Basprospekt - Garantum

långsiktiga kreditbetyg kan komma att öka Nordeas finansieringskostnader, begränsa tillgången
till kapitalmarknaderna och utlösa ytterligare krav på säkerheter i derivatavtal och andra säkra
finansieringsarrangemang. Därför skulle en sänkning av kreditbetygen negativt kunna påverka
Nordeas tillgång till likviditet och dess konkurrensposition och således medföra en väsentlig
negativ effekt på dess verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat.
Andra risker relaterade till Nordeas affärsverksamhet
Operationella risker
Operativa risker, inklusive risker i anslutning till investeringsråd, kan påverka Nordeas
verksamhet
Nordeas affärsverksamheter är beroende av förmågan att hanetera ett stort antal komplexa
transaktioner på skilda marknader i många valutor. Verksamheterna bedrivs genom ett antal
legala enheter. Verksamhetsförluster, inklusive skadestånd, skador på Nordeas renommé,
kostnader, och direkta och indirekta finansiella förluster och/eller nedskrivningar, kan bli
resultatet av otillräcklighet eller brister i interna processer, system (till exempel IT-system),
förlust av licenser från externa leverantörer, bedrägerier eller andra kriminella handlingar,
anställdas misstag, outsourcing, brister att på ett lämpligt sätt dokumentera transaktioner eller
avtal med kunder, säljare, underleverantörer, samarbetspartners och andra tredje parter, eller att
inhämta eller upprätthålla vederbörliga tillstånd, eller klagomål från kunder, brister i
efterlevnaden av regulatoriska krav, inklusive men inte begränsat till regelverk för att förhindra
penningtvätt, personuppgiftsskydd och konkurrensrättsliga regler, efterlevnad av affärsregler,
utrustningsfel, brister i att skydda dess tillgångar, inklusive immateriella rättigheter och
säkerheter, fel på fysiskt skydd samt säkerhetsskydd, naturkatastrofer eller fel i externa system,
inklusive system som härrör från Nordeas leverantörer och motparter och brister i att uppfylla
sina kontraktuella eller andra förpliktelser. Trots att Nordea har implementerat riskkontroller
och vidtagit andra åtgärder för att begränsa exponeringar och/eller förluster kan inga garantier
ges för att sådana procedurer kommer att vara effektiva i kontrollen av de verksamhetsrisker
Nordea utsätts för eller att Nordeas renommé inte kommer att skadas om någon verksamhetsrisk
förverkligas. Som en del av dess bank- och tillgångsförvaltningsverksamhet erbjuder Nordea
sina kunder investeringsråd, tillgång till internt liksom externt förvaltade fonder samt
administrerar fonder som förvaltas av tredje part. I händelse av att dess kunder lider skada av
investeringsråd från eller oegentligheter eller bedrägliga åtgärder utförda av förvaltare tredje
parts fonder, kan Nordeas kunder söka kompensation från Nordea. Sådan kompensation kan
sökas även om Nordea inte har någon direkt exponering mot sådana risker, eller inte har
rekommenderat dessa motparter till dess kunder. Alla sådana krav kan medföra en väsentlig
negativ effekt på Nordeas renommé, verksamhet, finansiella ställning och rörelseresultat.
Nordea är utsatt för en mängd risker som ett resultat av dess verksamheter, särskilt i
Polen, Ryssland och Baltikum
Nordeas verksamhet i Polen, Ryssland och Baltikum för med sig risker som inte, eller endast i
en mindre omfattning, är tillämpliga på Nordeas verksamheter på de nordiska marknaderna.
Vissa av dessa marknader är typiskt sätt mer volatila och mindre utvecklade, ekonomiskt och
politiskt, än marknader i Västeuropa och Nordamerika. Nordea utsätts för betydande
ekonomiska och politiska risker, inklusive ekonomisk volatilitet, recession, inflationstryck,
valutakursförändringar och avbrott i verksamheten samt civila oroligheter, moratorium,
införande av växelkontroller, sanktioner relaterade till särskilda länder, expropriering,
förstatliganden, omförhandlingar eller ogiltigförklaringar av gällande avtal, statligt fallissemang
och ändringar i lagar och skatteregler. Som exempel kan nämnas att, som ett resultat av den
ekonomiska recessionen, som drabbade länder i den baltiska regionen år 2008 och 2009, har
frågor ställts avseende förmågan att reagera mot försämrade förhållanden i lokala ekonomier
and förmågan hos sådana länder och deras invånare att fortsätta uppfylla sina åtaganden. Risker
som dessa skulle kunna påverka möjligheten eller skyldigheten för Nordeas låntagare att
16 (129)