Basprospekt - Garantum

efintliga, framtida, villkorade eller ovillkorade betalningsförpliktelser under låneavtal, såsom
bland annat kreditavtal, obligations- eller certifikatlån (oavsett löptid), finansieringslimiter
och/eller betalningsförpliktelser avseende insättning och/eller remburser och/eller
borgensförbindelser och/eller annan skriftlig garanti eller kreditförbindelse för annans
betalningsförpliktelse.
Under kreditobligationer kan avkastningen eller återbetalningsbeloppet vara beroende av
kreditrisken i ett eller flera bolag, det vill säga de bolag som är kredittagare under aktuell
referenskredit. Kreditobligationen bygger på olika låntagares kreditvärdighet och
ränteskillnaden som föreligger av kreditvärdigheten. Räntan är högre ju sämre kreditvärdigheten
är. Den högre avkastningen är avsedd att kompensera för den högre risk som är förknippad med
en relativt sett lägre kreditvärdighet, det vill säga en ökad sannolikhet för att en så kallad
kredithändelse kan inträffa. Vid inträffad kredithändelse kan rätten till avkastning eller
återbetalning helt bortfalla vid första kredithändelsen eller alternativt reduceras och varje
efterföljande kredithändelse reducerar sedan avkastningen eller alternativt
återbetalningsbeloppet. En kredithändelse är i normalfallet utebliven betalning, konkurs eller
annan insolvensrelaterat förfarande eller annan händelse som typiskt sätt påverkar
kreditgivarens möjlighet att få fullt betalt enligt villkoren för krediten. De för en
kreditobligation aktuella underliggande krediterna för bolag eller offentligrättsliga organ och
kreditriskerna kommer tydligt att redovisas i Slutliga Villkor.
Kreditobligationer kan ges ut i flera serier eller trancher som kan medföra olika rätt till
betalning, genom att det särskilt anges vilken av de utgivna trancherna som skall bära de första
förlusterna. Därefter belastar förlusterna trancherna i angiven turordning eller med angiven
andel.
Fondobligationer
Under en fondobligation är avkastningen och/eller återbetalningsbeloppet beroende av
utvecklingen av en eller flera fonder, inklusive hedgefonder, så kallade fond i fonder (en fond i
fond är en fond som investerar i en eller flera fonder), fondindex eller korgar av fonder.
Fonderna kan vara svenska eller utländska och förvaltas av mer eller mindre kända
fondförvaltare. Vissa av Fonderna är godkända av och står under tillsyn av Finansinspektionen
och är så kallade UCITS fonder eller så kallade specialfonder enligt den svenska lagen
(2004:46) om investeringsfonder, andra fonder har inte godkänts av Finansinspektionen och står
inte heller under Finansinspektionens tillsyn. Vidare kan fonderna vara organiserade i
bolagsrättslig form. Exempel på fonder som kan vara organiserade i bolagsrättsligform är så
kallade private equity fonder, hedgefonder och/eller fond i fonder. För det som benämns som
fonder behöver alltså inte gälla samma skyddsregler som gäller för investeringsfonder som drivs
enligt svensk rätt. Fonder och fond i fonder har olika former av placeringsinriktningar och olika
grader av risker, och ett fondindex kan avse ett antal olika fonder. Placeringsinriktningen i de
enskilda fonderna och annan väsentlig information kommer tydligt att redovisas i Slutliga
Villkor. Vidare är det viktigt att notera att i vissa fonder eller fond i fonder kan likviditeten vara
begränsad eller saknas liksom antalet inlösentillfällen under ett år, vilket är av intresse för
investeraren eftersom Banken kommer att se till att motsvarande eller liknande begränsningar
återspeglas i obligationen.
Råvaruobligationer
En råvaruobligation är en obligation vars avkastning eller återbetalning av investerat belopp är
beroende av värdet på en eller flera råvaror, ett råvaruindex eller en korg av råvaror och/eller
råvaruindex eller aktuellt jämförelsetal för den underliggande tillgången. Exempel på råvaror
som kan bli aktuella är el, olja, guld, utsläppsrätter, aluminium, koppar och zink.
Valutaobligationer
30 (129)