türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
• “i” <strong>ve</strong> “j” yatırım araçları arasındaki kovaryansdır.<br />
• “i” <strong>ve</strong> “j” yatırım araçları arasındaki kovaryans<br />
şeklinde tanımlanır.<br />
161<br />
Parametrik RMD’yi hesaplamak için, yatırım aracının beklenen getirisi ile<br />
standart sapmasının tahmin edilmesi gerekir. Bunun için geçmiş dönem <strong>ve</strong>rileri<br />
kullanılır. Tahmin değerleri bulunduktan sonra <strong>ve</strong>ri gü<strong>ve</strong>n düzeyi için, normal dağılımın<br />
özelliği kullanılarak RMD kolaylıkla hesaplanabilir. Bilindiği gibi, getiriler normal<br />
dağılıma sahip olduğunda, şeklinde tanımlanan yeni değişken standart<br />
normal dağılıma sahiptir. Standart normale sahip normal dağılımın matematiksel<br />
gösterimi ise şu şekildedir:<br />
grafiği ise;<br />
Grafik 7: Normal Dağılım
Change language