türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk

İÇİNDEKİLER SAYFA
ÖZET........................................................................................................................... İ
ABSTARCT.............................................................................................................. İİİ
GİRİŞ...........................................................................................................................1
BİRİNCİ BÖLÜM.......................................................................................................7
AKTİF PASİF YÖNETİMİ ........................................................................................7
1. Likidite Riski.......................................................................................................................................... 8
1.1. Likidite Riski Yönetim Stratejisi .................................................................................................15
1.2. Likidite Riski Ölçüm Teknikleri..................................................................................................18
1.2.1. Statik Analizler......................................................................................................................18
1.2.1.1. Likidite Riski Analizi.....................................................................................................20
1.2.1.2. Likidite Rasyoları ..........................................................................................................36
1.2.1.3. Nakit Akım Analizi........................................................................................................37
1.2.2. Dinamik Likidite Riski Analizi Modelleri...........................................................................43
1.2.3. Stres Testi ve Likidite Acil Durum Eylem Planı.................................................................46
2. Faiz Riski:..............................................................................................................................................48
2.1. Faiz Oranı Riski Hesaplama Teknikleri .....................................................................................53
2.1.1. Faiz Oranı Riski Analizi .......................................................................................................53
2.1.2. Durasyon Analizi ...................................................................................................................59
2.1.2.1. Menkul Kıymetlerde Fiyat Hassasiyetinin Ölçütleri ..................................................60
2.1.2.2. Macaulay Durasyonu ....................................................................................................64
2.1.2.3. Modifiye Durasyon ........................................................................................................67
2.1.2.4. Konveksite ......................................................................................................................70
2.1.2.5. PVBP (Bir Baz Puanın Fiyat Değeri)...........................................................................74
2.1.2.6. Düzensiz Nakit Akımlara Sahip Bir Bononun Durasyonu.........................................77
2.1.2.7. FRN’lerin Durasyonu...................................................................................................78
2.1.2.8. Faiz SWAP’larının (IRS-Interest Rate SWAP) Durasyonu.......................................84
2.1.2.9. Bono Portföyünün Durasyonu, Konveksitesi ve PVBP’si ..........................................86
2.1.2.10. Paralel Kayma (Shift) Varsayımı Altında Hedging..................................................88
2.1.2.11. Varsayımsal X Bankası Durasyon Uygulaması.........................................................90
2.1.2.12. Varsayımsal X Bankası Duyarlılık Analizi Uygulaması...........................................96
2.1.3. Simülasyona Dayalı Faiz Oranı Riski Ölçme Teknikleri .................................................100
2.1.4. Stres Testi.............................................................................................................................104
3. Kur Riski: ............................................................................................................................................105
4. Hisse Senedi Pozisyon Riski ...............................................................................................................106
İKİNCİ BÖLÜM .....................................................................................................108
PİYASA RİSKİ YÖNETİMİ ..................................................................................108
1.1. Finansal Varlıkların Getirileri ve Getiri Modelleri .................................................................115
1.2. Verim Eğrileri .............................................................................................................................121
1.2.1. Verim Eğrilerinin Hesaplanması .......................................................................................123
1.2.1.1. Spot Verim Eğrisi ........................................................................................................123
1.2.1.2. Forward Verim Eğrisi .................................................................................................126
v