Basprospekt - Garantum
Basprospekt - Garantum
Basprospekt - Garantum
Create successful ePaper yourself
Turn your PDF publications into a flip-book with our unique Google optimized e-Paper software.
Var och en av dessa faktorer skulle kunna medföra en väsentlig negativ effekt på Nordeas<br />
verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat. Reglering med negativ inverkan på<br />
Nordeas verksamhet eller negativa avgöranden i processer i vilka Nordea är part kan resultera i<br />
restriktioner eller begränsningar för Nordeas verksamhet eller innebära en väsentlig negativ<br />
effekt på Nordeas verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat.<br />
Nordea är exponerad för risken för ändringar i skattelagstiftningen samt ökade<br />
skattesatser<br />
Nordeas verksamhet är föremål för varierande skattesatser runtom i världen vilka beräknas<br />
enligt lokal lagstiftning och praxis. Nordeas verksamhet, inklusive dess<br />
interngruppstransaktioner, bedrivs i enlighet med Nordeas tolkning av tillämplig lag,<br />
beskattningsavtal, regleringar och krav från skattemyndigheter i de relevanta länderna. Nordea<br />
har erhållit rådgivning från oberoende skatterådgivare i dessa frågor. Det finns dock inga<br />
garantier för att Nordeas tolkning av tillämplig lag, beskattningsavtal, regleringar eller<br />
administrativ praxis är korrekt, eller att sådana regler inte ändras, även med retroaktiv verkan.<br />
Ändringar i lagstiftning eller beslut från skattemyndigheter kan försämra Nordeas nuvarande<br />
eller tidigare skatteposition.<br />
Generella risker relaterade till skuldebreven<br />
Kreditrisk<br />
Investerare i MTN utgivna av Nordea har en kreditrisk på Nordea. Investerarens möjlighet att<br />
erhålla betalning under MTN är därför beroende av Nordeas möjlighet att infria sina<br />
betalningsåtaganden, vilket i sin tur i stor utsträckning är beroende av utvecklingen i Nordeas<br />
verksamhet och Nordeas fortsatta ekonomiska välstånd, såsom angivits ovan.<br />
Kreditvärdighetsbetyg<br />
Kreditvärdighetsbetyg är det betyg en låntagare kan erhålla från ett oberoende<br />
kreditbedömningsinstitut avseende låntagarens möjlighet att uppfylla sina finansiella åtaganden.<br />
Kreditvärdighetsbetyget kallas i allmänt tal rating. Två av de vanligaste<br />
kreditbedömningsinstituten är Moody’s och Standard & Poor’s.<br />
Nordeas kreditvärdighetsbetyg reflekterar inte alltid den risk som är förknippad med<br />
individuella Lån under MTN-programmet. Ett kreditvärdighetsbetyg utgör inte en köp- eller<br />
säljrekommendation eller rekommendation att behålla investeringen. Ett kreditvärdighetsbetyg<br />
kan när som helst ändras, sänkas eller bortfalla, se ovan om Nordeas finansieringskostnader och<br />
dess tillgång till kreditmarknaderna, som i betydande grad påverkas av dess<br />
kreditvärdighetsbetyg. Dessutom kommer faktisk eller förväntad förändring av emittentens<br />
kreditvärdighetsbetyg generellt sett påverka marknadsvärdet av MTN.<br />
Inställd eller minskad emission<br />
Banken förbehåller sig i regel rätten att ställa in hela eller delar av en emission om vissa<br />
omständigheter föreligger såsom att tecknat belopp inte uppgår till en viss summa eller att<br />
deltagandegraden inte kan fastställas till vissa nivåer. Banken förbehåller sig även regelmässigt<br />
rätten att ställa in en emission om en händelse av ekonomisk, finansiell eller politisk art inträffar<br />
som enligt Bankens bedömning kan äventyra en framgångsrik lansering av MTN.<br />
Fordringshavarmöte<br />
I de Allmänna Villkoren punkt 13 anges att Nordea, Emissionsinstitut och fordringshavare<br />
under vissa förutsättningar kan kalla till fordringshavarmöte. Fordringshavarmötet kan med<br />
bindande verkan för samtliga fordringshavare fatta beslut som påverkar fordringshavarnas<br />
rättigheter under ett lån. Fordringshavarmötet kan även utse och ge instruktioner till en<br />
19 (129)
Change language