You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
Redovisningsprinciper<br />
Allmänt<br />
Värdepappersfond och fondbolag<br />
En värdepappersfond är en fond bestående av värdepapper<br />
och andra finansiella instrument, som bildats genom<br />
kapitaltillskott från andelsägarna. Fonden ägs av andelsägarna<br />
och den är ingen juridisk person. Egendom som<br />
ingår i en värdepappersfond får inte utmätas. Den enskilde<br />
fondandelsägaren kan därför aldrig förlora sina sparpengar<br />
vid en eventuell konkurs i det förvaltande bolaget<br />
eller dess moderbolag. Fondbolaget för register över<br />
samtliga innehavare av andelar i fonden.<br />
Förvaltningen av fondens medel sköts av fondbolaget.<br />
För förvaltningen tar fondbolaget ut en avgift ur respektive<br />
fond, en förvaltningsavgift. Förvaltningsavgiften beräknas<br />
dagligen på fondförmögenheten och är avdragen<br />
i det andelsvärde som redovisas.<br />
Förvaltningen av fondbolagets värdepappersfonder<br />
skall omedelbart tas över av förvaringsinstitutet om<br />
Finansinspektionen återkallat fondbolagets tillstånd,<br />
bolaget trätt i likvidation eller försatts i konkurs. Om<br />
fondbolaget vill upphöra med förvaltningen av en värdepappersfond<br />
skall förvaltningen övertas av förvaringsinstitutet<br />
när verksamheten upphör. Efter medgivande från<br />
Finansinspektionen får fondbolaget överlåta förvaltningen<br />
av en värdepappersfond till ett annat fondbolag.<br />
Övertagande får ske tidigast efter tre månader från<br />
kungörel<strong>se</strong>, om ej Finansinspektionen medger annat.<br />
Alla Sverigeregistrerade fonder har sina särskilda fondbestämmel<strong>se</strong>r<br />
som godkänts av Finansinspektionen, <strong>se</strong><br />
sid 53-57. För Luxemburgregistrerade fonder finns motsvarande<br />
prospekt (på engelska).<br />
Sverigeregistrerade fonder<br />
De Sverigeregistrerade fondernas verksamhet regleras av<br />
lagen (1990:1114) om värdepappersfonder som trädde<br />
i kraft 1991. Alla Sverigeregistrerade fonder har sina<br />
särskilda fondbestämmel<strong>se</strong>r som godkänts av Finansinspektionen,<br />
<strong>se</strong> sid 53-57.<br />
Det marknadsvärde som fondens finansiella instrument<br />
redovisas till innebär normalt <strong>se</strong>nast noterade<br />
betalkurs per balansdagen eller, om sådan inte finns,<br />
<strong>se</strong>nast noterade köpkurs (snitt mellan köp- och säljkurs<br />
för <strong>HQ</strong> Rysslandsfond). Utländska värdepapper är omräknade<br />
till svenska kronor efter balansdagens valutakurs.<br />
Såväl reali<strong>se</strong>rade som oreali<strong>se</strong>rade värdeförändringar<br />
på värdepappersinnehaven redovisas i resultaträkningen<br />
under värdeförändring. I resultaträkningen nettoredovisas<br />
utländska utdelningar efter avdrag för ej restituerbar<br />
kupongskatt.<br />
Endast aktuella rubriker har medtagits i uppställningarna.<br />
I de fall belopp saknas, anges detta med –<br />
(streck), och för belopp som efter avrundning blir 0 (noll)<br />
anges detta.<br />
Fondernas redovisning följer Finansinspektionens författningssamlings<br />
(FFFS 1997:11) föreskrifter angående<br />
värdepappersfonder, Fondbolagens Förenings redovisningsrekommendation<br />
av <strong>2002</strong>-09-11 samt god redovisnings<strong>se</strong>d.<br />
I övrigt tillämpas bokföringslagens bestämmel<strong>se</strong>r<br />
i tillämpliga delar.<br />
Luxemburgregistrerade fonder<br />
De Luxemburgregistrerade fonderna värderas i stort <strong>se</strong>tt<br />
enligt samma principer som ovan.<br />
Fondernas värdering<br />
Regler för beräkning av fondernas andelsvärden finns i<br />
fondbestämmel<strong>se</strong>rna (<strong>se</strong> sid 53-57). Ba<strong>se</strong>rat på dessa<br />
regler tillämpas följande rutiner vid beräkningarna.<br />
Tider för inhämtning av värdepapperskur<strong>se</strong>r<br />
Daglig beräkning av fondernas andelsvärden sker normalt<br />
varje bankdag före kl 18.00. Vid stora kursrörel<strong>se</strong>r<br />
på bör<strong>se</strong>r och andra marknadsplat<strong>se</strong>r som är öppna<br />
<strong>se</strong>nare än kl 18.00 kan beräkningen <strong>se</strong>nareläggas.<br />
Extra beräkningar av fondernas andelsvärden<br />
Sedan juni 1998 sker en extra beräkning av fondernas<br />
andelsvärde vid utgången av varje månad. Dessa beräkningar<br />
ba<strong>se</strong>ras på stängningskur<strong>se</strong>r från samtliga bör<strong>se</strong>r<br />
och marknadsplat<strong>se</strong>r. De sålunda beräknade andelsvärdena<br />
redovisas i fondernas årsberättel<strong>se</strong>r och halvårsredogörel<strong>se</strong>r<br />
och används vid beräkning av fondernas<br />
avkastning och nyckeltal. Däremot sker ingen utgivning<br />
och inlö<strong>se</strong>n av andelar ba<strong>se</strong>rat på dessa andelsvärden.<br />
Beräkning av fondernas avkastning och<br />
nyckeltal<br />
Vid redovisningen av andelsvärdenas utveckling har <strong>se</strong>dan<br />
juni 1998 använts de ovannämnda extra beräkningarna<br />
av fondernas andelsvärden i de fall redovisningen<br />
av<strong>se</strong>r perioder som påbörjas och avslutas vid tidpunkter<br />
för extra beräkningar. Detta för att få en rättvisande<br />
jämförel<strong>se</strong> mellan fondens utveckling och utvecklingen<br />
för fondens jämförel<strong>se</strong>index.<br />
Beräkningen av nyckeltalen volatilitet och tracking<br />
error grundas enligt Fondbolagens Förenings rekommendation<br />
på månadstal från de <strong>se</strong>naste 24 månaderna.<br />
From 30 juni 1998 används även i dessa sammanhang de<br />
ovannämnda extra beräkningarna. Avsikten är att ge en<br />
mer korrekt bild av fondens kursrörel<strong>se</strong>r relativt jämförel<strong>se</strong>index.<br />
Redovisningsprinciper<br />
Fondernas beskattningsregler<br />
Sverigeregistrerade fonder<br />
Fonden är inte skattskyldig för reavinster vid försäljning<br />
av aktier och aktierelaterade värdepapper. Följaktligen är<br />
förluster på sådana värdepapper ej heller avdragsgilla.<br />
Fondens skattepliktiga inkomster:<br />
• Utdelningar.<br />
• Räntor.<br />
• Reavinster vid försäljning av obligationer och andra<br />
ränterelaterade värdepapper.<br />
• 1,5% schablonintäkt på fondens innehav av aktier<br />
och aktierelaterade värdepapper vid beskattningsårets<br />
ingång.<br />
Fondens avdragsgilla kostnader:<br />
• Reaförluster vid försäljning av obligationer och andra<br />
ränterelaterade värdepapper.<br />
• Förvaltningskostnader.<br />
• Utdelning till andelsägarna.<br />
Som huvudprincip för <strong>HQ</strong> Fonders fonder gäller att<br />
hela fondens skattepliktiga inkomst delas ut till andelsägarna,<br />
så att fonden ej betalar någon skatt. Skattesat<strong>se</strong>n<br />
för fonden är 30%.<br />
Luxemburgregistrerade fonder<br />
Värdepappersfond med säte i Luxemburg är inte inkomstskatteskyldig.<br />
Däremot utgår en årlig statlig avgift<br />
som uppgår till 0,06% på årsbasis. Avgiften beräknas på<br />
det samlade förmögenhetsvärdet den sista dagen i varje<br />
kvartal och erläggs kvartalsvis.<br />
<strong>Halvårsrapport</strong> <strong>2002</strong> • <strong>HQ</strong> Fonder<br />
49
Change language