türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
150<br />
FIGARCH <strong>ve</strong> bu modellerin uzantıları optimizasyonu gerektirdiği için ya özel olarak<br />
programlama yapmayı ya da hazır bir paket program kullanmayı gerektirmektedir.<br />
Portföy RMD’si dışında kalan <strong>ve</strong> farklı bilgi ihtiyaçlarının bir sonucu olarak<br />
hesaplanan üç çeşit RMD daha vardır:<br />
• Göreceli RMD, riski, önceden belirlenmiş bir bençmarkın performansına<br />
göre ölçer.<br />
• Marjinal RMD, bir pozisyonun portföye ne tutarda risk katkısı olduğunu<br />
ölçer <strong>ve</strong> ilgili pozisyon portföyden tamamen çıkartılırsa portföy<br />
RMD’sinin ne kadar değişeceği bilgisini <strong>ve</strong>rir. Marjinal RMD, mutlak <strong>ve</strong><br />
göreceli RMD için de hesaplanabilir. Portföy riskini en etkili şekilde<br />
azaltmak için hangi pozisyonu tamamen ortadan kaldırmamız<br />
gerektiğinin belirlenmesine yardımcı olan bir hesaplamadır.<br />
• Farksal RMD, Marjinal RMD’nin aksine pozisyonun portföy içindeki<br />
ağırlığındaki bütün küçük değişikliklerin etkisini ölçer. Farksal RMD'yi,<br />
ilgili pozisyonun ağırlığını örneğin bir dolar arttırdığımızda portföy<br />
RMD’sinde oluşan değişiklikler üzerinden hesaplayabiliriz.<br />
3.1. RMD Hesaplamasında Kullanılan Temel Parametreler<br />
3.1.1. Gü<strong>ve</strong>n Aralığı<br />
RMD hesaplamalarının hangi gü<strong>ve</strong>n aralığında yapılacağı konusu, bankanın<br />
hangi kayıp olasılığı ile çalışacağını belirler. Aslında RMD sonuçlarının yasal<br />
raporlamalara konu edilmesinde bankalar açısından bir tercih yapmak söz konusu<br />
değildir. Çünkü tek taraflı gü<strong>ve</strong>n aralığı gerek Basel Komite gerekse BDDK<br />
tarafından %99 olarak belirlenmiştir. Bununla birlikte bankalar yasal raporlamalara
Change language