SPENDRUPS Ã RSREDOVISNING 1997
SPENDRUPS Ã RSREDOVISNING 1997
SPENDRUPS Ã RSREDOVISNING 1997
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
<strong>SPENDRUPS</strong> ÅRSREDOVISNING <strong>1997</strong>
KALLELSE TILL BOLAGSSTÄMMA<br />
Ordinarie bolagsstämma hålls på Cirkus i Stockholm<br />
tisdagen den 12 maj 1998 klockan 13.00.<br />
Rätt att deltaga i stämman har den aktieägare som dels är registrerad<br />
i den utskrift av aktieboken som görs den 30 april 1998, dels<br />
har anmält sig senast torsdagen den 7 maj 1998 klockan 16.00.<br />
Aktieägare som låtit förvaltarregistrera sina aktier måste, för att<br />
ha rätt att deltaga i stämman, tillfälligt ha inregistrerat aktierna i<br />
eget namn i god tid före den 30 april 1998.<br />
ANMÄLAN<br />
Anmälan om deltagande görs: Per telefon 08-736 66 03 till<br />
Lotta Mandin, eller per post till Spendrups Bryggeri AB, Box 6425,<br />
113 82 Stockholm.<br />
INFORMATIONSTILLFÄLLEN<br />
Spendrups Bryggeri AB [publ] lämnar ekonomisk information för<br />
verksamhetsåret 1998 enligt följande:<br />
– 27 april 1998 ..............................................Delårsrapport [ 3 mån]<br />
– 3 augusti 1998 ............................................Delårsrapport [ 6 mån]<br />
– 29 oktober 1998 ..........................................Delårsrapport [ 9 mån]<br />
– 19 februari 1999 ............................................Bokslutskommuniké<br />
– april 1999 ..............................................................Årsredovisning<br />
Rapporterna kan beställas från Spendrups Bryggeri AB, Box 6425,<br />
113 82 Stockholm.<br />
DAGORDNING<br />
På bolagsstämman kommer de ärenden som enligt lag och<br />
Spendrups Bryggeri AB:s bolagsordning skall förekomma på<br />
ordinarie bolagsstämma att behandlas. Nomineringskommittén<br />
föreslår omval av styrelseledamöterna Rolf Ängfors, Åke Modig,<br />
Jan Sparr, Jens Spendrup, Ulf Spendrup, Krister Wallin,<br />
Cecilia Stegö-Chilò samt styrelsesuppleanterna Fredrik Spendrup<br />
och Sara Spendrup.<br />
UTDELNING<br />
Styrelsens förslag till utdelning är 1,70 kr per aktie och därtill en<br />
extra utdelningsbonus på 30 öre med anledning av Spendrups<br />
100-årsjubileum <strong>1997</strong>, med avstämningsdag den 15 maj 1998. Om<br />
bolagsstämman beslutar i enlighet med förslaget, beräknas utdelning<br />
utsändas från VPC den 19 maj 1998.<br />
NOMINERINGSKOMMITTÉ<br />
Nomineringskommittén har till uppgift att lägga fram förslag till<br />
styrelsens sammansättning samt styrelsearvoden vidare har kommittén<br />
att lägga fram förslag till val av revisorer. Kommittén består<br />
av Ove Rydin, Jan Sparr, Ulf Spendrup, Lena Wennberg samt<br />
Rolf Ängfors.<br />
LÖNEKOMMITTÉ<br />
Lönekommitténs uppgift är att fastställa den verkställande ledningens<br />
löner och övriga villkor. Kommittén består av Rolf Ängfors och<br />
Jan Sparr.<br />
REVISIONSKOMMITTÉ<br />
Revisionskommittén har till uppgift att bl.a. hålla en löpande kontakt<br />
med revisorerna, samt föreslå revisionsarvoden. Kommittén<br />
består av Rolf Ängfors, Jan Sparr och Krister Wallin.
ÅRET I KORTHET<br />
<strong>SPENDRUPS</strong> FYLLDE ETTHUNDRA ÅR<br />
STARK RESULTATFÖRBÄTTRING I KONCERNEN<br />
LANSERING AV <strong>SPENDRUPS</strong> ORIGINAL<br />
NORRLANDS GULD GICK OM PRIPPS BLÅ<br />
PEPSI VILL BYTA PARTNER<br />
LÄGRE ÖLSKATTER<br />
PRIPPS BLEV NORSKÄGT<br />
FALCON BLEV DANSKT<br />
INNEHÅLLSFÖRTECKNING<br />
VDs KOMMENTAR ..................................................................................................................................................................................................................................................002<br />
VERKSAMHETEN <strong>1997</strong> ........................................................................................................................................................................................................................................004<br />
<strong>SPENDRUPS</strong> PRODUKTER OCH VARUMÄRKEN ..........................................................................................................................................................................................010<br />
<strong>SPENDRUPS</strong> ORIGINAL ..................................................................................................................................................................................................................................012<br />
NORRLANDS GULD ..........................................................................................................................................................................................................................................014<br />
MARIESTADS ......................................................................................................................................................................................................................................................016<br />
JAFFA ..................................................................................................................................................................................................................................................................018<br />
LOKA ....................................................................................................................................................................................................................................................................020<br />
MARKNADSÖVERSIKT ..........................................................................................................................................................................................................................................022<br />
VÅRA AFFÄRSOMRÅDEN ....................................................................................................................................................................................................................................024<br />
MEDARBETARNA....................................................................................................................................................................................................................................................027<br />
INRIKTNING OCH MÅL ........................................................................................................................................................................................................................................028<br />
PRODUKTION OCH DISTRIBUTION ..................................................................................................................................................................................................................030<br />
<strong>SPENDRUPS</strong> OCH MILJÖN ................................................................................................................................................................................................................................032<br />
<strong>SPENDRUPS</strong>KONCERNEN [HISTORIK, AFFÄRSOMRÅDEN, STATISTIK] ..............................................................................................................................................035<br />
STYRELSE OCH REVISORER..............................................................................................................................................................................................................................038<br />
FÖRETAGSLEDNING..............................................................................................................................................................................................................................................041<br />
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE ............................................................................................................................................................................................................................042<br />
RESULTATRÄKNINGAR ........................................................................................................................................................................................................................................045<br />
BALANSRÄKNINGAR ............................................................................................................................................................................................................................................046<br />
KASSAFLÖDESANALYSER ..................................................................................................................................................................................................................................048<br />
NOTER TILL BOKSLUTEN....................................................................................................................................................................................................................................049<br />
REVISIONSBERÄTTELSE ....................................................................................................................................................................................................................................053<br />
FEMÅRSÖVERSIKT ................................................................................................................................................................................................................................................054<br />
<strong>SPENDRUPS</strong>AKTIEN OCH ÄGARNA..................................................................................................................................................................................................................055
VDs KOMMENTAR<br />
Koncernens räntabilitet på eget och sysselsatt kapital, %<br />
25<br />
20<br />
Mål<br />
15<br />
10<br />
Genomsnitt<br />
de senaste<br />
åren<br />
5<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
Räntabilitet på sysselsatt kapital<br />
96<br />
97<br />
Räntabilitet på eget kapital<br />
Spendrups är ett expansivt bryggeriföretag med siktet ställt<br />
mycket långt fram i tiden. Vi slår vakt om bolagets självständighet<br />
och oberoende. Vår ambition är att inom några år göra Spendrups<br />
till det ledande svenska ölbryggeriet. Allt sedan 50-talet har utvecklingen<br />
i bryggeribranschen gått mot koncentration. Inte minst<br />
gäller det läskedrycksmarknaden som idag domineras av några få<br />
globala varumärken. Ölmarknaden har också koncentrerats, men<br />
snarare mot starka varumärken på nationell bas.<br />
Samgåendet mellan Pripps och Ringnes samt Carlsbergs köp<br />
av Sinebrychoff och Falcon är de senaste exemplen på denna<br />
utveckling, liksom Coca Colas och Pepsis försök att omstrukturera<br />
sina verksamheter i Skandinavien. Risken med den här utvecklingen<br />
är att den på sikt leder till minskad konkurrens. Jag tror inte<br />
att kunderna alltid gagnas av dessa företagskoncentrationer och<br />
omstruktureringar. Dels har stora företag ofta svårare att anpassa<br />
sig till förändringar i marknaden och dels finns risken att konkurrensen<br />
försämras.<br />
Företagens agerande måste ha sin utgångspunkt i kundernas<br />
och konsumenternas önskemål och krav. Därför strävar vi ständigt<br />
efter att förbättra Spendrups produkter och service, att bygga<br />
partnerskapsförhållanden till kunderna. För närvarande utarbetar<br />
vi också en miljöpolicy i syfte att göra Spendrups till Sveriges mest<br />
miljöanpassade bryggeri. Allt detta stärker våra varumärken och<br />
bidrar till att bygga ett starkare Spendrups. Under verksamhetsåret<br />
såg vi resultat av detta arbete. Låt mig nämna några exempel.<br />
Vi fördjupade samarbetet och slöt ännu fler avtal med centrala<br />
kunder. Vi ökade serviceinsatserna för att ytterligare förbättra<br />
ölkvalitén i restaurangerna och vi fortsatte med den framgångsrika<br />
och uppskattade managementutbildning som vi erbjuder våra<br />
nyckelkunder i restaurangsektorn. Vi ser också redan resultaten<br />
av de ökade satsningarna på våra egna varumärken.<br />
Marknadsföringen av Norrlands Guld har givit så gott resultat<br />
att ölet blev Sverigeetta på Systembolaget under året. Och<br />
Spendrups Original, som lanserades i september, har hittills<br />
utvecklats mycket bättre än planerat och är redan ett av landets<br />
allra största öl.<br />
Syftena med en hårdare fokusering på varumärken är flera.<br />
Kunderna efterfrågar starka varumärken. Men Spendrups behöver<br />
också av strategiska och affärsmässiga skäl ta ett ännu starkare<br />
grepp om den svenska ölmarknaden. Större marknadsandelar skapar<br />
möjligheter att ytterligare effektivisera verksamheten och sänka<br />
kostnaderna. De svenska bryggerierna måste bli mer kostnadseffektiva<br />
för att på sikt hävda sig mot importkonkurrensen. Med<br />
ännu starkare varumärken kan vi sänka både säljkostnader och<br />
distributionskostnader och samtidigt nå ut till ännu fler kunder.<br />
Fokusering på starka varumärken minskar också behovet av många<br />
små och mindre lönsamma artiklar vilket i sin tur leder till lägre<br />
produktionskostnader.<br />
Ett annat viktigt skäl för hårdare fokusering på de egna varumärkena<br />
är att vi på sikt kan stå utan Pepsi-licensen. Om detta skulle<br />
inträffa blir det i framtiden svårare att upprätthålla<br />
dagens höga läskedrycksförsäljning och ännu viktigare<br />
att vi stärker våra egna varumärken för att<br />
nå dominans inom de marknadsavsnitt där vi har<br />
2
Koncernens resultatutveckling, MSEK<br />
Koncernens resultatutveckling per kvartal samt rullande helårsresultat, MSEK<br />
120<br />
120<br />
120<br />
100<br />
100<br />
100<br />
80<br />
80<br />
80<br />
60<br />
60<br />
60<br />
40<br />
40<br />
40<br />
20<br />
20<br />
0<br />
0<br />
20<br />
-20<br />
-20<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
-40<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
-40<br />
Resultat efter finansiella poster Rörelseresultat Resultat efter finansiella poster<br />
per kvartal<br />
Rullande helårsresultat efter<br />
finansiella poster<br />
de bästa förutsättningarna. Vårt mål är att bli marknadsledare på<br />
ölmarknaden.<br />
Pepsi meddelade under året att man önskar avsluta partnerskapet<br />
med Spendrups och istället inleda samarbete med<br />
Pripps/Ringnes. Dessutom höjde Pepsi koncentratpriserna till<br />
Spendrups mycket kraftigt. Vi uppfattar Pepsis agerande så att de<br />
försöker pressa oss till att avsluta partnerskapet. Med tanke på<br />
Pepsimärkets betydelse för Spendrups läskedrycksförsäljning är<br />
frågan av stor vikt. Vi har inte lyckats lösa frågan mellan parterna<br />
och har därför hänskjutit frågan till skiljenämndsprocess. Som jag<br />
ser det blir lösningen antingen att partnerskapet fortsätter eller att<br />
det upphör och att Spendrups kompenseras ekonomiskt.<br />
Under <strong>1997</strong> firade vi företagets 100 -årsjubileum. 1897 lades grunden<br />
till det bryggeri i Grängesberg som senare kom att utvecklas<br />
till dagens Spendrups. Under 75 år har familjen Spendrup haft ansvaret<br />
för företaget. Utvecklingen har beskrivits i boken ”Med öl i blodet”<br />
vars utgivning inledde jubileumsåret. Under hösten bjöds alla<br />
anställda på 100-årsfest i Stockholm och i slutet av året uppmärksammades<br />
medarbetarna med en jubileumsbonus.<br />
Resultatet förbättrades påtagligt under <strong>1997</strong>. Det finns flera orsaker<br />
till den positiva utvecklingen. Sommarvädret och effekterna av<br />
ölskatteomläggningen är bara några. Vi har också själva bidragit<br />
till utvecklingen genom kostnadsrationaliseringar och genom framgångsrikt<br />
arbete på marknaden. Trots att vi givetvis<br />
gläder oss åt att lönsamheten är tillbaka så finns<br />
det anledning att vara försiktig med alltför optimistiska<br />
prognoser för innevarande år. I början av 3<br />
året<br />
tar Coca Cola sin nya anläggning i Haninge i bruk och därmed fördubblas<br />
produktionskapaciteten för läskedrycker i Sverige. Överkapaciteten<br />
kan komma att leda till nya priskrig. Osäkerheten kring<br />
Pepsi är också en faktor att ta i beaktande.<br />
Det finns också många positiva faktorer. Under <strong>1997</strong> steg ölmarknaden<br />
i Sverige med några få procentenheter medan våra tre största<br />
varumärken steg med sammanlagt 25%. Vattenmarknaden steg<br />
9% medan Loka ökade 13%. Kraften i våra varumärken ger anledning<br />
till optimism.<br />
Därför är det viktigt att vi oförtrutet arbetar vidare med att öka värdet<br />
i våra varumärken och att stärka partnerskapen med kunderna.<br />
Jens Spendrup,<br />
Koncernchef och verkställande direktör
VERKSAMHETEN <strong>1997</strong><br />
Marknadsandelar i Sverige, % volymandelar<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
Öl<br />
Läsk och vatten<br />
FÖRSÄLJNING<br />
ÖL<br />
Våra största ölmärken är Spendrups Original, Norrlands Guld,<br />
Mariestads, samt Stella Artois som vi brygger på licens. Därutöver<br />
har vi ett antal importmärken som komplement till vår egen produktion.<br />
De viktigaste konkurrentmärkena är Pripps Blå, Falcon, Åbro<br />
samt Carlsberg och Tuborg.<br />
Spendrups ölfakturering på den svenska marknaden, exklusive<br />
dryckesskatter, steg 11% till 847 MSEK under <strong>1997</strong>. Ölmarknaden i<br />
Sverige har ett beräknat värde på ca 3,7 miljarder kronor och<br />
Spendrups andel är ca 23%. Faktureringen på våra tre viktigaste<br />
ölmärken [Spendrups Original, Norrlands Guld och Mariestads]<br />
steg med 25% vilket visar att vårt varumärkesbyggande och renodlingen<br />
av märkesfloran börjar ge resultat.<br />
Ölet som produktgrupp svarar idag för 56% av Spendrups bidrag<br />
i Sverige.<br />
Under <strong>1997</strong> satsade vi mer på ölreklam än någonsin tidigare och<br />
vi planerar ytterligare ökningar under innevarande år. Vår andel av<br />
den svenska reklamvolymen för öl har tidigare år legat lägre än vår<br />
marknadsandel. Under <strong>1997</strong> var den högre vilket är ett uttryck för att<br />
vi ämnar höja våra marknadsandelar med hjälp av ökade marknadsinvesteringar.<br />
Det är vår avsikt att fortsätta så de närmaste åren.<br />
I detta sammanhang är det nyligen framlagda utredningsförslaget<br />
om ytterligare begränsningar av ölreklamen ett hot. Om förslaget<br />
blir verklighet får vi svårare att fullfölja våra varumärkesplaner.<br />
Visserligen har vi redan kommit en bit på väg men om vi på sikt<br />
skall kunna konkurrera med de internationella varumärkena måste<br />
den nuvarande ölreklamen i svenska media tillåtas fortsätta. Till<br />
skillnad från stora företag som Carlsberg, Heineken, Budweiser<br />
och Beck’s med flera kan svenska bryggerier inte nå sina målgrupper<br />
till rimliga kostnader med reklam i satellitbundna media.<br />
LÄSK<br />
Spendrups viktigaste varumärken på läskedryckssegmentet är<br />
Jaffa och Life förutom licensmärkena Pepsi och 7-up. De största<br />
konkurrentmärkena är Coca Cola, Fanta, Sprite och Zingo.<br />
Det dominerande smaksegmentet är cola som svarar för drygt hälften<br />
av marknaden och därefter kommer apelsin med ca 13%, must<br />
med 8% och lemon-lime med 5%. Resterande del av marknaden fördelas<br />
i huvudsak på ett brett segment av smaker som i många fall<br />
saknar varumärken som exempelvis sockerdricka, hallon m.m.<br />
Spendrups fakturering steg 1% förra året vilket var mindre än<br />
marknadens ökning som vi beräknar till 6%. Totalt sålde vi läskedrycker<br />
för 644 MSEK vilket är 37% av Spendrups fakturering i<br />
Sverige och 30% av bidraget. Marknadsandelen sjönk något.<br />
Vi bedömer att konkurrensen kommer att hårdna det kommande<br />
året. På vissa håll satsas det väsentligt större resurser än tidigare<br />
i kampen om marknadsandelarna.<br />
Om Spendrups på sikt inte kan behålla Pepsi och<br />
7-up i läskedryckssortimentet så blir det svårare att<br />
upprätthålla dagens höga volymer och andelar.<br />
Självfallet kommer vi att satsa vidare på egna varu-<br />
4
märken för att kompensera bortfallet men läskedryckerna kommer<br />
knappast att få samma roll i vår intjäning som idag.<br />
Våra två viktigaste varumärken är Loka och Linné. Dessutom<br />
importerar vi Evian från Frankrike. De huvudsakliga konkurrenterna<br />
är Vichy Nouveau och Ramlösa.<br />
Spendrups vattenförsäljning ökade med 14 MSEK eller drygt 10%<br />
till 158 MSEK. Vår totala andel av vattenmarknaden är ca 26%.<br />
Lokas marknadsandel är 20% och faktureringen steg hela 16%<br />
under <strong>1997</strong>.<br />
Merparten av vattenmarknaden går genom dagligvaruhandeln.<br />
Endast 20% säljs via restauranger och serveringar. Spendrups<br />
andel av restaurangförsålt vatten är närmare 40% vilket visar Lokas<br />
starka marknadsställning.<br />
Vattenförsäljningen svarar för ca 8% av Spendrups fakturering<br />
och drygt 9% av bidraget.<br />
I Sverige konsumerar vi endast 14 liter mineralvatten per invånare<br />
och år vilket internationellt sett är en låg siffra. Med tanke på<br />
hur vattenkvalitén utvecklas i många av våra större städer lär inte<br />
mineralvattensmarknaden vara hotad ens på sikt.<br />
Marknaden är expansiv. De senaste fem åren har den vuxit med<br />
37% och vi räknar med att den kommer att visa fortsatt tillväxt även<br />
de närmaste åren men vi väntar inte samma ökningstal som för<br />
<strong>1997</strong>. I Spendrups tror vi på en årlig marknadstillväxt runt 4% de<br />
närmaste åren.<br />
Vi kommer att satsa medvetet under 1998 för att expandera vår<br />
vattenförsäljning ytterligare.<br />
VIN<br />
Spendrups vinhandel har utvecklats mycket positivt. Verksamheten<br />
startade i maj 1995 och har redan efter drygt två år en fakturering<br />
på mer än 100 MSEK exklusive dryckesskatter.<br />
Vi har ca 70 artiklar i sortimentet varav drygt 20 på Systembolaget.<br />
De övriga säljs enbart på restaurangmarknaden.<br />
De viktigaste märkena är El Coto, som nu är Sveriges mest<br />
populära Riojavin, och Merlot Le Cep som är det största röda<br />
vinet på treliters Bag-in-Box. Bland våra storsäljare finns också<br />
Salice Salentino och Copertino.<br />
Vårt sortiment domineras av spanska och italienska viner men<br />
vi importerar även från Frankrike, Tyskland, Ungern,<br />
Rumänien, Australien och Sydamerika.<br />
Spendrups fakturering ökade 38% till 101 MSEK<br />
5<br />
exklusive dryckesskatt och vi beräknar vår marknadsandel<br />
till ca 4%. Men ambitionerna är högre än så. Vår andel<br />
av restaurangmarknaden överstiger 10% redan idag och Spendrups<br />
kommer att växa ytterligare på vinmarknaden de närmaste åren.<br />
VATTEN<br />
RESULTAT<br />
Koncernen redovisar för <strong>1997</strong> det högsta resultatet någonsin.<br />
Resultatet efter finansiella poster blev 101 MSEK [23]. Det motsvarar<br />
knappt 22% räntabilitet på eget kapital och drygt 17% på sysselsatt<br />
kapital. De viktigaste förklaringarna till den positiva utvecklingen<br />
är en bättre prisbild i dagligvaruhandeln, ökade volymer på<br />
systembolag och restauranger, det fina sommarvädret samt effekterna<br />
av de kostnadsbesparande åtgärder som påbörjades under<br />
vintern 96 /97.<br />
Priserna i detaljhandeln har sjunkit under en följd av år. Detta<br />
gällde inte minst folkölsmarknaden där lönsamheten har varit<br />
mycket marginell. Vid årsskiftet segmenterades marknaden i samband<br />
med att ett skattebefriat men något svagare folköl introducerades<br />
vid sidan av det traditionella folkölet. Förändringen resulterade<br />
i ökade volymer och något bättre marginaler.<br />
På Systembolaget har marknadsandelarna för våra tunga ölmärken<br />
ökat ytterligare samtidigt som vinförsäljningen fortsätter att<br />
utvecklas starkt.<br />
Norrlands Guld är Sveriges ledande starköl på Systembolaget,<br />
Mariestads är det fjärde största märket och volymerna för<br />
Spendrups Original ökar kraftigt sedan introduktionen i september<br />
<strong>1997</strong>.<br />
På restaurangsektorn är Mariestads och Spendrups Original två<br />
av Sveriges tre största flasköl och även här har vinförsäljningen<br />
givit oss ett lönsamt tillskott till den ordinarie verksamheten.<br />
För att öka kostnadseffektiviteten i företaget tog ledningen under<br />
1996 initiativ till att intensifiera rationaliseringsarbetet. Vi inventerade<br />
de viktigaste rationaliseringsförslagen och prioriterade dem i<br />
angelägenhetsgrad. Under 1996 och <strong>1997</strong> tog styrelsen positiv ställning<br />
till många av förslagen och under innevarande år är de flesta<br />
projekten slutförda. Vi räknar med att full kostnadseffekt skall vara<br />
uppnådd under nästa år. Det handlar om följande projekt:<br />
– Arbetet inleddes med anskaffningen av bryggerifastigheten i<br />
Vårby för 250 MSEK. Därmed bortföll betydande hyreskostnader<br />
och den årliga nettobesparingen blev i storleksordningen 12 MSEK.<br />
– Vi förbättrade våra inköpsrutiner, minskade antalet leverantörer<br />
och slöt leveransavtal med de kvarvarande inom flera nya varuområden.<br />
Dessutom förstärkte vi oss personellt. Vi beräknar att<br />
de årliga nettobesparingarna överstiger 10 MSEK.<br />
– Ett annat viktigt projekt är en automatisk sorteringsanläggning
Koncernens faktureringsutveckling rullande 12-månader, MSEK<br />
2500<br />
2000<br />
1500<br />
1000<br />
500<br />
0<br />
Q1<br />
Q2<br />
Q3<br />
Q4<br />
Q1<br />
Q2<br />
Q3<br />
Q4<br />
Q1<br />
Q2<br />
Q3<br />
Q4<br />
Q1<br />
Q2<br />
Q3<br />
Q4<br />
94 95 96<br />
97<br />
för plastflaskor, en investering som inklusive nya lagerutrymmen<br />
vid Grängesbergsanläggningen totalt uppgår till 35 MSEK. Kostnadsbesparingarna<br />
beräknas netto till 6 MSEK årligen.<br />
– Vi har genomfört en koncentration av våra distributionslager till<br />
i princip två orter i landet nämligen Vårby och Örebro. Därigenom<br />
har vi kunnat minska lönekostnader och kapitalkostnader på ett<br />
stort antal lagerpunkter i landet. I samband därmed har vi också<br />
centraliserat vår ordertagning och upprättat en egen telemarketingavdelning.<br />
De sammanlagda årliga nettobesparingarna uppgår<br />
till ca 10 MSEK.<br />
kapitalet. Avkastningen ökade till 21,6% [ 5,5]. Avkastningen på<br />
sysselsatt kapital blev 17,4% [ 7,7].<br />
Det har blivit svårare att nå 20% på sysselsatt kapital sedan<br />
vi förvärvade Vårbyfastigheten 1996 och därmed ökade tillgångsmassan<br />
med ytterligare 250 MSEK.<br />
Dessutom har lagstiftningen ändrats så att vi fr.o.m <strong>1997</strong> även<br />
inkluderar finansiella leasingkontrakt bland tillgångarna. Under<br />
<strong>1997</strong> rörde det sig om 36 MSEK. Under senare år har den genomsnittliga<br />
räntabiliteten legat runt 15% på både eget och sysselsatt<br />
kapital.<br />
– Vi är också i färd med att rationalisera de interna transporterna<br />
genom installation av dataterminaler på truckarna. Därmed kan<br />
vi med hjälp av datorer styra och optimera arbetet. Vi kan också<br />
reducera antalet truckar och förare och samtidigt minska både<br />
fellastningar och risken för svinn.<br />
– Vi förbättrar säljarnas arbete genom ett datoriserat säljstödssystem,<br />
vi ökar effektiviteten i tappningslinjerna vid bryggeriet i<br />
Vårby och vi effektiviserar distributionen av tanköl bland flera<br />
andra åtgärder.<br />
Sammanlagt beräknar vi att det rör sig om investeringar på över<br />
300 MSEK och om årliga besparingar på ca 50 MSEK när allt är<br />
genomfört. Resultatet under <strong>1997</strong> påverkades bara till en del av<br />
dessa åtgärder.<br />
INVESTERINGAR<br />
Vanligtvis förknippas investeringar i Spendrups med maskiner, byggnader<br />
och fordon men under senare år har nya datasystem tagit en<br />
allt större del av investeringsbudgeten i anspråk. Under 1998 har vi<br />
två större projekt som kommer att tas i drift.<br />
Det ena projektet handlar om ett säljstödssystem för dagligvaruoch<br />
restaurangsäljarna för att underlätta deras arbete. Med hjälp<br />
av bärbara datorer skall säljarna snabbt kunna ta fram all väsentlig<br />
information inför varje kundbesök och på så sätt bättre kunna<br />
planera och effektivisera säljarbetet. Totalt handlar det om datorer,<br />
programvara och utvecklingsarbete för sammanlagt 12 MSEK.<br />
Systemet tas i bruk i mars 1998.<br />
Ett annat projekt är ett lagerstyrningssystem med<br />
LÖNSAMHET<br />
Våra långsiktiga finansiella mål är att nå 20% avkastning på eget<br />
och sysselsatt kapital. I år överträffade vi målet för det egna<br />
streckodsmärkning av alla pallar. Varje truck förses<br />
med en terminal varifrån truckföraren får instruktioner<br />
för sitt löpande arbete. En central dator styr<br />
6
280<br />
Spendrups försäljningsvolymer i Sverige, miljoner liter<br />
Koncernens soliditet<br />
MSEK %<br />
1500<br />
35<br />
240<br />
1200<br />
30<br />
200<br />
160<br />
900<br />
25<br />
120<br />
600<br />
20<br />
80<br />
300<br />
15<br />
40<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
10<br />
Öl Läsk och vatten Vin<br />
Kortfristiga skulder<br />
Långfristiga skulder<br />
Eget kapital<br />
Soliditet<br />
läskedrycksmixer i Grängesberg. I beloppet ingår också nya<br />
fordon för 3 MSEK.<br />
planeringen av det dagliga arbetet och optimerar truckarnas arbete.<br />
Därigenom nedbringas onödiga körsträckor, antalet truckar, mängden<br />
fellastningar och i slutändan kan vi korta ledtiderna från order<br />
FINANSIERING<br />
Kassaflödet före investeringar förbättrades med 44 MSEK till följd<br />
av det goda resultatet och uppgår till 193 MSEK [149]. Kreditramen<br />
ökade till 793 MSEK [703] men utnyttjandet minskade till 329 MSEK<br />
[429]. Vi ser inga svårigheter att självfinansiera de närmaste årens<br />
investeringar.<br />
till leverans. Systemet tas i drift under andra halvåret 1998 och investeringen<br />
uppgår till sammanlagt 16 MSEK.<br />
Arbetet med att förbereda verksamheten inför sekelskiftet intensifieras<br />
under 1998. En inventering av egentillverkade datasystem,<br />
inköpta datasystem samt mikroprocessorer i övriga system har nyligen<br />
avslutats. Konvertering av egna system kommer att genomföras<br />
under första halvåret 1998. Merparten av de inköpta systemen är<br />
redan konverterade och de övriga kommer att anpassas under året.<br />
Under 1998 är det framförallt ett större investeringsprojekt som<br />
är aktuellt. Det rör sig om en automatisk sorteringsanläggning för<br />
plastflaskor och nya lagerlokaler i Grängesberg. Hittills har arbetet<br />
under många år utförts manuellt, men i takt med ökade volymer<br />
och lägre investeringskostnader kan vi nu få lönsamhet i en sådan<br />
anläggning. Investeringen görs i anslutning till tappningsanläggningen<br />
för plastflaskor. Den installeras i en nyuppförd produktionslokal<br />
med angränsande lagerutrymmen på sammantaget 3 500 m 2 .<br />
Hela projektet beräknas till 52 MSEK varav Närings- och teknikutvecklingsverket<br />
[ NUTEK] bidrar med 11 MSEK. Anläggningen tas i<br />
drift i juni 1998.<br />
FRAMTIDEN<br />
Som framgick ovan var det några gynnsamma faktorer som tillsammans<br />
påverkade resultatutvecklingen <strong>1997</strong>. En bättre prisbild på<br />
folköl och ett gynnsamt sommarväder var några av de viktigare. För<br />
att kunna bedöma möjligheterna till ett bra resultat även 1998 bör<br />
följande beaktas:<br />
Priserna på folköl har sjunkit något men är inte tillbaka på 1996<br />
års låga nivå. Konkurrensen på läskedrycksmarknaden har hårdnat<br />
betydligt i början av 1998 vilket resulterat i lägre priser. Vi kan<br />
dessutom inte vara säkra på att sommarvädret blir lika bra i år.<br />
Däremot räknar vi med att öka vår ölfakturering och att rationaliseringsprojekten<br />
sänker våra kostnader.<br />
Under <strong>1997</strong> investerade vi totalt 70 MSEK exklusive finansiell<br />
leasing. Av detta belopp avser 12 MSEK delar av<br />
ovanstående projekt. Resterande 52 MSEK avser<br />
bl.a. en större burktappningsmaskin i Vårby och en<br />
7<br />
ny ångpanna samt utökad kylkapacitet och en ny
<strong>SPENDRUPS</strong> PRODUKTER OCH VARUMÄRKEN<br />
PRODUKTER<br />
Spendrups produktområden är öl, läsk, vatten och vin. Gemensamt<br />
för dem är att våra värderingar ryms i varje milliliter.<br />
Fina och naturliga råvaror samt ölrecept baserade på de tyska<br />
renhetslagarna gör att vi kan garantera vårt övergripande mål och<br />
erbjuda tradition, kvalité och originalitet inom våra produktområden.<br />
Spendrups miljöpolicy, viljan att bidra till sund konkurrens och<br />
ytterst medvetna ställning som oberoende bryggeriföretag är andra<br />
exempel på värderingar som avspeglas i våra produktportföljer.<br />
Under <strong>1997</strong> har vi koncentrerat marknadsföringen på fem varumärken.<br />
Tre ölmärken, en apelsinläsk och ett mineralvatten. Dessa<br />
varumärken står för helt olika saker, men har gemensamt att de<br />
fyller ett behov på marknaden och bildar dessutom en stabil grund<br />
för Spendrups framtid. Varje dag stärker de vår position ytterligare<br />
lite på marknaden. Varje dag hjälper de oss att bli effektivare i allt<br />
från produktion och distribution till försäljning.<br />
VARUMÄRKEN<br />
Till skillnad från ett varumärke kan reklam, smak, design och namn<br />
kopieras. De kan sägas vara ett varumärkes fysiska byggstenar,<br />
medan summan av dem är någonting mer. Något som ger produkten<br />
en tydlig position i konsumenternas medvetande.<br />
I Spendrups produkter består byggstenarna bland annat av vår<br />
envishet att brygga öl helt utan konserveringsmedel och andra tillsatser.<br />
Att vi hävdar att riktig öl ska bryggas på enbart malt, humle<br />
jäst och vatten.<br />
Våra varumärken däremot köps för att de är personliga. För att de<br />
har en identitet, starkt levande hos dem som köper våra produkter.<br />
Att de är gjorda på naturliga råvaror är en del av deras personlighet.<br />
Under <strong>1997</strong> investerade vi mer än någonsin i reklam och marknadsföring.<br />
Syftet var att lyfta fram de egenskaper som gör våra<br />
varumärken unika inom sina produktområden. Att ge dem en själ.<br />
Och eftersom vi lever i en tid då märkespersonligheten triumferar<br />
över märkesfunktionen satsar vi rätt. Idag, när människor<br />
hämtar idéer och tankar från varumärken och köparna manifesterar<br />
åsikter och känslor genom medvetna val, gäller det att vara<br />
tydlig. Reklamens uppgift är att skapa en relation till konsumenterna<br />
och visa vad produkten står för.<br />
Spendrups är ett oberoende företag med genuin bryggeritradition.<br />
För oss finns alltid möjligheten att vara uthålliga och konsekventa.<br />
Envisa som vissa kanske föredrar att kalla det. Och visst,<br />
fortsätter man att göra öl enligt en tysk lag från 1500-talet, måste<br />
man vara övertygad. Men också självständig.<br />
Oberoendet har gett oss en unik möjlighet att kommunicera med<br />
människor och möta dem med argument som passar vår tid, slutet<br />
av 90-talet. Med hjälp av starka produkter och bra reklam skapar<br />
vi moderna och kraftfulla varumärken.<br />
På följande sidor berättar vi hur det gick till när våra egna varumärken,<br />
Spendrups Original, Norrlands Guld, Mariestads samt<br />
Jaffa och Loka trängde igenom bruset. Och vilket resultat det gav.<br />
10
Till skillnad från produkten, kan varumärket aldrig kopieras<br />
VARUMÄRKET<br />
ÄKTA ÖL<br />
SMAKRIKT<br />
PERSONLIGT<br />
TRADITION<br />
TRENDIGT<br />
MODERNT<br />
PRODUKTEN<br />
LJUST LAGER<br />
BRYGGT PÅ MALT, HUMLE,<br />
JÄST OCH VATTEN<br />
FIN DOFT AV HUMLE<br />
INGA TILLSATSER<br />
INGA KONSERVERINGSMEDEL<br />
HUMOR<br />
Nettoomsättning exklusive dryckesskatter Spendrupsmärket, MSEK<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
Mediaspenderingar för öl i Sverige, %<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
96<br />
97<br />
Spendrupsmärket<br />
Pripps Blå<br />
Ringnes<br />
Norrlands Guld<br />
Falcon<br />
Övriga<br />
Källa: Reklamstatistik<br />
På Spendrups har vi alltid vårdat våra varumärken. Som en viktig<br />
utveckling av detta lanserade vi Spendrups Original i september<br />
<strong>1997</strong>. Ölet är bryggt på enbart malt, humle, jäst och vatten. Till skillnad<br />
från många andra öl är det fritt från konserveringsmedel och<br />
tillsatser. Spendrups Original smakar med andra ord precis så gott<br />
som ett riktigt öl ska smaka.<br />
Idag, när människor väljer att bekänna livsstil via val av varumärken,<br />
är produktens själ ett viktigt livsvillkor. Ju tydligare personlighet,<br />
desto enklare för konsumenten att välja. Ett faktum som gör<br />
det svårare att presentera originella produkter som attraherar den<br />
breda massan.<br />
Men Spendrups Original fyller ett tydligt behov hos 90-talets konsumenter.<br />
Människor söker sig tillbaka till det ursprungliga och<br />
naturliga. De flesta tycker att det är fel med genmanipulerat, kemiska<br />
bekämpningsmedel och tillsatser som inkräktar på våra kroppar<br />
och på miljön. Det svenska köket med kontrollerade råvaror<br />
har fått hög status.<br />
Spendrups Original står för tradition, trend och attityd. Därför<br />
vann vi snabbt öldrickarnas gillande. Samtidigt fick vi ett nytt och<br />
synnerligen kraftfullt varumärke.<br />
Bakom Spendrups Original låg också en längtan inom företaget<br />
efter ett samlande varumärke. En bas att bygga vidare utifrån.<br />
Kravet var att produkten skulle ha så fina egenskaper att den kunde<br />
spegla allt vi håller heligt; bryggeritradition, äkthet och kvalitet. Ett<br />
öl som till hundra procent kommunicerar vår filosofi. Vad vore mer<br />
naturligt än att ge detta öl namnet Spendrups Original Spendrups<br />
blev därmed ett öl, inte enbart ett företag.<br />
I september drog den kraftfullaste kampanjen i Spendrups historia<br />
igång. Med annonser, reklamfilm och profilmaterial till butiker<br />
och restauranger presenterade vi Spendrups Original. Vi valde ett<br />
tonläge som skiljer sig markant från det ölkonsumenterna vanligtvis<br />
möter.<br />
Medan andra visar livsstilsreklam som konsekvent undviker att<br />
tala om själva produkten, visar vi reklamfilm som talar om det vi<br />
anser viktigast – produkten. Vi tror på människors förmåga att välja<br />
på sakliga grunder, därför ger vi bara fakta. Vi tror dessutom på<br />
humor och självdistans, vilket gjort våra reklamfilmer ganska kaxiga<br />
och originella.<br />
Det första synliga beviset på att Spendrups Original var på väg<br />
mot ölälskarnas hjärtan kom redan efter en månad. Priset som<br />
”Årets bästa ljusa lager” delades ut på Stockholm Beer Festival.<br />
Kan ett varumärke få en bättre start i livet Efter ytterligare några<br />
månader kunde vi avläsa en försäljningsutveckling som låg långt<br />
över förväntan.
Till skillnad från produkten, kan varumärket aldrig kopieras<br />
VARUMÄRKET<br />
PRODUKTEN<br />
Under <strong>1997</strong> positionerade vi Norrlands Guld så framgångsrikt att<br />
det slog försäljningsrekord. För första gången i historien blev ölet<br />
etta på Systembolagets försäljningslista. Reklamen hade definitivt<br />
tryckt på rätt knapp. Uppenbarligen längtar många människor efter<br />
GOTT<br />
VÄLBALANSERAD FYLLIGHET OCH<br />
HELRÄTT<br />
BESKA<br />
MANLIGT<br />
GYLLENFÄRGAT<br />
GENUINT<br />
LÄTTDRUCKET<br />
PERSONLIGT<br />
BRYGGT PÅ MALT, HUMLE, JÄST<br />
ANNORLUNDA<br />
OCH VATTEN<br />
Nettoomsättning exklusive dryckesskatter Norrlands Guld, MSEK<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
0<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
Mediaspenderingar för öl i Sverige, %<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
96<br />
97<br />
Norrlands Guld<br />
Pripps Blå<br />
Ringnes<br />
Spendrupsmärket<br />
Falcon<br />
Övriga<br />
Källa: Reklamstatistik<br />
samma sak: Självförtroende och personlig styrka. Det är inte längre<br />
lika viktigt att vara en i gänget.<br />
Varumärket Norrlands Guld är ett genuint, personligt, manligt<br />
och äkta öl. Norrlands Guld rymmer både ärliga och äventyrliga<br />
värden. Samtidigt är våra reklamsatsningar ett bevis för att gammalmodiga<br />
gimmicks och tricks inte är applicerbara på genomsnittsmedborgaren.<br />
Däremot vill väl alla vara sig själva för en stund.<br />
Själva ölet Norrlands Guld är fylligt och gyllenfärgat, med balanserad<br />
beskhet och någon sötma. Det föddes 1965 på Sollefteå<br />
Bryggerier och föll då omedelbart norrlänningarna i smaken. Sedan<br />
dess har ölet haft ett starkt fäste i landsorten, samt varit populärt<br />
på exportmarknaden. Så har till exempel IKEA valt att stärka sin<br />
position som svenskt företag med svenska värderingar genom att<br />
erbjuda Norrlands Guld i sina restauranger världen över.<br />
På 90-talet är det helrätt att satsa på inre utveckling istället för<br />
prylar. Att söka mening istället för att jaga pengar, att sträva efter<br />
personlig styrka istället för makt. Det är rätt att välja frihet framför<br />
lyx. Självklart är det då helrätt att välja Norrlands Guld, ett svenskt,<br />
ärligt, jordnära och klassiskt öl.<br />
I reklamen för Norrlands Guld har vi gjort den norrländska mentaliteten<br />
med ärlighet, och förmågan att vara sig själv till något för<br />
hjältar. Självklart bor inte alla som har dessa egenskaper i Norrland.<br />
Tvärtom. Många av dem som drömmer om att gå sin egen väg, att<br />
ge sig ut ensam på vidderna, finns så långt bort som möjligt från<br />
dem. Men de längtar.<br />
Med hjälp av kraftfulla reklaminsatser breddades Norrlands Guld<br />
till att omfatta en betydligt större målgrupp och fick på så vis ett<br />
starkare fäste i storstäderna. Under <strong>1997</strong> blev Norrlands Guld<br />
Sveriges största starköl på Systembolaget.<br />
Att vi dessutom vann första pris i Dagens Industris reklamtävling<br />
och belönades med ”100-wattaren” för årets kampanj <strong>1997</strong> kändes<br />
extra glädjande.<br />
Plötsligt blev förresten hela Norrland helrätt. Frågan är vad som<br />
kom först. Lusten att grilla renhjärtan över öppen eld i Luossavaara<br />
eller lusten att göra det med en Norrlands Guld i näven
Till skillnad från produkten, kan varumärket aldrig kopieras<br />
Nettoomsättning exklusive dryckesskatter Mariestads, MSEK<br />
80<br />
VARUMÄRKET<br />
PRODUKTEN<br />
60<br />
40<br />
GOTT<br />
BÄRNSTENSFÄRGAT<br />
20<br />
AROMATISKT<br />
FYLLIGARE<br />
ÖLKULTUR<br />
DORTMUNDERTYP<br />
TRADITION<br />
INGA TILLSATSER<br />
FINSMAKARE<br />
INGA KONSERVERINGSMEDEL<br />
0<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
Att brygga öl är en konst. Och precis som med konst är det viktigt<br />
att man är trogen sin egen stil och att man är stark nog att fortsätta,<br />
även när den stilen inte är populär.<br />
Mariestads har en sådan framtoning. Det är ett anrikt öl med<br />
bryggeritradition och historia inbyggt i sitt varumärke. Därför har<br />
det varit ett alldeles särskilt glädjeämne för oss i år. Spendrups är<br />
ju i grunden ett företag byggt på konsten att brygga gott öl.<br />
Årets framgångar med Mariestads är ett tydligt exempel på att<br />
det lönar sig både att vara uthållig och att fokusera. Det lönar sig<br />
att bestämma sig och sedan arbeta målmedvetet och konsekvent.<br />
Det lönar sig att positionera ett varumärke och satsa på det, även<br />
om man väljer att inte kommunicera med traditionell reklam.<br />
Själva ölet Mariestads, är ett mustigt, lite mörkare och sötare<br />
lageröl av Dortmundertyp. Det har en tydlig personlighet som klart<br />
skiljer sig från andra sorter. Det är ett öl för finsmakare. För dem<br />
som tycker om god mat och väljer det självständiga uttrycket.<br />
Att Mariestads enbart finns att köpa på restauranger och på<br />
Systembolaget, gör det särskilt attraktivt för målgruppen. Det är<br />
ett öl man väljer själv. Ett öl man ber om. Alkoholstyrkan begränsar<br />
möjligheterna att marknadsföra produkten utanför dess försäljningskanaler.<br />
Trots det nådde Mariestads en sjätte plats på Systembolagets<br />
försäljningslista under året. I början av 1998 har det klättrat upp<br />
till en fjärde plats.<br />
I konkurrens med hundratals andra ölmärken<br />
från hela världen har Mariestads funnit sin plats på<br />
17<br />
finsmakarnas bord. Tradition och trend hör definitivt<br />
ihop på 90-talet. Mariestads är bryggt enligt gammalt originalrecept<br />
och tappat på flaska.<br />
Som en del av förklaringen till Mariestads särställning bland<br />
ölkonsumenter, finns en historia som börjar 1866. Då var Sverige<br />
indelat i olika öldistrikt som skyddades av en lag. Man fick inte<br />
konkurrera med bryggerier utanför det egna öldristriktet. På den<br />
tiden levde många små bryggerier – på gott och ont – helt skyddade<br />
från konkurrens. Under dessa villkor startades Mariestads<br />
Bryggeri. Familjeföretaget utvecklades framgångsrikt i sitt öldistrikt.<br />
89 år senare upphävdes lagen.<br />
Plötsligt var det fritt att konkurrera. De flesta svenska småbryggerier<br />
klarade inte den nya situationen, utan åts upp av de stora<br />
bjässarna.<br />
Men Mariestads Bryggeri kunde däremot rädda sin existens<br />
genom att lansera ett nytt öl under namnet Old Ox. Ölet var gott.<br />
Det var annorlunda. Därför blev det en försäljningsframgång som<br />
räddade det lilla bryggeriet.<br />
Så småningom köptes Mariestads Bryggeri av Jens Fredrik<br />
Spendrup och när det lades ner 1973 fortsatte ölet att bryggas i<br />
Grängesberg.<br />
Numera heter ölet Mariestads och varumärket tillhör ett av de<br />
mest efterfrågade. Både på krogen och Systembolaget.
Personlighet i Jaffas reklamfilmer. Tuff, mjuk, sund och god<br />
Nettoomsättning Jaffa, MSEK<br />
120<br />
80<br />
40<br />
0<br />
94<br />
95<br />
96<br />
Mediaspenderingar för läskedrycker, %<br />
100<br />
80<br />
60<br />
40<br />
20<br />
0<br />
96<br />
97<br />
Jaffa<br />
Zingo<br />
Fanta<br />
Övriga inkl Coca Cola och Pepsi<br />
Källa: Reklamstatistik<br />
97<br />
Ett varumärke existerar i själva verket som bilder i människors hjärnor.<br />
De måste ständigt exponeras på nytt, annars bleks de och<br />
byts ut mot nyare, mer färgstarka bilder.<br />
Under <strong>1997</strong> har vi lockat fram en ny personlighet ur en gammal<br />
klassiker. Den goda läsken Jaffa Apelsin.<br />
Till skillnad från andra ville vi visa respekt för individen istället<br />
för att klumpa ihop dem i olika livsstilar. Till skillnad från andra ville<br />
vi inte förknippas med vackra människor, blöta flaskor, volleybollspel,<br />
surf-partyn och andra klichéer.<br />
Jaffa är den ärliga, goda, varma och trygga – men inte tråkiga<br />
– drycken. Den står för sunda, starka värderingar. Smaken är<br />
ren, fruktig och god.<br />
I reklamen ville vi berätta sanningen om Jaffa Apelsin. Sanningen<br />
framförd med glimten i ögat. Genom att presentera Jaffa i en film<br />
som helt och hållet bygger på motsatsen till lifestyle, placerar vi<br />
den i ett eget fack. Ett fack för människor som vill göra sitt eget val.<br />
Varumärken behöver inte vara nya för att väcka känslor. Däremot<br />
måste de ha en god själ. Under <strong>1997</strong> fick Jaffa en ny identitet. Den<br />
stiliga gamla Jaffa-flaskan fick ny energi, blev ett starkt varumärke.<br />
Under 1998 fördubblar vi våra reklaminsatser. Vi fortsätter uppmana<br />
människor att hålla sig till det goda. Det är en god investering.
Ny design på Lokas etikett lanseras i maj 1998, helt i linje med ny positionering<br />
Först kom Ramlösa. Sedan kom ingenting. Och ingenting. Sedan<br />
kom Vichy Nouveau och Loka. Det var tidigt på 80-talet och<br />
krogarna började servera mineralvatten som en naturlig del av den<br />
fina matkulturen. Precis som på kontinenten. Plötsligt hade även<br />
Nettoomsättning Loka, MSEK<br />
vi svenskar fått fler än ett alternativ till kranvatten.<br />
160<br />
Loka som tappas från en underjordisk källa, långt inne i<br />
Bergslagsskogen, etablerade sig som ett svenskt, hälsosamt och<br />
gott mineralvatten. Genom åren har försäljningen gått bra. Loka<br />
120<br />
ligger trea på mineralvattensmarknaden. Nu tar vi ännu ett stort<br />
steg. Varumärket Loka ska bli lika kraftfullt som själva produkten.<br />
Just nu flyttar vi fram Lokas position på marknaden.<br />
80<br />
Loka är en produkt som till hundra procent uppfyller människors<br />
längtan efter det sunda, naturligt friska. Men också det traditions-<br />
40<br />
bundna och äkta. Produkten är väletablerad och alla känner Loka<br />
till namnet. Men få vet vad varumärket egentligen står för.<br />
Med ny förpackning, ny reklam och ny strategi ger vi Loka en<br />
0<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
starkt utpräglad personlighet. Vi har ett mineralvatten som skiljer<br />
sig från andra på marknaden. Det kommer från en äkta källa. Det<br />
Mediaspenderingar för mineralvatten, %<br />
100<br />
är modernt och har anor. Det lämpar sig utmärkt att smaksätta<br />
och är ett hälsosammare alternativ till läsk.<br />
Lokas ursprung och smak ska lyftas fram. Mineralvattnet kom-<br />
80<br />
mer från kurorten i Bergsslagsskogen. Redan för tusen år sedan<br />
kom folk till den underjordiska källan, där vattnet alltid är friskt och<br />
rent. Man trodde den hade en speciell kraft. Ryktet sa att man blev<br />
60<br />
frisk, stark och fick ett längre liv om man drack av vattnet. På<br />
1700-talet byggdes en kurort vid källan. Folk reste från hela landet<br />
40<br />
för att hämta nya krafter.<br />
Nu tappas Loka på flaskor, så att människor slipper bege sig till<br />
20<br />
skogen för att hitta äkta källvatten. Det går utmärkt att bära med<br />
sig friskt och rent mineralvatten från hälsokällan i Bergslagen. Den<br />
0<br />
96<br />
97<br />
lilla 50 cl PET flaskan är redan högsta mode bland de som bryr sig<br />
om kropp och själ. Lokaflaskan är på god väg att flytta mineral-<br />
Loka<br />
Ramlösa<br />
Vichy Nouveau<br />
Övriga<br />
vattnet från de fina matsalsborden och ut bland vanligt folk. Till<br />
dem som alltid vill ha nära till hälsokällan i Bergslagen.<br />
Källa: Reklamstatistik
MARKNADSÖVERSIKT<br />
ÖL<br />
Ölkonsumtionen förändrades inte nämnvärt trots sänkningen av<br />
ölskatten med 40% vid årsskiftet 96/97. Totalt ökade de svenska<br />
bryggeriernas ölvolymer med 1,5%. De starka öltyperna ökade<br />
knappt 6%, folkölen ökade knappt 2% medan lättölet gick tillbaka<br />
med 7%. Bryggeriindustrin hade väntat sig ett bättre utfall av<br />
skattesänkningen. Av allt att döma har gränshandeln inte minskat.<br />
Mycket tyder på motsatsen. Branschstatistiken är numera bristfällig<br />
sedan Tullverket tagit över ansvaret för statistiksammanställningen.<br />
Vi tror att den kommersiella importen har fortsatt att öka,<br />
speciellt av folköl.<br />
Slutsatsen efter ett år av förändrad ölbeskattning är att det var ett<br />
steg i rätt riktning men sänkningen borde ha varit ännu större.<br />
Fortfarande är ölskatterna väsentligt lägre i flera av våra grannländer.<br />
Värdet av den svenska ölmarknaden i bryggeriledet är beräknat<br />
till ca 3,7 miljarder kronor exklusive dryckesskatter. Dagligvaruhandeln<br />
tar 47%, hotell och restaurangbranschen 26% och systembolagsbutikerna<br />
27%.<br />
Vi spår att ölmarknaden kommer att öka ca 2% under 1998.<br />
Sannolikt sjunker lättölskonsumtionen ytterligare medan försäljningen<br />
av folköl och starköl väntas stiga med 2-3%.<br />
LÄSKEDRYCKER OCH VATTEN<br />
Vi bedömer värdet på den svenska läskedrycksmarknaden till<br />
ca 3,2 miljarder kronor. Konsumtionen steg ca 5%. En förklaring är<br />
det varma sommarvädret men även den ökade konkurrensen<br />
spelar in. Den har lett till starkt ökade varumärkessatsningar och<br />
marknadsaktiviteter som i sin tur höjer intresset för produkterna i<br />
handeln. Konsumtionsnivån är fortfarande relativt låg och motsvarar<br />
ca 66 liter per invånare och år. Vi spår en fortsatt ökning<br />
med ca 2% under 1998.<br />
Läskedrycksmarknaden har stigit med 24% under den senaste<br />
tioårsperioden.<br />
Värdet på vattenmarknaden har vi beräknat till drygt 0,6 miljarder<br />
kronor. Vattenmarknaden steg drygt 9% under året och vi dricker<br />
nu ca 14 liter per invånare och år. Vattenmarknaden har ökat med<br />
1/3 under de senaste fem åren. Vi tror att konsumtionen<br />
stiger med ca 4% under 1998.<br />
Det sammanlagda värdet på den svenska läsk- och vattenmarknaden<br />
är alltså 3,8 miljarder kronor i producentledet. Drygt 80%<br />
säljs genom dagligvaruhandeln och servicehandeln och resten via<br />
hotell- och restaurangsektorn.<br />
VIN<br />
Den svenska vinkonsumtionen är ungefär lika stor som mineralvattenskonsumtionen<br />
eller drygt 13 liter per invånare och år.<br />
Marknadens värde i grossistledet är ungefär 2,5 miljarder kronor<br />
exklusive dryckesskatter och den steg med 2% under <strong>1997</strong>. Under<br />
den senaste tioårsperioden har marknaden ökat 13%. Systembolagets<br />
andel av marknaden är 80% och restaurangmarknaden<br />
svarar för resten.<br />
Den svenska bryggerimarknaden omsätter totalt drygt 7,5 miljarder<br />
kronor exklusive dryckesskatter. Eftersom bryggerierna nu<br />
också börjar erövra vinmarknaden på ca 2,5 miljarder kronor så<br />
utgör den svenska bryggeriindustrins marknadspotential ca 10 miljarder<br />
kronor.<br />
ÖLSKATTER OCH GRÄNSHANDEL<br />
Ölskatten sänktes den 1 januari <strong>1997</strong> med ca 40%. Samtidigt höjdes<br />
gränsen för skattebefrielse från 2,25 till 2,8 volymprocent alkohol<br />
och dessutom slopades den särskilda skattesatsen för folköl.<br />
Dessa förändringar öppnade för ett nytt svagare och billigare<br />
folköl som lanserades i början av året. Det gamla<br />
folkölet med en alkoholstyrka på 3,5% finns kvar i<br />
detaljhandeln men blev samtidigt dyrare p.g.a.<br />
skatteförändringen. Det skattefria folkölet ledde<br />
22
Den svenska bryggerimarknaden, miljoner liter<br />
Den svenska ölmarknaden, miljoner liter<br />
1400<br />
600<br />
1200<br />
500<br />
1000<br />
400<br />
800<br />
300<br />
600<br />
400<br />
200<br />
200<br />
100<br />
0<br />
80<br />
81<br />
82<br />
83<br />
84<br />
85<br />
86<br />
87<br />
88<br />
89<br />
90<br />
91<br />
92<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
0<br />
80<br />
81<br />
82<br />
83<br />
84<br />
85<br />
86<br />
87<br />
88<br />
89<br />
90<br />
91<br />
92<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
Öl Läsk och vatten Lättöl<br />
Folköl Mellanöl och starköl<br />
som sagt inte till en nämnvärd ökning av den totala folkölsmarknaden,<br />
men det har tagit drygt 50% av marknaden. Vi hade räknat<br />
med en större effekt av omläggningen. Visserligen steg starkölsförsäljningen<br />
med 6% men hela ökningen kan inte tillskrivas skattesänkningen<br />
eftersom det varma sommarvädret också påverkade<br />
konsumtionen. Det är ännu för tidigt att summera effekterna av<br />
skatteomläggningen och det tar tid för konsumenterna att ändra<br />
på invanda inköpsbeteenden.<br />
Uppenbart är dock att sänkningen av ölskatten var otillräcklig.<br />
Den svenska skattesatsen måste ner mot den danska. För en liter<br />
starköl med en alkoholhalt på 5,4 volymprocent tar den danska staten<br />
5,30 kr, inklusive mervärdesskatt, medan motsvarande skattekostnad<br />
i Sverige är drygt 10 kronor. I konsumentledet innebär det<br />
en prisskillnad runt 3 kronor eller 20-25% på en burk starköl. Det är<br />
därför helt nödvändigt att Sverige anpassar ölskatten om vi på längre<br />
sikt vill behålla en konkurrenskraftig bryggeriindustri i landet.<br />
Med samma skattesatser som i Danmark skulle dessutom sysselsättningen<br />
i den svenska bryggeriindustrin kunna öka med drygt<br />
250 personer och effekterna på handels- och servicenäringarna<br />
skulle vara mångdubbelt större.<br />
Den svenska alkoholpolitiken når knappast sina syften och den<br />
står dessutom i vägen för ökad sysselsättning i flera branscher.<br />
Den leder inte till förbättringar för de utsatta grupperna i samhället<br />
men den stimulerar till fler semester- och konferensresor<br />
i utlandet och till ökad smuggling och<br />
hembränning. Sverige har den lägsta självförsörjningsgraden<br />
i Europa vad gäller 23<br />
ölprodukter.<br />
FRAMTIDEN<br />
Den svenska konsumtionen av öl, läskedrycker och mineralvatten<br />
ligger på en förhållandevis låg nivå i en internationell jämförelse.<br />
Under den senaste tioårsperioden har konsumtionen av öl ökat<br />
med 15%. Läskedryckerna ökade samtidigt med 25% och vattenkonsumtionen<br />
ökade ännu mer.<br />
De närmaste årens konsumtionsutveckling för öl beror i hög grad<br />
på ölskatternas utveckling samt på inkomstutvecklingen i stort.<br />
Om ölskatten anpassas till den danska nivån bör de svenska bryggeriernas<br />
försäljning kunna stiga med ytterligare 20% utan att för<br />
den skull den sammanlagda ölkonsumtionen ökar nämnvärt.<br />
Merparten av ökningen kommer nämligen, enligt branschens<br />
bedömningar, att motsvaras av en minskning av gränshandeln.<br />
Något som inte bara gagnar svensk bryggeriindustri utan även den<br />
svenska statskassan, eftersom ökad inhemsk ölproduktion leder<br />
till ökade ölskatteintäkter i Sverige.<br />
Läskedryckskonsumtionen kommer sannolikt också att öka. Vi<br />
spår att konkurrensen hårdnar, med lägre priser och ökad marknadsföring<br />
som följd. Vi tror att den årliga ökningstakten kommer<br />
att ligga mellan 2-4% de kommande åren.<br />
Vattenkonsumtionen stiger sannolikt i samma takt.<br />
Har vi rätt i våra utsagor kommer den svenska bryggerimarknaden<br />
att totalt sett öka med en årlig takt på runt 3% de kommande<br />
åren. Eftersom vi spår hårdare konkurrens tror vi att marknadsutvecklingen<br />
i kronor räknat snarare kommer att ligga runt 2% motsvarande<br />
en marknadstillväxt på ca 150 MSEK per år.
VÅRA AFFÄRSOMRÅDEN<br />
MSEK<br />
5000<br />
Dagligvaruhandelsmarknadens producentvärde i Sverige för öl, läsk och<br />
vatten samt Spendrups marknadsandel<br />
%<br />
25<br />
4000<br />
20<br />
3000<br />
15<br />
2000<br />
10<br />
1000<br />
5<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
0<br />
Marknadens totala värde<br />
Marknadsandel<br />
satsningar för innevarande år inriktar sig framförallt på folkölsmarknaden<br />
där våra ambitioner är att öka andelarna ett par procentenheter.<br />
På några års sikt räknar vi med att kunna bli marknadsledare<br />
på öl i detaljhandeln.<br />
Vi skall nå detta mål genom starkare fokusering på våra två<br />
starka varumärken, Spendrups Original och Norrlands Guld, och<br />
genom att ytterligare förstärka det framgångsrika partnerskap som<br />
vi byggt upp med många av de ledande aktörerna i svensk dagligvaruhandel.<br />
DAGLIGVARUHANDELN<br />
Våra största kunder i svensk livsmedelshandel är ICA och KF med<br />
50% respektive 15% av vår försäljning. Övrig privat handel, med<br />
bl.a. kunder som Spar Inn, LL’s, Vivo och Hemköp, svarar för<br />
ca 25% och servicehandeln för resterande 10% av volymen.<br />
De främsta konkurrenterna är Pripps, Falcon och Åbro vad gäller<br />
öl samt Coca Cola och Pripps på läskedrycker.<br />
Livsmedelshandelns egen import har ökat de senaste åren, framförallt<br />
av folköl. Även läskedrycksimporten ökar till följd av de höga<br />
svenska sockerpriserna, som i sin tur hänger samman med ett<br />
obegripligt stödsystem till de europeiska monopolsystemet för<br />
sockerproduktion.<br />
Marknaden ökade måttligt för folköl, läskedrycker och vatten<br />
medan lättölsförsäljningen sjönk kraftigt. Med tanke på introduktionen<br />
av det nya skattebefriade folkölet är det anmärkningsvärt<br />
att inte folkölskonsumtionen ökade mer än ett par procent. Läskedrycker<br />
och vatten steg med 6%, till stor del tack vare det varma<br />
sommarvädret.<br />
Spendrups försäljning till detaljhandeln utvecklades svagare än<br />
marknaden och marknadsandelen sjönk med ca 1 procentenhet.<br />
Nästan hela minskningen förklaras av att vi miste leverantörskapet<br />
till AG Favörkedjan i Skåne, vars volymer från oss motsvarade<br />
nästan 3% av vår försäljning till svensk livsmedelshandel. Däremot<br />
stärkte vi våra marknadsandelar i KF och ICA, framförallt på folkölet,<br />
och vi behöll marknadsandelarna i servicehandeln. Under<br />
<strong>1997</strong> var vi den enskilt största bryggerileverantören till ICA. Våra<br />
RESTAURANGERNA<br />
Restaurangmarknaden stabiliserades under <strong>1997</strong> efter en nedgång<br />
året innan. Fast-food-restaurangerna ökar men även hotellbranschen<br />
går bättre.<br />
Spendrups restaurangavdelning betjänar ca 5 000 kunder inklusive<br />
personalrestauranger och offentliga inrättningar. Bland våra<br />
största kunder är Scandic Hotels, Trafikrestauranger [ TR], Eurest,<br />
Partena, Baldakinenkedjan, Frasses, Choice Hotel Scandinavia<br />
och Pizza Hut.<br />
Dryckerna utgör en betydande del av restaurangens inköp och<br />
därför kräver man ofta en mycket hög servicegrad av leverantörerna.<br />
Endast bryggerier med en väl utbyggd serviceorganisation<br />
kommer därför ifråga som huvudleverantör till restaurangerna. Våra<br />
viktigaste konkurrenter på marknaden är Pripps, Falcon och Åbro.<br />
Vi hävdade oss väl på restaurangmarknaden<br />
under <strong>1997</strong> och faktureringen steg med 6%. Vårt<br />
starka och breda sortiment av både bryggeriprodukter<br />
och vin, ökning av antalet säljare,<br />
24
MSEK<br />
2000<br />
Restaurangmarknadens producentvärde i Sverige för öl, läsk och vatten<br />
samt Spendrups marknadsandel<br />
Systembolagsmarknadens producentvärde i Sverige för öl och<br />
% MSEK Spendrups marknadsandel<br />
%<br />
40 1200<br />
40<br />
1500<br />
30<br />
900<br />
30<br />
1000<br />
20<br />
600<br />
20<br />
500<br />
10<br />
300<br />
10<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
95<br />
96<br />
0<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
95<br />
96<br />
0<br />
Marknadens totala värde Marknadsandel Marknadens totala värde Marknadsandel<br />
lanseringen av Spendrups Original och succéerna för Mariestads<br />
och Norrlands Guld är några av förklaringarna till framgångarna.<br />
Säljarbete inom restaurangsektorn handlar om att bygga långsiktiga<br />
och förtroendefulla relationer till kunderna. Sedan några år<br />
erbjuder Spendrups sina nyckelkunder en managementutbildning.<br />
Initiativet har rönt stor uppmärksamhet och är en viktig del i vår<br />
strävan att bli den ledande ölleverantören på den svenska restaurangmarknaden.<br />
Förändringarna på läskedrycksmarknaden under <strong>1997</strong> ledde till<br />
att Spendrups stärkte sin relativa marknadsposition. Inräknat både<br />
öl, läskedrycker och vatten har vi nu blivit marknadsledare på restaurangsegmentet<br />
i Sverige.<br />
Restaurangmarknadens utveckling följer normalt de allmänna konjunktursvängningarna<br />
men med viss eftersläpning. Under förutsättning<br />
att konjunkturen fortsätter uppåt spår vi en årlig marknadstillväxt<br />
på runt 3% de närmaste åren. Vi tror också att ölmarknaden<br />
kan följa med i samma takt. Konkurrensen kommer att öka bl.a. på<br />
grund av att allt fler småbryggerier etableras över hela landet.<br />
Från årsskiftet 1998 blev Spendrups huvudleverantör till tre nya<br />
betydande restaurangkedjor: Scandinavian Service Partner [ SSP],<br />
Amica Restauranger samt Radisson SAS Hotels.<br />
Under 1998 tar vi i bruk ett nytt PC-baserat säljstödssystem som<br />
kommer att effektivisera säljarbetet.<br />
Vi omorganiserar också kundordertagningen så<br />
att restaurangavdelningen får en egen telesäljkår<br />
som specialiserar sig på restaurangkunderna.<br />
25<br />
SYSTEMBUTIKERNA<br />
Systembolagets totala försäljning av öl ökade med 8% under <strong>1997</strong><br />
medan vinförsäljningen var oförändrad. Ökningen av ölförsäljningen<br />
förklaras dels av att ölpriserna sjönk med ca 15% vid ingången<br />
av året som en följd av ölskatteomläggningen, och dels av att den<br />
varma sommaren stimulerade till en högre konsumtion än normalt.<br />
Försäljningen till Systembolaget steg rekordartat.<br />
Faktureringen exklusive dryckesskatter ökade totalt med 16%<br />
till 282 MSEK. Ölvolymen steg med 11% och vinförsäljningen med<br />
60%. Vår andel av ölmarknaden ökade med 0,5% till 22,4% och vår<br />
andel av vinmarknaden med 1,0% till 2,7%. De största ölleverantörerna<br />
till Systembolaget är:<br />
1. PRIPPS................................................................................................28,4%<br />
2. <strong>SPENDRUPS</strong> ......................................................................................22,4%<br />
3. FALCON ..............................................................................................20,2%<br />
4. ÅBRO ..................................................................................................11,4%<br />
Importandelen är 15% vari ingår Lapin Kulta som också inkluderas i<br />
Pripps ovan angivna tal. Spendrups viktigaste produkter är<br />
Norrlands Guld, Mariestads samt Spendrups Original på ölsidan.<br />
Bland vinerna är det El Coto från Spanien, Copertino och<br />
Salice Salentino från Italien samt en treliters Bag-in-Box Merlot från<br />
Frankrike. Totalt har vi ca 20 vinartiklar på Systembolaget. Merlot<br />
och El Coto är två av Systembolagets allra största rödviner.
De åtta största ölmärkena på Systembolaget <strong>1997</strong>:<br />
1 ............................................................................NORRLANDS GULD<br />
2 ......................................................................................PRIPPS BLÅ<br />
3 ............................................................PRIPPS BLÅ EXTRA STRONG<br />
4 ....................................................................................FALCON EXPORT<br />
5 ............................................................................................LAPIN KULTA<br />
6 ......................................................................................MARIESTADS<br />
7 ......................................................................................ÅBRO ORIGINAL<br />
8 ............................................................................NORRLANDS DYNAMIT<br />
Spendrups Original lanserades i september <strong>1997</strong> och nådde snabbt<br />
upp till 14:e plats på listan. Vår förhoppning är att den skall finnas<br />
med på listan över de tio största märkena under innevarande år.<br />
Vi bedömer inte att Systembolagets ölförsäljning kommer att öka<br />
nämnvärt under 1998 eftersom en väsentlig del av ökningen under<br />
<strong>1997</strong> förklaras av sommarvädret. Däremot gör vi bedömningen att<br />
Spendrups fakturering kommer att öka av följande skäl: Försäljningen<br />
på våra största artiklar ökar fortfarande och vi kommer att<br />
lansera flera nya intressanta ölartiklar under året. Vi har försäkrat<br />
oss om större andelar av våra leverantörers vinproduktion under<br />
1998 och kommer därför att ha större möjligheter att möta den ökade<br />
efterfrågan än vi hade under förra året. Systembolagets monopolställning<br />
var uppe till avgörande i EU-domstolen under året.<br />
Beslutet blev att Sverige även fortsättningsvis får behålla monopolet<br />
och att vi därmed inte omedelbart får se starköl och vin i<br />
svenska livsmedelsbutiker. Däremot lättade man reglerna för<br />
importörerna och ändrade inköpsrutinerna för Systembolaget.<br />
NORSKA VERKSAMHETEN<br />
Spendrups verksamhet i Norge består av det helägda dotterbolaget<br />
Christianssands Bryggeri AS också kallat CB. Bolaget förvärvades<br />
1993 och är vid sidan av Ringnes det dominerande bryggeriet<br />
på Sørlandet.<br />
Den norska bryggerimarknaden kännetecknas av en något lägre<br />
ölkonsumtion än i Sverige medan läskedryckskonsumtionen är mer<br />
än dubbelt så hög. Per capita konsumtionen av öl är 54 liter per år<br />
och läsk- och mineralvattenkonsumtionen är uppe i 133 liter. Ölmarknaden<br />
steg drygt 2% under <strong>1997</strong> till 237 miljoner liter. Omräknat i kronor<br />
motsvarar det ungefär 2 miljarder kronor. Läskmarknaden steg<br />
10% till 582 miljoner liter vilket i värde blir ca 2,8 miljarder kronor.<br />
Vinkonsumtionen ökade knappt 13% men är fortfarande relativt låg i<br />
Norge. Under <strong>1997</strong> drog Coca Cola igång ett eget sälj- och distributionsföretag<br />
och under innevarande år startar man med egen distribution.<br />
Liksom i Sverige har därmed ytterligare en stor aktör tillkommit<br />
på läskedrycksmarknaden. Bryggerierna Hansa och Borg<br />
gick samman under året. Därmed skapades ett större och starkare<br />
alternativ till Ringneskoncernen. Det nya företaget har ca 21% av<br />
den norska ölmarknaden att jämföras med Ringnes 58% och CB:s<br />
knappa 7%. Därutöver finns Mack i Nordnorge med 6% och ytterligare<br />
några mindre bryggerier. Den norska bryggerimarknaden<br />
kännetecknas av regionala bryggerier med stark lokal förankring.<br />
Endast Ringnes har en stark position i större delen av landet. CB<br />
expanderade kraftigt under året. Nettoomsättningen exklusive<br />
dryckesskatter steg med 34 MSEK till 240 MSEK, en ökning med drygt<br />
15%. Volymerna steg totalt med 17% till nästan 40 miljoner liter.<br />
Ölvolymerna ökade drygt 25%, läskedryckerna ökade 11%. Det<br />
betyder att priserna pressades under <strong>1997</strong>. Framförallt gäller det<br />
läskedryckerna i detaljhandeln men även ölpriserna i restaurangsektorn<br />
sjönk. CB:s viktigaste varumärken är CB Pils och Magnum<br />
samt Pepsi och Jaffa på läskedryckssidan. Konkurrerande märken<br />
är framförallt Ringnes och Hansa samt Coke och Fanta.<br />
I slutet av 1998 upphör CB:s samarbete med Pepsi. Märket svarar<br />
för en fjärdedel av bolagets fakturering och vi arbetar därför<br />
med planer för nya varumärken att ersätta det bortfallet.<br />
Pepsimärket svarar för knappt en femtedel av bidragsintjäningen.<br />
CB har haft en mycket snabb och lönsam utveckling sedan<br />
Spendrups förvärvade bolaget 1993. Bland annat har ölvolymerna<br />
fördubblats på fyra år och vinsten före skatt har de två senaste åren<br />
legat runt 12 MSEK på en omsättning på drygt 200 MSEK. CB dominerar<br />
sedan gammalt marknaden i södra Norge. De senaste åren har<br />
vi utvidgat försäljningen att omfatta marknader som Stavanger i<br />
väster och Oslo i öster.<br />
I dessa två städer har vi också distributionsdepåer. För närvarande<br />
bygger vi ut ölkapaciteten i Kristiansand för att kunna klara en<br />
fortsatt expansion de kommande åren. Det handlar framförallt om<br />
fler lagertankar. I början av 1998 startade CB, som första bryggeri i<br />
landet, också vinförsäljning.<br />
CB:s mål är att nå en marknadsandel på runt 10% av den norska<br />
ölmarknaden. CB vill också delta aktivt i den omstruktureringsprocess<br />
som den norska bryggerinäringen för närvarande är inne i.<br />
26
MEDARBETARNA<br />
Antal<br />
1600<br />
Löner och ersättningar samt medelantalet anställda i koncernen<br />
MSEK<br />
400<br />
1200<br />
300<br />
800<br />
200<br />
400<br />
100<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
0<br />
Medelantalet anställda<br />
Löner och ersättningar<br />
Medarbetarna i Spendrups är relativt unga. Åtminstone om man<br />
ser till genomsnittsåldern. Då är man nämligen 36 år men har ändå<br />
en lång anställningstid i företaget eftersom personalomsättningen<br />
är mycket låg eller drygt 2% per år.<br />
Två tredjedelar av medarbetarna, av en sammanlagd personalstyrka<br />
på knappt 1 400 personer, arbetar i Stor-Stockholm eller<br />
Grängesberg där de två stora produktionsanläggningarna finns<br />
samt i Örebro. Till dessa orter finns också de administrativa funktionerna<br />
förlagda. Övriga ca 500 medarbetare arbetar på ett antal<br />
mindre arbetsplatser runt om i landet samt i Norge. Totalt rör det<br />
sig om ca 15 orter.<br />
Bryggeriindustrin ställer sina speciella kompetenskrav på medarbetarna.<br />
Eftersom det inte finns någon direkt bryggeriutbildning<br />
i Sverige tvingas bryggerierna själva utbilda medarbetarna, för det<br />
mesta internt. I Spendrups har vi kommit till insikt om att kunskapsnivån<br />
i företaget måste höjas i minst samma grad som vi ställer<br />
ökade krav på organisationen. Ökad produktivitet, för att ta ett<br />
exempel, handlar ofta om investeringar i nyare och bättre teknik.<br />
Men för att kunna utnyttja den nya tekniken krävs kunskap hos<br />
dem som handhar den. Och i takt med att tekniken blir alltmer<br />
sofistikerad blir specialistrollerna allt fler i företaget.<br />
Kombinationen av relativt låg ålder, lång anställningstid och låg<br />
personalomsättning skapar goda förutsättningar för utbildningssatsningar<br />
i företaget.<br />
Vi har därför startat ett program för kompetenshöjning<br />
i Spendrups. Alla befattningar på bryggerierna<br />
har studerats med hänsyn till kompetenskrav 27<br />
och<br />
därefter har vi kartlagt medarbetarnas kompetens. På så sätt har vi<br />
fått en bra bild över utbildningsbehovet i stort och för den enskilde<br />
medarbetaren. Med början under 1998 startar vi en mängd utbildningsinsatser,<br />
inte minst för medarbetarna i produktionen. Samtliga<br />
anställda skall också genomgå en miljöutbildning under året.<br />
Satsningar på kompetenshöjning av detta slag avspeglar en utveckling<br />
där medarbetarna aldrig kan ses som ”utbytbara kuggar”. I ökande<br />
grad är varje medarbetare bärare av unika kompetenser och färdigheter<br />
som företaget måste ta vara på och utveckla.<br />
I en sådan värld är det nödvändigt att företagen stimulerar medarbetarna<br />
till ökad kompetensutveckling genom att erbjuda dem<br />
incitament i form av individuell lönesättning.<br />
På tjänstemannasidan arbetar vi sedan flera år med decentraliserad<br />
lönesättning med närmaste chef som lönesättare. Vi strävar<br />
efter motsvarande system även för de kollektivanställda. Därför<br />
har vi utbildat alla arbetsledare i Spendrups i individuell lönesättning.<br />
Det handlar om att betrakta lönesättningen som incitament<br />
för medarbetaren och ett styrmedel för företaget. Vi arbetar för att<br />
tillsammans med de kollektivanställdas organisationer införa individuella<br />
löner på bryggerierna redan under 1998. Från och med den<br />
1 april 1998 tillämpar vi månadslön för alla fasta medarbetare för<br />
att ytterligare fokusera lönen som ett uttryck för prestation snarare<br />
än tidsåtgång.
INRIKTNING OCH MÅL<br />
VÄRDERINGAR<br />
Spendrups agerande genom åren bygger på värderingar och mål<br />
som har sitt ursprung i det gamla familjeföretaget. Även dagens<br />
styrelse och företagsledning vill värna om den kraft som ligger i<br />
traditionen. Här spelar familjen Spendrup en viktig roll som bärare<br />
av dessa värderingar. Till de viktigare hör följande:<br />
– Spendrups produkter skall hålla högsta kvalitet.<br />
– De tyska renhetslagarna från 1516 är grunden för våra ölrecept.<br />
– Spendrups miljöpolicy syftar till att minska företagets<br />
miljöbelastning.<br />
– Spendrups skall utvecklas som ett fristående svenskt bryggeriföretag<br />
och Spendrups Stiftelse är garanten för bolagets självständighet<br />
och oberoende.<br />
– Spendrups ledarskapssyn tillåter ett stort individuellt<br />
initiativ och ansvarstagande.<br />
– Spendrups värnar om konkurrensen på marknaden.<br />
AFFÄRSINRIKTNING<br />
Spendrups affärsinriktning skall vara koncentrerad på de produktoch<br />
affärsområden där företaget har en dokumenterad kompetens.<br />
Vi skall utveckla, tillverka, marknadsföra, sälja och distribuera<br />
bryggeriprodukter till samtliga större segment av marknaden.<br />
Huvuddelen av verksamheten skall omfattas av egna varumärken.<br />
Därutöver licensbrygger och importerar vi utländska premiummärken.<br />
STRATEGISKA OCH FINANSIELLA MÅL<br />
Spendrups har lönsamhet och långsiktig överlevnad som yttersta<br />
mål för verksamheten.<br />
Dessa övergripande mål är lättare att nå i en dominerande marknadsposition.<br />
Vi skall därför sträva efter marknadsdominans inom<br />
flera affärs- och produktområden.<br />
Sedan många år är Spendrups näst störst på både öl-, läskedrycks-<br />
och vattenmarknaderna i Sverige.<br />
Koncernens långsiktiga finansiella mål är följande:<br />
– Att nå en räntabilitet på eget och sysselsatt kapital på 20%.<br />
– Att hålla soliditeten över 30%.<br />
– Att utdelningen skall vara minst 25% av koncernresultatet<br />
efter schablonskatt.<br />
STRATEGIOMLÄGGNING<br />
Den svenska bryggeribranschen har förändrats på ett påtagligt sätt<br />
det senaste året. Våra två huvudkonkurrenter har fått utländska<br />
ägare och Coca Cola har tillsammans med Carlsberg etablerat ett<br />
nytt stort bolag för tillverkning och distribution av läskedrycker.<br />
Det har också resulterat i ett väsentligt kapacitetsöverskott i<br />
branschen. Marknadsföringen av läskedrycker intensifieras och<br />
styrkeförhållandena har förändrats.<br />
Spendrups hittillsvarande position har varit huvudalternativet till<br />
marknadsledaren inom samtliga dryckessegment i<br />
bryggeribranschen. Den ställningen håller vi fortfarande.<br />
Men vår ställning på läskedrycksmarknaden<br />
kan komma att förändras vilket i sin tur kan påverka<br />
28
Spendrups marknadsställning i stort. Positionen som ledande leverantör<br />
till detaljhandeln kan påverkas negativt liksom kostnadseffektiviteten<br />
i distributionen.<br />
Det är bl.a. mot denna bakgrund som Spendrups ökade fokusering<br />
på öl- och vattenmarknaden skall ses. På dessa marknadsavsnitt<br />
förlitar vi oss nästan uteslutande till egna varumärken. För<br />
att kunna behålla ställningen som prioriterad leverantör måste vi<br />
ytterligare stärka våra positioner på dessa produktområden. Redan<br />
idag har vi den ställningen på vissa kanaler och marknadsavsnitt<br />
[exempelvis restaurangmarknaden i Stockholm och på vissa kundsegment]<br />
och det handlar alltså om att stärka vår närvaro på ännu<br />
fler områden. För att nå dit skall vi bygga starka partnerskap med<br />
kunderna och öka varumärkessatsningarna.<br />
Under mer än två decennier har det varit vårt mål att skapa ett<br />
starkt bryggeriföretag i Sverige, ett alternativ till den dominerande<br />
marknadsledaren. Det började med ett litet lokalt bryggeri i<br />
Bergslagen som vägrade låta sig slukas av konkurrenterna. Idag<br />
har det vuxit till ett av landets ledande bryggeriföretag; från 3% till<br />
23% marknadsandel. Affärsidén och strategin har varit enkel.<br />
Utgångspunkten var insikten att marknaden efterfrågade mer<br />
konkurrens. Det behövdes ett starkt alternativ till det dominerande<br />
bryggeriet på marknaden. Vi insåg tidigt att detta alternativ, för<br />
att bli trovärdigt på marknaden, måste vara ekonomiskt självständigt<br />
och oberoende och framförallt får det inte kopiera<br />
marknadsledaren. ”Vad än vi gör så måste det<br />
vara annorlunda” blev ett av många rättesnören.<br />
29<br />
Redan från början insåg vi vikten av kvalitet i<br />
de produkter och tjänster vi erbjöd kunderna och även behovet att<br />
fokusera på kundnyttan.<br />
Under åren har vi introducerat en mängd varumärken. Men framförallt<br />
byggde vi upp starka säljorganisationer. Spendrups marknadsförde<br />
främst produkterna genom fokusering på säljsidan.<br />
Under åren som gått har marknaden förändrats och fokus har i<br />
ännu högre grad än tidigare hamnat på konsumenten. Därmed har<br />
också vår syn på marknadsföringen kommit att förändras. Vi koncentrerar<br />
oss nu på några få starka varumärken och att marknadsföringen<br />
i högre grad inriktas mot konsumenterna.
PRODUKTION OCH DISTRIBUTION<br />
PRODUKTIONEN<br />
Till övervägande del utgörs vår försäljning av egen produktion.<br />
Resterande volymer är import samt viss legotillverkning inom landet.<br />
Produktsortimentet är i grova drag det samma i båda de två<br />
svenska bryggerierna. Produktionen i Vårbyanläggningen försörjer<br />
kunder i Stockholmsregionen, Östergötland och Norrland och<br />
Grängesbergsbryggeriet resten av landet.<br />
Linnékällan i Helsingborg producerar enbart mineralvatten och<br />
det lilla bryggeriet i Visby enbart färsköl och specialöl. Råvarorna<br />
kommer till stor del från svenska leverantörer. Mer än 80% av innehållet<br />
i våra produkter baseras på inhemska råvaror.<br />
Malt för ölproduktionen köper vi mestadels från Nordmalt i<br />
Söderhamn vars produktion baseras på tvåradigt maltkorn från<br />
Skåne och Mälardalen. Överhuvudtaget är svenskt korn mycket<br />
lämpligt för ölproduktion och Sverige har en betydande nettoexport<br />
både vad gäller maltkorn och färdigt malt.<br />
Socker för läskedrycksproduktionen tar vi från de stora sockerbruken<br />
i Skåne. Det är framförallt humle som vi får köpa i utlandet<br />
på grund av att vi saknar en kommersiell humleodling i Sverige.<br />
Dessutom importerar vi en del läskedrycksråvaror. Kapaciteten i<br />
anläggningarna varierar beroende på förpackning och produkttyp.<br />
För ölproduktionen har vi ca 80% kapacitetsutnyttjande i de befintliga<br />
bryggerierna. I tappningsanläggningarna varierar utnyttjandegraden.<br />
Vad gäller glasflaskor har vi 85% utnyttjandegrad medan<br />
kapacitetsläget för övriga emballagetyper är väsentligt lägre.<br />
Det senaste året producerade vi ca 279 miljoner liter i Sverige<br />
och ytterligare knappt 40 miljoner liter i Norge. Vi räknar med att<br />
utan kapacitetsinvesteringar kunna producera ytterligare 50 miljoner<br />
liter i de svenska anläggningarna med ett rimligt antagande<br />
om ölförsäljningens utveckling. Vi har tagit fram planer för en fördubbling<br />
av ölkapaciteten vid huvudanläggningarna i Grängesberg<br />
och Vårby.<br />
Med tilläggsinvesteringar på ca 125 MSEK kan dessa planer förverkligas.<br />
Anläggningarnas ålder varierar. Bryggeriet i Grängesberg<br />
är till sina huvudbeståndsdelar uppbyggt under slutet av 80-talet<br />
och en bit in på 90-talet medan huvuddelen av Vårbybryggeriet har<br />
tillkommit under 60- och 70-talen. Anläggningen i Helsingborg byggdes<br />
under 80-talet. Vi arbetar ständigt med s.k. benchmarking vilket<br />
innebär att vi jämför produktiviteten i våra anläggningar med<br />
bryggerier i andra delar av världen. Dessa studier visar att vi har<br />
en förhållandevis god konkurrenskraft i detta hänseende. Dilemmat<br />
för svenska bryggerier är att de hanterar ett omfattande sortiment<br />
av både öl och läskedrycker vilket medför kortare serielängder och<br />
därmed högre kostnader.<br />
Det breda sortimentet ger oss å andra sidan möjligheter att distribuera<br />
större volymer till varje kund vilket förbilligar distributionen<br />
och möjliggör en optimering av produktions- och distributionskostnaderna.<br />
Detta är inte minst viktigt i länder som Sverige och Norge<br />
där distributionsavstånden är väsentligt högre än i kontinentala<br />
Europa. I löpande priser har vi lyckats sänka de genomsnittliga<br />
produktionskostnaderna med 20% under de senaste sex åren och<br />
arbetet pågår med att sänka kostnaderna ytterligare.<br />
Svenska bryggerier har som tidigare nämndes förhållandevis<br />
omfattande sortiment. För att kunna hålla nere kostnader och kapitalbindning<br />
med bibehållen hög leveranssäkerhet arbetar vi med<br />
att snabba upp ledtiderna genom hela verksamhetskedjan.<br />
Lokavattnet tar vi från en gammal anrik källa i Bergslagen invid<br />
Loka Brunn. Även detta vatten är av synnerligen god kvalitet och<br />
har på bara några år blivit en storsäljare och ett av Sveriges allra<br />
största vattenprodukter. Vattnet håller en låg halt av natriumklorid<br />
och är i övrigt väl balanserat i smaken och mycket lätt kolsyrat.<br />
Linnékällan i Helsingborg producerar ett förstklassigt mineralvatten<br />
på glas- och plastflaskor. Vattnet i källan tas från 85 meters<br />
djup och kvalitén fyller EU:s stränga kriterier för äkta mineralvatten.<br />
Spendrups förvärvade källan 1994.<br />
DISTRIBUTIONEN<br />
Distributionen är en betydande del av Spendrups verksamhet. Vi distribuerar<br />
regelbundet [ofta varje vecka] till 15 000 butiker, restauranger<br />
och kiosker över hela landet.<br />
Distributionsbilarna är baserade vid 21 terminaler<br />
som är lokaliserade så att vi kan leverera till samtliga<br />
butiker och restauranger i landet. Kundorderplockningen<br />
är centraliserad till i huvudsak två stora 30
lagerdepåer i landet. Den ena ligger vid bryggeriet i Vårby utanför<br />
Stockholm och den andra i Örebro. Till dessa orter är också våra två<br />
telefonsäljarcentraler knutna. Ledtiden, från kundorder till leverans är<br />
för närvarande 48 timmar. Vi planerar att inom ett år ha sänkt den till<br />
24 timmar. Sammanlagt har vi 120 egna distributionsfordon [merparten<br />
16-tons treaxlade fordon] och därutöver hyr vi in transporttjänster<br />
i glesbygderna motsvarande ytterligare ett trettiotal fordon. Långtradarfrakter<br />
köper vi av externa åkerier, motsvarande ca 60 långtradare<br />
per dygn. Sedan något år tillbaka engagerar vi också våra egna<br />
närdistributionsfordon i arbetet med att frakta en del av produktionen<br />
från bryggeriet i Grängesberg till depåcentralen i Örebro. De senaste<br />
åren har vi rationaliserat distributionen kraftigt och kostnaderna per<br />
försåld enhet har i jämförbara tal halverats under nittiotalet. Under<br />
1998 sjunker kostnaderna ytterligare som en följd av det senaste årets<br />
omläggningar.<br />
Storleken på leveranserna varierar kraftigt. De allra minsta leveranserna<br />
kan röra sig om 25 backar, exempelvis till närbutiker och<br />
kiosker. En genomsnittlig leveransstorlek är 75 backar medan de<br />
allra största kunderna tar en hel långtradare på ca 2 400 backar per<br />
leveranstillfälle. Följaktligen varierar distributionskostnaderna och<br />
därmed också priserna kraftigt. Totalt distribuerar vi 33 miljoner<br />
backar per år vilket motsvarar 4 backar per invånare i Sverige.<br />
PRODUKTIONS- OCH DISTRIBUTIONSSTRUKTUR<br />
ca 80-3 800 INVÅNARE PER KM 2<br />
ca 10-80 INVÅNARE PER KM 2<br />
STOR PRODUKTIONSANLÄGGNING<br />
PRODUKTIONSANLÄGGNING<br />
CENTRALLAGER<br />
TERMINAL, ÖVER 10 MILJONER LITER PER ÅR<br />
TERMINAL, 5-10 MILJONER LITER PER ÅR<br />
TERMINAL, UNDER 5 MILJONER LITER PER ÅR
<strong>SPENDRUPS</strong> OCH MILJÖN<br />
Halten syreförbrukande ämnen i produktionen, kg/m 3<br />
12<br />
10<br />
8<br />
6<br />
4<br />
2<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
MILJÖFRÅGOR<br />
I Spendrups har vi alltid intresserat oss för miljöfrågor. I verksamhetsberättelserna<br />
för de senaste åren har vi börjat att öppet redovisa<br />
företagets miljöbelastning. Men vi har inte haft något klart mål<br />
för miljöarbetet utan bara nöjt oss med att försöka bli bättre.<br />
Nu har vi beslutat att göra Spendrups till Sveriges mest miljöanpassade<br />
bryggeri. Därför är vi nu i färd med att utarbeta en miljöpolicy.<br />
Vi genomför också en miljöanalys av verksamheten. Med<br />
detta arbete som grund skall vi sedan lägga fast miljömål och konkreta<br />
åtgärdsplaner. Vi har tillsatt en miljöledningsgrupp som leds<br />
av vVD. Vi planerar också utbildning i miljö- och kretsloppskunskap<br />
för samtliga medarbetare under 1998.<br />
Intresset för miljön ökar i hela samhället men inte minst i den<br />
unga generationen, morgondagens kunder, konsumenter och medarbetare.<br />
Trots att vi har en alltmer omfattande lagstiftning på miljöområdet,<br />
som tvingar företagen att minska miljöbelastningen i sina<br />
verksamheter, så är det två andra förhållanden som i ännu högre<br />
grad driver utvecklingen: nämligen kundernas och konsumenternas<br />
tilltagande intresse för miljöfrågor och industrins ständiga<br />
behov av kostnadsrationaliseringar. Allt detta tvingar producenterna<br />
att anpassa produktionen i takt med den ökade efterfrågan<br />
på miljöanpassade produkter och tjänster.<br />
Ofta leder miljöförbättrande åtgärder till direkta kostnadsbesparingar.<br />
Inom områdena transport och energi finns många exempel på<br />
detta. I vår nästa årsredovisning kommer vi att redogöra för Spendrups<br />
nya miljöpolicy och det konkreta miljöarbete som den utmynnar i.<br />
<strong>SPENDRUPS</strong> OCH FÖRPACKNINGARNA<br />
Under många år stod bryggeriernas emballage i fokus för miljödebatten.<br />
Vem minns inte debatten om aluminiumburkar eller<br />
onödiga plastflaskor för läskedrycker som kastats i naturen. Idag<br />
är dessa frågor delvis lösta. Vi har sedan några år ett väl fungerande<br />
återfyllningssystem för plastflaskor och återtagningssystem<br />
med pant för såväl aluminiumburkar som engångsflaskor av plast.<br />
Spendrups samarbetar med övriga bryggerier, inom ramen för<br />
Svenska Bryggareföreningen, i dessa frågor. Vi deltar aktivt i<br />
Returpack AB som har ansvaret för de just nämnda emballagesystemen<br />
och genom Bryggareföreningen är vi representerade i<br />
ett antal materialbolag som har att hantera insamling av plast, papper,<br />
wellpapp, metall och glas.<br />
Dessa materialbolag tillkom för att tillgodose de nya kraven i<br />
Producentansvarslagen från 1994. Industrin finansierar verksamheterna<br />
genom avgifter till materialbolagen. Spendrups betalade<br />
sammanlagt 20 MSEK under <strong>1997</strong> för dessa ändamål.<br />
Drygt 60% av dryckesvolymen i Sverige tappas på pantbelagda<br />
och återfyllbara flaskor. De pantbelagda återvinningssystemen svarar<br />
för 36% och endast 4% utgörs av icke pantbelagda återvinningssystem.<br />
Spendrups har en större del av försäljningen på återfyllbara<br />
emballage. Motsvarande fördelning för Spendrups är 67%, 30%<br />
respektive 3%.<br />
Sverige har en lång tradition när det gäller bryggerigemensamma<br />
emballage. I de flesta länder har<br />
varje bryggeri sina egna backar och flaskor vilket<br />
leder till onödiga mertransporter för att byta 32
Energiförbrukning i produktionen KWh/m 3<br />
Vattenförbrukning i produktionen i förhållande till färdig dryck, liter<br />
600<br />
6<br />
500<br />
5<br />
400<br />
4<br />
300<br />
3<br />
200<br />
2<br />
100<br />
1<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
emballage bryggerierna emellan. Med den svenska modellen minskar<br />
detta behov och dessutom har konsumenterna större frihet att<br />
returnera emballaget i den butik som passar dem bäst. I Norge börjar<br />
man införa branschgemensamma emballagesystem under 1998.<br />
BRYGGERIERNAS MILJÖARBETE<br />
Bryggeriernas påverkan på miljön handlar om utsläpp till luft och<br />
vatten, buller, trafikfrågor, energianvändning samt källsortering och<br />
återvinning av en mängd restprodukter. Avfallsdeponering har<br />
blivit allt dyrare under senare år och därför lönar det sig allt bättre<br />
att sortera avfallsmängderna och återvinna så mycket som möjligt.<br />
I våra bryggerier handlar det bl.a. om etikettavfallet från diskade<br />
flaskor som antingen förbränns i värmeanläggningar eller tillsätts<br />
rötslam för kompostering. Plastavfall säljs till plastindustrin<br />
för produktion av plastsäckar och takläggningsmaterial. Glaskross<br />
säljs via Svensk Glasåtervinning till glasbruken för omsmältning<br />
och produktion av nya flaskor. Wellpapp och pappersavfallet återgår<br />
till pappersbruken. Restprodukterna i ölproduktionen, framförallt<br />
drav [maltresterna] och överskottsjäst, säljs till lantbruket<br />
där de används som djurfoder. I Huddinge säljer vi överskottsenergi<br />
till kommunens fjärrvärmenät.<br />
Där källsortering fungerar väl finns det inte särskilt mycket avfall<br />
kvar att deponera.<br />
Avloppsfrågorna är däremot ett större problem.<br />
Ett bryggeri förbrukar stora mängder vatten varav<br />
endast en del används för själva dryckesframställningen.<br />
Merparten används för rengöring. 33<br />
Avloppsvattnet<br />
innehåller en hel del syreförbrukande ämnen i form av öloch<br />
läskedrycksspill i produktionsprocesssen samt en del rengöringsmedel.<br />
Dessa ämnen bryts lätt ner i de kommunala reningsverken<br />
och förorsakar sällan problem i vattendragen nedströms.<br />
Däremot handlar det om relativt stora mängder som inte alltid kommer<br />
i jämn ström till reningsverket. För att råda bot på detta har vi<br />
byggt utjämningsbassänger intill bryggerierna för att dels kunna<br />
utjämna belastningen på reningsverken och dels för att åstadkomma<br />
en första grovsedimentering av avloppsvattnet.<br />
Koncessionsnämnden för miljöskydd lämnar tillstånd för bryggeriproduktion<br />
och reglerar därigenom bryggeriernas utsläpp. Våra<br />
bryggerier håller sig väl inom fastlagda gränsvärden. Däremot har<br />
halten syreförbrukande ämnen [ COD] ökat under de senaste fem<br />
åren trots våra ansträngningar att minska utsläppen. Detta hänger<br />
samman med att vi diskar en större mängd returflaskor än tidigare<br />
som en följd av att vår marknadsandel av återfyllbara emballage<br />
har ökat snabbare under perioden.<br />
Bryggerierna förbrukar en hel del energi. Det åtgår exempelvis<br />
stora mängder ånga för att brygga öl. I moderna bryggerier tar man<br />
effektivt vara på överskottsenergin. Det spar kostnader och det är<br />
bra för miljön. Under den senaste sexårsperioden har vi sänkt<br />
energiförbrukningen i produktionen med 24% per producerad liter.<br />
Vi har flexibilitet i ångproduktionen så att vi kan alternera mellan<br />
olja och el. Under tider när elkostnaderna är lägre undviker vi oljan<br />
och minskar därmed svavelutsläppen. Det åtgår fyra liter vatten i<br />
bryggerierna för att producera en liter dryck. Merparten av vattnet<br />
används för diskning och rengöring av maskiner och utrustning.
Om vi kan minska vattenförbrukningen i bryggerierna så minskar<br />
vi belastningen på de kommunala reningsverken samtidigt som vi<br />
sparar vattenavgifter. De senaste fem åren har vi lyckats sänka<br />
vattenförbrukningen med 10% per producerad liter.<br />
Samtliga lastfordon är utrustade med miljödäck och vi tankar<br />
enbart miljöklassade drivmedel. Alla nyanskaffade fordon lackeras<br />
med vattenbaserade lacker.<br />
<strong>SPENDRUPS</strong> KVALITETSSYN OCH RÅVARAN<br />
TRANSPORTERNA<br />
Spendrups miljöarbete på transportområdet omfattar:<br />
– Ständig förbättring av logistikarbetet för att minska<br />
körsträckor m.m.<br />
– Hög miljöstandard på den egna fordonsparken.<br />
– Miljökrav på underleverantörer av transporttjänster.<br />
Spendrups har en transportmängd motsvarande drygt 1,2 miljoner<br />
ton emballerade drycker per år. En betydande del av företagets<br />
miljöbelastning utgörs följaktligen av transporter. Effektivare transporter<br />
i form av kortare körsträckor och samordning med andra<br />
företag för att öka fyllnadsgraden och undvika tomma returkörningar<br />
leder också till stora miljövinster. Under 90-talet har vi halverat<br />
distributionskostnaden per försåld enhet genom omläggningar<br />
av vårt distributions- och depåsystem. Vi beräknar att belastningen<br />
på miljön har minskat i nästan samma takt. Det är en stor<br />
förändring men vi tror att det finns ännu fler besparingar att göra.<br />
Vi har förnyat och förbättrat fordonsparken under senare år. <strong>1997</strong><br />
var mer än hälften av fordonen utrustade med miljömotorer eller<br />
katalytisk avgasrening som är en förutsättning för att få trafikera<br />
storstäderna. Målet för 1998 är minst 75% och senast vid sekelskiftet<br />
skall samtliga fordon i vår vagnpark hålla denna miljöstandard<br />
vilket är långt mer än vad dagens lagstiftning kräver.<br />
Spendrups har en klar och konsekvent kvalitetssyn. Vi brygger<br />
som bekant våra öl enligt de uråldriga tyska renhetslagarna. Det<br />
innebär att råvarorna är malt, humle, jäst och vatten, inget annat.<br />
I första hand är det en fråga om smak och kvalitet. Vi menar att öl<br />
som bryggs enligt dessa enkla principer blir bäst. Men det är<br />
också en miljöfråga. Eftersom vi inte använder tillsatser kan konsumenten<br />
känna sig trygg även i detta hänseende.<br />
Råvaran måste vara av allra bästa kvalitet. Maltet tillverkas av<br />
svenskt korn och det handlar om speciellt utvalda sorter. Maltkorn<br />
kräver dessutom lägre kvävegödsling eftersom ett bra maltkorn<br />
skall ha en låg proteinhalt. Även dessa krav är bra för miljön.<br />
Under 1998 tar vi ytterligare ett viktigt steg för miljön. Vi kontrakterar<br />
enbart leveranser med ”Svenskt Sigill”. Detta kvalitetskorn<br />
kommer från lantbrukare som garanterar en mer miljöanpassad<br />
odlingsform, bl.a. vad gäller kvävegödslingen och kemiska<br />
bekämpningsmedel. Vi kräver också garantier från våra råvaruleverantörer<br />
att deras produkter är fria från genmanipulering.<br />
34
<strong>SPENDRUPS</strong>KONCERNEN<br />
HISTORIK<br />
Spendrups firade 100-årsjubileum <strong>1997</strong> med anledning av att familjen<br />
Spendrups första bryggeri, Grängesbergs Bryggeri, grundlades<br />
1897. Detta företag med en dryg handfull medarbetare förvärvade<br />
Louis Spendrup 1923. Företaget har alltsedan dess lyckats<br />
överleva och deltaga i strukturomvandlingen i bryggeribranschen.<br />
Dagens Spendrupskoncern har ca 1 400 medarbetare och verksamheter<br />
i Sverige och Norge. Louis Spendrup utbildade sig vid<br />
sekelskiftet till bryggmästare i Berlin och influerades av de tyska<br />
principerna för ölbryggning. Hans intresse för yrket var inte helt<br />
slumpartat. Längre tillbaka fanns det både ölbryggare och brännvinsbrännare<br />
i släkten och hans hustru kom från en tysk bryggarfamilj.<br />
1950 tog hans äldste son Jens Fredrik över verksamheten. Han<br />
hade studerat till bryggmästare i Köpenhamn. Under hans tid<br />
utvecklades företaget från ett litet lokalt bryggeri i Bergslagen till<br />
ett snabbt expanderande bryggeri med försäljning över hela<br />
Svealand och en bit upp i Norrland. 1967 förvärvade han Mariestads<br />
Bryggeri.<br />
1976 tog Jens och Ulf Spendrup över verksamheten. Efter ett par<br />
svåra år i starten lyckades de, tillsammans med medarbetare och en<br />
ny professionell styrelse, bygga upp ett mycket framgångsrikt och<br />
snabbt expanderande bryggeriföretag.<br />
1978 startade en framgångsrik licensproduktion<br />
av Löwenbräu. 1979 lanserades det första ölet med<br />
namnet Spendrups. 1980 förvärvades Risingsbo<br />
35<br />
Ångbryggeri. 1983 blev bolaget publikt i samband<br />
med en nyemission och notering av aktierna på OTC-listan.<br />
Samtidigt ändrades bolagets namn till Spendrups Bryggeri AB. 1985<br />
och några år framöver byggde man, för ca en miljard kronor, ett<br />
helt nytt bryggeri i Grängesberg vid sidan av det gamla familjebryggeriet<br />
och samma år startade man licensproduktion av Pepsi.<br />
1989 förvärvade Spendrups AB Wårby Bryggerier från KF. Affären<br />
mötte starkt motstånd på flera håll och såg till en början ut att bli<br />
ett allvarligt problem. Efter en hård strid om marknadsandelarna i<br />
livsmedelshandeln gick Spendrups segrande ur striden och har<br />
idag en starkare marknadsställning än någonsin. 1993 köpte<br />
Spendrups ett krisdrabbat bryggeri i Norge, Christianssands<br />
Bryggeri A S [ CB]. På några få år har företaget utvecklats mycket<br />
starkt till det idag snabbast expanderande bryggeriföretaget i<br />
Norge. Ölförsäljningen fördubblades på bara fyra år och CB är nu<br />
det tredje största bryggeriet i Norge. 1995 lades en viktig grund för<br />
Spendrups framtid. De tredje och fjärde generationerna Spendrup<br />
beslutade att föra familjens öltraditioner vidare i kommande generationer.<br />
Familjen överlät sina aktier till en stiftelse vars huvudsyfte<br />
är att behålla och förvalta röstmajoriteten i Spendrups. Därmed<br />
har grunden lagts för att Spendrups skall kunna fortsätta att utvecklas<br />
som ett fristående och självständigt bryggeriföretag.
KONCERNENS AFFÄRSOMRÅDEN<br />
<strong>SPENDRUPS</strong> BRYGGERI AB<br />
CHRISTIANSSANDS BRYGGERI AS<br />
DAGLIGVARUHANDELN<br />
RESTAURANGER<br />
SYSTEMBOLAGET<br />
14%<br />
NORGE<br />
12 %<br />
26%<br />
47%<br />
DEN SVENSKA BRYGGERIMARKNADEN* PER PRODUKTAVSNITT OCH<br />
DISTRIBUTIONSKANAL I MILJARDER KRONOR<br />
DEN NORSKA BRYGGERIMARKNADEN PER PRODUKTAVSNITT<br />
OCH DISTRIBUTIONSKANAL I MILJARDER KRONOR<br />
DAGLIGVARU-<br />
HANDELN<br />
RESTAU-<br />
RANGER<br />
SYSTEM-<br />
BOLAG<br />
TOTALT<br />
DAGLIGVARU-<br />
HANDELN<br />
RESTAU-<br />
RANGER<br />
TOTALT<br />
ÖL 1,70 1,00<br />
1,00<br />
3,70<br />
ÖL 1,35 0,65 2,00<br />
LÄSK<br />
2,75 0,50<br />
–<br />
3,25<br />
LÄSK<br />
2,50 0,30 2,80<br />
VATTEN<br />
0,55 0,10<br />
–<br />
0,65<br />
VATTEN<br />
0,20 – 0,20<br />
TOTAL<br />
5,00 1,60<br />
1,00<br />
7,60<br />
TOTAL<br />
4,05 0,95 5,00<br />
* Källa: Nielsen, Svenska Bryggareföreningen samt Spendrups egna beräkningar
KONCERNENS FAKTURERING PER AFFÄRSOMRÅDE<br />
KONCERNENS BIDRAGSINTJÄNING PER AFFÄRSOMRÅDE<br />
NORGE 240 MSEK, 12%<br />
NORGE 13%<br />
SYSTEMBOLAGET 282 MSEK, 14%<br />
SYSTEMBOLAGET 15%<br />
RESTAURANGER 520 MSEK, 26%<br />
RESTAURANGER 35%<br />
DAGLIGVARUHANDELN 951 MSEK, 47%<br />
DAGLIGVARUHANDELN 36%<br />
ÖVRIGT 17 MSEK, 1% ÖVRIGT 1%<br />
KONCERNENS FAKTURERING PER PRODUKTOMRÅDE<br />
KONCERNENS BIDRAGSINTJÄNING PER PRODUKTOMRÅDE<br />
VIN 101 MSEK, 5%<br />
VATTEN 164 MSEK, 8%<br />
LÄSK 744 MSEK, 37%<br />
VIN 3%<br />
VATTEN 9%<br />
LÄSK 28%<br />
ÖL 59%<br />
ÖL 988 MSEK, 49%<br />
ÖVRIGT 13 MSEK, 1%<br />
ÖVRIGT 1%<br />
KONCERNENS FAKTURERING PER PRODUKTOMRÅDE<br />
<strong>1997</strong><br />
[MSEK]<br />
1996<br />
[MSEK]<br />
FÖRÄNDRING,<br />
%<br />
ÖL<br />
988 878 +13<br />
LÄSK<br />
744 732 + 2<br />
VATTEN<br />
164 150 +9<br />
VIN<br />
101 73 +38<br />
ÖVRIGT<br />
13 0 −<br />
SUMMA 2 010 1 833 +10
STYRELSE<br />
6<br />
5<br />
1 2<br />
4<br />
3
7 8<br />
9<br />
10<br />
13<br />
12 11
STYRELSE OCH REVISORER<br />
NR ..................................................................................................1<br />
NAMN ....................................................................JENS SPENDRUP<br />
INVALD......................................................................................1969<br />
FÖDD ........................................................................................1944<br />
NR ..................................................................................................8<br />
NAMN ............................................................................ÅKE MODIG<br />
INVALD......................................................................................1990<br />
FÖDD ........................................................................................1945<br />
Andra styrelseuppdrag: Svenska Arbetsgivareföreningen [suppl], Näringslivets Fond,<br />
Svenska Bryggareföreningen och Livsmedelsbranschens Arbetsgivareförbund.<br />
Huvudsysselsättning: VD i Spendrups Bryggeri AB. Aktieinnehav: 36 364 B.<br />
Andra styrelseuppdrag: EAN Sverige AB, GB Glace AB, Mejeriindustriernas Förening<br />
[ordf], Dagligvaruleverantörernas Förbund, Södra Skogsägarna och WASA Liv.<br />
Huvudsysselsättning: VD och koncernchef i Arla, ekonomisk förening.<br />
NR ..................................................................................................2<br />
NAMN ....................................................................ROGER TILANDER<br />
SUPPLEANT, INVALD ..................................................................1992<br />
FÖDD ........................................................................................1948<br />
NR ..................................................................................................9<br />
NAMN ................................................................FREDRIK SPENDRUP<br />
SUPPLEANT, INVALD ..................................................................1996<br />
FÖDD ........................................................................................1968<br />
Arbetstagarrepresentant i LIVS. Huvudsysselsättning: Lastplanerare, Spendrups<br />
terminal i Göteborg.<br />
Huvudsysselsättning: Controller i Spendrups Bryggeri AB<br />
NR ..................................................................................................3<br />
NAMN ..........................................................................REINO KASKI<br />
SUPPLEANT, INVALD ..................................................................1995<br />
FÖDD ........................................................................................1939<br />
NR ................................................................................................10<br />
NAMN ....................................................................SARA SPENDRUP<br />
SUPPLEANT, INVALD ..................................................................1996<br />
FÖDD ........................................................................................1974<br />
Arbetstagarrepresentant SIF [Vårby]. Huvudsysselsättning: Arbetsledare i produktionen<br />
i Spendrups Bryggeri AB.<br />
Huvudsysselsättning: Studerande<br />
NR ..................................................................................................4<br />
NAMN ......................................................................IVAN ERIKSSON<br />
INVALD......................................................................................1984<br />
FÖDD ........................................................................................1954<br />
NR ................................................................................................11<br />
NAMN..............................................................................JAN SPARR<br />
INVALD......................................................................................1991<br />
FÖDD ........................................................................................1932<br />
Arbetstagarrepresentant LIVS. Andra styrelseuppdrag: Ludvikahälsan AB.<br />
Huvudsysselsättning: Klubbordförande LIVS i Spendrups Bryggeri AB.<br />
Andra styrelseuppdrag: Wasa Liv [ordf], Independent Media Group [ordf], NDC<br />
Netzler & Dahlgren Co AB [ordf], Sveriges Aktiesparares Riksförbund [v ordf] och<br />
Aktieinvest. Huvudsysselsättning: Direktör. Aktieinnehav: 2 500 B.<br />
NR ..................................................................................................5<br />
NAMN ....................................................................KRISTER WALLIN<br />
INVALD......................................................................................1989<br />
FÖDD ........................................................................................1943<br />
NR ................................................................................................12<br />
NAMN ............................................................CECILIA STEGÖ-CHILÒ<br />
INVALD......................................................................................1996<br />
FÖDD ........................................................................................1959<br />
Andra styrelseuppdrag: Consilium AB, Skandigen AB och Quibus AB.<br />
Huvudsysselsättning: Direktör. Aktieinnehav: 10 000 B.<br />
Andra styrelseuppdrag: Timbro AB. Huvudsysselsättning: Skribent.<br />
NR ..................................................................................................6<br />
NAMN ..............................................................BO-LEO ANDERSSON<br />
INVALD......................................................................................1991<br />
FÖDD ........................................................................................1937<br />
NR ................................................................................................13<br />
NAMN ......................................................................ROLF ÄNGFORS<br />
ORDFÖRANDE, INVALD ..............................................................1976<br />
FÖDD ........................................................................................1930<br />
Arbetstagarrepresentant SIF [ Grängesberg]. Huvudsysselsättning: Arbetsledare PRBsorteringen<br />
i Spendrups Bryggeri AB. Aktieinnehav: 5 042 B.<br />
Andra styrelseuppdrag: NEFAB AB [ordf], Maxibit Worldwide AB [ordf], Finans AB<br />
Marginalen och Inkasso AB Marginalen. Huvudsysselsättning: Direktör.<br />
Aktieinnehav 12 442 B.<br />
NR ..................................................................................................7<br />
NAMN .......................................................................ULF SPENDRUP<br />
INVALD......................................................................................1970<br />
FÖDD ........................................................................................1946<br />
Andra styrelseuppdrag: Lindvalls Kaffe AB [ordf], MSC Konsult AB, Svenska<br />
Bryggareföreningen och Europolitan Holdings AB [Advisory Director].<br />
Huvudsysselsättning: vVD i Spendrups Bryggeri AB. Aktieinnehav: 137 616 B.<br />
REVISORER<br />
NAMN.................BERTIL EDLUND<br />
YRKE.............................REVISOR<br />
FÖDD...................................1933<br />
REVISORSSUPPLEANTER<br />
NAMN..........HELÉNE BERGQUIST<br />
YRKE.............................REVISOR<br />
FÖDD...................................1958<br />
NAMN ..................PETER BÜMAN<br />
YRKE............................REVISOR<br />
FÖDD..................................1956<br />
NAMN..................RICHARD ROTH<br />
YRKE.............................REVISOR<br />
FÖDD...................................1947<br />
Auktoriserade revisorer, Öhrlings Coopers & Lybrand
FÖRETAGSLEDNING<br />
<strong>SPENDRUPS</strong>KONCERNEN<br />
<strong>SPENDRUPS</strong> BRYGGERI AB<br />
CHRISTIANSSANDS BRYGGERI AS<br />
01 07<br />
02 08<br />
03 09<br />
04 10<br />
12<br />
13<br />
14<br />
15<br />
1. JENS SPENDRUP, KONCERNCHEF OCH VD I<br />
SVENSKA RÖRELSEN, FÖDD 1944,<br />
AKTIEINNEHAV 36 364 B<br />
2. GUNNAR SVENSSON,<br />
PRODUKTIONSDIREKTÖR, FÖDD 1950<br />
3. LILIAN FOSSUM,<br />
EKONOMIDIREKTÖR, FÖDD 1962,<br />
AKTIEINNEHAV 7 000 B<br />
4. ROGER SPANNER,<br />
DISTRIBUTIONSDIREKTÖR, FÖDD 1946<br />
5. HÅKAN ERSMAN,<br />
PERSONALSDIREKTÖR, FÖDD 1944<br />
6. ANNIKA CALLIN,<br />
BOLAGSJURIST, FÖDD 1965<br />
7. ULF SPENDRUP,<br />
VICE VD, FÖDD 1946,<br />
AKTIEINNEHAV 137 616 B<br />
8. ANDERS ERIKSSON,<br />
FÖRSÄLJNINGSDIREKTÖR<br />
DAGLIGVARUHANDELN, FÖDD 1947,<br />
AKTIEINNEHAV 100 B<br />
9. KJELL GÖRANSSON,<br />
FÖRSÄLJNINGSDIREKTÖR<br />
RESTAURANGHANDELN, FÖDD 1936<br />
10. MATS NYQVIST,<br />
MARKNADSCHEF<br />
SYSTEMBOLAGET, FÖDD 1953<br />
11. KETIL ERIKSEN,<br />
MARKNADSDIREKTÖR, FÖDD 1963<br />
12. OLA HEGG, VD FÖR<br />
CHRISTIANSSANDS BRYGGERI AS, FÖDD 1937<br />
13. KJETIL RYKKJE,<br />
05<br />
11<br />
EKONOMIDIREKTÖR, FÖDD 1958<br />
14. INGAR KRISTENSEN,<br />
FÖRSÄLJNINGSDIREKTÖR<br />
DAGLIGVARUHANDELN, FÖDD 1945<br />
15. TORBJØRN BAKKE,<br />
FÖRSÄLJNINGSDIREKTÖR HORECA, FÖDD 1960<br />
06<br />
ÖVRIGA LEDANDE BEFATTNINGSHAVARE<br />
ÖSTEN FAGERLIND,<br />
PLATSCHEF CARL VON LINNÉ KÄLLA, FÖDD 1955<br />
JAN FERNLUND,<br />
PLATSCHEF VÅRBY, FÖDD 1953<br />
ANDERS FREDRIKSSON,<br />
CHEF <strong>SPENDRUPS</strong> VINHANDEL, FÖDD 1953<br />
BJÖRN MOSSBERG,<br />
PLATSCHEF GRÄNGESBERG, FÖDD 1956<br />
41<br />
MAGNUS ÅKERHIELM,<br />
EKONOMICHEF, FÖDD 1963
FÖRVALTNINGSBERÄTTELSE<br />
Koncernens nettoomsättning, MSEK<br />
3000<br />
2500<br />
2000<br />
1500<br />
1000<br />
500<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
Nettoomsättning exklusive dryckesskatter<br />
96<br />
Dryckesskatter<br />
97<br />
Styrelsen och verkställande direktören för Spendrups Bryggeri AB<br />
[publ] org. nr. 556079-6871 avger härmed årsredovisning och koncernredovisning<br />
för <strong>1997</strong>.<br />
VERKSAMHETEN<br />
Spendrupskoncernen bedriver bryggeriverksamhet i Sverige och<br />
Norge. Moderbolaget Spendrups Bryggeri AB omfattar den svenska<br />
bryggeriverksamheten. Dotterbolaget Christianssands Bryggeri AS<br />
förvärvades 1993. Däri ingår bryggerirörelsen i Norge. Under 1995<br />
förvärvades bolaget Carl von Linné källa AB och fusionerades under<br />
1996 med moderbolaget. Övriga dotterbolag, som är svenska, är<br />
enbart fastighetsförvaltande eller vilande.<br />
Koncernen producerar och försäljer nästan 320 miljoner liter öl,<br />
läsk och vatten per år. Produktionen är fördelad på fem produktionsställen;<br />
Grängesberg, Vårby, Visby, Helsingborg samt Kristiansand i<br />
Norge. Sedan 1995 bedriver Spendrups också vinimport.<br />
Huvuddelen av produktionen försäljs på den inhemska marknaden<br />
till dagligvaruhandeln, restauranger samt Systembolaget.<br />
De viktigaste varumärkena är Spendrups Original, Norrlands Guld,<br />
Mariestads samt CB på ölsidan och Jaffa och Loka på läsk respektive<br />
vatten.<br />
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER RÄKENSKAPSÅRET OCH<br />
EFTER DESS UTGÅNG<br />
I början av året sänktes ölskatterna i Sverige. Detta ledde till en<br />
ökad försäljning på Systembolaget, men gav inga synliga effekter<br />
på gränshandeln.<br />
Pepsi meddelade under sommaren sin avsikt att avbryta partnerskapet<br />
med Spendrups när nuvarande avtal löper ut i december<br />
år 2000. För att pröva hur avtalet skall tillämpas har företaget under<br />
januari 1998 tagit initiativ till ett skiljenämndsförfarande i frågan.<br />
De varumärkessatsningar som påbörjades 1996 fortsatte under<br />
<strong>1997</strong>. Under hösten lanserades Spendrups Original med stor framgång<br />
och Norrlands Guld blev <strong>1997</strong> det mest sålda starkölet på<br />
Systembolaget.<br />
För att förbättra kostnadsstrukturen i bolaget genomfördes ett<br />
större omstrukturerings- och rationaliseringsprogram. Effekten av<br />
åtgärderna har delvis påverkat årets resultat.<br />
Ett nytt säljstödssystem färdigställdes under året och tas i bruk<br />
under innevarande år. Systemet effektiviserar säljarbetet och höjer<br />
kvalitén på kundkontakterna genom att kraftigt förbättra tillgänglig<br />
information för planering och uppföljning.<br />
Spendrups har inte varit involverad i någon miljötvist under året.<br />
FÖRSÄLJNING<br />
Nettoomsättningen exklusive dryckesskatter steg till 2 010 MSEK<br />
[ 1 833] vilket är en ökning med nästan 10%. Under den senaste<br />
femårsperioden har nettoomsättningen exklusive dryckesskatter<br />
ökat med 63% vilket motsvarar en ökning på drygt 10% per år.<br />
I Sverige steg nettoomsättningen exklusive dryckesskatter knappt<br />
9% till 1 771 MSEK. Intjäningen per liter ökade med<br />
8%. De fem största varumärkena stod för mer än<br />
hela nettoomsättningsökningen. Deras andel av<br />
faktureringen ökade till 50% [44].<br />
42
Koncernens investeringar och kassaflöde före investeringar, MSEK<br />
Koncernens räntetäckningsgrad och skuldsättningsgrad, ggr<br />
350<br />
6<br />
300<br />
5<br />
250<br />
4<br />
200<br />
3<br />
150<br />
100<br />
2<br />
50<br />
1<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
0<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
Kassaflöde före investeringar Investeringar Räntetäckningsgrad Skuldsättningsgrad<br />
I Norge steg nettoomsättningen exklusive dryckesskatter med<br />
16% till 240 MSEK, samtidigt som volymerna ökade med 17%. CB:s<br />
läskedryckspriser sjönk i dagligvaruhandeln och ölpriserna till restaurangerna<br />
minskade likaså.<br />
RESULTAT<br />
bli svårt att nå <strong>1997</strong> års lönsamhet med beaktande av det gynnsamma<br />
sommarvädret.<br />
I december 1998 upphör CB:s licens att tappa och marknadsföra<br />
Pepsi. Bortfallet motsvarar ca 25% av faktureringen och 20%<br />
av bidraget. Planer för att ersätta volymerna inkluderar satsningar<br />
på nya varumärken samt produktslag såsom vin och cider.<br />
Resultatet efter finansiella poster under <strong>1997</strong> uppgick till 101 MSEK<br />
[ 23] och är det högsta i koncernens historia. Vinstmarginalen steg<br />
till 6,2% och har under den senaste femårsperioden som högst<br />
uppgått till 5,4%. Räntabiliteten uppnådde tillfredsställande nivåer.<br />
Avkastningen på eget kapital uppgick till 21,6% [ 5,5] och avkastningen<br />
på sysselsatt kapital blev 17,4% [ 7,7].<br />
Resultatet efter finansiella poster i Sverige steg från 11 till<br />
89 MSEK. En förbättrad produktmix samt stärkta marginaler på folkölet<br />
förklarar del av vinstökningen. Ett gynnsamt sommarväder<br />
bidrog också. Samtidigt har kostnaderna hållits nere till följd av<br />
rationaliseringsprogrammen.<br />
I Norge minskade resultatet något till 11 MSEK [ 12] trots en positiv<br />
faktureringsutveckling. Främsta skälet är att priserna sjunkit.<br />
FRAMTIDA UTVECKLING<br />
Målsättningen för Spendrups är att växa inom produktavsnitten öl<br />
och vatten. Företaget räknar med att öka faktureringen inom dessa<br />
segment under 1998. Samtidigt sjunker priserna på<br />
den svenska marknaden till följd av överkapacitet.<br />
Positiva effekter av rationaliseringarna beräknas<br />
43<br />
helt eller delvis uppväga prispressen. Det kan dock<br />
INVESTERINGAR<br />
Investeringar under året uppgår till 106 MSEK [336]. Häri ingår finansiell<br />
leasing med 36 MSEK. 29 MSEK avser investeringar i produktionen<br />
såsom bl.a. en ny burktappningsmaskin och en ångpanna i<br />
Vårby samt en läskedrycksmixer i Grängesberg. I beloppet ingår<br />
även delar av flasksorteringsanläggningen, som tas i bruk under<br />
1998. Investeringar i datasystem uppgår till ca 10 MSEK. Utvecklingskostnader<br />
för att anpassa företagets datorer och processorer<br />
till milleniumskiftet kommer att belasta 1998.<br />
Investeringar i Norge uppgick till 21 MSEK [27].<br />
FINANSIELL STÄLLNING<br />
Kassaflödet från rörelsen stärktes och uppgick till 193 MSEK [149].<br />
Förbättringen beror på det goda resultatet. Med undantag för 1996<br />
då Vårbyfastigheten förvärvades, har kassaflödena den senaste<br />
femårsperioden mer än väl täckt investeringsbehovet.<br />
Balansomslutningen har ökat med 32 MSEK till 1 310 MSEK [ 1 278]<br />
varav det egna kapitalet har ökat med 57 MSEK och uppgår till<br />
364 MSEK. Soliditeten har följaktligen stärkts och är 29,5% [ 25,7].<br />
Målsättningen på 30% beräknas nås under 1998. Skuldsättningsgraden<br />
har sjunkit till 0,90 [ 1,41]. Räntebärande skulder uppgår till
320 MSEK [ 421]. Räntetäckningsgraden ökade till 5,2 vilket är det<br />
högsta värdet under den senaste femårsperioden. Den totala kreditramen<br />
har ökat till 793 MSEK [ 707] varav 493 MSEK är outnyttjade.<br />
Kassalikviditeten har minskat något och uppgår till 93% [ 96].<br />
Balanslikviditeten är oförändrat 120%.<br />
Som framgår av Not 24 har Skattemyndigheten aktualiserat<br />
frågan om ölskatt på vissa exportleveranser under åren 1993-94 men<br />
något yrkande har ej framställts.<br />
MODERBOLAGET<br />
Nettoomsättningen exklusive dryckesskatter i moderbolaget uppgick<br />
till 1 771 MSEK [1 626] och resultatet efter finansiella poster har<br />
ökat till 94 MSEK [12]. Investeringarna under året uppgick till<br />
50 MSEK [86]. Kassaflödet från rörelsen stärktes och uppgick till<br />
147 MSEK [97].<br />
UTDELNING<br />
Styrelsens förslag till utdelning är 1,70 SEK per aktie. Därtill föreslås<br />
en extra utdelningsbonus på 0,30 SEK med anledning av<br />
Spendrups 100-årsjubileum, alltså sammanlagt 2,00 SEK per aktie<br />
eller totalt 19 MSEK [14]. Detta motsvarar 27% av vinsten efter schablonskatt.<br />
Målsättningen är att över åren minst dela ut 25% av<br />
vinsten efter schablonskatt. Under de senaste fem åren har utdelningen<br />
i genomsnitt motsvarat 30% av vinsten efter schablonskatt.<br />
FÖRSLAG TILL VINSTDISPOSITION<br />
Enligt Spendrups Bryggeri AB:s [publ] balansräkning står följande<br />
vinstmedel till bolagsstämmans förfogande:<br />
Balanserad vinst<br />
19 717 KSEK<br />
Årets vinst<br />
58 499 KSEK<br />
78 216 KSEK<br />
Styrelsen och verkställande direktören föreslår att vinstmedlen<br />
disponeras så:<br />
att på de utdelningsberättigade 9 512 447 aktierna<br />
utdelas SEK 2,00 per aktie<br />
19 025 KSEK<br />
att i ny räkning överföres<br />
59 191 KSEK<br />
78 216 KSEK<br />
Koncernens fria egna kapital enligt koncernbalansräkningen uppgår<br />
till 92 559 KSEK. Någon avsättning till bundna fonder föreslås ej.<br />
Stockholm den 16 mars 1998<br />
Rolf Ängfors<br />
Ordförande<br />
Åke Modig Jan Sparr Ulf Spendrup Cecilia Stegö-Chilò Krister Wallin<br />
Jens Spendrup Ivan Eriksson Bo-Leo Andersson<br />
Verkställande direktör Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant<br />
Vår revisionsberättelse har avgivits den 19 mars 1998<br />
Bertil Edlund<br />
Auktoriserad revisor<br />
Peter Büman<br />
Auktoriserad revisor<br />
44
RESULTATRÄKNINGAR, MSEK<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
NETTOOMSÄTTNING ................................................................................................................................ 2 811,9......................2 822,3 ....................2 313,8......................2 421,1<br />
DRYCKESSKATT ............................................................................................................................................-801,9 ......................-989,6 ......................-542,4 ......................-795,1<br />
NETTOOMSÄTTNING EXKLUSIVE DRYCKESSKATTER, NOT 2 ......................................................2 010,0 ....................1 832,7 ....................1 771,4......................1 626,0<br />
KOSTNAD FÖR SÅLDA VAROR, NOT 25 ..............................................................................................-1 081,9 ....................-1 048,2 ......................-966,1 ......................-925,4<br />
BRUTTORESULTAT ........................................................................................................................................928,1 ........................784,5 ........................805,3 ........................700,6<br />
FÖRSÄLJNINGSKOSTNADER ....................................................................................................................-679,5 ......................-629,3 ......................-575,4 ......................-538,2<br />
ADMINISTRATIONSKOSTNADER ..............................................................................................................-133,6 ......................-117,6 ......................-117,2 ......................-130,5<br />
ÖVRIGA RÖRELSEINTÄKTER ..........................................................................................................................5,3 ............................7,6 ............................5,0 ............................7,2<br />
ÖVRIGA RÖRELSEKOSTNADER ....................................................................................................................-1,5 ..........................-3,1 ..........................-1,3 ..........................-2,7<br />
RÖRELSERESULTAT, NOT 3, 27 ..................................................................................................................118,8 ..........................42,1 ........................116,4 ..........................36,4<br />
RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR<br />
RESULTAT FRÅN ANDELAR I DOTTERBOLAG, NOT 4 ................................................................................– ..............................– ..........................-4,6 ..........................-4,6<br />
RÄNTEINTÄKTER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER, NOT 5..............................................................5,8 ............................6,1 ............................3,1 ............................2,3<br />
RÄNTEKOSTNADER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER....................................................................-24,1 ........................-25,1 ........................-21,3 ........................-21,8<br />
SUMMA RESULTAT FRÅN FINANSIELLA INVESTERINGAR ................................................................-18,3 ........................-19,0 ........................-22,8 ........................-24,1<br />
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER ..............................................................................................100,5 ..........................23,1 ..........................93,6 ..........................12,3<br />
BOKSLUTSDISPOSITIONER, NOT 6 ................................................................................................................– ..............................– ..........................-8,7 ............................5,0<br />
SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT, NOT 7 ........................................................................................................-30,0 ..........................-4,9 ........................-26,4 ..........................-4,5<br />
ÅRETS RESULTAT ............................................................................................................................................70,5 ..........................18,2 ..........................58,5 ..........................12,8<br />
45
BALANSRÄKNINGAR, MSEK<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
TILLGÅNGAR<br />
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR<br />
IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR, NOT 8<br />
VARUMÄRKEN ..................................................................................................................................................17,8 ..........................20,7 ..........................15,4 ..........................18,3<br />
GOODWILL ..........................................................................................................................................................8,1 ..........................10,7 ..............................–................................–<br />
..............................................................................................................................................................................25,9 ..........................31,4 ..........................15,4 ..........................18,3<br />
MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR<br />
BYGGNADER OCH MARK, NOT 9 ..............................................................................................................455,8 ........................474,0 ........................134,6 ........................143,2<br />
MASKINER OCH ANDRA TEKNISKA ANLÄGGNINGAR, NOT 10, 26 ..................................................262,4 ........................274,4 ........................216,7 ........................231,0<br />
INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER, NOT 11, 26 ..........................................................110,2 ..........................78,4 ..........................49,8 ..........................43,8<br />
PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR, NOT 12 ..................................................................................................20,8 ..........................16,3 ..........................20,8 ..........................16,3<br />
............................................................................................................................................................................849,2 ........................843,1 ........................421,9 ........................434,3<br />
FINANSIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR<br />
AKTIER I DOTTERBOLAG, NOT 13....................................................................................................................– ..............................– ........................106,9 ........................111,6<br />
FORDRINGAR HOS DOTTERBOLAG, NOT 14 ................................................................................................– ..............................– ........................237,6 ........................248,2<br />
ANDRA LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR, NOT 15 ......................................................................................11,6 ..........................10,2 ............................0,0 ............................0,1<br />
..............................................................................................................................................................................11,6 ..........................10,2 ........................344,5 ........................359,9<br />
SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR ......................................................................................................886,7 ........................884,7 ........................781,8 ........................812,5<br />
OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR<br />
VARULAGER<br />
RÅVAROR OCH FÖRNÖDENHETER ............................................................................................................48,8 ..........................37,3 ..........................44,3 ..........................32,7<br />
VAROR UNDER TILLVERKNING ......................................................................................................................8,7 ............................8,4 ............................8,0 ............................7,8<br />
FÄRDIGA VAROR OCH HANDELSVAROR ..................................................................................................52,5 ..........................49,5 ..........................45,8 ..........................44,7<br />
............................................................................................................................................................................110,0 ..........................95,2 ..........................98,1 ..........................85,2<br />
KORTFRISTIGA FORDRINGAR<br />
KUNDFORDRINGAR ......................................................................................................................................232,7 ........................219,4 ........................180,6 ........................170,7<br />
ÖVRIGA FORDRINGAR ....................................................................................................................................17,4 ............................0,4 ..........................17,1 ............................2,2<br />
FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER, NOT 16 ................................................59,1 ..........................60,4 ..........................50,5 ..........................53,8<br />
............................................................................................................................................................................309,2 ........................280,2 ........................248,2 ........................226,7<br />
KASSA OCH BANK ............................................................................................................................................3,9 ..........................17,4 ............................0,4 ............................7,6<br />
SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR ......................................................................................................423,1 ........................392,8 ........................346,7 ........................319,5<br />
SUMMA TILLGÅNGAR ................................................................................................................................1 309,8 ....................1 277,5 ....................1 128,5......................1 132,0<br />
46
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
EGET KAPITAL OCH SKULDER<br />
EGET KAPITAL, NOT 17<br />
BUNDET EGET KAPITAL<br />
AKTIEKAPITAL ..................................................................................................................................................95,1 ..........................95,1 ..........................95,1 ..........................95,1<br />
RESERVFOND ........................................................................................................................................................– ..............................– ..........................27,0 ..........................27,0<br />
BUNDNA RESERVER......................................................................................................................................175,9 ........................168,5 ..............................–................................–<br />
............................................................................................................................................................................271,0 ........................263,6 ........................122,1 ........................122,1<br />
FRITT EGET KAPITAL<br />
BALANSERAD VINST ......................................................................................................................................22,1 ..........................24,8 ..........................19,7 ..........................20,7<br />
ÅRETS RESULTAT ............................................................................................................................................70,5 ..........................18,2 ..........................58,5 ..........................12,8<br />
..............................................................................................................................................................................92,6 ..........................43,0 ..........................78,2 ..........................33,5<br />
SUMMA EGET KAPITAL ................................................................................................................................363,6 ........................306,6 ........................200,3 ........................155,6<br />
OBESKATTADE RESERVER, NOT 18 ................................................................................................................ – ..............................– ........................234,1 ........................225,4<br />
AVSÄTTNINGAR<br />
AVSÄTTNINGAR FÖR PENSIONER ................................................................................................................4,7 ............................4,4 ..............................–................................–<br />
AVSÄTTNINGAR FÖR SKATTER, NOT 19....................................................................................................87,8 ..........................87,9 ..............................–................................–<br />
AVSÄTTNINGAR FÖR PANTSKULDER ......................................................................................................102,5 ..........................85,8 ..........................76,4 ..........................61,5<br />
............................................................................................................................................................................195,0 ........................178,1 ..........................76,4 ..........................61,5<br />
LÅNGFRISTIGA SKULDER<br />
CHECKRÄKNINGSKREDIT, NOT 20 ................................................................................................................5,3 ..........................27,1 ............................4,8 ..........................19,4<br />
ÖVRIGA SKULDER TILL KREDITINSTITUT, NOT 21 ..............................................................................311,8 ........................375,5 ........................258,3 ........................345,1<br />
SKULDER TILL DOTTERBOLAG, NOT 21 ........................................................................................................– ..............................– ............................2,1 ............................2,0<br />
ÖVRIGA SKULDER..............................................................................................................................................4,1 ............................4,1 ............................0,0 ............................0,0<br />
............................................................................................................................................................................321,2 ........................406,7 ........................265,2 ........................366,5<br />
KORTFRISTIGA SKULDER<br />
SKULDER TILL KREDITINSTITUT ..................................................................................................................8,7 ..........................26,7 ............................8,7 ..........................26,7<br />
LEVERANTÖRSSKULDER..............................................................................................................................155,2 ........................123,8 ........................145,4 ........................111,7<br />
SKATTESKULDER ............................................................................................................................................20,7 ............................6,1 ..........................12,9 ............................0,0<br />
DRYCKESSKATTESKULD ................................................................................................................................76,3 ..........................85,9 ..........................51,5 ..........................65,7<br />
ÖVRIGA SKULDER............................................................................................................................................62,8 ..........................46,0 ..........................47,3 ..........................35,2<br />
UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER, NOT 22..............................................106,3 ..........................97,6 ..........................86,7 ..........................83,7<br />
............................................................................................................................................................................430,0 ........................386,1 ........................352,5 ........................323,0<br />
SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER ..............................................................................................1 309,8 ....................1 277,5 ....................1 128,5 ....................1 132,0<br />
STÄLLDA SÄKERHETER, NOT 23 ..............................................................................................................527,9 ........................523,1 ........................427,0 ........................426,9<br />
ANSVARSFÖRBINDELSER, NOT 24................................................................................................................9,7 ............................9,9 ............................6,6 ............................7,1
KASSAFLÖDESANALYSER, MSEK<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
RÖRELSEN <strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
RÖRELSERESULTAT ......................................................................................................................................118,8 ..........................42,1 ........................116,4 ..........................36,4<br />
JUSTERINGAR FÖR POSTER SOM INTE INGÅR I KASSAFLÖDET<br />
AVSKRIVNINGAR ............................................................................................................................................105,6 ..........................88,9 ..........................65,1 ..........................60,1<br />
RÄNTEINTÄKTER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER............................................................................5,8 ............................6,1 ............................3,1 ............................2,3<br />
RÄNTEKOSTNADER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER....................................................................-24,1 ........................-25,1 ........................-21,3 ........................-21,8<br />
BETALD INKOMSTSKATT ..............................................................................................................................-30,0 ..........................-4,9 ........................-26,4 ..........................-4,5<br />
KASSAFLÖDE FRÅN RÖRELSEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL ........................176,1 ........................107,1 ........................136,9 ..........................72,5<br />
FÖRÄNDRINGAR I RÖRELSEKAPITAL<br />
VARULAGER......................................................................................................................................................-14,8 ............................6,7 ........................-12,9 ............................6,7<br />
KORTFRISTIGA FORDRINGAR ....................................................................................................................-29,0 ..........................60,5 ........................-21,5 ..........................63,9<br />
KORTFRISTIGA SKULDER..............................................................................................................................43,9 ........................-30,4 ..........................29,5 ........................-46,3<br />
AVSÄTTNINGAR FÖR PANTSKULDER MM ................................................................................................16,9 ............................4,8 ..........................14,9 ..........................-0,3<br />
KASSAFLÖDE FRÅN RÖRELSEN ................................................................................................................193,1 ........................148,7 ........................146,9 ..........................96,5<br />
INVESTERINGAR<br />
FÖRÄNDRING I IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR ............................................................-0,6 ..........................-1,2 ..............................–................................-<br />
FÖRÄNDRING I MATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR ............................................................-105,5 ......................-335,0 ........................-49,7 ........................-86,4<br />
TILLÄGGSKÖPESKILLING FÖR DOTTERBOLAG ..........................................................................................– ..........................-9,5 ..............................– ..............................–<br />
FÖRÄNDRING AV AKTIER I DOTTERBOLAG..................................................................................................– ..............................– ..............................– ..........................14,9<br />
KOSTNAD FÖR INVESTERING I FÖRHYRDA ANLÄGGNINGAR ................................................................– ............................3,7 ..............................– ............................3,7<br />
KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSAKTIVITETER ............................................................................-106,1 ......................-342,0 ........................-49,7 ........................-67,8<br />
KASSAFLÖDE FÖRE FINANSIELLA AKTIVITETER ..................................................................................87,0 ......................-193,3 ..........................97,2 ..........................28,7<br />
FINANSIERING<br />
FÖRÄNDRING AV LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR ....................................................................................-1,4 ............................1,0 ..........................10,6 ......................-232,7<br />
FÖRÄNDRING AV AKTIER OCH ANDELAR......................................................................................................– ............................0,2 ..............................– ............................0,1<br />
FÖRÄNDRING AV UPPLÅNING ....................................................................................................................-85,5 ........................211,6 ......................-101,2 ........................217,5<br />
OMRÄKNINGSDIFFERENS................................................................................................................................0,2 ............................0,1 ..............................– ..............................–<br />
UTBETALD UTDELNING ................................................................................................................................-13,8 ........................-13,8 ........................-13,8 ........................-13,8<br />
KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIELLA AKTIVITETER............................................................................................-100,5 ........................199,1 ......................-104,4 ........................-28,9<br />
FÖRÄNDRING AV LIKVIDA MEDEL ............................................................................................................-13,5 ............................5,8 ..........................-7,2 ..........................-0,2<br />
LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS BÖRJAN ........................................................................................................17,4 ..........................11,6 ............................7,6 ............................7,8<br />
LIKVIDA MEDEL VID ÅRETS SLUT ................................................................................................................3,9 ..........................17,4 ............................0,4 ............................7,6<br />
48
NOTER TILL BOKSLUTEN<br />
NOT 1 REDOVISNINGS OCH VÄRDERINGSPRINCIPER<br />
[Gemensamma för moderbolaget och koncernen]<br />
Årsredovisningen upprättas enligt den fr.o.m 1 januari <strong>1997</strong> gällande årsredovisningslagen.<br />
Tillämpade redovisnings- och värderingsprinciper överensstämmer med Bokföringsnämndens<br />
[ BFN] och Redovisningsrådets [ RR], rekommendationer och uttalanden.<br />
KONCERNREDOVISNING<br />
Koncernredovisning upprättas enligt RR:s Rekommendation nr 1. I koncernredovisningen<br />
ingår dotterbolag där moderbolaget direkt eller indirekt innehar mer än 50% av rösterna.<br />
Koncernens bokslut är upprättat enligt förvärvsmetoden, vilket innebär att dotterbolagens<br />
egna kapital vid förvärvet, fastställt som skillnaden mellan tillgångarnas och skuldernas<br />
verkliga värden, elimineras i sin helhet. I koncernens egna kapital ingår härigenom<br />
endast den del av dotterbolagens egna kapital som tillkommit efter förvärvet.<br />
Om det koncernmässiga anskaffningsvärdet för aktierna överstiger det i förvärvsanalysen<br />
upptagna värdet av bolagets nettotillgångar, redovisas skillnaden som koncernmässig<br />
goodwill.<br />
Dagskursmetoden tillämpas för omräkning av bokslut för utländska dotterbolag, vilket<br />
innebär att tillgångar och skulder omräknas till balansdagens kurs. Samtliga poster i<br />
resultaträkningen omräknas till årets genomsnittskurs. Omräkningsdifferenser förs direkt<br />
till koncernens egna kapital.<br />
Internvinster inom koncernen elimineras i sin helhet.<br />
Latent skatt avseende obeskattade reserver, samt skillnad i värdering på koncern- och<br />
bolagsnivå, redovisas som latent skattefordran respektive latent skatteskuld. Latent<br />
skatt hänförlig till årets bokslutsdispositioner ingår i koncernens skattekostnad.<br />
FORDRINGAR<br />
Fordringar upptas till det belopp som efter individuell bedömning beräknas bli betalt.<br />
FORDRINGAR OCH SKULDER I UTLÄNDSK VALUTA<br />
Fordringar och skulder i utländsk valuta värderas i enlighet med BFN:s Rekommendation<br />
nr 7 till balansdagens kurs. Eventuella vinster på långfristiga fordringar och skulder<br />
avsätts till valutakursreserv. I de fall valutasäkringsåtgärd genomförts, t.ex. terminssäkring,<br />
används terminskursen.<br />
VARULAGER<br />
Varulagret värderas, med tillämpning av först-in först-ut principen, till det lägsta av<br />
anskaffningsvärdet och det verkliga värdet på balansdagen. Inkurransrisken har därvid<br />
beaktats.<br />
ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR<br />
Immateriella och materiella anläggningstillgångar redovisas till det ursprungliga anskaffningsvärdet<br />
och skrivs av systematiskt över den beräknade ekonomiska livslängden.<br />
Följande avskrivningsprocentsatser tillämpas:<br />
% per år<br />
ADB-utrustning ......................................................................................................20-33%<br />
Restaurangutrustning ................................................................................................20%<br />
Distributionsbilar ........................................................................................................14%<br />
Varumärken ................................................................................................................10%<br />
Maskiner- och byggnadsinventarier............................................................................10%<br />
Koncerngoodwill ....................................................................................................10-20%<br />
Tankar och brygghusutrustning ....................................................................................5%<br />
Markanläggningar ........................................................................................................5%<br />
Byggnader ................................................................................................................4-5%<br />
LEASING<br />
Leasade tillgångar som är att hänföra till finansiell leasing, förutom avtal av mindre värde,<br />
har för avtal ingångna fr.o.m. den 1 januari <strong>1997</strong>, redovisats enligt RR:s Rekommendation<br />
nr 6. Dessa tillgångar redovisas som materiella anläggningstillgångar i koncernbalansräkningen<br />
och skrivs av i enlighet med principer för anläggningstillgångar i övrigt.<br />
Framtida leasingutgifter redovisas som skuld. Leasingavgiften reducerar, efter avdrag för<br />
ränta, den redovisade skulden.<br />
PANTSKULDER OCH RETUREMBALLAGE<br />
Pantskuld avser åtaganden för eventuell framtida inlösen av ölfat och backar.<br />
Pantskulden för moderbolaget beräknas som åtagandet för framtida inlösen, minskat<br />
med värdet av backar i lager. Lager av flaskemballage upptas inte till något värde.<br />
Beräknade pantskulder för backar och fat redovisas i särskild post bland avsättningar.<br />
Merparten av bolagets backar hyrs av Svenska Bryggareföreningen. Egna backar<br />
redovisas som anläggningstillgångar med en avskrivningstid på 5-10 år.<br />
I enlighet med norsk redovisningspraxis redovisar det norska dotterbolaget del av<br />
nyinköpt flaskemballage som anläggningstillgångar med en avskrivningstid på 5 år.<br />
Pantskuld redovisas även för flaskemballage.<br />
Backar redovisas som anläggningstillgångar med en avskrivningstid på 5 år.<br />
NOT 2 NETTOOMSÄTTNING EXKLUSIVE DRYCKESSKATTER FÖRDELAT PÅ<br />
GEOGRAFISKA MARKNADER<br />
Nettoomsättningen exklusive dryckesskatter fördelar sig enligt följande:<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Sverige ..................................................1 751,0..............1 609,2 ................1 752,2 ............1 608,1<br />
Norge ......................................................239,8................205,6 ..........................– ......................–<br />
Övriga marknader......................................19,2..................17,9......................19,2..................17,9<br />
Summa ..................................................2 010,0..............1 832,7 ................1 771,4 ............1 626,0<br />
NOT 3 AVSKRIVNINGAR<br />
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar uppgår i koncernen till<br />
105,6 MSEK [88,9] och i moderbolaget till 65,1 MSEK [60,1].<br />
NOT 4 RESULTAT FRÅN ANDELAR I DOTTERBOLAG<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996<br />
Nedskrivning av aktier i dotterbolag ....................................................................4,6....................4,6<br />
NOT 5 RÄNTEINTÄKTER OCH LIKNANDE RESULTATPOSTER<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Räntor ......................................................................5,5 ....................5,6 ........................2,8 ....................1,8<br />
Kursdifferenser ......................................................0,3 ....................0,5 ........................0,3 ....................0,5<br />
Summa ....................................................................5,8 ....................6,1 ........................3,1 ....................2,3<br />
NOT 6 BOKSLUTSDISPOSITIONER<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996<br />
Skillnad mellan bokförda avskrivningar<br />
och avskrivningar enligt plan ............................................................................11,2 ....................7,3<br />
Återföring av skatteutjämningsfond ......................................................................3,2 ....................3,2<br />
Förändring av periodiseringsfond........................................................................-23,1 ..................-5,5<br />
Summa..........................................................................................................................-8,7 ....................5,0<br />
Varumärken skrivs av över 10 år med hänvisning till att det rör sig om starka varumärken<br />
med lång livslängd.
NOT 7 SKATT PÅ ÅRETS RESULTAT<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Betald skatt ..........................................................30,0 ....................8,7 ......................26,4 ....................4,5<br />
Latent skatt ............................................................0,0 ..................-3,8 ..........................– ......................–<br />
Summa ..................................................................30,0 ....................4,9 ......................26,4 ....................4,5<br />
NOT 8 IMMATERIELLA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
VARUMÄRKEN <strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Ingående anskaffningsvärde............................31,7 ..................31,2 ......................29,2 ..................17,0<br />
Årets anskaffning ..................................................0,6 ....................0,5 ..........................– ......................–<br />
Överfört i samband med fusion ..........................– ......................– ..........................– ..................12,2<br />
Utgående ackumulerade<br />
anskaffningsvärden ............................................32,3 ..................31,7 ......................29,2 ................29,2<br />
Ingående avskrivningar....................................-11,0 ..................-8,2 ....................-10,9 ..................-8,2<br />
Årets avskrivningar ............................................-3,5 ..................-2,8 ......................-2,9 ..................-2,7<br />
Utgående ackumulerade<br />
avskrivningar ......................................................-14,5 ................-11,0 ....................-13,8 ................-10,9<br />
Utgående planenligt<br />
restvärde ..............................................................17,8 ..................20,7 ......................15,4 ..................18,3<br />
KONCERNEN<br />
GOODWILL <strong>1997</strong> 1996<br />
Ingående anskaffningsvärde ..................................................................................14,5 ....................4,4<br />
Årets anskaffning ............................................................................................................– ....................0,5<br />
Justering för tilläggsköpeskilling................................................................................– ....................9,6<br />
Utgående ackumulerade anskaffningsvärden ..................................................14,5 ..................14,5<br />
Ingående avskrivningar ............................................................................................-3,8 ..................-1,2<br />
Årets avskrivningar ....................................................................................................-2,6 ..................-2,6<br />
Utgående ackumulerade avskrivningar ..............................................................-6,4 ..................-3,8<br />
Utgående planenligt restvärde ................................................................................8,1 ..................10,7<br />
NOT 9 BYGGNADER OCH MARK<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Ingående anskaffningsvärde..........................552,0 ................294,6 ....................207,0 ................192,7<br />
Inköp ........................................................................1,7 ................257,3 ........................0,1 ....................1,6<br />
Försäljningar och utrangeringar ......................-1,2 ..................-0,3 ......................-1,2 ..................-0,3<br />
Omklassificeringar/överfört vid fusion ..........-0,4 ......................– ......................-0,4 ..................13,0<br />
Omräkningsdifferenser ........................................0,0 ....................0,4 ..........................– ......................–<br />
Utgående ackumulerade<br />
anskaffningsvärden ..........................................552,1 ................552,0 ....................205,5 ................207,0<br />
NOT 10 MASKINER OCH ANDRA TEKNISKA ANLÄGGNINGAR<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Ingående anskaffningsvärde..........................656,0 ................608,0 ....................494,7 ................436,8<br />
Inköp ......................................................................37,5 ..................41,3 ......................24,0 ..................39,4<br />
Försäljningar och utrangeringar ..........................– ..................-2,1 ..........................– ................ -2,1<br />
Omklassificeringar/överfört vid fusion ..............– ....................8,4 ..........................– ..................20,6<br />
Omräkningsdifferenser ........................................0,3 ....................0,4 ..........................– ......................–<br />
Utgående ackumulerade<br />
anskaffningsvärden ..........................................693,8 ................656,0 ....................518,7 ................494,7<br />
Ingående avskrivningar..................................-381,6 ..............-331,1 ..................-263,7 ..............-218,9<br />
Försäljningar och utrangeringar ..........................– .................. 1,5 ..........................– ....................1,5<br />
Omklassificeringar/överfört vid fusion ..............–.................. -4,3 ..........................– ..................-9,7<br />
Årets avskrivningar ..........................................-49,7 ................-47,5 ....................-38,3 ................-36,6<br />
Omräkningsdifferenser ......................................-0,1 ..................-0,2 ..........................– ......................–<br />
Utgående ackumulerade<br />
avskrivningar ....................................................-431,4 ..............-381,6 ..................-302,0 ..............-263,7<br />
Utgående planenligt restvärde......................262,4 ................274,4 ....................216,7 ..............231,0<br />
NOT 11 INVENTARIER, VERKTYG OCH INSTALLATIONER<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Ingående anskaffningsvärde..........................210,4 ................180,1 ....................134,1 ................124,5<br />
Inköp ......................................................................63,7 ..................31,1 ......................22,5 ..................10,4<br />
Försäljningar och utrangeringar ....................-34,8 ..................-3,8 ....................-33,9 ..................-3,1<br />
Omklassificeringar................................................0,4 ....................2,3 ........................0,4 ....................2,3<br />
Omräkningsdifferenser ........................................0,4 ....................0,7 ..........................– ......................–<br />
Utgående ackumulerade<br />
anskaffningsvärden ..........................................240,1 ................210,4 ....................123,1 ................134,1<br />
Ingående avskrivningar..................................-132,0 ..............-107,6 ....................-90,3 ................-76,9<br />
Försäljningar och utrangeringar ....................33,4 ....................1,9 ....................33,4 ....................1,9<br />
Omklassificeringar ..................................................– ..................-1,5 ..........................– ..................-1,5<br />
Årets avskrivningar ..........................................-31,0 ................-24,5 ....................-16,4 ................-13,8<br />
Omräkningsdifferenser ......................................-0,3 ..................-0,3 ..........................– ......................–<br />
Utgående ackumulerade<br />
avskrivningar ....................................................-129,9 ..............-132,0 ....................-73,3 ................-90,3<br />
Utgående planenligt restvärde......................110,2 ..................78,4 ......................49,8 ................43,8<br />
NOT 12 PÅGÅENDE NYANLÄGGNINGAR<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Ingående balans..................................................16,3 ..................13,4 ......................16,3 ..................13,4<br />
Under året nedlagda kostnader......................30,0 ..................32,7 ......................30,0 ..................32,7<br />
Under året genomförda<br />
omfördelningar ..................................................-25,5 ................-29,8 ....................-25,5 ................-29,8<br />
Utgående balans ................................................20,8 ..................16,3 ......................20,8 ..................16,3<br />
Ingående avskrivningar....................................-78,0 ................-65,7 ....................-63,8 ................-54,2<br />
Försäljningar och utrangeringar ......................0,4 ....................0,1 ........................0,4 ....................0,1<br />
Omklassificeringar/överfört vid fusion ..............– ......................– ..........................– ..................-2,6<br />
Årets avskrivningar ..........................................-18,7 ................-12,2 ......................-7,5 ..................-7,1<br />
Omräkningsdifferenser ..........................................–.................. -0,2 ..........................– ......................–<br />
Utgående ackumulerade avskrivningar ......-96,3 ................-78,0 ....................-70,9 ................-63,8<br />
Utgående planenligt restvärde......................455,8 ................474,0 ....................134,6 ................143,2<br />
Bokfört värde fastigheter i Sverige..............430,7 ................449,4 ....................134,6 ................143,2<br />
Taxeringsvärden fastigheter i Sverige ........223,4 ................224,6 ......................54,8 ..................55,5<br />
NOT 13 AKTIER I DOTTERBOLAG<br />
Kapitalandel Antal aktier Bokfört värde<br />
Christianssands<br />
Bryggeri AS ..........................................................100%............................20 000................................34,9<br />
Mariestads Bryggeri AB ....................................100% ................................420..................................0,4<br />
AB Risingsbo Ångbryggeri ..............................100%............................10 000..................................1,5<br />
AB Wårby Bryggerier ........................................100%............................80 000................................70,1<br />
Spendrups International AB ......................100% ..............................................................................<br />
Brinus AB ........................................................100% ..............................................................................<br />
Summa ................................................................................................................................................106,9<br />
Nådhammar, på vilken verkställande direktören har tjänstebostad, är bokförd till ett<br />
sammanlagt värde av 12 MSEK.<br />
50
FORTS NOT 13<br />
Uppgifter om dotterbolagens organisationsnummer och säte<br />
Org. nr.<br />
Säte<br />
Christianssands Bryggeri AS..................................940185-653 ..............Kristiansand, Norge<br />
Mariestads Bryggeri AB ........................................556000-5919..............................Mariestad<br />
AB Risingsbo Ångbryggeri....................................556019-2055......................Smedjebacken<br />
AB Wårby Bryggerier ............................................556035-0620 ............................Stockholm<br />
Spendrups International AB ..............................556031-1333 ............................Stockholm<br />
Brinus AB ..........................................................556078-7011..............................Huddinge<br />
Moderbolagets innehav av aktier i två intressebolag har inte beaktats i koncernredovisningen<br />
då bolagen ej är väsentliga för koncernen och då bolagen är under avveckling.<br />
NOT 14 FORDRINGAR HOS DOTTERBOLAG<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996<br />
Ingående balans ......................................................................................................248,2 ................14,8<br />
Omföring vid fusion........................................................................................................– ................-11,3<br />
Utlåning till dotterbolag ................................................................................................–................250,0<br />
Årets amortering ......................................................................................................-10,6 ..................-5,3<br />
Utgående balans......................................................................................................237,6................248,2<br />
Fordringar och skulder mellan koncernbolag har inte räntebelastats.<br />
NOT 15 ANDRA LÅNGFRISTIGA FORDRINGAR<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Ingående balans ................................................10,2..................10,3 ......................0,1....................0,1<br />
Inköp ........................................................................1,4 ......................– ..........................– ......................–<br />
Försäljningar..............................................................– ..................-0,1 ......................-0,1 ......................–<br />
Utgående balans ................................................11,6 ..................10,2 ........................0,0 ....................0,1<br />
NOT 18 OBESKATTADE RESERVER<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996<br />
Ackumulerad skillnad mellan bokförda avskrivningar<br />
och avskrivningar utöver plan<br />
Maskiner och inventarier ................................................................................172,4 ................183,2<br />
Byggnader ..............................................................................................................6,8 ....................7,2<br />
Skatteutjämningsreserv ............................................................................................9,6 ..................12,8<br />
Periodiseringsfond ....................................................................................................45,3 ..................22,2<br />
Summa ......................................................................................................................234,1 ................225,4<br />
NOT 19 LATENT SKATT<br />
Årets latenta skatt, 0 MSEK [3,8], redovisas som skatt på årets resultat i koncernresultaträkningen.<br />
Av årets förändring av latent skatt är -2,4 MSEK [1,4] hänförligt till förändring i<br />
obeskattade reserver.<br />
Latent skatteskuld i koncernen uppgår till 87,8 MSEK [87,9] och redovisas i posten<br />
Avsättningar för skatter. Av koncernens latenta skatteskuld avser 72,8 MSEK [70,7] skatt på<br />
obeskattade reserver.<br />
NOT 20 CHECKRÄKNINGSKREDIT<br />
Beviljat belopp på checkräkningskredit uppgår i koncernen till 119,4 MSEK [119,2] och i<br />
moderbolaget till 99,0 MSEK [98,9].<br />
NOT 21 LÅNGFRISTIGA SKULDER<br />
Nedan anges den del av långfristiga skulder som förfaller till betalning senare än fem år<br />
efter balansdagen.<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Skulder till kreditinstitut ............................224,1 ................276,5 ....................203,5 ................246,1<br />
Skulder till dotterbolag....................................– ......................– ........................2,1 ....................2,0<br />
Summa......................................................224,1 ................276,5 ....................205,6 ................248,1<br />
NOT 16 FÖRUTBETALDA KOSTNADER OCH UPPLUPNA INTÄKTER<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Förutbetalda hyror och leasing ......................12,3 ..................10,7 ......................12,3 ..................10,7<br />
Aktiverade marknadsbidrag ............................30,6 ..................32,1 ......................23,4 ..................27,5<br />
Övriga poster ......................................................16,2 ..................17,6 ......................14,8 ..................15,6<br />
Summa ..................................................................59,1 ..................60,4 ......................50,5 ..................53,8<br />
NOT 17 FÖRÄNDRING AV EGET KAPITAL<br />
KONCERNEN Aktiekapital Bundna Fritt<br />
reserver eget kapital<br />
Belopp vid årets ingång......................................95,1..............................168,9 .............................. 42,6<br />
Förändring av omräkningsdifferens......................– ....................................– ................................0,2<br />
Förskjutningar mellan<br />
bundet och fritt eget kapital .................................. – ................................ 7,0 ................................-7,0<br />
Utdelning......................................................................– ....................................– ..............................-13,8<br />
Årets resultat ..............................................................– ....................................–................................70,6<br />
Belopp vid årets utgång ....................................95,1..............................175,9................................92,6<br />
MODERBOLAGET Aktiekapital Reserv- Fritt<br />
fond eget kapital<br />
Belopp vid årets ingång......................................95,1................................27,0................................33,5<br />
Utdelning......................................................................– ....................................– ..............................-13,8<br />
Årets resultat ..............................................................– ....................................–................................58,5<br />
Belopp vid årets utgång ....................................95,1................................27,0 .............................. 78,2<br />
Aktiekapitalet består av 1 202 688 st A-aktier à 10 SEK och 8 309 759 st B-aktier à 10 SEK.<br />
NOT 22 UPPLUPNA KOSTNADER OCH FÖRUTBETALDA INTÄKTER<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Upplupna sociala avgifter<br />
och lönekostnader..............................................70,8 ..................66,2 ......................59,0 ..................56,6<br />
Upplupna räntekostnader ..................................2,9 ....................9,7 ........................2,9 ....................9,5<br />
Övriga poster ......................................................32,6 ..................21,7 ......................24,8 ..................17,6<br />
Summa ................................................................106,3 ..................97,6 ......................86,7 ..................83,7<br />
NOT 23 STÄLLDA SÄKERHETER<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Avseende skuld till kreditinstitut:<br />
Företagsinteckningar ................................267,7 ................262,4 ....................260,0 ................254,7<br />
Fastighetsinteckningar ..............................260,2 ................260,7 ......................96,9 ..................97,4<br />
Aktier i dotterbolag............................................– ......................– ......................70,1 ..................74,8<br />
Summa ställda säkerheter ............................527,9 ................523,1 ....................427,0 ................426,9<br />
NOT 24 ANSVARSFÖRBINDELSER<br />
KONCERNEN<br />
MODERBOLAGET<br />
<strong>1997</strong> 1996 <strong>1997</strong> 1996<br />
Pensionsförpliktelser ..............................................– ......................– ........................2,8 ....................3,2<br />
Övriga ansvarsförbindelser................................9,7 ....................9,9 ........................3,8 ....................3,9<br />
Summa ansvarsförbindelser..............................9,7 ....................9,9 ........................6,6 ....................7,1<br />
Skattemyndigheten har i promemoria i början av 1998, med hänvisning till nytt rättsfall,<br />
aktualiserat frågan om ölskatt om ca 10 MSEK bort utgå på vissa exportleveranser under<br />
åren 1993-94. Något yrkande har ej framställts. Bolaget delar ej myndighetens preliminära<br />
bedömning.<br />
51
NOT 25 INKÖP OCH FÖRSÄLJNING MELLAN KONCERNFÖRETAG<br />
Årets inköp och försäljning mellan moderbolag och dotterbolag uppgår till mindre än 1%<br />
av moderbolagets totala inköp och försäljning.<br />
NOT 26 LEASING<br />
Utrustning som koncernen hyr genom finansiell leasing och som redovisas som materiella<br />
anläggningstillgångar utgörs av:<br />
Maskiner<br />
Inventarier<br />
Finansiell leasing<br />
Anskaffningsvärde........................................................................10,3................................................25,7<br />
Ackumulerade avskrivningar ....................................................-0,8 ................................................-2,6<br />
Netto efter ackumulerade avskrivningar..................................9,5................................................23,1<br />
Framtida betalningsåtaganden i koncernen per 31 december <strong>1997</strong> för leasingkontrakt fördelar<br />
sig enligt följande:<br />
Finansiell leasing Operationell leasing *<br />
1998 ....................................................................................................7,4................................................42,2<br />
1999 ....................................................................................................7,4................................................33,7<br />
2000 ....................................................................................................7,4................................................24,9<br />
2001 ....................................................................................................7,4................................................18,8<br />
2002 ....................................................................................................5,1................................................11,8<br />
2003 och senare..............................................................................0,0................................................16,1<br />
* Kolumnen operationell leasing innefattar även finansiell leasing med avtalsstart före <strong>1997</strong>-01-01.<br />
Koncernens kostnader för leasing av tillgångar under <strong>1997</strong> uppgick till 47,2 MSEK [42,3].<br />
NOT 27 MEDELANTAL ANSTÄLLDA, LÖNER, ANDRA ERSÄTTNINGAR OCH SOCIALA<br />
KOSTNADER<br />
Medelantal anställda<br />
<strong>1997</strong> 1996<br />
Antal Varav Antal Varav<br />
anställda antal män anställda antal män<br />
Moderbolaget<br />
Grängesberg ........................................................345 ..................235 ......................393 ..................268<br />
Stockholm..............................................................477 ..................380 ......................468 ..................375<br />
Göteborg ..................................................................60 ....................53 ........................64 ....................53<br />
Örebro ......................................................................77 ....................67 ........................31 ....................28<br />
Mariestad....................................................................-........................- ........................17 ....................16<br />
Växjö ........................................................................24 ....................22 ........................25 ....................24<br />
Övrigt ......................................................................191 ..................171 ......................208 ..................179<br />
Summa ................................................................1 174 ..................928 ....................1 206 ..................943<br />
Dotterbolag utomlands<br />
Norge ......................................................................208 ..................177 ......................190 ..................162<br />
Koncernen totalt ..............................................1 382 ................1 105 ....................1 396 ................1 105<br />
Löner och andra ersättningar fördelade per land och mellan styrelseledamöter m.fl. och<br />
anställda:<br />
<strong>1997</strong> 1996<br />
Styrelse och VD Övriga Styrelse och VD Övriga<br />
[varav tantiem o.d.] anställda [varav tantiem o.d.] anställda<br />
Moderbolaget ................................................5,7 ............256,7 ......................................4,3 ............258,5<br />
[0,9] ............................................................[–] ......................<br />
Norge................................................................0,9 ..............66,6 ......................................0,7 ..............54,9<br />
[0,0] ............................................................[–]......................<br />
Koncernen ......................................................6,6 ............223,3 ......................................5,0 ............313,4<br />
[0,9] ............................................................[–] ......................<br />
Förmåner till ledande befattningshavare<br />
Styrelsen KONCERNEN MODERBOLAGET<br />
Totala arvoden enligt beslut på bolagsstämman ......................793 KSEK ......................630 KSEK<br />
– varav styrelsens ordförande erhållit ..........................................261 KSEK ......................180 KSEK<br />
Utöver detta har utbetalats ersättningar till styrelsens ordförande och vissa av styrelsens<br />
ledamöter för utfört arbete inom deras specialkompetenser. Styrelseledamöter och suppleanter<br />
som är anställda i koncernen har inte erhållit ersättningar eller förmåner utöver<br />
de som är förenade med anställningen, dock har ett inläsningsarvode på 2 000 SEK utgått<br />
till var och en av arbetstagarrepresentanterna för varje sammanträde.<br />
Företagsledningen<br />
Lön och tantiem har uppgått till<br />
– för verkställande direktören ..........................................................................2 361 KSEK<br />
– för vice verkställande direktören ..................................................................2 388 KSEK<br />
Därutöver har VD och vVD fri tjänstebil samt VD fri tjänstebostad.<br />
Pension till bolagets verkställande och vice verkställande direktör utgår med en grundpension<br />
motsvarande ITP-planens regler. Grundpensionen är intjänad vid 60 års ålder.<br />
Utöver grundpension utgår en utfyllnadspension med samordning uppgående till ett<br />
belopp om 10% av en lönesumma om högst 44,82 basbelopp. Utfyllnadspension kan utgå<br />
under högst 10 år från 65 års ålder eller per det år anställningen upphör och intjänas linjärt<br />
under 15 år från 50 års ålder. Pensionerna är delvis tryggade genom avsättning av<br />
medel till pensionsstiftelse. Av moderbolagets pensionskostnader avser 1,1 MSEK [1,0] VD<br />
och vVD. För övriga personer i företagsledningen utgår pension i enlighet med ITP-planens<br />
regler.<br />
För verkställande direktören och vice verkställande direktören gäller en uppsägningstid<br />
av 12 månader från respektive parts sida. En person i företagsledningen erhåller enligt<br />
avtal lön i 24 månader vid eventuell uppsägning från bolagets sida. Övriga personer i företagsledningen<br />
erhåller lön under ett år eller kortare tid vid uppsägning från bolagets sida.<br />
Medelantalet anställda har beräknats utifrån en årsarbetstid på 1 750 timmar.<br />
Löner, andra ersättningar och sociala kostnader<br />
<strong>1997</strong> 1996<br />
Löner och Sociala Löner och Sociala<br />
andra kostnader andra kostnader<br />
ersättningar [varav ersättningar [varav<br />
pensions-<br />
pensionskostnader]<br />
kostnader]<br />
Moderbolaget ....................................................262,4 ................116,9 ....................262,8 ................103,3<br />
[12,3] ............................................[12,9]<br />
Dotterbolag ..........................................................67,5 ....................3,8 ......................55,6 ....................3,7<br />
[1,5] ..............................................[1,7]<br />
Koncernen ..........................................................329,9 ................120,7 ....................318,4 ................107,0<br />
[13,8] ............................................[14,6]<br />
I löner och andra ersättningar, i tabellen ovan, ingår kostnad för vinstandelssystem för<br />
ledningsgruppen med 2,2 MSEK [0] för moderbolaget och 2,3 MSEK [0] för koncernen.<br />
52
REVISIONSBERÄTTELSE<br />
Till bolagsstämman i<br />
Spendrups Bryggeri AB [publ]<br />
org. nr. 556079-6871<br />
Vi har granskat årsredovisningen, koncernredovisningen och<br />
räkenskaperna samt styrelsens och verkställande direktörens förvaltning<br />
i Spendrups Bryggeri AB [publ] för år <strong>1997</strong>. Det är styrelsen<br />
och verkställande direktören som har ansvaret för räkenskapshandlingarna<br />
och förvaltningen. Vårt ansvar är att uttala oss om<br />
årsredovisningen, koncernredovisningen och förvaltningen på<br />
grundval av vår revision.<br />
Revisionen har utförts i enlighet med god revisionssed. Det innebär<br />
att vi planerat och genomfört revisionen för att i rimlig grad<br />
försäkra oss om att årsredovisningen och koncernredovisningen<br />
inte innehåller väsentliga fel. En revision innefattar att granska ett<br />
urval av underlagen för belopp och annan information i räkenskapshandlingarna.<br />
I en revision ingår också att pröva redovisningsprinciperna och<br />
styrelsens och verkställande direktörens tillämpning av dem samt<br />
att bedöma den samlade informationen i årsredovisningen och<br />
koncernredovisningen. Vi har granskat väsentliga beslut, åtgärder<br />
och förhållanden i bolaget för att kunna bedöma om någon styrelseledamot<br />
eller verkställande direktören är ersättningsskyldig mot<br />
bolaget eller på annat sätt har handlat i strid mot aktiebolagslagen,<br />
årsredovisningslagen eller bolagsordningen. Vi anser att vår revision<br />
ger oss rimlig grund för våra uttalanden nedan. Årsredovisningen<br />
och koncernredovisningen har upprättats i enlighet med<br />
årsredovisningslagen, varför vi tillstyrker:<br />
att resultaträkningen och balansräkningen för moderbolaget och<br />
för koncernen fastställs och<br />
att vinsten i moderbolaget disponeras enligt förslaget i förvaltningsberättelsen.<br />
Styrelseledamöterna och verkställande direktören har inte vidtagit<br />
någon åtgärd eller gjort sig skyldiga till någon försummelse som<br />
enligt vår bedömning kan föranleda ersättningsskyldighet mot<br />
bolaget varför vi tillstyrker:<br />
att styrelsens ledamöter och verkställande direktören beviljas<br />
ansvarsfrihet för räkenskapsåret.<br />
Stockholm den 19 mars 1998<br />
Bertil Edlund<br />
AUKTORISERAD REVISOR, ÖHRLINGS COOPERS & LYBRAND<br />
53<br />
Peter Büman<br />
AUKTORISERAD REVISOR, ÖHRLINGS COOPERS & LYBRAND
FEMÅRSÖVERSIKT<br />
FÖRSÄLJNING 1993 1994 1995 1996 <strong>1997</strong><br />
FÖRSÅLDA VOLYMER, MILJ. LITER ..............................................................................212,8 ......................263,1 ......................296,8 ......................307,3 ......................315,5<br />
TILLVÄXT/ÅR, % ....................................................................................................................15,7 ........................23,6 ........................12,8 ..........................3,5 ..........................2,7<br />
NETTOOMSÄTTNING, MSEK ............................................................................................1 923 ......................2 344 ......................2 645 ......................2 822 ......................2 812<br />
TILLVÄXT/ÅR, % ......................................................................................................................2,2 ........................21,9 ........................12,8 ..........................6,7 ........................-0,4<br />
NETTOOMSÄTTNING EXKL DRYCKESSKATT, MSEK ................................................1 233 ......................1 500 ......................1 746 ......................1 833 ......................2 010<br />
TILLVÄXT/ÅR, % ......................................................................................................................0,7..........................21,7 ........................16,4 ..........................5,0 ..........................9,7<br />
KAPITAL<br />
BALANSOMSLUTNING, MSEK..........................................................................................940,5 ......................945,9 ....................1 087,0 ....................1 277,5....................1 309,8<br />
KAPITALOMSÄTTNINGSHASTIGHET................................................................................1,52 ........................1,72 ........................1,87 ........................1,67 ........................1,63<br />
RÖRELSEKAPITAL, MSEK..................................................................................................-13,8 ..........................6,1 ........................23,8 ........................-7,1 ......................-25,9<br />
EGET KAPITAL, MSEK........................................................................................................240,8 ......................269,5 ......................302,1 ......................306,6 ......................363,6<br />
RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER NETTO, MSEK............................................3,5 ........................59,6 ........................63,2 ........................23,1 ......................100,5<br />
VINSTMARGINAL ....................................................................................................................2,3 ..........................5,4 ..........................4,8 ..........................2,6 ..........................6,2<br />
RÄNTABILITET<br />
RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL, % ..............................................................................1,0 ........................16,8 ........................15,9 ..........................5,5 ........................21,6<br />
RÄNTABILITET PÅ SYSSELSATT KAPITAL, % ................................................................6,0 ........................16,6 ........................17,5 ..........................7,7 ........................17,4<br />
FINANSIERING<br />
SOLIDITET, % ........................................................................................................................27,6 ........................30,9 ........................30,2 ........................25,7 ........................29,5<br />
SKULDSÄTTNINGSGRAD ....................................................................................................1,03 ........................0,80 ........................0,62 ........................1,41 ........................0,90<br />
RÄNTETÄCKNINGSGRAD ......................................................................................................1,1 ..........................3,8 ..........................4,1 ..........................1,9 ..........................5,2<br />
INVESTERINGAR, MSEK ....................................................................................................33,8 ........................54,0 ......................106,2 ......................336,2 ......................106,1<br />
KASSAFLÖDE FRÅN RÖRELSEN ......................................................................................35,4 ........................94,0 ......................131,2 ......................147,6 ......................193,1<br />
LIKVIDITET<br />
KASSALIKVIDITET, % ............................................................................................................78............................85 ..........................104............................96............................93<br />
BALANSLIKVIDITET, % ........................................................................................................104..........................111 ..........................128 ..........................120..........................120<br />
PRODUKTIVITET<br />
ANTAL ANSTÄLLDA, ÅRSMEDELTAL ................................................................................977........................1 176 ......................1 291........................1 396 ......................1 382<br />
FAKTURERING PER ANSTÄLLD ......................................................................................1 262 ......................1 275 ......................1 352 ......................1 313 ......................1 454<br />
RESULTAT PER ANSTÄLLD, KSEK ........................................................................................4............................51............................49............................17............................73<br />
LITER PER ARBETAD TIMME, SVERIGE ..........................................................................127..........................136..........................137..........................130..........................135<br />
Omräkning i enlighet med nya årsredovisningslagen har skett för jämförelseåret 1996.<br />
DEFINITIONER<br />
KAPITALOMSÄTTNINGSHASTIGHET: Nettoomsättning exkl. dryckesskatt dividerad med<br />
genomsnittlig balansomslutning med avdrag för drycksskatteskuld.<br />
RÖRELSEKAPITAL: Omsättningstillgångar minskat med kortfristiga skulder inklusive föreslagen<br />
utdelning vid årets slut.<br />
VINSTMARGINAL: Rörelseresultat ökat med finansiella intäkter i procent av nettoomsättning.<br />
RÄNTABILITET PÅ EGET KAPITAL: Resultat efter finansiella poster reducerat med schablonskatt<br />
i procent av genomsnittligt eget kapital.<br />
RÄNTABILITET PÅ SYSSELSATT KAPITAL: Rörelseresultat ökat med finansiella intäkter i<br />
procent av genomsnittlig balansomslutning exklusive icke räntebärande skulder. Icke<br />
räntebärande skulder omfattar pantskulder, latent skatt och kortfristiga skulder exklusive<br />
kortfristig del av långfristiga skulder.<br />
SOLIDITET: Eget kapital i procent av balansomslutningen med avdrag för dryckesskatteskuld<br />
vid årets slut.<br />
SKULDSÄTTNINGSGRAD: Räntebärande skulder dividerade med eget kapital vid årets slut.<br />
RÄNTETÄCKNINGSGRAD: Rörelseresultat ökat med finansiella intäkter dividerat med<br />
finansiella kostnader.<br />
KASSALIKVIDITET: Omsättningstillgångar inklusive outnyttjad checkräkningskredit men<br />
exklusive varulager i procent av kortfristiga skulder inklusive förslagen utdelning vid<br />
årets slut.<br />
BALANSLIKVIDITET: Omsättningstillgångar inklusive outnyttjad checkräkningskredit i<br />
procent av kortfristiga skulder inklusive föreslagen utdelning vid årets slut.<br />
ANTAL ANSTÄLLDA: Årsarbetstiden är beräknad till 1 750 timmar.<br />
FAKTURERING: Nettoomsättning exklusive dryckesskatter.<br />
FAKTURERING PER ANSTÄLLD: Nettoomsättning exklusive dryckesskatter/antalet anställda.<br />
RESULTAT PER ANSTÄLLD: Resultat efter finansiella poster/antalet anställda.<br />
LITER PER ARBETAD TIMME: Försåld volym dividerad med totalt antal arbetade timmar.
<strong>SPENDRUPS</strong>AKTIEN OCH ÄGARNA<br />
Spendrupsaktiens kursutveckling, SEK<br />
80<br />
70<br />
60<br />
50<br />
40<br />
30<br />
20<br />
10<br />
0<br />
84<br />
85 86 87<br />
Spendrups B<br />
88<br />
89 90 91<br />
Generalindex<br />
92<br />
93<br />
94<br />
95<br />
96<br />
97<br />
98<br />
Källa: Delphi Economics<br />
AKTIEÄGARSTRUKTUR<br />
% av aktie- % av<br />
A B kapitalet rösterna<br />
SPENDRUP HOLDING B.V. ........................................................................................................................1 202 688 ................1 550 700 ........................28,9 ........................66,8<br />
LARS MAGNUSSON OCH BOLAG ............................................................................................................................................1 012 415 ........................10,6 ..........................5,0<br />
ODIN FONDER ..................................................................................................................................................................................935 000 ..........................9,8 ..........................4,6<br />
FAMILJEN SPENDRUP ..................................................................................................................................................................772 644 ..........................8,1 ..........................3,8<br />
CARLSON INVESTMENT MANAGEMENT AB ............................................................................................................................290 500 ..........................3,1 ..........................1,4<br />
MERITA-NORDBANKEN..................................................................................................................................................................160 000 ..........................1,7 ..........................0,8<br />
SKANDIA ............................................................................................................................................................................................130 040 ..........................1,4 ..........................0,6<br />
ARAGON FONDER ............................................................................................................................................................................75 000 ..........................0,8 ..........................0,4<br />
NCC PENSIONSSTIFTELSE ............................................................................................................................................................50 000 ..........................0,5 ..........................0,2<br />
FAMILJEN ÄNGFORS ........................................................................................................................................................................45 640 ..........................0,5 ..........................0,2<br />
LÄNSFÖRSÄKRINGAR SÖDERMANLAND....................................................................................................................................29 500 ..........................0,3 ..........................0,1<br />
WASA AKTIEFONDER ......................................................................................................................................................................24 500 ..........................0,3 ..........................0,1<br />
UTLÄNDSKA FÖRVALTARE............................................................................................................................................................997 374 ........................10,5 ..........................4,9<br />
ÖVRIGA............................................................................................................................................................................................2 236 446 ........................23,5 ........................11,1<br />
TOTALT ............................................................................................................................................................1 202 688 ................8 309 759 ......................100,0 ......................100,0<br />
Källa: VPC AB Aktiebok <strong>1997</strong>-12-30<br />
<strong>SPENDRUPS</strong>AKTIEN<br />
Spendrups B-aktier noterades i maj 1983 på OTC-listan. Från och med juli 1992 är aktien<br />
noterad vid Stockholms Fondbörs. Börsposten ändrades den 2 januari 1995 från<br />
200 aktier till 500 aktier.<br />
KURSUTVECKLINGEN<br />
Kursen vid introduktionen på OTC-listan omräknad efter emissioner var 4,79 SEK per aktie.<br />
Under <strong>1997</strong> omsattes 7 652 187 aktier, motsvarande 92% av de noterade aktierna, till ett<br />
värde av 444 MSEK. Årets högsta betalkurs var 76,00 SEK och den lägsta var 42,50 SEK.<br />
AKTIEKAPITAL<br />
Aktiekapitalet i Spendrups Bryggeri AB uppgick vid årsskiftet till 95,1 MSEK. Aktiens<br />
nominella värde är 10 SEK.<br />
% av aktie- % av<br />
Aktieslag Antal aktier kapitalet rösterna<br />
A [10 röster] ....................................1 202 688 ........................12,6..........................59,1<br />
B [1 röst] ..........................................8 309 759 ........................87,4..........................40,9<br />
Totalt ................................................9 512 447 ......................100,0........................100,0<br />
UTDELNINGSPOLITIK<br />
Styrelsens avsikt är att utdelningen till aktieägarna, över åren, skall uppgå till minst 25%<br />
av vinsten per aktie efter schablonskatt. För verksamhetsåret <strong>1997</strong> föreslås den totala<br />
utdelningen till 2,00 SEK per aktie [ 1,45] motsvarande ca 27% av årets vinst. Den föreslagna<br />
utdelningen uppgår till 5,23% av det egna kapitalet [4,5%]. Utdelningstillväxten<br />
under femårsperioden 1993-<strong>1997</strong> blir i genomsnitt 16,1%.
AKTIEKAPITALETS UTVECKLING<br />
Ökning Totalt Ökning av Totalt Inbetalt<br />
av antalet antal aktiekapitalet aktiekapital belopp<br />
År Transaktion aktier aktier [ MSEK] [MSEK] [MSEK]<br />
INGÅENDE..............................................................................................................................................................2 000 ..........................................................2,0 ..........................2,4<br />
1983 ....................SPLIT 100:1............................................................................................198 000 ..................200 000 ..............................- ..........................2,0 ..............................-<br />
1983 ....................NYEMISSION VID INTRODUKTION PÅ OTC-LISTAN ..................110 000 ..................310 000 ..........................1,1 ..........................3,1 ........................10,0<br />
1984 ....................FONDEMISSION 2:1 ............................................................................620 000 ..................930 000 ..........................6,2 ..........................9,3 ..............................-<br />
1986 ....................NYEMISSION 1:5 ..................................................................................188 421 ................1 118 421 ..........................1,9 ........................11,2 ........................26,4<br />
1986 ....................OPTIONSUTNYTTJANDE ....................................................................52 182 ................1 170 603 ..........................0,5 ........................11,7 ..........................3,7<br />
1987 ....................OPTIONSUTNYTTJANDE ....................................................................43 800 ................1 214 403 ..........................0,4 ........................12,1 ..........................3,0<br />
1988 ....................OPTIONSUTNYTTJANDE ....................................................................50 928 ................1 265 331 ..........................0,5 ........................12,6 ..........................3,5<br />
1988 ....................FONDEMISSION 2:1..........................................................................2 530 662 ................3 795 993 ........................25,4 ........................38,0 ..............................-<br />
1989 ....................NYEMISSION 1:5 ..................................................................................759 198 ................4 555 191 ..........................7,6 ........................45,6 ........................60,8<br />
1992 ....................OPTIONSUTNYTTJANDE ..........................................................................477 ................4 555 668 ..........................0,0 ........................45,6 ..........................0,0<br />
1992 ....................FONDEMISSION 1:1..........................................................................4 555 668 ................9 111 336 ........................45,6 ........................91,2 ..............................-<br />
1992 ....................OPTIONSUTNYTTJANDE ......................................................................5 928 ................9 117 264 ..........................0,0 ........................91,2 ..........................0,4<br />
1992 ....................KONVERTERING AV FÖRLAGSLÅN 1986/92 ..................................395 083 ................9 512 347 ..........................3,9 ........................95,1 ........................11,9<br />
1994 ....................KONVERTERING AV FÖRLAGSLÅN 1989/94..........................................100 ................9 512 447 ..........................0,0 ........................95,1 ..........................0,0<br />
AKTIEDATA 1993 1994 1995 1996<br />
<strong>1997</strong><br />
VINST PER AKTIE [SCHABLONSKATT], SEK..................................................................0,26 ........................4,51 ........................4,78 ........................1,75 ........................7,61<br />
VINST PER AKTIE [FULLSKATT], SEK..............................................................................1,06 ........................4,07 ........................4,71 ........................1,91 ........................7,42<br />
VINST PER AKTIE [BETALD SKATT], SEK ......................................................................-0,29 ........................5,45 ........................5,00 ........................1,51 ........................7,41<br />
P/E-TAL........................................................................................................................................34............................10..............................8............................32 ............................9<br />
EGET KAPITAL PER AKTIE, SEK ..........................................................................................24............................27............................30............................31 ..........................36<br />
KURS/EGET KAPITAL VID ÅRETS UTGÅNG ....................................................................1,51 ........................1,52 ........................1,17 ........................1,97 ........................1,89<br />
UTDELNING PER AKTIE, SEK ............................................................................................1,10 ........................1,30 ........................1,45 ........................1,45 ........................2,00 *<br />
DIREKTAVKASTNING VID ÅRETS UTGÅNG, % ................................................................3,0 ..........................3,2 ..........................4,1 ..........................2,4 ..........................2,9<br />
ÅRETS SISTA BETALKURS, SEK ......................................................................................36,50 ......................41,00 ......................35,50 ......................60,50 ......................68,50<br />
BÖRSVÄRDE VID ÅRETS UTGÅNG, MSEK ....................................................................347,2 ......................390,0 ......................337,7 ......................575,5 ......................651,6<br />
* Enligt styrelsens förslag<br />
DEFINITIONER<br />
Samtliga värden är omräknade med hänsyn till emissioner.<br />
VINST PER AKTIE [FULLSKATT]: Årets vinst dividerat med genomsnittligt antal aktier.<br />
VINST PER AKTIE [BETALD SKATT]: Resultat efter finansiella poster med avdrag för betald skatt dividerat med genomsnittligt antal aktier.<br />
P/E-TAL: Börskurs vid årets utgång i relation till vinst [fullskattebelastad] per genomsnittligt antal aktier.<br />
EGET KAPITAL PER AKTIE: Eget kapital minskat med föreslaget utdelningsbelopp dividerat med antal aktier vid årets utgång.<br />
AKTIEFÖRDELNING<br />
Antal aktier per ägare Antal aktieägare Antal aktier % av alla aktier<br />
1-200 ........................................................................................................................................................................................................6 026 ..................376 029 ..........................4,0<br />
201-1 000 ..................................................................................................................................................................................................1 579 ..................865 955 ..........................9,0<br />
1 001-10 000 ................................................................................................................................................................................................372 ................1 044 511 ........................11,0<br />
10 001-100 000 ..............................................................................................................................................................................................22 ..................759 338 ..........................8,0<br />
FLER ÄN 100 000 ..........................................................................................................................................................................................12 ................6 466 614 ........................68,0<br />
TOTALT ......................................................................................................................................................................................................8 011 ................9 512 447 ......................100,0<br />
Källa: VPC AB Aktiebok <strong>1997</strong>-12-30
<strong>SPENDRUPS</strong> BRYGGERI AB