türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
Vadesiz O/N LİKİDİTE RİSKİ ORİJİNAL VADE DAĞILIMI ANALİZİ (Tüm Vadeler) 2–7 Gün 8–15 Gün 16–31 Gün 1–3 Ay 3–6 Ay 6–12 Ay 1–2 Yıl 2–5 Yıl Krediler 2.910 4 17.051 12.899 24.931 46.080 242.510 443.145 392.191 1.026.383 253.103 137.373 2.598.580 Mevduat / DTH 0 78 95.365 2.993 561.871 1.716.920 538.028 126.339 155.500 1 0 0 3.197.096 1.2.1.2. Likidite Rasyoları Yukarıda saydığımız analizler likidite riskinin yönetimi anlamında önemli olmakla birlikte, gerek hesaplama gerekse raporlama ve bu raporların okunup yorumlanması anlamında önemli bir maliyet ortaya çıkartmaktadır. Likidite rasyoları ise gerek hesaplama gerekse yorumlama kolaylığı açısından önemli avantajlar sunmaktadır. Ancak sadece bu rasyolardan hareketle bir bankanın likidite riskini sayısallaştırmak, likidite riski yönetimi açısından doğru bir yöntem olmayacaktır. Bu nedenle hesaplanan rasyoların likidite riski yönetimine yardımcı olan analizler olarak görülmesi gerekir. Likidite rasyolarının içerdiği bilgi sınırlı olsa da özellikle rasyonun, bir trend analizi kapsamında tarihsel gelişimine bakıldığında, banka likiditesinde meydana gelen gelişmeleri kabaca takip etmek mümkün olacaktır. Likidite rasyoları kamu otoriteleri tarafından da bankaların likidite yeterliliğinin hesaplanması amacıyla sıkça kullanılmaktadır. Bu rasyolara birkaç örnek vermek gerekirse; • Birinci derece likidite rasyosu, (Kasa + TCMB + Bankalar + Hazır Değerler) / (Vadesiz Mevduat + Kısa Vadeli Borçlar + Ödeme Emirleri) • İkinci derece likidite rasyosu, (Hazır Değerler + Para Piyasaları) / Kısa Vadeli Borçlar olarak tanımlanmaktadır. • Krediler / Toplam Varlıklar 5–10 Yıl 36 10 Yıl Üzeri Toplam
• Krediler / Toplam Mevduat • Yabacı Kaynaklar / Toplam Varlıklar • (Kasa + Merkez Bankası + Hazır Değerler) / Toplam Varlıklar gibi. Bir başka likidite rasyosu da, likidite endeksi olarak da adlandırılan, banka bilançosunda yer alan tüm aktif ve pasif kalemlerin, likit ya da likite yakın varlık olma durumlarına göre, önceden belirlenmiş likidite oranlarıyla çarpılması sonucunda hesaplanan rasyolardır. Bu rasyolarda, likidite oranlarıyla ağırlıklandırılmış ağırlıklı pasifler toplamı, ağırlıklı aktiflere bölünerek bir endeks oluşturulur ve bu endeksin belirlenen eşik değerlerin üzerinde kalması beklenir. Likidite rasyoları aracılığıyla bankanın likidite riskinin sayısallaştırılmasının en büyük zorluğu bu rasyoların yorumlanmasında ortaya çıkmaktadır. Hesaplanan bir likidite rasyosu aracılığıyla bir bankanın ne kadar likit olduğunu söylemek için bu rasyoyu uzun süredir takip ediyor olmak gerekir. Ancak rasyoyu ilk defa gören birisi için bankanın likiditesine ilişkin yorum yapmak hiçte kolay olmayacaktır. Bu sorunun nedeni, rasyoların genel kabul görmüş ve herkesçe kullanılan bir eşik değere sahip olmamasıdır. Böylesi bir eşik değerin belirlenmesi zor olduğu gibi belirlense bile ancak o bankanın özelinde anlam ifade edecektir. Sonuçta likidite rasyolarından hareketle bankanın likiditesinin yeterli mi teresiz mi olduğu sonucuna varmak, yöneticilerin tecrübe ve tercihlerine, bankanın bilanço yapısına ve büyüklüğüne göre değişecektir. Bu nedenle rasyonun hesaplama günü itibarıyla oluşan değerinden çok tarihsel hareketi bize daha çok bilgi sunacaktır. 1.2.1.3. Nakit Akım Analizi Nakit akım analizi, anaparaların yanı sıra faiz tutarları, komisyon tutarları ve vergi tutarlarını da içeren tam bir nakit akım üzerine kuruludur ve bu yönüyle likidite 37
- Page 1 and 2: TÜRK BANKACILIK SİSTEMİNDE AKTİ
- Page 3 and 4: T.C YÜKSEKÖĞRETİM KURULU TEZ ME
- Page 5 and 6: Çalışmanın ikinci bölümünde
- Page 7 and 8: In the second section of the study,
- Page 9 and 10: 1.2.1.2. Par Verim Eğrisi.........
- Page 11 and 12: GİRİŞ Bankalar, kar maksimizasyo
- Page 13 and 14: -Şimdiki zamanda yapmış olduğu
- Page 15 and 16: • Likidite riski: Bankanın nakit
- Page 17 and 18: BİRİNCİ BÖLÜM AKTİF PASİF Y
- Page 19 and 20: Karlılıkla likidite arasındaki t
- Page 21 and 22: anlamına gelmez. Oysa yetersiz lik
- Page 23 and 24: gelen ve yenilenemeyen mevduat geri
- Page 25 and 26: • Banka aktiflerinin fonlama gide
- Page 27 and 28: • Bankaların likidite riski yön
- Page 29 and 30: dondurduğu, yeni hiçbir işlem ya
- Page 31 and 32: Anaparalar açısından durum, baz
- Page 33 and 34: • Para Piyasaları • Diğer Kur
- Page 35 and 36: Tablo 1: Varsayımsal X Bankası Li
- Page 37 and 38: vade gruplarının seçiminde yoğu
- Page 39 and 40: Tablo 2: Varsayımsal X Bankası Li
- Page 41 and 42: hesaplanmasıyla oluşturulmuştur.
- Page 43 and 44: Tablo 5: Varsayımsal X Bankası Li
- Page 45: yılın üzerinde vade ile açılan
- Page 49 and 50: varsayımı altında vergi tutarlar
- Page 51 and 52: farkın giderek açıldığı gör
- Page 53 and 54: 1.2.2. Dinamik Likidite Riski Anali
- Page 55 and 56: modellenmesi ve bu modellemeye, o
- Page 57 and 58: yönetiminin önemli unsurlarından
- Page 59 and 60: dahilinde tutmaya çalışan etkili
- Page 61 and 62: sayısallaştırılmasıdır. Topla
- Page 63 and 64: • Bankanın faiz oranı riski öl
- Page 65 and 66: durum farklılaşmaktadır. Bu kred
- Page 67 and 68: “Bilanço İçi Net Açık Fazla
- Page 69 and 70: Faiz oranı riski analizi yapılır
- Page 71 and 72: Grafik 1: Bono Fiyatı Cari Faiz Or
- Page 73 and 74: 84,15$’da, 8 yıllık bono ise 73
- Page 75 and 76: vadesine kalan gün sayısı, bir k
- Page 77 and 78: Tablo 12: Macaulay Durasyonu Dönem
- Page 79 and 80: D m D = (1 + y) Böylece; dB = −D
- Page 81 and 82: Grafik 5: Konveksite “dB/dy = -Dm
- Page 83 and 84: cinsinden dönüştürmek, yıldaki
- Page 85 and 86: PVBP = -verim eğrisinin eğimi x 0
- Page 87 and 88: Sonuç olarak bir banka portföyün
- Page 89 and 90: “N” yıl için her altı ayda b
- Page 91 and 92: Böylece 6 ayda bir faiz ödemesi y
- Page 93 and 94: • Sözleşmeyle belirlenen spread
- Page 95 and 96: Tablo 15: Bono ve SWAP Nakit Akıml
Vadesiz O/N<br />
LİKİDİTE RİSKİ ORİJİNAL VADE DAĞILIMI ANALİZİ (Tüm Vadeler)<br />
2–7<br />
Gün<br />
8–15<br />
Gün<br />
16–31<br />
Gün<br />
1–3 Ay 3–6 Ay<br />
6–12<br />
Ay<br />
1–2 Yıl 2–5 Yıl<br />
Krediler 2.910 4 17.051 12.899 24.931 46.080 242.510 443.145 392.191 1.026.383 253.103 137.373 2.598.580<br />
Mevduat<br />
/ DTH<br />
0 78 95.365 2.993 561.871 1.716.920 538.028 126.339 155.500 1 0 0 3.197.096<br />
1.2.1.2. Likidite Rasyoları<br />
Yukarıda saydığımız analizler likidite riskinin yönetimi anlamında önemli<br />
olmakla birlikte, gerek hesaplama gerekse raporlama <strong>ve</strong> bu raporların okunup<br />
yorumlanması anlamında önemli bir maliyet ortaya çıkartmaktadır. Likidite rasyoları<br />
ise gerek hesaplama gerekse yorumlama kolaylığı açısından önemli avantajlar<br />
sunmaktadır. Ancak sadece bu rasyolardan hareketle bir bankanın likidite riskini<br />
sayısallaştırmak, likidite riski yönetimi açısından doğru bir yöntem olmayacaktır. Bu<br />
nedenle hesaplanan rasyoların likidite riski yönetimine yardımcı olan analizler olarak<br />
görülmesi gerekir. Likidite rasyolarının içerdiği bilgi sınırlı olsa da özellikle rasyonun,<br />
bir trend analizi kapsamında tarihsel gelişimine bakıldığında, banka likiditesinde<br />
meydana gelen gelişmeleri kabaca takip etmek mümkün olacaktır. Likidite rasyoları<br />
kamu otoriteleri tarafından da bankaların likidite yeterliliğinin hesaplanması amacıyla<br />
sıkça kullanılmaktadır.<br />
Bu rasyolara birkaç örnek <strong>ve</strong>rmek gerekirse;<br />
• Birinci derece likidite rasyosu, (Kasa + TCMB + Bankalar + Hazır Değerler) /<br />
(Vadesiz Mevduat + Kısa Vadeli Borçlar + Ödeme Emirleri)<br />
• İkinci derece likidite rasyosu, (Hazır Değerler + Para Piyasaları) / Kısa Vadeli<br />
Borçlar olarak tanımlanmaktadır.<br />
• Krediler / Toplam Varlıklar<br />
5–10<br />
Yıl<br />
36<br />
10 Yıl<br />
Üzeri<br />
Toplam
Change language