türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
• Bankanın faiz oranı riski ölçüm sistemi, olası kriz koşullarının banka bilançosu<br />
üzerindeki etkilerinin anlamlı bir şekilde değerlendirilebilmesine olanak<br />
sağlamalıdır. Stres testleri, bu etkilerin sayısallaştırılabilmesi için sistem<br />
üzerinde yapılabilir olmalıdır.<br />
2.1. Faiz Oranı Riski Hesaplama Teknikleri<br />
Bankalar faiz oranlarında meydana gelebilecek olası değişikliklerin, aktif <strong>ve</strong><br />
pasif pozisyonlarının getirileri <strong>ve</strong> ekonomik değerleri üzerinde yaratacağı etkileri analiz<br />
ederek <strong>ve</strong> sayısallaştırarak faiz oranı risklerini ölçmektedirler. Bu ölçümlerde kullanılan<br />
teknikler, yeniden fiyatlama dönemlerini dikkate alan vade analizlerinden, çeşitli<br />
varsayımları <strong>ve</strong> tahminleri dikkate alan ileri düzeyde dinamik modellemelere kadar<br />
çeşitlilik göstermektedir. Aslında ideal olanın her bir faize duyarlı pozisyonun<br />
karakteristiğini tam olarak faiz oranı riskine konu edebilmektir. Ancak bankaların<br />
pozisyon büyüklükleri <strong>ve</strong> çeşitlilikleri çoğu zaman böylesi detaylı hesaplamalara izin<br />
<strong>ve</strong>rmez. Bu nedenle pozisyonları ayrı ayrı değerlendirmek yerine belirli başlıklar altında<br />
toplulaştırarak hesaplamak, uygulamada yaygın olarak kabul gören bir yöntem olarak<br />
öne çıkmaktadır. Hesaplamaları böylesi bir toplulaştırmayı esas alarak yapmak elbette<br />
belli oranda bir hata payını kabul etmek anlamına da gelecektir. Bu hata payı her<br />
hesaplamada standart olarak taşınacağından yönetilebilir bir hata payı olacaktır. Ancak<br />
sorun bu hata payının varlığından çok kabul edilebilir sınırlar içinde olup olmadığıdır.<br />
2.1.1. Faiz Oranı Riski Analizi<br />
Finansal aracılar gibi bankalar da faiz riskiyle birçok şekilde karşılaşmaktadır.<br />
Faiz riskinin en çok tartışılan şekli, vadelerden (sabit orandan) <strong>ve</strong> bankanın<br />
varlıklarının, yükümlülüklerinin <strong>ve</strong> bilanço dışı (OBS) pozisyonlarının yeniden<br />
fiyatlandırılmasmdan (dalgalı orandan) kaynaklanan risk şeklidir. Yeniden<br />
53
Change language