türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
104<br />
Bir bankanın faiz riskine maruz değerleri sadece yabancı kaynakları değildir.<br />
Özkaynakları da en az onun kadar bu riskten etkilenmektedir. Faizlerdeki dalgalanmalar<br />
özkaynağın piyasa değerini düşürebilmektedir. Sadece muhasebe kayıtlarına bakarak<br />
özvarlık hakkında yorum yapmak doğru değildir. Örneğin bankanın <strong>ve</strong>rdiği kredi ile<br />
topladığı mevduatın getiri <strong>ve</strong> gideri arasındaki fark muhasebede kar olarak<br />
gözükmektedir. Fakat bankanın yapması gereken elde edilen bu gelir <strong>ve</strong> gideri yeni faiz<br />
oranlarından geçmişe götürerek özkaynağı hesaplamak olmalıdır. Bu da bankanın<br />
özkaynağının piyasa değerini <strong>ve</strong>recektir. 33<br />
Dinamik simülasyonlarda ise, hesaplama günü itibarıyla mevcut faiz oranları<br />
uygun bir simülasyon metodu seçilerek belirli bir dönem için ileriye dönük simüle<br />
edilir. Yanı sıra bankanın mevcut bilanço büyüklükleri de bilanço kalemleri bazında<br />
aynı dönem için modellenir. Bilanço büyüklüklerine ilişkin modelleme, piyasa<br />
beklentilerine <strong>ve</strong>/<strong>ve</strong>ya banka stratejisine göre belirlenebildiği gibi geçmiş dönem<br />
<strong>ve</strong>rileri kullanılarak da yapılabilir. Modellenen faiz oranları çoğu zaman piyasa faiz<br />
oranlarıdır. Bu nedenle bu faiz oranları ile bankanın ürün bazında uyguladığı faiz<br />
oranları arasında mutlaka ilişki kurulmalı <strong>ve</strong> faiz modellemesi bu ilişki aracılığıyla<br />
piyasa genelinden banka özeline indirgenmelidir.<br />
Analize konu edilen dönem için hesaplanan yeni bilanço büyüklükleri <strong>ve</strong> simüle<br />
edilen faiz oranlarına göre hesaplanan net faiz gelir/gideri, belirlenen bir önceki<br />
dönemin net faiz gelir/gideri ile kıyaslanarak değişim bulunur <strong>ve</strong> bu dinamik<br />
simülasyon yoluyla hesaplanmış, gelirler yaklaşımına göre faiz oranı riski ölçümü<br />
olarak değerlendirilebilir.<br />
2.1.4. Stres Testi<br />
Faiz oranı riski çerçe<strong>ve</strong>sinde stres testi uygulaması, faiz oranı riski ölçüm<br />
teknikleri içinde ayrıntılı olarak açıkladığımız duyarlılık analiz ya da simülasyona<br />
dayalı yaklaşımlar kullanılarak hesaplanmaktadır. Bu analizlerin faiz oranlarındaki <strong>ve</strong>ri<br />
33 Şakar, Hakan: Risk Yönetimi Açısından Bankalarda Aktif Pasif Yönetimi, İstanbul: Akdeniz<br />
Yayıncılık A.Ş. (2002), s.42
Change language