sonu Birikmiș Amortisman (-) 42,947 2,549 45,496Kapanıș Net Defter Değeri 15,824 101 15,925Cari Dönem Sonu:Dönem Bașı Maliyet Değeri 58,771 2,650 61,421Girișler 19,814 - 19,814Hesaplar arası transfer(+/-) (57) - (57)Elden Çıkarılanlar(-) (335) - (335)Değer Düșüșü - - -Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) 2,043 - 2,043Kapanıș Maliyet Değeri 80,236 2,650 82,886Dönem Bașı Birikmiș Amortisman (-) 42,947 2,549 45,496Elden Çıkarılanlar(-) (283) - (283)Hesaplar arası transfer(+/-) (32) - (32)Y.dıșı İșt Kayn.Net Kur Farkları (-) 1,450 - 1,450Amortisman Bedeli (-) 8,892 62 8,954Dönem Sonu Birikmiș Amortisman (-) 52,974 2,611 55,585Kapanıș Net Defter Değeri 27,262 39 27,30113.4 Mali tabloların bütünü açısından önem arz eden bir maddi olmayan duran varlık bulunması durumunda, bunun defter değeri,tanımı ve kalan amortisman süresiYoktur.13.5 Varsa devlet teșvikleri kapsamında edinilen ve ilk muhasebeleștirmede rayiç değeri ile kaydedilmiș olan maddi olmayan duranvarlıklar için așağıdaki tabloda yer alan hususlara ilișkin bilgilerYoktur.13.6 Devlet teșvikleri kapsamında edinilen ve ilk muhasebeleștirmede rayiç değer ile kaydedilmiș olan maddi olmayan duran varlıklarilk kayıt tarihinden sonraki değerlemelerinin hangi yönteme göre yapıldığıYoktur.13.7 Kullanımında herhangi bir kısıtlama bulunan veya rehnedilen maddi olmayan duran varlıkların defter değeriYoktur.230DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)13.8 Maddi olmayan duran varlık edinimi için verilmiș olan taahhütlerin tutarıYoktur.13.9 Yeniden değerleme yapılan maddi olmayan duran varlıklar için varlık türü bazında așağıdaki açıklamalarYoktur.13.10 Varsa, dönem içinde gider kaydedilen araștırma geliștirme giderlerinin toplam tutarıYoktur.13.11 Mali tabloları konsolide edilen ortaklıklardan dolayı ortaya çıkan, ortaklık bazında, pozitif veya negatif konsolidasyon șerefiyesiYoktur.14. Yatırım amaçlı gayrimenkullere ilișkin açıklamalarYoktur.15. Ertelenmiș vergi aktifine ilișkin bilgiler15.1 İndirilebilir geçici farklar, mali zarar ve vergi indirim ve istisnaları itibarıyla bilançoya yansıtılan ertelenmiș vergi aktifiİlgili düzenlemeler kapsamında hesaplanan ertelenmiș vergi varlığı 37,908 YTL (31 Aralık 2007: 20,809 YTL), ertelenmiș vergi borcu1,491YTL (31 Aralık 2007: Yoktur). Söz konusu değere bilanço tarihi itibarıyla hesaplanan indirilebilir geçici farklar ile vergilendirilebilir geçicifarkların netleștirilmesi sonucunda ulașılmıștır.Așağıdaki tablo ertelenmiș vergi varlığının kaynakları itibarıyla dağılımını özetlemektedir:Cari Dönem Önceki DönemErtelenmiș Vergi Varlığı:Muhtelif Karșılıklar 36,184 9,721Çalıșan Hakları Karșılığı 4,654 4,112Türev İșlemler Değerleme Farkları - 5,251Finansal Varlıklar Değerleme Farkları 1,430 4,438Sigorta Șirketlerine Özel Varlıklar 144 108Diğer 3,550 1,35545,962 24,985Ertelenmiș Vergi Borcu:Maddi Duran Varlıklar Değerleme Farkları (5,727) (4,176)Türev İșlemler Değerleme Farkları (3,818) -Finansal Varlıklar Değerleme Farkları - -(9,545) (4,176)Net Ertelenmiș Vergi Varlığı 36,417 20,80915.2 Önceki dönemlerde üzerinden ertelenmiș vergi aktifi hesaplanmamıș ve bilançoya yansıtılmamıș indirilebilir geçici farklar ile varsabunların geçerliliklerinin son bulduğu tarih, mali zararlar ve vergi indirim ve istisnalarYoktur.15.3 Ertelenmiș vergiler için ayrılan değer düșüș karșılıklarının iptal edilmesinden kaynaklanan ertelenmiș vergi aktifleriYoktur.231Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)16. Satıș amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyetlere ilișkin duran varlıklar hakkında açıklamalarDFS Grubun cari dönemde satıș amaçlı elde tutulan ve durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır.17. Diğer aktiflere ilișkin bilgiler17.1 Peșin ödenen gider, vergi ve benzeri ișlemlere ilișkin bilgilerPeșin ödenen giderlerin toplamı 22,002 YTL (31 Aralık 2007: 22,214 YTL) tutarındadır.17.2 Bilançonun diğer aktifler kalemi bilanço dıșı taahhütler hariç bilanço toplamının %10’unu așmamaktadır.II. Konsolide bilançonun pasif hesaplarına ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Mevduatın vade yapısına ilișkin bilgilerCari DönemVadesiz7 Günİhbarlı1 AyaKadar 1-3 Ay 3-6 Ay 6 Ay-1 Yıl1 Yıl veÜstüBirikimliMevduatToplamTasarruf Mevduatı 363,655 - 611,284 3,057,353 10,639 6,999 4,860 - 4,054,790Döviz Tevdiat Hesabı 1,141,511 - 767,799 2,031,784 110,203 977,415 1,177,865 - 6,206,577Yurt içinde Yer. K. 781,016 - 665,695 1,847,321 57,630 187,573 261,479 - 3,800,714Yurtdıșında Yer.K. 360,495 - 102,104 184,463 52,573 789,842 916,386 - 2,405,863Resmi Kur. Mevduatı 88,794 - 8,615 17,111 9 - 21 - 114,550Tic. Kur. Mevduatı 540,511 - 442,094 300,602 17,879 4,372 3,537 - 1,308,995Diğ. Kur. Mevduatı 11,869 - 13,236 120,948 92 73 18 - 146,236Kıymetli Maden DH 2,524 - - - - - - - 2,524Bankalar Mevduatı 69,350 - 96,503 15,347 3,074 - 243,329 - 427,603TC Merkez B. - - - - - - - - -Yurtiçi Bankalar 26,567 - 15,335 2,262 - - 5,382 - 49,546Yurtdıșı Bankalar 9,268 - 81,168 13,085 3,074 - 237,947 - 344,542Katılım Bankaları 33,515 - - - - - - - 33,515Diğer - - - - - - - - -Toplam 2,218,214 - 1,939,531 5,543,145 141,896 988,859 1,429,630 - 12,261,275Önceki DönemVadesiz7 Günİhbarlı1 AyaKadar 1-3 Ay 3-6 Ay 6 Ay-1 Yıl1 Yıl veÜstüBirikimliMevduatToplamTasarruf Mevduatı 332,368 - 495,945 2,092,873 29,768 30,466 3,294 - 2,984,714Döviz Tevdiat Hesabı 1,326,248 - 1,365,253 1,654,290 313,866 794,338 543,993 - 5,997,988Yurt içinde Yer. K. 916,781 - 1,126,117 1,536,187 123,739 233,426 90,173 - 4,026,423Yurtdıșında Yer.K. 409,467 - 239,136 118,103 190,127 560,912 453,820 - 1,971,565Resmi Kur. Mevduatı 116,965 - 1,228 2,545 15 - - - 120,753Tic. Kur. Mevduatı 764,766 - 631,465 229,898 13,182 15,348 1,089 - 1,655,748Diğ. Kur. Mevduatı 11,211 - 22,475 26,486 515 39 - - 60,726Kıymetli Maden DH 2,188 - - - - - - - 2,188Bankalar Mevduatı 71,478 - 402,284 181,340 7,987 8,429 29 - 671,547TC Merkez B. - - - - - - - - -Yurtiçi Bankalar 42,263 - 342,211 26,808 3,280 1,051 - - 415,613Yurtdıșı Bankalar 23,844 - 60,073 154,532 4,707 7,378 29 - 250,563Katılım Bankaları 5,371 - - - - - - - 5,371Diğer - - - - - - - - -Toplam 2,625,224 - 2,918,650 4,187,432 365,333 848,620 548,405 - 11,493,664232DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)1.1 Mevduat sigortası kapsamında bulunan ve mevduat sigortası limitini așan tasarruf mevduatına ilișkin bilgilerMevduat SigortasıKapsamında BulunanMevduat SigortasıLimitini AșanCari Dönem Önceki Dönem Cari Dönem Önceki DönemTasarruf Mevduatı 1,958,165 1,498,799 2,020,299 1,385,275Tasarruf Mevduatı Niteliğini Haiz DTH 645,327 690,167 1,552,945 1,505,279Tasarruf Mevduatı Niteliğini Haiz Diğ.H. - - - -Yurtdıșı Șubelerde Bulunan Yabancı MercilerinSigortasına Tabi Hesaplar - - - -Kıyı Bnk.Blg. Șubelerde Bulunan Yabancı MercilerinSigortasına Tabi Hesaplar - - - -Toplam 2,603,492 2,188,966 3,573,244 2,890,5541.2 Banka’nın merkezi yurtdıșında bulunmadığından Türkiye’de bulunan tasarruf mevduatı, bașka bir ülkede sigorta kapsamındadeğildir.1.3 Mevduat sigortası kapsamında bulunmayan tasarruf mevduatıCari Dönem Önceki DönemYurtdıșı Șubelerde Bulunan Mevduat ve Diğer Hesaplar 137,383 635,598Hakim Ortaklar ile Bunların Ana, Baba, Eș ve Velayet Altındaki Çocuklarına Ait Mevduatile Diğer Hesaplar - -Yönetim veya Müdürler Kurulu Bașkan ve Üyeler, Genel Müdür ve Yardımcıları ile BunlarınAna, Baba, Eș ve Velayet Altındaki Çocuklarına AitMevduat ile Diğer Hesaplar 6,735 3,94626/9/2004 Tarihli ve 5237 sayılı TCK’nın 282’nci Maddesindeki Suçtan Kaynaklanan MalVarlığı Değerleri Kapsamına Giren Mevduat ve Diğer Hesaplar - -Türkiye’de Münhasıran Kıyı Bankacılığı Faaliyeti Göstermek Üzere Kurulan MevduatBankalarında Bulunan Mevduat 156,504 114,032Toplam 300,622 753,5762. Alım satım amaçlı türev finansal borçlara ilișkin bilgiler2.1 Alım satım amaçlı türev finansal borçlara ilișkin negatif farklar tablosuCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPVadeli İșlemler 700 13,781 8,887 3,316Swap İșlemleri 72,771 39,490 123,175 31,064Futures İșlemleri - 1,164 - 144Opsiyonlar 2,474 10,951 42,053 9,373Diğer - - - -Toplam 75,945 65,386 174,115 43,897233Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Alınan kredilere ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPT.C. Merkez Bankası Kredileri - - - -Yurtiçi Banka ve Kurulușlardan 194,912 104,135 82,592 29,930Yurtdıșı Banka, Kuruluș ve Fonlardan 102,836 6,444,872 306,002 2,944,699Toplam 297,748 6,549,007 388,594 2,974,6293.1 Alınan kredilerin vade ayrımına göre gösterilmesiCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPKısa Vadeli 247,239 2,454,554 319,208 166,797Orta ve Uzun vadeli 50,509 4,094,453 69,386 2,807,832Toplam 297,748 6,549,007 388,594 2,974,6293.2 Ana ortaklık Banka’nın yükümlülüklerinin yoğunlaștığı alanlara ilișkin ilave açıklamalar31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla Banka’nın yükümlülüklerinin %51’i (31 Aralık 2007: %62) mevduat, %31’i (31 Aralık 2007: %20) alınan kredilerve sermaye benzeri kredilerden olușmaktadır.4. Bilançonun diğer yabancı kaynaklar kalemi, bilanço dıșı taahhütler hariç bilanço toplamının %10’u așıyorsa, bunların enaz %20’sini olușturan alt hesapların isim ve tutarlarıBilançonun diğer yabancı kaynaklar kalemi, bilanço dıșı taahhütler hariç bilanço toplamının %10’unu așmamaktadır.5. Finansal kiralama sözleșmelerinde kira taksitlerinin belirlenmesinde kullanılan kriterler, yenileme ve satın almaopsiyonları ile sözleșmede yer alan kısıtlamalar hususlarında bankaya önemli yükümlülükler getiren hükümlerle ilgili genelaçıklamalarFinansal kiralama sözleșmelerinin vadeleri çoğunlukla 4 yıldır. Yapılan kira sözleșmelerinde, faiz oranı ve Grubun nakit akıșı gözönüne alınankriterlerdir. Kiralama sözleșmelerinde Grubun önemli yükümlülükler getiren hükümler bulunmamaktadır.5.1 Sözleșme değișikliklerine ve bu değișikliklerin bankaya getirdiği yeni yükümlülüklere ilișkin detaylı açıklamaCari dönemde yapılan sözleșme değișikliği bulunmamaktadır.5.2 Finansal kiralama ișlemlerinden doğan yükümlülüklere ilișkin açıklamalarCari DönemÖnceki DönemBrüt Net Brüt Net1 Yıldan Az - - 1 11-4 Yıl Arası - - - -4 Yıldan Fazla - - - -Toplam - - 1 15.3 Faaliyet kiralamasına ilișkin açıklama ve dipnotlarDFS Grup, banka șubeleri ve binek otoları için faaliyet kiralaması sözleșmeleri yapmaktadır. Kira ödemeleri büyük çoğunlukla aylık olarakyapılmakta; yıllık peșin ödenen kiralar ise aylık olarak giderleștirilmekte ve henüz giderleștirilmemiș kısımlar “diğer aktifler” hesabında peșinödenmiș giderlerde muhasebeleștirilmektedir.234DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5.4 Satıș ve geri kiralama ișlemlerinde kiracı ve kiralayanın, sözleșme koșullarını ve sözleșmenin özellikli maddelerine ilișkinaçıklamalarCari dönemde gerçekleșen satıș ve geri kiralama ișlemi bulunmamaktadır.6. Riskten korunma amaçlı türev finansal borçlara ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPGerçeğe Uygun Değer RiskindenKorunma Amaçlı - - - -Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı 128,771 7,967 - -Yurt Dıșındaki Net Yatırım RiskindenKorunma Amaçlı - - - -Toplam 128,771 7,967 - -7. Karșılıklara ilișkin açıklamalar7.1 Genel karșılıklara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemI. Grup Kredi ve Alacaklar İçin Ayrılanlar 85,592 69,835II. Grup Kredi ve Alacaklar İçin Ayrılanlar 12,917 156Gayrinakdi Krediler İçin Ayrılanlar 10,940 9,167Diğer - -Toplam 109,449 79,1587.2 Dövize endeksli krediler kur farkı karșılıklarıCari Dönem Önceki DönemDövize Endeksli Krediler Kur Farkı Karșılıkları (*) 5,659 76,864(*) Dövize endeksli kredilere ait kur farkları aktifte yer alan “Krediler” ile netleștirilmektedir.7.3 Diğer karșılıklara ilișkin bilgiler7.3.1 Muhtemel riskler için ayrılan serbest karşılıklara ilişkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemMuhtemel Riskler İçin Ayrılan Serbest Karșılıklar 140,779 -DFS Grup, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla kredi portföyünde ileride olușabilecek muhtemel riskler için 140,779 YTL karșılık ayırmıștır.7.3.2 Diğer karşılıkların, karşılıklar toplamının %10’unu aşması halinde aşıma sebep olan kalemler ve tutarlarına ilişkin bilgilerDiğer karșılıkların 21,942 YTL’si tazmin edilmemiș ve nakde dönüșmemiș gayrinakdi kredilerin özel karșılıkları, 2,071 YTL’si kredi kartları vebankacılık hizmetlerine ilișkin promosyon uygulamaları karșılığı, 19,462 YTL’si diğer karșılık tutarlarından olușmaktadır.235Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8. Vergi borcuna ilișkin açıklamalar8.1 Cari vergi borcuna ilișkin bilgiler8.1.1 Vergi karşılığına ilişkin bilgilerDFS Grubun 31 Aralık 2008 itibarıyla kurumlar vergisi karșılığı 46,526 YTL olup (31 Aralık 2007: 85,569 YTL), 44,139 YTL (31 Aralık 2007:58,220 YTL) tutarında peșin ödenmiș vergi ile netleștirilmiștir.DFS Grubun 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla toplam vergi ve primlere ilișkin borcu 56,069 YTL’dir (31 Aralık 2007: 65,436 YTL).8.1.2 Ödenecek vergilere ilişkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemÖdenecek Kurumlar Vergisi 2,387 27,349Menkul Sermaye İradı Vergisi 17,531 10,864Gayrimenkul Sermaye İradı Vergisi 627 431BSMV 17,247 9,496Kambiyo Muameleleri Vergisi - 660Ödenecek Katma Değer Vergisi 331 333Diğer 11,405 10,038Toplam 49,528 59,1718.1.3 Primlere ilişkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemSosyal Sigorta Primleri-Personel 2,969 2,398Sosyal Sigorta Primleri-İșveren 2,892 3,364Banka Sosyal Yardım Sandığı Primleri-Personel - -Banka Sosyal Yardım Sandığı Primleri-İșveren - -Emekli Sandığı Aidatı ve Karșılıkları-Personel - -Emekli Sandığı Aidatı ve Karșılıkları-İșveren - -İșsizlik Sigortası-Personel 218 165İșsizlik Sigortası–İșveren 371 334Diğer 91 4Toplam 6,541 6,2658.2 Ertelenmiș vergi borcuna ilișkin bilgilerİlgili düzenlemeler kapsamında hesaplanan ertelenmiș vergi borcu 1,491 YTL’dir (31 Aralık 2007: Yoktur). Ertelenmiș vergi detayı bilançonunaktif hesaplarına ilișkin açıklama ve dipnotlar bölümünün 15 no’lu dipnotunda verilmiștir.9. Satıș amaçlı duran varlıklara ilișkin borçlar hakkında bilgilerYoktur.10. Sermaye benzeri kredilere ilișkin bilgilerAna ortaklık Banka, 28 Aralık 2006 tarihinde Dexia SA’dan 10 yıl vadeli, 5 yıl sonra geri ödenebilir 90 milyon Avro tutarında, sermaye benzerikredi almıștır.236DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Ana ortaklık Banka, 28 Haziran 2007 tarihinde Dexia SA’dan 10 yıl vadeli, 5 yıl sonra geri ödenebilir 50 milyon ABD Doları tutarında sermayebenzeri kredi kullanmıștır.Ana ortaklık Banka, 27 Eylül 2007 tarihinde Dexia SA’dan 10 yıl vadeli, 5 yıl sonra geri ödenebilir 130 milyon ABD Doları tutarında sermayebenzeri kredi kullanmıștır.Ana ortaklık Banka, 27 Șubat 2008 tarihinde Dexia Credit Local’den 10 yıl vadeli, 5 yıl sonra geri ödenebilir 200 milyon ABD Doları tutarındasermaye benzeri kredi kullanmıștır.Cari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPYurtiçi Bankalardan - - - -Yurtiçi Diğer Kurulușlardan - - - -Yurtdșı Bankalardan - 771,739 - 362,506Yurtdıșı Diğer Kurulușlardan - - - -Toplam - 771,739 - 362,50611. Özkaynaklara ilișkin bilgiler11.1 Ödenmiș sermayenin gösterimiCari Dönem Önceki DönemHisse Senedi Karșılığı 716,100 316,100İmtiyazlı Hisse Senedi Karșılığı - -Yukarıda Banka’nın ödenmiș sermayesi nominal olarak gösterilmiștir. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla ödenmiș sermayenin enflasyona göredüzeltilmesinden kaynaklanan 189,164 YTL (31 Aralık 2007: 189,164 YTL) “diğer sermaye yedekleri” hesabında bulunmaktadır.11.2 Ödenmiș sermaye tutarı, bankada kayıtlı sermaye sisteminin uygulanıp uygulanmadığı hususunun açıklanması ve bu sistemuygulanıyor ise kayıtlı sermaye tavanıKayıtlı sermaye sistemi uygulanmamaktadır.11.3 Cari dönem içinde yapılan sermaye artırımları ve kaynakları ile artırılan sermaye payına ilișkin diğer bilgiler20 Mayıs 2008 günü gerçekleștirilen Olağanüstü Genel Kurul toplantısında alınan karar doğrultusunda; Ana ortaklık Banka sermayesinin,400,000 YTL nakit karșılığı olarak 316,100 YTL’den 716,100 YTL’ye artırılmasına karar verilmiștir. Sermaye artırımı 28 Ağustos 2008 tarihindeİstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiștir.Artırıma konu edilen Artırıma konu edilenArtırım tarihi Artırım tutarı Nakitkar yedekleri sermaye yedekleri28 Ağustos 2008 400,000 400,000 - -11.4 Cari dönem içinde yeniden değerleme fonlarından sermayeye ilave edilen kısma ilișkin bilgilerYoktur.11.5 Son mali yılın ve onu takip eden ara dönemin sonuna kadar olan sermaye taahhütleri, bu taahhütlerin genel amacı ve butaahhütler için gerekli tahmini kaynaklarSermaye’nin tamamı ödenmiș olup sermaye taahhüdü bulunmamaktadır.237Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)11.6 Ana ortaklık Banka’nın gelirleri, karlılığı ve likiditesine ilișkin geçmiș dönem göstergeleri ile bu göstergelerdeki belirsizlikler dikkatealınarak yapılacak öngörülerin, özkaynak üzerindeki tahmini etkileriYoktur.11.7 Sermayeyi temsil eden hisse senetlerine tanınan imtiyazlara ilișkin özet bilgilerBanka’nın imtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır.11.8 Hisse senedi ihraç primleri, hisseler ve sermaye araçlarıCari Dönem Önceki DönemHisse Senedi Sayısı (*) 50,368,526 50,368,526İmtiyazlı Hisse Senedi - -Hisse Senedi İhraç Primi (**) 98,411 98,351Hisse Senedi İptal Karı - -Diğer Sermaye Araçları - -Toplam Hisse Senedi İhracı (*) 50,369 50,369(*) Banka’nın 27 Eylül 2004 tarihinde yaptığı sermaye artırımına ilișkindir. Sözkonusu dönemde, banka sermayesi 202,000 YTL’den290,000 YTL’ye yükseltilmiștir. Artırılan 88,000 YTL’nin 50,369 YTL tutarındaki kısmı halka arz yolu ile nakden sağlanmıștır.(**) İlgili dönemde nominal değeri “bin” Türk Lirası olan hisse senetlerinin adedi “ikibinsekizyüzyetmișbeș” Türk Lirası değerle satılmıș ve94,440 YTL hisse senedi ihraç primi elde edilmiștir. Aralık 2004 tarihine kadar olan enflasyon değerleme farkı 3,911 YTL olup yönetmelikgereği ilgili hesabın üzerinde izlenmektedir. 28 Ağustos 2008 tarihinde gerçekleștirilen 400,000 YTL’lik sermaye artıșından 60 YTL hissesenedi ihraç primi alınmıștır.11.9 Menkul değerler değer artıș fonuna ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPİștirakler, Bağlı Ortaklıklar ve BirlikteKontrol edilen Ortaklıklardan - - - -Değerleme Farkı (25,990) (13,744) 12,211 6,541Kur Farkı - - - -Toplam (25,990) (13,744) 12,211 6,54111.10 Riskten korunma fonlarına ilișkin bilgiler11.10.1 Nakit akış riskinden korunma kalemlerine ilişkin bilgilerAna ortaklık Banka nakit akıș riskinden korunmaya yönelik gerçekleștirdiği swap enstrümanları ile değișken faiz oranlı borçları için korumasağlamaktadır. Sözkonusu riskten korunma ișlemlerine ilișkin, etkin olarak nitelendirilen 63,037 YTL tutarındaki zarar özkaynaklar altında“riskten korunma fonları” içerisinde gösterilmiștir.11.10.2 Yurtdışındaki net yatırım riskinden korunma kalemlerine ilişkin bilgilerDFS Grup yabancı para finansal borçlarının bir kısmının kur farkı ile yurtdıșındaki net yatırım riskinden korunmaktadır ve bu finansal borçlarıncari değerlerindeki değișimin etkin olan kısmı özkaynaklar altındaki riskten korunma fonları hesabında muhasebeleștirilmiștir. 31 Aralık 2008tarihi itibarıyla söz konusu tutar (70,205) YTL’dir.12. Azınlık haklarına ilișkin açıklamalarYoktur.238DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)III. Konsolide nazım hesaplara ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Nazım hesaplarda yer alan yükümlülüklere ilișkin açıklama1.1 Gayri kabili rücu nitelikteki kredi taahhütlerinin türü ve miktarıDFS Grubun tüm bilanço dıșı kredi taahhütleri gayri kabili rücu niteliğinde olup, 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla gayrinakdi kredi taahhütleri4,821,102 YTL (31 Aralık 2007: 4,739,501 YTL), kredi kartlarına verilen harcama limit taahhüdü 2,574,828 YTL (31 Aralık 2007: 2,113,934YTL) ve çek yaprakları için ödeme taahhüdü 541,844 YTL (31 Aralık 2007: 485,468 YTL) tutarındadır. Bu kalemlere ait detay nazımhesaplarda takip edilmektedir.1.2 Așağıdakiler dahil nazım hesap kalemlerinden kaynaklanan muhtemel zararların ve taahhütlerin yapısı ve tutarı1.2.1 Garantiler, banka aval ve kabulleri ve mali garanti yerine geçen teminatlar ve diğer akreditifler dahil gayrinakdi kredilerDFS Grubun 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla toplam 3,341,434 YTL tutarında teminat mektupları, 89,143 YTL tutarında aval ve kabulleri ve1,202,319 YTL tutarında akreditiflerden kaynaklanan garanti ve kefaletleri bulunmaktadır. Ayrıca 188,206 YTL tutarında diğer garanti vekefaletleri bulunmaktadır.DFS Grubun 31 Aralık 2007 tarihi itibarıyla toplam 3,043,089 YTL tutarında teminat mektupları, 92,713 YTL tutarında aval ve kabulleri ve1,425,357 YTL tutarında akreditiflerden kaynaklanan garanti ve kefaletleri bulunmaktadır. Ayrıca 178,342 YTL tutarında diğer garanti vekefaletleri bulunmaktadır.1.2.2 Kesin teminatlar, geçici teminatlar, kefaletler ve benzeri işlemlerCari Dönem Önceki DönemGeçici teminat mektupları 406,750 336,400Kesin teminat mektupları 2,257,421 2,090,411Avans teminat mektupları 543,455 486,266Gümrüklere verilen teminat mektupları 128,460 127,153Diğer teminat mektupları 5,348 2,859Toplam 3,341,434 3,043,0892. Gayrinakdi kredilerin toplam tutarıCari Dönem Önceki DönemNakit Kredi Teminine Yönelik Olarak Açılan Gayrinakdi Krediler 247,796 228,406Bir Yıl veya Daha Az Süreli Asıl Vadeli 34,357 161,329Bir Yıldan Daha Uzun Süreli Asıl Vadeli 213,439 67,077Diğer Gayrinakdi Krediler 4,573,306 4,511,095Toplam 4,821,102 4,739,501239Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Gayrinakdi krediler hesabı içinde sektör bazında risk yoğunlașması hakkında bilgiCari DönemÖnceki DönemTP % YP % TP % YP %Tarım 22,616 1.50 19,920 0.60 12,629 0.83 43,904 1.36Çiftçilik ve Hayvancılık 21,940 1.46 19,920 0.60 12,425 0.82 40,630 1.26Ormancılık 242 0.02 - 0.00 13 0.00 3,274 0.10Balıkçılık 434 0.03 - 0.00 191 0.01 - 0.00Sanayi 292,295 19.41 1,135,958 34.27 322,993 21.29 1,217,910 37.79Madencilik ve Tașocak. 78,911 5.24 476,101 14.36 89,077 5.87 500,837 15.54İmalat Sanayi 193,237 12.83 582,374 17.57 211,231 13.92 582,042 18.06Elektrik, Gaz, Su 20,147 1.34 77,483 2.34 22,685 1.50 135,031 4.19İnșaat 476,830 31.66 1,103,721 33.29 508,946 33.55 925,705 28.73Hizmetler 552,992 36.72 764,403 23.06 526,412 34.70 945,262 29.34Toptan ve Per. Tic. 389,317 25.85 408,576 12.32 374,917 24.71 438,887 13.62Otel ve Lokanta Hiz. 29,902 1.99 31,318 0.94 26,516 1.75 37,892 1.18Ulaștırma Ve Haberleșme 60,802 4.04 263,869 7.96 61,844 4.08 209,123 6.49Mali Kurulușlar 29,407 1.95 55,956 1.69 41,696 2.75 246,373 7.65Gayrimenkul ve Kira Hiz. 436 0.03 - 0.00 71 0.00 7,695 0.24Serbest Meslek Hiz. - 0.00 70 0.00 - - 56 0.00Eğitim Hizmetleri 1,549 0.10 - 0.00 1,481 0.10 956 0.03Sağlık ve Sosyal Hiz. 41,579 2.76 4,614 0.14 19,887 1.31 4,280 0.13Diğer 161,229 10.71 291,138 8.78 146,039 9.63 89,701 2.78Toplam 1,505,962 100.00 3,315,140 100.00 1,517,019 100.00 3,222,482 100.004. I ve II’nci grupta sınıflandırılan gayrinakdi kredilere ilișkin bilgilerI. Grup II. GrupTP YP TP YPTeminat Mektupları 1,465,616 1,834,353 40,346 1,119Aval ve Kabul Kredileri - 88,762 - 381Akreditifler - 1,201,485 - 834Cirolar - - - -Menkul Kıymet İhracında Satın AlmaGarantilerimizden - - - -Faktoring Garantilerinden - - - -Diğer Garanti ve Kefaletler - 188,206 - -Gayrinakdi Krediler 1,465,616 3,312,806 40,346 2,334240DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)5. Türev ișlemlere ilișkin açıklamalarCari dönem1 Ayakadar 1-3 ay 3-12 ay 1-5 yıl5 yıl veüzeriToplamRiskten Korunma Amaçlı Türev İșlem TürleriA. Toplam Riskten Korunma Amaçlı Türev İșlemler 88,284 - - 1,944,587 193,448 2,226,319Gerçeğe Uygun Değer Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler - - - - - -Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler 88,284 - - 1,944,587 193,448 2,226,319Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden KorunmaAmaçlı İșlemler - - - - - -Alım Satım Amaçlı Türev İșlemlerDöviz İle İlgili Türev İșlemler (I) 4,007,150 887,910 219,999 506,933 - 5,621,992Vadeli Döviz Alım İșlemleri 249,211 143,065 40,488 - - 432,764Vadeli Döviz Satım İșlemleri 247,581 128,684 39,079 - - 415,344Swap Para Alım İșlemleri 1,536,943 194,056 - 257,220 - 1,988,219Swap Para Satım İșlemleri 1,535,129 198,051 - 249,713 - 1,982,893Para Alım Opsiyonları 215,914 102,561 70,928 - - 389,403Para Satım Opsiyonları 222,372 104,077 69,504 - - 395,953Futures Para Alım İșlemleri - 17,416 - - - 17,416Futures Para Satım İșlemleri - - - - - -Faiz İle İlgili Türev İșlemler (II) 20,054 15,106 20,768 1,702,318 628,024 2,386,270Swap Faiz Alım İșlemleri 10,704 7,974 11,243 733,827 314,012 1,077,760Swap Faiz Satım İșlemleri 9,350 7,132 9,525 733,827 314,012 1,073,846Faiz Alım Opsiyonları - - - 117,332 - 117,332Faiz Satım Opsiyonları - - - 117,332 - 117,332Menkul Değerler Alım Opsiyonları - - - - - -Menkul Değerler Satım Opsiyonları - - - - - -Futures Faiz Alım İșlemleri - - - - - -Futures Faiz Satım İșlemleri - - - - - -Diğer Alım-Satım Amaçlı Türev İșlemler (III) 10,693 31,424 22,827 - - 64,944B. Toplam Alım Satım Amaçlı Türev İșlemler (I+II+III) 4,037,897 934,440 263,594 2,209,251 628,024 8,073,206Türev İșlemler Toplamı (A+B) 4,126,181 934,440 263,594 4,153,838 821,472 10,299,525241Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)Önceki dönem1 Ayakadar 1-3 ay 3-12 ay 1-5 yıl5 yıl veüzeriToplamRiskten Korunma Amaçlı Türev İșlem TürleriA. Toplam Riskten Korunma AmaçlıTürev İșlemler - - - - - -Gerçeğe Uygun Değer Riskinden KorunmaAmaçlı İșlemler - - - - - -Nakit Akıș Riskinden Korunma Amaçlı İșlemler - - - - - -Yurtdıșındaki Net Yatırım Riskinden KorunmaAmaçlı İșlemler - - - - - -Alım Satım Amaçlı Türev İșlemlerDöviz İle İlgili Türev İșlemler (I) 4,099,563 1,999,500 1,041,890 99,782 142,464 7,383,199Vadeli Döviz Alım İșlemleri 849,742 39,017 6,264 - - 895,023Vadeli Döviz Satım İșlemleri 849,330 38,676 6,215 - - 894,221Swap Para Alım İșlemleri 568,614 129,495 176,114 46,372 65,714 986,309Swap Para Satım İșlemleri 583,286 123,406 170,970 53,410 76,750 1,007,822Para Alım Opsiyonları 624,481 827,551 345,778 - - 1,797,810Para Satım Opsiyonları 624,110 824,159 336,549 - - 1,784,818Futures Para Alım İșlemleri - 7,207 - - - 7,207Futures Para Satım İșlemleri - 9,989 - - - 9,989Faiz İle İlgili Türev İșlemler (II) 15,898 57,085 479,050 1,416,984 284,928 2,253,945Swap Faiz Alım İșlemleri - 3,548 242,362 692,264 142,464 1,080,638Swap Faiz Satım İșlemleri - 3,547 236,688 724,720 142,464 1,107,419Faiz Alım Opsiyonları - - - - - -Faiz Satım Opsiyonları - - - - - -Menkul Değerler Alım Opsiyonları 7,949 16,954 - - - 24,903Menkul Değerler Satım Opsiyonları 7,949 16,954 - - - 24,903Futures Faiz Alım İșlemleri - 9,989 - - - 9,989Futures Faiz Satım İșlemleri - 6,093 - - - 6,093Diğer Alım-Satım Amaçlı Türev İșlemler (III) 120,800 780,948 84,619 139,116 - 1,125,483B. Toplam Alım Satım Amaçlı Türevİșlemler (I+II+III) 4,236,261 2,837,533 1,605,559 1,655,882 427,392 10,762,627Türev İșlemler Toplamı (A+B) 4,236,261 2,837,533 1,605,559 1,655,882 427,392 10,762,6276. Koșullu borçlar ve varlıklara ilișkin bilgiYoktur.7. Bașkalarının nam ve hesabına verilen hizmetlere ilișkin açıklamalarBanka bașkalarının nam ve hesabına alım, satım, saklama, yönetim ve danıșmanlık hizmetleri vermektedir.242DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)IV. Konsolide gelir tablosuna ilişkin açıklama ve dipnotlar1. Faiz gelirleri1.1 Kredilerden alınan faiz gelirlerine ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPKısa Vadeli Kredilerden 852,960 78,366 680,132 86,159Orta ve Uzun Vadeli Kredilerden 801,665 305,973 512,620 176,764Takipteki Alacaklardan Alınan Faizler 18,281 - 17,021 -Kaynak Kul.Destekleme FonundanAlınan Primler - - - -Toplam 1,672,906 384,339 1,209,773 262,923Kredilerden alınan faiz gelirleri nakdi kredilere ilișkin ücret ve komisyon gelirlerini de içermektedir.1.2 Bankalardan alınan faiz gelirlerine ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPTC Merkez Bankasından - 1,845 - 3,196Yurtiçi Bankalardan 3,382 8,938 848 14,876Yurtdıșı Bankalardan 15,223 24,762 1,351 60,726Yurtdıșı Merkez ve Șubelerden - - - -Toplam 18,605 35,545 2,199 78,7981.3 Menkul değerlerden alınan faizlere ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPAlım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 50,883 9,370 47,036 12,328Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veyaZarara Yansıtılan Finansal Varlıklardan - - - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan 348,219 24,809 187,881 20,537Vadeye Kadar Elde TutulacakYatırımlardan 32,494 5,640 1,059 6,788Toplam 431,596 39,819 235,976 39,6531.4 İștirak ve bağlı ortaklıklardan alınan faiz gelirlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki Dönemİștirak ve Bağlı Ortaklıklardan Alınan Faizler - 745243Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2. Faiz giderleri2.1 Kullanılan kredilere verilen faizlere ilișkin bilgilerCari DönemÖnceki DönemTP YP TP YPBankalara 55,148 265,613 47,542 144,350TC Merkez Bankasına 124 - 249 -Yurtiçi Bankalara 27,739 3,306 23,643 3,844Yurtdıșı Bankalara 27,285 262,307 23,650 140,506Yurtdıșı Merkez ve Șubelere - - - -Diğer Kurulușlara - - - -Toplam 55,148 265,613 47,542 144,350Kullanılan kredilere ilișkin ücret ve komisyon giderlerini de içermektedir.2.2 İștirakler ve bağlı ortaklıklara verilen faiz giderlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki Dönemİștirak ve Bağlı Ortaklıklara Verilen Faizler 318 2782.3 İhraç edilen menkul kıymetlere verilen faizlere ilișkin bilgilerYoktur.2.4 Mevduata ödenen faizin vade yapısına göre gösterimiHesap AdıVadesizMevduat1 AyaKadar3 AyaKadarVadeli Mevduat6 AyaKadar1 YılaKadar1 YıldanUzunBirikimliMevduatToplamTürk ParasıBankalararası Mevduat 489 32,672 - - - - - 33,161Tasarruf Mevduatı 6,903 104,268 446,380 2,792 3,545 580 - 564,468Resmi Mevduat 2 400 717 2 11 1 - 1,133Ticari Mevduat 1,052 105,834 65,257 2,561 1,940 282 - 176,926Diğer Mevduat 238 5,024 13,352 166 7 1 - 18,7887 Gün İhbarlı Mevduat - - - - - - - -Toplam 8,684 248,198 525,706 5,521 5,503 864 - 794,476Yabancı ParaDth 16,838 49,364 95,709 6,990 28,652 42,874 - 240,427Bankalararası Mevduat 542 6,312 - 7,044 - - - 13,8987 Gün İhbarlı Mevduat - - - - - - - -Kıymetli Maden Depo - - - - - - - -Toplam 17,380 55,676 95,709 14,034 28,652 42,874 - 254,325Genel Toplam 26,064 303,874 621,415 19,555 34,155 43,738 - 1,048,801244DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Temettü gelirlerine ilișkin açıklamalarCari Dönem Önceki DönemAlım Satım Amaçlı Finansal Varlıklardan 2,180 646Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan FV - -Satılmaya Hazır Finansal Varlıklardan 1 -Diğer (bağlı ortaklık ve iștiraklerden) 301 294Toplam 2,482 9404. Ticari kar/zarara ilișkin açıklamalarCari Dönem Önceki DönemKar 24,846,977 5,597,094Sermaye Piyasası İșlemleri Karı: 1,221,884 515,491Türev ve Finansal İșlemlerden 1,215,268 492,861Diğer 6,616 22,630Kambiyo İșlemlerinden Kar 23,625,093 5,081,603Zarar (-) 24,949,936 5,571,090Sermaye Piyasası İșlemleri Zararı: 989,605 652,908Türev ve Finansal İșlemlerden 963,053 640,810Diğer 26,552 12,098Kambiyo İșlemlerinden Zarar 23,960,331 4,918,182Net Ticari Kar/Zarar (102,959) 26,0045. Diğer faaliyet gelirlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemDosya masraf karșılıkları 62,657 45,460Geçmiș yıla ait serbest kalan karșılık 61,090 43,675Sigorta teknik karșılıkları ve sigortacılık faaliyet gelirleri 14,175 1,955Haberleșme gelirleri 8,266 9,588Çek karnesi bedeli 4,838 4,582Diğer 32,507 16,172Toplam 183,533 121,432245Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)6. Kredi ve diğer alacaklara ilișkin değer düșüș karșılıklarıCari Dönem Önceki DönemKredi ve Diğer Alacaklara İlișkin Özel Karșılıklar 157,059 86,697III.Grup Kredi ve Alacaklardan 43 -IV. Grup Kredi ve Alacaklardan - 6,894V.Grup Kredi ve Alacaklardan 157,016 79,803Tahsili Șüpheli Ücret Komisyon ve Diğer Alacaklar - -Genel Karșılık Giderleri 30,319 32,218Muhtemel Riskler için Ayrılan Serbest Karșılık Giderleri 140,779 -Menkul Değerler Değer Düșme Giderleri 10,308 6,777Gerçeğe Uygun Değer Farkı Kar veya Zarara Yansıtılan FV 988 3,738Satılmaya Hazır Finansal Varlıklar 9,320 3,039İștirakler, Bağlı Ortaklıklar ve VKET Men. Değ. Değer Düșüș Giderleri - -İștirakler - -Bağlı Ortaklıklar - -Birlikte Kontrol Edilen Ortaklıklar (İș Ortaklıkları) - -Vadeye Kadar Elde Tutulacak Yatırımlar - -Diğer 24,065 5,399Toplam 362,530 131,0917. Diğer faaliyet giderlerine ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemPersonel Giderleri 446,193 361,286Kıdem Tazminatı Karșılığı 2,207 3,039Banka Sosyal Yardım Sandığı Varlık Açıkları Karșılığı - -Maddi Duran Varlık Değer Düșüș Giderleri - -Maddi Duran Varlık Amortisman Giderleri 38,562 34,837Maddi Olmayan Duran Varlık Değer Düșüș Giderleri - -Maddi Olmayan Duran Varlık Amortisman Giderleri 8,954 8,848Özkaynak Yöntemi Uygulanan Ortaklık Payları Değer Düșüș Giderleri - -Elden Çıkarılacak Menkul Kıymetler Değer Düșüș Gideri - -Elden Çıkarılacak Menkul Kıymetler Amortisman Gideri 767 422Satıș Amaçlı Elde Tutulan Duran Varlıklar Değer Düșüș Giderleri - -Diğer İșletme Giderleri 252,372 213,669Faaliyet Kiralama Giderleri 56,579 43,437Bakım ve Onarım Giderleri 8,002 6,666Reklam ve İlan Giderleri 27,594 27,585Diğer Giderler (*) 160,197 135,981Aktiflerin Satıșından Doğan Zararlar 1,443 814Diğer 62,499 42,112Toplam 812,997 665,027(*) Diğer ișletme giderleri içinde yer alan diğer giderler 32,547 YTL (2007: 25,340 YTL) tutarında haberleșme, 22,534 YTL (2007: 13,903YTL) tutarında bilgi ișlem bakım onarım ve program kiraları, 12,156 YTL (2007: 10,405 YTL) tutarında kırtasiye, 9,058 YTL (2007: 6,399YTL) tutarında temsil ağırlama, 10,055 YTL (2007: 6,954 YTL) tutarında ısıtma ve aydınlatma ve 73,847 YTL (2007: 72,980 YTL) diğergiderleri içermektedir.246DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)8. Sürdürülen faaliyetler ile durdurulan faaliyetler vergi öncesi kar zarara ilișkin bilgilerDFS Grubun durdurulan faaliyeti bulunmamaktadır.DFS Grubun vergi öncesi karı sürdürülen faaliyetlerden kaynaklanmaktadır. Vergi öncesi karın, 1,257,165 YTL’si net faiz gelirlerinden,228,958 YTL’si net ücret ve komisyon gelirlerinden, olușmakta olup, kredi ve diğer alacaklar değer düșüș karșılığı 362,530 YTL, net diğerfaaliyet giderleri 629,464 YTL’dir.9. Sürdürülen faaliyetler ile durdurulan faaliyetler vergi karșılığına ilișkin açıklama9.1 Hesaplanan cari vergi geliri ya da gideri ile ertelenmiș vergi geliri ya da gideri31 Aralık 2008 dönemine ait cari vergi gideri 51,372 YTL (2007: (91,124) YTL); ertelenmiș vergi geliri ise 183 YTL (2007: 21,542 YTL)tutarındadır.9.2 Geçici farkların olușmasından veya kapanmasından kaynaklanan ertelenmiș vergi gideriGeçici Farkların Olușmasından/Kapanmasından KaynaklananErt. Vergi Geliri/Gideri Cari Dönem Önceki Dönemİndirilebilir Geçici Farkların Olușmasından (+) 31,797 15,443İndirilebilir Geçici Farkların Kapanmasından (-) (24,051) (1,726)Vergilendirilebilir Geçici Farkların Olușmasından (-) (12,430) (1,274)Vergilendirilebilir Geçici Farkların Kapanmasından (+) 4,867 9,099Toplam 183 21,5429.3 Geçici fark, mali zarar ve vergi indirim ve istisnaları itibarıyla gelir tablosuna yansıtılan ertelenmiș vergi gideriKaynakları İtibarıyla Gelir Tablosuna Yansıtılan Ertelenmiș Vergi Geliri/Gideri Cari Dönem Önceki Dönemİndirilebilir Geçici Farkların Olușmasından(+)/Kapanmasından (-) 7,746 13,717Vergilendirilebilir Geçici Farkların Olușmasından(-)/Kapanmasından (+) (7,563) 7,825Mali Zararların Olușmasından (+)/Kapanmasından (-) - -Vergi İndirim ve İstisnalarının Olușmasından (+)/Kapanmasından (-) - -Toplam 183 21,54210. Sürdürülen faaliyetler ile durdurulan faaliyetler dönem net kar/zararına ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki DönemSürdürülen faaliyetler vergi öncesi kar 393,652 410,837Sürdürülen faaliyetler vergi karșılığı (51,189) (69,582)Sürdürülen faaliyetler net dönem kar/zararı 342,463 341,25511. Net dönem kar ve zararına ilișkin açıklamalar11.1 Olağan bankacılık ișlemlerinden kaynaklanan gelir ve gider kalemlerinin niteliği, boyutu ve tekrarlanma oranının açıklanmasıbankanın dönem içindeki performansının anlașılması için gerekli ise, bu kalemlerin niteliği ve tutarıDFS Grubun cari ve önceki dönemine ilișkin olarak olağan bankacılık ișlemlerinden kaynaklanan gelirleri, kredi ve menkul kıymet faiz gelirleriile diğer bankacılık hizmet gelirleridir. Temel gider kaynakları ise kredi ve menkul kıymetlerin fonlama kaynağı olan mevduat ve benzeriborçlanma kalemlerinin faiz giderleridir.247Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)11.2 DFS Grup tarafından finansal tablo kalemlerine ilișkin olarak yapılan tahminlerdeki herhangi bir değișikliğin kar/zarara önemli biretkisi bulunmamaktadır.11.3 DFS Grubun konsolidasyona tabi bağlı ortaklıklarının sermayesinde azınlık hakkı bulunmadığı için azınlık haklarına ait kar/zararbulunmamaktadır.11.4 Cari dönemde önemli etkide bulunan veya takip eden dönemlerde önemli etkide bulanacağı beklenen muhasebe tahminlerindeyapılan herhangi bir değișiklik bulunmamaktadır.12. Gelir tablosunda yer alan diğer kalemlerin, gelir tablosu toplamının %10’unu așması halinde bu kalemlerin en az %20’siniolușturan alt hesaplara ilișkin bilgiDiğer Alınan Ücret ve Komisyonlar Cari Dönem Önceki DönemÜye ișyeri/POS komisyonları 82,301 57,657Kredi kartı takas ve diğer komisyonları 77,077 71,437Aracılık hizmetlerinden 51,413 67,909Havale komisyonları 18,478 11,115Hesap yönetim ücretleri 12,896 10,036Sigorta hizmetleri 11,186 9,225Ekspertiz ücretleri 4,380 2,944Diğer 35,940 26,390Toplam 293,671 256,713Diğer Verilen Ücret ve Komisyonlar Cari Dönem Önceki DönemKredi kartı/POS komisyonları 96,955 70,428Aracılık hizmetlerine 2,964 4,876EFT için verilen ücret ve komisyonlar 2,288 1,480Diğer 10,261 15,774Toplam 112,468 92,558V. Konsolide özkaynak değişim tablosuna ilişkin açıklamalar1. Satılmaya hazır finansal varlıkların yeniden değerlemesinden kaynaklanan değișimlerDFS Grubun 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla satılmaya hazır finansal varlıkların değerlemesinden kaynaklanan azalıșlar net 58,486 YTLtutarında olup bilançoda “Menkul Değerler Değer Artıș Fonu” hesabına yansıtılmıștır.31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla itfa olan diğer satılmaya hazır finansal varlıklardan 8,684 YTL tutarındaki değer azalıșı kar/zarar hesaplarınayansıtılmıștır.2. Kur farklarının dönem bașı ve dönem sonundaki tutarlarına ilișkin mutabakatAna ortaklık Banka’nın yurtdıșındaki Bahreyn șubesi ve konsolide edilen yurtdıșı bağlı ortaklıkların mali tablolarının Türk Lirasınaçeviriminden olușan ve özkaynaklarda diğer kar yedekleri olarak gösterilen kur farkı 44,915 YTL (31 Aralık 2007: (13,362) YTL) tutarındadır.3. Temettüye ilișkin bilgiler3.1 Bilanço tarihinden sonra ancak mali tabloların ilanından önce bildirim yapılmıș kar payları tutarıYoktur.248DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3.2 Bilanço tarihi sonrasında ortaklara dağıtılmak üzere önerilen hisse bașına dönem net kar paylarıYoktur.4. Yedek akçeler hesabına aktarılan tutarlarAna ortaklık Banka, 2008 yılında geçmiș yıl karlarından 10,562 YTL’yi yasal yedek akçelere, 200,688 YTL’yi olağanüstü yedek akçelereaktarmıștır.5. Hisse senedi ihracına ilișkin bilgiler5.1 Banka, tüm sermaye payı sınıfları için; kar payı dağıtılması ve sermayenin geri ödenmesi ile ilgili kısıtlamalar dahil olmak üzere bukalemle ilgili haklar, öncelikler ve kısıtlamalarYoktur.6. Özkaynak değișim tablosunda yer alan diğer sermaye artırım kalemlerine ilișkin açıklamalar27 Mart 2008 tarihinde yapılan Yönetim Kurulu Toplantısı’nda Ana ortkalık Banka’nın sermayesinin 316,100 YTL’den 716,100 YTL’yeyükseltilmesine ve artırılan 400,000 YTL’nin ortaklar tarafından taahhüt edilerek nakden ödenmesine karar verilmiștir. Sermaye PiyasasıKurulu Bașkanlığı ve Bankacılık Düzenleme ve Denetleme Kurumu’ndan alınan izinleri takiben, söz konusu sermaye artırımı 20 Mayıs 2008tarihinde yapılan olağanüstü Genel Kurul’da Banka ortakları tarafından onaylanmıștır. Gerekli izin ve onayların alınması ile 400,000 YTLtutarındaki sermaye artıșı 28 Ağustos 2008 tarihinde İstanbul Ticaret Sicil Memurluğu tarafından tescil edilmiștir.VI. Konsolide nakit akış tablosuna ilişkin açıklamalar1. Nakit akıș tablosu’nda yer alan diğer kalemleri ve döviz kurundaki değișimin nakit ve nakde eșdeğer varlıklar üzerindekietkisi“Bankacılık faaliyet konusu aktif ve pasiflerdeki değișim öncesi faaliyet karı” içinde yer alan (783,846) YTL tutarındaki “diğer” kalemi diğerfaaliyet giderlerinden, verilen ücret ve komisyonlardan, sermaye piyasası ișlem zararından olușmaktadır. Nakit akıș tablosunda görülenbu değișimlerin etkisiyle dönem bașında 1,292,053 YTL olan nakit ve nakde eșdeğer varlıklar dönem sonunda 2,643,508 YTL olarakgerçekleșmiștir.“Bankacılık faaliyetleri konusu aktif ve pasiflerdeki değișim” içinde yer alan “diğer borçlarda net artıș” 369,178 YTL muhtelif borçlar,ödenecek vergi, resim harç ve primler ve diğer yabancı kaynaklardaki değișimlerden olușmaktadır.Döviz kurundaki değișimin nakit ve nakde eșdeğer varlıklar üzerindeki etkisi “kambiyo ișlemleri karı/zararı hesabına yansıtılmıștır. Sözkonusukur farkı karı/zararı tutarı nakit akıș tablosunda ayrı olarak “Döviz kurundaki değișimin nakit ve nakde eșdeğer varlıklar üzerindeki etkisi”içinde gösterilmektedir.2. Dönem bașındaki nakit ve nakde eșdeğer varlıklara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki Dönem01.01.2008 01.01.2007Nakit 220,551 236,353Para Piyasaları 13,185 287,463Menkul Değerler (Net) 26,118 17,906Bankalar ve diğer mali kurulușlar 1,032,199 2,475,380Nakde Eșdeğer Varlıklar 1,292,053 3,017,102249Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)3. Dönem sonundaki nakit ve nakde eșdeğer varlıklara ilișkin bilgilerCari Dönem Önceki Dönem31.12.2008 31.12.2007Nakit 331,610 220,551Para Piyasaları 500 13,185Menkul Değerler (Net) 29,104 26,118Bankalar ve diğer mali kurulușlar 2,282,294 1,032,199Nakde Eșdeğer Varlıklar 2,643,508 1,292,0534. DFS Grubun elinde bulunan ancak, yasal sınırlamalar veya diğer nedenlerle serbest kullanımında olmayan nakit ve nakdeeșdeğer varlıklarAna ortaklık Banka’nın kredi teminatı olarak verilen kıymetleri toplamı 24,108 YTL tutarındadır (31 Aralık 2007: 4,105).5. İlave bilgiler5.1 Bankacılık faaliyetlerinde ve sermaye taahhütlerinin yerine getirilmesinde kullanılabilecek olan henüz kullanılmamıș borçlanmaimkanlarına ve varsa bunların kullanımına ilișkin kısıtlamalarYoktur.VII. DFS Grubun dahil olduğu risk grubuna ilişkin açıklamalar1. DFS Grubun dahil olduğu risk grubuna ilișkin ișlemlerin hacmi, dönem sonunda sonuçlanmamıș kredi ve mevduatișlemleri ile döneme ilișkin gelir ve giderlerDFS Grubun dahil olduğu risk grubunun 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla DFS Grup’ta 66 YTL nakdi kredisi, 63,809 YTL verilen deposu, 1,770diğer aktifi, 248,350 YTL mevduatı, 5,643,384 YTL alınan kredisi, 771,739 YTL alınan sermaye benzeri kredisi, 1,723 YTL gayrinakdi kredisimevcuttur. DFS Grup, dahil olduğu risk grubu ile yaptığı ișlemler sonucunda net 250,572 YTL tutarında faiz ve komisyon giderini ve 136,733türev ișlem zararını kayıtlarına yansıtmıștır.250DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)1.1 DFS Grubun dahil olduğu risk grubuna ait kredi ve diğer alacaklara ilișkin bilgilerCari Dönemİștirak,Bağlı Ortaklıklarve Birlikte KontrolEdilen Ortaklıklar(İș Ortaklıkları)Bankanın Doğrudan veDolaylı OrtaklarıRisk Grubuna Dahil OlanDiğer Gerçek ve TüzelKișilerBankanın Dahil Olduğu Risk Grubu (*)Nakdi G.Nakdi Nakdi G.Nakdi Nakdi G.NakdiKrediler ve Diğer AlacaklarDönem Bașı Bakiyesi 9,676 834 6,167 2,666 49 35Dönem Sonu Bakiyesi - 10 65,579 1,675 66 38Alınan Faiz ve Komisyon Gelirleri - 62 687 423 3 1Önceki Dönemİștirak,Bağlı Ortaklıklarve Birlikte KontrolEdilen Ortaklıklar(İș Ortaklıkları)Bankanın Doğrudan veDolaylı OrtaklarıRisk Grubuna Dahil OlanDiğer Gerçek ve TüzelKișilerBankanın Dahil Olduğu Risk Grubu (*)Nakdi G.Nakdi Nakdi G.Nakdi Nakdi G.NakdiKrediler ve Diğer AlacaklarDönem Bașı Bakiyesi 8,738 2,125 - 2,651 - 37Dönem Sonu Bakiyesi 9,676 834 6,167 2,666 49 35Alınan Faiz ve Komisyon Gelirleri 745 - 7 462 2 3(*) 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun 49’uncu maddesinde tanımlanmıștır.1.2 DFS Grubun dahil olduğu risk grubuna ait mevduat ve kredilere ilișkin bilgilerBankanın Dahil Olduğu Risk Grubu (*)İștirak, Bağlı Ortaklıklarve Birlikte KontrolEdilen Ortaklıklar(İș Ortaklıkları)CariDönemÖncekidönemBankanın Doğrudan veDolaylı OrtaklarıCariDönemÖncekidönemRisk Grubuna Dahil OlanDiğer Gerçek ve TüzelKișilerCariDönemÖncekidönemDönem Bașı Bakiyesi 2,876 23 2,816,035 743,522 3,181 5,061Dönem Sonu Bakiyesi 2,122 2,876 6,657,408 2,816,035 3,943 3,181Mevduat Faiz Gideri 318 278 250,891 63,845 539 409(*) 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun 49’uncu maddesinde tanımlanmıștır.251Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)1.3 DFS Grubun dahil olduğu risk grubu ile yaptığı vadeli ișlemler ile opsiyon sözleșmeleri ile benzeri diğer sözleșmelere ilișkin bilgilerBankanın Dahil Olduğu Risk Grubu (*)İștirak,Bağlı Ortaklıklarve Birlikte KontrolEdilen Ortaklıklar(İș Ortaklıkları)CariDönemÖncekidönemBankanın Doğrudan veDolaylı OrtaklarıCariDönemÖncekidönemRisk Grubuna Dahil OlanDiğer Gerçek ve TüzelKișilerCariDönemÖncekidönemAlım Satım Amaçlı İșlemler:Dönem Bașı Bakiyesi - - 410,322 - - -Dönem Sonu Bakiyesi - - 2,423,657 410,322 - -Toplam Kar/(Zarar) - - (136,733) (4,792) - -Riskten Korunma Amaçlı İșlemler:Dönem Bașı Bakiyesi - - - - - -Dönem Sonu Bakiyesi - - 83,699 - - -Toplam Kar/(Zarar) - - - - - -(*) 5411 sayılı Bankacılık Kanunu’nun 49’uncu maddesinde tanımlanmıștır.2. DFS Grubun dahil olduğu risk grubuyla olan ișlemleri hakkında bilgiler2.1 Taraflar arasında bir ilișki olup olmadığına bakılmaksızın bankanın dahil olduğu risk grubunda yer alan ve Banka’nın kontrolündekikurulușlarla ilișkileriDFS Grup, dahil olduğu risk grubundaki kurulușlarla Bankalar Kanunu’na uygun olarak, banka-müșteri ilișkisi çerçevesinde ve piyasakoșulları dahilinde her türlü bankacılık ișlemini yapmaktadır.2.2 İlișkinin yapısının yanında, yapılan ișlemin türünü, tutarını ve toplam ișlem hacmine olan oranını, bașlıca kalemlerin tutarını ve tümkalemlere olan oranını, fiyatlandırma politikasını ve diğer unsurlarıDFS Grubun dahil olduğu risk grubundaki kurulușlarla olan ișlemlerinde fiyatlandırma politikası ve diğer koșullar piyasa koșulları dahilindebelirlenmekte ve uygulanmaktadır. 31 Aralık 2008 tarihi itibarıyla risk grubu șirketlerine kullandırılan nakdi krediler ve diğer alacaklarıntoplam krediler ve bankalara oranı %0.4, risk grubu șirketlerinden temin edilen mevduat ve kullanılan kredilerin toplam mevduat ve kullanılankredilere oranı %34, risk grubu șirketlerine kullandırılan gayrinakdi kredilerin toplam gayrinakdi kredilere oranı ise %0.04’tür.2.3 Gayrimenkul ve diğer varlıkların alım-satımı, hizmet alımı-satımı, acenta sözleșmeleri, finansal kiralama sözleșmeleri, araștırma vegeliștirme sonucu elde edilen bilgilerin aktarımı, lisans anlașmaları, finansman (krediler ve nakit veya ayni sermaye destekleri dahil),garantiler ve teminatlar ile yönetim sözleșmeleri vb. ișlemlerDFS Grubun dahil olduğu risk grubu, Deniz Leasing ile finansal kiralama sözleșmelerine girmektedir. Ana ortaklık Banka șubeleri aracılığıylaDeniz Yatırım ve Deniz Hayat için acentalık hizmeti vermektedir. Bu ișlemlere ait tutarlar konsolidasyon düzeltmeleri kapsamında ekli finansaltablolardan çıkarılmıștır.252DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)VIII. Ana ortaklık Banka’nın yurtiçi, yurtdışı, kıyı bankacılığı bölgelerindeki şube veya iştirakleri ile yurtdışıtemsilciliklerine ilişkin açıklamalar1. Ana ortaklık Banka’nın yurtiçi ve yurtdıșı șube ve temsilciliklerine ilișkin olarak bilgilerSayı Çalıșan SayısıYurtiçi șube 399 7,373Bulunduğu ÜlkeYurtdıșı temsilcilikler - - 1-Aktif Toplamı Yasal SermayeYurtdıșı șube 1 3 1-Bahreyn 3,514,810 -Kıyı Bnk. Blg. Șubeler - - - - -2. Ana ortaklık Banka’nın yurtiçi ve yurtdıșı șube ve temsilcilik açması, kapatması, organizasyonu önemli ölçüdedeğiștirmesi durumunda konuya ilișkin açıklamalarAna ortaklık Banka 2008 yılı içerisinde 82 adet șube açmıș, 2 adet șubesini ise kapatmıștır.3. Bağlı ortaklık ve iștirak șubeleriMerkezi Viyana’da bulunan Denizbank AG’nin, üçü Viyana’da, diğerleri Bregenz, Frankfurt, Linz, Graz, Innsbruck, Floridsdorf ve Neustadt’taolmak üzere toplam 10 șubesi bulunmaktadır.Merkezi Moskova’da bulunan CJSC Dexia Bank tek șubeyle faaliyet göstermektedir.2008 yılı içerisinde bağlı ortaklık bankaların 2 adet șubesi kapatılmıștır.253Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)ALTINCI BÖLÜMDİĞER AÇIKLAMALARI. Ana ortaklık Banka’nın faaliyetlerine ilişkin diğer açıklamalar1. Ana ortaklık Banka’nın faaliyetlerine ilișkin açıklamalarAna ortaklık Banka, 27 Șubat 2008 tarihinde Dexia Credit Local’den 10 yıl vadeli, 200 milyon ABD Doları tutarında sermaye benzeri kredikullanmıștır.Ana ortaklık Banka, Avrupa Yatırım Bankası (EIB) ile 13 Haziran 2008 tarihinde toplam 150 milyon Avro tutarında, 12 yıla kadar vadesağlayan “Belediyeler Kredisi Finans Sözleșmesi” imzalamıștır. Söz konusu kredinin 40 milyon Avro’luk kısmı Avrupa Komisyonu tarafındansunulan bağıș programı kapsamındadır.254DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Denizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)2. Bankaların uluslararası derecelendirme kurulușlarına yaptırmıș oldukları derecelendirmeye ilișkin özet bilgilerFitch Ratings’in Denizbank derecelendirmesiFitch Ratings, 14 Aralık 2007 tarihinde, Ana ortaklık Banka’nın uzun vadeli yerel para cinsinden notunu BB+’dan BBB-’ye, kısa vadeliyerel para cinsinden notu B’den F3’e ve ulusal uzun vadeli kredi notunu AA+’dan AAA’ya yükseltmiș ve görünümlerini “Durağan” olarakduyurmuștur. Ana ortaklık Banka’nın uzun ve kısa vadeli yabancı para cinsinden notlarında herhangi bir değișiklik olmamıștır. Fitch Ratings10 Ekim 2008 tarihli raporunda, Banka’ya verilmiș olan kredi notlarını teyit etmiștir. Ana ortaklık Banka’nın kredi notlarının son durumuașağıdaki șekildedir:Yabancı Para CinsiYerel Para CinsiKısa Vade Uzun Vade Bireysel Destek Kısa Vade Uzun Vade UlusalB BB (Durağan) C 3 F3 BBB-(Durağan) AAA (Durağan)Moody’s’in Denizbank derecelendirmesi2 Ekim 2008 tarihinde, Moody’s Ana ortaklık Banka’nın uzun vadeli yerel para mevduat notunu A3’den Baa1’e düșürmüș, diğer notlarını iseteyit etmiștir. Moody’s 19 Ocak 2009 tarihli raporunda, Ana ortaklık Banka’ya verilmiș olan kredi notlarını teyit etmiștir. Moody’s tarafındanAna ortaklık Banka’ya verilmiș olan kredi notlarının son durumu așağıdaki șekildedir:Uzun Vadeli YabancıPara MevduatUzun Vadeli YerelPara MevduatKısa VadeliYabancı ParaMevduatKısa Vadeli YerelPara MevduatYerel ParaMevduatGörünümFinansal GüçlülükRating’iFinansal GüçlülükGörünümB1/Durağan Baa1 Non-Prime Prime-2 Durağan C- Durağan3. Bilanço sonrası hususlarAna ortaklık Banka; 08 Ocak 2009 tarihinde Dexia Bank Belgium ile 325 milyon ABD Doları ve Dexia Bank Credit Local Dublin ile 325Milyon ABD Doları olmak üzere toplam 650 milyon ABD Doları tutarında 15 Aralık 2016 vadeli seküritizasyon kredi anlașması yapmıștır.Ana ortaklık Banka’nın, 50,000 YTL tutarında nakit sermaye payı ile kurucu ortak olarak iștirak etme kararı aldığı Bantaș Nakit ve KıymetliMal Tașıma ve Güvenlik Hizmetleri A.Ș.’nin ticaret sicil kaydı yapılarak șirket 8 Ocak 2009 tarihi itibarıyla kurulmuștur. Taahhüt edilensermayesinin 1/3’ü kurulușun tescilini müteakip 90 gün içinde, kalan bakiyesi 1 yıl içinde Yönetim Kurulu’nca yapılacak apel çağrılarıylanakden ve tamamı ödenecektir.4. Kurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmaması finansal tablo kullanıcılarının finansal tablolar üzerindedeğerlendirme yapmasını ve karar vermesini etkileyecek önemlilikteki değișikliklerin yabancı para ișlemler ile kalemlere vefinansal tablolara olan etkisi ile Ana ortaklık Bankanın yurtdıșındaki faaliyetlerine etkisiKurlarda bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklanmaması mali tablo kullanıcılarının finansal tablolar üzerinde değerlendirmeyapmasını ve karar vermesini etkileyecek önemlilikte değișiklik yoktur.255Faaliyet Raporu 2008

Bölüm IV Denetim Raporları, Finansal Tablolar ve DipnotlarıDenizbank Anonim Şirketi31 Aralık 2008 Tarihi İtibarıyla HazırlananKonsolide Finansal Rapor(Para birimi: Tutarlar Bin Yeni Türk Lirası olarak ifade edilmiștir.)YEDİNCİ BÖLÜMBAĞIMSIZ DENETİM RAPORUI. Bağımsız denetim raporuna ilişkin olarak açıklanması gereken hususlarDFS Grubun kamuya açıklanan konsolide finansal tablo ve dipnotları DRT Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müșavirlik A.Ș.(Member of Deloitte Touche Tohmatsu) tarafından bağımsız denetime tabi tutulmuș olup, 25 Șubat 2009 tarihli bağımsız denetim raporufinansal tabloların önünde sunulmuștur.II. Bağımsız denetçi tarafından hazırlanan açıklama ve dipnotlarDFS Grubun faaliyetleriyle ilgili olan, ancak yukarıdaki bölümlerde belirtilmeyen önemli bir husus ve gerekli görülen açıklama ve dipnotbulunmamaktadır.256DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

AdreslerGENEL MÜDÜRLÜKBüyükdere Cad. No: 10634394 Esentepe, İstanbulTel : 0 212 355 08 00Faks : 0 212 274 79 93e-mail : bilgi@denizbank.comŞUBELERADANAAdana ȘubesiCemal Pașa Mah. Cevat Yurdakul Sok.No: 65 01120 AdanaTel : 0 322 458 70 72Faks : 0 322 458 67 20Adana Ticari Merkez ȘubesiKurtuluș Mah. Ziyapașa Bulvarı, LütfiyeHanım Apt. No: 35/1 Seyhan 01120 AdanaTel : 0 322 459 12 22Faks : 0 322 459 22 64Ceyhan ȘubesiKonakoğlu Mah. Atatürk Cad. No: 206Ceyhan, AdanaTel : 0 322 611 49 69Faks : 0 322 611 49 24Adana Çarșı ȘubesiSaydam Cad. No: 30 01020Seyhan, AdanaTel : 0 322 352 60 97Faks : 0 322 352 19 14Çukurova Özel Bankacılık Merkezi ȘubesiAtatürk Cad. Sular Plaza İș Merkezi No: 65K: 2 AdanaTel : 0 322 458 09 74Faks : 0 322 453 49 17Kuzey Adana ȘubesiTurgut Özal Bulvarı, Kemal Akdoğan SitesiB Blok No: 77 Seyhan, AdanaTel : 0 322 231 22 67Faks : 0 322 231 22 79Reșatbey ȘubesiCumhuriyet Cad. No:37 Seyhan, AdanaTel : 0 322 459 35 95Faks : 0 322 459 37 08Yüreğir ȘubesiCumhuriyet Mah. İlbey Güneș Cad.No : 10 Yüreğir, AdanaTel : 0 322 323 91 37Faks : 0 322 324 06 72ADIYAMANAdıyaman ȘubesiYenipınar Mah. Atatürk Cad.No: 38/A AdıyamanTel : 0 416 213 11 62Faks : 0 416 213 95 28AFYONAfyon ȘubesiDumlupınar Mah. Ordu BulvarıNo: 12 AfyonTel : 0 272 212 16 14Faks : 0 272 215 14 15Emirdağ ȘubesiYeni Mah. Eskișehir Cad. No: 42Emirdağ, AfyonTel : 0 272 442 44 41Faks : 0 272 442 80 14AKSARAYAksaray ȘubesiTașpazar Mah. Ankara Cad.No: 5/A 68100 AksarayTel : 0 382 212 60 28Faks : 0 382 212 57 46AMASYAAmasya ȘubesiYüzevler Mahallesi Mustafa Kemal PașaCad. No:43/A AmasyaTel : 0 358 218 98 00Faks : 0 358 212 31 61Merzifon ȘubesiCamicedid Mah. Hal Sokak No:4Merzifon, AmasyaTel : 0 358 513 07 71Faks : 0 358 513 07 28Suluova ȘubesiOrta Mahalle Denizciler Cad. No:55Suluova, AmasyaTel : 0 358 418 14 14Faks : 0 358 418 14 24ANKARAAnkara ȘubesiAtatürk Bulvarı No: 103/A Kızılay, AnkaraTel : 0 312 417 95 00Faks : 0 312 418 40 20Ankara Ticari Merkez ȘubesiBalgat Mah. Ceyhun Atıf Kansu Cad.No: 126 Kat: 2 D. 5-6 Çankaya, AnkaraTel : 0 312 473 32 35Faks : 0 312 473 26 32Bahçelievler Ankara ȘubesiAșkabat Cad. No: 7/B Bahçelievler, AnkaraTel : 0 312 215 50 78Faks : 0 312 221 32 07Bașkent Kurumsal ȘubesiAziziye Mah. Pilot Sok. No: 20Çankaya, AnkaraTel : 0 312 440 75 15Faks : 0 312 440 75 43258DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Bașkent Özel Bankacılık Merkezi ȘubesiAziziye Mah. Pilot Sok. No:20A Blok/7.Çankaya, AnkaraTel : 0 312 439 87 53Faks : 0 312 439 87 69Kazım Karabekir ȘubesiKazım Karabekir Cad. No : 97/5Altındağ, AnkaraTel : 0 312 341 00 22Faks : 0 312 341 03 00Șașmaz ȘubesiBahçekapı Mah. 1. Cadde No: 13Șașmaz, AnkaraTel : 0 312 278 50 05Faks : 0 312 278 50 20Bașkent Üniversitesi ȘubesiEskișehir Yolu 20. KmBağlıca Kampüsü, AnkaraTel : 0 312 234 15 01Faks : 0 312 234 14 93Cebeci ȘubesiCemal Gürsel Cad. No: 63-A06590 Cebeci, AnkaraTel : 0 312 319 14 19Faks : 0 312 362 20 58Dikmen ȘubesiDikmen Cad. No: 200/19 Dikmen, AnkaraTel : 0 312 481 13 00Faks : 0 312 481 12 62Etlik ȘubesiEtlik Yunus Emre Cad. No: 4/AKeçiören, AnkaraTel : 0 312 323 56 06Faks : 0 312 321 31 43Gaziosmanpașa Ankara ȘubesiUğur Mumcu Cad. Kemer Sok. No: 6/5Gaziosmanpașa, AnkaraTel : 0 312 447 74 55Faks : 0 312 447 74 66Keçiören ȘubesiKızlarpınarı Cad. No: 161/11Keçiören, AnkaraTel : 0 312 357 72 00Faks : 0 312 357 31 09Küçükesat ȘubesiEsat Cad. No:101/A KüçükesatÇankaya, AnkaraTel : 0 312 446 63 00Faks : 0 312 446 18 38Mithatpașa ȘubesiMithatpașa Cad. No: 33Mithatpașa, AnkaraTel : 0 312 435 51 15Faks : 0 312 433 25 44Ostim Șubesi100. Yıl Bulvarı Kosova İș MerkeziNo: 137 Ostim, AnkaraTel : 0 312 354 99 60Faks : 0 312 354 99 72Polatlı ȘubesiAnkara Cad. No: 34/A Polatlı, AnkaraTel : 0 312 623 70 00Faks : 0 312 623 32 14Ulus ȘubesiSanayi Cad. No: 13/A Ulus, AnkaraTel : 0 312 309 79 29Faks : 0 312 309 79 30Ulus Ticari Merkez ȘubesiSanayi Cad. No:13/A 06050 Ulus, AnkaraTel : 0 312 324 46 36Faks : 0 312 324 10 93Yenișehir Șubesiİzmir Cad. No: 24/B Kızılay, AnkaraTel : 0 312 425 55 15Faks : 0 312 425 55 31Yıldız Ankara ȘubesiTuran Güneș Bulvarı No: 60/AÇankaya, AnkaraTel : 0 312 442 24 11Faks : 0 312 442 24 23Yıldız Ticari Merkez ȘubesiTuran Güneș Bulvarı No: 60/AÇankaya, AnkaraTel : 0 312 442 88 07Faks : 0 312 442 91 60ANTALYAGimat ȘubesiAnadolu Bulvarı No: 27 Gimat HanMacunköy, AnkaraTel : 0 312 397 20 60Faks : 0 312 397 20 75Sincan ȘubesiAtatürk Mah. Vatan Cad. Öncü Sok.No: 3/A AnkaraTel : 0 312 276 01 08Faks : 0 312 276 82 29Akdeniz Özel Bankacılık Merkezi ȘubesiȘirinyalı Mah. Özgürlük BulvarıNo: 41 Kat: 3 D: 8 AntalyaTel : 0 242 316 95 66Faks : 0 242 316 95 18Gölbașı ȘubesiAnkara Cad. 277.Sokak No:1-A/BGölbașı, AnkaraTel : 0 312 485 30 11Faks : 0 312 484 50 09Siteler Ankara ȘubesiDemirhendek Cad. No: 72 Siteler, AnkaraTel : 0 312 350 19 99Faks : 0 312 350 35 15Akdeniz Ticari Merkez ȘubesiAspendos Bulvarı Erüst İș MerkeziB Blok No: 74/5 AntalyaTel : 0 242 312 98 02Faks : 0 242 312 83 02259Faaliyet Raporu 2008

AdreslerAlanya ȘubesiSaray Mah. Atatürk Cad. No: 89/1Alanya, AntalyaTel : 0 242 513 91 05Faks : 0 242 513 60 47Fener ȘubesiÇağlayan Mah. Barınaklar Bulvarı.No:14 AntalyaTel : 0 242 324 83 00Faks : 0 242 324 83 10Mavikonak ȘubesiAtatürk Cad.Özaltın Apt.No:191Mavikent / Kumluca, AntalyaTel : 0 242 884 44 00Faks : 0 242 884 30 94Alanya Çarșı ȘubesiȘevket Tokuș Cad. No: 25/BAlanya, AntalyaTel : 0 242 513 78 73Faks : 0 242 512 41 56Gazipașa Șubesiİstiklal Mah. Rasih Kaplan Cad.İhsan Oğuz Iș Merkezi Altı 07900, AntalyaTel : 0 242 572 21 25Faks : 0 242 572 19 82Serik ȘubesiAtatürk Cad. PTT Karșısı No:147/ASerik, AntalyaTel : 0 242 722 23 31Faks : 0 242 722 31 92Antalya Çarșı ȘubesiElmalı Mah. Hasan Subașı Cad.No: 18 AntalyaTel : 0 242 248 78 92Faks : 0 242 241 34 41Kalkan ȘubesiMustafa Kocakaya Cad. KalkanBelediyesi Altı Kalkan-Kaș, AntalyaTel : 0 242 844 13 80Faks : 0 242 844 13 50Side ȘubesiTurgut Reis Cad. No: 29Köymeydanı Side Manavgat, AntalyaTel : 0 242 753 24 20Faks : 0 242 753 32 96Antalya ȘubesiYüksekalan Mah. Ali Çetinkaya Cad.No: 7/B AntalyaTel : 0 242 243 84 94Faks : 0 242 247 43 13Antalya Yeni Hal ȘubesiSöğütçüler Mah. Yeni Toptancı HaliBüyükșehir Belediyesi Hal DairesiBașkanlığı Binası No: 3-4-5-6-7 AntalyaTel : 0 242 338 40 40Faks : 0 242 338 31 00Antalya 100. Yıl ȘubesiUlusoy Bulvarı No: 11/C AntalyaTel : 0 242 243 33 10Faks : 0 242 243 68 66Çallı ȘubesiSedir Mah. Çevre Yolu Gazi Bulvarı No:144Çallı, AntalyaTel : 0 242 345 00 16Faks : 0 242 344 00 74Demre ȘubesiGökyazı Mah. Alakent Cad.No: 9 07750 Demre, AntalyaTel : 0 242 871 66 35Faks : 0 242 871 66 14Kemer ȘubesiYeni Mah. Dörtyol Cad. 307 Ada Parsel2 ve 3 No’lu Dükkân Kemer, AntalyaTel : 0 242 814 28 58Faks : 0 242 814 40 28Konyaaltı ȘubesiAltınkum Mah. Atatürk Bulvarı Sefa Apt.No:215/1 AntalyaTel : 0 242 229 88 40Faks : 0 242 229 69 81Kumluca ȘubesiBağlık Mah. Gürbüzler Sok. CumhuriyetApt. No: 6 Manavgat, AntalyaTel : 0 242 887 85 76Faks : 0 242 887 85 74Lara ȘubesiÖzgürlük Bulvarı Demirci Hasan Bey Apt.No: 36/A Lara, AntalyaTel : 0 242 316 89 60Faks : 0 242 316 81 90Manavgat ȘubesiAșağıhisar Mah. Antalya Cad.No: 23 Manavgat, AntalyaTel : 0 242 743 14 54Faks : 0 242 743 14 67AYDINAydın ȘubesiH. Efendi Mah. Kazım Karabekir Cad.No:5 AydınTel : 0 256 212 25 10Faks : 256 225 42 55Çine ȘubesiHamitabad Mah. Mehmet Yavaș Cad.No: 109 Çine, AydınTel : 0 256 711 76 46Faks : 0 256 711 76 86Didim ȘubesiEfeler Mah. Atatürk Bulvarı 1431 Sk. No:2Didim/AydınTel : 0 256 811 56 06Faks : 0 256 811 51 48Germencik ȘubesiCamikebir Mah. Aydoğdu Sok.No: 48 Germencik, AydınTel : 0 256 563 41 01Faks : 0 256 563 45 97260DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

İncirliova ȘubesiGazipașa Cad. No: 8509600 İncirliova, AydınTel : 0 256 585 18 15Faks : 0 256 585 56 78Kușadası Çarșı ȘubesiDağ Mah. Șimșek Sok. No: 16/AKușadası, AydınTel : 0 256 614 29 60Faks : 0 256 614 29 60Kușadası ȘubesiSağlık Cad. Pașahan İș MerkeziNo: 71/A Kușadası, AydınTel : 0 256 612 71 71Faks : 0 256 614 87 80Nazilli ȘubesiTürkocağı Cad. No: 47 09800Nazilli, AydınTel : 0 256 313 16 15Faks : 0 256 312 66 29Söke ȘubesiKonak Mah. İstasyon Cad.No: 81 09200 Söke, AydınTel : 0 256 513 15 05Faks : 0 256 513 15 04Yenipazar ȘubesiYeni Mah. Atatürk Cad. Pınar Sk. No:8Yenipazar, AydınTel : 0 256 361 48 48Faks : 0 256 361 42 80BALIKESİRAyvalık ȘubesiAtatürk Bulvarı No: 6 Ayvalık, BalıkesirTel : 0 266 312 50 34Faks : 0 266 312 46 20Balıkesir ȘubesiAtalar Cad. No: 25 BalıkesirTel : 0 266 245 01 50Faks : 0 266 245 01 48Bandırma ȘubesiHacı Yusuf Mah. Kașif Acar Cad.No: 1 10200 Bandırma, BalıkesirTel : 0 266 715 05 01Faks : 0 266 715 15 03Burhaniye ȘubesiKocacami Mah. Hürriyet Cad. No:53/17Burhaniye, BalıkesirTel : 0 266 412 16 22Faks : 0 266 412 10 25Edremit ȘubesiSoğanyemez Mah. Cumhuriyet MeydanıNo: 1 Edremit, BalıkesirTel : 0 266 373 15 89Faks : 0 266 373 64 76Gönen ȘubesiKurtuluș Mah. Hüseyin Tümer Cad.No: 40/A Gönen, BalıkesirTel : 0 266 763 17 17Faks : 0 266 763 17 13BARTINBartın ȘubesiKemerköprü Mah. Șadırvan Cad.No: 59 BartınTel : 0 378 228 66 16Faks : 0 378 228 63 49BATMANBatman ȘubesiAkyürek Mah. Cumhuriyet Cad.No: 30 BatmanTel : 0 488 215 29 00Faks : 0 488 215 29 05BİLECİKBozüyük Șubesiİsmet İnönü Cad. No: 6 Bozüyük, BilecikTel : 0 228 314 43 40Faks : 0 228 314 32 48BOLUBolu ȘubesiBüyükcami Cad. İzzet Baysal Cad.No: 102 BoluTel : 0 374 215 36 01Faks : 0 374 215 10 82BURDURBurdur ȘubesiÖzgür Mah. Gazi Cad. No: 47 BurdurTel : 0 248 234 43 30Faks : 0 248 234 11 78BURSABursa Hal ȘubesiYenikent Hali İdari Bina Zemin KatNo:114-115 Görükle Nilüfer, BursaTel : 0 224 497 42 06Faks : 0 224 497 42 10Bursa Heykel ȘubesiAtatütk Cad. No:85Heykel/Osmangazi, BursaTel : 0 224 223 10 01Faks : 0 224 223 10 06Bursa ȘubesiFevzi Çakmak Cad. Beyhan İș MerkeziNo:69 Fomara/BursaTel : 0 224 272 18 00Faks : 0 224 272 09 66Bursa Ticari Merkez ȘubesiDoğanbey Mah. Doğanbey Cad. Muti İșMerkezi No: 2 K: 6 16220 Fomara, BursaTel : 0 224 225 43 43Faks : 0 224 225 11 16Çekirge ȘubesiÇekirge Cad. No: 54 16070 BursaTel : 0 224 234 96 00Faks : 0 224 234 96 15261Faaliyet Raporu 2008

AdreslerGürsu ȘubesiKurtuluș Mah. Șehit Cengiz Topel Cad.No:28 Gürsu, BursaTel : 0 224 376 23 40Faks : 0 224 376 23 55İnegöl ȘubesiCuma Mah.Nuri Doğrul Cag. No:28İnegöl, BursaTel : 0 224 711 21 81Faks : 0 224 715 94 78Orhangazi ȘubesiGaraj Sok. No: 26 Elbir İș HanıOrhangazi, BursaTel : 0 224 572 31 41Faks : 0 224 572 53 22Uluyol ȘubesiSakarya Mah. Kıbrıs Șehitleri Cad. No: 57Osmangazi, BursaTel : 0 224 252 32 00Faks : 0 224 251 10 33DENİZLİDenizli ȘubesiSaraylar Mah. 2. Ticari Yol No: 60 DenizliTel : 0 258 242 42 10Faks : 0 258 263 73 95Halk Caddesi ȘubesiSaraylar Mah. Halk Cad. No: 28 DenizliTel : 0 258 265 94 96Faks : 0 258 265 87 57Karacabey ȘubesiRunguç Pașa Mah. Atatürk Bulvarı No:24Karacabey, BursaTel : 0 224 676 81 12Faks : 0 224 676 81 63Yıldırım ȘubesiAnkara Cad. No: 143Yıldırım, BursaTel : 0 224 362 01 84Faks : 0 224 362 87 04Sarayköy ȘubesiAtatürk Mah. İstasyon Cad. No:3Sarayköy, DenizliTel : 0 258 415 55 58Faks : 0 258 415 14 58Marmara Özel Bankacılık Merkezi ȘubesiÇekirge Cad. No:54 K:3-4 Çekirge, BursaTel : 0 224 233 86 20Faks : 0 224 233 38 60Mudanya ȘubesiMütareke Mah. Mustafa Kemal Cad. No:56Mudanya, BursaTel : 0 224 544 78 78Faks : 0 224 544 22 62Mustafakemalpașa ȘubesiȘeyhmüftü Mah. Balıkesir Cad. No: 4Mustafakemalpașa, BursaTel : 0 224 613 67 87Faks : 0 224 613 51 19Nilüfer Șubesiİzmir Yolu/Küçük Sanayi GirișiÜç Evler Mah. Nilüfer Cad. No: 4 BursaTel : 0 224 443 39 00Faks : 0 224 441 59 69ÇANAKKALEBiga ȘubesiSakarya Mah. Park Sok. No: 12-14Biga, ÇanakkaleTel : 0 286 317 44 34Faks : 0 286 317 24 68Çanakkale ȘubesiKemalpașa Mah. Apaydınlar İș HanıNo: 40/A ÇanakkaleTel : 0 286 213 93 00Faks : 0 286 213 93 06Gelibolu ȘubesiHocahamza Mah. Tuğsavul Cad. 1.AraSok. TN6-No:16/A Gelibolu, ÇanakkaleTel : 0 286 566 20 22Faks : 0 286 566 34 35ÇORUMÇorum ȘubesiÇepni Mah. İnönü Cad. No: 61 ÇorumTel : 0 364 224 85 61Faks : 0 364 212 77 51DİYARBAKIRDağkapı Șubesiİnönü Cad. No: 7 Dağkapı, DiyarbakırTel : 0 412 224 29 01Faks : 0 412 224 08 94Diyarbakır ȘubesiEkinciler Cad. Evran Apt.No: 38 B-42 DiyarbakırTel : 0 412 229 61 00Faks : 0 412 229 61 19DÜZCEDüzce Șubesiİstanbul Cad. No: 60 DüzceTel : 0 380 523 06 16Faks : 0 380 523 13 08EDİRNEEdirne ȘubesiÇilingirler Çarșısı No: 8 EdirneTel : 0 284 213 14 07Faks : 0 284 225 26 30262DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Edirne Ticaret Borsası ȘubesiEdirne Ticaret Borsası Büyükdöllük KöyüYolu Üzeri 2. Blok No: 3 EdirneTel : 0 284 214 01 22Faks : 0 284 214 01 70Eskișehir ȘubesiCumhuriyet Mah. Cengiz Topel Cad.No: 8 EskișehirTel : 0 222 220 26 06Faks : 0 222 230 03 35İskenderun ȘubesiMarașal Çakmak Cad. ModernÇarșı İș Hanı No: 10 İskenderunTel : 0 326 613 62 83Faks : 0 326 614 62 48Keșan ȘubesiDemirciler Cad. No:19 Keșan, EdirneTel : 0 284 714 59 01Faks : 0 284 714 91 34Uzunköprü ȘubesiMuradiye Mah. Yusuf Sok. No: 3 DramalılarApt. K: 3 Uzunköprü, EdirneTel : 0 284 513 98 99Faks : 0 284 513 33 18ELAZIĞElazığ ȘubesiBelediye Cad. Ardıçoğlu Sok.No: 2/A ElazığTel : 0 424 238 59 94Faks : 0 424 218 17 81ERZURUMErzurum ȘubesiAyazpașa Cad. No: 47 ErzurumTel : 0 442 214 16 00Faks : 0 442 214 16 17ESKİŞEHİREskișehir Sanayi ȘubesiOrganize San. Bölgesi KarșısıEmko Mobilyacılar Sitesi A-1 BlokNo: 1 EskișehirTel : 0 222 228 09 55Faks : 0 222 228 04 66GAZİANTEPGaziantep Șubesiİncirlipınar Mah. Kıbrıs Cad.No: 10 GaziantepTel : 0 342 231 39 00Faks : 0 342 221 10 58Gaziantep Ticari Merkez Șubesiİncirlipınar Mah. Kıbrıs Cad. No: 10 Kat: 1F-G 27090 GaziantepTel : 0 342 231 58 58Faks : 0 342 231 61 09İslahiye ȘubesiCumhuriyet Mah. Ağaoğlu Sk. No:1 27800Islahiye, GaziantepTel : 0 342 862 45 06Faks : 0 342 862 45 34Șahinbey ȘubesiSuburcu Cad. No: 12 GaziantepTel : 0 342 232 31 31Faks : 0 342 232 05 31GİRESUNGiresun ȘubesiSultanselim Mah. Gazi Cad. No: 5 GiresunTel : 0 454 212 83 99Faks : 0 454 212 43 80HATAYAntakya ȘubesiYavuz Selim Cad. Zühtiye Öktenİșhanı Zemin Kat B Blok Antakya, HatayTel : 0 326 225 29 90Faks : 0 326 225 29 89ISPARTAIsparta ȘubesiPirimehmet Mah. 113 Cad. No: 14 IspartaTel : 0 246 233 01 24Faks : 0 246 218 40 13Șarkikaraağaç ȘubesiUlvikale Mahallesi Hastane Cad. No:30Șarkikaraağaç, IspartaTel : 0 246 411 21 20Faks : 0 246 411 40 45Yalvaç ȘubesiLeblebiciler Mah. Hastane Cad. No:54Yalvaç, IspartaTel : 0 246 441 55 53Faks : 0 246 441 67 60İÇELAnamur ȘubesiSaray Mah. Bankalar Cad.No: 38 Anamur, MersinTel : 0 324 816 69 80Faks : 0 324 816 69 86Erdemli ȘubesiMerkez Mah. Atatürk Cad. No:151/AErdemli, İçelTel : 0 324 515 52 70Faks : 0 324 515 76 53Mersin ȘubesiKuvai Milliye Cad. No: 1 İçel, MersinTel : 0 324 238 65 43Faks : 0 324 238 65 43263Faaliyet Raporu 2008

AdreslerMersin Hal ȘubesiToptancı Hal Kompleksi L- Blok No:1Mersin, İçelTel : 0 324 235 63 70Faks : 0 324 235 61 37Mersin Serbest Bölge ȘubesiAlaybeyoğlu Cad. Parkur İș Merkezi ZeminKat F Adası 1/1 MersinTel : 0 324 237 27 00Faks : 0 324 237 01 25Metropol ȘubesiAkarsu Plaza No: 9 MersinTel : 0 324 337 02 20Faks : 0 324 337 23 50Mezitli ȘubesiYeni Mah. 153. Sok. Kristal Apt. No:1/AMezitli, MersinTel : 0 324 358 00 01Faks : 0 324 359 39 03Silifke Șubesiİnönü Cad. No: 28 Silifke, MersinTel : 0 324 714 13 12Faks : 0 324 714 16 79Tarsus Hal ȘubesiTarsus Hali Müdür Binası Tarsus, İçelTel : 0 324 614 71 22Faks : 0 324 614 71 30Tarsus ȘubesiKızıl Murat Mah. Eski Hal Cad. 2704 Sok.Okuyaz İș Hanı No: 4/A Tarsus, İçelTel : 0 324 614 68 80Faks : 0 324 614 68 91İSTANBULAcıbadem ȘubesiAcıbadem Cad. Kaktüs Apt. No: 164/5Acıbadem-Kadıköy, İstanbulTel : 0 216 339 81 21Faks : 0 216 325 56 09Altıyol ȘubesiSöğütlüçeșme Cad. No: 29 34714Kadıköy, İstanbulTel : 0 216 347 61 13Faks : 0 216 348 34 19Altunizade ȘubesiNuh Kuyusu Cad. No: 92/1 34662Altunizade, Üsküdar, İstanbulTel : 0 216 651 15 11Faks : 0 216 651 43 67Anadolu Kurumsal ȘubesiHalk Sok. Golden Plaza C BlokNo: 29 34742 Kozyatağı, İstanbulTel : 0 216 467 17 80Faks : 0 216 467 17 87Ataköy 5. Kısım ȘubesiAtaköy 5. Kısım Güney Çarșısı No:47-48Ataköy, İstanbulTel : 0 212 560 43 73Faks : 0 212 560 19 96Atrium Șubesi9. 10. Kısım Atrium Çarșısı Bodrum KatNo: 35 Ataköy, İstanbulTel : 0 212 661 64 84Faks : 0 212 661 66 04Avcılar ȘubesiCihangir Mah. Gülistan Sok.No: 1 Avcılar, İstanbulTel : 0 212 591 00 63Faks : 0 212 593 90 45Avrupa Bir Özel Bankacılık MerkeziȘubesiRumeli Cad. No:49 K:4-5 Șișli, İstanbulTel : 0 212 241 15 81Faks : 0 212 241 15 87Avrupa İki Özel Bankacılık Merkezi ȘubesiMerter Maltepe Mah. Ali Rıza Gürcan Cad.Eski Çırpıcı Çıkmazı Sok. No: 2 D: 17Zeytinburnu, İstanbulTel : 0 212 481 36 06Faks : 0 212 481 15 54Avrupa Üç Özel Bankacılık MerkeziȘubesiGüneșli Evren Mah. Koçman Cad. ZiyalPlaza C Blok K.3 Güneșli, İstanbulTel : 0 212 651 00 22Faks : 0 212 651 00 91Avrupa Kurumsal ȘubesiPolat İș Merkezi B Blok No:1Güneșli, İstanbulTel : 0 212 657 59 55Faks : 0 212 657 65 83Ayazağa ȘubesiAyazağa Yolu No: 3 B BlokMaslak, İstanbulTel : 0 212 289 90 40Faks : 0 212 289 90 47Bağcılar Șubesiİstanbul Cad. No: 2134200 Bağcılar, İstanbulTel : 0 212 634 50 53Faks : 0 212 634 50 70Bahçekapı Ticari Merkez ȘubesiBahçekapı Vakıfhan Sok. No: 10Eminönü, İstanbulTel : 0 212 527 66 58Faks : 0 212 527 61 39264DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Bahçelievler ȘubesiEski Londra Asfaltı Ömür Sitesi A BlokNo: 2 34196 Bahçelievler, İstanbulTel : 0 212 556 41 80Faks : 0 212 556 35 67Bayrampașa ȘubesiAbdi İpekçi Cad. No: 100Bayrampașa, İstanbulTel : 0 212 674 54 20Faks : 0 212 567 70 22Beyoğlu ȘubesiMeșrutiyet Cad. No: 27Galatasaray-Beyoğlu, İstanbulTel : 0 212 245 04 08Faks : 0 212 243 59 593.Cadde, Bahçeșehir ȘubesiSüzer Bulvarı 268/1 Parsel A Blok A-19No’lu Villa BahçeșehirBüyükçekmece/İstanbulTel : 0 212 669 23 55Faks : 0 212 669 95 40Bahçeșehir Üniversitesi ȘubesiOsmanpașa Mektebi Sok.No: 4-6 Beșiktaș, İstanbulTel : 0 212 260 82 52Faks : 0 212 260 16 75Bakırköy Çarșı ȘubesiZeytinlik Mah. Yakut Sok. No: 8 34140Bakırköy, İstanbulTel : 0 212 660 09 83Faks : 0 212 543 72 47Bakırköy Șubesiİncirli Cad. No: 90 34740 Bakırköy, İstanbulTel : 0 212 660 30 00Faks : 0 212 660 30 24Bankalar Cad. ȘubesiBereketzade Mah. Okçumusa Cad.No: 35/A Beyoğlu, İstanbulTel : 0 212 293 28 10Faks : 0 212 293 28 21Bașakșehir Șubesiİkitelli Org. San. Bölg. Tümsan San. Sit.2. Kısım C Blok No: 20Küçükçekmece, İstanbulTel : 0 212 485 85 00Faks : 0 212 485 63 37Bayrampașa Ticari Merkez ȘubesiAbdi İpekçi Cad. No: 100 34030Bayrampașa, İstanbulTel : 0 212 674 54 20Faks : 0 212 567 70 22Bebek ȘubesiCevdet Pașa Cad. İnșirah Sok. No: 3/ABebek, İstanbulTel : 0 212 287 88 40Faks : 0 212 287 88 35Beșiktaș ȘubesiBarbaros Bulvarı No: 13/ABeșiktaș, İstanbulTel : 0 212 327 40 77Faks : 0 212 327 36 48Beșyüzevler ȘubesiCevatpașa Mah. Eski Edirne AsfaltıNo: 345 Bayrampașa, İstanbulTel : 0 212 535 73 54Faks : 0 212 535 73 56Beyazıt ȘubesiYeniçeriler Cad. No: 49Beyazıt-Eminönü, İstanbulTel : 0 212 638 08 28Faks : 0 212 638 07 91Beylikdüzü ȘubesiCumhuriyet Mah. Șimșek Sok. B.Çekmeceİstanbul Kaya Millenium İș Merkezi No:20Büyükçekmece, İstanbulTel : 0 212 872 47 00Faks : 0 212 872 47 08Büyükada ȘubesiPTT Hizmet Binası Altı Büyükada, İstanbulTel : 0 216 382 11 42Faks : 0 216 382 21 25Büyükçekmece Șubesi19 Mayıs Mah. Atatürk Cad. No: 42Büyükçekmece, İstanbulTel : 0 216 882 45 55Faks : 0 216 883 50 30Cennet Mahallesi ȘubesiCennet Mah. Hürriyet Cad.No: 19 Küçükçekmece, İstanbulTel : 0 212 624 64 84Faks : 0 212 579 19 20Çağlayan ȘubesiVatan Cad. No: 10 Kâğıthane, İstanbulTel : 0 212 225 67 63Faks : 0 212 296 13 84Çatalca ȘubesiTeyfik Erdönmez Cad. No: 11-13Çatalca, İstanbulTel : 0 212 789 62 97Faks : 0 212 789 58 29Çekmeköy ȘubesiÇekmeköy Çamlık Mah. Alemdar Cad.No: 635 Ümraniye, İstanbulTel : 0 216 641 38 68Faks : 0 216 641 37 17Çiftehavuzlar ȘubesiBağdat Cad. No: 236/10Çiftehavuzlar-Kadıköy, İstanbulTel : 0 216 302 02 86Faks : 0 216 302 28 53265Faaliyet Raporu 2008

AdreslerDemirciler Sitesi ȘubesiMerkezefendi Mah. Demirciler Sitesi 3.Cad.No: 76 Zeytinburnu, İstanbulTel : 0 212 664 66 00Faks : 0 212 679 31 74Fatih ȘubesiHocaüveys Mah. Akdeniz Cad. No: 26/AFatih, İstanbulTel : 0 212 534 90 65Faks : 0 212 531 59 50Hadımköy ȘubesiHadımköy Sanayi Bulvarı Alkent 2000Karșısı 5. Bölge Büyükçekmece, İstanbulTel : 0 212 886 15 40Faks : 0 212 886 15 39Dudullu ȘubesiİDOS Org. San. Bölgesi 1.Cadde No:54İsmet Tarman İș Merkezi 10-11-12Yukarıdudullu-Ümraniye, İstanbulTel : 0 216 499 66 77Faks : 0 216 499 66 87Elmadağ ȘubesiCumhuriyet Cad. No: 105/AElmadağ, Șișli, İstanbulTel : 0 212 230 52 33Faks : 0 212 296 41 51Esenler ȘubesiKazim Karabekir Mah. Atıșalanı Cad.2. Sok. No: 19 Esenler, İstanbulTel : 0 212 610 00 52Faks : 0 212 610 67 00Esenyurt ȘubesiEsenyurt Doğan Araslı Cad. No: 19/AEsenyurt-Büyükçekmece, İstanbulTel : 0 212 699 38 08Faks : 0 212 699 97 17Etiler ȘubesiNispetiye Cad. No: 4 Etiler, İstanbulTel : 0 212 263 58 31Faks : 0 212 263 59 41Eyüp Șubesiİslambey Mah. İslambey Cad. No:15Eyüp, İstanbulTel : 0 212 545 37 74Faks : 0 212 545 13 07Fındıkzade ȘubesiKızılelma Cad. No: 6 Fatih, İstanbulTel : 0 212 588 08 51Faks : 0 212 588 06 91Florya ȘubesiFlorya Asfaltı No : 68 Bakırköy, İstanbulTel : 0 212 574 17 66Fax : 0 212 574 04 51Göztepe İstasyon Șubesiİstasyon Cad. No: 100 Kadıköy, İstanbulTel : 0 216 386 19 70Faks : 0 216 386 07 68Gültepe ȘubesiGültepe Ortabayır Mah.Talatpașa Cad.No: 31 Kağıthane, İstanbulTel : 0 212 281 42 47Faks : 0 212 281 47 08Güneșli ȘubesiKoçman Cad. Güven Sok. No: 1Güneșli, İstanbulTel : 0 212 630 93 10Faks : 0 212 630 97 24Güneșli Ticari Merkez ȘubesiEvren Mah. Koçman Cad. Ziyal Plaza BBlok K:3 Güneșli, İstanbulTel : 0 212 657 72 12Faks : 0 212 550 40 56Güngören ȘubesiSancaklı Cad. Çarșı Sok. No: 1Güngören, İstanbulTel : 0 212 557 11 57Faks : 0 212 557 51 30Harbiye ȘubesiHalaskargazi Cad. No: 54Harbiye, İstanbulTel : 0 212 232 35 15Faks : 0 212 240 83 89İkitelli Șubesiİkitelli Organize Sanayi Bölgesi Turgut ÖzalCad. Haseyad 1.Kısım No:109 C BlokK.çekmece, İstanbulTel : 0 212 671 32 02Faks : 0 212 671 32 15İMSAN İkitelli Șubesiİkitelli Cad. İ.E.T.T. Karșısı S.S. İmsanKüçük Sanayi Sitesi Yapı Koop. E BlokNo:25 İkitelli, İstanbulTel : 0 212 471 23 72Faks : 0 212 698 61 80İnternet ȘubesiBüyükdere Cad. No: 106Esentepe, İstanbulTel : 0 212 444 0 800Faks : 0 212 444 0 800İstanbul Aksaray ȘubesiOrdu Cad. No: 30034093 Aksaray, İstanbulTel : 0 212 513 66 60Faks : 0 212 513 90 10İstanbul Altın Borsası ȘubesiRıhtım Cad. No: 231 Beyoğlu, İstanbulTel : 0 212 244 17 01Faks : 0 212 244 17 32266DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

İstanbul Anadolu Özel Bankacılık MerkeziȘubesiİbrahimağa Sok. No:7 K:4 ÜstBostancı, İstanbulTel : 0 216 571 70 80Faks : 0 216 373 58 29İstanbul Anadolu Ticari Merkez Șubesiİbrahimağa Sok. No:7 K:2-3Üst Bostancı, İstanbulTel : 0 216 571 70 40Faks : 0 216 463 27 55İstanbul Gaziosmanpașa ȘubesiOrdu Cad. No: 25Gaziosmanpașa, İstanbulTel : 0 212 616 90 23Faks : 0 212 616 95 60İstanbul Kurumsal ȘubesiBüyükdere Cad. No: 108/BEsentepe, İstanbulTel : 0 212 354 87 00Faks : 0 212 213 21 42İstanbul Özel Bankacılık Merkezi ȘubesiBüyükdere Cad. No : 108/BEsentepe, İstanbulTel : 0 212 336 40 00Faks : 0 212 354 83 48İstinye Șubesiİstinye Cad. No: 7072 Sarıyer, İstanbulTel : 0 212 277 07 65Faks : 0 212 229 42 85İstoç Șubesiİstoç 9. Ada No: 5/7 Mahmutbey, İstanbulTel : 0 212 659 92 70Faks : 0 212 659 92 87Kadıköy ȘubesiCaferağa Mah. Damga Sok. No: 17/A-BKadıköy, İstanbulTel : 0 216 414 52 70Faks : 0 216 345 13 43Kağıthane ȘubesiSadabad Cad. No:20 Kağıthane, İstanbulTel : 0 212 295 82 52Faks : 0 212 295 82 46Kale Center AVM ȘubesiKale Center AVM Güven Mah. Eski LondraAsfaltı No: 89 Mehmet Akif Kavșağı YanıGüngören, İstanbulTel : 0 212 553 68 36Faks : 0 212 502 97 25Karaköy ȘubesiRıhtım Cad. No: 26 Karaköy, İstanbulTel : 0 212 292 25 00Faks : 0 212 292 23 95Karaköy Ticari Merkez ȘubesiRıhtım Cad. No: 26 Karaköy, İstanbulTel : 0 212 251 01 79Faks : 0 212 292 23 95Kartal Çarșı ȘubesiAnkara Cad. No: 62 Kartal, İstanbulTel : 0 216 488 90 90Faks : 0 216 473 46 76Kartal ȘubesiHürriyet Mah. E-5 Yan Yol Kartal İș MerkeziB-Blok No: 65 Kartal, İstanbulTel : 0 216 452 44 00Faks : 0 216 452 44 27Kavacık ȘubesiYavuz Mutlu Plaza No: 191/AKavacık, İstanbulTel : 0 216 425 20 42Faks : 0 216 425 20 52Kazasker ȘubesiKozyatağı Șemsettin Günaltay Cad. No:102 Kadıköy, İstanbulTel : 0 216 464 41 50Faks : 0 216 384 06 75Kemerburgaz/Göktürk ȘubesiBelediye Cad. No: 26/226 34077Göktürk Beldesi-Eyüp, İstanbulTel : 0 212 322 61 01Faks : 0 212 322 61 08Keresteciler Sitesi ȘubesiKeresteciler Sitesi 4. Blok No: 1İkitelli, İstanbulTel : 0 212 670 24 77Faks : 0 212 670 11 46Keyap ȘubesiY.Dudullu Bostancı Yolu Cad. Keyap SanayiSitesi No:20 Ümraniye, İstanbulTel : 0 216 526 41 27Faks : 0 216 526 41 37Kızıltoprak ȘubesiKalamıș Cad. Oğul Apt. No: 8/AKızıltoprak, İstanbulTel : 0 216 330 81 25Faks : 0 216 336 56 20Kocamustafapașa ȘubesiKocamustafapașa Cad. No:204Kocamustafapașa/Fatih, İstanbulTel : 0 212 587 03 03Faks : 0 212 587 02 52Kurtköy ȘubesiPendik Ankara Cad. No: 319/AKurtköy, İstanbulTel : 0 216 378 78 78Faks : 0 216 378 51 73Kurtuluș ȘubesiKurtuluș Cad. No:158/A Kurtuluș,Șișli, İstanbulTel : 0 212 291 33 93Faks : 0 212 291 17 63267Faaliyet Raporu 2008

AdreslerKüçükbakkalköy ȘubesiKayıșdağı Cad. K. Bakkalköy Mah.No: 87 Kadıköy, İstanbulTel : 0 216 572 16 06Faks : 0 216 572 10 57Küçükyalı ȘubesiBağdat Cad. No: 179/11-2 K. Yalı, İstanbulTel : 0 216 367 26 60Faks : 0 216 489 59 73Laleli ȘubesiLaleli Ordu Cad. Șair Fitnat Sok. No: 8/2Eminönü, İstanbulTel : 0 212 458 30 09Faks : 0 212 458 37 351. Levent ȘubesiÇarșı Cad. No: 171. Levent, İstanbulTel : 0 212 325 45 55Faks : 0 212 325 45 504. Levent ȘubesiEski Büyükdere Cad. No: 21/134416 4. Levent, İstanbulTel : 0 212 325 90 44Faks : 0 212 325 90 43Maltepe ȘubesiBağdat Cad. Güney İș MerkeziNo: 187 Maltepe, İstanbulTel : 0 216 459 46 70Faks : 0 216 459 46 81Mahmutpașa ȘubesiMahmutpașa Cad. No: 2-4Eminönü, İstanbulTel : 0 212 527 52 22Faks : 0 212 527 52 38Maslak ȘubesiAyazağa Atatürk Oto Sanayi SitesiBüyükdere Cad. Nurol Plaza No: 71Maslak, İstanbulTel : 0 212 286 31 11Faks : 0 212 286 28 80Maslak Ticari Merkez ȘubesiAyazağa Mah. Büyükdere Cad. Nurol PlazaNo: 71 A Blok Kat: 1 Șișli, İstanbulTel : 0 212 328 00 60Faks : 0 212 328 13 52Mecidiyeköy ȘubesiBüyükdere Cad. Nadide Apt.No: 73 Mecidiyeköy, İstanbulTel : 0 212 213 12 20Faks : 0 212 213 12 31Mega Center ȘubesiKocatepe Mah. 12. Sok. C BlokNo: 430 Bayrampașa, İstanbulTel : 0 212 640 72 27Faks : 0 242 640 67 65Mercan ȘubesiTacirhane Sk No: 25/1Eminönü, İstanbulTel : 0 212 514 85 30Faks : 0 212 514 85 46Merter ȘubesiKeresteciler Sitesi Fatih Cad. Ceviz Sok.No: 22/1 34169 Merter, İstanbulTel : 0 212 637 23 62Faks : 0 212 637 27 55Mimaroba ȘubesiBatıköy Mah. Mustafakemal BulvarıGünyüzü Evleri B Blok No: 4Mimarsinan, Büyükçekmece, İstanbulTel : 0 212 863 70 00Faks : 0 212 863 73 42Mobil Șube1Büyükdere Cad. No: 106Esentepe, İstanbulTel : 0 212 444 0 800Faks : 0 212 444 0 800Mobil Șube 2Büyükdere Cad. No: 106Esentepe, İstanbulTel : 0 212 444 0 800Faks : 0 212 444 0 800Moda ȘubesiModa Cad. Ağabey Sok. No: 2Kadıköy, İstanbulTel : 0 216 346 54 42Faks : 0 216 346 69 88Nișantașı ȘubesiVali Konağı Cad. No: 115/ANișantașı, İstanbulTel : 0 212 291 94 85Faks : 0 212 247 94 00Nuruosmaniye ȘubesiNuruosmaniye Cad. No: 90/92Cağaloğlu-Eminönü, İstanbulTel : 0 212 519 11 65Faks : 0 212 514 05 49Ortaköy ȘubesiDereboyu Cad. No: 90Ortaköy, İstanbulTel : 0 212 259 38 31Faks : 0 212 258 59 38Oto Center ȘubesiOto Center Galericiler Sitesi HüseyinKaraaslan Cad. G Blok No: 8Bağcılar, İstanbulTel : 0 212 673 03 00Faks : 0 212 673 45 86268DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Pendik ȘubesiBatı Mah. Ankara Cad. No: 82Pendik, İstanbulTel : 0 216 390 55 22Faks : 0 216 354 49 06Sirkeci ȘubesiAnkara Cad. Dede HanNo: 118-120 Sirkeci, İstanbulTel : 0 212 527 42 37Faks : 0 212 527 41 94Topçular ȘubesiKıșla Cad. No: 39/11Topçular Eyüp, İstanbulTel : 0 212 612 58 95Faks : 0 212 612 57 99Perpa ȘubesiPerpa Tic. Merkezi B Blok Kat: 5No: 389 Okmeydanı, İstanbulTel : 0 212 210 94 00Faks : 0 212 210 95 20Rami ȘubesiToptan Gıda Merkezi Ö BlokNo: 13/14 Rami, İstanbulTel : 0 212 616 86 21Faks : 0 212 615 02 84Rumeli Cad. ȘubesiRumeli Cad. No: 49 Șișli, İstanbulTel : 0 212 241 31 35Faks : 0 212 241 30 56Sahrayıcedid ȘubesiAtatürk Cad. Tokman Apt.No: 25/A Sahrayıcedit, İstanbulTel : 0 216 386 35 44Faks : 0 216 385 08 42Sefaköy ȘubesiHalkalı Cad. 122 Sefaköy, İstanbulTel : 0 212 624 06 52Faks : 0 212 541 04 15Silivri ȘubesiPiri Mehmet Pașa Mah. Ali Çetinkaya Cad.No: 43/A Silivri, İstanbulTel : 0 212 728 72 42Faks : 0 212 727 15 59Suadiye ȘubesiBağdat Cad. Maraș Apt.No: 398/B 34740 Suadiye,Kadıköy İstanbulTel : 0 216 302 40 20Faks : 0 216 386 44 96Sultanbeyli ȘubesiAbdurrahman Gazi Mah.Fatih Cad. No: 108 S.Beyli, İstanbulTel : 0 216 496 68 00Faks : 0 216 496 67 85Sultançiftliği Șubesiİsmet Pașa Mah. Eski Edirne Asfaltı No:279 Sultançifliği-Gaziosmanpașa, İstanbulTel : 0 212 667 80 50Faks : 0 212 667 81 15Sultanhamam ȘubesiHobyar Mah. Yenicami Cad. No: 25Sultanhamam, İstanbulTel : 0 212 513 26 00Faks : 0 212 513 16 45Șirinevler ȘubesiMahmutbey Cad. Meriç Sok. No: 23Șirinevler, İstanbulTel : 0 212 451 32 77Faks : 0 212 451 32 17Șișli ȘubesiHalaskargazi Cad. No: 330Șișli, İstanbulTel : 0 212 343 26 81Faks : 0 212 343 26 95Topkapı Sanayi ȘubesiTopkapı Davutpașa Cad.No: 12/126 Zeytinburnu, İstanbulTel : 0 212 567 34 43Faks : 0 212 612 64 15Tozkoparan ȘubesiMaltepe Mah. Ali Rıza Gürcan Cad. EskiÇırpıcı Çıkmazı Sok. No: 2 D: 17 Giriș KatZeytinburnu, Merter, İstanbulTel : 0 212 481 83 23Faks : 0 212 481 56 32Tuzla Organize Sanayi ȘubesiAydınlı Mah. Boya Vernik OSB. 1 No’luCadde No:1 Tuzla, İstanbulTel : 0 216 593 31 99Faks : 0 216 593 31 89Tuzla Tersane ȘubesiAydıntepe Mah. Dr. Sadık Ahmet Cad.No: 57 Tuzla, İstanbulTel : 0 216 493 50 00Faks : 0 216 493 58 49Ümraniye Sanayi ȘubesiÇakmak Mah. Alemdağ Cad.No: 428/B Ümraniye, İstanbulTel : 0 216 344 66 96Faks : 0 216 344 83 12Ümraniye ȘubesiAtatürk Mah. Alemdağ Cad.No: 38/A Ümraniye, İstanbulTel : 0 216 523 12 10Faks : 0 216 523 12 08269Faaliyet Raporu 2008

AdreslerÜsküdar ȘubesiEski Toptașı Cad. No: 1Üsküdar, İstanbulTel : 0 216 492 49 10Faks : 0 216 492 49 14Üst Bostancı Șubesiİbrahimağa Sok. No:7 K:Bodrum-Giriș-1Üst Bostancı, İstanbulTel : 0 216 571 70 10Faks : 0 216 463 28 99Vatan Caddesi Ticari Merkez ȘubesiHocaüveys Mahallesi Akdeniz Cad.No : 94/3 Fatih, İstanbulTel : 0 212 532 08 58Faks : 0 212 531 59 50Yeșilköy ȘubesiÜmraniye Mah. İstasyon Cad.No: 36 Yeșilköy, İstanbulTel : 0 212 663 34 00Faks : 0 212 573 77 51Yeșilyurt ȘubesiSipahioğlu Cad. No: 16/1Yeșilyurt, İstanbulTel : 0 212 663 50 53Faks : 0 212 573 65 95Zeytinburnu Șubesi58. Bulvar Cad. No: 55Zeytinburnu, İstanbulTel : 0 212 510 66 50Faks : 0 212 510 69 72Zincirlikuyu ȘubesiBüyükdere Cad. No: 106Esentepe, İstanbulTel : 0 212 336 59 00Faks : 0 212 212 10 86İZMİRAliağa ȘubesiKültür Mah. Demokrasi Meydanı No:135800 Aliağa, İzmirTel : 0 232 617 07 07Faks : 0 232 617 00 19Alsancak ȘubesiAli Çetinkaya BulvarıNo: 13/A 35220 Alsancak, İzmirTel : 0 232 464 64 15Faks : 0 232 422 02 61Balçova ȘubesiAta Cad. No: 18/A Balçova/İzmirTel : 0 232 277 88 80Faks : 0 232 278 44 89Bayındır ȘubesiMithatpașa Mah. Hükümet Cad. No: 11/ABayındır, İzmirTel : 0 232 581 41 33Faks : 0 232 581 42 00Bergama ȘubesiErtuğrul Mah. M. Yazıcı Cad.No: 23 Bergama, İzmirTel : 0 232 632 95 67Faks : 0 232 633 39 93Bornova ȘubesiMustafa Kemal Cad. 553 Sok.No: 2/A Bornova/İzmirTel : 0 232 374 62 60Faks : 0 232 374 38 69Bornova Tahsilat Ofisi ȘubesiFevzi Çakmak Cad.No: 24/A Bornova, İzmirTel : 0 232 374 14 52Faks : 0 232 374 13 98Buca Șubesi108 Sok. No: 1/A Buca, İzmirTel : 0 232 440 47 47Faks : 0 232 440 49 19Ege Kurumsal ȘubesiȘehit Fethi Bey Cad.No: 116 Kat:1-2 Pasaport, İzmirTel : 0 232 446 79 44Faks : 0 232 446 73 65Ege Özel Bankacılık Merkezi ȘubesiȘehit Fethibey Cad. No: 116 K: 1Pasaport, İzmirTel : 0 232 445 70 75Faks : 0 232 445 63 11Ege Serbest Bölge ȘubesiAkçay Cad. No: 144/1 Gaziemir, İzmirTel : 0 232 252 29 06Faks : 0 232 252 28 96Gaziemir ȘubesiAkçay Cad. No: 216 Gaziemir, İzmirTel : 0 232 251 44 77Faks : 0 232 252 59 91Güzelyalı ȘubesiGüzelyalı Mah. Mithatpașa Cad.No: 1032 Güzelyalı, İzmirTel : 0 232 247 48 48Faks : 0 232 247 31 91Hatay İzmir Șubesiİnönü Cad. No: 250/A-135280 Hatay, İzmirTel : 0 232 255 20 04Faks : 0 232 250 56 05270DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

Ișıkkent ȘubesiAyakkabıcılar Sitesi 123 Sok.No: 8 Ișıkkent, İzmirTe : 0 232 436 33 86Faks : 0 232 436 12 45İzmir 1. Sanayi Sitesi Șubesi1. Sanayi Sitesi 2822 Sok. No: 56Çamdibi, İzmirTel : 0 232 459 70 71Faks : 0 232 459 49 04İzmir Gıda Çarșısı ȘubesiYenișehir Gıda Sitesi 1202/6 Sok. No: 1035110 Yenișehir, İzmirTel : 0 232 469 75 85Faks : 0 232 449 64 85İzmir Ticari Merkez ȘubesiAkdeniz Cd. No:14 Tev-Sadullah HamitBirsel İș Merkezi Kat:2 D:202 AlsancakKonak, İzmirTel : 0 232 446 79 44Faks : 0 232 446 73 65İzmir ȘubesiGaziosmanpașa Bulvarı No: 12Pasaport, İzmirTel : 0 232 445 12 50Faks : 0 232 446 73 65Karabağlar İzmir ȘubesiYeșillik Cad. No: 391/B Karabağlar, İzmirTel : 0 232 237 90 90Faks : 0 232 264 71 37Karșıyaka ȘubesiDonanmacı Mah. Cemal Gürsel Cad.No: 208 Karșıyaka, İzmirTel : 0 232 368 28 19Faks : 0 232 368 88 67Kemalpașa Șubesiİnönü Cad. No: 22 Kemalpașa, İzmirTel : 0 232 878 00 60Fak : 0 232 878 03 55Kemeraltı ȘubesiKemeraltı Tașçılariçi 871 Sok. No: 67Konak, İzmirTel : 0 232 425 44 74Faks : 0 232 425 52 15Menemen ȘubesiMermerli Mah. Ertuğrul Cad. No: 735660 Menemen, İzmirTel : 0 232 832 58 32Faks : 0 232 832 58 34Ödemiș ȘubesiAkıncılar Mah. Gazi Cad. No: 32Ödemiș, İzmirTel : 0 232 544 51 17Faks : 0 232 544 51 16Özkanlar ȘubesiMustafa Kemal Cad. No:94 Bornova, İzmirTel : 0 232 339 34 74Faks : 0 232 339 71 19Pınarbașı Ticari Merkez ȘubesiPınarbașı Mah. Kemalpașa Cad. No: 25Kat: 1 Bornova, İzmirTel : 0 232 479 58 60Faks : 0 232 478 00 73Șair Eșref ȘubesiȘair Eșref Bulvarı Karaahmetoğlu İș Merkezi22/H Çankaya, İzmirTel : 0 232 483 37 67Faks : 0 232 425 84 93Șirinyer ȘubesiMenderes Cad. No:285 Șirinyer Buca, İzmirTel : 0 232 438 39 39Faks : 0 232 487 54 00Tire ȘubesiYeni Mah. Atatürk Cad. No: 1235900 Tire, İzmirTel : 0 232 512 83 88Faks : 0 232 512 36 20Torbalı ȘubesiTepeköy Mah. Ağalar Cad. No: 12Torbalı, IzmirTel : 0 232 856 13 14Faks : 0 232 856 13 10Urla ȘubesiHacıisa Mah. 75.Yıl Cumhuriyet Cad. No:1Urla, İzmirTel : 0 232 754 37 66Faks : 0 232 754 10 22KAHRAMANMARAŞElbistan ȘubesiGüneșli Mah. Azerbaycan Cad. No: 19/AElbistan, KahramanmarașTel : 0 344 415 62 88Faks : 0 344 415 62 95Kahramanmaraș ȘubesiTrabzon Cad. Seçkin Apt. AltıNo: 68/A KahramanmarașTel : 0 344 225 32 42Faks : 0 344 225 48 63271Faaliyet Raporu 2008

AdreslerKARABÜKKarabük ȘubesiHürriyet Cad. No: 68 78000 KarabükTel : 0 370 424 25 88Faks : 0 370 412 43 86Kayseri Ticari Merkez ȘubesiOsman Kavuncu Cad. No: 197/B KayseriTel : 0 352 320 35 30Faks : 0 352 324 10 93KIRIKKALEKIRŞEHİRKırșehir ȘubesiAtatürk Cad. No: 1 KırșehirTel : 0 386 212 04 34Faks : 0 386 212 44 98KARAMANKaraman ȘubesiSeki Çeșme Mah. Atatürk Bulvarı No : 6570100, KaramanTel : 0 338 212 13 12Faks : 0 338 212 33 84KASTAMONUKastamonu ȘubesiCumhuriyet Cad. No: 5 KastamonuTel : 366 214 50 08Faks : 366 214 70 10KAYSERİKayseri Argıncık ȘubesiAlsancak Mah. Toptancılar Sitesi 5.Sk.No:21 Argıncık Kocasinan, KayseriTel : 0 352 240 07 77Faks : 0 352 240 05 95Kayseri Sanayi ȘubesiOsman Kavuncu Cad. No: 82 KayseriTel : 0 352 320 65 55Faks : 0 352 320 70 53Kayseri ȘubesiMillet Cad. No: 22 38040 Melikgazi, KayseriTel : 0 352 222 88 30Faks : 0 352 222 85 42Çerikli ȘubesiCumhuriyet Mah. Ankara Cad. No: 151/AÇerikli-Delice, KırıkkaleTel : 0 318 638 11 04Faks : 0 318 638 11 08Kırıkkale ȘubesiYenidoğan Mah. Barbaros Hayrettin Cad.No: 36 KırıkkaleTel : 0 318 225 61 65Faks : 0 318 225 07 73KIRKLARELİBabaeski ȘubesiHacıhasan Mahallesi. Mehmet Öktem Cad.No:6/A Babaeski, KırklareliTel : 0 288 511 01 22Faks : 0 288 511 01 18Kırklareli ȘubesiKarakaș Mah. Fevzi Çakmak BulvarıCami Sok. No: 2 KırklareliTel : 0 288 214 03 03Faks : 0 288 214 62 24Lüleburgaz ȘubesiEmrullah Efendi Cad. No:10Lüleburgaz, KırklareliTel : 0 288 412 22 20Faks : 0 288 412 43 48KİLİSKilis ȘubesiAșıt Mah. Cumhuriyet Cad. No:211 KilisTel : 0 348 822 10 34Faks : 0 348 822 10 30KOCAELİGebze ȘubesiBağdat Cad. Hacı Halil Mah. 1227 SokNo: 1 Gebze, KocaeliTel : 0 262 644 40 90Faks : 0 262 644 41 01Gebze Ticari Merkez ȘubesiOsman Yılmaz Mah. İstanbul Cad. No : 33Gebze, KocaeliTel : 0 262 646 01 83Faks : 0 262 643 60 78İzmit ȘubesiDemiryolu Cad. No: 60 İzmit, KocaeliTel : 0 262 323 40 40Faks : 0 262 331 39 46Körfez ȘubesiKuzey Mah. Cahit Zarifoğlu Cad. No:53Körfez, KocaeliTel : 0 262 527 45 46Faks : 0 262 527 46 66272DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

KONYABüsan Ticari Merkez ȘubesiFevzi Çakmak Mah. Ankara Yolu ÜzeriNo:204/6 Karatay, KonyaTel : 0 332 342 35 50Faks : 0 332 342 28 14Konya ȘubesiMusalla Bağları Mah. Belh Cad. No:10KonyaTel : 0 332 238 80 20Faks : 0 332 238 80 37Konya Yeni Toptancılar ȘubesiFevzi Çakmak Mah. Gıda Toptan Gıda Sit.No: 2 Karatay, KonyaTel : 0 332 342 44 10Faks : 0 332 342 44 18Mevlana ȘubesiAziziye Cad. No:26 Karatay, KonyaTel : 0 332 351 50 30Faks : 0 332 351 04 05KÜTAHYAKütahya ȘubesiCumhuriyet Cad. No: 103/3 KütahyaTel : 0 274 226 36 50Faks : 0 274 226 36 57Tavşanlı ŞubesiBankalar Cad. No: 13 Tavșanlı, KütahyaTel : 0 274 615 37 73Faks : 0 274 615 23 20MALATYAMalatya Șubesiİzzetiye Mah. PTT Cad. No: 16 MalatyaTel : 0 422 323 22 85Faks : 0 422 324 36 96MANİSAAkhisar ȘubesiTahir Ün Cad. No: 4745200 Akhisar, ManisaTel : 0 236 412 29 49Faks : 0 236 414 74 92Alașehir ȘubesiSekine Evren Cad. No: 29/1Alașehir, ManisaTel : 0 236 653 96 55Faks : 0 236 653 16 59Manisa Cumhuriyet Bulvarı ȘubesiCumhuriyet Bulvarı Saray Apt.No: 33 45010 ManisaTel : 0 236 231 19 00Faks : 0 236 231 19 15Manisa ȘubesiMustafa Kemal Pașa Cad. No: 12 ManisaTel : 0 236 239 42 70Faks : 0 236 239 21 15Salihli ȘubesiMithat Pașa Cad. No: 10145300 Salihli, ManisaTel : 0 236 712 47 10Faks : 0 236 712 33 00Sarıgöl ȘubesiAyan Mah. Sevgi Yolu Cad. No: 13Sarıgöl, ManisaTel : 0 236 867 44 92Faks : 0 236 867 39 89Saruhanlı ȘubesiAtatürk Mah. 7 Eylül Cad. No:17/ASaruhanlı, ManisaTel : 0 236 357 31 33Faks : 0 236 357 30 35Soma ȘubesiKurtuluș Mah. Atatürk Cad. No: 14Soma, ManisaTel : 0 236 612 63 23Faks : 0 236 614 00 90Turgutlu ȘubesiAtatürk Bulvarı No: 233/A Turgutlu, ManisaTel : 0 236 312 22 77Faks : 0 236 313 13 23MUĞLABodrum ȘubesiKıbrıs Șehitleri Cad. Estia ÇarșısıNo: 3 Bodrum, MuğlaTel : 0 252 317 17 17Faks : 0 252 317 28 35Çarșı Bodrum ȘubesiAtatürk Cad. No: 4 Bodrum, MuğlaTel : 0 252 316 73 98Faks : 0 252 316 65 46Dalaman Havalimanı ȘubesiDalaman Havaalanı Dıș HatlarOrtaca, MuğlaTel : 0 252 792 53 35Faks : 0 252 792 54 36Fethiye ȘubesiAtatürk Cad. Çavdar İș Hanı No: 29 -3148300 Fethiye, MuğlaTel : 0 252 614 23 07Faks : 0 252 614 23 06Marmaris ȘubesiKemeraltı Mah. Ulusal Egemenlik Cad.No: 109/A Marmaris, MuğlaTel : 0 252 412 09 69Faks : 0 252 412 06 11273Faaliyet Raporu 2008

AdreslerMilas ȘubesiHacı İlyas Mah. Kadıağa Cad.No: 41 Milas, MuğlaTel : 0 252 512 23 48Faks : 0 252 512 16 10Ortaca ȘubesiTerzialiler Mah. Cumhuriyet Cad.No: 95 Ortaca, MuğlaTel : 0 252 282 51 79Faks : 0 252 282 51 78Turgutreis ȘubesiTurgutreis Mehmet Hilmi Cad. No:42Bodrum, MuğlaTel : 0 252 382 98 98Faks : 0 252 382 98 99Yalıkavak ȘubesiYalıkavak Gökçebel Mah.İnönü Cad. Özgülİș Merkezi B-Blok Z.K. No:33/CBodrum, MuğlaTel : 0 252 386 43 86Faks : 0 252 386 43 88NEVŞEHİRGöreme ȘubesiMüze Yolu Cad. No: 26 Göreme, NevșehirTel : 0 384 271 26 50Faks : 0 384 271 21 68Nevșehir ȘubesiCamikebir Mah. Atatürk Bulvarı No: 1150100 NevșehirTel : 0 384 212 02 61Faks : 0 384 213 84 30Ürgüp ȘubesiDumlupınar Cad. Onur Han No: 1Ürgüp/Göreme, NevșehirTel : 0 384 341 20 70Faks : 0 384 341 71 27ORDUOrdu Șubesi19 Eylül Meydanı No: 8 OrduTe : 0 452 223 15 57Faks : 0 452 223 15 60Ünye ȘubesiHükümet Cad. No: 82/B 52300 Ünye, OrduTel : 0 452 324 54 66Faks : 0 452 324 19 82OSMANİYEKadirli ȘubesiSavrun Mah. Atatürk Cad. No:109/BKadirli, OsmaniyeTel : 0 328 718 89 99Faks : 0 328 718 90 65Osmaniye ȘubesiAlibeyli Mah. Musa Șahin Bulvarı TelekomKarșısı No: 192 OsmaniyeTel : 0 328 813 00 88Faks : 0 328 813 10 69RİZERize ȘubesiCumhuriyet Cad. No: 93/12 RizeTel : 0 464 217 04 90Faks : 0 464 217 04 86SAKARYAAdapazarı ȘubesiSoğanpazarı No: 52 54040Adapazarı, SakaryaTel : 0 264 274 41 30Faks : 0 264 274 41 33SAMSUNBafra ȘubesiCumhuriyet Mah. Cumhuriyet MeydanıÇelebi İș Hanı No: 2 Bafra, SamsunTel : 0 362 543 99 11Faks : 0 362 543 94 72Çarșamba ȘubesiOrta Mah. Stadyum Cad. No: 6-10Çarșamba, SamsunTel : 0 362 833 81 20Faks : 0 362 833 81 53Çiftlik Cad. ȘubesiUlugazi Mah. İstiklal Cad. No: 32/C 55030SamsunTel : 0 362 432 12 02Faks : 0 362 433 13 62Samsun ȘubesiKale Mah. Kaptanağa Cad. No: 2 SamsunTel : 0 362 435 30 85Faks : 0 362 432 43 46SİVASSivas Șubesiİstasyon Cad. Kongre Binası KarșısıNo: 3 SivasTel : 0 346 225 50 92Faks : 0 346 221 14 24274DenizBank Finansal Hizmetler Grubu

ŞANLIURFAGAP ȘubesiAkçakale Yolu Üzeri Zahireciler Borsası YanıNo: 4 ȘanlıurfaTel : 0 414 247 36 52Faks : 0 414 247 04 79Șanlıurfa ȘubesiYusufpașa Mah. Sarayönü Cad.Kızılay Karșısı No: 138Tel : 0 414 217 10 57Faks : 0 414 217 09 46ŞIRNAKSilopi Șubesiİpek Yolu Üzeri No: 30 73400 Silopi, ȘırnakTel : 0 486 518 76 00Faks : 0 486 518 76 13TEKİRDAĞÇerkezköy ȘubesiAtatürk Cad. No: 74/21 Ali İnan ApartmanıÇerkezköy, TekirdağTel : 0 282 726 65 77Faks : 0 282 726 42 24Çorlu Çarșı ȘubesiOmurtak Cad. Sayid Köymen Apt. No: 73D: 1 Çorlu, TekirdağTel : 0 282 654 15 75Faks : 0 282 654 16 80Çorlu Orion ȘubesiOmurtak Cad. Orion Alıșveriș MerkeziNo: 22 Çorlu, TekirdağTel : 0 282 673 28 50Faks : 0 282 673 25 57Hayrabolu ȘubesiHisar Mah. Tekirdağ Cad. No: 15Hayrabolu, TekirdağTel : 0 282 315 49 00Faks : 0 282 315 47 42Malkara ȘubesiCamiatik Mah. Makine Diki Sok.No: 12 Malkara, TekirdağTel : 0 282 427 94 50Faks : 0 282 427 94 57Tekirdağ ȘubesiHükümet Cad. No: 138 TekirdağTel : 0 282 262 36 00Faks : 0 282 263 91 56TOKATErbaa ȘubesiCumhuriyet Mah. Hükümet Cad. No:190Erbaa, TokatTel : 0 356 715 30 80Faks : 0 356 715 23 32Tokat ȘubesiGaziosmanpașa Bulvarı No: 168/A TokatTel : 0 356 213 00 30Faks : 0 356 212 81 03Turhal ȘubesiCumhuriyet Cad. No:60 Turhal, TokatTel : 0 356 276 00 66Faks : 0 356 275 93 50TRABZONTrabzon ȘubesiMaraș Cad. Zorlu Grand Otel YanıNo: 9 TrabzonTel : 0 462 326 98 23Faks : 0 462 326 98 22UŞAKUșak Șubesiİsmetpașa Cad. No: 11/A UșakTel : 0 276 224 38 02Faks : 0 276 224 38 10VANVan ȘubesiCumhuriyet Cad. No: 50-51 65100 VanTel : 0 432 214 59 00Faks : 0 432 214 48 47YALOVAYalova ȘubesiCumhuriyet Cad. No: 48 YalovaTel : 0 226 814 56 14Faks : 0 226 814 69 84

AdreslerYOZGATYozgat ȘubesiAșağı Nohutlu Mah. MeydanYeri Süsler Sok. No: 8 YozgatTel : 0 354 212 10 22Faks : 0 354 212 29 42ZONGULDAKKaradeniz Ereğli ȘubesiMüftü Mah. Yukarı Sok.No: 16 Ereğli, ZonguldakTel : 0 372 322 20 05Faks : 0 372 322 20 96Zonguldak ȘubesiGazipașa Cad. No: 20 ZonguldakTel : 0 372 252 03 55Faks : 0 372 251 18 44YURT DIŞI ŞUBEBahreyn ȘubesiAl Jasrah Tower, 6th Floor,Office No. 62/63 P.O. Box 10357,Diplomatic AreaManama, Kingdom of BahrainTel : 0097 31 754 11 37Faks : 0097 31 754 11 39İŞTİRAKLERDenizBank AGThomas Kletis Platz 1 A-1030Vienna, AustrıaTel : +43 505 105 2020Faks : +43 505 105 20209CJSC Dexia Bank2nd ZvenigorodskayaStr. H.13, Building 42 Fl.6Moskow 123022 Russian FederationTel : +7 495 725 10 20Faks : +7 495 725 10 25EuroDeniz International Banking Unit14 Șerif Arzık Sok. Lefkoșe, KKTCTel : 0 392 228 31 53Faks : 0 392 227 25 42DenizEmeklilikGülbahar Mah. Salih Tozan Cad.Karamancılar İș Merkezi A-Blok 34394Șișli, İstanbulTel : 0 212 370 15 00Faks : 0 212 336 33 76DenizYatırımBüyükdere Cad. No: 106 Kat: 1634394 Esentepe, İstanbulTel : 0 212 336 40 00Faks : 0 212 212 54 12EkspresYatırımBüyükdere Cad. No: 106 K: 1534394 Esentepe, İstanbulTel : 0 212 336 51 00Faks : 0 212 336 51 01DenizPortföy YönetimiBüyükdere Cad. No: 108/B: K: 834394 Esentepe, İstanbulTel : 0 212 336 40 00Faks : 0 212 288 95 71DenizYatırım OrtaklığıBüyükdere Cad. No: 108/B: K: 834394 Esentepe, İstanbulTel : 0 212 336 50 82Faks : 0 212 288 95 71DenizLeasingSalih Tozan Cad. Karamancılarİș Merkezi No: 18 A Blok K: 3 34394Esentepe, İstanbulTel : 0 212 370 18 00Faks : 0 212 336 33 90DenizFaktoringSalih Tozan Cad. Karamancılarİș Merkezi No: 18 A Blok K: 4 34394Esentepe, İstanbulTel : 0 212 370 16 00Faks : 0 212 336 33 85IntertechEsentepe Mah. Kasap Sok.No: 15/1 34394 Șișli, İstanbulTel : 0 212 355 11 00Faks : 0 212 288 79 00DenizKültürBüyükdere Cad. No: 108/BȘemsir İș Merkezi, Esentepe, İstanbulTel : 0 212 336 40 00Faks : 0 212 336 47 04276DenizBank Finansal Hizmetler Grubu