Ladda ned som PDF - Inspektionen för socialförsäkringen

avgiftsbestämda system behäftade med finansiella risker, eftersom de
är beroende av kapitalavkastningen. I vissa förmånsbestämda system
placeras pensionsavsättningarna kollektivt, vilket innebär att individen
själv inte behöver fatta några finansiella beslut. Även avgiftsbestämda
system kan placeras kollektivt, men det vanliga är att individen
behöver hantera placeringen och allokeringen över olika fonder
på egen hand. Individen bär således själv hela risken för sin investering.
Generellt konstateras att avgiftsbestämda system ställer högre
krav på individen än förmånsbestämda system, där individen behöver
fatta färre placeringsbeslut eller inga alls. Därför är det av stor vikt att
de som administrerar pensionen finner sätt att kommunicera det avgiftsbestämda
systemets egenskaper och förmedlar utfallet av olika
val.
Den senaste tidens reformer inom pensionsområdet har lett till att en
allt större del av den ekonomiska risken och investeringsbeslutet har
överförts från det kollektiva (staten, arbetsgivarna och fackföreningarna)
till individen. Dessa förändringar innebär att det numera ställs
större krav på enskilda individers förmåga att fatta välgrundade finansiella
beslut. Från att över huvud taget inte ha behövt fundera på pensionen,
har valfrihet införts i såväl den allmänna pensionen som inom
samtliga tjänstepensionsavtal. Individer ställs inför val av sparande
inom premiepensionen, delar av tjänstepensionen och inom ett eventuellt
privat pensionssparande.
Kunskap om pensionssystemets konstruktion och egenskaper kräver
en viss grad av abstraktionsförmåga och ekonomisk kunskap. Det är
dock inte säkert att pensionssparare och pensionärer behöver just den
sortens kunskap för att kunna tillvarata sina intressen som konsumenter.
Det är däremot rimligt att anta att pensionsspararna och pensionärerna
till exempel behöver grundläggande kunskap om att pensionssystemet
består av flera delar, det vill säga att sparandet sker hos flera
olika aktörer, att det finns olika sparformer och att utbetalningen av
pension kommer från flera olika håll. Att veta var pensionssparandet
sker och vem som ansvarar för pensionssparandet, är troligtvis en viktig
komponent för att stärka pensionssparares möjligheter att påverka
sin framtida pension. Att kunna orientera sig i privatekonomiska frågor
är också centralt för förmågan att tillgodogöra sig pensionsinformation.
De valbara delarna i pensionssystemen fordrar en förståelse
för vad avgifter, risk och avkastning betyder för det långsiktiga
sparandet. Pensionsspararen behöver dessutom förstå vad som påverkar
avkastningen och även hur olika livslängdsantaganden och
prognosräntor påverkar pensionen. Som nämnts, kan de som varken
16