YÜKSEK LİSANS TEZİ - Çukurova Üniversitesi

ikilik sistemde ifade edilmesinde ya kar olacağı ya da zarar olacağı öngörüsü
bulunmaktadır. Bu çalışmada bağımlı değişkenin alacağı iki faklı değer şu şekilde
oluşturulmuştur:
Y = 1 , firmalar kar durumunda ise
i
Y = 0 , firmalar zarar durumunda ise.
i
Bu tür bağımlı değişkenler için klasik doğrusal regresyonların kullanılması
uygun olmadığı düşünüldüğünde, doğrusal modellere benzer bir yapı gösteren ikilik
modellerden (binary choice model) biri olan probit modelinin kullanılması daha anlamlı
olmaktadır.
P( Y i+
k =1) =F( β 0 β1.
x1 + β 2.
x2
+ β 3.
x3
+ β 4.
x4
+ )
Yukarıdaki denklemde F normal kümülatif dağılım fonksiyonu olup, β ise
istatiksel hesaplanmış katsayıları göstermektedir. x i (i=1,2,3,4) ise açıklayıcı
değişkenler olup, bir ya da birden fazla değişkenin i dönemi sonuna kadarki ağırlıklı
ortalamasının k dönem sonra Y i+
k ’nın 1 veya 0 değerlerinden hangisini alacağını tahmin
etmek amacıyla kullanılmaktadır. (Akyıldız, 2003, ss.13-14). Yukarıdaki denklemde
ağırlıklı ortalamaların normal dağılım fonksiyonuna uygulanması, i+k dönem
sonrasında kar ya da zarar olasılığını vermektedir. Bu çerçevede söz konusu olasılık
değeri 1’e yaklaştıkça firmaların kar etme ihtimali artmakta, 0’a yaklaştıkça ise zarar
etme ihtimali artmaktadır.
87