à rsredovisning 2012 2.88 MB - Investor AB
à rsredovisning 2012 2.88 MB - Investor AB à rsredovisning 2012 2.88 MB - Investor AB
Not 4, forts Rörelseförvärv Preliminära förvärvsanalyser 2012 Övriga Mkr Preliminär förvärvsanalys Totalt Materiella anläggningstillgångar 11 11 Lager 2 2 Kundfordringar 8 8 Övriga kortfristiga tillgångar 28 28 Kassa och bank 21 21 Långfristiga skulder och avsättningar –8 –8 Kortfristiga skulder –28 –28 Netto identifierbara tillgångar och skulder 34 34 Koncerngoodwill 158 158 Köpeskilling 192 192 Övriga förvärvsanalyser är preliminära då verksamheterna bedrivs i ett flertal bolag och värdering av immateriella tillgångar är komplex. Då förvärven är relativt små lämnas inga ytterligare uppgifter. Fastställande av 2011 års preliminära förvärvsanalyser Proxima Intressenter AB Mkr Preliminär förvärvsanalys Ny värdering Fastställd förvärvsanalys Immateriella anläggningstillgångar (huvudsakligen kundkontrakt och varumärken) 356 53 409 Materiella anläggningstillgångar 69 69 Uppskjutna skattefordringar 8 8 Övriga anläggningstillgångar 2 2 Kundfordringar 70 70 Övriga kortfristiga tillgångar 70 70 Kassa och bank 44 44 Långfristiga skulder och avsättningar –437 –437 Uppskjutna skatteskulder –98 –14 –112 Kortfristiga skulder –154 –154 Netto identifierbara tillgångar och skulder –70 39 –31 Koncerngoodwill 812 –39 773 Köpeskilling 742 0 742 Den 20 juni 2011 förvärvade Aleris 100 procent av rösterna i det svenska sjukvårdsföretaget Proxima Intressenter AB. Köpeskillingen från Aleris uppgick till 742 Mkr och erlades kontant. I den preliminära förvärvsanalysen presenterad under slutet av 2011, uppgick goodwill till 812 Mkr. Förvärvsanalysen relaterad till förvärvet av Proxima Intressenter AB har nu fastställts med en goodwill uppgående till 773 Mkr. Minskningen i goodwillposten, 39 Mkr, är hänförlig till justeringar av kundkontrakt och uppskjutna skatter. Hamlet A/S Mkr Preliminär förvärvsanalys Ny värdering Fastställd förvärvsanalys Immateriella anläggningstillgångar (huvudsakligen kundkontrakt och varumärken) 2 97 99 Materiella anläggningstillgångar 73 73 Uppskjutna skattefordringar 31 31 Övriga anläggningstillgångar 11 11 Kundfordringar 46 46 Övriga kortfristiga tillgångar 22 22 Kassa och bank 9 9 Långfristiga skulder och avsättningar –194 –194 Uppskjutna skatteskulder –25 –25 Kortfristiga skulder –82 –82 Netto identifierbara tillgångar och skulder –82 72 –10 Innehav utan bestämmande inflytande –7 –7 Koncerngoodwill 339 –65 274 Köpeskilling 257 0 257 14 juli 2011 förvärvade Aleris 100 procent av rösterna i det danska privatsjukhuset Hamlet A/S. Köpeskillingen från Aleris uppgick till 257 Mkr och erlades kontant. I den preliminära förvärvsanalysen presenterad under slutet av 2011, uppgick goodwill till 339 Mkr. Förvärvsanalysen relaterad till förvärvet av Hamlet A/S har nu fastställts med en goodwill uppgående till 274 Mkr. Minskningen i goodwillposten, 65 Mkr, är hänförlig till justeringar av kundkontrakt, varumärken samt uppskjutna skatter. Övriga Mkr Preliminär förvärvsanalys Ny värdering Fastställd förvärvsanalys Materiella anläggningstillgångar 3 3 Uppskjutna skattefordringar 1 1 Kundfordringar 10 10 Övriga kortfristiga tillgångar 4 4 Kassa och bank 43 43 Långfristiga skulder och avsättningar –3 –3 Kortfristiga skulder –33 –33 Netto identifierbara tillgångar och skulder 25 0 25 Koncerngoodwill 227 227 Köpeskilling 252 0 252 Övriga förvärv gjorda under 2011 av Aleris avser Interaktiv Barnevern AS, Mitt Hjärta Primärvård AB, Husläkarmottagningen i Täby Centrum AB och Bergen Plastikkirurgisk Senter AS. Köpeskillingarna uppgick till totalt 252 Mkr och erlades kontant. I de preliminära förvärvsanalyserna uppgick goodwill vid utgången av 2011 till 227 Mkr. Förvärvsanalyserna relaterade till förvärven har nu fastställts med en oförändrad goodwill. 62 NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA INVESTOR 2012
Not 5 Rörelsesegment Ett rörelsesegment är en del av företaget som följs upp och utvärderas av koncernchefen. Investors presentation av rörelsesegment motsvarar bolagets interna struktur för styrning och rapportering. Investor delar in rörelsen i två segment vilka utgörs av affärsområden med skilda investeringsstrategier och mål. Rörelsesegmenten består av Kärninvesteringar och Finansiella investeringar. Affärsområdet Kärninvesteringar består av noterade innehav och majoritetsägda rörelsedrivande dotterföretag, se sidan 10. Affärsområdet Finansiella investeringar utgörs av innehav i EQT:s fonder, Investor Growth Capital, partnerägda investeringar och ett fåtal mindre innehav, se sidan 11. De redovisade posterna i rörelsesegmentens resultat, tillgångar och skulder är presenterade utifrån hur substansvärdet är uppbyggt, vilket är i enlighet med hur de följs upp av företagets koncernchef. I rörelsesegmentens resultat, tillgångar och skulder har inkluderats direkt hänförbara poster samt poster som kan fördelas på segmenten på ett rimligt och tillförlitligt sätt. Ej fördelade poster är hänförliga till investeringsverksamheten och utgörs på resultatsidan av förvaltningskostnader, finansnetto och skatt. Koncernens nettoskuld har inte fördelats på segment och detsamma gäller övriga tillgångar och skulder inom investeringsverksamheten, exempelvis uppskjutna skatter och avsättningar. I den mån transaktioner förekommer mellan olika rörelsesegment tillämpas marknadsmässiga priser. För upplysningar om varor och tjänster samt geografiska områden se Not 6, Intäkter. Koncernen Utveckling per affärsområde 2012 Kärn– investeringar Finansiella investeringar Investor övergripande Eliminering Totalt Utdelningar 4 782 395 5 177 Övriga rörelseintäkter 110 509 –110 509 Värdeförändringar 18 464 1 008 1) 19 472 Nettoomsättning 16 909 0 –60 16 849 Kostnad för sålda varor och tjänster –11 225 0 59 –11 166 Försäljnings- och marknadsföringskostnader –2 595 –2 595 Administrations-, forsknings och utvecklings- och övriga rörelsekostnader –1 406 –143 –1 549 Förvaltningskostnader –139 –69 –169 –377 Andelar i intresseföretags resultat –10 –227 –237 Rörelseresultat 24 890 1 473 –169 –111 26 083 Finansnetto –1 464 –29 –1 144 111 –2 526 Skatt 707 0 –89 618 Årets resultat 24 133 1 444 –1 402 – 24 175 Innehav utan bestämmande inflytande 51 51 Årets resultat hänförligt till Moderbolaget 24 184 1 444 –1 402 – 24 226 Utdelning –4 563 –4 563 Övrig eget kapitalpåverkan 2) –1 205 –853 1 023 –1 035 Påverkan på substansvärdet 22 979 591 –4 942 – 18 628 Substansvärde per affärsområde 31/12 2012 Aktier och andelar 141 476 28 410 169 886 Övriga tillgångar 43 444 7 002 669 51 115 Övriga skulder –22 173 –268 –1 097 –23 538 Nettoskuld 3) –22 765 –22 765 Totalt substansvärde 162 747 35 144 –23 193 – 174 698 Andelar i intresseföretag som redovisas enligt kapitalandelsmetoden 12 482 12 482 Årets kassaflöde 5 198 764 –2 499 3 463 Anläggningstillgångar fördelade per geografiskt område 4) Sverige 33 679 31 33 710 Europa exkl. Sverige 2 719 2 719 Övriga länder 439 4 443 1) I posten ingår nettoomsättning avseende tradingverksamheten uppgående till 2.927 Mkr. 2) Avser främst omvärderingsreserv, effekter av långsiktig aktierelaterad lön, förändringar avseende innehav utan bestämmande inflytande samt förändringar i omräknings- och säkringsreserverna. 3) Nettoskuld avser andra finansiella placeringar, kortfristiga placeringar, likvida medel, räntebärande skulder med tillhörande derivat samt förmånsbestämda pensioner inom investeringsverksamheten. 4) Uppgifter har ej lämnats avseende intresseföretag fördelade per geografiskt område då Investor som minoritetsägare har svårt att erhålla information som kan sammanställas på ett meningsfullt sätt. INVESTOR 2012 NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA 63
- Page 13 and 14: Finansiella investeringar Finansiel
- Page 15 and 16: 12% av totala tillgångar 8% av tot
- Page 17 and 18: 2% av totala tillgångar 2% av tota
- Page 19 and 20: 2% av totala tillgångar En av vär
- Page 21 and 22: 6% av totala tillgångar Onoterat E
- Page 23 and 24: 1% av totala tillgångar Onoterat E
- Page 25 and 26: Påverkan av aviserad avyttring av
- Page 27 and 28: Hållbar verksamhet Att ta samhäll
- Page 29 and 30: aktierelaterad lön under 2012. Fö
- Page 31 and 32: Bolagsstyrningsrapport Bolagsstyrni
- Page 33 and 34: Andel av totalt utestående aktier,
- Page 35 and 36: Styrelseledamöter Styrelsen har fr
- Page 37 and 38: Verkställande direktör, företags
- Page 39 and 40: styrelsen föreslog årsstämman 20
- Page 41 and 42: hemsida med målsättningen att fö
- Page 43 and 44: 8. Grace Reksten Skaugen 1) Född 1
- Page 45 and 46: Förslag till vinstdisposition Styr
- Page 47 and 48: Resultaträkning för koncernen Mkr
- Page 49 and 50: Balansräkning för koncernen Mkr N
- Page 51 and 52: Rapport över förändringar i eget
- Page 53 and 54: Resultaträkning för Moderbolaget
- Page 55 and 56: Balansräkning för Moderbolaget Mk
- Page 57 and 58: Kassaflödesanalys för Moderbolage
- Page 59 and 60: Not 2 Kritiska uppskattningar och b
- Page 61 and 62: Not 3, forts Risker Koncernens nett
- Page 63: Not 3, forts Risker Not 4 Rörelsef
- Page 67 and 68: Not 6 Intäkter Not 7 Värdeförän
- Page 69 and 70: Not 9, forts Anställda och persona
- Page 71 and 72: Not 9, forts Anställda och persona
- Page 73 and 74: Not 9, forts Anställda och persona
- Page 75 and 76: Not 10 Arvode och kostnadsersättni
- Page 77 and 78: Not 13 Finansnetto Redovisningsprin
- Page 79 and 80: Not 14, forts Skatter Uppskjutna sk
- Page 81 and 82: Not 16, forts Immateriella anläggn
- Page 83 and 84: Not 17 Byggnader och mark Redovisni
- Page 85 and 86: Not 19 Aktier och andelar värderad
- Page 87 and 88: Not 24, forts Eget kapital Not 25 R
- Page 89 and 90: Not 26, forts Avsättningar för pe
- Page 91 and 92: Not 27 Övriga avsättningar Redovi
- Page 93 and 94: Not 30, forts Finansiella instrumen
- Page 95 and 96: Not 30, forts Finansiella instrumen
- Page 97 and 98: Not 30, forts Finansiella instrumen
- Page 99 and 100: Not 30, forts Finansiella instrumen
- Page 101 and 102: Not 33 Händelser efter balansdagen
- Page 103 and 104: Not 39 Andelar i intresseföretag R
- Page 105 and 106: Revisionsberättelse Till årsstäm
- Page 107 and 108: Tio år i sammandrag Investorkoncer
- Page 109 and 110: 2000-talet 2000-04 Investor avyttra
- Page 111 and 112: Produktion: Investor och Addira. Fo
Not 5 Rörelsesegment<br />
Ett rörelsesegment är en del av företaget som följs upp och utvärderas av<br />
koncernchefen. <strong>Investor</strong>s presentation av rörelsesegment motsvarar bolagets<br />
interna struktur för styrning och rapportering. <strong>Investor</strong> delar in rörelsen i två<br />
segment vilka utgörs av affärsområden med skilda investeringsstrategier och<br />
mål. Rörelsesegmenten består av Kärninvesteringar och Finansiella investeringar.<br />
Affärsområdet Kärninvesteringar består av noterade innehav och majoritetsägda<br />
rörelsedrivande dotterföretag, se sidan 10.<br />
Affärsområdet Finansiella investeringar utgörs av innehav i EQT:s fonder,<br />
<strong>Investor</strong> Growth Capital, partnerägda investeringar och ett fåtal mindre innehav,<br />
se sidan 11.<br />
De redovisade posterna i rörelsesegmentens resultat, tillgångar och skulder är<br />
presenterade utifrån hur substansvärdet är uppbyggt, vilket är i enlighet med<br />
hur de följs upp av företagets koncernchef. I rörelsesegmentens resultat, tillgångar<br />
och skulder har inkluderats direkt hänförbara poster samt poster som<br />
kan fördelas på segmenten på ett rimligt och tillförlitligt sätt. Ej fördelade poster<br />
är hänförliga till investeringsverksamheten och utgörs på resultatsidan av<br />
förvaltningskostnader, finansnetto och skatt. Koncernens nettoskuld har inte<br />
fördelats på segment och detsamma gäller övriga tillgångar och skulder inom<br />
investeringsverksamheten, exempelvis uppskjutna skatter och avsättningar.<br />
I den mån transaktioner förekommer mellan olika rörelsesegment<br />
tillämpas marknadsmässiga priser.<br />
För upplysningar om varor och tjänster samt geografiska områden se<br />
Not 6, Intäkter.<br />
Koncernen<br />
Utveckling per affärsområde <strong>2012</strong><br />
Kärn–<br />
investeringar<br />
Finansiella<br />
investeringar<br />
<strong>Investor</strong><br />
övergripande Eliminering Totalt<br />
Utdelningar 4 782 395 5 177<br />
Övriga rörelseintäkter 110 509 –110 509<br />
Värdeförändringar 18 464 1 008 1) 19 472<br />
Nettoomsättning 16 909 0 –60 16 849<br />
Kostnad för sålda varor och tjänster –11 225 0 59 –11 166<br />
Försäljnings- och marknadsföringskostnader –2 595 –2 595<br />
Administrations-, forsknings och utvecklings- och övriga rörelsekostnader –1 406 –143 –1 549<br />
Förvaltningskostnader –139 –69 –169 –377<br />
Andelar i intresseföretags resultat –10 –227 –237<br />
Rörelseresultat 24 890 1 473 –169 –111 26 083<br />
Finansnetto –1 464 –29 –1 144 111 –2 526<br />
Skatt 707 0 –89 618<br />
Årets resultat 24 133 1 444 –1 402 – 24 175<br />
Innehav utan bestämmande inflytande 51 51<br />
Årets resultat hänförligt till Moderbolaget 24 184 1 444 –1 402 – 24 226<br />
Utdelning –4 563 –4 563<br />
Övrig eget kapitalpåverkan 2) –1 205 –853 1 023 –1 035<br />
Påverkan på substansvärdet 22 979 591 –4 942 – 18 628<br />
Substansvärde per affärsområde 31/12 <strong>2012</strong><br />
Aktier och andelar 141 476 28 410 169 886<br />
Övriga tillgångar 43 444 7 002 669 51 115<br />
Övriga skulder –22 173 –268 –1 097 –23 538<br />
Nettoskuld 3) –22 765 –22 765<br />
Totalt substansvärde 162 747 35 144 –23 193 – 174 698<br />
Andelar i intresseföretag som redovisas enligt kapitalandelsmetoden 12 482 12 482<br />
Årets kassaflöde 5 198 764 –2 499 3 463<br />
Anläggningstillgångar fördelade per geografiskt område 4)<br />
Sverige 33 679 31 33 710<br />
Europa exkl. Sverige 2 719 2 719<br />
Övriga länder 439 4 443<br />
1) I posten ingår nettoomsättning avseende tradingverksamheten uppgående till 2.927 Mkr.<br />
2) Avser främst omvärderingsreserv, effekter av långsiktig aktierelaterad lön, förändringar avseende innehav utan bestämmande inflytande samt förändringar<br />
i omräknings- och säkringsreserverna.<br />
3) Nettoskuld avser andra finansiella placeringar, kortfristiga placeringar, likvida medel, räntebärande skulder med tillhörande derivat samt förmånsbestämda pensioner<br />
inom investeringsverksamheten.<br />
4) Uppgifter har ej lämnats avseende intresseföretag fördelade per geografiskt område då <strong>Investor</strong> som minoritetsägare har svårt att erhålla information som kan<br />
sammanställas på ett meningsfullt sätt.<br />
INVESTOR <strong>2012</strong><br />
NOTER TILL DE FINANSIELLA RAPPORTERNA 63
Change language