türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
türk bankacılık sstemnde aktf pasf yönetm ve pyasa rsk
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Analiz incelendiğinde bankanın varlıklarının durasyonu 0,48 yıl,<br />
yükümlülüklerinin durasyonu ise 0,09 yıl olduğu <strong>ve</strong> yükümlülüklerin bu düşük<br />
durasyona sahip olmasının nedeninin mevduat kalemi olduğu görülmektedir. Bu durum<br />
bankanın varlıkları ile yükümlülükleri arasında 0,38 yıllık bir durasyon açığına neden<br />
olmaktadır. Bilanço içi kalemlerde bankanın karşı karşıya olduğu bu açık, krediler <strong>ve</strong><br />
menkul kıymetler cüzdanında önemli miktarda değişken faizli kıymet tutulmasına<br />
rağmen ortaya çıkmaktadır. Demek ki banka bu kalemlerde değişken faizli plasman<br />
politikası izlememiş olsaydı durasyon açığı çok daha fazla olacaktı. Bankanın bu açığı<br />
düşürmek amacıyla böylesi bir politika uyguladığı düşünülebilir.<br />
Tablo 17: Varsayımsal X Bankası YTL Durasyon Analizi<br />
VARLIKLAR<br />
YTL DURASYON ANALİZİ<br />
Macaulay<br />
Durasyon(Yıl)<br />
Durasyon<br />
(Sens.Dur./Yıl)<br />
Modifiye<br />
Durasyon (Yıl)<br />
Kon<strong>ve</strong>ksite (Yıl)<br />
Nakit Değerler <strong>ve</strong> TCMB 0 0 0 0<br />
Bankalar <strong>ve</strong> Diğ. Mali Kur. Al. 0,0027 0,0027 0,0023 0,002<br />
Para Piyasaları 0,0082 0,0082 0,007 0,006<br />
Menkul Değerler Cüzdanı 2,3854 0,3978 0,3434 0,7549<br />
Krediler 0,9847 0,6595 0,5557 1,9403<br />
Zorunlu Karşılıklar 0,119 0,0027 0,0024 0,0021<br />
Diğer Varlıklar 0,0129 0,0124 0,0106 0,0115<br />
TOPLAM VARLIKLAR 1,4678 0,4811 0,4088 1,2408<br />
YÜKÜMLÜLÜKLER<br />
Mevduat / DTH 0,0731 0,0731 0,0652 0,0685<br />
Para Piyasaları 0,0445 0,0445 0,0378 0,0345<br />
Diğer Kur. Sağ. Fonlar 1,6382 0,5143 0,4548 1,4729<br />
Diğer Yükümlülükler 0,0009 0,0009 0,0008 0,0007<br />
TOPLAM YÜKÜMLÜLÜKLER 0,1624 0,096 0,0853 0,1509<br />
BİL.İÇİ NET AÇIK/FAZLA 1,3053 0,3851 0,3235 1,0899<br />
BİLANÇO DIŞI İŞLEMLER<br />
Türev Fin. Ar. / Spot Alım İşl. 0,0574 0,0567 0,0486 0,0477<br />
Türev Fin. Ar. / Spot Satım İşl. 1,002 1,0146 0,8774 3,4185<br />
BİLANÇO DIŞI NET AÇIK -0,9446 -0,9579 -0,8288 -3,3708<br />
Bilanço dışı işlemlere bakıldığında ise türev finansal araçlar alım işlemlerinin<br />
0,05 yıl satım işlemlerinin ise 1 yıl olduğu görülmektedir. Bankanın bilanço içinden<br />
kaynaklanan durasyon açığının bir kısmını bilanço dışı işlemlerle gidermeye çalıştığı<br />
sonucu ortaya çıkmaktadır. Ancak bankanın bütün bu çabalara rağmen belli ölçüde faiz<br />
93
Change language