PDF (2.9MB) - Türk Telekom Investor Relations

Türk Telekomünikasyon Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe bin’lik değerlerden belirtilmiştir)
Türk Telekomünikasyon Anonim Şirketi ve Bağlı Ortaklıkları
31 Aralık 2012 tarihi itibariyle konsolide finansal tablolara ilişkin dipnotlar (devamı)
(Para birimi - Aksi belirtilmedikçe Bin Türk Lirası (TL), diğer bütün para birimleri de aksi belirtilmedikçe bin’lik değerlerden belirtilmiştir)
33. Finansal risk yönetimi ve politikaları (devamı)
Faiz oranı riski
Piyasadaki fiyatların değişmesiyle finansal araçların değerlerinde dalgalanmalar oluşulabilir. Söz konusu dalgalanmalar, menkul
kıymetlerdeki fiyat değişikliğinden veya bu menkul kıymeti çıkaran tarafa özgü veya tüm piyasayı etkileyen faktörlerden
kaynaklanabilir. Grup’un faiz oranı riski başlıca banka kredilerine bağlıdır.
Faiz taşıyan finansal borçların faiz oranı değişiklik göstermesine karşın, faiz taşıyan finansal varlıkların sabit faiz oranı
bulunmaktadır ve gelecek yıllardaki nakit akışı bu varlıkların büyüklüğü ile değişim göstermemektedir. Grup’un piyasa faiz
oranlarının değişmesine karşı olan risk açıklığı, her şeyden önce Grup’un değişken faiz oranlı borç yükümlülüklerine bağlıdır.
Grup’un bu konudaki politikası ise faiz maliyetini, sabit ve değişken faizli borçlar kullanarak yönetmektir. Banka kredilerinin faiz
oranı riskini bertaraf etmek için Grup, ayrıca faiz takas anlaşmaları yapmıştır (Not 17).
Faiz pozisyonu tablosu aşağıdaki gibidir.
31 Aralık 2012 31 Aralık 2011
Sabit faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler 1.041.239 1.520.419
Değişken faizli finansal araçlar
Finansal yükümlülükler 4.968.814 3.789.943
Değişken faizli finansal araçlar için 31 Aralık 2012 tarihinde faiz %0,25 baz puan yüksek/düşük olsaydı ve diğer tüm
değişkenler sabit kalsaydı, vergi ve ana ortaklık dışı paylar öncesi kar 12.401 TL (2011 - 9.475 TL) daha düşük/yüksek
olacaktı.
Diğer taraftan, finansal riskten koruma nedeniyle, faiz %0,25 baz puan yüksek/düşük olsaydı özsermaye 15.554 TL (31 Aralık
2011 - 785 TL) daha yüksek/düşük olacaktı.
33. Finansal risk yönetimi ve politikaları (devamı)
Finansal varlık ve yükümlülüklerin rayiç değeri ile gösterilmesine ilişkin açıklamalar
Aşağıdaki tablo, Grup’un konsolide finansal tablolarında rayiç değeri ile gösterilmeyen finansal varlık ve yükümlülüklerin defter
değeri ile rayiç değerini göstermektedir.
Nakit ve benzeri varlıklar ile ticari ve diğer alacakların rayiç değeri kısa vadeli olmalarından dolayı defter değerini ifade
etmektedir. Sabit faizli finansal borçların rayiç değeri, raporlama tarihi itibariyle geçerli olan piyasa faiz oranı kullanılarak iskonto
edilmiş nakit akımlarının bulunmasıyla hesaplamıştır. Yabancı para değişken faizli finansal borçların rayiç değeri ise ilerideki
nakit akışlarının tahmin edilen piyasa faiz oranları ile iskonto edilmesiyle hesaplanmıştır.
Cari
dönem
Defter değeri
Önceki dönem
Cari
dönem
Rayiç değer
Önceki dönem
Finansal varlıklar
Nakit ve nakit benzeri 960.788 978.676 960.788 978.676
Ticari ve diğer alacaklar
(ilişkili kuruluşlar dahil) 2.323.466 2.323.466 2.323.466 2.186.602
Diğer dönen ve duran varlıklar 504.238 405.565 504.238 405.565
Diğer finansal yatırımlar 11.840 11.840 (*) (*)
Finansal yükümlülükler
Banka kredileri 6.010.044 5.310.362 6.012.371 5.307.258
Finansal kiralama yükümlülükleri 27.750 35.798 27.750 35.798
Ticari ve diğer borçlar 1.608.084 2.012.452 1.608.084 2.012.452
Diğer kısa ve uzun vadeli yükümlülükler 1.160.836 608.185 1.160.836 608.185
(*) Grup’un Cetel’deki payı maliyet değerinden taşınmaktadır. Cetel’deki payın rayiç değer bilgisi mevcut değildir.
212
TÜRK TELEKOM FAALİYET RAPORU 2012