Placeringsreglemente för Lunds universitets stiftelser med anknuten ...

Placeringsreglemente förLunds universitets stiftelser med anknuten förvaltningBeslut 2000-02-28; dnr I B 9 1031/2000punkten 3.3.2 ändrad genom beslut 2001-11-12; dnr I B 9 4811/2001punkterna 3.4 och 4.2 ändrade genom beslut 2003-12-16; dnr I B9 6467/03___________________________________________________________Lunds universitet förvaltar alltsedan dess tillkomst donerade medel för finansiering avföreträdesvis forskning och utbildning vid universitetet i enlighet med av donatorerangivna villkor. Detta placeringsreglemente avser donationer som utgör stiftelser medanknuten förvaltning till Lunds universitet enligt stiftelselagen (1994:1220).Detta placeringsreglemente anger övergripande mål och regler för hur förvaltningen avuniversitetets anknutna stiftelser skall bedrivas.1. Placeringsreglementets omfattningDetta reglemente omfattar samtliga av universitetets stiftelser där universitetsstyrelsenär ytterst ansvarig såsom anknuten förvaltare. Dock med undantag av tillgångar i markoch fastigheter. För enskilda donationer kan särskilda regler förekomma.2. MålsättningFörmögenheten skall enligt stiftelselagen §4 placeras på ett godtagbart sätt. Vidbedömningen av godtagbar placering skall hänsyn tas till flera olika faktorer exempelvis:säkerhet och riskspridningtrygghet mot nominella förlusterinflationsskyddflexibilitetetiska riktlinjerMålsättningen är att stiftelsernas förmögenheter förvaltas så att en långsiktig hög realvärdetillväxt i kombination med god direktavkastning uppnås.3. Placeringsregler3. 1 VärderingSamtliga i placeringsreglementets givna restriktioner hänför sig till tillgångarnasmarknadsvärden, dvs. deras värdering till vid varje tillfälle rådande pris-, kurs- ochräntenivå.

3.2 TillgångssammansättningStiftelsernas totala tillgångar skall vid varje tillfälle fördelas enligt följande: (Undantagnaför nedan nämnda tillgångssammansättning är stiftelser med särskildadonationsbestämmelser.)Räntebärande värdepapper/-fonder, omvända konvertibler, aktie-indexobligationer samtlikviditet: normalläge 50% max 70% min 30%.Aktier (se 3.3) normalläge 50%, max 70% min 30%.3.2.1 EnhandsengagemangAktier och andra instrument utgivna av ett enskilt företag eller företag ingående i sammakoncern får maximalt uppgå till 15 procent av portföljens sammanlagda värde eller högstmotsvarande företagets börsandel på hela det aktuella indexet/börsen, om det överstiger15 procent.3.2.2 MotpartsriskRäntebärande instrument och aktier får endast handlas med, samt förvaras hos, bankermed oktroj och fondkommissionärer som står under Finansinspektionens kontroll för attminimera motpartsrisken.3.2.3 LikviditetsriskMålsättningen är att större delen placeringar i den samlade portföljen skall vara i likvidavärdepapper, dvs. kunna omsättas med normalt antal likviddagar till marknadsmässigtpris.3.3 AktierPlaceringar får endast ske i följande:aktier registrerade vid svensk börs samt aktiefonder och aktierelaterade instrumentsåsom förlagsbevis, konvertibla skuldebrev, konvertibla vinstandelsbevis, skuldebrevförenade med optionsrätter till nyteckning, teckningsoptioner, del- eller teckningsrätter,andelar i aktiefonder som omfattas av aktiefondslagen samt utlands baserade aktie- ochräntefonder knutna till bank med accepterad rating ( se räntebärande placeringar).aktier registrerade vid utländska (EU, Norge, Schweiz, USA och Japan) börser, som stårunder motsvarande finansinspektions tillsyn.3.3.1 Fördelning mellan svenska och utländska aktieplaceringarAv tillgångarna i aktier får högst 30 procent utgöras av aktier noterade på utländsk börsoch utländska aktiefonder.3.3.2 DerivatinstrumentStandardiserade köpoptioner samt icke-standardiserade köpoptioner, s.k. OTC-kontrakt,får utnyttjas vid förvaltningen av kapitalet till maximalt 30 procent av underliggandeportföljvärde under förutsättning att Stockholmsbörsen AB eller någon av bankerna SHB,SEB, Nordea eller Föreningssparbanken är market maker och clearinginstitut.

Utlåning av innehavda värdepapper får ske mot fullgod säkerhet till maximalt 70% avportföljens totala aktieinnehav.3.4 Räntebärande placeringarPlaceringar får endast ske i följande räntebärande värdepapper emitterade av:svenska staten och/eller garanterade av densammaannan emittent med rating K1 resp. A- (Standard & Poor) eller bättreMaximal andel per emittent och maximal andel per kategori enligt nedanstående gränser:Max andelMax andelper emmittentper kategorisvenska staten, statliga verk och helägda 100 100aktiebolagsvenska banker och dess helägda 15 60kreditmarknadsbolagövriga emittenter med rating K1 resp. 5 20A-(Standard & Poor)Placeringar kan även ske i andra räntebärande instrument där kreditrisken är som ovanmen avkastningen avhängigt annan marknad exvis aktieindexobligationer.4. Ansvarsfördelning och organisation4.1 AnsvarsfördelningUniversitetsstyrelsen / Stiftelseförvaltareytterst ansvarig för stiftelseförvaltningeninrättar stiftelsestyrelse och delegerar förvaltningen av stiftelserna till dennafastställer placeringspolicyStiftelsestyrelse- beslutar i övergripande frågor om verksamhetens inriktning- beslutar om förvaltare- avger förslag till placeringsreglemente

- fastställer instruktioner som anger ansvarsfördelning mellan stiftelsestyrelse,förvaltningschef och donationsgrupp- fastställer attest- och delegationsordning för den löpande verksamhetenFörvaltningschef- Ansvarar för den löpande förvaltningen med stöd av donationsgruppenDonationsgruppen- verkställer placeringar inom ramen för placeringsreglementet- sammanställer underlag för uppföljning utav performance4.2 Beslut, handlingar och underskrifterVid samtliga affärer inom ramen för placeringsreglementet och stiftelsestyrelsensriktlinjer upprättas en intern affärsnota.Denna nota undertecknas av den person som utfört affären och stäms av mot externaffärsnota av annan behörig person som inte utfört affären. Denna person är även densom externa affärsnotor adresseras till.Extern affärsnota skall efter genomförd affär attesteras av behöriga personer.Då diskretionärt förvaltningsuppdrag hos extern förvaltare föreligger, se 5 "Externaförvaltningsuppdrag", sker enbart signering av affärsunderlag.Förvaltningschefen fastställer i särskilt beslut delegation av behörigheter enligt ovan.5. Externa förvaltningsuppdragStiftelsestyrelsen beslutar om förvaltningsuppdrag i enlighet med placeringsreglementet.Förvaltarna skall stå under Finansinspektionens tillsyn eller motsvarande för utlandet.Förvaltningsuppdrag där löpande beslut om placeringar fattas av förvaltaren, s kdiskretionär förvaltning, accepteras.Förvaltarnas förmåga att uppnå god kapitalavkastning till acceptabel risk samtefterlevande av placeringsreglementets regler skall löpande utvärderas.BESLUTUniversitetsstyrelsen beslöt den 28 februari 2000 att anta "Placeringsreglemente förLunds universitets stiftelser med anknuten förvaltning". Placeringsreglementet har senarereviderats genom universitetsstyrelsens beslut den 12 november 2001 och den 16december 2003 till ovanstående lydelse.Författningshänvisning: stiftelselag (1994:1220)

Frågor beträffande detta dokument besvaras av: Krister Åstrand, Ekonomienheten