ìœ ìœ„í—˜ 이자율 í‰ê°€ì´ë¡ ê²€ì •ì„ 위한 연속시간의 준모 ... - í•œêµ­ê²½ì œí•™íšŒ

86經 濟 學 硏 究 제 60 집제3 호된 위험프리미엄( )이 이러한 경험적 사실에 부합되는지를 확인하기 위해서 국내( )와 국외의 이자율( ) 차이에 대한 회귀분석을 실시하였다. 의 결과에서나타내듯이 위험프리미엄은 국내외금리차에 대해서 음의 관계가 통계적으로 유의함을 알 수 있다. 추정위험프리미엄( ) 위험프리미엄과 이자율의 관계 Canada UK Korea 0.002 -0.510 -0.005 -1.277 -0.005 -2.998(0.0002) (0.042) (0.001) (0.054) (0.001) (0.120)Note: 괄호안의 숫자는 표준오차를 나타낸다.Ⅴ. 결 론커버되지 않는 이자율 평가 이론에 대한 경험적 연구의 실패는 국제 금융 분야에서 해결되지 못한 중요한 퍼즐로써 수십 년 동안 실패의 원인을 규명하기 위한 끊임없는 연구가 이루어져 왔다. 본 논문은 UIP가설의 경제학적 문제점과 이를 실증분있다.