türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk

durasyonu, “Dp“ de, bireysel bono durasyonlarının ağırlıklı ortalaması olarak
hesaplanabilir.
• “K” , portföyde yer alan bono sayısı;
• “αi“, portföyün “i“ bonosuna yatırılan kısmı;
• “Di”, “i“ bonosunun durasyonu;
• “Dp”, bono portföyünün ağırlıklı ortalama durasyonu;
Aynı şekilde, portföyün konveksitesi, portföyü oluşturan enstrümanların bireysel
konveksitelerinin ağırlıklı ortalaması olarak düşünülebilir.
“Cp”, bono portföyünün ağırlıklı ortalama konveksitesi;
Portföyün PVBP’si tüm vadeye kadar getirilerde eşit, bir baz puanlık değişim
nedeniyle portföy değerinde ortaya çıkan değişiklik olarak tanımlanabilir. “PVBPi”,
“i”ninci bononun “PVBP”sini temsil etsin:
“PVBPp” , portföyün ağırlıklı ortalama “PVBP”sini verecektir.
87