à rsredovisning 2012 2.88 MB - Investor AB
à rsredovisning 2012 2.88 MB - Investor AB
à rsredovisning 2012 2.88 MB - Investor AB
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Not 13<br />
Finansnetto<br />
Redovisningsprinciper<br />
Finansiella intäkter och kostnader består i huvudsak av räntor, valutakursdifferenser<br />
samt värdeförändringar på finansiella placeringar, skulder och derivatinstrument<br />
som används för finansiering av verksamheten.<br />
Räntor beräknas med tillämpning av effektivräntemetoden. Effektivräntan<br />
är den ränta som diskonterar de uppskattade framtida in-och utbetalningarna<br />
under ett finansiellt instruments förväntade löptid till den finansiella<br />
tillgångens eller skuldens redovisade nettovärde. Transaktionsutgifter inklusive<br />
emissionsutgifter kostnadsförs direkt då fordringar eller skulder värderas till<br />
verkligt värde via resultaträkningen och periodiseras över löptiden med hjälp<br />
av effektivräntan vid värdering till upplupet anskaffningsvärde. Låneutgifter<br />
redovisas i resultatet med tillämpning av effektivräntemetoden utom till den<br />
del de är direkt hänförliga till inköp, konstruktion eller produktion av tillgångar<br />
som tar en betydande tid i anspråk att färdigställa för avsedd användning<br />
eller försäljning, varvid de ingår i tillgångarnas anskaffningsvärde. Utgifter för<br />
kredit löften redovisas som ränta och periodiseras linjärt över den tid löften<br />
löper. Resultat från övriga finansiella poster består i huvudsak av värdeförändringar<br />
på derivat och lån som är föremål för verkligt värdesäkring samt<br />
valutaresultat.<br />
Varav: <strong>2012</strong> 2011<br />
Intäkter Kostnader Intäkter Kostnader<br />
Investeringsverksamheten<br />
Räntor<br />
Poster som värderas till verkligt värde:<br />
Tillgångar som identifierats till<br />
verkligt värde – fair value option 177 251<br />
Derivat som används<br />
i säkringsredovisning 125 176<br />
Tillgångar/skulder som innehas<br />
för handelsändamål –66 –110<br />
177 59 251 66<br />
Poster som ej värderas till verkligt värde:<br />
Andra finansiella skulder –1 243 –1 150<br />
Övriga poster –4 1<br />
–1 247 1 –1 150<br />
Totalt räntor 177 –1 188 252 –1 084<br />
<strong>2012</strong> 2011<br />
Intäkter Kostnader Intäkter Kostnader<br />
Koncernen<br />
Räntor<br />
Poster som värderas till verkligt värde:<br />
Tillgångar som identifierats till<br />
verkligt värde – fair value option 190 263<br />
Derivat som används<br />
i säkringsredovisning –242 –104<br />
Tillgångar/skulder som innehas<br />
för handelsändamål –90 –125<br />
190 –332 263 –229<br />
Poster som ej värderas till verkligt värde:<br />
Andra finansiella skulder –1 987 –2 126<br />
Övriga poster –2 –45<br />
–1 989 –2 171<br />
Totalt räntor 190 –2 321 263 –2 400<br />
Övriga finansiella poster<br />
Tillgångar som identifierats till<br />
verkligt värde – fair value option –35 50<br />
Derivat som används<br />
i säkringsredovisning 584 1 237<br />
Tillgångar/skulder som innehas<br />
för handelsändamål –121 –573<br />
Andra finansiella skulder –494 –1 268<br />
Avyttring av dotterföretag –9 –4<br />
Valutakursförändringar på poster<br />
som värderas till verkligt värde –904 259<br />
Övriga valutakursförändringar 639 –121<br />
Övriga poster –55 –9<br />
Totalt övriga finansiella poster 729 –1 124 309 –738<br />
Totalt finansiella intäkter<br />
och kostnader 919 –3 445 572 –3 138<br />
Finansnetto –2 526 –2 566<br />
Övriga finansiella poster<br />
Tillgångar som identifierats till<br />
verkligt värde – fair value option –35 50<br />
Derivat som används<br />
i säkringsredovisning 584 1 237<br />
Tillgångar/skulder som innehas<br />
för handelsändamål –120 –515<br />
Andra finansiella skulder –494 –1 268<br />
Avyttring av dotterföretag 114 –5<br />
Valutakursförändringar på poster<br />
som värderas till verkligt värde –855 254<br />
Övriga valutakursförändringar 665 –121<br />
Övriga poster 5 2<br />
Totalt övriga finansiella poster 874 –1 010 306 –672<br />
Totalt finansiella intäkter<br />
och kostnader 1 051 –2 198 558 –1 756<br />
Finansnetto,<br />
investeringsverksamheten –1 147 –1 198<br />
Basisswappar<br />
Med anledning av ett nytt synsätt, vilket har sitt ursprung i förändringar i derivatmarknaden<br />
under de senaste åren, värderar <strong>Investor</strong>, från och med fjärde<br />
kvartalet <strong>2012</strong>, valutaränteswappar utifrån en avkastningskurva som tar hänsyn<br />
till den kostnad som finns i marknaden för att swappa mellan olika valutor<br />
(den så kallade basis-spreaden).<br />
Eftersom <strong>Investor</strong> tillämpar säkringsredovisning för dessa valutaränteswappar<br />
har även säkringsredovisningen påverkats av den förändrade värderingsmetodiken.<br />
Detta har medfört en positiv engångseffekt till följd av förändrad<br />
värderingsmetodik för valutaränteswappar, och en negativ engångseffekt<br />
i säkringsredovisningen. Förändringen påverkade finansnettot positivt med<br />
303 Mkr under det fjärde kvartalet. Den nya värderingsmetoden kan även<br />
komma att innebära att framtida orealiserade marknadsvärdeförändringar<br />
på valutaränteswapparna får en större påverkan på koncernens finansnetto<br />
än tidigare.<br />
Övriga finansiella poster består av orealiserade marknadsvärdeförändringar<br />
samt realiserat resultat från finansiella instrument exklusive räntor. I finansnettot<br />
ingår värdeförändring från derivat avsedda för ekonomisk säkring av<br />
personaloptioner med 2 (–18) Mkr och omvärderingar fastställda med hjälp<br />
av värderingstekniker 15 (–442) Mkr. Vidare har de lån som är säkringsredovisade<br />
omvärderats med –494 (–1.268) Mkr samtidigt som de tillhörande<br />
säkringsinstrumenten omvärderats med 584 (1.237) Mkr. Derivat som ingår<br />
i kassaflödessäkringar redovisas inte i resultaträkningen utan har påverkat<br />
övrigt totalresultat med 460 (–275) Mkr.<br />
INVESTOR <strong>2012</strong><br />
NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA 75
Change language